Presentación de Resultados 2T2013 - Bankinter · de Empresas. o Buen comportamiento de la...
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Presentación de Resultados
2T2013 25 de julio de 2013
2
Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.
La mejor Calidad de Activos del Sistema
11,21%
4,62%
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
08
10
12
2T
13
Sector
Bankinter
4,00%
2,24% 9
9
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
2T
13
Sector
Bankinter
3
Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora Hipoteca Residencial
* Fuente: BdE mayo 2013 para ratio mora total y Marzo 2013 para hipotecas
Resumen Resultados
4
En miles de Euros 30 Jun 13 30 Jun 12 Dif Dif (%)
Margen de Intereses 288.448 338.645 (50.197) (14.8%)
Margen Bruto 657.438 641.952 15.486 2,4%
Margen de Explotación antes de Provisiones
322.287 303.656 18.631 6,1%
Margen de Explotación 168.053 33.062 134.991 408,3%
Resultado antes de Impuestos 139.141 20.587 118.554 575,9%
Resultado de la Actividad 102.296 22.638 79.658 351,9%
Las agencias de rating reconocen el fortalecimiento de la Solvencia de Bankinter y su capacidad de generar Resultados recurrentes
5
Resultados
Solvencia y Liquidez
Negocio
Morosidad y Calidad de Activos
Hoy presentamos…
6
1. 2.
3. 4.
7
Resultados 1.
Millones de € 1S13 1S12 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 743,6 879,3 -135,7 -15,43%
Intereses y cargas asimiladas 455,2 540,6 -85,5 -15,81%
Margen de intereses 288,4 338,6 -50,2 -14,82%
Dividendos 6,0 6,8 -0,8 -11,48%
Resultados Método Participación 7,0 8,5 -1,5 -17,86%
Comisiones 116,3 98,6 17,7 17,99%
Operaciones Financieras 118,7 81,0 37,7 46,50%
Otros Resultados de Explotación 121,1 108,5 12,6 11,60%
Margen bruto 657,4 642,0 15,5 2,41%
Gastos de Personal 174,2 175,1 -0,9 -0,51%
Gastos de Admin./ Amortización 161,0 163,2 -2,2 -1,34%
Total Gastos 335,2 338,3 -3,1 -0,93%
Margen antes de Provisiones 322,3 303,7 18,6 6,14%
Dotación a Provisiones y Otros 2,9 -0,4 3,4 n.r.
Pérdidas por Deterioro de Activos 151,6 271,0 -119,4 -44,07%
Resultado Actividad de Explotación 167,8 33,1 134,7 407,46%
Rdos en la baja de Activos -28,6 -12,5 -16,2 129,55%
Resultado antes de Impuestos 139,1 20,6 118,6 575,88%
Impuestos 36,8 -2,1 38,9 nr
Resultado Neto 102,3 22,6 79,7 351,88%
Resultados 1S13
8
Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)
9
174,0 174,9
146,7 132,6
155,8
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
+17,5% s/1T13
Margen de Intereses (millones €)
338,6
288,4
1S12 1S13
-14,8% s/1S12
El Margen de Intereses empieza a recuperarse
Mejora el Margen de Clientes debido a menores Costes de Financiación
10
0,97
0,85
0,72 0,75
0,93
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Margen de Clientes (en %)
3,19% 3,04%
2,86% 2,80% 2,70%
2,23% 2,19% 2,14% 2,05% 1,77%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Rdto del Crédito Coste Recursos
Evolución del Rendimiento de la Inversión y Coste de los Recursos
-10pbs
-27pbs
+17 pbs s/1T13
11
3,66
3,18
2,82
DIC12 MAR13 JUN13
-84pbs
Evolución del Eur 12m y Eur 12m media móvil anual (en %)
1,219%
0,507%
1,781%
0,642%
Eur12m Media movil E12m
-114pbs
El Coste de los Depósitos sigue descendiendo y la reducción de diferenciales en Hipotecas llega a su mínimo
Coste de la cartera de Recursos a Plazo en la fecha indicada (en %)
47,8 51,5 53,8 55,9
60,3
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
12
Comisiones netas trimestrales (millones €)
Desglose de los Ingresos netos por Comisiones (millones €)
1S13 1S12 Dif %
Broker 19,6 19,1 2,3%
Gestión de Activos 27,5 21,8 26,1%
Seguros 20,8 21,5 -3,1%
Pagos / cobros 37,5 31,6 18,7%
Otras 42,5 40,6 4,7%
Comisiones cobradas 148,0 134,7 9,9%
Comisiones pagadas 31,7 36,1 -12,2%
Comisiones netas 116,3 98,6 18,0%
+7,9% s/1T13
Los Ingresos por Comisiones mantienen una tendencia ascendente
El Margen asegurador de LDA crece de manera sostenida
67,1 67,6 65,2 68,3 69,3
4,3 4,3 6,2 0,5 1,5
-13,0 -18,4 -18,1 -9,2 -9,2
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Margen asegurador LDA Otros FGD
13
Evolución trimestral otros Resultados de Explotación (millones €)
Total 58,4 53,5 53,3 59,6 61,5
108,5 121,1
1S12 1S13
11,6% s/1S12
Otros Resultados de Explotación (millones€)
Buen comportamiento de las Líneas de Ingresos
Evolución trimestral del Margen Bruto por Actividades (millones €)
14
252 233 224 240 256
78 78 76
80 81
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Actividad Bancaria LDA
Total 329,8 311,4 300,6 320,6 336,8
486,6 496,6
155,4 160,8
1S12 1S13
2,4% s/1S12
Margen Bruto por Actividades (millones €)
15
Los Gastos permanecen contenidos reflejándose en la Eficiencia
231,6 227,0
95,3 96,8
11,4 11,4
1S12 1S13
Actividad Bancaria LDA Intg. Amort.
-0,9%
Gastos Operativos (millones €) Ratio de Eficiencia de la Actividad Bancaria (en %)
42,4 42,0
1S12 1S13
-0,4p.p
16
159,6 146,7 138,8
153,7 168,6
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Crecimiento sostenido del Margen antes de Provisiones
Evolución trimestral del Margen antes de Provisiones (millones €)
+9,7% s/1T13
303,7 322,3
1S12 1S13
6,1% s/1S12
Margen antes de Provisiones (millones €)
Dotaciones de Activos Financieros
114,7 151,6
-97,6
253,9
1S12 1S13
Específica
Genérica
RDL's
17
Pérdidas por deterioro de Activos Financieros (millones €)
Total
271,0 151,6 -44,1%
18
20,6
102,3
1S12 1S13
Sólidos Resultados
Resultado neto (millones €)
-26,8
49,7 52,4 50,4 51,9
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Evolución trimestral del Resultado neto (millones €)
+3,1% s/1T13
19
En Resumen…
o El Margen de Intereses muestra una tendencia positiva apoyado por una importante reducción de los Costes de la Financiación.
o Ingresos crecientes por Comisiones que reflejan la apuesta por Banca Privada y el impulso del Negocio Transaccional de Empresas.
o Buen comportamiento de la Actividad Aseguradora que continua reforzando los Resultados.
o Los Costes de Transformación muestran contención y se consolidan las Ganancias de Eficiencia.
o El Crecimiento del Margen antes de Provisiones permite reforzar los Saneamientos del Balance adelantando Deterioros futuros.
20
Morosidad y
Calidad de Activos
2.
1.859 1.984 2.083
129 144 196 535 612
640
2T12 4T12 2T13
Mora Subestándar Adjudicados
21
Evolución de Activos Problemáticos (millones €)
+6,5% s/4T12
Activos Problemáticos se mantienen en niveles razonables
La Cartera Refinanciada es reducida
22
17,4
13,3 12,7 12,6 11,4
9,2
3,5
12,8
Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5 Banco 6 BKT Media
sin BKT
Fuente: Informe sectorial KBW. Datos a cierre de 2012, excepto Bankinter a Junio 2013.
Evolución trimestral de las Entradas netas en Mora y Adjudicados (millones €)
23
167
36
89 51 48
24
52
24
16 12
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Mora Adjudicados * Impagados menos de 90 días
-14,4% Saldos en Incidencia*
s/2T12
La Incidencia y las entradas netas en Mora se reducen
2T12 4T12 2T13 Dif.
Morosos 343 331 288 -43
Subestándar 26 39 32 -7
Normal 678 613 553 -60
TOTAL 1.047 983 874 -109
% Problemáticos 35% 38% 37% -1pp
Provisiones 318 303 264 -39
Cobertura 86% 82% 83% 1pp
24
(millones €)
Nuestra reducida exposición al Sector Promotor sigue descendiendo
La mitad de la Cartera de Adjudicados son viviendas
Cartera por tipo de Activo Vivienda Terrenos Otros Total
Valor Bruto 299 135 206 640
Provisiones 91 82 66 239
Valor Neto 208 53 140 400 Cobertura 30% 61% 32% 37%
25
(millones €)
Venta de Adjudicados 1S12 1S13 Entradas Brutas 107,9 144,4
Ventas Brutas 57,0 115,5
% Ventas 52,8% 80,0%
Descuento bruto -30,7% -44,2%
Provisiones 31,1% 35,2% Resultado neto 0,4% -9,0%
959 960
231 239
4T12 1S13
Específica Adjudicados
+10,6% Incluyendo fallidos
Fallidos
26
117,0
37% Adjudicados
46% Mora
Ratios de cobertura
Provisiones para Activos Problemáticos (millones €)
Se mantienen los niveles de Cobertura de Activos Problemáticos
27
Solvencia y
Liquidez
3.
Progresivo refuerzo de la Solvencia
Descomposición del Crecimiento Ratio EBA en 1S13 (en %)
28
8,8 9,4 10,2 10,4 10,9
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Evolución trimestral del Ratio EBA (en %)
10,2 10,9
0,21 0,38 0,11
2012 Resultado Rva Rev. Otros 2T13
Cómoda estructura de Vencimientos de Emisiones mayoristas
1,2
1,4
0,6
1,2 1,2 1,0
1,2
0,6
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2015 2016
Vencimientos Emisiones
8,3MM€ Activos
Líquidos
29
Vencimientos y Emisiones mayoristas ML plazo por trimestres (miles de millones €)
19,5
16,2 14,6
2T12 4T12 2T13
Continua mejorando la Estructura de Financiación
61,1 66,9 70,0
2T12 4T12 2T13
30
Evolución del Ratio de Depósitos sobre Créditos (en %)
-1,6 MM€ Gap de Liquidez
en 1S13
Evolución del Gap (miles de millones €)
31
La Financiación del BCE se ha reducido en 2013
9,5 9,5
7,0
2T12 4T12 2T13
Importe adeudado al BCE (miles de millones €)
32
Negocio 4.
La Calidad un pilar estratégico
7,19
6,92
6,55
6,78
6,97
7,22 7,32
6,95
6,77 6,61
6,11 6,06 6,01 6,06
5
5,5
6
6,5
7
7,5
8
2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13
Bankinter Mercado
Fuente: Stiga
Análisis de Calidad Objetiva Redes Bancarias
Líder en 1S2013
33
Captación de Clientes de Banca Privada
Captación de Clientes
34
1.380
2.188
1S12 1S13
+59%
34mil Total Clientes nuevos
en 1S13 (+4,3%)
7,9mil Empresas captadas
en 1S13 (+7,5%)
42,1 41,0 41,2
Dic12 1T13 2T13
-2,1%
35
-1,2
0,4
-0,9
Hipoteca
vivienda
Resto Total
Total Inversión Crediticia (miles de millones €)
Desglose del crecimiento del Crédito en 2013 (miles de millones €)
-4,7% Hipoteca vivienda
Esforzándonos en incrementar la Inversión Crediticia
Los saldos de Recursos Minoristas se mantienen estables
36
11,2 10,1 13,0
7,9 10,6
10,8 4,3
4,4 1,5
1S12 4T12 1S13
Vista Plazo Pagarés
Fondos Minoristas (miles de millones €)
+8,7%
+2 MM€
25,4 25,0 23,4
Los saldos de Fondos de Inversión presentan una evolución muy positiva
37
Fondos de Inversión (miles de millones)
+21,7% Ingresos por Comisiones
Fondos de Inversión
+42,9% s/1S12
3,5 3,6 5,0
1,2 1,4
1,7
1S12 4T12 1S13
Propios Ajenos
5,0 4,8
6,8
Bankinter Gestión de Activos es la Gestora que más crece en 2013
38
Fuente: Inverco
14,28 15,43
4T12 1S13
La apuesta por Banca Privada se refleja en la Captación de Patrimonio
39
+8,1%
Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €)
+1,1 MM€
249 254 271
1S12 4T12 1S13
Importante Crecimiento en Gestión Delegada de Activos y SICAV’s
40
+8,8%
Número de SICAV’s
53 108
705
1S12 4T12 1S13
Contratos de Gestión Delegada
Buena marcha de los Fondos de Pensiones y los Seguros Generales
41
Fondos de Pensiones (en millones de €)
1.238
1.461
1S12 1S13
+15,2% Bankinter Seguros Generales*
* Datos desde inicio del acuerdo
1.629 pólizas
2,3M€ primas
42
Pólizas por ramos (en miles)
1.731 1.783
189 251 6 17
1S12 1S13
Auto Hogar Asistencia
+6,5%
Cuota de Mercado sobre parque de vehículos (en %)
5,9 6,1 6,2
2011 2012 1S13
+5,8% Cuota sobre Primas
Fuerte crecimiento en Pólizas e incremento de la Cuota de Mercado
+3,0%
+33,2%
Crecimiento en Primas
43
Primas (millones €)
-1,2%
310 302
17 22
1S12 1S13
Auto Hogar
-2,8% Vs -6,6 % Ramo auto
+26,8% Vs + 0,2 % Ramo hogar
323,7 327,7
El Negocio continúa ganando en Eficiencia
44
Ratio combinado (en %)
17,5 18,9
72,9 70,3
1S12 1S13
Gastos Siniestralidad
-1,0 p.p 89,3 90,3
A mayor velocidad que el Sector
45
LDA vs Sector ramo motor (en %)
71,9
88,9 79,4
97,5
Siniestralidad Ratio combinado
LDA Sector
46,2
94,8
62,7
93,8
Siniestralidad Ratio combinado
LDA Sector
LDA vs Sector ramo hogar (en %)
Un Negocio rentable y solvente
+7,0%
59,9 64,1
1S12 1S13
46
Beneficio antes de impuestos (millones € )
1S13
Ratio Solvencia (%) 397,4
Cobertura prov. Técnicas (%) 169,1
21,0% ROE individual
47
En conclusión …..
48
Recapitulación 1. Resultados Satisfactorios:
o Beneficio Atribuido: 102,3 Millones €: • Ingresos: +2,4%. • Resultado antes de Provisiones: +6,1%.
o Mejores Resultados interanuales: • 12 últimos meses (Jul 2012 - Jun 2013) 204 M€. • 12 meses 2012 125 M€. • 12 meses 2011 181 M€. • 12 meses 2010 151 M€.
2. Focalización del Negocio: o Banca Privada. o Banca de Empresas. o Actividad Aseguradora.
3. Calidad de Activos: o Significativa menor morosidad que el Sector. o Baja exposición a los sectores de mayor Riesgo. o Altos Niveles de Cobertura de todos los Activos Problemáticos.
4. Solvencia y Liquidez: o 10,9% de Capital Principal (Criterios EBA) y mejorando cada trimestre. o Liquidez y Estructura de Financiación sólidas.
Gracias