Presentación de Roadshow

Oferta SecundariaOferente: LQ Inversiones Financieras S.A.

Enero 2014

2

Las declaraciones realizadas en esta presentación escrita u oral que se relacionan con el desempeño futuro de Banco de Chile o resultados financieros son "declaraciones a futuro" dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities Act) de 1933, según enmendada por sus modificaciones, que no son declaraciones de hechos e involucran incertidumbres que podrían hacer que el rendimiento o resultados reales difieran materialmente. Las declaraciones a futuro incluyen, sin limitación, algún enunciado que puede predecir, indicar o implicar resultados futuros, desempeño o logros y pudiera contener palabras como “creer”, “anticipar”, “esperar”, “prever”, “podría resultar en”, o cualesquiera otras palabras o expresiones similares. Nuestras declaraciones a futuro no son garantías de rendimiento futuro y los resultados reales y otros desarrollos pueden diferir materialmente de las expectativas expresadas en las declaraciones a futuro. En cuanto a las declaraciones a futuro que se refieren a los resultados financieros futuros y otras proyecciones, los resultados reales pueden ser diferentes debido a la incertidumbre inherente a las estimaciones, previsiones y proyecciones. Debido a estos riesgos e incertidumbres, los inversores potenciales no deben confiar en estas declaraciones a futuro. Nuestros auditores públicos independientes no han examinado ni han compilado las declaraciones a futuro y, en consecuencia, no ofrecen ninguna garantía con respecto a tales declaraciones. Ninguna declaración o garantía, expresa o implícita, es o será realizada por nosotros o cualquiera de nuestros relacionados o directivos o cualquier otra persona en cuanto a la exactitud o integridad de la información o las opiniones contenidas en esta presentación, y ninguna responsabilidad es o será aceptada por cualquier información u opiniones. Aunque creemos que estas declaraciones a futuro y la información en este documento están basadas en las expectativas y suposiciones razonables, no podemos garantizar que dichas expectativas resulten a ser correctas. Las declaraciones a futuro respecto a Banco de Chile representan las opiniones de Banco de Chile a la fecha de esta presentación y no debe confiarse en ella como la representación de nuestras opiniones en cualquier fecha posterior a la fecha de esta presentación, no asumimos ninguna obligación de actualizar ninguna de estas declaraciones. Los lectores u oyentes no deben depositar una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas como las declaraciones y la información implican riesgos conocidos y desconocidos. Estas declaraciones deben ser consideradas en relación con la información adicional sobre riesgos e incertidumbres establecidos en el suplemento del prospecto de Banco de Chile en relación a la oferta a ser registrada ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (“SEC”), los estados financieros de Banco de Chile presentados ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”) y el 20-F de Banco de Chile para el año terminado en diciembre de 2012 y presentado ante la SEC. En esta presentación de roadshow, la información financiera se presenta de conformidad tanto con los International Financial Reporting Standards emitidos por la International Accounting Standards Board (“IFRS”) como con los principios contables generalmente aceptados en Chile, según los mismos han sido modificados por la normativa de la SBIF (“PCGA Chilenos”). Utilizamos los PCGA Chilenos para presentar datos financieros históricos y cuando estos se comparan con sus partidas locales, y se emplea IFRS cuando se compara con sus pares internacionales como se indica en la parte inferior de cada página. Los PCGA Chilenos difieren en ciertos aspectos significativos de las normas IFRS. Las principales diferencias se explican en nuestro suplemento de prospecto preliminar presentado ante la SEC con fecha 14 de enero 2014, bajo el epígrafe “Recent Results of Operations – Summary of Differences Between Internal Reporting Policies and IFRS.” Como resultado, nuestra información financiera presentada bajo IFRS no es directamente comparable con nuestra información financiera presentada bajo PCGA Chilenos. De acuerdo con ello, los lectores u oyentes deben evitar tal comparación.Esta presentación y su contenido es información privada y confidencial, y no puede ser reproducido o difundido de otra manera en su totalidad o en parte, sin nuestro consentimiento previo por escrito. Los destinatarios de esta presentación no deben interpretar el contenido de este sumario como asesoramiento tributario, legal o de inversión y los beneficiarios deberán consultar a sus propios asesores. Esta presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta o invitación o propuesta para vender o emitir, ni solicitud de oferta de compra o suscripción, de acciones u otros valores emitidos por nosotros, ni constituye en todo o una parte del mismo o el hecho de su distribución constituyen la base de, o ser invocada en relación con, por lo tanto, cualquier contrato. Para más información con respecto a riesgos, incertidumbres y supuestos que pueden afectar nuestras expectativas de rendimiento futuro, por favor consulte el suplemento de prospecto correspondiente, incluyendo, sin limitación, las secciones tituladas “Desarrollos Recientes” y “Declaraciones a Futuro”.--------En la elaboración de esta presentación se ha utilizado información de conocimiento público e información entregada por Banco de Chile, la cual no ha sido verificada en forma independiente por Banchile Asesoría Financiera S.A., Larrain Vial S.A. Corredora de Bolsa y Banchile Corredores de Bolsa S.A., (Banchile Asesoría Financiera S.A. y Larrain Vial S.A. Corredora de Bolsa, en adelante los “Asesores Financieros”, y este último junto con Banchile Corredores de Bolsa S.A., los “Agentes Colocadores”), (los Asesores Financieros en conjunto con los Agentes Colocadores, en adelante, los “Asesores”), por lo que estos últimos no se hacen responsables de dicha información, ni asumen responsabilidad alguna por la exactitud y veracidad de la misma. Este documento no pretende contener toda la información que pueda requerirse para evaluar la conveniencia de la operación y la adquisición de acciones de Banco de Chile, así como tampoco constituye en caso alguno una recomendación para invertir en acciones de dicha entidad, y todo destinatario del mismo deberá llevar a cabo su propio análisis independiente sobre dicha entidad y de la información contenida en este documento. --------La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de los valores y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, y en las oficinas de los intermediarios colocadores.La Superintendencia de Valores y Seguros y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras no se pronuncian sobre la calidad de los valores ofrecidos como inversión. La información contenida en este documento es de responsabilidad exclusiva del emisor y de los intermediarios que han participado en su elaboración. El inversionista deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores. La información relativa a los intermediarios es de exclusiva responsabilidad de los intermediarios respectivos.Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores.

PresentadoresEquipo Azul

Pablo Granifo Presidente del Directorio

Rolando AriasGerente Estudios y Planificación

Experiencia

• Presidente de Banco de Chile desde 2007• Gerente General de Banco de Chile entre 2001 y 2007• Gerente General de Banco de A. Edwards entre 2000 y 2001• Gerente Corporativo de Banco de Santiago entre 1999 y 2000• Gerente Comercial de Banco Santiago entre 1995 a 1999

Experiencia

• Gerente Estudios y Planificación de Banco de Chile desde 2006• Gerente Adjunto Control de Gestión de Banco de Chile entre

2002 y 2006• Gerente Adjunto de Planificación de Banco de A. Edwards entre

1997 y 2001

Esta presentación contiene tanto información pública del Banco de Chile como de la oferta de venta de acciones de Banco de Chile que hace LQ Inversiones Financieras S.A.. Los presentadores de Banco de Chile no se referirán a dicha oferta de venta de acciones ni a sus términos y condiciones y por lo tanto el Banco de Chile, sus directores, ejecutivos, asesores y colaboradores no tienen responsabilidad alguna a ese respecto.

3

PresentadoresEquipo Rojo

Arturo TagleGerente General

Experiencia

• Gerente General de Banco de Chile desde 2010• Diversos cargos en Banco de Chile entre 1995 y 2010:

- Gerente de la División de Relaciones Institucionales e Inversionistas

- Gerente de la División de Desarrollo Estratégico- Gerente de la División Estudios y Administración- Gerente de la División Contraloría

• Gerente General de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras entre 1990 y 1994

• Director de Estudios de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras entre 1984 y 1989

Experiencia

• Gerente División Gestión y Control Financiero de Banco de Chile desde 2008

• Chief Financial Officer de Citibank Chile entre 1993 y 2007• Diversos cargos gerenciales en Citigroup en Chile, el Caribe y en

América Central entre 1980 y 1993• Miembro del Directorio de AFP Habitat, Cruz Blanca Seguros de

Vida y Minera Las Luces entre 1994 y 2006

Pedro SamhanGerente División Gestión y

Control Financiero

Esta presentación contiene tanto información pública del Banco de Chile como de la oferta de venta de acciones de Banco de Chile que hace LQ Inversiones Financieras S.A.. Los presentadores de Banco de Chile no se referirán a dicha oferta de venta de acciones ni a sus términos y condiciones y por lo tanto el Banco de Chile, sus directores, ejecutivos, asesores y colaboradores no tienen responsabilidad alguna a ese respecto.

4

I.

II.

III.

IV.

Características de la Oferta

Introducción a Banco de Chile

Banco de Chile: Una Atractiva Oportunidad de Inversión

Consideraciones Finales

Tabla de Contenidos

5

Características de la OfertaI.

6

Emisor

Código Nemotécnico BCH (NYSE); CHILE (Bolsa de Comercio de Santiago)

Tipo de Oferta 100% Secundaria: acciones locales y ADRs (NYSE)

Acciones OfrecidasHasta 6.700.000.000 de acciones comunesAprox. 7,2% de la propiedad del Emisor

Accionista Vendedor LQ Inversiones Financieras S.A. (“LQIF”)

Periodo de Bloqueo 180 días

Coordinador Global

Colocadores Internacionales

Colocadores Locales

Características y Antecedentes Generales de la Oferta

Citi y el diseño del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia. Banchile I Citi Global Markets (Banchile Asesoría Financiera S.A.).

7

Beneficio de la Transacción:Free Float de Acción Banco de Chile Podría Llegar a 24,8%

Fuente: Banco de Chile. 1.- Situación actual simplificada. 2.- Situación pro forma post transacción, considerando la venta por parte de LQIF de 6.700.000.000 acciones comunes de Banco de Chile.

Evolución del Free Float

100%

13,0%

30,7%

58,2%

FreeFloat

SAOS

SM-Chile

50,0% 50,0%

Pre1: 17,6%

Post2: 24,8%

Participación directa e indirecta de LQIF en Banco de Chile

Grupo Ergas

5,9%

Pre1: 32,7%

Post2: 25,6%

Pre Transacción1: 58,4%

Post Transacción2: 51,2%

Pre Aumento de Capital 2011

Pre Aumento de Capital 2012

Actual

Pro Forma Post Transacción2

Situación Accionaria - Simplificada

12,1%

24,8%

15,7%

17,6%

Free Float

88

Calendario del Proceso

Fecha Evento

14 – 17 Enero – Roadshow local

17 – 27 Enero – Roadshow internacional

28 Enero – Cierre esperado de subasta libro de órdenes

29 Enero – Colocación de acciones

31 Enero – Pago de acciones

Enero 2014

L M W J V S D

1 2 3 4 5

6 7 8 9 10 11 12

13 14 15 16 17 18 19

20 21 22 23 24 25 26

27 28 29 30 31

9

10

Introducción a Banco de ChileII.

21,4%

19,8%

19,7%

16,3%

13,4%

13,2%

11,6%

Santander

Itau

Santander

Credicorp

Banorte

Bancolombia

US$50 mil millones en Activos1

US$32 mil millones en Depósitos1

US$4,4 mil millones en Patrimonio1,2

S&P: A+ | Moody’s: Aa3(Banco privado más seguro de Latam3)

Listado local e InternacionalBCS | BECH | NYSE | LSE

A Septiembre de 2013

Institución Financiera Privada Más Rentable y Sólida de LatAm3

Septiembre de 2013

Introducción a Banco de Chile:Institución Financiera Líder en Rentabilidad y Seguridad…

RankingLocal

Fuente: SBIF. Nota: CLP/US$ = 504,67 al 30 de septiembre de 2013. 1.- Información en PCGA Chilenos. 2.- Patrimonio atribuible a tenedores patrimoniales. 3.- Entre instituciones financieras privadas con capitalización bursátil mayor a US$5bn. 4.- Retorno anualizado de 9 meses al 30 de septiembre 2013 sobre patrimonio promedio (calculado a partir de saldos al 31 de diciembre 2012 y 30 de septiembre 2013 excepto para Banco de Chile que fue calculado a partir de los balances diarios) calculado en moneda local. Información en IFRS (Banco de Chile, Itau y Credicorp) y local GAAP (Santander México, Banorte, Santander Chile y Bancolombia) al 30 de septiembre 2013 y Bloomberg al 10 de enero de 2014.

Rating(S&P)

Cap. Bursátil(US$ MMM)

12,3

64,9

10,5

19,9

10,3

17,5

10,3

A+

BBB

N/D

N/D

BBB-

N/D

A

ROAE4

11

7%

42%

6%21%

22%

2%

Filiales Personas y P&ME ConsumoGrandes Empresas Corporativo Tesorería

…que Opera con un Modelo Diversificado de Negocios

Nota: CLP/US$ = 504,67 al 30 de septiembre de 2013. Información en PCGA Chilenos.1.- Filiales incluye a Banchile Corredores de Bolsa S.A., Banchile Administradora General de Fondos S.A., Banchile Corredores de Seguros Ltda., Banchile Asesoría Financiera S.A.,

Banchile Securitizadora S.A., Promarket S.A., Socofin S.A. 2.- Acumulado 9 meses al 30 de septiembre 2013.

46%

4%

29%

21%

US$867 mn

Colocaciones TotalesA Septiembre de 2013

Utilidad antes de ImpuestosA Septiembre de 20132

US$40.450 mn

12

1

13

Banco de Chile:Una Atractiva Oportunidad de InversiónIII.

¿Por qué Invertir en Banco de Chile?

14

¿Por qué Invertir en Banco de Chile?

15

10,8%

8,2% 7,1% 6,4% 6,0%

2009 2010 2011 2012 Nov-13

Estable Entorno Macroeconómico en ChilePositivo y Estable Desempeño1

16

21,9% 23,3% 25,2% 26,8% 26,8%

2009 2010 2011 2012 2013E-1,4%

3,0%4,4%

1,5%3,0%

2009 2010 2011 2012 2013

Tasa de InversiónInversión5 / PIB Real, %

Producto Interno BrutoCrecimiento Real Anual, %

Desempleo Promedio%

InflaciónVariación 12 Meses, %

1.- Fuente: Estimación de Banco de Chile. 2.- Fuente: Banco Central de Chile. 3.- Fuente: INE; Desempleo promedio 11 meses a noviembre de 2013. 4.- Fuente: Banco Central de Chile. Inflación efectiva 2013. 5.-Formación bruta de capital fijo.

1

2

3

-1,0%

5,8% 5,9% 5,6%4,0%

2009 2010 2011 2012 2013E

4

Estable Entorno Macroeconómico en ChileBajo Nivel de Riesgo y Buen Ambiente de Negocios2

17

PaísCrecimiento Real

PIB 2013E1

(%)

PIB per Cápita1

(US$ miles)

Inflación 2013E1

(%)

Deuda Pública

% de PIB1

Rating2

ySpread3

Índice de Libertad

Económica(Posición)4

Índice DoingBusiness

(Posición)5

4,0%6 16,0 3,0%7 13,9%AA-80

#7 #34

1,2% 11,1 3,7% 37,5%BBB+

97#50 #53

2,5% 11,3 6,2% 59,1%BBB192

#100 #116

4,0% 7,8 2,1% 39,7%BBB123

#37 #43

5,1% 6,7 2,9% 15,3%BBB+134

#44 #42

1.- Fuente: The Economist Inteligence Unit al 20 de diciembre de 2013. 2.- Fuente: Bloomberg al 10 de enero de 2014; Rating S&P de deuda en moneda extranjera. 3.- Fuente: Factset CDS 5 años spread al 10 de enero de 2014. 4.-Fuente: Heritage Foundation. 5.- Fuente: Banco Mundial. 6.- Fuente: Estimaciones de Banco de Chile. 7.- Fuente: Banco Central de Chile. Inflación efectiva de 2013.

¿Por qué Invertir en Banco de Chile?

18

17%28% 35%

56%81%

114%122% 130%

171%

202%

235%

51%

20%

11%

Bancos Fondos de Pensión

Fondos Mutuos

Seguros

Colocaciones Totales

Patrimonio Administrado

81%

60%

15% 18%

Consumo

Fuente: The Economist Intelligence Unit al 20 de diciembre de 2013, bancos centrales y reguladores.2.- Fuente Banco Central y SBIF.

Fuente: Banco Central, SBIF, SAFP, AAFM, y SVS.1.- Calculado a septiembre 2013 últimos doce meses nominal.

Activos Sistema Financiero Chileno% del PIB1

Penetración de Colocaciones del Sistema Bancario% del PIB

Atractivo Sistema Financiero en Chile Importante Potencial de Crecimiento1

19

Hipotecario

Comercial

PIB per Cápita (US$ Miles)

11 7 8 11 16 23 51 29 51 42 40

Penetración Créditos Bancarios (%)

2

137149

174196

210

15,0%18,2% 17,7%

14,9% 14,0%

2009 2010 2011 2012 sep-13

Colocaciones Totales ROAE

Sistema Bancario Chileno

12 bancos chilenos y 11 bancos internacionales

Los 5 bancos más grandes de la plaza concentran el 70% de las colocaciones

Robusto crecimiento en colocaciones de 2 veces4 el crecimiento del PIB

Alta calidad crediticia

Atractivo retorno sobre patrimonio

Adecuados niveles de capitalización

Estrictamente regulado y con foco creciente en protección al consumidor

Colocaciones Totales1 y ROAE2

Sistema Bancario Chileno, US$ Miles de Millones, %

Atractivo Sistema Financiero en Chile Industria Bancaria Sólida y Rentable, con Sostenido Crecimiento2

Morosidad Mayor a 90 Días / Colocaciones Totales:

Fuente: SBIF, Información en PCGA Chilenos. CLP/US$ = 504,67 al 30 de septiembre de 2013.1.- Excluye filiales en el extranjero. 2.- ROAE: Retorno sobre patrimonio promedio. 3.- Tasa anual de crecimiento compuesto. 4.- Regresión lineal entre variación real del PIB y variación real de las colocaciones del sistema, para años con variación real del PIB positivo, entre 1996 y 2012. 5.- Para ROAE, ratio anualizado considerando 9 meses finalizando el 30 de septiembre de 2013.

Ratio de Basilea:

20

14,3% 14,1% 13,9% 13,3% 13,1%

3,0% 2,7% 2,4% 2,1% 2,1%

5

¿Por qué Invertir en Banco de Chile?

21

Sólida Posición Competitiva1-

Primera Mención por Atributo% del Total de Menciones, a Septiembre de 2013

Fuente: Adimark GFK, segmentos ABC1 & C2. Incluye todas las marcas de cada institución.

35%

19% 18%

5%

1%

Top of Mind Seguridad y SolvenciaBanco al Cuál se Cambiaría

22

Reconocida Imagen de Marca que se Traduce en Alta

Atracción y Retención de Clientes

1

27%

8%

15%

4%2%

35%

9%11%

1% 1%

San

tan

der

BC

I

BB

VA

Co

rpb

anca

San

tan

der

BC

I

BB

VA

Co

rpb

anca

San

tan

der

BC

I

BB

VA

Co

rpb

anca

19,6%17,4%

14,2%9,2%

5,8%

23

Sólida Posición CompetitivaLiderazgo de Mercado2

19,3% 19,2%13,0%

7,6% 6,9%

21,6%

15,3% 13,1%

6,3% 6,2%

22,7%18,3%

15,0%

8,3%4,0%

Fuente: SBIF, AAFM. Información en PCGA Chilenos.1.- Excluye filiales en el extranjero.

#1 en Créditos ComercialesParticipación de Mercado1, a Septiembre de 2013

#1 en Colocaciones TotalesParticipación de Mercado1, a Septiembre de 2013

#1 en Comisiones NetasParticipación de Mercado, a Septiembre de 2013

#1 Volumen de Activos Administrados (FFMM)Participación de Mercado, a Septiembre de 2013

Santander BCI Corpbanca BBVA Santander BCI Corpbanca BBVA

Santander BCI Corpbanca BBVA Santander BCI Larraín Vial BICE

3,3% 3,4% 3,6%4,3% 4,7%

24,2%21,5%

15,0%

4,6% 3,5%

Fuente: SBIF. PCGA Chilenos.1.- Excluye filiales en el extranjero. 2.- Costo de financiamiento se define como el cuociente entre

intereses pagados y la suma de los pasivos que devengan intereses y los depósitos que no devengan intereses, excluyendo derivados. 3.- Ratios anualizados considerando 9 meses finalizando el 30 de septiembre de 2013.

Participación de Mercado en Depósitos a la Vista1

%, a Septiembre de 2013

Costo de Financiamiento2

Tasa, Septiembre de 20133

24

Sólida Posición CompetitivaMenor Costo de Financiamiento del Mercado3

Estructura de Financiamiento% Sobre Activos Totales, a Septiembre de 2013

Santander BCI CorpbancaBBVA

SantanderBCI Corpbanca BBVA

Fuente: Banco de Chile. PCGA Chilenos.

Depósitos a Plazo40,9%

23,5%

Deuda Emitida16,1%

Patrimonio8,8%

Instituciones Financieras

3,5%

Otros7,3%

Depósitos a la Vista

Minorista44,2%

Mayorista55,8%

Minorista39,3%

Mayorista60,7%

25

Sólida Posición CompetitivaDestacada Gestión de Riesgo de Crédito4

Ratio de CoberturaProvisiones por Riesgo / Cartera Morosa Total1

Gasto Neto de Cartera%, Gasto Neto por Riesgo / Colocaciones Promedio

Fuente: SBIF. PCGA Chilenos.1.- Cartera con morosidad mayor a 90 días, incluye cuotas morosas, así como capital e intereses remanentes. 2-. Considera BBVA, BCI, Corpbanca y Santander. 3.- Ratios anualizados considerando 9 meses finalizando el 30 de septiembre de 2013.

Comparables Locales2 Sistema ex Banco de Chile

Destacada gestión del riesgo basada en:• Probada capacidad en originación y estructuración• Sólidos procesos de seguimiento y cobranza• Alta administración con elevado nivel de involucramiento

Morosidad%, Cartera Morosa Total1 / Colocaciones

0,7x 0,8x 0,9x 1,0x 1,1x

0,9x1,0x 1,0x 1,1x 1,2x

1,7x

2,1x 2,1x2,4x

2,0x

2009 2010 2011 2012 Sep-13

3,3%3,1%

2,7%2,4% 2,3%

2,5% 2,4% 2,4%2,1% 2,1%

1,4%1,2% 1,0% 1,0% 1,1%

2009 2010 2011 2012 Sep-13

1,8%

1,3% 1,3% 1,4%1,4%

1,9%

1,5%

1,3%1,3%

1,4%1,7%

1,2%

0,8%

1,0%1,2%

2009 2010 2011 2012 Sep-133

¿Por qué Invertir en Banco de Chile?

26

$2,0

$2,3 $2,4

$2,7

$1,9 $2,1

19,6% 20,6% 20,5% 20,8% 20,8% 20,3%

2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

Ingreso Operacional Part. de Mercado

PCGA Chilenos.Fuente: SBIF. CLP/US$ = 504,67 al 30 de septiembre de 2013.1.- Excluye filiales en el extranjero.

Colocaciones TotalesUS$ Miles de Millones

Total Ingresos OperacionalesUS$ Miles de Millones

27

1

Probada Capacidad de Creación de ValorSostenido Crecimiento de

Colocaciones e Ingresos…

$26,1 $28,5

$34,4 $37,2

$40,4

19,1% 19,2% 19,8% 19,0% 19,3%

2009 2010 2011 2012 Sep-13

Colocaciones Totales Part. de Mercado1

32%

21%

11%

17%

10%

4%6% 7%

20%

28%

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T

Santander BCI BBVA Corpbanca

Participación de Utilidad del Sistema%, Trimestral, Utilidad Consolidada

Fuente: SBIF. Información en PCGA Chilenos.

2009 2010 2011 2012

28

2013

Probada Capacidad de Creación de Valor2 …Liderando la Generación de Utilidad en la

Industria…

Fuente: SBIF. Información en PCGA Chilenos.1.- ROAE: Retorno sobre patrimonio promedio (calculado a partir de saldos al 31 de diciembre 2012 y al 30 de septiembre 2013 excepto para Banco de Chile que fue calculado a partir de los balances mensuales).2.- ROAA: Retorno sobre activos totales (calculado a partir de saldos al 31 de diciembre 2012 y al 30 de septiembre 2013 excepto para Banco de Chile que fue calculado a partir de los balances mensuales).3.- Ratios anualizados considerando 9 meses finalizando el 30 de septiembre de 2013. 4.- Para Banco de Chile se utilizó activos productivos promedio diario.

3

Probada Capacidad de Creación de Valor…que lo Distingue en la Industria Local…

29

La Mejor Rentabilidad Local… …Basada en un Manejo Superior de Riesgo y Destacada Eficiencia

Gasto de Riesgo de Cartera %, Gasto Neto por Riesgo de Crédito / Colocaciones Promedio, Septiembre de 20133

Eficiencia OperacionalGastos Operacionales / Ingresos Operacionales, Septiembre de 20133

Margen Operacional% sobre Activos Productivos Promedio, Septiembre de 20133,4

ROAE1

Septiembre de 20133, PCGA Chilenos

21,5%

17,5%15,8%

10,5%

6,9%

SantanderBCI Corpbanca

ROAA2:

2,1% 1,5% 1,4% 0,5%

BBVA

1,0%

6,4% 6,0% 6,4%4,9% 3,8%

SantanderBCI Corpbanca BBVA

1,2% 1,3%1,9%

0,9% 1,1%

SantanderBCI Corpbanca BBVA

42,7% 48,3% 43,5% 52,8% 59,2%

SantanderBCI Corpbanca BBVA

21,4%19,8% 19,7%

13,4% 13,2%11,6%

San

tan

der

Mex

ico Itau

Cre

dic

orp

Ban

ort

e

Ban

colo

mb

ia

41,7% 33,0%55,5% 53,1% 51,8% 59,5%

SantanderMexico

Itau Credicorp Banorte Bancolombia

1,1%

3,4% 3,7%2,0% 2,3% 1,7%

SantanderMexico

Itau Credicorp Banorte Bancolombia

6,4%8,8% 8,9% 8,8%

6,3% 7,7%

SantanderMexico

Itau Credicorp Banorte Bancolombia

4

Probada Capacidad de Creación de Valor…y en el Plano Regional…

30

La Mejor Rentabilidad de la Región…

Fuente: Reguladores nacionales. Información en IFRS (Banco de Chile, Itau y Credicorp) y local GAAP (Santander México, Banorte, Santander Chile y Bancolombia). 1.- ROAE: Retorno sobre Patrimonio Promedio (calculado a partir de saldos al 31 de diciembre 2012 y al 30 de septiembre 2013 excepto para Banco de Chile que fue calculado a partir de los balances diarios) calculado en moneda local. 2.- ROAA: Retorno sobre Activos Totales a 9 meses anualizado (calculado a partir de saldos a diciembre 2012 y septiembre 2013 excepto para Banco de Chile que fue calculado en base a saldos diarios para la filial local y saldos mensuales para las filiales en el extranjero). 3.- Ratios anualizados considerando 9 meses finalizando el 30 de septiembre de 2013. 4.- Para Banco de Chile se utilizó Activos Productivos Promedio diario.

…Basada en un Manejo Superior de Riesgo y Destacada Eficiencia

ROAE1

Septiembre de 20133, IFRS

Eficiencia OperacionalGastos Operacionales / Ingresos Operacionales, Septiembre de 20133

Gasto Neto de Cartera %, Gasto Neto por Riesgo de Crédito / Colocaciones Promedio, Septiembre de 20133

Margen Operacional% sobre Activos Productivos Promedio, Septiembre de 20133,4

ROAA2:2,3% 1,6% 1,5% 1,3%1,4%2,5%

Fuente: SBIF y Banco de Chile. Información en PCGA Chilenos. Nota: ROAE en IFRS para Banco de Chile fue 16,85%, 25,01%, 22,61%, 21,63% y 21,37% para 2009, 2010, 2011, 2012 y septiembre 2013 respectivamente. ROAA en IFRS para Banco de Chile fue 1,51%, 2,38%, 2,16%, 2,13% y 2.27% para 2009, 2010, 2011, 2012 y septiembre 2013 respectivamente. 1.- Calculados sobre balances promedio, en base mensual, de activos y patrimonios mensuales, excepto para Banco de Chile, calculado sobre promedios diarios. Patrimonio no considera provisión para dividendos mínimos. 2.- Considera BBVA, BCI, Corpbanca y Santander. 3.- Ratios anualizados considerando 9 meses finalizando el 30 de septiembre de 2013.

Comparables Locales2

Retorno sobre Activos Promedio1 (ROAA)%, Veces sobre Comparables

Retorno sobre Patrimonio Promedio1 (ROAE)%, Veces sobre Comparables

31

Múltiplos Banco de Chile sobre Comparables

5

Probada Capacidad de Creación de Valor…con una Trayectoria Consistente…

21,4%

22,2%20,5%

16,8%14,0%

17,5%

24,8% 24,0% 23,2%21,5%

2009 2010 2011 2012 Sep-13

1,6%

1,8%1,6%

1,4%1,2%

1,5%

2,2% 2,1% 2,1% 2,1%

2009 2010 2011 2012 Sep-13

1,4x1,1x0,8x 1,2x 1,5x 1,5x1,2x0,9x 1,3x 1,8x

3 3

Fuente: Bloomberg. Tipo de cambio al 10 de enero de 2014: $529,33 CLP/US$. 1.- 4 de enero de 2002. 2.- 13 de febrero de 2008. 3.- 10 de enero de 2014.

Capitalización Bursátil Banco de ChileMMM: Miles de Millones

32

6

Probada Capacidad de Creación de Valor…y Generando Significativo Valor para sus Accionistas

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

US$ MMM

Fusión Banco de Chile & Banco Edwards

FusiónBanco de Chile &

Citibank Chile

US$1,9 MMM1 US$12,3 MMM3US$5,3 MMM2

¿Por qué Invertir en Banco de Chile?

33

Sólido Gobierno Corporativo y Consistente EstrategiaSólido Gobierno Corporativo1

34

Fuente: Banco de Chile.

Exitosa Asociación con CitiSólidas Prácticas de Gobierno Corporativo

Crecimiento en negocios existentes

• Banca Transaccional y Multinacional, Tesorería,

Asesoría Financiera, Consumo Masivo

Conectividad Internacional con importante

potencial de crecimiento:

• Oportunidades de negocios internacionales

• Desarrollo de clientes multinacionales y

regionales

• Mejores prácticas de gestión

Directorio altamente involucrado

11 miembros del directorio

(2 son independientes)

5 comités de riesgo, incluyendo sesiones

semanales de comité de Crédito

6 comités de negocios que sesionan

mensualmente

Mejores prácticas de acuerdo a los

estándares de NYSE y la SEC

•Optimizar segmentación•Potenciar uso de

inteligencia de clientes• Incrementar uso de

medios de pago•Optimizar canales de

venta

•Aumentar Cross-Sell•Potenciar canal internet•Acompañar a clientes,

aprovechando red internacional de Citi

•Generar sinergias con divisiones minoristas

•Construir cultura de excelencia

• Implementar programas de productividad en fuerza de ventas

•Rediseñar / automatizar procesos y centralizar funciones

•Metas de calidad en evaluaciones de desempeño

•Rediseño de procesos críticos con impacto en calidad de servicio

•Mayor resolución en contact center

Estrategia Focalizada para Sustentar Crecimiento y Rentabilidad2

35

Sólido Gobierno Corporativo y Consistente Estrategia

36

Consideraciones FinalesIV.

Exitosa asociación con Citi

Sólidas prácticas de gobierno corporativo

Clara estrategia para sustentar crecimiento

Industria bancaria sólida y rentable, con sostenido crecimiento

Importante potencial de crecimiento

Positivo y estable desempeño

Bajo nivel de riesgo y buen ambiente de negocios

37

Reconocida imagen de marca

Liderazgo de mercado

Ventajosa estructura de financiamiento

Destacada gestión de riesgo de crédito

Sostenido crecimiento de colocaciones e ingresos

Mayor rentabilidad en Chile y América Latina

Consistente aumento en el valor para sus accionistas

Consideraciones FinalesBanco de Chile: Una Atractiva Oportunidad de Inversión

38

ANEXOS

Fuente: Banco de Chile, Información en IFRS. 1.- Ingreso por Intereses neto anualizado dividido por promedio de activos que generan intereses. El promedio de activos que generan intereses, incluyendo intereses yreajustes, fue calculado a partir de los balances diarios de Banco de Chile y de los balances mensuales de las filiales. 2.- Utilidad neta anualizada dividido por patrimonio promedio sin considerar provisión paradividendos mínimos. El promedio del patrimonio fue calculado a partir de los balances diarios de Banco de Chile. 3.- Utilidad neta anualizada dividido por promedio de activos totales. El promedio de activos totalesfue calculado a partir de los balances diarios de Banco de Chile y de los balances mensuales de las filiales.

Antecedentes Financieros

39

Variación

2010 2011 2012 Sep-12 Sep-13 2012 / 2011 Sep-13 / Sep-12

Estado de Resultados (CLP Miles de Millones) % %

Ingreso Neto por Intereses 768 877 964 693 773 9,9% 11,6%

Total Ingresos Operacionales 1.164 1.261 1.344 955 1.077 6,5% 12,8%

Provisiones de Crédito -158 -147 -166 -119 -154 13,3% 30,3%

Total Gastos Operacionales -544 -614 -635 -458 -449 3,5% (1,9%)

Utilidad Neta 418 438 478 337 411 9,1% 21,7%

Balance (CLP Miles de Millones)

Colocaciones Totales 14.378 17.386 18.772 18.385 20.423 8,0% 11,1%

Activos Totales 18.276 21.756 23.198 22.770 25.261 6,6% 10,9%

Patrimonio 1.694 2.041 2.355 2.233 2.691 15,4% 20,5%

Indicadores de Rentabilidad pb pb

Margen de Interés Neto1 4,70% 4,80% 4,68% 4,52% 4,62% (12) 10

Margen Operacional 7,38% 6,90% 6,52% 6,23% 6,43% (38) 20

ROAE - Retorno sobre Patrimonio Promedio2 25,01% 22,61% 21,63% 21,23% 21,37% (98) 14

ROAA - Retorno sobre Activos Promedio3 2,38% 2,16% 2,13% 2,02% 2,27% (3) 25

Indicadores de Calidad de Cartera

Gasto Neto por Riesgo / Colocaciones Promedio 1,16% 0,92% 0,92% 0,88% 1,06% 0 18

Cartera Morosa > 90 días / Colocaciones Totales 1,20% 1,03% 0,97% 0,94% 1,14% (6) 20

Provisiones por Riesgo / Cartera Morosa > 90 días 2,0x 2,0x 2,1x 2,2x 1,8x 0,1x (0,4x)

Eficiencia Operacional

Gastos Operacionales / Ingresos Operacionales 46,74% 48,66% 47,27% 47,96% 41,71% (139) (625)

Ratios de Capital

Capital Regulatorio Total / Activos Ponderados por Riesgo 13,39% 12,91% 13,22% 12,46% 13,17% 31 71

Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo de Crédito 8,54% 8,88% 9,69% 8,93% 9,92% 81 99

IFRS

Antecedentes Financieros

40

PCGA Chilenos

Variación

2010 2011 2012 Sep-12 Sep-13 2012 / 2011 Sep-13 / Sep-12

Estado de Resultados (CLP Miles de Millones) % %

Ingreso Neto por Intereses 770 871 953 685 769 9,4% 12,3%

Total Ingresos Operacionales 1.169 1.224 1.342 969 1.063 9,7% 9,7%

Provisiones de Crédito -166 -125 -188 -138 -174 50,7% 26,3%

Total Gastos Operacionales -588 -614 -634 -471 -454 3,3% (3,8%)

Utilidad Neta 379 429 466 328 381 8,6% 16,1%

Balance (CLP Miles de Millones)

Colocaciones Totales 14.366 17.378 18.762 18.376 20.414 8,0% 11,1%

Activos Totales 18.256 21.741 23.261 22.739 25.253 7,0% 11,1%

Patrimonio 1.404 1.739 2.007 1.835 2.226 15,4% 21,3%

Indicadores de Rentabilidad pb pb

Margen de Interés Neto1 4,87% 4,77% 4,61% 4,45% 4,60% (16) 15

Margen Operacional 7,40% 6,70% 6,49% 6,30% 6,36% (21) 7

ROAE - Retorno sobre Patrimonio Promedio2 24,76% 24,03% 23,16% 22,23% 21,47% (87) (76)

ROAA - Retorno sobre Activos Promedio3 2,15% 2,12% 2,08% 1,97% 2,12% (4) 15

Indicadores de Calidad de Cartera

Gasto Neto por Riesgo / Colocaciones Promedio 1,23% 0,79% 1,04% 1,02% 1,19% 25 17

Cartera Morosa > 90 días / Colocaciones Totales 1,20% 1,03% 0,97% 0,94% 1,14% (6) 20

Provisiones por Riesgo / Cartera Morosa > 90 días 2,1x 2,1x 2,4x 2,4x 2,0x 0,2x (0,4x)

Eficiencia Operacional

Gastos Operacionales / Ingresos Operacionales 50,31% 50,16% 47,23% 48,66% 42,69% (293) (597)

Ratios de Capital

Capital Regulatorio Total / Activos Ponderados por Riesgo 13,39% 12,91% 13,22% 12,46% 13,17% 31 71

Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo de Crédito 8,54% 8,88% 9,69% 8,93% 9,92% 81 99

Fuente: Banco de Chile, en base a información de Estados Financieros históricos presentados a la SBIF. No incluye reclasificaciones. Información en PCGA Chilenos. 1.- Ingreso por Intereses neto anualizado dividido por promedio de activos que generan intereses. El promedio de activos que generan intereses, incluyendo intereses y reajustes, fue calculado a partir de los balances diarios de Banco de Chile y de los balances mensuales de las filiales. 2.- Utilidad neta anualizada dividido por patrimonio promedio sin considerar provisión para dividendos mínimos. El promedio del patrimonio fue calculado a partir de los balances mensuales de Banco de Chile. 3.- Utilidad neta anualizada dividido por promedio de activos totales. El promedio de activos totales fue calculado a partir de los balances diarios de Banco de Chile y de los balances mensuales de las filiales.

Antecedentes Financieros

41

Conciliación PCGA Chilenos vs IFRS

CLP Miles de Millones Sep-13

Local IFRS Diferencia

Patrimonio 2.226 2.691 465

Utilidad Neta 381 411 30

Sep-12

Local IFRS Diferencia

1.835 2.233 398

328 337 10

CLP miles de millones Sep-13 Sep-12 Sep-13 Sep-12

Efectos en Patrimonio Efectos en Resultados

Principales Diferencias 465 398 30 10

1. Reverso div. mínimo +248 +215 — —

2. Provisión de colocaciones +50 +48 +4 +17

3. Provisiones adicionales +110 +100 +9 —

4. Provisión contingentes (líneas de crédito) +31 +23 +9 +2

5. Riesgo crédito derivados (CVA/DVA) +11 (4) +14 (1)

6. Ajuste neto combinación negocios Citibank +39 +42 (2) (4)

7. Impuestos diferidos (50) (42) (8) (9)

8. Otros, neto +26 +16 +4 +5

Algunos números han sido redondeados para efectos de cálculo.

Antecedentes Financieros

42

Conciliación PCGA Chilenos vs IFRS

CLP Miles de Millones Dic-12

Local IFRS Diferencia

Patrimonio 2.007 2.355 348

Utilidad Neta 466 478 12

Dic-11

Local IFRS Diferencia

1.739 2.041 302

429 438 9

CLP miles de millones Dic-12 Dic-11 Dic-12 Dic-11

Efectos en Patrimonio Efectos en Resultados

Principales Diferencias 348 302 12 +9

1. Reverso div. mínimo excede al 30% oblig. +161 +131 — —

2. Provisión de colocaciones +50 +31 +19 (7)

3. Provisiones adicionales +97 +96 +2 +24

4. Provisión contingentes (líneas de crédito) +23 +21 +2 +5

5. Ajuste neto combinación negocios Citibank +35 +39 (4) (7)

6. Impuestos diferidos (37) (27) (10) (7)

7. Otros, neto +19 +10 +3 +1

Algunos números han sido redondeados para efectos de cálculo.