Presentación de PowerPoint - Ripley Inversiones · exitosa trayectoria en el sector de la banca...
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Resultados Año 2007- Resumen
• Los Ingresos de explotación aumentaron un 6,5% • El margen de explotación subió en 7,7%• Los gastos de administración y ventas aumentaron en 14,4%• Diferencia en corrección monetaria por -MM$ 21.043• Disminución resultado inversión en Banco Ripley Chile por MM$ 9.682• Aumento en los gastos financieros en MM$ 4.931• Diferencia de inflación fue de 5,2%
62.062
15.098
73.445
86.52295.925
105.857
2006 2007 año
MM
$ (D
ic 0
7)
Utilidad (MM$) Resultado Operacional (MM$) Ebitda (MM$)
-75,7%
-15,1%
-9,4%
Resultados – Ingresos Retail
Ingresos Retail aumentaron 5,1% en Chile• Aumento en el espacio de venta en 15%• same store sales tuvo una disminución de -2,3% real (+1,8% nominal)
Ingresos Retail aumentaron 5,1% e Perú• Aumento en el espacio de venta en 8% en Diciembre• same store sales tuvo un aumento del 10,5% real medido en soles• Efecto tipo de cambio reduce crecimiento expresado en pesos chilenos
170.866 179.622
493.681 519.026
2006 2007 año
MM
$ (D
ic 2
007)
Perú (MM$) Chile (MM$)
5,1%
5,1%
Resultados – Ingresos Financieros
Ingresos Financieros aumentaron 9,2% en Perú• Aumento el porcentaje de venta en tienda financiada con TarjetaRipley• Aumentaron las colocaciones promedio en 24% nominales en soles• Aumentaron los ingresos financieros en 22% nominales en soles
53.577 58.520
157.745175.840
2006 2007 año
MM
$ (D
ic 2
007)
Perú (MM$) Chile (MM$)
11,5%
9,2%
Ingresos Financieros aumentaron en 11,5% en Chile• Aumento en la cartera promedio en 24,2% real• Eliminación de comisiones en tienda a partir de enero 2007
Resultados – Cartera de colocación
Chile
• Aumento en la cartera de colocaciones en 21,7% al cierre del año
Perú
• Aumento en la cartera de colocaciones en 27,4% al cierre del año
Nota: no considera Banco Ripley (Chile)
111.329 141.802
381.159463.793
2006 2007 año
MM
$ (D
ic 2
007)
Perú (MM$) Chile (MM$)
21,7%
27,4%
Resultados – Resultado operacional• Resultado operacional se redujo en 28,3% en Chile
Gastos de administración y ventas crecen 16,9%, principalmente por las nuevas tiendas (aumento de la superficie de venta en 15%) y aumento en los gastos de cobranza y provisiones (cartera crece 21,7% real)
Ventas crecen sólo un 6,7%
Eliminación de comisiones en tienda a partir de enero 2007
• Resultado operacional creció en 20,9% en PerúAumento en los ingresos en un 6,1%
Margen de explotación crece 9,9%
Resultados – Resultado no operacional
• El resultado no operacional disminuyó en –MM$ 33.873Disminución resultado inversión en Banco Ripley Chile por –MM$9.682
Diferencia en corrección monetaria de –MM$ 21.043 debido a un 5,2% de mayor inflación en el 2007
Aumento en los gastos financieros en 27%, equivalente a –MM$ 4.931 por el aumento de la deuda promedio del año debido a las inversiones y crecimiento.
Exposición a la Inflación
• Entre noviembre 2007 y febrero 2008 se tomaron seguros por UF15,1MM, con una inflación implícita promedio de 3,42% anual
• Swap de Bono Ripley Corp (UF 4,5MM a 5 años)• Seguro Inflación del Bono de Ripley Chile (UF 5,6 MM a abril 2009)• Contrato de futuros por 5 millones de UF
• Exposición actual es cercana a los UF 7,3MM
598698
782
268324
637145
374331
2006 Promedio 2007 Actual
Pasivos Activos
MM
M$
Resultados 4T07 - Resumen
• Los Ingresos de explotación aumentaron un 11,0% llegando a MM$ 286.293• El margen de explotación aumentó un 7,0%• Resultado operacional se redujo 30,2% por mayores gastos de administración y ventas, que crecieron 21,1% en el trimestre• Diferencia en corrección monetaria de -MM$ 11.110, debido a la diferencia de inflación para el trimestre de 2,6%• Disminución resultado inversión en Banco Ripley (Chile) disminuye MM$ 5.482•Los gastos financieros aumentaron en MM$ 1.951, debido al crecimiento de la deuda financiera promedio en MM$ 172.000 respecto al mismo trimestre del 2006
27.383
-402
31.277
21.845
36.195
27.973
4Q 2006 4Q 2007 año
MM
$ (D
ic 0
7)
Utilidad (MM$) Resultado Operacional (MM$) Ebitda (MM$)
-30,2%
-22,7%
Resultados 4T07- Ingresos
• Los ingresos aumentaron en 11,6% en Chile y 9,2% en PerúEn Chile:
Ventas Retail aumentaron en 10,7% real, producto de las nuevas tiendas (15% más de superficie al final del año)
same store sales fue -1,9% real (+4,8% nominal)Ingresos financieros crecen 15,2%, a pesar del alza de 24,7%
en la cartera promedio, producto de la eliminación de comisiones en compras en tienda y reducción de tasa.
En Perú: Ventas Retail aumentaron en 8,3% medidas en pesos chilenos.same store sales record de 15,2% real en soles se refleja solo
parcialmente por tipo de cambioIngresos financieros crecen 12,4%, producto del crecimiento de
la cartera por mayor colocación de tiendas
Resultados 4T07– Resultado operacional
El resultado operacional disminuyó en 30,1% respecto del 4Q 2006
• En Chile se redujo en 46,2%Margen de explotación crece sólo 4,5%, a pesar de ventas 11,6%
mayores, producto de mayores mermas de inventarioGastos de administración y ventas crecen 22,9%, producto de las
nuevas tiendas y mayores gastos de cobranza y provisiones, asociados a una cartera 21,7% mayor
Gastos puesta en marcha de las tiendas 2007
• En Perú creció en 13,2%Margen de explotación crece 14,4%, pasando de un 44,4% de las
ventas en el 4T06 a un 46,5% en 4T07Gastos de administración y ventas crecen 14,9% asociados al
aumento de ventas del 9,2%, una tienda adicional y aumento de cartera de 27,4%
Reestructuración GerencialAndrAndréés Roccatagliata Orsinis Roccatagliata Orsini
Andrés ha ingresado a formar parte de la compañía el 5 de marzo de 2008 como Gerente General de Ripley Chile. Tiene 45 años y es ingeniero comercial de la Universidad de Santiago y MBA de la Universidad Adolfo Ibáñez. Cuenta con una exitosa trayectoria en el sector de la banca comercial en Chile y antes de llegar a Ripley se desempeñaba como gerente de la división Banca Comercial del Banco Santander Santiago
Le corresponderá completar el plan de gestión 2007-2011 que está en ejecución desde el año pasado y que contempla continuar fortaleciendo la posición y la eficiencia de la compañía en Chile.
Reportará a la Gerencia General corporativa liderada por Lázaro Calderon V.
Primera tienda bajo Asociación con Mall Plaza en Perú
Alianza estratégica entre Ripley (40%), Mall Plaza (20%) y Falabella (40%)- Alianza controlada de manera conjunta por Ripley y Falabella- Primera etapa: 3 centros comerciales:1 en Trujillo (inaugurado en Nov 07) y 2 en Lima
(uno sería inaugurado el 2008 y otro el 2009), 1 en Arequipa y 3 nuevos proyectos que están en etapa de evaluación
La tienda de Trujillo cuya inauguración fue todo un éxito en ventas, está emplazada en el primer Mall construido bajo la asociación con Mall Plaza en Perú
Esta tienda logra cumplir varios retos importantes:- Superar en un 10% el índice de ventas proyectadas.- Superar en un 15% el índice de la competencia.- Colocar 32.000 tarjetas activas en 4 meses del Banco
Alianza con Palacio de Hierro (Grupo Bal)• Ripley tendrá 47,5% en esta nueva compañía y Palacio de Hierro 52,5%
• El directorio de la nueva compañía mexicana estaráformada por un número par de miembros, donde Ripley Corp y Palacio de Hierro tienen el derecho de designar a la mitad de los directores cada uno
• El plan de negocio tiene contemplado abrir sus primeras tiendas durante el 2009 y se orientará a satisfacer las necesidades de los consumidores mexicanos a través de un formato de tiendas por departamento con servicios financieros que en su plan preliminar contempla tener 50 tiendas
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GRUPO BAL, UN SOCIO DE EXCELENCIA
• Grupo Bal es uno de los conglomerados más importantes de México
• Controlado por la familia Baillères
• Participa de los sectores: minero, industrial, financiero, agropecuario y comercio con una valorización bursátil consolidada mayor a US$ 15 bn
• Dentro de las empresas más importantes del grupo se pueden destacar:
• Palacio de Hierro: Es la tienda por departamentos más exclusiva y prestigiosa de México
• Peñoles: Es la compañía líder en la producción mundial de plata. Capitalización Bursátil ˜ US$ 9.000 millones
• GNP: Es la compañía aseguradora líder en México con una participación de mercado de 20%
• Profuturo: Administradora de fondos de pensiones con más de 3,4 millones de afiliados y la primera en rentabilidad durante los últimos 8 años
• Valmex: Corredora de Bolsa y Arrendadora
• Adicionalmente el Grupo Bal fundó y hoy participa en la mesa directiva del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), una de las universidades líderes de México con más de 5.000 alumnos
Grupo Bal – Un socio de Excelencia
19
Palacio de Hierro
Retail; 91%
Financiero; 5%
Inmobiliario; 4%
PALACIO DE HIERRO
31
• PDH es la Tienda por Departamentos más exclusiva y prestigiosa de México
• 3 Negocios: Tiendas por departamento, Financiero e Inmobiliario
• Enfocada en los segmentos socioeconómicos más altos de la población
Composición Ingresos
Fuente: Palacio de Hierro
o Ventas 2006 : US$ 1,040 m
o EBITDA 2006: US$ 126 m
o Utilidad neta 2006: US$ 87 m
o 10 tiendas por departamento propias
o 3 outlets
o Restaurantes
o 43 tiendas en asociación con: Mango, Women’s Secret y Springfield (España)
o 2 centros comerciales
o 750,000 tarjetas emitidas
o Capitalización bursátil: US 1,800 aprox.
Como director comercial asumirá Gonzalo Migliaro, quien ocupaba el cargo de gerente de Store Planning en Ripley.
Gonzalo es Ingeniero Civil de la Universidad Católica de Chile e ingresó a Ripley en 1993, donde se desempeñóexitosamente como Gerente Divisional y Gerente de Planificación y, además, generó una importante experiencia en áreas del retail como Operaciones y Finanzas, lo que le permitirá tener una mirada panorámica del negocio que se iniciará en México.
En esta nueva empresa dirigirá las áreas del negocio relacionadas con ventas a público, adquisición de productos, planificación comercial y marketing, entre otras.
Ejecutivos La dirección general será asumida por el ejecutivo mexicano Enrique Guijosa, quien hasta la fecha se desempeñaba como gerente de Finanzas y Administración de Palacio de Hierro.
Foto: Gonzalo Migliaro
Aumento de Capital por 160 millones de acciones
• El 17 de Diciembre de 2007, se colocaron 98 millones de acciones en la bolsa de Santiago, con una prorrata del 72%, correspondientes a una parte de las 136 millones de acciones sobre las cuales el accionista controlador tenía derecho preferente. Las acciones fueron colocadas a $ 555 por acción
• El grupo controlador suscribió 38 millones de acciones en enero del 2008
• El monto total colocado finalmente fue 136.052.298 de acciones
• El grupo controlador quedó con el 81% de la propiedad de Ripley Corp