Presupuesto Financiero Uk

Presupuesto Financiero(Cash Flow)

Contenido

Libro Presupuestos y Gestin Captulo 7 Antonio Lavolpe Carmelo M. Capasso Alejandro R. Smolje

Presupuesto FinancieroCONCEPTO:

Una de las herramientas operativas de mayor importancia

Es la simple proyeccin de ingresos y egresos de distintos orgenes en un perodo determinado

Presupuesto FinancieroCONCEPTO:

Su realizacin puede definir los cursos de accin no solo financieros sino econmicos de la empresa

Cuando se implementa se transforma en el Presupuesto Financiero Operativo

Presupuesto FinancieroCONCEPTO

Es dinmico, o sea cambia en forma constante con los hechos reales, por lo que debe actualizarse permanentemente.

Presupuesto FinancieroCONCEPTOEstos cambios pueden ser:

Simples cambios de fechas no representan mayores inconvenientes

Modificaciones de montos estimados en general promueven cambios en su estructura e impactan en tomas de decisiones

Presupuesto FinancieroPERIODOS PRESUPUESTADOS

El PF complementa y determina la factibilidad operativa del Presupuesto Econmico.

Se diferencia del PE con respecto al horizonte presupuestado.

Presupuesto FinancieroPERIODOS PRESUPUESTADOS

El perodo donde adquiere importancia es el ao. Para plazos mayores de un ao pierde mucha precisin. Ejemplo las cobranzas son prcticamente imposibles de estimar con precisin para un perodo superior al ao

Presupuesto FinancieroDefinicin de momento de inicio y fin del PF:

Ao calendario

Ejercicio econmico legalMs ventajoso, no se debern realizar cortes contables especiales

Presupuesto FinancieroRecomendacin: Realizar cortes mensuales a los efectos de acortar los perodos de control y posterior actualizacin. nica manera de utilizar la presupuestacin como herramienta de gestin. Se recomienda que el mes que se inicia sea presentado con apertura semanal.

Presupuesto FinancieroTIPOS

Presupuesto Financiero Base.

Presupuesto Financiero Operativo.

Presupuesto FinancieroPresupuesto Financiero Base

Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos.Sirve de punto de partida del presupuesto financiero operativo.Se trata de una ordenacin de ingresos y egresos mensuales proyectados.

Presupuesto Financiero

Presupuesto Financiero Operativo

Es el PFB adaptado y ajustado a las distintas decisiones tomadas.Indica los pasos para alcanzar los objetivos econmicos.Es importante su actualizacin.

Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:

Presupuesto Econmico Remuneraciones y cargas socialesCompras, servicios a contratarFinanzasImpuestosInversiones Saldos iniciales

Esquema de elaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Presupuesto Econmico

A partir del mismo se estima el flujo de fondos proyectado.

Los rubros que lo componen presentan particularidades al proyectarlos financieramente.

Es necesario convertir los rubros del PE en movimientos de fondos.


Ventas

Ingresos por ventas cobranzas que derivan de las ventas del PE.Netos de descuentos. Considerar la incidencia del IVA.Netos de retenciones.


Otros ingresos

Surge del PE.Cuentas de resultado que generen fondos.No pertenecen al resultado operativo.Netos de descuentos. Considerar la incidencia del IVA.Netos de retenciones.


Costos variables comerciales

Derivan de las regalas, comisiones, cargas sociales, impuestos sobre las ventas, fletes.

Requieren ser convertidos en informacin vlida para la proyeccin financiera, teniendo en cuenta la fecha de pago y no la de devengado.


Costos variables de produccin

Las erogaciones de este rubro no se pueden determinar a partir de la cifra devengada en el PE. rubro costo variable de produccin

Hay que tener en cuenta los pagos (fechas y montos) en funcin del plan de compras.


Costos Fijos

Se incluyen todos aquellos que tienen que ver con:Produccin: sueldos y cargas sociales supervisores, seguros, mantenimiento.Comercializacin: sueldos y cargas sociales, publicidad, expedicin, servicio posventa.Administracin: sueldos y cargas sociales, honorarios, papelera, viticos.


Costos Fijos

A los efectos del PF importa la clasificacin por su naturaleza y no por su funcin.Los devengamientos carecen de utilidad en materia financiera.Existen concepto que no tienen impacto financiero.


Impuesto a las ganancias

Debe realizarse en base a los pagos.

Incluir los anticipos en el perodo presupuestado.

Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:Remuneraciones y cargas sociales

Las erogaciones de este rubro no se pueden determinar a partir de la cifra devengada en el PE. rubro costo variable de produccin

Debe prestarse especial atencin al presupuesto de ventas y al correspondiente plan de produccin.

Esquema de ElaboracinPRESUPUESTO FINANCIERO BASE:

Compras, servicios a contratar

Se corresponden con Plan de compras de insumos, Plan de compras de comercializacin y administracin, contratacin de servicios generales.


Finanzas

Ingresos y egresos de fondos de ndole financiera.

Pago de intereses por prestamos tomados, cobro de intereses por colocaciones.


Impuestos

Egresos de fondos por disposiciones legales.

Clasificados por impuesto.

Distinguir las cifras ciertas, de aquellas estimadas.


Inversiones

Surge del presupuesto de inversiones en bienes de uso, investigaciones y desarrollos.

Capta los ingresos y egresos proyectados en el mismo.


Saldos inicialesPueden corresponder a:Hechos econmicos presupuestados en el periodo anterior con efecto financiero hoy.Hechos econmicos reales del periodo anterior con impacto financiero en el periodo actual.Hechos econmicos reales que deban afectar financieramente el periodo anterior pero se trasladaron al periodo actual.

Esquema de Elaboracin

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO:

Luego de realizado el PFB, se ajusta ste segn las diferentes decisiones tomadas a partir del PFB segn el supervit / dficit que arroje.

Si la posicin final e intermedia arroja supervit, debern tomarse decisiones de inversin del excedente de fondos o sea donde se realizar la colocacin de fondos para maximizar la utilidad.


PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO:

En cambio si se produce dficit requiere decisiones de:

ajustes para autofinanciarse toma de prestamos adelantar ingresos o posponer egresos

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOAlternativas: A)

B)

Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesPositivaPositivasPositivas

Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesPositivaPositivas / NegativasPositivas

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOAlternativas: C)

D)

Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesPositivaPositivas / Negativas Positivas / Negativas

Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesNegativaNegativasNegativas

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOAlternativas: E)

F)

Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesNegativaPositivas / Negativas Negativas

Posicin FinalPosiciones parcialesPosiciones parcialesNegativaPositivas / NegativasPositivas / Negativas

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVOCONCLUSIONES:El resultado del PE influye pero no define el supervit o dficit del PF.

Nunca debe cerrarse un PFO que no esta equilibrado con hechos factibles.

En las decisiones de equilibrio nunca priorizar los aspectos financieros sobre los econmicos.

No hay decisiones de equilibrio financiero que no tengan costo econmico.


Esquema de Interrelaciones

Esquema de interrelaciones

ItemPlanilla de trabajo (pt)Recibe informacin de:

AFacturacin

BCobranzasFacturacin

CClientes deudoresFacturacin, Cobranzas

DInventarioFacturacin

EPago a proveedoresInventario

FDeudas comercialesPago a proveedores

GRodados y depreciacin

HInstalaciones, tiles y depreciacin

IDotacinFacturacin

JDeudas previsionalesDotacin

KAlquileres

LTransporte

MResto Gastos

NProveedores varios

OImpuesto al valor agregadoFacturacin, Cobranzas, Pago a proveedores, Instalaciones, tiles y depreciacin, Transporte, Resto Gastos

PDeuda compra rodadosPago a proveedores

QPago ganancias

RCash flowCobranzas, Pago a proveedores, Rodados y depreciacin, Instalaciones, tiles y depreciacin, Deudas previsionales, Alquileres, Transporte, Proveedores varios, Impuesto al valor agregado, Deuda compra rodados

SCuadro de resultados proyectadosFacturacin, Cobranzas, Inventario, Pago a proveedores, Deudas comerciales, Rodados y depreciacin, Deudas previsionales, Alquileres, Transporte, Resto Gastos, Impuesto al valor agregado, Cash flow

TImpuesto a las gananciasPago ganancias, Cuadro de resultados proyectados

UEstado patrimonial proyectadoClientes deudores, Inventario, Pago a proveedores, Deudas comerciales, Dotacin, Deudas previsionales, Proveedores varios, Impuesto al valor agregado, Deuda compra rodados, Cash flow, Cuadro de resultados proyectados, Impuesto a las ganancias

Hiptesis

ItemValorunidadIndices ajustes mensuales

MesesMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6

Ajuste Mes123456

Inflacin5%1.051.10251.1576251.215506251.27628156251.3400956406

Tasa de interes activa:5.5%1.0551.1130251.1742413751.23882465061.30696000641.3788428068

Tasa de inters pasiva:4.5%1.0451.0920251.1411661251.19251860061.24618193771.3022601248

PRECIOS

TV COLOR25$111.11.11.211.21

TV COLOR - AJUSTE10%

TV COLOR - COBRANZA%2080

VIDEOCASETERAS35$11.081.16641.2597121.360488961.4693280768

VIDEOCASETERAS-AJUSTE8%

VIDEOCASETERAS-COBRANZA%100

EQUIPOS AUDIO50$111.051.051.12351.16844

EQUIPOS AUDIO - AJUSTE5%



EQUIPOS AUDIO - COBRANZA4% directo mensual

EQUIPOS AUDIO - COBRANZA3doc0.333330.333330.333330.333330.333330.333330.333330.333330.33333

COSTOS

TV COLOR10$11.051.10251.1576251.215506251.2762815625

TV COLOR - AJUSTE5%

VIDEOCASETERAS14$11.061.12361.1910161.262476961.3382255776

VIDEOCASETERAS-AJUSTE6%

EQUIPOS AUDIO40$11.031.06091.0927271.125508811.1592740743


RODADOS1200$

RODADOS-PAGO100%0.40.30.3

RODADOS-VIDA-UTIL5aos

INSTALACIONES E UTILES-VO2100

INSTALACIONES E UTILES-SI340

INSTALACIONES E UTILES-CARGO15$/mensuales

DOTACION

VENDEDORES-SUELDO8000$/mensuales

VENDEDORES-SUELDO-AJUSTE11%11.111.111.23211.23211.3676311.3676311.51807041

VENDEDORES-CANTIDAD7

Comisin (1%

Sueldo promedio (Base)25000$

Cantidad33personas010000

RETENCIONES (12%

Aportes (15%

Aguinaldo (10%

CLIENTES DEUDORES SI17550$

PAGO PROVEEDORES

TV COLOR100%100

VIDEOCASETERAS100%3070

EQUIPOS AUDIO100%100

Saldo inicial900$600300

DEUDAS PREVISIONALES

RETENCIONES -SALDO INICIAL100$

APORTES-SALDO INICIAL125$

AGUINALDO-SALDO INICIAL0$

ALQUILERES

DEPOSITO (BASE)90$111.14661.14661.14661.3273

LOCALES (BASE)215$1.1321.1321.1321.31961.31961.3196

TRANSPORTE

Costo ajustado (base = $3.98$

Ajuste8%1.081.16641.2597121.360488961.46932807681.5868743229

IMPACTO REAL (%)100100652000

RESTO GASTOS

Promedio Ultimos tres meses300$111.051.051.051.05

PROGRAMA DE PRODUCTIVIDAD5%

IMPACTO RODADOS$80848893

PROVEEDORES VARIOS

SALDO INICIAL415$

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

(IVA18%

Saldo inicial1930$

Deuda de dos perodos anteriores1030$

Deuda de un perodo anterior900$

CREDITO LARGO PLAZO

Saldo inicial117$0.050.050.050.050.050.05

Indezacin5%

5

DEUDA COMPRA DE RODADOS

Saldo inicial0

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

PAGO GANANCIAS eje. Anterior20000$

ALICUOTA33%

ANTICIPOS SALDO INICIAL6600$

ANTICIPOS$3500

CASH FLOW

SALDO INICIAL750

SALDO FINAL CAJA$750750750750750750

Deudas financieras0$

224472244722447224472244722447

CAPITAL$

Colocaciones financieras - SI0$

Osvaldo Castillo:nota: creo que hay un error en el ejemplo, ya que multiplica por tres (cantidad de documentos), debera ponerse 1. Lo dejo en 3 para seguir el ejemplo de libro

Osvaldo Castillo:Reduccin de los gastos en un 5 % mensual a partir del mes 3.

Osvaldo Castillo:Aqu se muestra la indexacin mensual del mismo y en el mes 3 la incorporacin del crdito por la inversin efectuada. Si bien est contemplado en el diseo de la planilla, durante el perodo presupuestado no hay utilizacin de este crdito.

U-ESTADO PATRIMONIAL

ESTADO PATRIMONIAL

Mes

SIT. INICIALMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6

ACTIVOS

CajaR5750750750750750750750

Colocaciones financierasR3006757826347115138228

Clientes deudoresC117550241442591226083248162307926983

Mercadera de reventaD512340124601242912886134681525916085

RodadosE40012001180116011401120

Instalaciones y tilesF21760174517301715170016851670

Otros activos (IVA)O4117123345362380399419

TOTAL ACTIVO32517392224243348758486215382655256

PASIVOS Y PATRIMONIO

Deudas comercialesI1900416514886969920902

Proveedores variosN2415372390484508533560

Deudas financierasR10256100000

Deudas laboralesJ2225382539658853974376

Deuda rodadosP100850425000

IVA a pagarO21930199722212400259221982005

Provisin gananciasT166008068952911507693586646883

Capital22447224472244722447224472244722447

Resultado ejercicioS20298059469963140801759021080

AJUSTE00-3-112375001002

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO32517392224243348759486225382655256

Osvaldo Castillo:Es el saldo mensual de caja segn cash flow, o fondo fijo

Osvaldo Castillo:Son las colocaciones a corto plazo, surgen del excedente de liquidez en el neto operativo del cash flow

Osvaldo Castillo:Es el saldo final de las deudas de los clientes, teniendo en cuenta el total facturado (con IVA includo) + intereses facturados - menos los pagos realizados

Osvaldo Castillo:Es el saldo final de la cuenta de inventario valorizado, sin IVA, se calcula como Saldo Inicial + compras - consumos

Osvaldo Castillo:Es el saldo de la cuenta rodados sin IVA.

Osvaldo Castillo:Saldo de la cuenta Instalaciones y tiles sin IVA

Osvaldo Castillo:Es el saldo de la cuenta IVA crdito fiscal a largo plazo

Osvaldo Castillo:Es el total de las facturas recibidas por los proveedores, incluyendo el IVA, ms el saldo al inicio menos los pagos efectuados

Osvaldo Castillo:Es el saldo final de proveedores varios, incluye el IVA

Osvaldo Castillo:Son los prestamos tomados para cubrir rojos del neto operativo del cash flow

Osvaldo Castillo:Es el total de aportes + retenciones + SAC

Osvaldo Castillo:Es la deuda total recibida en la factura del proveedor del rodado, incluye el IVA

Osvaldo Castillo:Es el Saldo al inicio ms el neto (crdito menos dbitos) - pago del perodo

Osvaldo Castillo:Es el saldo al inicio (impuesto a pargar del ejercicio anterior + la provisin mes por mes segn cuadro de resultado)

Osvaldo Castillo:Es el resultado acumulado, viene del cuadro de resultados

T-IMPUESTO A LAS GANANCIAS

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

Mes

Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTAL

SALDO INICIAL66008068952911507693586646600

PROVISION DEL MESS114681461197820281729171910383

PAGOSQ100066000350010100

SALDO FINALT180689529115076935866468836883

Osvaldo Castillo:Se arma la provisin de acuerdo al valor del impuesto obtenido en el cuadro de resultados

S-CUADRO DE RESULTADOS

CUADRO DE RESULTADOS

Mes


VENTASA715050141951522515818140041540789699

COSTO DE VENTASD496208450802083397972927851680

Resultado bruto54305745720574796032612938019

SALARIOSG11032114811581274125613937261

CARGAS LABORALESJ42582992893553144101924

ALQUILERESK13333333473873874032190

TRANSPORTEL11761931404800557

OTROS GASTOSM13153314104304524752413

EBITDA33163442486149843623344823674

AMORTIZACION INST.F115151515151590

AMORTIZACION RODADOSE3002020202080

Resultado operativo (EBIT)33013427482649493588341323504

INTERESES DE CLIENTESB11274991892892111414066570

INDEXACION CREDITO IVAO3661718192086

FINANC. CASH FLOW

Ints. PagadosR2-13400000-134

Ints. GanadosR4032602865183701437

Otros ingresos1147100011701196165117977960

Resultado antes imp. (EBT)44484427599561455239520931463

IMP. A LAS GANANCIASS114681461197820281729171910383

Resultado final29802966401741173510349021080

Resultado acumuladoS2298059469963140801759021080

Osvaldo Castillo:Total de ventas sin IVA. Viene del presupuesto de ventas

Osvaldo Castillo:Viene del inventario proyectado, es el total de consumos de mercadera de reventa

Osvaldo Castillo:Total de salarios de la dotacin fijos ms variables por comisiones por ventas, no incluye retenciones, ni deudas previsionales, ni SAC

Osvaldo Castillo:Cargas previsionales y SAC

Osvaldo Castillo:No incluyen el IVA

Osvaldo Castillo:Amortizaciones del perodo, no incluye las bajas, ni el saldo al inicio

Osvaldo Castillo:Amortizacin sin considerar el IVA, es el neto de la compra dividido los meses totales de vida til

Osvaldo Castillo:Son los intereses pagados por los clientes por las ventas a plazo. Sin IVA

Osvaldo Castillo:Aqu se muestra la indexacin del IVA crdito fiscal a largo plazo, ya que no el tomado en el ejercicio

Osvaldo Castillo:Son los intereses pagados por los prstamos tomados para mantener el saldo de caja debido al dficit de fondos en el cash flow

Osvaldo Castillo:Son los intereses ganados por las colocaciones de los exedentes de caja del cash flow

Osvaldo Castillo:Es el EBT por el impuesto a las ganancias en %

Osvaldo Castillo:Es el EBT - el Impuesto a las ganancias

Osvaldo Castillo:Facturas sin IVA

R-CASH FLOW

CASH FLOW

Mes

Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALcontrol

INGRESOS

CobranzasB3126691615118847209851957615935104164

TOTAL INGRESOS126691615118847209851957615935104164

EGRESOS

Proveedores mercaderasH3119789836963110443115711194164499

SueldosG3908101010191122110612266390

Cargas labor./retenc.J322527931031334411752645

AlquileresK13333333473873874032190

TransportesL32082271655700658

Proveedores variosN14153723904845085332702

Compra rodadoE20566425425001416

IVAO1103090010971124127613166743

Imp. A las gananciasQ100066000350010100

TOTAL EGRESOS15097135231338420954151912009397342

NETO OPERATIVO-242826285463314385-41586822

FINANCIAMIENTO

Prestamos tomadosR125612561

Intereses pagadosR2-134-134

Devolucin prstamos-2561000-2561

Colocaciones corto plazoR3-67-5782-6347-11513-8228-31937

Intereses ganadosR432602865183701437

Recupero colocaciones67578263471151323710ok

NETO FINANCIERO2428-2628-5463-31-43854158-6822

SALDO FINAL DE CAJAR5750750750750750750750

Osvaldo Castillo:El saldo inicial de caja es de $ 750, nivel considerado adecuado desde el punto de vista de las necesidades operativas de la empresa (por lo tanto es el nivel que se buscar mantener con cada colocacin o toma de fondos). El saldo final de cada mes = SF mes anterior + neto operativo + neto financiero

Fondo fijo = rendicin + repocisin

Osvaldo Castillo:Es el monto a tomar (si el neto operativo es negativo) o el monto a colocar (si el neto operativo es positivo)

Osvaldo Castillo:Se obtiene de la tasa activa, multiplicada por el monto del prestamo necesario para mantener el saldo de caja

Osvaldo Castillo:control, recupero colocaciones+colocaciones corto plazo mes anterior + colocaciones corto plazo total debe ser igual a cero. Entonces control ok

Q-PAGO GANANCIAS

PAGO GANANCIAS

Mes


PAGOS

Utilidad ejerc.anterior20000

DDJJ66006600

Anticipos0000035003500

Total pagosQ100066000350010100

Osvaldo Castillo:Con el dato de la utilidad imponible del ejercicio precedente se simula el pago de la declaracin jurada 33 % a 20.000 y el primer anticipo, que es el nico que ocurre dentro del horizonte del presupuesto

Osvaldo Castillo:Anticipo del ejerc en curso

P-DEUDA COMPRA DE RODADOS

DEUDA COMPRA DE RODADOS

Mes


SALDO INICIAL00850425000

COMPRA VEHICULOE0141600001416

PAGOSE20566425425001416

SALDO FINALP108504250000

O-IMPUESTO VALOR AGREGADO

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

Mes


POSICION MENSUAL

Dbitos

IVA sobre ventasA827092555274028472521277316146

IVA sobre interesesB22291781611612002531183

Crditos

IVA compra mercaderaH21753151515261606175718199977

IVA transporteL2323525900100

IVA otros gastosM2576074778185434

MOVIMIENTO NETO109711241276131688211226817

Saldo inicial1930199722212400259221981930

Movimiento mensual109711241276131688211226817

PagoO1103090010971124127613166743

Saldo finalO21997222124002592219820052005

CREDITO LARGO PLAZO

Saldo inicial117123345362380399117

Nuevas comprasE102160000216

IndexacinO3661718192086

Saldo FinalO4123345362380399419419

Osvaldo Castillo:Se genera mes a mes el dbito fiscal neto; posteriormente, se simula el comportamiento de esta cuenta de pasivo. Cada mes se incorpora la posicin del y se paga la deusa de dos perodos anteriores.

Osvaldo Castillo:Aqu se muestra la indexacin mensual del mismo y en el mes 3 la incorporacin del crdito por la inversin efectuada. Si bien est contemplado en el diseo de la planilla, durante el perodo presupuestado no hay utilizacin de este crdito.

N-PROVEEDORES VARIOS

PROVEEDORES VARIOS

Mes


SALDO INICIAL415372390484508533415

GASTOS MENSUALESM33723904845085335602847

PAGON14153723904845085332702

SALDO FINALN2372390484508533560560

M-RESTO GASTOS

RESTO GASTOS

Mes


Promedio Ultimos tres meses300

Promedio Ajustado3153313473653834022143

PROGRAMA DE PRODUCTIVIDAD001718192075

IMPACTO RODADOS0080848893345

TOTAL GASTOSM13153314104304524752413

(IVA 18%)M2576074778185434

FACTURA GASTOSM33723904845085335602847

Osvaldo Castillo:La hiptesis de trabajo es que los gastos aumentarn al mismo ritmo que la inflacin.

Osvaldo Castillo:Reduccin de los gastos en un 5 % mensual a partir del mes 3.

Osvaldo Castillo:Son los gastos que genera la incorporacin del rodado (nafta, y otros gastos de mantenimiento). Esto es dato de facturas.

L-TRANSPORTE

TRANSPORTE

Mes


COSTO PDIO. C/10

UNIDADES

Costo ajustado (base = $ ($3.98)4.304.645.015.415.856.32

Unid.vendidasA104104154304453203302350

TOTAL TRANSPORTE ($000)1761932162411872081221

(IVA 18%)323539433438220

FACTURA TRANSPORTE2082272542842212461441

IMPACTO REAL (%)(100)(100)(65)(20)(0)(0)

Total transporte ($000)L11761931404800557

(IVA 18%)L2323525900100

FACTURA TRANSPORTEL32082271655700658

K-ALQUILERES

ALQUILERES

Mes


INDICE AJUSTE DEPOSITO90111.14661.14661.14661.3273

INDICE AJUSTE LOCALES2151.1321.1321.1321.31961.31961.3196

Depsito9090103103103119609

Locales2432432432842842841581

TOTAL ALQUILERES ($000)K13333333473873874032190

J-DEUDAS PREVISIONALES

DEUDAS PREVISIONALES

Mes


RETENCIONES

Saldo Inicial100124138139153151100

Retencin mensualG2124138139153151167871

Pago100124138139153151804

Saldo Final124138139153151167167

APORTES

Saldo Inicial125155172174191188125

Cargo mensualG41551721741911882091089

Pago1251551721741911881005

Saldo Final155172174191188209209

AGUINALDO

Saldo Inicial01032303455096340

Cargo mensualG5103115116127126139726

Ajuste Saldo0123662109

PagoJ1835835

Saldo Final10323034550963400

RESUMEN

Saldo deudas laboralesJ2382539658853974376

Pagos previsionalesJ322527931031334411752645

Carga y ajuste SACJ42582992893553144101924

Osvaldo Castillo:Dado que el medio aguinaldo se liquida en funcin a la remuneracion vigente, cada vez que se estima que se va a producir un aumento de salarios se ajusta el saldo de la provisin

Osvaldo Castillo:Provision - Estado Patrimonial deuda - y Cuadro de Resultados

I-DEUDAS COMERCIALES

DEUDAS COMERCIALES

Mes


Saldo inicial900416514886969920900

Compras del mesH11149399341000310527115211192365402

Pago a proveedoresH2119789836963110443115711194165399

Saldo FinalI1416514886969920902902

H-PAGO PROVEED

PAGO A PROVEEDORES

Mes

VALOR FACMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALSALDO A PAGAR

TV COLOR

Total comprasD140002993237015631580165914165

(IVA18%)7205394272812842992550

TOTAL FACTURA PROVEEDOR47203531279718441865195816715

Mes 1472047204720

Mes 2353135313531

Mes 3279727972797

Mes 4184418441844

Mes 5186518651865

Mes 6195819581958

TOTAL A PAGAR1671547203531279718441865195816715

VIDEOCASETERAS

Total comprasD21404825905845305622888

(IVA18%)258710610595101520


Mes 116550116165

Mes 2569171398569

Mes 3696209487696

Mes 4689207482689

Mes 5626188188438

Mes 6663199199464

TOTAL A PAGAR3408501713246056756812506902

EQUIPOS AUDIO

Total comprasD356004944551767757653788338372

(IVA18%)10088909931219137814196907


Mes 1660866086608

Mes 2583458345834

Mes 3651065106510

Mes 4799479947994

Mes 5903190319031

Mes 6930293029302

TOTAL A PAGAR4527966085834651079949031930245279

RESUMEN

TOTAL FACTURAS RECIBIDASH11149399341000310527115211192365402

TOTAL CREDITO IVAH21753151515261606175718199977

PAGOS

Facturas recibidas113789536963110443115711194164499

Saldo inicial600300900

TotalH365402119789836963110443115711194164499902

Osvaldo Castillo:Estado Patrimonial proyectado, como deudas comerciales

G-DOTACION

DOTACION

Mes


VENDEDORES

Sueldo fijo (base)8000

Sueldo fijo mensual8000888088809857985710941

Cantidad777777

Sueldo fijo ($000)566262696977395

Total ventasA715050141951522515818140041540789699

Comisin (1%)151142152158140154897

Total salario vendedores2072042142272092311292

RESTO DEL PERSONAL

Sueldo promedio (Base)25000

Sueldo promedio mensual250002775027750308033080334191

Cantidad333434343434

Total salarios Resto ($000)8259449441047104711625969

TOTAL SALARIOS DOTACIONG11032114811581274125613937261

RETENCIONES (12%)G2124138139153151167871

NETO A PAGARG3908101010191122110612266390

CARGAS SOCIALES

Aportes (15%)G41551721741911882091089

Aguinaldo (10%)G5103115116127126139726

Osvaldo Castillo:El Impuesto a las ganancias se paga sobre el neto o sueldo de bolsillo

F-INST E UTILES

INSTALACIONES Y UTILES

Mes


VALOR DE ORIGEN2100210021002100210021002100

DEPRECIACION ACUMULADA

Saldo inicial340355370385400415340

CargosF115151515151590

Bajas0000000

Saldo final355370385400415430430

SALDO NETO INST. Y UTILESF21745173017151700168516701670

E-RODADOS

RODADOS

Mes

Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALV.RE

VALOR COMPRA1200

(IVA 18%)E102160000

PAGOE2566425425001416

DEPRECIACION MENSUALE32020202080

VALOR DE ORIGEN

Saldo Inicial0012001200120012000

Altas0120000001200

Bajas

Saldo final0120012001200120012001200

DEPRECIACION ACUMULADA

Saldo inicial0002040600

Cargo mensual002020202080

Bajas

Saldo final002040608080

SALDO NETO RODADOSE40120011801160114011201120

D-INVENTARIOS

INVENTARIOS

Mes

Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALejercdif.Sup. Mes 7Sup. Mes 7

TV COLOR

COMPRAS A EFECTUAR (UNIDADES)

Saldo Inicial1903904253602051951901900

ConsumoA1200250280290140130129012900130130

Saldo Final3904253602051951951951950

Compras a efectuar-400-285-215-135-130-130-1295-12950

VALORACION COMPRAS

Precio unit. Provee.10.0010.5011.0311.5812.1612.76

Valor de compras del mesD14000299323701563158016591416514165-0

MERCADERIA DE REVENTA

Saldo Inicial190039004393396325652644190019000

Compras4000299323701563158016591416514165-0

Consumo2000250028002960150214611322313634-411

Saldo Final39004393396325652644284228422430412

Costo unit. Pdio mes anterior10.0010.0010.2110.7311.2411.86

VIDEOCASETERAS


Saldo Inicial60404855554560600

ConsumoA330253035403019019003030

Saldo Final40485555454545450

Compras a efectuar-10-33-38-35-30-30-175-1750

VALORACION COMPRAS


Valor de compras del mesD2140482590584530562288828880


Saldo Inicial840560692862933851840640200

Compras14048259058453056228882688200

Consumo42035042051261348628012906-105

Saldo Final560692862933851927927620307


EQUIPOS AUDIO


Saldo Inicial2402001801902252552402400

ConsumoA51801401201201401708708700170170

Saldo Final2001801902252552552552550

Compras a efectuar-140-120-130-155-170-170-885-685-200

VALORACION COMPRAS


Valor de compras del mesD35600494455176775765378833837238373-1


Saldo Inicial9600800073448061996911765960096000

Compras5600494455176775765378833837238373-1

Consumo7200560048004866585873323565638316-2660

Saldo Final800073448061996911765123161231611657659


RESUMEN

Saldo inicial12340124601242912886134681525912340123400

Ingresos974084198477892197641010455425554250

ConsumoD49620845080208339797292785168052858-1178

SALDO FINALD51246012429128861346815259160851608514907117816085

Osvaldo Castillo:Dato, se supone que los dos anteriores tambien fueron 10

C-CLIENTES DEUDORES

CLIENTES DEUDORES

Mes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALControl

Saldo Inicial17550241442591226083248162307917550

Facturacin MensualA9177591675017965186651652518180105845

Facturacin InteresesB41504117010531053131416597752

CobranzaB3126691615118847209851957615935104164

Saldo FinalC124144259122608324816230792698326983ok

B-COBRANZAS

COBRANZASMes

TOTAL VTASMes 1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6TOTALSALDO A COBRAR

TV COLOR - AJUSTE

Mes 1A25900118047205900

Mes 2A27375147559007375

Mes 3A29086181772699086

Mes 4A29411188275289411

Mes 5A2499799939984997

Mes 6A246409289283712

TOTAL A COBRAR41409118061957717915185284926376973712

VIDEOCASETERAS-AJUSTE

Mes 1A4123912391239

Mes 2A4111511151115

Mes 3A4144514451445

Mes 4A4182118211821

Mes 5A4224822482248

Mes 6A4182018201820

TOTAL A COBRAR968812391115144518212248182096880

EQUIPOS AUDIO

Facturacin del mesA61062082607434743492801171954748

Intereses (4 % dir/mes)B11274991892892111414066570

IVA s/interes (18 %)B22291781611612002531183

TOTAL A DOCUMENTAR121249430848784871059413379625000

Mes 11212440414041404112124

Mes 294303143314331439430

Mes 384872829282928298487

Mes 484872829282956582829

Mes 510594353135317063

Mes 613379013379

TOTAL A COBRAR6250004041718410013880191893922923270

RESUMEN

Cbza. Vtas. Proyectadas2419113511634720985195761593586614

Cbza. Saldo Inicial102504800250017550

TOTAL COBRANZAB3126691615118847209851957615935104164

FACTURACION INTERESESB41504117010531053131416597752

Osvaldo Castillo:Viene de los supuestos de trabajo del sistema Integrado de Planificacin Financiera, es dato.

A-FACTURACION

FACTURACION

Mes

123456TOTAL

TV COLOR

UnidadesA12002502802901401301290

Precio Unitario25.0025.0027.5027.5030.2530.25

Total ventas50006250770079754235393335093

(IVA 18%)9001125138614367627086317

Total FacturacinA259007375908694114997464041409

VIDEOCASETERAS

UnidadesA3302530354030190

Precio Unitario35.0037.8040.8244.0947.6251.43

Total ventas105094512251543190515438210

(IVA 18%)1891702202783432781478


EQUIPOS AUDIO

UnidadesA5180140120120140170870

Precio Unitario50.0050.0052.5052.5056.1858.42

Total ventas90007000630063007865993246396

(IVA 18%)1620126011341134141617888351


RESUMEN

VentasA715050141951522515818140041540789699

(IVA 18%)A827092555274028472521277316146

TOTAL FACTURACIONA9177591675017965186651652518180105845

TOTAL UNIDADESA104104154304453203302350

Osvaldo Castillo:Segn Juan Ignacio, en libro figura 13.64 pero es 18.64 por 10 % de aumento que arranca el primer mes, se va a 20.50. La diferencia est en el IVA crdito 20.50 * 18% = 25

Osvaldo Castillo:Juan Ignacio: Incluye el IVA debito

Presupuesto Financiero Uk

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