Principales Resultados Sectoriales del Barómetro … · Ejemplos de ello son las cifras que se...

Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid

Informe semestral:


Enero de 2015

Elaborado por CEIM Confederación Empresarial de Madrid-CEOE y la Cámara Oficial de Comercio, Industria y Servicios de Madrid en colaboración con CEPREDE.

Patrocinado por:


Enero 2015 Página 3

1. BARÓMETRO SECTORIAL DE LA COMUNIDAD DE MADRID

Una nueva edición del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid vuelve a

presentarse con el fin último y prioritario de profundizar en la situación y en las perspectivas

de la economía de la región madrileña, desde una óptica exclusivamente sectorial que emana

de las opiniones empresariales que nos facilitan de forma continua un amplio grupo de

expertos. Esta iniciativa, puesta en marcha a lo largo de los últimos años por la CEIM

Confederación Empresarial de Madrid‐CEOE y la Cámara Oficial de Comercio, Industria y

Servicios de Madrid, cuenta con una periodicidad semestral, siendo el actual el

correspondiente a la segunda edición del ejercicio de 2014.

ESTRUCTURA DE CONTENIDOS

El primer epígrafe contiene las principales conclusiones del Barómetro y recibe el

mismo título que el informe en sí, “Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid”. En él se

describe de forma agregada el comportamiento previsto de una batería de indicadores, tras la

cuantificación de las perspectivas cualitativas manifestadas por un significativo grupo de

expertos sectoriales.1

El segundo epígrafe, “Principales resultados sectoriales del Barómetro de la

Comunidad de Madrid”, se estructura en dos apartados para cada uno de los sectores. Ahora

bien, en el primero, dependiendo de que el barómetro corresponda al primer semestre del

año o al segundo, la información manejada tiene distinto alcance. Así, al tratarse en esta

ocasión del segundo informe del año 2014, se aborda, en primer lugar, la valoración del

ejercicio, distinguiendo entre el comportamiento del último semestre con relación al

semestre precedente y, además, el comportamiento medio del conjunto del año 2014

respecto al periodo anual anterior. Los resultados se reflejan mediante un esquema gráfico y

un conjunto de breves comentarios.

En el segundo apartado, se detallan las perspectivas sectoriales para el primer

semestre de 2015 con relación al segundo semestre de 2014. También se ha optado por la

presentación de los resultados de predicción en términos gráficos, aunque precisamente este

apartado se complementa con el detalle de las actividades que integran cada sector,

incorporando los comentarios aportados por los expertos, que añaden claridad a la exposición

gráfica de las tendencias previstas. Esta segunda valoración podrá resultar útil para llevar a

cabo un seguimiento del grado de aproximación entre previsiones y realidad.

1Aunque la propuesta metodológica se describe más adelante, es preciso señalar que para la transformación de valoraciones

cualitativas a resultados cuantitativos ‐susceptibles de comparación‐ ha sido aplicado uno de los procedimientos más usuales en

los análisis de características similares a las del presente trabajo, por ejemplo por el barómetro del CIS y por el Índice de Confianza

del Consumidor en el ámbito nacional; o bien, por el ISM de EE.UU., entre otras.



NOTA METODOLÓGICA

En este estudio se abordan cuestiones relativas a la actividad de los diferentes sectores que

configuran el actual panel de expertos del Barómetro de la Comunidad de Madrid. Sus opiniones sobre

volumen de ventas, empleo generado, evolución de precios, procesos de inversión productiva y de

innovación de procesos y productos, así como el comportamiento de sus mercados internos y externos

están presentes, en los diferentes ítems sobre los que efectúan sus valoraciones actuales y de futuro.

Junto a esta batería de indicadores coyunturales, se investiga la evolución de los beneficios reportados

por su actividad, los niveles de subcontratación como procesos de outsourcing aplicados por nuestras

empresas y las tendencias y actuaciones en materia de actividad externa, no sólo desde una

perspectiva comercial (exportaciones e importaciones) sino, además, como posicionamiento en los

mercados internacionales.

Los resultados globales presentados a lo largo de este informe responden a la utilización de

una metodología ampliamente aceptada en los análisis de opinión. Concretamente, el método aplicado

consiste en realizar una asociación simple que liga menor, igual o mayor crecimiento a valoraciones

comprendidas en el intervalo 0 a 100. De este modo, un valor nulo representa perspectivas de menor

crecimiento o de disminución que las realizadas en el periodo previo, asignando valores de 50 cuando

la percepción se traduce en estabilidad y de 100 para aquellas estimaciones que adelantan mayores

dinámicas.

Tales resultados, que permiten anticipar expectativas de crecimiento y tendencias en su

dinámica, se presentan de forma gráfica atendiendo al siguiente esquema:

+

Crecimientos de mayor intensidad a los registrados en el periodo anterior

=

Crecimientos similares a los registrados en el periodo anterior

-

Crecimientos de menor intensidad a los registrados en el periodo anterior

-

Descensos de menor intensidad a los registrados en el periodo anterior

=

Descensos similares a los registrados en el periodo anterior

+

Descensos de mayor intensidad a los registrados en el periodo anterior

Partiendo de estas valoraciones, se puede obtener un índice único para cada uno de los

sectores y para cada uno de los indicadores, obtenido como promedio simple del conjunto de

respuestas analizadas. Tal indicador se considera como información de partida que una vez ponderada,

atendiendo a la importancia relativa de cada sector –tanto en términos de valor añadido como de

empleo- que ofrecen las últimas estadísticas oficiales disponibles (en esta ocasión la Contabilidad

Regional para el año 2013), permite la obtención de un indicador global de perspectivas de crecimiento

de la Comunidad de Madrid para cada uno de los indicadores contemplados, cuya valoración e

interpretación son idénticas a las ya señaladas para cada uno de los sectores.

El grado de representatividad de los resultados obtenidos en el actual Barómetro, según las

últimas cifras estructurales proporcionadas por el INE, supone el 89,3% de la estructura productiva de

la región, en términos de valor añadido y supera el 87,7% de su empleo. En concreto se ha contado con

un total de 39 respuestas, que en general, garantizan la presencia de al menos dos expertos para cada

una de las actividades económicas contempladas, habiéndose efectuado el trabajo de campo desde

mediados de noviembre de octubre de 2014 hasta la primera mitad de enero de 2015.

Principales Resultados Sectoriales del Barómetro Sectorial de la Comunidad de Madrid


VISION DE CONJUNTO DEL BAROMÉTRO SECTORIAL DE LA COMUNIDAD DE MADRID

Señales inequívocas de reactivación en el segundo semestre de 2014. Las valoraciones de la actividad avanzan considerablemente, con relación al semestre previo. A juzgar por los resultados del índice global de volumen de negocio, la economía madrileña ha dejado atrás la crisis y la mayor parte de los sectores han visto compensados sus notables esfuerzos -en materia de inversión, innovación, control de costes y reducciones de precios-, con elevaciones de sus cifras de negocio, aunque a ritmos que todavía pueden tildarse de relativamente reducidos, lo que obligan a mantener la cautela. Comienza a percibirse la contribución positiva de la demanda interna. El cambio en las dinámicas del consumo privado y de las rentas ha propiciado el avance de la actividad económica madrileña, en un semestre en el que todavía las actuaciones en materia de política económica han estado regidas por consideraciones de control del gasto y del déficit público. Pese a ello, se comienza a apreciar cierto relevo entre la demanda interna y externa, aunque la segunda sigue siendo vital para la consolidación de lo que podría ser ya una incipiente recuperación. Por su parte, los sectores en los que el mercado doméstico juega un papel fundamental, tales como enseñanza, sanidad, construcción o actividades inmobiliarias, han percibido una sensible mejora en el volumen de sus negocios de origen interior.

Más empleo en un nuevo modelo económico. Las cifras apuntalan un crecimiento del empleo en la Comunidad de Madrid, mejorando su valoración hasta niveles que se aproximan a la estabilidad, aunque ni todos los sectores ni con la misma intensidad se pronuncian por una generación de empleo para hacer frente a las nuevas demandas de producción. En particular, las mejores perspectivas que se manejan para el segundo semestre del año en términos de actividad se centran en sectores de elevado componente tecnológico y niveles de capitalización notables, dos características que limitan la evolución del mercado laboral, caracterizándole como estable. A pesar de lo anterior, aún queda recorrido para llegar a las tasas de desempleo previas a la crisis.

La subcontratación ha llegado a alcanzar el rango de estabilidad, en la segunda mitad del ejercicio. La valoración registrada, en torno a los 56 puntos, permite aventurar que la subcontratación podría convertirse en un resorte efectivo para aumentar la eficiencia productiva, al permitir abordar los previsibles crecimientos de actividad sin asfixiar, por efecto de incremento de costes, los esperados beneficios empresariales que la nueva trayectoria de la producción hicieran factibles.

Los procesos de innovación se presentan totalmente interiorizados en las estrategias empresariales. Las iniciativas innovadoras han sido objeto de atención prioritario por parte de las empresas madrileñas, incluso ante unas perspectivas de crecimiento de actividad nulas y restricciones de liquidez y de crédito. Esta sensibilidad se presenta todavía más intensa en la segunda mitad de 2014, un semestre en el que parecen haber menguado las dificultades para acceder a la financiación y en las que las perspectivas de crecimiento estimulan la necesidad de mantener las cotas de competitividad alcanzadas por la vía de la innovación.

La mejora de las perspectivas y un avance del nivel de confianza impregnan las decisiones inversoras. También en materia de inversión las opiniones volcadas en la última consulta consolidan un proceso de reactivación. Los factores que han desempeñado un papel locomotor en la innovación ejercen influencias similares en este contexto, aunque una previsible relajación de las presiones fiscales, un aumento de las ofertas públicas y la mejora implícita en las cuentas de resultados que se derivan del crecimiento de su actividad, se están abriendo paso como elementos adicionales que promueven el ascenso de la inversión. Ejemplos de ello son las cifras que se presentan en la industria de la construcción y en los servicios empresariales, en especial, la ingeniería y la consultoría.

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Se despejan las dudas para el cierre de 2014: el índice de volumen de negocio prácticamente duplica su valoración. En promedio anual, este ejercicio ha confirmado las favorables expectativas que, desde el año 2013, se venían perfilando. La reactivación económica de 2014 ha sido confirmada por el Barómetro de la Comunidad de Madrid, dejando de nuevo pruebas evidentes de su capacidad predictiva, y con valoraciones que se establecen cercanas a los 64 puntos, calificar a este ejercicio como el año de la recuperación económica parece más que consensuado. El favorable comportamiento de las ventas en sectores tales como el inmobiliario o la restauración, a los que se unen el relanzamiento del comercio, la recuperación de tono de servicios empresariales y la reactivación de la automoción, entre otros, dejan constancia de este nuevo escenario.

Los servicios, grandes protagonistas del cambio en el mercado laboral. La tímida y lenta respuesta del mercado laboral a estos primeros indicios de reactivación de la actividad no permiten calificar aún de significativos a los cambios del empleo, de los que sin duda están siendo objeto las estructuras productivas madrileñas. En concreto, el índice de empleo se ha aproximado a los 48 puntos -20 adicionales a la valoración promedio obtenida para la media del ejercicio de 2013- pero aún son numerosas las actividades que definen sus ofertas de empleo en clave de estabilidad e incluso se contemplan, aunque son minoritarias, valoraciones que determinan nuevos retrocesos. Por tanto, los resultados globales que definen como estable el futuro inmediato de la ocupación, combinan crecimientos efectivos en el sector inmobiliario, en hostelería y en los servicios empresariales, a los que se unen la industria de material de transporte, las industrias metálicas y el sector energético, dejando que las peores perspectivas se focalicen en transportes, finanzas y educación.

El nuevo perfil de la demanda limita la intensidad de la contención de precios y, pese a ello, los beneficios permanecen estancados. A lo largo del año el descenso de los precios ha seguido siendo una actuación a la que se ha acudido para incentivar la demanda, aplicando diversas fórmulas, tales como promociones y rebajas. Pero también, las posibilidades de acceso a determinadas oportunidades de negocio han estado afectadas por la realización de ofertas en las que primaba los aspectos económicos sobre los técnicos, prácticas que, en definitiva, han hecho que el indicador de evolución de precios se mantenga por debajo de los baremos que determinan su estabilidad. En concreto, son mayoritarios los sectores que informan sobre una estrategia de precios deflacionista, dejando a la industria energética, la automoción y a los servicios educativos privados como excepciones de esta trayectoria decreciente. Con todo ello la valoración se establece aún por debajo de los 36 puntos, a una distancia de aproximadamente cuatro puntos, en positivo, del referente del año 2013.

64,3

46,3 46,3

62,8 63,1

56,5 51,8

67,7

57,1

40,5

64,859,9

70,8

55,6

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Volumen denegocio

Empleo Precios Act. Exterior Inversión Innovación Subcontratación

CAMBIO DE EXPECTATIVAS PARA LA COMUNIDAD DE MADRIDBarómetro Sectorial - Diciembre 2014

2º Semestre 14 (junio-14) 2º Semestre 14 (Diciembre-14)

Cie

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an

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Indicios de recuperación de la demanda interna que se unen a la baza del sector exterior. Las mejoras percibidas a lo largo de 2014 en términos de actividad han seguido contando con una notable aportación de la actividad exterior. Sin embargo, el cambio más significativo con relación a los ejercicios precedentes se centra en la contribución que para muchas actividades ha representado la reactivación de la demanda interna. Es decir, el mercado local ha comenzado a dar señales de una ligera recuperación, pese a que todavía su valoración se aproxima más a un contexto de estabilidad que a un crecimiento que impacte de manera mayoritaria sobre sus resultados.

Clara apuesta por la capitalización y por el crecimiento del empleo, pero ajustados a las necesidades reales. El resultado de las mejoras de actividad en términos de inversión y empleo configuran un nuevo marco económico de la Comunidad de Madrid. El peso relativo de los sectores de elevado valor añadido prosiguen su tendencia creciente, marcando notables diferencias con relación a la estructura productiva del conjunto del país. De hecho del cómo se ha abordado la crisis, del tamaño de sus empresas y de las posibilidades que se la atribuyen como centro neurálgico de los negocios de mayor valor añadido, en especial, telecomunicaciones y actividades profesionales, han resultado claves para materializar sus crecimientos diferenciales.

92,5

64,960,6

77,775,4

55,7

30,6 30,2

12,8

5,9

13,6

7,8

30,1

21,8

8,6

18,2

33,1

14,917,2

19,8

9,2

31,3 32,1

22,5

63,9

35,9

48,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Volumen de negocio Precios Beneficio

BARÓMETRO SECTORIAL DE LA COMUNIDAD DE MADRIDValoración a cierre del ejercicio en promedio anual: Perspectiva de Rentas

AÑO 2006 (Dic-2006) AÑO 2007 (Dic-2007) AÑO 2008 (Dic-2008) AÑO 2009 (Dic-2009) AÑO 2010 (Dic-2010)

AÑO 2011 (Dic-2011) AÑO 2012 (Dic-2012) AÑO 2013 (Dic-2013) AÑO 2014 (Dic-2014)



La localización de la mejoras productivas en sectores que las vinculan, en mayor medida, a procesos de capitalización sustentan el progreso económico de la región. Los efectos que sobre los ritmos de actividad generan los procesos de innovación e inversión productiva tienen un periodo de maduración que se extiende más allá del momento en el que las decisiones se materializan. En este sentido, los crecimientos que se han ido produciendo en los últimos meses de estas magnitudes y el previsible impulso que se estima va a generarse en los próximos, sustentan las valoraciones que se anticipan sobre el crecimiento continuado de la actividad. Resultan especialmente positivas las previsiones sobre innovación -con cuantificaciones que se aproximan a los 66 puntos-, consecuencia de un amplio consenso en la valoración alcista de este componente de la economía que, en los casos menos favorables, se contempla en términos de estabilidad. Reconocimiento de un efecto feedback. Se espera que la apuesta por la inversión origine un retorno en términos de actividad y, que estas dinámicas sigan fortaleciendo a las decisiones inversoras. En este contexto, las previsibles mejoras del volumen de negocio, cifradas en un valor del indicador de volumen para el primer semestre de 2015 por encima de 76,8 puntos, podrían orientarse a mantener a ritmos sostenibles los procesos de inversión, una magnitud de la que se esperan un comportamiento alcista. De hecho, el crecimiento anticipado de la demanda interna y la apuesta por la internacionalización podrían actuar como estímulos para ampliar el número de sectores que apuestan por intensificar sus intenciones de inversión como estrategia a medio plazo, e incluso acelerar el proceso en aquellos otros que lo han venido haciendo en las etapas más duras de la crisis económica. De esta forma, la magnitud de la inversión alcanzaría valoraciones de 61 puntos, destacando por su intensidad las localizadas en construcción, en inmobiliarias, en sanidad y en comunicaciones.

La actividad exterior ratifica el impulso de actividad esperado, aunque la demanda interna apoyará a la consecución de este objetivo. Especialmente en el sector de la construcción y en los servicios inmobiliarios la apuesta por un reforzamiento de las exportaciones parece clara. Otros segmentos de la actividad también valoran positivamente su penetración en el mercado exterior, pero anticipan dinámicas menos intensas a las registradas en la segunda mitad de 2014, tal es el caso de la industria automotriz, de los servicios empresariales, de la hostelería, los transportes –en especial de viajeros- o las tecnologías de la información y sólo los servicios sanitarios y las actividades de ocio dejan constancia de una reducción en el componente externo de su actividad, resultando la actividad exterior para el conjunto de la economía madrileña, un nuevo aporte positivo, tal y como se deduce de la cifra de 64,5 puntos a la que, previsiblemente, se elevará este indicador.

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Ganancias de productividad y eficiencia, la receta del éxito. La generación de empleo parece que tomará forma en la primera mitad de este ejercicio, una opinión que es compartida por buena parte del tejido empresarial madrileño, aunque la estabilidad es el rasgo dominante en el panorama laboral a corto plazo, haciendo que el indicador se posicione en 62 puntos. Por su parte, el sector de las tecnologías de la información y de las comunicaciones se postula como el único segmento en el que el empleo podría mantener todavía ritmos decrecientes en su evolución, un claro ejemplo en el que la eficiencia productiva, derivada de notables impulsos de inversión e innovación, suple las necesidades de empleo.

En materia de precios las reducciones, promociones y ofertas seguirán siendo una práctica, pero pierden generalidad. En concreto, la posibilidad de nuevas reducciones de precios se mantiene presente en actividades de importante calado en la economía madrileña tales como los servicios empresariales, el comercio o el transporte. Sin embargo, se aprecia un considerable aumento en el número de sectores que se acogen a unas perspectivas de estabilidad, de la misma forma que otros tantos, entre los que destaca la construcción, la hostelería y la industria energética anticipan ascensos. Con todo ello se recortan las probabilidades de que se reproduzcan nuevos descensos y, en consecuencia, la valoración del índice se establece ligeramente superior a los 50 puntos, referente con el que se identifica la estabilidad de precios.

Los procesos de subcontratación ganan adeptos. Los avances logrados en materia de productividad y eficiencia, indudablemente guardan una estrecha relación con el comportamiento del empleo y han sentado las bases para un crecimiento sostenido de la actividad, pero apostilla esta relación el alcance que la práctica de subcontratación está alcanzando. Ya en la segunda mitad de 2014 se dieron acogida, según los expertos, un significativo crecimiento de estas actuaciones y en los próximos meses se formula como un elemento decisivo para abordar las nuevas demandas sin la presión económica que pudiera representar un crecimiento del empleo. Así mismo, la subcontratación está ligada a la alternativa de outsourcing, una estrategia que en el periodo pre-crisis se formuló como herramienta especialmente válida para mejorar la eficacia empresarial y que, a juzgar con los valores con los que previsiblemente se cierre la primera mitad de este ejercicio, ha vuelto a conformarse como una propuesta inteligente, a la que apuestan entre otros sectores, la construcción, las agencias publicitarias, el comercio, la hostelería y el transporte.

49,7

42,0

25,3

64,5

57,654,8

43,6

67,7

57,1

40,5

64,859,9

70,8

55,6

76,8

62,0

53,9

64,561,0

65,9

61,6

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Volumen denegocio

Empleo Precios Act. Exterior Inversión Innovación Subcontratación

INDICE GLOBAL DE EXPECTATIVAS PARA LA COMUNIDAD DE MADRID

Barómetro Sectorial: Valoración Semestral

1º Semestre 14 (Junio-14) 2º Semestre 14 (Diciembre-14) 1er Semestre 15 (Diciembre-14)



2.- PRINCIPALES RESULTADOS SECTORIALES DEL

BARÓMETRO DE LA COMUNIDAD DE MADRID

SECTOR: Página

Comercio 13

Servicios Empresariales 14

Consultoría y Asesoría fiscal 15

Ingeniería 16

Servicios publicitarios 17

Organización profesional de Congresos 18

Agencias de trabajo temporal 19

Agencias de viajes 20

Información y Comunicaciones 21

Telecomunicaciones 22

Servicios informáticos y tecnologías de la información 23

Construcción 24

Hostelería 25

Hoteles 26

Restauración 27

Actividades Financieras 28

Transportes 29

Transporte de mercancías 30

Transporte de viajeros 31

Actividades inmobiliarias 32

Sanidad y servicios sociales 33

Seguros médicos privados 34

Atención a la dependencia 35

Actividades recreativa y otros servicios 36

Actividades recreativas: juego 37

Servicios deportivos 38



2.- PRINCIPALES RESULTADOS SECTORIALES DEL

BARÓMETRO DE LA COMUNIDAD DE MADRID

SECTOR: Página

Educación privada 39

Centros concertados 40

Centros privados 41

Energía eléctrica, gas y agua 42

Artes gráficas 43

Medios de transporte 44

Automóviles 45

Componentes de automoción 46

Industria del metal 47



Comercio NACE. Rev. 2: 45-47 Representatividad: 12,6% VAB y 15,7% empleo

Evolución reciente

La mejora de los índices de confianza, ligada a la recuperación del empleo y de la renta disponible -por el impacto de la reforma fiscal prevista para 2015-, ha procurado un avance de la actividad comercial, capaz incluso de estimular el empleo y procurar una ralentización del descenso de los precios.

Cierre anual

En promedio anual, 2014 representa el fin a los intensos deterioros de actividad, cerrándose también un largo periodo en el que la reducción de los beneficios, consecuencia de un declive constante de la demanda interna y de la reducción de precios, limitó extremadamente las posibilidades de inversión.

Perspectivas inmediatas

Un enfriamiento de las expectativas exportadoras, la estabilidad de la demanda de productos cotidianos, fundamentalmente alimentarios, una fuerte presión competitiva y las prácticas “downtrading” dificultan el crecimiento de la facturación, máxime si los precios en el mejor de los casos mantendrán su estabilidad. Todos estos rasgos, definen un contexto social y económico de la Comunidad Madrid, en el que la recuperación del consumo fuera del hogar solo será posible si aumenta significativamente el número de hogares y la renta disponible, escenario que aún no se perfila como el más probable. Por su parte, la valoración más positiva de la demanda de productos no alimentarios, que se conformaría como una aportación positiva a la actividad y al empleo, viene avalada por una previsible recuperación de las rentas, de la misma forma que se espera una recuperación de la inversión y de la innovación, aunque esta sea consecuencia del efecto matemático de reposición y renovación que se genera tras sucesivos semestres en los que ambas magnitudes han acumulado retrocesos.

Valoraciones para el próximo semestre sobre el semestre previo (1º 2015 / 2º 2014) MAGNITUDES En declive (0-40) Estables (40-60) En Alza (60-100)

Volumen de negocio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0

Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0

Subcontratación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0

Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 0 0

Actividad exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Negocio Empleo Precios Inversión Innovación Subcont. Act. Exterior

TENDENCIAS

- = - + = + -

Valoraciones semestrales Valoración

MAGNITUDES En declive (0-40) Estables (40-60) En Alza (60-100) anual

Volumen de negocio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0 0 0 En Alza(70)

Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 Estables(55)

Precios 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En declive(5)

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En Alza(65)

Subcontratación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 No disponible()

Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 0 0 No disponible()

Actividad exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 0 0 0 0 En declive(25)

Demanda interna NO DISPONIBLE

En declive(40)

Beneficios En declive(35)



Actividades profesionales, científicas y técnicas;

actividades administrativas y servicios auxiliares

NACE. Rev. 2: 69-82 Representatividad: 13,3% VAB y 17,2% empleo

NACE 69-70: Actividades jurídicas y de contabilidad; actividades de las sedes centrales; actividades de consultoría de gestión empresarial:

Consultoría Asesoría fiscal

NACE 71: Servicios técnicos de arquitectura e ingeniería; ensayos y análisis técnicos

Ingeniería

NACE 73: Publicidad y estudios de mercado Servicios publicitarios Organización profesional de Congresos

NACE 77-82: Actividades administrativas y servicios auxiliares Nace 78: Agencias de trabajo temporal Nace 79: Agencias de viajes

0

50

100

VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION

SERVICIOS EMPRESARIALES

2º Semestre 2014 1er Semestre 2015

TENDENCIAS

Negocio Empleo Precios Inv./Inn. Subcont. Act. Exterior

+ + +/+ + + = = +



Consultoría y Asesoría fiscal NACE. Rev. 2: 69-70

Evolución reciente

La mejora de la actividad que se ha percibido en la segunda mitad del año, implicando una favorable evolución del empleo y reactivando las actuaciones inversoras, se han concentrado en un ascenso de la demanda interna y en la estabilidad que ha seguido mostrando el componente externo de estos servicios, con relación a la primera mitad del ejercicio.

Cierre anual

En términos medios y para el conjunto del año, las opiniones empresariales evidencia un giro drástico en su percepción del negocio, resultando especialmente positivas las expectativas manifestadas en términos de beneficios, pese a la estabilidad que han seguido mostrando lo precios. En esta tesitura, el empleo se ha expandido, como también lo han hecho los niveles de inversión, un parámetro este último con el que las empresas se han anticipado al previsible cambio de tendencia de su volumen de negocio.


El aumento del emprendimiento, del crédito y de la confianza son los estímulos que se precisan para que esta actividad consolide, en la primera mitad de 2015, sus positivas trayectorias de actividad y empleo. De nuevo, el protagonismo recaerá sobre la demanda interna, promoviendo un avance de la subcontratación, de la inversión y de la innovación, garantías que hacen posible la sostenibilidad de este nuevo escenario a medio plazo, en el que los niveles de precios podrían comenzar a recuperar su nivel previo al periodo de crisis.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0 0 0



TENDENCIAS

= = - + + = +




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 En Alza(88)





Actividad exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)


En Alza(88)

Beneficios En Alza(75)



Ingeniería NACE. Rev. 2: 71

Evolución reciente

Los niveles de actividad se han trasladado a una situación de estabilidad frente a los continuos deterioros que se venían acumulando en los últimos ejercicios, siendo los procesos de internacionalización un soporte fundamental de este nuevo escenario. No obstante, la mejora en el volumen de negocio no ha mostrado la intensidad suficiente como para reactivar el empleo, aunque sí ha resultado determinante para limitar sus ritmos de descenso. Igual suerte definen la trayectoria de inversión e innovación, que acusan la falta de financiación y la primacía del criterio de precios en los procesos de contratación, fundamentalmente de las AA.PP. los meses finales de 2015 La contracción de la demanda ha suscitado una estrategia de precios a la baja, o en el mejor de los casos al mantenimiento de su nivel, sobre la que se construyen las mejoras perspectivas que se plantean a lo largo de la segunda mitad de 2013. Aun así, la falta de inversiones ha seguido conformándose como un elemento determinante de sus cifras de negocio, aunque a lo largo de los últimos meses se ha asistido a la reactivación de proyectos y oportunidades de negocio que se encontraban en estado de congelación durante la primera mitad del ejercicio y cuya incertidumbre de ser ejecutados durante el año era muy grandes.

Cierre anual

No se advierte en el conjunto del año 2014 una mejora significativa de la actividad y del empleo, y si la falta de inversiones, especialmente las relativas a infraestructuras, y las dificultades de financiación que han limitado las posibilidades de crecimiento del sector. La contención de precios, e incluso su reducción, han representado un freno a la capacidad inversora de las empresas, pero ha jugado a favor de un aumento de la demanda interna y a la sostenibilidad de los beneficios que se generan en el exterior.


En la primera mitad de 2015 se prevén ciertos estímulos inversores que se transforman en mejoras de las perspectivas a corto plazo, en un marco en el que no aparecen signos claros de modificación de precios ni de costes, aunque se intensifican las estrategias dirigidas a la mejora de la eficiencia. De hecho, el aumento de los niveles de especialización y conocimiento, así como la renovación tecnológica se plantean como factores claves para revitalizar su actividad tanto de la externa –que se mantiene como la máxima impulsora-, como de la demanda interna promovida por las previsibles mejoras de la capacidad inversora del conjunto de la economía madrileña.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



TENDENCIAS

+ - = - - - =



Volumen de negocio 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En declive(25)

Empleo 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En declive(25)


Inversión 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En declive(25)



Actividad exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 En Alza(75)


En Alza(75)

Beneficios Estables(50)



Servicios publicitarios NACE. Rev. 2: 73

Evolución reciente

La estabilidad ha estado marcando el comportamiento del empleo, de la inversión, de la innovación e incluso de los precios, a lo largo de la segunda mitad del año, pese a que la actividad ha comenzado a dar muestras de recuperación. La cautela en la respuesta a este repunte de actividad en el resto de las magnitudes denota la persistente falta de financiación, a la que se ha unido un avance de las cargas impositivas que, en último extremo, se presentan como ralentizadoras del potencial crecimiento de este sector. De hecho, los avances de actividad han sido cubiertos con un ascenso notable de la subcontratación.

Cierre anual

La tendencia prevista al cierre del ejercicio es claramente positiva después de siete años con minoraciones globales en sus niveles de actividad, un avance de las cifras de negocio a la que se ha hecho frente con niveles similares de empleo y estabilidad de precios, garantes de ganancias de productividad y de competitividad. La continuidad de los procesos inversores y de la innovación, pese a la escasa movilidad de los beneficios- también se presenta como estímulo al crecimiento.


Las evidencias de la recuperación de la actividad se harán más plausibles en los próximos semestres, aunque las necesidades de empleo aún no aparecen en las intenciones de contratación directa de este sector, que sigue apostando por la subcontratación, para hacer frente a nuevos crecimientos de sus cifras de negocio, incentivadas tanto por una estabilidad de la demanda externa como por un avance del mercado interior. Las fuertes conexiones de los servicios publicitarios con el contexto empresarial de la región permiten anticipar su repunte socio-económico.


TENDENCIAS

= = = = = = =




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)





Estables(50)




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Organización profesional de Congresos NACE. Rev. 2: 73

Evolución reciente

El entorno macroeconómico ha seguido marcado por un alto nivel de incertidumbre, que se ha plasmado en una escasa actividad, fundamentalmente por un deterioro continuo de la demanda interna que contrasta con el favorable comportamiento que ha seguido manteniendo la actividad exterior. De hecho, a lo largo del segundo semestre se han comenzado a percibir síntomas de mayor estabilidad en las peticiones de este servicio, aunque encuadrada en dinámicas incapaces de contrarrestar el negativo comportamiento acumulado en la primera mitad del ejercicio. También el empleo se ha visto incentivado y los procesos de innovación han mejorado su dinámica, dos factores que se identifican como primeros síntomas de una previsible reactivación del negocio.

Cierre anual

2014 no puede ser aún catalogado como el año en el que la recuperación se haya consolidado, pero sí como el ejercicio en el que la estabilidad ha sido la tónica dominante. De hecho, la demanda interna ha estado sometida a nuevas reducciones y dado que los precios han permanecido estancados, los beneficios obtenidos para el promedio del año se identifican en clave de descenso, pese al significativo crecimiento de la actividad exterior.


La estabilidad de 2014 abre paso a un nuevo semestre en el que la actividad retoma ritmos de crecimientos más intensos, de la mano tanto de la demanda interna como de su presencia internacional. Las mejoras perspectivas podrían suponer un replanteamiento de la inversión y de la innovación, elevando sus trayectorias y convirtiéndose en los elementos dinamizadores más evidentes de su capacidad de reactivación, en un contexto de estabilidad de precios y empleo.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1



TENDENCIAS

+ = = + = = =



Volumen de negocio 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)

Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)







En declive(0)

Beneficio En declive(0)



Agencias de trabajo temporal NACE. Rev. 2: 78

Evolución reciente

El comportamiento de la actividad a lo largo de la segunda mitad del año que ha venido registrándose en las agencias de trabajo temporal se convierte en un indicador adelantado de la marcha por la que podría haber trascurrido el mercado laboral de la economía madrileña en estos últimos meses. La recuperación efectiva aunque reducida de la demanda interna y el notable aporte positivo que la trayectoria de las exportaciones inyecta a la actividad productiva madrileña han sido los detonantes que hacen previsibles las mejoras tanto de su volumen de negocio como de sus niveles de empleo.

Cierre anual

Previsiblemente, el cierre del ejercicio de 2014 estará marcado por tendencias positivas tanto en sus volúmenes de negocio como en sus niveles empleo. La innovación y la contención de precios han jugado a favor de este nuevo contexto en el que la dinámica de los beneficios empresariales se ha tornado a positiva. Estos favorables resultados han favorecido un impulso notable de su inversión lográndose con ello aumentar la efectividad de este servicio como instrumento preciso para agilizar los procesos de contratación.


Las mejoras materializadas en los últimos meses de 2014 podrían contar con un rasgo de continuidad y, por ello, se apuesta por una situación sostenible del avance de las cifras de negocio, del empleo, de la subcontratación y de la inversión, aunque esta magnitud podría minorar sus dinámicas de crecimiento. El perfil creciente de los beneficios ultima la posibilidad de concretar dinámicas de innovación especialmente intensas en este sector, lo que podría posibilitar un nuevo crecimiento de su volumen de negocio, en el que la actividad exterior ha ido ganando protagonismo.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1



TENDENCIAS

= = = - = + =




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 En Alza(100)







En Alza(100)




Agencias de viajes NACE. Rev. 2: 79

Evolución reciente

La actividad receptiva, especialmente la de origen exterior, ha protagonizado el notable crecimiento del que se hacen eco las cifras de facturación, al incorporar al avance en el volumen de negocio una ruptura evidente en el perfil decreciente de los precios de estos servicios. Sin embargo la debilidad de la inversión y la estabilidad de los procesos de innovación son firmes evidencias de las dificultades financieras que aún perviven en este sector, en el que también, en este segundo semestre, se ha avivado la generación del empleo. Por su parte, el turismo interior también ha sido objeto de una sensible mejora que avala el significativo avance de la actividad.

Cierre anual

Todas las magnitudes con las que se perfila el ejercicio de 2014 lo califican como el primero, después de tres años de receso, en el que se aprecian los primeros indicios claros de recuperación. Esta mejora relativa, si se considera que el punto de partida es un nivel de actividad, de empleo y de precios excepcionalmente reducido, ha permitido no obstante elevar los beneficios y con ello la inversión ha superado su etapa recesiva.


Cabe esperar que en la primera mitad de 2015 las mejores expectativas, que sobre la economía madrileña a nivel macroeconómico se barajan, se constituyan como un argumento capaz de mantener las tendencias positivas con las que se ha cerrado el año 2014, aunque no se recogen elementos aceleradores de su actividad. De hecho, los precios podrían ser objeto de una reducción, que contrasta con los crecimientos aplicados durante los dos semestres precedentes, en un contexto de demanda global dominado por

la estabilidad, en el que incluso, en el marco internacional se descuenta un enfriamiento que podría obedecer, al menos parcialmente, al componente estacional del turismo.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación NO CONTESTA



TENDENCIAS

- - + - + + -




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 En Alza(100)

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 En Alza(100)


Subcontratación NO CONTESTA No disponible()




En Alza(100)




Información y Comunicaciones NACE. Rev. 2: 58-63 Representatividad: 10,1% VAB y 6,8% empleo

NACE 61: Telecomunicaciones

Telecomunicaciones

NACE 62-63: Programación, consultoría y otras actividades relacionadas con la informática, servicios de información.

Recogida de Datos en Ordenadores y de Servicios Informáticos en General Tecnologías de la información

0

50

100

VOLUMEN NEGOCIO EMPLEO PRECIOS INVERSION ACT. EXTERIOR SUBCONTRATACION INNOVACION

INFORMACIÓN Y COMUNICACIONES

2º Semestre 2014 1er Semestre 2015

TENDENCIAS


+

TENDENCIAS

= = =/ = =



Telecomunicaciones NACE. Rev. 2: 61

Evolución reciente

La actividad ha permanecido ajena a los primeros visos de recuperación económica, condicionada tanto por el deterioro de la demanda interna como por la atonía registrada en su componente externo, un declive al que se une la reducción de precios aplicada en respuesta a la alta sensibilidad que muestran los clientes a esta magnitud. Pese a estas condiciones, los procesos de inversión e innovación han seguido su trayectoria creciente, dejando constancia de la certera vinculación que tienen estos servicios con las nuevas tecnologías y con la I+D, es decir, los notables procesos de capitalización que están siendo acometidos por las grandes empresas de este sector. En contraposición, no se han detenido las pérdidas de empleo y las prácticas de subcontratación han permanecido estables.

Cierre anual

Los dos semestres de 2014 comparten una tendencia recesiva de su volumen de negocio, ante una demanda interna que no ha respondido ni al descenso de los precios ni al estímulo que representan las innovaciones tecnológicas, provocando un nuevo deterioro de los beneficios. La estabilidad de sus ventas externas ha limitado el negativo comportamiento de las cifras de negocio, sin que por ello, la tendencia decreciente del empleo se haya detenido.


La importante competencia en la que está inmersa esta actividad propicia una estimación para la primera mitad de 2015 dominada por nuevos recortes de precios, incapaces de incentivar la actividad de la que se esperan nuevos declives y en consonancia nulas ofertas de empleo que llevarán parejas estabilidad en los procesos de subcontratación. Tampoco parece que en esta primera mita de ejercicio la actividad exterior vaya a adquirir mayor protagonismo, permaneciendo sus avances a ritmos similares a los registrados en la segunda mitad de 2014. Sin embargo la apuesta inversora se mantiene firme, máxime si se considera que la intensificación de la fiscalidad incidirá de manera negativa en la capacidad financiera de las empresas que operan en este sector.











Estables(50)




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1



TENDENCIAS

= = = = = = =



Servicios informáticos y tecnologías de la información NACE. Rev. 2: 62-63

Evolución reciente

La persistencia de la crisis económica global parece que ya en la segunda mitad de 2014 ha dejado de actuar, considerando el notable impulso que se percibe en sus cifras de negocio. Sin duda, la actividad exterior se ha mantenido como un pilar básico de este relanzamiento y la política de estabilidad de precios aplicada también ha representado un estímulo a la demanda interna. Como contrapartida a esta reducción de márgenes, la capacidad de financiación se ha visto dañada y, en consecuencia, la inversión y la innovación se presentan en clave de estabilidad. De hecho, los ajustes de los costes llevados a cabo en este sector, se plasman en un perfil de empleo plano.

Cierre anual

Los procesos informáticos y los servicios tecnológicos han roto en 2014 con las trayectorias negativas con las que se venía definiendo su actividad. Han contribuido a

este cambio de tendencia, especialmente, la mejora de la demanda interior, a la que se le añade un incesante avance de su actividad exterior.


La concienciación de la importancia de las tecnologías de la información definen la trayectoria esperada para el próximo semestre, marcada por nuevos crecimientos en el volumen de negocio que, además, se trasfieren a sus precios. Es decir, los niveles de facturación y los márgenes podrían ser objeto de una significativa mejora y, en consecuencia, disponer de mayor capacidad de financiación que hiciese factible un nuevo escenario más proclive a la inversión, una magnitud, esta última, que junto con empleo, la subcontratación y la innovación, a lo largo de los primeros meses de 2015, seguirá manifestando una senda de crecimiento excesivamente moderada.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



TENDENCIAS

= = + = = = =




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)







En Alza(100)




Construcción NACE. Rev. 2: 41-43 Representatividad: 4,5% VAB y 4,5% empleo

Evolución reciente

En los últimos meses de 2014 han comenzado a detectarse síntomas evidentes de estabilización, pese a que las dificultades de acceso a la financiación persisten. Los expertos vinculan esta mejora de la actividad a su componente público, achacando al periodo preelectoral el avance de la demanda de inversión realizada por la Administración Local y Autonómica y, en el segmento de la vivienda, se admite un crecimiento, aunque contenido, facilitando que la obra civil trunque su perfil decreciente. Fruto de este viraje en el volumen de negocio, el mercado laboral ligado a la construcción, esto es empleo y subcontratación, se ha manifestado especialmente dinámico, en sintonía con los importantes ascensos de la demanda externa. la reducción de las inversiones realizadas por las diferentes Administraciones Públicas se acumula a la falta de inversión familiar, quedando patente que las dificultades de acceso al crédito han mantenido la suficiente entidad como para eliminar los efectos positivos que, teóricamente, deberían haber causado las reducciones de precios. La merma de actividad ha mantenido el perfil decreciente del empleo y de la subcontratación.

Cierre anual

La debilidad de la demanda interna, privada y pública, del primer semestre del año, justifican la estabilidad con la que empleo y actividad han cerrado el ejercicio. El ascenso de precios detectado en la segunda mitad del año no ha compensado los retrocesos previos, como tampoco lo ha hecho la inversión, por ello, en media, el 2014 sigue presentándose en términos de descenso con relación a 2013.


Los primeros meses de 2015 estarán marcados, según estiman los expertos, por dinámicas crecientes en todos los parámetros que definen su actividad. La cuota exterior de su negocio prosigue su trayectoria positiva y se prevén crecimientos de la demanda interna que hacen que el volumen de negocio muestre, por segundo semestre consecutivo, dinámicas crecientes. De hecho, argumentan que la mejora de la demanda reforzará el crecimiento del empleo y animará un ascenso de precios, haciendo previsible que la estabilidad de beneficios, dominante en 2014, pueda reconducirse hacia tímidas elevaciones. También se prevén modificaciones positivas en sus niveles de inversión e innovación que favorecerán la positiva marcha de su actividad exterior.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0



TENDENCIAS

= = = = = = =




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 Estables(50)







En declive(25)




Hostelería NACE. Rev. 2: 55-56 Representatividad: 5,9% VAB y 6,0% empleo

NACE 55-56: Hostelería

Hoteles Restauración

TENDENCIAS


+

TENDENCIAS

+ + + + =/ =



Hoteles

Evolución reciente

Los expertos de este sector han venido manifestando, de forma reiterada, que para la actividad turística la comparativa apropiada y relevante debe realizarse en términos interanuales, dado que su actividad está totalmente condicionada por el periodo estival. Partiendo de esta premisa, determinan que la estabilidad ha sido la característica dominante para la segunda mitad del año, con relación al primer semestre, salvo en el nivel de precios en los que se ha detectado un ligero repunte, tras varios semestres de reiteradas reducciones.

Cierre anual

La comparativa de los parámetros relativos al conjunto del ejercicio 2014, con relación a 2013, determina, sin embargo, una evolución favorable de la demanda interna y, en menor media de la internacional. Esta mejora de la actividad ha quedado plasmada en la elevación de sus beneficios -que se ha convertido en un estímulo para materializar un repunte de la inversión-, y en el crecimiento del empleo, permitiendo incorporar mayores

dosis de estabilidad en sus niveles de precios.


El panorama para la primera mitad de 2015 se presenta en términos de reactivación, tanto de la actividad interna como de la que queda definida con el turismo internacional. En este nuevo escenario, en el que se hace plausible un crecimiento de la actividad, se pronostican avances de empleo y de subcontratación, aunque previsiblemente, todas las magnitudes acumulen dinámicas menos intensas que en 2014, dado que este ejercicio partía de niveles especialmente mermados al constituirse el 2013 como uno de los peores ejercicios del turismo madrileño. Pese a ello inversión e innovación seguirán contando con trayectorias estables.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



TENDENCIAS

+ + = = = + -




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En Alza(100)





Actividad exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 No disponible()


En Alza(100)




Restauración

Evolución reciente

A lo largo del segundo semestre del año 2014, los problemas estructurales del sector de la restauración han seguido vigentes, aunque se ha percibido una ligera mejora en el comportamiento de la actividad, condición que ha originado una elevación del empleo de intensidad similar. La falta de promoción ha seguido incidiendo de manera negativa sobre el turismo exterior, limitando la posibilidad de acelerar el crecimiento en los establecimientos situados en la zona centro y, por su parte, en el consumo doméstico se ha detectado un leve avance, asociado tanto a la tímida recuperación de las rentas como a la estabilidad de precios. Las actuaciones en materia de inversión e innovación han reforzado, también, este proceso de reactivación.

Cierre anual

A lo largo de todo el año se han apreciado mejoras reseñables, con relación al año previo, en su volumen de negocio, tras varios semestres en los que la atonía, en el mejor de los casos, fue el rasgo dominante. El efecto de la dinámica de la actividad ha sido inmediato en términos de empleo y aunque los precios han permanecido estables los beneficios empresariales han sido objeto de un inusual ascenso.


Los avances, tildados de ligeros, tras la acumulación sucesiva de actividad que se ha venido registrando, ha propiciado el marco idóneo para generar empleo en el sector, una circunstancia que se mantiene en el escenario de predicción para el próximo semestre. Concretamente y, a la espera de lo que podría suponer una mejora de la actividad turística internacional, dado que las sombras de un débil crecimiento en Europa siguen planeando y de la consolidación de la recuperación económica de la región madrileña y del conjunto del país, para los primeros meses de 2015, el sector de la restauración madrileño seguirá apostando por la estabilidad de precios y por dar continuidad a los esfuerzos inversores e innovadores, iniciados el pasado año.



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



TENDENCIAS

= = = = = = =




Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 En Alza(100)







En Alza(100)




Actividades financieras NACE. Rev. 2: 64-66 Representatividad: 5,3% VAB y 3,3% empleo

Evolución

reciente

La evolución del sector da muestras de innegables mejoras al avanzar en la corrección de los desequilibrios más graves, tales como capitalización, morosidad, apalancamientos o pérdida de rentabilidad. No obstante, persiste un bajo ritmo de actividad condicionado por el entorno, especialmente por las elevadas tasas de desempleo y por unos tipos de interés excepcionalmente reducidos. La contracción crediticia, que obedece al todavía alto nivel de endeudamiento del sector privado, ha seguido presente y aunque los flujos de crédito han registrado variaciones positivas, en el negocio bancario sigue primando la austeridad.

Cierre anual

La reducción de la morosidad, que alcanzó su máximo en 2013, y las medidas anunciadas en junio de 2014 por el BCE han ayudado a la mejora de la actividad bancaria, aunque de nuevo se da por cerrado el ejercicio en términos de declive, tanto para el volumen de negocio como para los niveles de empleo. De hecho, los precios han vuelto sucumbir ante el deterioro de la demanda interna, que ha respondido con excesiva cautela a los ajustes emprendidos.


Las tendencias iniciadas en el semestre previo, podrían encontrar a lo largo del primer semestre de 2015, sustentos sólidos para dar continuidad a un escenario de crecimiento sostenido. En especial, el aumento de la financiación -destinada a hogares y a empresas no relacionadas con actividades inmobiliarias-, se baraja como la razón de ser de la esperada reducción de los ritmos de descenso de la demanda de crédito. Adicionalmente, se descuenta una ampliación de las vías de acceso de financiación a las Pymes, lo que procurará una mejora en el nivel de sus cifras negocio, abriéndosele al empleo la posibilidad de permanecer estable, tras varios semestres de continuas reducciones. En materia de precios, se consolida la estrategia de la estabilidad, en un contexto en el que la mejora de la confianza permitiría albergar nuevas intenciones de inversión e innovación.









Actividad exterior NO CONTESTA No disponible()


No disponible()


MAGNITUDES En declive (0-40) Estables (40-60) En Alza (60-100)


Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Actividad exterior NO CONTESTA


TENDENCIAS

+ - - = = = N.D.



Transporte y almacenamiento NACE. Rev. 2: 49-53 Representatividad: 5,7% VAB y 5,8% empleo

NACE 49: Transporte terrestre y por tubería

Transporte de mercancía Transporte de viajeros

TENDENCIAS


+ + =/ = =



Transporte de mercancías

Evolución reciente

La estabilidad ha sido el rasgo que ha dominado la segunda mitad del ejercicio de 2014 con relación al primer semestre, en términos de volumen de negocio e incluso de actividad exterior, pese a haber contado con el apoyo de nuevas contracciones de precios como estímulo a la demanda. Esta actuación ha dejado su impacto sobre las posibilidades de inversión y renovación de equipos de transporte e instalaciones de almacenamiento y, por tanto, inversión e innovación vuelven a reducirse, es más el número de empresas que operan en el sector ha descendido significativamente hasta junio de 2014.

Cierre anual

Tras la cresta que ha representado el consumo navideño, en el año 2014, la actividad se ha mantenido en un frágil estabilidad para el conjunto del mercado interior, contando para su desarrollo con un marco de estabilidad sostenida en el contexto internacional, incapaz de modificar el perfil negativo de los beneficios. En consecuencia las posibilidades de dinamizar a la inversión y a la innovación se han arruinado y la profunda deslocalización empresarial está afectando severamente a su capacidad de reactivación.


Para la primera mitad de 2015 surgen unas perspectivas claramente más optimistas. El volumen de negocio podría iniciar una fase de expansión, aunque limitada, elevando la probabilidad de generar empleo o al menos de eliminar del escenario nuevas desapariciones de empresas, aunque esta trayectoria representa la renuncia a elevar precios, en un intento de incentivar la demanda, lo que supondría admitir la existencia de notables reticencias para abordar nuevos procesos inversores e innovadores. Sin embargo, previsiblemente se seguirá contando con el apoyo de la actividad exterior y si se consiguiese que la bajada del crudo se reflejase en los surtidores y una menor presión fiscal, los expertos anticipan mejoras en la solvencia de esta actividad.


TENDENCIAS

+ - = = = = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0












En declive(0)




Transporte de viajeros

Evolución reciente

El avance de la actividad apreciado a lo largo de la segunda mitad del año confirma las expectativas que hace seis meses formulaban los panelistas. Unas cifras de negocio al alza -a las que se ha atendido con crecimientos de subcontratación y estabilidad en el empleo-, en el que la actividad exterior ha seguido jugando un papel fundamental, configuran este servicio que, adicionalmente, también ha tenido que recurrir a la estabilidad de sus precios para hacer frente a la competencia de otros modos de transporte. En este contexto, en el que las pérdidas de viajeros se han atenuado -dato confirmatorio del cambio en el comportamiento de la actividad- la inversión y la innovación han experimentado un notable crecimiento

Cierre anual

La trayectoria anual ha estado condicionada por la movilidad de las personas y estas a su vez alteran sus comportamientos en razón a su estado ocupacional y a su poder adquisitivo tanto por motivo de compras como de ocio. En este sentido, los expertos establecen que en términos de volumen de negocio el pasado año ha representado un cambio en la tendencia negativa que se venía acumulando, aunque la demanda interna ha seguido restando dinamismo a la externa que cierra el ejercicio en clave de estabilidad.


Para el próximo semestre -de cumplirse las perspectivas de un aumento de la actividad económica y del empleo-, la movilidad se verá incentivada y, en consecuencia, se barajan significativos avances en el volumen de negocio de este servicio, apoyados, adicionalmente por un aumento de la entrada de turistas. En este nuevo escenario se prevén aumentos de la inversión, especialmente en la renovación de flotas, a la que se unirán ganancias de productividad, al anticiparse que se hará frente al crecimiento de la demanda con similares niveles de empleo.


TENDENCIAS

= = = = = = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1












En declive(0)




Actividades inmobiliarias NACE. Rev. 2: 68 Representatividad: 10,4% VAB y 1,4% empleo

Evolución reciente

La recuperación de tono del sector inmobiliario parece que está cobrando forma, y a lo largo de la segunda mitad del ejercicio tanto el volumen de negocio como el empleo se han generado avances, que aunque son muestras inequívocas de las mejoras de actividad deben ser interpretadas en su justa medida, puesto que se parte de niveles mínimos históricos y los ligeros repuntes detectados todavía no deberían ser interpretados como logros significativos. Matizadas así las valoraciones del sector, cabe añadir que el segmento que está haciendo posible estos cambios es el de vivienda usada, sin que, por el momento, la nueva construcción residencial haya mejorado sus ritmos. Aun así, la estabilidad de los precios se muestra propicia para incentivar a la demanda.

Cierre anual

En términos interanuales, 2014 se representa en clave de recuperación efectiva. Todos los indicadores manejados advierten de la expansión de la actividad, incluso la demanda interna, especialmente castigada en el periodo de crisis, ha iniciado su recuperación y junto con las aportaciones positivas del sector exterior, han hecho posible la recuperación de los beneficios empresariales, dando cabida a nuevos procesos de inversión empresarial, pese a que los precios continúan estrechando márgenes


Para los próximos meses de 2015 se anticipa la aparición de nuevas promociones, un factor determinante para definir una verdadera consolidación de la reactivación inmobiliaria. Sin embargo, se sigue considerando que hasta que la tasa de paro no descienda a niveles razonables y la fluidez de la financiación se generalice, el sector seguirá estancado y sus mejoras de actividad seguirán siendo consecuencia de un favorable comportamiento de los fondos de inversión extranjeros que siguen atraídos por un comportamiento de precios favorable.


TENDENCIAS

= = = = = + +



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 En Alza(100)







En Alza(100)




Actividades Sanitarias y servicios sociales NACE. Rev. 2: 86-88 Representatividad: 5,1% VAB y 6,8% empleo

NACE 86: Actividades sanitarias Hospitalización Seguros médicos privados

NACE 87-88: Actividades de servicios sociales Atención a la dependencia

TENDENCIAS


TENDENCIAS

+ =/



Seguros médicos privados

Evolución reciente

La estabilidad ha dominado el panorama de este sector, en el que el esfuerzo por mejorar la calidad de los servicios ofertados, como estrategia para ampliar su volumen de negocio, ha generado un crecimiento de la innovación y modernización de sus cuadros médicos e instalaciones. Así se deduce de los resultados manifestados por los panelistas: estabilidad del empleo directo, mantenimiento en los ritmos de subcontratación, sostenibilidad de su actividad y precios contenidos, actuaciones que, sin embargo, llevan implícita un notable avance de su capacidad innovadora y la continuidad.

Cierre anual

En 2014, el comportamiento del sector ha estado formulado en términos de crecimiento de actividad, de entidad similar a la alcanzada un año antes. El persistente desempleo sigue considerándose como un factor de freno a su innegable recuperación -por lo que representa en términos de renta per capita- y, por ello, la estabilidad de los precios ha sido una práctica determinante de la estabilidad con la que se ha definido la demanda interna. Por otra parte, la racionalidad del gasto y los ajustes de costes han procurado el ascenso de los beneficios y, con ello, las posibilidades de innovación, que se asume como una exigencia para elevar sus ritmos de actividad.


Para la primera mitad de 2015, la apuesta por la innovación sigue primando en todas las actuaciones del sector de seguros médicos privados, presentándose como el único rasgo del que se esperan nuevos crecimientos, frente a la constancia que rige en el resto de las magnitudes. De hecho, su estrategia para seguir captando clientes, se centra en la oferta de las últimas tecnologías y de los servicios que mejor se adapten a sus necesidades económicas y asistenciales y, en consecuencia, se precisa de nuevo y renovado capital tecnológico, coordinado con un volumen de empleo cuyo rasgo definitorio sigue siendo la calidad.


TENDENCIAS

= = = = = = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)







Estables(50)




Atención a la dependencia

Evolución reciente

A lo largo de la segunda mitad de 2014 la actividad del sector que atiende las necesidades de la tercera edad en la Comunidad de Madrid ha sido objeto de una muy leve mejora, según apuntan las opiniones empresariales. Esta mínima modificación de la trayectoria del volumen de negocio, puede ser la respuesta inmediata a los esfuerzos que se han venido realizando en materia de inversión para elevar la calidad de los servicios prestados, aunque sin duda, la recuperación del tono económico general y, en especial, la relativa mejora del mercado laboral han contribuido a este avance, que, aunque limitado representa un cambio notable de expectativas para este sector.

Cierre anual

En el conjunto del año y con relación a 2013, los servicios destinados a la atención a la dependencia han elevado sus cifras de negocio, aplicando para ello una fuerza laboral similar a la del año precedente, lo que ha representado, sin duda, una mejora de sus estándares de productividad. También la inversión se ha comportado de forma favorable, pese a que la demanda interna se ha mantenido estable, una apuesta por la capitalización cuyos resultados aún no se han manifestado plenamente.


Para los primeros meses de 2015 se establece un nuevo avance de actividad vinculado a una favorable evolución de la demanda interna y enmarcada en un nuevo contexto en el que las subidas de precios harán posible albergar nuevas y crecidas tasas de inversión. Por el contrario, en términos de empleo no se anticipan modificaciones destacables, una circunstancia que permite deducir que la estrategia de este servicio sigue apostada por la capitalización y las mejoras de productividad.


TENDENCIAS

= - - = -



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Subcontratación NO CONTESTA

Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Actividad exterior NO CONTESTA




Empleo NO CONTESTA Estables(50)

Precios NO CONTESTA No disponible()


Subcontratación NO CONTESTA No disponible()

Innovación NO CONTESTA No disponible()

Actividad exterior NO CONTESTA No disponible()


Estables(50)

Beneficios No disponible()

N.D. N.D.



Actividades Recreativas y otros servicios NACE. Rev. 2: 90-98 Representatividad: 4,8% VAB y 10,7% empleo

NACE 90-92: Actividades de creación, artísticas y espectáculos; actividades de bibliotecas, archivos, museos y otras actividades culturales; juegos de azar y apuestas

Juegos de azar: bingos y máquinas recreativas

NACE 93: Actividades deportivas, recreativas y de entretenimiento Servicios deportivos

NACE 96: Otros servicios personales Peluquerías

TENDENCIAS


+ +



Juegos de azar

Evolución reciente

El deterioro de las cifras de negocio ha sido, de nuevo, una constante en el desarrollo de esta actividad a lo largo de la segunda mitad del ejercicio. La evolución del empleo y el descenso de rentas que ha llevado aparejado han derivado en un deterioro continuo de la demanda de juegos de azar, especialmente del bingo presencial. De hecho, esta modalidad de ocio ha encontrado en la oferta de juegos online y en otro tipo de juegos de apuestas una competencia que admite no ser capaz de abordar, máxime si el tratamiento fiscal que reciben no parece que se muestre equilibrada ni adaptada a las nuevas circunstancias del sector.

Cierre anual

Los expertos señalan que los juegos de azar han estado condicionados por una regulación administrativa muy estricta y por una carga anormal de impuestos especiales a lo largo de los dos semestres de 2014, cuyas consecuencias han seguido trasladándose a pérdidas de volumen de negocio y de empleo, dejando especialmente mermados sus beneficios y su capacidad para abordar, con mayor intensidad y menores dificultades financieras, las inversiones que requiere el proceso de modernización de su actividad.


La modificación de la fiscalidad aplicada se mantiene como un reto prioritario para intentar reconducir esta actividad hacia estados de sostenibilidad como los que se apuntan para la primera mitad de 2015. Las tímidas medidas de ayuda que el Gobierno Regional está poniendo en práctica y la confianza de que se modifiquen los altos tipos aplicados sobre los beneficios son los factores decisivos que alientan a las empresas de este sector a seguir apostando por la inversión en modernización de sus establecimientos y en la innovación en nuevas modalidades de juego, pese a que la negativa evolución de sus ventas y los pésimos resultados económicos obtenidos -consecuencia de la estabilidad obligada de precios presente también en 2015-, podrán llegar a comprometerla. para solventar s ayudas que recientemente se han aprobado dirigidas a los CID y a los casinos hacen albergar mejores perspectivas para este colectivo generador de ocio que espera que la entrada en vigor de los proyectos de regulación que incrementan la diversidad de la oferta y reducen precios unitarios y costes tributarios (aunque se desconoce aún qué porcentaje del margen bruto representarán), serán argumentos sólidos y suficientes para incrementar su actividad. Se apunta a que la demanda continuará su contracción al ritmo a lo que lo ha hecho en la segunda mitad de 2013, aunque en condiciones más favorables capaces de elevar su margen bruto unitario, peses a que su actividad externa podría contraerse.


TENDENCIAS

- = = - - = +



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0










Actividad exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En declive(0)


En declive(0)




Servicios Deportivos

Evolución reciente

Los resultados para el segundo semestre de 2014 consolidan la estabilidad que había imperado en la primera mitad del ejercicio. La mejora relativa de las rentas y la sensibilidad social sobre las mejoras de salud que representa la realización de alguna práctica deportiva son elementos idóneos para justificar el retorno hacia crecimientos de actividad como los que previsiblemente se hayan alcanzado en este periodo. No obstante, en un contexto en el que la competencia sigue intensificándose, la política de precios diseñada para mejorar la demanda se ha mantenido como un factor decisivo.

Cierre anual

En un escenario de crisis con el que se barema aún el año 2014 -pese a la aparición de los primeros indicios de su superación-, limita la trayectoria del volumen de negocio del sector de servicios deportivos a la caracterización de atonía, arrastrando en su evolución al empleo, del que no se han valorado modificaciones. Sólo en materia de inversión la percepción de los panelistas excede del entorno de la estabilidad gracias a la ligera recuperación de los beneficios y pese a que la evolución de los precios, dominada por el control dificulta su progresión.


Las perspectivas manejadas para los próximos meses no albergan modificaciones especialmente significativas, salvo en lo relativo a precios. En concreto, se anticipan elevaciones en este parámetro sobre las que se asientan los nuevos avances de inversión e innovación, aunque con dinámicas similares a las que definen el semestre previo, es decir, dominadas por la cautela como también lo están sus demandas de empleo. La continuidad en el perfil de sus cifras de negocio vuelve a acomodarse sobre avances de la subcontratación y la actividad exterior mantendrá su aportación positiva a los resultados económicos esperados.


TENDENCIAS

= = + = - = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)







Estables(50)




Educación NACE. Rev. 2: 85 Representatividad: 3,8% VAB y 5,2% empleo

NACE 85: Educación Centros concertados Centros privados

TENDENCIAS


TENDENCIAS

+ +



Centros concertados

Evolución reciente

La supresión de conciertos en formación profesional y la limitación de las becas y ayudas están dificultando el buen desarrollo de la actividad educativa gestionada en los centros concertados. Así, durante el segundo semestre de 2014 el volumen de negocio ha vuelto a desplomarse y con ello las subcontrataciones, recortando la disponibilidad de recursos para hacer frente a nuevas inversores, una magnitud que ha repetido descenso. Sin embargo, se ha estabilizado el nivel de empleo y se sigue apostando por la modernización y la innovación, de acuerdo con el compromiso de calidad con el que identifican sus posibilidades de crecimiento.

Cierre anual

La estabilidad ha sido el rasgo que ha definido el volumen de negocio de la educación concertada en el promedio del año 2014, aunque los negativos resultados acumulados en los últimos ejercicios han obligado a reestructurar su oferta laboral y, en promedio anual, el empleo ha sido objeto de reducciones. También la inversión, no sólo en términos de apertura de nuevos centros sino incluso los procesos de reforma de los ya operativos, se ha visto forzada a su paralización ante la falta de recursos disponibles, dejando márgenes nulos para iniciar nuevas innovaciones, ante el descenso real de beneficios.


Para la primera mitad de 2015 es previsibles que la actividad y el empleo permanezcan estancados en valores similares a los alcanzados en la segunda mitad de 2014, haciendo frente a la demanda educativa con nuevos retrocesos en los ritmos de subcontratación. También se anticipan nuevas reducciones en inversión y en innovación, como consecuencia no sólo de una demanda paralizada sino de la merma de recursos financieros que han supuesto los recortes presupuestarios y las no menos importantes contracciones de beneficios.


TENDENCIAS

- = = + = +



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios NO CONTESTA

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0






Precios NO CONTESTA No disponible()






Estables(50)


N.D.



Centros privados

Evolución reciente

Los resultados que han suministrado para el segundo semestre de 2014 apuntan en la misma dirección que ya lo hacían en la consulta realizada para el segundo semestre de 2013, en la que los expertos anunciaban que la crisis económica les había afectado más tarde y que también se esperaba que la recuperación surgiera con carácter retardado. En concreto, para este semestre se han eliminado las connotaciones decrecientes en todas las magnitudes, valorándose en términos de estabilidad con relación a los primeros seis meses de 2014. Estos resultado apostilla una mejora en el comportamiento de su actividad, aunque no permiten aventurar su reactivación, de la misma manera que se plantean niveles de empleo y precios con escasas alteraciones que responden a una demanda que deja de reducirse para mantenerse en niveles similares.

Cierre anual

En el conjunto del año, las valoraciones añaden puntos de negatividad. Así, el volumen de negocio se presenta en declive, arrastrando al empleo en su trayectoria negativa, como consecuencia de una demanda interna que continua reduciéndose a tenor del descenso del poder adquisitivo de las familias. Es más la elevación de precios no ha cubierto los déficit de demanda, provocando en los beneficios un nuevo receso.


Las perspectivas para los próximos meses abonan las posibilidades de mejorar la actividad -pese a que los descensos de natalidad se presentan como un factor decisivo de la trayectoria esperada de la demanda-, considerando que el volumen de negocio, el empleo, las inversiones y la actividad exterior no serán objeto de nuevos descensos, aunque tampoco se prevean crecimientos. En este contexto, se anticipan elevaciones de precios que, dan legitimidad y posibilidades de financiación a nuevos proyectos de innovación y modernización, una magnitud que pese a las contracciones de actividad y la reducción de recursos se han presentado de manera continuada en clave de crecimiento.


TENDENCIAS

= = + = = = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1






Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En Alza(100)






En declive(0)




Suministro de energía eléctrica y gas NACE. Rev. 2: 35 Representatividad: 4,1% VAB y 1,0% empleo

Evolución reciente

La reducción de la demanda interna y una actividad exterior menos dinámica justifican la estabilidad en el volumen de negocio que ha estado vigente a lo largo de la segunda mitad de 2014. No obstante estas valoraciones responden al promedio del comportamiento del sector de energía eléctrica y del sector del gas, y en cada uno de ellos, las valoraciones de prácticamente todos los indicadores difieren notablemente.

Cierre anual

En concreto la actividad eléctrica reconoce que en 2014 se ha producido una caída de la demanda frente al ascenso preconizado por el sector del gas, una circunstancia que comparten en la evolución de los beneficios y que para empleo, precios e inversión se contempla en términos de estabilidad frente a una progresiva mejora, en uno y otro de los segmentos energéticos aludidos, respectivamente. Ahora bien, junto a estas discrepancias, surge el acuerdo en cuanto a que el riesgo regulatorio, las nuevas cargas fiscales y los recortes de retribución están incidiendo negativamente en las posibilidades de elevar sus cifras de negocio, con el añadido de que los altos costes de aprovisionamientos y las dificultades de financiación podrían poner freno a los proyectos de inversión e innovación.


Las dudas sobre la recuperación de la demanda persisten en el segmento eléctrico, al considerar que en 2015 esta magnitud podrá establecerse en niveles similares a los de 2005. El incremento de la energía defraudada y la pérdida de cuota de mercado de la electricidad frente a otros combustibles alternativos son factores determinantes del futuro inmediato de esta actividad, que además, está inmersa en un escenario de fuerte incertidumbre legal y de gestión. Por su parte, el segmento del gas, anticipa mejoras de su negocio que seguirá contando con una aportación positiva y creciente de la actividad exterior, elevando el empleo, con subidas de precios y una inversión paralizada que contrasta con la estabilidad prevista en los ritmos de innovación.


TENDENCIAS

+ - = + = + +



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0

Inversión 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 En Alza(75)

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 En Alza(75)






En declive(0)




Artes gráficas NACE. Rev. 2: 16-18 Representatividad: 0,9% VAB y 0,9% empleo

Evolución reciente

Los resultados para el segundo semestre de 2014 siguen sin despejar la incógnita de hasta cuando perdurará la crisis por la que desde hace siete años viene arrastrando el sector. Con un volumen de negocio que acumula nuevos deterioros y una actividad externa que mantiene su cuota de participación sobre el conjunto del mercado -pero en la que no contabilizan crecimientos con relación al semestre previo-, los esfuerzos por alentar la demanda, de la mano de la estabilización de precios y de los continuos e intensos procesos de inversión e innovación, no han tenido aún el reflejo esperado. Es decir, la progresiva sustitución del papel impreso por dispositivos con formato electrónico detrae actividad y por el momento no se asume que el sector haya reflotado, aunque de los resultados presentados se deduzca que se ha acometido un cambio notable en los procesos productivos en las empresas que han sobrevivido.

Cierre anual

Con relación al ejercicio de 2013, el de 2014 podría volver a cerrarse con homogeneidad compacta entre los dos semestres, definiendo reducciones en el volumen de negocio y un nuevo deterioro en sus cuentas de resultados. La estabilidad de precios, la continuidad en el empleo, la atonía de la demanda interna y externa, son signos inequívocos de la complicada situación por la que se está atravesando esta actividad que ha estado y sigue sometida a cambios radicales derivados del progreso tecnológico, tanto en los procesos de producción como en las tipologías de productos. Tales cambios han supuesto, adicionalmente, la adaptación, en número y dimensión, de su tejido empresarial.


A corto plazo, las previsiones definen un mercado absolutamente dominado por signos de estabilidad. Un buen comienzo al alejar del panorama más inmediato nuevas recesiones en el comportamiento de las cifras de negocio.


TENDENCIAS

- = = - - = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estables(50)







Estables(50)




Material de transporte NACE. Rev. 2: 29-30 Representatividad: 0,8% VAB y 0,8% empleo

NACE 29: Fabricación de vehículos de motor, remolques y semirremolques

Automoción Componentes de automoción

TENDENCIAS


TENDENCIAS

+ + +/



Automoción

Evolución reciente

El segundo semestre podría cerrarse con una notable mejora de actividad que ha obedecido tanto a la reactivación de la demanda interna –de la que ha obtenido un refuerzo notable gracias a los Planes PIVE y PIMA- como de un comportamiento significativamente favorable de la demanda externa, en el que la diversificación hacia otras áreas no europeas ha jugado una basa fundamental. Esta recuperación ha logrado trasformar el perfil del empleo hacia un contexto de crecimiento, fomentar el avance de la inversión y permitir un leve crecimiento de los precios. De hecho, la inversión y la innovación han jugado un papel clave a la hora de asignar nuevos modelos a las fábricas españolas que han logrado posicionarse entre las más competitivas del entorno europeo, un elemento determinante de su buen posicionamiento internacional al que también ha contribuido el control de costes laborales acordado entre empresas y sindicatos.

Cierre anual

El año 2014 se conforma como un ejercicio expansivo para el sector de la automoción, con crecimiento que superaron el 11% en términos de producción y unas ventas incrementadas en cerca del 13% y más de un 19%en el mercado exterior e interior, respectivamente. Con todo ello, el empleo también se ha elevado en aproximadamente 20.000 puestos de trabajo, y la inversión continua creciendo, de la mano de la producción de los nuevos modelos que le fueron asignados a las empresas españolas.


La recuperación del mercado interior y el crecimiento potencial que se le asigna al mercado exterior -fundamentalmente al norteamericano y al del Norte de África-, hacen previsible nuevos incrementos de producción que requerirán mayores dosis de empleo. Adicionalmente, la estabilidad de los precios habilitará nuevas opciones inversoras e innovadoras que seguirán mejorando la competitividad de nuestras fábricas.


TENDENCIAS

= = + + + = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0

Precios 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 En Alza(75)

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En Alza(75)






En Alza(75)




Componentes de automoción

Evolución reciente

La mejora de la situación macroeconómica ha supuesto un notable impulso a la actividad de componentes de automoción, pero sin duda alguna, su volumen de negocio se ha visto estimulado antes el anuncio de nuevas oportunidades en el sector de fabricantes de vehículos, surgidas por la necesidad de hacer frente a la creación de los nuevos modelos que le han sido asignados a la industria española. Tal repunte, junto con una favorable evolución de su actividad exterior, permite perfilar un segundo semestre de 2014 en términos positivos, en el que ha dominado la estabilidad en todas las valoraciones e incluso un avance en sus cifras de negocio.

Cierre anual

En promedio anual este ejercicio se ha manifestado con importantes repuntes de demanda interna y externa y, por tanto, de la producción, de intensidad suficiente como para alterar el perfil decreciente del empleo y, aunque e la inversión y la innovación de los sistemas productivos hayan estado aún dominados por un alto nivel de prudencia, las iniciativas tanto de reposición como de innovación han experimentado un nuevo y significativo repunte. También los precios han estado a la altura de las circunstancias, dando síntomas de clara estabilidad, aunque han permitido elevar los beneficios empresariales de forma notable.


Se anticipa -bajo la premisa de que se consolide la recuperación económica española y la europea también lo haga aunque a ritmos menos intensos-, un nuevo e importante ascenso del volumen de negocio apuntalado, nuevamente, con buenos pronósticos de sus exportaciones. Gracias a las mejoras de productividad acumuladas, las favorables perspectivas de actividad no exigirán modificaciones significativas en el perfil de subcontratación, aunque es previsible un crecimiento del empleo y la necesidad de seguir invirtiendo, especialmente, en innovación.


TENDENCIAS

= + = + + = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En Alza(100)







En Alza(100)




Industria del metal NACE. Rev. 2: 24-25 Representatividad: 0,7% VAB y 1,0% empleo

Evolución reciente

Las perspectivas que exponen los expertos presentan al segundo semestre de 2014 como el periodo en el que se habría iniciado un rebrote de su actividad, poniendo el acento no sólo en un comportamiento claramente favorable de sus ventas externas, sino en la significativa mejora que comienza a perfilarse en el mercado interior, permitiendo elevar sus cifras de empleo. En el resto de las magnitudes la estabilidad ha sido el rasgo dominante, dejando atrás las consideraciones que enfatizaban sobre las dificultades financieras para acometer mejoras productivas.

Cierre anual

No obstante en el conjunto del ejercicio de 2014, la falta de inversión externa ha supuesto un freno a sus intenciones de mejoras e innovaciones productivas, pese a que se ha contado con la salvaguarda de las exportaciones y con un mejor comportamiento de la demanda interna, capaces de elevar a la categoría de estables a sus resultados económicos, en un contexto en el que los precios no han sufrido modificaciones relevantes. Fruto de estas evoluciones, el empleo ha modificado su trayectoria decreciente, adaptándose a la nueva capacidad productiva que exige el avance estimado en sus cifras de negocio.


La falta de financiación podría estar reduciendo su incidencia sobre las perspectivas inversoras a realizar a lo largo del primer semestre de 2015, ante un nuevo escenario en el que la actividad, generada tanto en el mercado interior como en el exterior, sigue dando signos de fortaleza. Estas favorables perspectivas se construyen sobre la base de estabilidad en precios y en empleo, argumentos que fomentarán la competitividad y la productividad de este sector, aunque, previsiblemente, la intensidad del crecimiento con relación a la segunda mitad el año 2014 podría reducirse, como consecuencia de partir de niveles de actividad más elevados.


TENDENCIAS

- - = + = = =



Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Precios 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0


Innovación 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Empleo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 En Alza(100)







Estables(50)




3. RELACION DE PANELISTAS DEL BAROMETRO SECTORIAL DE LA

COMUNIDAD DE MADRID (Edición enero 2015)

Relación de instituciones participantes en orden alfabético

Agencias de transporte de cargas completas (ANATRANS / ATA-MADRID)

Agrupación Comarcal Empresarios del Metal (ACEM)

Asociación de Centros Autónomos de Enseñanza Privada (ACADE)

Asociación de Educación y Gestión de la Comunidad de Madrid (EYG-Madrid)

Asociación de Empresarios de Alcobendas (AICA)

Asociación de Empresarios del Metal de Madrid (AECIM)

Asociación de Empresas Constructoras de Ambito Nacional (SEOPAN)

Asociación de Empresas de la Construcción de Madrid (AECOM)

Asociación de Empresas de Organización Profesional de Congresos de Madrid y Centro (OPC-Madrid)

Asociación de Empresas de Trabajo Temporal (ASEMPLEO)

Asociación de Promotores Inmobiliarios de Madrid (ASPRIMA)

Asociación de Transportes Colectivos Urbanos y Líneas de Viajeros de Madrid (ASINTRA-Madrid)

Asociación Empresarial de Agencias de Viajes Españolas en Madrid (AEMAV)

Asociación Empresarial de Juegos Autorizados (ASEJU)

Asociación Empresarial Gestión Inmobiliaria (AEGI)

Asociación Empresarial Hotelera de Madrid (AEHM)

Asociación Española de Asesores Fiscales y Gestores Tributarios (ASEFIGET)

Asociación Española de Fabricantes de Automóviles y Camiones (ANFAC)

Asociación Española de Fabricantes de Equipos y Componentes para Automoción (SERNAUTO)

Asociación Gremial de Empresarios de Artes Gráficas y Manipulados de Papel de Madrid (AGM)



Asociación Madrileña de Atención a la Dependencia (AMADE)

Asociación Madrileña de Consultores de Ingeniería y Organización (ASICMA)

Asociación Madrileña de Empresas de Alimentación y Distribución (LA UNICA)

Asociación Madrileña de Empresas de Restauración (AMER)

Asociación Madrileña de Empresas de Servicios Deportivos (ASOMED)

Asociación Multisectorial de Empresas de la Electrónica, lasTecnologías de la Información y la Telecomunicación, de las Telecomunicaciones y de los Contenidos digitales (AMETIC)

Asociación Nacional de Grandes Empresas de Distribución (ANGED)

BANKIA

Confederación del Comercio especializado de Madrid (COCEM)

EL CORTE INGLES

Federación Nacional de Empresas de Publicidad (FENEP)

GAS NATURAL FENOSA

IBERDROLA

SANITAS

Principales Resultados Sectoriales del Barómetro … · Ejemplos de ello son las cifras que se...

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