Programa Ejecutivo en Control De Gestión, Presupuestos y Costos

Módulo 3Estructura del Sistema de Costos

Toma de Decisiones

Utilidad del Costeo Variable

Análisis según el Prof. Raimondi- a favor -

Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones

Costeo Variable

Control y Gestión

Contabilidad

Toma de Decisiones

Costeo Variable

Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez- en contra -

Costeo Histórico o por Absorción

Ventas- C.M.V. .

Resultado Bruto- Gs. A/C/F (Distrib)

Resultado Neto

Costeo Variable o Directo

Ventas- Costos Variables .Contribución Marginal- Costos Fijos .

Resultado Neto

Toma de Decisiones

Toma de Decisiones

¿Cómo está formado el costoempleando costeo variable?

Costo del producto o servicio

Costos Variables de Producción

Costos Variables de Administración,

Comercialización y Financieros

+

Toma de Decisiones

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

Toma de Decisiones

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

Toma de Decisiones

Presupuesto flexible100% 80% 50%

Ventas 2.000 1.600 1.000

Costo Var. -1.050 -840 -525

Contr. Mg. 950 760 475

Costo Fijo -500 -500 -500

Resultado 450 260 -25

Toma de Decisiones

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

Toma de Decisiones

Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos

Por medio de una curva ABC de Pareto

100%80%

60%

A B C

0 5 20 140 ptos.

Toma de Decisiones

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

• Punto de Equilibrio

Toma de Decisiones

¿Cuándo estoy en equilibrio?

� Cs. Fijos = Contribución Marginal� Costos Totales = Ingresos Totales� Resultado = 0

Ventas- Costos Variables TotalesContribución Marginal

- Costos Fijos TotalesResultado

Toma de Decisiones

Contribución Marginal

� Total = Ventas – Costo Variable Total

� Unitaria = Precio – Costo Variable

Toma de Decisiones

Punto de Equilibrio

� Se utiliza para Toma de Decisiones Comerciales (Cambio mix de ventas – fijar precios) Estructurales (costos fijos / variables) Análisis de inversión y/o desinversión

Puedo calcularse enVentas ���� Cantidad

Toma de Decisiones

Punto de Equilibrio: ¿Cómo lo calculo?

� Ventas de equilibrioCostos Fijos

% de Contrib. Marginal

� Cantidad de equilibrioCostos Fijos Costos Fijos

Contrib. Marginal Unitaria Precio – Cs. Var. Unit.=

Toma de Decisiones

Ventajas del costeo variable

� Análisis del C-U-V rápido

� Ganancias proporcionales a ventas

� Incidencia conocida de CF en resultado

� Menor trabajo administrativo-contable

� Más fácil de entender por el destinatario

� Se elimina la Variación Capacidad

Toma de Decisiones

Ventajas del costeo variable

� Análisis del C-U-V rápido

� Ganancias proporcionales a ventas

� Incidencia conocida de CF en resultado

� Menor trabajo administrativo-contable

� Más fácil de entender por el destinatario

� Se elimina la Variación Capacidad

Toma de Decisiones

Análisis de Costo - Utilidad - Volumen

y = $ Ingreso Total

Cs. Total

R (+)

V Eq

R(–)

0 Q Eq x = cantidad

Equilibrio

Toma de Decisiones

Gráfico de Utilidad - VolumenResultado

(+)

0

cantidad

Cs F

(–)

Resultado

Equilibrio Res. = 0

Contrib. Mg.Total

Toma de Decisiones

Desventajas del costeo variable� No es un P.C.G.A.

� No aclara que hacer con semivariables

� Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria

� No indica como imputar los CF al precio

� No considera costos en control de precios

� Difícil de aplicar según cantidad de ptos.

� No es necesario para planificar utilidades

� No aceptado por D.G.I. en exposición

Toma de Decisiones

Desventajas del costeo variable� No es un P.C.G.A.

� No aclara que hacer con semivariables

� Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria

� No indica como imputar los CF al precio

� No considera costos en control de precios

� Difícil de aplicar según cantidad de ptos.

� No es necesario para planificar utilidades

� No aceptado por D.G.I. en exposición

Toma de Decisiones

Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables

� Estimaciones directas

� Ingeniería

� Información histórica

� Punto Alto - Punto Bajo

� Recta de Regresión y análisis de Correlación

Toma de Decisiones

Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables

� Estimaciones directas

� Ingeniería

� Información histórica

� Punto Alto - Punto Bajo

� Recta de Regresión y análisis de Correlación

Toma de Decisiones

Punto Alto - Punto BajoMes hs. Máq. Costo Total

09 8.800 2.580.-

10 10.100 2.925.- � PA

11 9.300 2.725.-

12 8.400 2.500.- � PB

10 10.100 2.925.- � PA

12 - 8.400 - 2.500.- � PB

1.700 425.-

425.-1.700

= 0.25

Parte Variable

Parte Fija

10.100 x 0.25 = 2.525.-

- 2.925.-

400.-

Solamente funciona con una alta correlación de variables

Toma de Decisiones

Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables

� Estimaciones directas

� Ingeniería

� Información histórica

� Punto Alto - Punto Bajo

� Recta de Regresión y análisis de Correlación

Toma de Decisiones

Recta de Regresión y análisis de Correlación

y = a + b xMétodo de cálculo tradicional

(∑ x2 ∑ y) - (∑ x ∑ xy) N ∑ xy - (∑x ∑ y)

a = b =

N ∑ x2 - (∑ x)2 N ∑ x2 - (∑ x)2

x = Nivel de Actividad

Método de cálculo por PC

Fórmulas de Excel de: “intersección.eje” = a

“pendiente” = b

Toma de Decisiones

Correlación

Cs. Total

y = a + b x

x = cantidad

y = $

0

a b

Cs. Variables

Cs. Fijos

Toma de Decisiones

Volviendo a Punto de Equilibrio

¿Se pueden planificar resultados y

verificarlos de antemano?

Toma de Decisiones

El Punto de Equilibrio y el Beneficio

� Sin Beneficio Planeado

� Con Beneficio PlaneadoUn Monto determinadoSobre el Precio o Monto de VentasSobre el Costo Variable

Toma de Decisiones

Punto de Equilibrio sin beneficio planeado

Las fórmulas que vimos antes eran:� Ventas de equilibrio

Costos Fijos% de Contrib. Marginal

� Cantidad de equilibrioCostos Fijos Costos Fijos

Contribución Marginal Unitaria Precio - Cs. Var.=

Toma de Decisiones

Costos Fijos + Beneficio

Precio - Costo Variable

Sobre Monto

Costos Fijos

[Precio x (1-a)] - Costo Variable

donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas

Sobre Precio

Costos Fijos

Precio - [Costo Variable x (1+a)]

donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables

Sobre Costo

Toma de Decisiones

Otros Puntos de Equilibrio

� Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero

� Puntos de Equilibrio Sectoriales

Toma de Decisiones

Punto de Cierre

Ventas de Cierre

Costos Fijos Erogables

Precio - Costo Variable Erogables

Se omiten los NO EROGABLES

Toma de Decisiones

¿Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre?

Cs. Total

Cs. Total Erog.

x = cantidad

y = $

PE

PC

Ingresos

0

Fijos No erog.

Cs. Var. Erog.

Cs. Fijos Erog.

Toma de Decisiones

Punto de Equilibrio con Multiproductos¿Qué es?

Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla) de ventas (de productos).

¿Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico?

1. Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la fórmula que corresponda en cada caso. (Ver diapositiva 30)

2. Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada producto = (q/Q)

3. Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de Cobertura del Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).

4. Se verifica mediante cuadro de resultados con cantidades de restricción (q)

5. Se calcula el punto de equilibrio y cierre.

6. Se calculan los márgenes de seguridad

Toma de Decisiones

Márgenes de Seguridad

Ventas de Equilibrio . - 1Ventas Actuales

¿Cómo lo calculo?

¿Cuáles son los más usuales?Ventas Actuales � Ventas de Equilibrio

Ventas Actuales � Ventas de Cierre

Ventas de Equilibrio � Ventas de Cierre

Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de Ingresos.

¿Qué es un Margen de Seguridad?

El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse.

Se va a tomar la decisión económica en función de él.

Toma de Decisiones

¿Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad?

Cs. Total

Cs. Total Erog.

x = cantidad

y = $

PE

PC

Ingresos

0

Vtas. Actuales

VA –> VE

VA –> VC

VE –> VC

Toma de Decisiones

EjemploDatos:Productos Precio Cd RestricciónMesadas Grandes 362,50 $ 250,00 $ 312,50

Distribuidor Económico 575,00 $ 500,00 $ 750,00

Distribuidor Top 1.150,00 $ 1.000,00 $ 250,00

Los costos fijos totales son de 125.000 $ de los cuales 12.500 $

corresponden a depreciaciones.

Beneficio deseado 5 % Sobre el Cs. Directo o Variable.

Las oscilaciones del marcado son de un 12%

Costos Fijos

Precio - [Costo Variable x (1+a)]

donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables

Se debe utilizar la siguiente fórmula

(Ver Diapositiva 30)

Toma de Decisiones

Ejemplo (cont.)

Q MG = 125000 = 125000 = 1.250 U 312,5 = 0,25 362,5 - 262,5 100 1250

Q DE = 125000 = 125000 = 2.500 U 750 = 0,30 575 - 525 50 2500

Q DT = 125000 = 125000 = 1.250 U 250 = 0,20 1150 - 1050 100 1250

0,75

Índice de Cobertura del Numerador (ICN)

Punto de equilibrio individual de cada producto qQ

Toma de Decisiones

Resultado a VerificarI.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de $ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250.

El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125) es de $ 35.156,25.

% de Contribución Marginal

VENTAS Mesadas Grandes 312,5 362,5 113.281,25 Distribuidor Económico 750 575 431.250,00 Distribuidor Top 250 1150 287.500,00 832.031,25 100,00%

Cs DRECTO Mesadas Grandes 312,5 250 - 78.125,00 Distribuidor Económico 750 500 - 375.000,00 Distribuidor Top 250 1000 - 250.000,00 - 703.125,00 84,51%

CONTRIBUCION MARGINAL 128.906,25 15,49%COSTOS FIJOS - 125.000,00 UTILIDAD BRUTA 3.906,25

Verificación por cuadro de resultados

- 31.250,00 35.156,25 3.906,25

Toma de Decisiones

Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad

VENTAS DE EQUILIBRIO Margen de Seguridad VA -> VEVE = CF = 125.000 = 806.818,18 $ MS VA/VE = 806.818,18 = -3,03%

% C Mg 0,154929577 832.031,25

VENTAS DE CIERRE Margen de Seguridad VA -> VCVC = CF Erogables = 112.500 = 726.136,36 $ MS VA/VC = 726.136,36 = -12,73%

% C Mg Erog. 0,154929577 832.031,25

Verificación de los márgenes de seguridadVtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ 806.818,18 = Vtas. Equilibrio.Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ 726.136,36 = Vtas. De Cierre.

Decisión económica

Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos). Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situación actual.Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el corto plazo.Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.

Toma de Decisiones

Ejemplo (cont.)Oscilación 12%

Beneficio = 5 % sobre el Cs directo.

Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC

Opción 1 Opción 2VA->VE -23,81% -20,40%

VA->VC -35,24% -28,36%

Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $ R.Neto 62.500 $ 64.063 $

Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede incrementarse el análisis comparando montos de venta,

resultados netos, etc. - Toda decisión debe ser justificada.

Toma de Decisiones

Puntos de Equilibrio Sectoriales

� Desde el punto de vista funcional Producción, Comercialización, Finanzas o

Administración

� Desde el punto de vista de las actividades.

Toma de Decisiones

Puntos de Equilibrio Sectoriales Ejemplo

600.000 300.000

Q P = = 40.000 U Q C = = 60.000 U

40 - 25 10 - 5

600.000 + 300.000 900.000

Q General = = = 45.000 U

50 - (25+5) 50 - 30

Producción Comercial

• Precios 40.- mayorista 50.- minorista

• Costos Var. 25.- 5.- (distribuc.)

• Costos Fijos 600.000.- 300.000.-

Toma de Decisiones

Información para Toma de Decisiones

� Económica

Punto de Equilibrio

Análisis de C. Mg.

� Financiera

Modelos Contables

Modelos de Flujos de Fondos

Toma de DecisionesModelos Financieros

� ContablesDeterminación de la Utilidad

Control Operacional

(Pensados en términos de ejercicio económico)

� De Flujos de FondosPueden Evaluar Proyectos Integralmente

(Pensados para toda la inversión / desinversión)

Toma de Decisiones

Modelo Financiero Contable

� Período de Repago

Inversión Inicial

Promedio de ingresos netos anuales

Ejemplo

175.000 7 años

25.000=

El más rescatable sería:

Toma de Decisiones

Modelos Financieros de Flujos de Fondos

Son:

� Valor Actual Neto (VAN / NPV)

� Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)

Toma de Decisiones

Valor Actual Neto (VAN)

CF1 CF2 CFj

VAN = CF0 + + + ... +(1+i)

1(1+i)

2(1+i)

j

donde

CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)

i = tasa de descuento

RESULTADOS POSIBLES:

• Cero

• Monto Positivo

• Monto Negativo

Toma de Decisiones

Tasa Interna de RetornoCF1 CF2 CFj

0 = CF0 + + + ... +(1+i)

1(1+i)

2(1+i)

j

donde

CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)

i = tasa de descuento DESCONOCIDA

Se debe COMPARAR CON: � Tasa del Proyecto

(riesgo - costo de oportunidad - plazo)

� Tasa de Corte de la Empresa

(mercado - % util. Empresa / línea)

Toma de Decisiones

Tasa del Proyecto = 9%

Período 0 1 2 3 Flujo Neto de fondos - 50.000,00 22.500,00 30.000,00 5.900,00 Denominador 1 1,09 1,1881 1,295029 Valores Actuales - 50.000,00 20.642,20 25.250,40 4.555,88 V.A.N. 448,48

Decisión financiera básicaTIR ≥≥≥≥ Tasa del Proyecto ≥≥≥≥ Tasa de Corte

VAN ≥≥≥≥ 0

T.I.R. Por calculadora 9,58088288 Tasa Corte

9%

Tasa Proy TIROpción 1 9,00% 9,58%

Opción 2 13,00% 13,49%

Op 1 Op 2Inversión 50.000 $ 100.000 $

VAN 448,48 $ 902,21 $

%VAN/Inv. 0,90% 0,90%

Tasa de Corte = 9 %

También es posible adicionar más elementos de juicio en caso de opciones similares

Ejemplo de la parte financiera

Toma de Decisiones

Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los

aspectos:

• Económicos (márgenes de seguridad verificados)

• Financieros (V.A.N. y T.I.R.)

Debe decidirse entre permanecer en la situación actual u

optar por alguna de las alternativas justificando.

SIEMPRE debe informarse primero la situación actual.

Toma de Decisiones

Tasa Corte9%

Tasa Proy TIROpción 1 9,00% 9,58%

Opción 2 13,00% 13,49%

Op 1 Op 2Inversión 50.000 $ 100.000 $

VAN 448,48 $ 902,21 $

%VAN/Inv. 0,90% 0,90%

Oscilación 12%

Beneficio = 5 % sobre el Cs directo.

Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC

Opción 1 Opción 2VA->VE -23,81% -20,40%VA->VC -35,24% -28,36%

Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $ R.Neto 62.500 $ 64.063 $

Decisiones Económicas

Decisiones Financieras

Consultas a: marcelo.artana@gmail.com