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Promoción de la vivienda social en el Perú Fondo M I V I V I E N D A.
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Promoción de la vivienda Promoción de la vivienda social en el Perú social en el Perú Fondo M I V I V I E N D Fondo M I V I V I E N D A A
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Promoción de la vivienda Promoción de la vivienda social en el Perúsocial en el Perú
Fondo M I V I V I E N D AFondo M I V I V I E N D A
Fondo MIVIVIENDAProblemática nacional[1]:
a nivel macroeconómico
• Provisión inadecuada de viviendas– Particularmente en las familias de ingresos
bajos.– 1.2 millones de hogares no tienen una
vivienda adecuada– El déficit habitacional se incrementa en 90 mil
viviendas anualmente– 80% de los hogares peruanos no pueden
acceder al mercado de vivienda sin algún tipo de subsidio
DÉFICIT HABITACIONAL
Fuente: Encuesta de Hogares ENAHO 2001 - INEI
Déficit cuantitativo 907 mil viviendas
Déficit cualitativo 326 mil viviendas
Tres factores adicionales que incrementan anualmente el
déficit:
1) crecimiento poblacional,
2) nuevos hogares y,
3) la depreciación neta
DEPARTAMENTO CUANTITATIVO CUALITATIVO TOTAL %
Lima 155,261 193,195 348,456 28.26%
Loreto 7,634 86,149 93,783 7.61%
Cusco 13,679 78,690 92,369 7.49%
Cajamarca 5,340 81,612 86,952 7.05%
Junín 14,263 52,538 66,801 5.42%
Puno 14,985 45,663 60,648 4.92%
Piura 13,741 38,327 52,068 4.22%
Arequipa 24,072 25,213 49,285 4.00%
La Libertad 15,779 27,764 43,543 3.53%
Huánuco 4,489 38,535 43,024 3.49%
San Martín 5,532 30,378 35,910 2.91%
Lambayeque 10,467 22,925 33,392 2.71%
Ucayali 2,516 30,627 33,143 2.69%
Ancash 9,997 21,864 31,861 2.58%
Amazonas 2,194 24,961 27,155 2.20%
Ayacucho 3,813 23,286 27,099 2.20%
Ica 8,371 10,715 19,086 1.55%
Pasco 1,723 16,656 18,379 1.49%
Huancavelica 1,887 16,014 17,901 1.45%
Apurímac 1,351 14,816 16,167 1.31%
Tacna 4,798 9,329 14,127 1.15%
Tumbes 1,737 6,349 8,086 0.66%
M. de Dios 486 6,592 7,078 0.57%
Moquegua 1,883 4,803 6,686 0.54%
TOTAL 325,998 907,001 1,232,999 100.00%
Fondo MIVIVIENDAProblemática nacional [2]:
a nivel microeconómico
• El acceso a vivienda, como parte importante del bienestar social, es un determinante de la calidad de vida.
• En este sentido, determina el retorno de las inversiones que realizan las familias más pobres, a través de su impacto sobre:
– la seguridad y la salud de todos los miembros del hogar,
– la productividad del trabajo de los padres,
– logros educacionales de los niños
Fondo MIVIVIENDA
En las últimas décadas, las políticas
habitacionales “permitieron” que la
población [ilegalmente] expropie [sin
servicios básicos] terrenos públicos
[en las afueras de las ciudades] y
autoconstruya [sin estándares
técnicos ni de calidad]
En la actualidad, las políticas
habitacionales buscan promover la
producción masiva de viviendas
dentro de las ciudades, mediante
subsidios a la demanda, promoviendo
el acceso a los mercados hipotecarios
y organizando la oferta.
Fondo MIVIVIENDA
• Las políticas de vivienda actuales suponen un cambio radical en los roles que asumen tanto el sector público como el privado:
– el sector público asume un rol promotor y de agente regulador, manejando el sistema de subsidios a la demanda y llevando a cabo ciertas actividades que el sector privado no puede implementar,
– el sector privado asumirá el rol principal en la construcción de viviendas y en la provisión de créditos hipotecarios bajo las condiciones de mercado,
– de otro lado, los hogares de ingresos medios y bajos contribuirán con su ahorro, mano de obra, tierra y materiales de construcción y herramientas.
ROL SUBSIDIARIO DEL SECTOR PÚBLICO
Fondo MIVIVIENDADécada 90’s
ETAPAS DE INCENTIVO AL SECTOR PRIVADO EN LA CADENA PRODUCTIVA DE VIVIENDA EN EL PERU
ETAPA Estado Privados
Propiedad del Terreno
Elaboración de Proyectos
Financiamiento al Constructor
Construcción
Riesgo Operativo
Comercialización
Financiamiento al Comprador
Riesgo Financiero
Subsidio
ROLES DE LOS SECTORES PÚBLICO Y PRIVADO [en la actualidad]
Fondo MIVIVIENDADécada 90’s
ETAPAS DE INCENTIVO AL SECTOR PRIVADO EN LA CADENA PRODUCTIVA DE VIVIENDA EN EL PERU
ETAPA Estado Privados
Propiedad del Terreno
Elaboración de Proyectos
Financiamiento al Constructor
Construcción
Riesgo Operativo
Comercialización
Financiamiento al Comprador
Riesgo Financiero
Subsidio
ROLES DE LOS SECTORES PÚBLICO Y PRIVADO [objetivo a futuro]
Fondo MIVIVIENDAFONDO MIVIVIENDA
• Es la principal institución pública a cargo de los programas de asistencia para el acceso a vivienda. Fue creada con los objetivos de promover: – el acceso a viviendas (nuevas), y– el ahorro con este fin.
• Provee acceso al mercado hipotecario a aquellos segmentos de la población con escasa participación en dichos mercados.
Fondo MIVIVIENDAProductos del Fondo MIVIVIENDA
Premio al Buen Pagador (PBP)
Bono Familiar Habitacional (BFH)
Fondo MIVIVIENDAProductos del Fondo MIVIVIENDA
• CRÉDITO MIVIVIENDA– Es un producto hipotecario cuyo objetivo es
incrementar la demanda por viviendas mediante tasas de interés por debajo de las de mercado para segmentos de ingresos medios y bajos.
• TECHO PROPIO– Es un subsidio directo a la demanda diseñado para
promover la tenencia de casas nuevas entre los hogares de bajos ingresos.
– Con fines de renovación urbana se financian viviendas con equipamiento adecuado.
Fondo MIVIVIENDA
CREDITO MIVIVIENDA
Fondo MIVIVIENDAANTES
DESPUÉS
Fondo MIVIVIENDACrédito MIVIVIENDA
• El FMV provee créditos de manera indirecta –otorgados a los participantes a través de los intermediarios financieros (banca privada comercial) y manejados por ellos, a tasas de interés menores a las de mercado- Premio del Buen Pagador.
• EL FMV provee los fondos y asume parte del riesgo con la banca comercial: 1/3 del riesgo y tiene orden de prelación último en caso de liquidación de activos.
Fondo MIVIVIENDADécada 90’s
ESQUEMA OPERTATIVO DEL CREDITO MIVIVIENDA
Fondo MIVIVIENDA
• El FMV establece ciertos criterios de elegibilidad para sus créditos:
– sólo se aplica para viviendas nuevas,
– de primera venta,
– hasta por un valor de la vivienda de US$45.000,
– hasta por un valor crédito de US$ 32.000,
– El valor del crédito es hasta por el 90% del valor de la vivienda.
Criterios de elegibilidad para créditos MIVIVIENDA
Fondo MIVIVIENDA
• Para créditos hipotecarios con plazos entre 10 y 20 años, las cuotas mensuales correspondientes se dividen en dos tramos:
– El tramo No Concesional: equivalente al 80% del crédito a ser pagado de manera mensual por el beneficiario.
– El tramo Concesional: equivalente al 20% restante, otorgado cada semestre por el FMV sólo a aquellos beneficiarios que han cumplido con pagar a tiempo las cuotas del tramo no concesional.
– En este sentido, el Premio del Buen Pagador es equivalente a 250 -300 puntos básicos menos en la tasa de interés.
Premio del Buen Pagador
Fondo MIVIVIENDA
PROGRAMA TECHO PROPIO
Fondo MIVIVIENDAANTES
AHORA
Fondo MIVIVIENDAPrograma Techo Propio
• Techo Propio provee subsidios directos (Bono Familiar Habitacional – BFH) a los hogares pobres considerados “elegibles” que decidan comprar una vivienda nueva.
• Se dan dos montos de subsidios, dependiendo del precio de la vivienda: a) US$3.600 para viviendas hasta por US$8.000; y, b) US$1.800 para aquellas entre US$8.001 y US$12.000. Sin embargo, sólo el primer monto es demandado en el mercado.
• Los subsidios deben ser acompañados de un crédito hipotecario a través de la banca comercial, cuando sea necesario.
Fondo MIVIVIENDA
• Además de que estos sólo se aplican para viviendas nuevas de primera venta,
• el Bono Familiar Habitacional (BFH) es restringido a hogares – o personas con dependientes,
• su ingreso neto familiar no debe exceder de los
US$290,
• están obligados a tener ahorros por al menos el 10% del precio de venta de la vivienda,
• y, de ser el caso, ser calificado como sujeto de crédito por un intermediario financiero.
Criterios de elegibilidad para los subsidios Techo Propio
Fondo MIVIVIENDASistema de puntaje para el programa
Techo Propio
• El proceso de selección determina que hogares obtienen el subsidio basado en criterios socio económicos, los cuales se usan para determinar un puntaje para cada familia postulante.
• De acuerdo al número disponible de BFH (disponibles en cada convocatoria del programa), todas las familiar con los mejores puntajes son automáticamente seleccionadas para recibir el subsidio.
• Los postulantes pueden participar las veces que deseen, siempre y cuando satisfagan los criterios de elegibilidad.
Fondo MIVIVIENDAEstructura del subsidio
CAMBIAR
COMPONENTES DEL PROGRAMA
COMPONENTES DEL PROGRAMA
Ahorro Bono Credito++ =
Ahorro mínimo de 10% del valor de la vivienda
BONO FAMILIAR HABILTACIONAL
BFH
Por el saldo del valor de la vivienda
Fondo MIVIVIENDAPrograma Techo Propio – Renovación Urbana
• El producto Renovación Urbana se constituye aplicando el BFH para rehabilitación integral de Microzonas de Tratamiento [tugurios, zonas hacinadas, predios ruinosos].
• Se respeta el derecho de residencia de sus habitantes.
• Este producto se inscribe dentro del marco general de los planes de desarrollo urbano.
Fondo MIVIVIENDAPrograma Techo Propio – Renovación Urbana
Particularidades del producto
• Flexibilidad en la asignación [6 modalidades de aplicación].
• Flexibilidad en el uso de la tierra [construir sobre terrenos ocupados o edificaciones existentes].
• Cooperación y mejora del poder de negociación con los gobiernos municipales.
• Compromiso con los moradores
Fondo MIVIVIENDAPrograma Techo Propio – Renovación Urbana
ANTES
SITUACION PROPUESTA
Fondo MIVIVIENDADécada 90’s
Productos MIVIVIENDA
PRODUCTOS BAJO ADMINISTRACION
Producto Subsidio Monto Subsidio Valor Casco Habitable Requisitos NSE
Crédito MIVIVIENDA
Premio al Buen Pagador (PBP)
20% del préstamo (aprox. 3% en la tasa).
Hasta US$ 32,000 (35 UITs) No Vivienda B2 – C1
Producto Subsidio Monto Subsidio Modalidad Valor Vivienda NSE
TECHO PROPIO
Deuda Cero US$ 3,600 Hasta US$ 4,000
No vivienda No terreno D3
US$ 3,600 De US$ 4,000 hasta US$ 8,000
No vivienda No terreno D1 – D2
US$ 1,800
Adquisición de Vivienda
Nueva
De US$ 8,001 hasta US$ 12,000
No vivienda No terreno C2 – C3
US$ 2,800 De US$ 4,000 hasta US$ 8,000
No vivienda Terreno D1 – D2
US$ 1,400
Construcción en
Sitio Propio De US$ 8,001 hasta US$ 12,000
No vivienda Terreno C2 – C3
TECHO PROPIO
Bono Familiar Habitacional
(BFH)
US$ 1,200 Mejoramiento de Vivienda Hasta US$ 8,000
Vivienda Terreno D1 – D2
Fondo MIVIVIENDAEstrategia: Segmentación del mercado hipotecario
ROLES 1er piso 2do piso Subsidio SegmentosCOFIDE (COFICASA)
A, B1, B2
MIVIVIENDA
Techo Propio BFH C3, D
SEGMENTACION DEL MERCADO
Hipotecarios
Bancos
IFIsPBP B2, C1, C2,
D1, D2, EBANMAT BANMAT
Damnificados
Fondo MIVIVIENDASegmentación de mercado: BANMAT
• El Banco de Materiales fue creado en 1980. A partir de 1993, se plantea como objetivo principal la construcción de viviendas en pueblos jóvenes.
• Sus fondos provienen de un fondo rotativo originado con los aportes del FONAVI, ENACE, MIVIVIENDA, entre otros.
• Se orienta a los NSE más bajos [cuadro anterior].
• Se otorgan créditos bajo dos modalidades: (i) Vivienda Progresiva [individual] (ii) Vivienda Básica [grupal].
Fondo MIVIVIENDASegmentación de mercado: BANMAT
• Su finalidad no es tanto la adquisición de vivienda nueva sino mejoramiento o ampliación.
• Los créditos se dan, por tanto, por montos más bajos (US$1.000 – US$10.000) y a plazos menores (8 – 15 años).
• La tasa de interés está alrededor de 9% anual en soles.
RESULTADOS OBTENIDOS
Los subsidios permiten a los beneficiarios participar en el
mercado, escogiendo las características de la vivienda y sus precios de acuerdo a sus
preferencias.
Fuente: FMV
INCREMENTO EN LA DEMANDA
DEMANDA EFECTIVA MIVIVIENDA
189,150
145,185
- 50,000 100,000 150,000 200,000
Con PBP
Sin PBP
DEMANDA EFECTIVA TECHO PROPIO
132,727
71,220
- 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000
Con BFH
Sin BFH
El premio del buen pagador incrementa la demanda en
30%. El bono familiar habitacional incrementa la
demanda en 86%.
Para el 2004, el objetivo de MIVIVIENDA es lograr 8.000 créditos para completar los
20.000 primeros.
Créditos MIVIVIENDA
6,842
3,608
1,4224051432.62 7.4524.94
72.31
134.19
-
2,000
4,000
6,000
8,000
1999 2000 2001 2002 2003
-
50.00
100.00
150.00
Mill
$
# Creditos Millones $
RESULTADOS MIVIVIENDA
76%
24%
Lima Provincias
Lima vs Provincias
Colocaciones MIVIVIENDA por regiones
96%
1% 3%
Costa
Selva
Sierra
Fuente: FMV Fuente: FMV
Fuente: FMV
Fondo MIVIVIENDAVIVIENDA MIVIVIENDA TÍPICA
Descripción Lima El resto de Perú
Precio promedio US$ 25,450 US$ 20,700
Área promedio 74.41 m2 87.9 m2
Precio promedio por m2 US$ 340.11/ m2 US$ 238.08 / m2
Fuente: FMV
Fondo MIVIVIENDA
Valor de Vivienda
6,591 4,070 2,0495,604
17,33215,329
16,77019,233
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
Lima yCallao
Costa s/ Lni C
Selva Sierra
Mon
tos
en U
S$
Cuota Inicial Crédito
CRÉDITO MIVIVIENDA TÍPICO
“ Durante el año 2003 [piloto], 7.000 BFH fueron asignados. El objetivo para
el 2004 es alcanzar las 9.000 familias beneficiadas.
6,234
1,093
BFH Asignados 2003
7,327 BFH
Definitivos
Verificación
6,185
18,891
10,918
0.00 5,000.00 10,000.00 15,000.00 20,000.00
Miles $
AHORRO IFI
AUX. CREDITO
CREDITO IFI
Techo Propio - Sist. Financiero
RESULTADOS TECHO PROPIO
Colocaciones por Regiones
84%
15% 1%
Costa Sierra Selva
58%
42%
Lima Provincias
Colocaciones Techo Propio
Fuente: FMVFuente: FMV
Fuente: FMV
Fuente: FMV
Fondo MIVIVIENDACOBERTURA DEL PROGRAMA
TECHO PROPIO
Fondo MIVIVIENDA
Descripción Techo Propio Deuda Cero
Precio típico US$ 8,000 US$ 4,000
Área promedio 36.70 m2 21.9 m2
Precio promedio por m2 $ 221.60/ m2 $ 182.60 / m2
Fuente: FMV
VIVIENDA TECHO PROPIO TÍPICA
Fondo MIVIVIENDAIMPACTO DEL BFH
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000
Viviendas demandadas
Precio en US$
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000
Viviendas demandadas
Precio en US$
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000
Viviendas demandadas
Precio en US$
Demanda efectiva en Lima
[74 mil viviendas]
PERSPECTIVAS A FUTURO
El Fondo MIVIVIENDA en el sistema financiero nacional
831.2
2.6
794.9
10.1
924.3
35.0
981.3
107.3
1,293.3
226.7
1999 2000 2001 2002 2003
Evolución Cartera Hipotecaria
Tradicionales MV
MIVIVIENDA representa el
17% de la totalidad de
créditos hipotecarios del sistema pero el
68% del crecimiento neto
de la cartera hipotecaria
La morosidad no alcanza el 0.3%
0.33%
7.07%
0.36%
6.30%
0.15%
6.41%
0.27%
4.46%
0.29%
4.44%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
ago-02 dic-02 jun-03 dic-03 ene-04
Evolución Morosidad Créditos Mivivienda vs. Hipotecarios Banca Múltiple
MIVIVIENDA Hipotecarios de Vivienda (Exc.créditos MIVIVIENDA)
Fuente: ASBANC
Fuente: SBS
Cartera Vivienda / PBI (2002)
2%4%
6%
12%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Peru Mexico Colombia Chile
Cartera Viv. / Cartera Total
12%17%
26%
10%
0%
10%
20%
30%
Colombia Chile Mexico Peru
En USA, la cartera hipotecaria representa el 53% del producto,
mientras que en la Unión Europea es el 36%
POTENCIAL CARTERA HIPOTECARIA
205.17
834.66
397.69
2,410.79
Peru Mexico Colombia Chile
Cartera Hipotecaria ($) / Hogar
Fuente: SBS, INEI, Varios
La demanda potencial se estima en alrededor de 900 mil viviendas
Fuente: MVCS
AMPLIA DEMANDA POTENCIAL
Fondo MIVIVIENDA
Tiempo
Viv
iend
as
Demanda
Oferta
LA OFERTA DEBE DE SER ORGANIZADA
PROYECCIÓN DE CRÉDITOS
Colocaciones Acumuladas FMV
-
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Mil
es d
óla
res
Colocaciones Acum. FMV Colocaciones Acum. Como mejoradores
Fuente: FMV
MIVIVIENDA INTRODUCIRÁ NUEVOS PRODUCTOS
Evolución del Portafolio de Inversiones
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
sep-
98
dic-
98
mar
-99
jun-
99
sep-
99
dic-
99
mar
-00
jun-
00
sep-
00
dic-
00
mar
-01
jun-
01
sep-
01
dic-
01
mar
-02
jun-
02
sep-
02
dic-
02
mar
-03
jun-
03
sep-
03
dic-
03
mar
-04
jun-
04
sep-
04
dic-
04
mar
-05
jun-
05
sep-
05
dic-
05
Mile
s de
Nue
vo S
oles
Otras Inversiones (saldos) Depósitos a Plazo Subastados (Saldos) Valores Negociables (saldos) Préstamos MIVIVIENDA (saldos) Efecto Fondeo
2004 2005
Fuente: FMV
637
500
580
Demanda Potencial de Instrumentos L.P.
AFP Fondos Mutuos Cías de Seguros
Instrumentos Hipotec/Total Instrumentos
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
Peru Colombia Chile
U.S
. $
1,71
7 M
illo
nes
Los títulos hipotecarios
representan sólo el 2.33% de la cartera de
los inversionistas institucionales (AFP, Fondos Mutuos, etc.)
Fuente: BVL
Fuente: INTERBANK
EXISTEN FONDOS DISPONIBLES DE LARGO PLAZO
![Instituto Nacional de la Vivienda (I N V I) Reporte de ... EMPLEADOS... · Subtotales Direccion De Tecnologias De La Informacion Y Comunicacion10 empleados 406,800.00. / [103] DIRECCION](https://static.fdocuments.es/doc/165x107/5f96a3539aff906dc022c2b3/instituto-nacional-de-la-vivienda-i-n-v-i-reporte-de-empleados-subtotales.jpg)
