Promoviendo el Acceso a los Servicios Financieros:

¿Qué dicen los Datos sobre Bancarización en América Latina?

LILIANA ROJAS-SUÁREZCenter for Global Development

Miami, Noviembre 2007

¿Por qué es importante la encuesta de Felaban?

• Reconociendo la importancia sobre el desarrollo y crecimiento económico que tiene el acceso de la población a los servicios financieros, autoridades y bancos han iniciado agendas de bancarización

• El diseño e implementación de estas agendas están sumamente limitados si no existe suficiente información sobre niveles de acceso, canales de bancarización e identificación de problemas que frenan la bancarización.

¿Qué hace única a la encuesta sobre Bancarización de Felaban?

• Es específica a América Latina• Cubre simultáneamente una serie de temas

centrales a la bancarización, desde información numérica sobre acceso de la población a servicios financieros hasta indicadores de obstáculos a la bancarización

• Fue respondida por las Asociaciones Bancarias de cada país y , por lo tanto, los datos son representativos de la banca local en general

¿Qué se entiende por Bancarización?

Dos conceptos:• Profundización financiera: ratios de Crédito/PBI y

Depósitos/PBI. Los datos son fáciles de conseguir. La relación de estos ratios con el crecimiento económico está establecida

• Acceso a servicios financieros: porcentaje de la población que utiliza servicios financieros. Datos de difícil obtención (lo ideal son encuestas de hogares y empresas, pero estas son extremadamente costosas)

La Encuesta de FELABAN facilita la medición de Acceso mediante una serie de indicadores

Acceso Mediante Canales de Provisión de Servicios Financieros

El promedio latinoamericano en el 2007 con respecto a la cobertura mediante sucursales y ATMs no alcanza ni un cuarto del promedio de los países industriales en el 2004

Encuesta Felaban 2007

Encuesta Banco Mundial 1/

Encuesta Felaban 2007

Encuesta Banco Mundial 1/

Datos 2007 Datos 2003-04 Datos 2007 Datos 2003-04Argentina 9.70 10.01 19.47 14.91Bolivia 3.65 1.53 6.90 4.80Brasil 9.43 9.38 2/ 32.00 2/ 25.18 2/Colombia 8.57 8.74 15.64 11.87 3/Costa Rica 9.99 4/ 9.59 9.03 n.c.Chile 10.58 9.39 31.09 24.03Ecuador 7.84 9.30 8.07 6.32El Salvador 4.83 4.62 13.32 11.07Guatemala 10.83 10.12 9.09 n.c.Honduras 8.75 5/ 7.36 5/ 8.47 3.56México 8.09 7.63 24.95 16.63Nicaragua 2.84 2.85 n.i. 2.61Panamá 15.83 12.87 22.25 16.19Perú 4.81 4.17 8.90 5.85República Dominicana 7.38 6.00 17.31 15.08Uruguay 9.28 6.39 11.59 n.c.Venezuela 11.16 10.24 6/ 16.64 16.60Promedios América Latina 8.45 7.66 14.98 12.48Promedio países en desarrollo 6.75 11.48Promedio países desarrollados 30.60 64.30

n.c.= no comparable; n.i.= no hay informacion1/ Beck et al 20052/ Febraban3/ Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia4/ SUGEF, se incuyen sucursales y agencias5/ Comision Nacional de Bancos y Seguros, se incuyen sucursales y agencias, valores para jun-2007 y sep-2004.6/ Asociacion Bancaria de Venezuela

No de Sucursales No de ATMs

Número de surcursales bancarias y ATMs por cada 100,000 habitantes

Acceso Mediante Canales de Provisión de Servicios Financieros

Sucursales y ATMs • Hay diferencias muy importantes entre países,

siendo Brasil y Chile los países con mayor número de ATMs / 100,000 habitantes

• La brecha entre países se viene agrandando. Ej: la diferencia en cobertura mediante ATMs entre Brasil y Bolivia es mayor en el 2007 que en el 2004

• Los países han demostrado una preferencia por expandir la cobertura mediante ATMs que mediante sucursales. Colombia, México y Brasil son excelentes ejemplos.

Acceso Mediante Canales de Provisión de Servicios Financieros

Existe una enorme variedad entre países respecto a la composición de sucursales mediante banca pública y privada. Ej: cero banca pública en Bolivia30 - 40% en Argentina, Brasil y Perú61% en Costa Rica

Banca Privada Banca Pública

Argentina 6.12 3.58 36.90Bolivia 3.65 0.00 0.00Brasil 1/ 5.38 4.06 43.01Colombia 7.01 1.56 18.17Costa Rica 2/ 3.84 6.16 61.61Chile 8.69 1.89 17.89Ecuador 6.68 1.15 14.71El Salvador 4.34 0.49 10.17Guatemala 10.42 0.41 3.77Honduras 3/ 8.39 0.36 4.10Panamá 12.66 3.17 20.00Perú 3.34 1.47 30.47Promedios América Latina 6.71 2.02 21.73

1/ Banco Central de Brasil2/ SUGEF, sucursales más agencias3/ Comision Nacional de Bancos y Seguros, sucursales más agencias

Composición de sucursales por banca pública y privada

Número de surcursales bancarias en el país por 100,000 habitantes Sucursales de banca

pública como % del total de sucursales

bancarias

Acceso Mediante Canales de Provisión de Servicios Financieros

Dados los adelantos tecnológicos, no basta con contar con el número de sucursales y ATMs para evaluar los avances de la bancarización

• Entre los países de la muestra, Brasil destaca en el uso de tecnología bancaria

• Pero se necesita seguimiento de estos datos en el futuro, pues el reciente desarrollo de “corresponsales no bancarios” está avanzando rápidamente

No de POS por cada 100,000 hab.

No personas que utiliza Internet banking (como

porcentaje de la poblacion adulta) 1/

Brasil 1,018.13 20.30Colombia 163.70Costa Rica 232.21 10.49Chile 243.90 10.58El Salvador 172.41Guatemala 234.31México 297.11 9.67Panamá 267.00República Dominicana 262.10

1/ Datos de Población del World Development Indicators

Provisión de Servicios Financieros a Través de Puntos de venta (POS) y uso de internet

El Acceso de la Población a los Servicios Financieros

Medido por el acceso de la población, las diferencias con los países industriales son aún mas grandes que cuando la comparación es mediante cobertura por sucursales y ATMs

• Datos de la encuesta para los países cuya información se pudo desagregar, muestran los números extremadamente bajos de acceso de la población adulta (individuos) al crédito bancario

• No sorprendentemente, el mayor servicio financiero que utiliza la población son las cuentas de ahorro

No. de personas con cuentas Corriente

No. de personas con cuentas de

Ahorro

No. de personas con tarjeta de

crédito bancaria

No. de personas con préstamos hipotecarios

No. de personas con créditos al

consumo

No de personas con

microcréditosBrasil 1/ 43.00 2/ 20.00 1.21 6.87Colombia 4.41 42.71 10.43 1.72 8.60 1.70Costa Rica 3.60 40.38 1.25 4.30 0.13Ecuador 6.99 3/ 35.84 3/ 23.06 0.51 6.48 2.84El Salvador 10.59 3.45 16.61 0.68Honduras 5.71Perú 3.13 24.64 0.28 12.88 1.95

1/ Kumar et al 20052/ Incluye número de personas con cuenta corriente3/ Se tomo en consideración solo al número de titulares de las cuentas y no de titulares más firmantes

Utilización de Servicios Bancarios por Individuos (como porcentaje de la población adulta)

El Acceso de la Población a los Servicios Financieros

Maximizando el uso de respuestas de la encuesta de FELABAN y otras fuentes complementarias se construyó el “Indicador de Acceso”

Indicador de Acceso

Argentina 28.00Bolivia 8.85Brasil 43.00Colombia 42.71Costa Rica 40.38Chile 60.00Ecuador 35.80El Salvador 38.12Guatemala 32.00Honduras 36.74México 25.00Nicaragua 13.08Panamá 46.00Perú 24.60República Dominicana 29.00Uruguay 42.00Venezuela 49.47

Fuente: Encuesta de FELABAN, Honohan 2007, Superintendencias Bancarias y Cálculos de la autora

Indicador de Acceso de la Población a Servicios Bancarios por Individuos

(como porcentaje de la población adulta)

El Acceso de la Población a los Servicios Financieros

¿Cómo se agrupan los países?Bajo Acceso: Solo alrededor de un tercio o menos de la población tiene acceso

Argentina, Bolivia, Ecuador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Perú y República Dominicana

Bajo a mediano Acceso: Alrededor del 40 por ciento de la población tiene accesoBrasil, Colombia, Costa Rica, El Salvador, Panamá, Uruguay y Venezuela

Mediano Acceso: Entre el 50 y 60 por ciento de la población tiene accesoChile

Alto Acceso: Ninguno de los países de América Latina

Acceso y Profundización FinancieraLos indicadores de Profundización Financiera y Acceso se relacionan positivamente

Los países mas exitosos en sus avances de profundización financiera, también lo son en incorporar un mayor acceso de la población. Ej. Chile y Panamá.

Acceso y Profundizacion FinancieraAcceso y Depositos / PBI (2006)

(en porcentajes)

BRA

COL

CHL

ECU

PAN

VEN

NIC

ARG

BOL

CRI

SLVGTM

HND

MEX

PER

DOM

URY

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0 10 20 30 40 50 60 70

Indicador de Acceso

Dep

osito

s / P

BI

Acceso y Profundizacion FinancieraAcceso y Créditos / PBI (2006)

(en porcentajes)

BRA

COL

CHL

PAN

VEN

NIC

ARG

BOLCRI

ECU

SLV

GTM

HND

MEX

PER

DOM

URY

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0 10 20 30 40 50 60 70

Indicador de Acceso

Cré

dito

s / P

BI

El problema de Acceso a Empresas: PYMEs y Microempresas

Las empresas grandes en América Latina tienen acceso no solo a fuentes de financiamiento locales sino extranjeras

Empresas Grandes

Empresas Medianas

Empresas Pequeñas

Micro empresas

Colombia 65.39 8.12Chile 1/ 64.41 26.59 7.18 1.83El Salvador 69.68 20.17 7.34 2.81Honduras 62.00 18.00 14.00 6.00

1/ En Chile se considero a los megadeudores como parte de las empresas grandes. Además, para el cálculo de las empresas medianas se agrupó a los deudores grandes y medianos.

26.49

Participación del valor de préstamos por tamaño de empresa en el valor total de préstamos empresariales

Composición de préstamos empresariales por tamaño de empresas para una muestra de países (en porcentajes)

PYMEs y Microempresas: Características que Elevan el Costo de Financiamiento

I. Costo de monitoreo como porcentaje del valor del préstamo es mayor que para empresas grandes:

• Costos fijos bancarios• Costos variables altos en “visitas” a la microempresa

II. Riesgo crediticio es mayor en empresas pequeñas que en grandes

• La heterogeneidad de las PYMEs y microempresas (limita el uso de credit scoring en estas últimas)

• Informalidad: falta de transparencia en balances• Bajo nivel de cultura financiera• Falta de diversificación de fuentes de ingresos• Falta de colateral adecuado

PYMEs y Microempresas: Características que Elevan el Costo de Financiamiento

• Las características I. y II. Implican que por razones de “buenas prácticas” los bancos cobren costos más altos a PYMEs y microempresas que a empresas grandes

• Como se verá más adelante, regulaciones inadecuadas pueden elevar aún más los costos, incrementar comisiones y/o desincentivar el crédito a PYMEs y microempresas.

Obstáculos a la Bancarización: ¿Qué Características de PYMEs y Microempresas

Importan Más?

• Destacan: Bajos niveles de ingreso, informalidad y falta de cultura financiera

• Entre el 80 y 90% de los países señalaron estos factores como los más importantes

Características de Pymes y Microempresas que restringen el acceso al Crédito

(porcentaje de países para los cuales esta característica es extremadamente importante o importante)

0 20 40 60 80 100

Baja diversificación delas fuentes de ingreso

Falta de transparenciaen los balances

Falta de colateral ogarantías adecuadas

Falta de “culturafinanciera”

Informalidad

Bajos niveles deingreso

Microempresa

Pymes

Obstáculos a la Bancarización: ¿En qué países son más Importantes los Factores Sociales como

obstáculo al Crédito a PYMEs y Microempresas?

• En Brasil, todos los factores sociales importan. Le sigue El Salvador

• En Perú, todos los obstáculos importantes para la microempresa

• En Perú, Colombia, Guatemala y Venezuela, el índice es más alto para las microempresas

• En República Dominicana, Nicaragua, Ecuador y Argentina, el índice es más alto para las PYMEs

Indice de Importancia para los sistemas bancarios de las características de las Pymes y Microempresas que

disminuyen su calidad como deudores

0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0

ARGENTINA

URUGUAY

ECUADOR

VENEZUELA

MÉXICO

NICARAGUA

GUATEMALA

HONDURAS

PANAMA

REPUBLICA DOMINICANA

CHILE

COLOMBIA

PERU

EL SALVADOR

BRASIL

Microempresa

PYMEs

Nota: El índice va de 0 a 1; un mayor puntaje indica que el país otorga mayor importancia a las caracterís ticas de las Pymes y Microempresas que dism inuyen su calidad como deudores

Diferenciando por tamaño de Empresa: ¿Qué Requisitos son más Importantes para el Crédito?

• Empresas grandes: balances contables y estados de pérdidas y ganancias. Estas empresas no enfrentan obstáculos de naturaleza social

• PYMEs y microempresas: Información sobre el deudor: registros de crédito o recolección directa de bancos. Los obstáculos sociales (informalidad, baja cultura financiera) hacen que los balances no sean confiables. Obstáculos institucionales limitan el colateral

Importancia de Requisitos para obtener un crédito de acuerdo a tamaño de empresa

(% de países que responden que es esencial o muy importante)

0 20 40 60 80 100

Record policial

Colateral

Balances contables

Estados de pérdidas y ganancias

Garantías

Declaración de impuestos

Información detallada del proyecto a ser financiado

Información personal del dueño o junta directiva

Información de registros crediticios

Microempresa

Empresa pequeña y mediana

Empresa grande

Obstáculos para la Expansión de Canales de Bancarización

Los obstáculos sociales (bajos ingresos) superan los obstáculos de costos e infraestructuraTanto para la población, como para las PYMEs y la microempresa, los factores sociales conducentes a bajos ingresos son obstáculos de primera importancia que obstaculizan la bancarización

Obstáculo para el incremento de sucursales bancarias y ATMs de bancos privados

(porcentaje de países que considera el obstáculo de altísima importancia)

0 20 40 60 80

Insuficiente infraestructura física

Alto nivel de criminalidad e insuficiente seguridad policial

Insuficiente infraestructura de telecomunicaciones

Insuficiente densidad poblacional

Altos costos financieros

Insuficiente nivel de ingreso de lapoblacion

ATMs

Sucursales

Obstáculos en cuanto Deficiencias en la Actividad Bancaria

I. Deficiencias en la evaluación de riesgo crediticio

• Solo en la mitad de los países más del 70% de los bancos cuentan con oficinas especializadas en créditos a PYMEs

• El porcentaje baja a 38% de los países para los microcréditos. Pero dado lo reciente del negocio de microcrédito, se requiere continuar evaluando esta información

• En la mitad de los países de la región, menos de un tercio de los bancos utilizan “credit scoring” para evaluar riesgo crediticio de las PYMEs

Disponibilidad de Infraestructura y Tecnología Financiera para prestar a Pymes y Microempresas(Porcentaje de Países de acuerdo a disponibilidad de infraestructura y tecnología financiera)

Porcentaje de bancos privados que cuentan con: Mas del 70% Entre el 50% y el 70%

Entre el 30% y el 50%

Entre el 10% y el 30% Menos del 10% Total

23%

100% de la muestra38%

31% 0% 23%23%

8% 8% 31% 15%

Unidades u oficinas especializadas en otorgar crédito a las PYMEsUnidades u oficinas especializadas en otorgar crédito a las microempresasTecnología de “credit scoring” para realizar préstamos a las PYMEs

54% 15% 15% 8% 8%

Obstáculos en cuanto Deficiencias en la Actividad Bancaria

I. Deficiencias de Atención a Clientes

• Mejores en entrenamiento de personal bancario para atender a clientes ocupa el primer lugar en todos los países

• Consistente con I., la necesidad de mejorar procedimientos de solicitud de créditos de PYMEs ocupa el segundo lugar

• Consistente con la preferencia de bancos por ATMs vs. Sucursales, la necesidad de incrementar sucursales (zonas rurales y urbanas) está en las últimas posiciones

Necesidades de Mejora en Servicios Bancarios para atención a los clientes

(Número de países que citan el problema sobre un total de 11 países)

0 2 4 6 8 10

Mejoras en los procedimientos de procesamiento de aplicaciones de cuentas bancarias a individuos

Mayor número de oficinas bancarias en zonas urbanas de ingresos medio

Mayor número de oficinas bancariasen zonas urbanas de bajos ingresos

Mayor número de oficinas bancarias en zonas rurales

Mayor número de POS en zonas urbanas de ingresos medio

Mejoras en los procedimientos bancarios de recolección de información de los clientes (depositantes y deudores)

Mayor número de ATMs en zonas urbanas de ingresos bajos

Mayor número de ATMs en zonas rurales

Mayor número de POS en zonas rurales

Mejoras en la provisión de información a los clientes de los servicios que ofrecen los bancos

Mayor número de ATMs en zonas urbanas de ingresos medio

Mayor número de POS en zonas urbanas de ingresos bajos

Mejoras en los procedimientos de procesamiento de aplicaciones de crédito a PYMEs

Mejoras en el entrenamiento del personal bancario para atender clientes

Acceso y Deficiencias Bancarias

La relación inversa entre Acceso y la Necesidad de Mejoras en Servicios Bancarios es significativamente negativa

Indicadores de Acceso y Necesidades de Mejora en Servicios Bancarios

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

0 10 20 30 40 50 60 70

Indicador de Acceso

Indi

ce d

e ne

cesi

dade

s de

mej

ora

en

serv

icio

s ba

ncar

ios

Los Obstáculos Institucionales¿Cuáles son los Problemas de mayor importancia en la región?

• Las trabas burocráticas se encuentran en primer lugar, seguidas muy de cerca por la falta de protección a derechos de los acreedores y deficiencias en los registros de propiedad

• Estos resultados son consistentes con la observación de que el colateral no es confiable, no es posible de movilizar y por lo tanto no cumple un rol central en la evaluación crediticia de la microempresa

Los efectos de los problemas institucionales sobre la bancarización

(promedio de las respuestas de los países)

0 1 2 3 4 5

Falta de respeto a la leyes , norm as y regulaciones financieras

Corrupción

Falta de independencia política del s istem a judicial

Deficiencias en los regis tros de inform ación de crédito

Crím en y violencia

Falta de seguridad jurídica de los contratos

Deficiencias en los regis tros de propiedad

Falta de protección a los derechos de los acreedores

Ineficiencias burocráticas

Nota: las respuestas del país s iguieron la s iguiente escala de calificación: 1= No hay tal problema; 2= El problema no es muy serio; 3= El problema es serio, pero los bancos han encontrado formas de dism inuir su efecto; 4= El problema es serio pero se es tá trabajando en buscarle solución; 5= El problema es muy severo; s i no se resuelve la bancarización no puede avanzar en el país

Los Obstáculos Institucionales¿Cómo clasifican los países?

Las asociaciones bancarias de Perú, Ecuador, Nicaragua y Guatemala reportan relativamente mayores problemas institucionales que afectan la bancarización

Indice de los efectos de los problemas institucionales sobre la bancarización

(valor promedio de las respuestas por país entre paréntesis)

0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0

BOLIVIA (1.3)

PANAMA (1.4)

URUGUAY (1.4)

CHILE (1.9)

MÉXICO (1.9)

BRASIL (2.0)

HONDURAS (2.2)

VENEZUELA (2.2)

REPUBLICA DOMINICANA (2.3)

EL SALVADOR (2.6)

COLOMBIA (3.0)

GUATEMALA (3.7)

NICARAGUA (3.8)

ECUADOR (4.1)

PERU (4.1)

Nota: los núm eros entre parentes is son los prom edios de las respuestas del país . La escala de calificación es la m ism a del gráfico 11. El índice va de cero a uno; un m ayor puntaje indica m ayor severidad en el país de los problem as ins titucionales sobre la bancarización

Acceso y los Obstáculos Institucionales

El efecto adverso de problemas institucionales sobre la bancarización es importante. Pero el nivel de significancia mejora cuando se usa el “Indicador de Gobernabilidad” del Banco Mundial para medir la calidad institucional. Esto puede deberse a la presencia de un componente sobre “Estabilidad Política” en el indicador del Banco Mundial

Indicadores de Acceso y Problemas institucionales (Encuesta Felaban)

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

0 10 20 30 40 50 60 70

Indicador de Acceso

Indi

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mas

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Indicadores de Acceso y Problemas institucionales (Indicadores de Gobernabilidad)

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

0 10 20 30 40 50 60 70

Indicador de Acceso In

dica

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Gob

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ad

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scal

ado

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lore

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0 y

1)

Obstáculos Regulatorios

• Los avances en regulación y supervisión en la región son muy importantes, sobre todo en el logro de la estabilidad financiera.

• Pero, aún existe una serie de regulaciones (o falta de ellas) que obstaculizan el acceso a los servicios financieros.

Obstáculos RegulatoriosI. Regulación Insuficiente o Inexistente

Consistente con la identificación de problemas en los “derechos de propiedad” y “derechos de acreedores” obstaculizando la bancarización, la mayoría de los países reportan deficiencias en las regulaciones que protegen estos derechos

Destacan:Deficiencias Registros de propiedad: Bolivia, Colombia y NicaraguaProblemas en Ejecución de Garantías debido a sistemas judiciales insuficiente: Ecuador, El Salvador y República DominicanaNo existe ley de quiebras: El Salvador, Guatemala, Honduras y República Dominicana

Porcentaje de sistemas bancarios en donde:Derechos de propiedad

(sobre 15 países)Ley de quiebras

(sobre 11 países)

No hay problemas con la regulación 26.67 36.36

Se puede mejorar la regulación 73.33 63.64

1/ Especialmente de activos que puedan usarse como colateral

Calidad de la Regulación para proteger derechos de propiedad 1/ y ley de quiebras

Obstáculos RegulatoriosI. Regulaciones InadecuadasDestacan:

• Exceso de Carga Impositiva: elevan la tasa de interés y/o comisiones a préstamos. Ej: Brasil

• Impuestos Distorsionadores: Destaca el impuesto a las transacciones financieras que desincentiva la bancarización y recae con mayor profundidad sobre individuos y empresas de menores recursos: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Perú y Venezuela

Una lección importante: Para eliminar las cargas impositivas que afectan adversamente a la bancarización, se requieren posiciones fiscales fuertes

Obstáculos RegulatoriosI. Regulaciones InadecuadasDestacan:

• Controles a las tasas de interés. Tienen el efecto opuesto al esperado: o tienden a incrementar las comisiones o desincentivan el crédito a PYMEs y microempresa: Colombia, Chile, Ecuador y Venezuela

• Préstamos Dirigidos: saldos mínimos de crédito bancario que deben dirigirse a ciertos sectores productivos. Esta regulación debilita a los bancos pues distorsiona la evaluación correcta de riesgos: Brasil y Venezuela

Comentarios Finales• La implementación de agendas de bancarización (públicas y

privadas) requiere mejoras importantes en cantidad y calidad de la información sobre acceso a servicios financieros

• La encuesta de FELABAN es un primer paso importante para achicar la brecha de información, pero aún falta mucho por hacer

• Entender los costos de la bancarización, incluyendo comisiones, requiere atención urgente en muchos países. Regulaciones inadecuadas tienden a incrementar los costos de acceso, y en algunos casos hasta eliminar el acceso

• Todo esto requiere estudios específicos por país y mayores esfuerzos públicos y privados para obtener y diseminar la información relevante al tema de acceso.