1. IDENTIFICACIÓN GERMAN PULIDO Y ASLERIO RIVERA., ubicada en el Municipio Zea Estado

Mérida. Registro Inmobiliario de los Municipios Tovar y Zea del Estado Mérida, el

seis de febrero de 2006, bajo el Nº 367, a los Folios 84 al 91, Tomo 8, Trimestre 1º.

Cuyo objeto según Acta Constitutiva es: “Servicio técnico agropecuario a nivel de

campo y en general realizar convenios, acuerdos, alianzas con organismos públicos

y privados de carácter local regional internacional y multilateral para la ejecución de

programas, planes y proyectos enmarcados en el logro de los objetivos de la

cooperativa, desarrollar el carácter cooperativo de sus miembros, el trabajo en

conjunto y con la comunidad de su entorno, fomentar los valores de respeto,

participación, igualdad y solidaridad, estimular y ejecutar proyectos de ahorro y

crédito que beneficien a los asociados y en general, ejecutar todos los actos y

contratos que sean necesarios para la consecución de su objeto La Cooperativa

está conformada por cinco (05) socios los cuales se describen a continuación:

Nombre Cedula Identidad Cargo

Germán Dionisio Pulido Páez 2.457.130 Coordinador de Administración

Rafael Eduardo Pulido Castro 16.019.804 Secretario

Albis Castro de Pulido 3.939.096 Tesorera

Germán Leonardo Pulido Castro 12.048.826 Contralor

Aslerio Rivera Coordinador

2. ANTECEDENTES Y JUSTIFICACION La cría de la Lombriz Roja Californiana, en la Región de Los Andes, se remonta en

la década de los años 90, cuando los técnicos Colombianos hacían una exposición

en San Cristóbal Estado Táchira, y es la Corporación de Los Andes quien trae los

primeros ejemplares para su reproducción, al mismo tiempo envía un grupo de

profesionales para que se especialicen y ejecuten la transferencia tecnológica, a

partir de ese momento comienza su propagación y otros estados del país, toman la

experiencia.

1

Los productos que se obtienen de la Lombriz Roja Californiana son humus sólido y

humus líquido, utilizada como fuente enriquecedora del suelo ya que aporta

nutrientes a las plantas, regenera los suelos infértiles, además se puede utilizar la

lombriz como fuente proteica en la alimentación de aves, cerdos, peces y en

humanos.

El costo de los concentrados comerciales conlleva a la búsqueda de alternativas no

convencionales de alimentación animal que se puedan producir bajo condiciones

tropicales sin implicar mayores modificaciones o insumos. La lombriz es un recurso

de gran potencial por su capacidad de reciclar basuras biodegradables,

convirtiéndolas en proteína animal de excelente calidad y en abono orgánico -

humus o lombricompuesto.

Los porcentajes de proteína presentes en la carne de lombriz oscilan entre el 68 y el

82% en base seca, por lo que es considerada un complejo proteico excepcional.

Para la lombriz roja californiana (Eisenia phoetida) existen reportes europeos de

adaptación a diferentes lechos, siendo los más utilizados los estiércoles de equino,

bovino y conejo. La lombriz se nutre de cualquier tipo de materia orgánica o

biodegradable; estas características nos permiten un alto rango de asociación a

diferentes explotaciones agropecuarias utilizando los residuos en cada caso.

Actualmente, Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) adelanta un programa

relacionado con la siembra del café orgánico, para lo cual se hace necesaria la

producción de humus en grandes y continuas cantidades.

El sitio donde se establecerá el proyecto presenta todas las condiciones óptimas

para su cría y desarrollo, cuenta con buenas vías de comunicación, luz eléctrica,

suficiente agua, además de esto, un aeropuerto cercano y mataderos de donde se

puede obtener la materia prima para la reproducción de la lombriz.

3. OBJETIVO GENERAL

2

Establecer la cría de Lombriz Roja Californiana para la obtención de humus sólido y

líquido.

4. OBJETIVO ESPECIFICO- Elaboración y venta de fertilizantes ecológicos de humus de lombriz sólido y líquido,

para emplearlos en la agricultura, en especial a las fincas productoras de café,

asistidos por el Programa de PDVSA.

- Generar fuentes de trabajo para la Cooperativa “La Fertilizadora” R.L. y las

comunidades del Municipio Zea y sus áreas de influencia.

- Eliminar la dependencia del uso de fertilizantes químicos por fertilización orgánica.

- Ofrecer soluciones a las comunidades y agricultores, para la eliminación y

aprovechamiento de residuos orgánicos elaborando humus de lombriz

- Generar fuente proteica en la alimentación de cerdos, aves y peces.

5. BENEFICIARIOSGERMAN PULIDO Y ASLERIO RIVERA. y comunidades del Municipio Zea y sus

áreas de influencia, productores de plátano y café.

6. POTENCIALES ALIADOSFincas beneficiarias del Programa Café Orgánico auspiciado por PDVSA,

agricultores y productores de la zona.

7. IMPACTO ESPERADOSe denomina Humus de Lombriz (lombricomposta), al producto resultante de la

alimentación y digestión de la lombriz de tierra. Puede ser obtenido mediante

crianza intensiva sistemática (lombricultura) para varios usos. La degradación de la

materia orgánica que se deposita en los suelos, puede ocurrir en forma natural a

través de los años y bajo la acción de los microorganismos que se generan en los

suelos ricos, o en un lapso de horas, tiempo que demora la lombriz en digerir lo que

come.

3

Esta materia se encuentra químicamente estabilizada en forma de coloide y es la

que regula la dinámica de la nutrición de los vegetales en los suelos.

Con la instalación del lombricultivo se espera producir fertilizante orgánico, (humus)

y el mismo será utilizado principalmente, en la producción del café orgánico, lo que

conllevará a alcanzar altos rendimientos por planta y por hectárea, ampliar la

exportación del café, colocar en los mercados y a disposición de los productores de

una fuente suplementaria de fertilizantes y proteínas para algunos animales;

generación de nuevos empleos directos e indirectos; mayores ingresos para lograr

una mejor calidad de vida, así como también, aumento de personas especializadas

en el manejo de la lombriz.

8. VALOR AGREGADO

El excremento de la lombriz de tierra, puede ser recolectado mediante la crianza

intensiva y sistemática de esa lombriz (lombricultura), para ser utilizado como

fertilizante orgánico, mejorador y recuperador de suelos, germinador, enraizador,

inoculante microbiano, entre otros usos.

Debido a que la actividad y digestión de las lombrices se realiza con la participación

de una gran cantidad y diversidad de micro-organismos presentes en la materia orgánica y en sus intestinos, la naturaleza del material resultante, conocido como

humus de lombriz, resulta ser la combinación y compleja interacción de las

substancias producidas por cada uno de estos. Es por ello que se habla aquí de la

presencia de micro-organismos vivos y substancias orgánicas complejas como

hormonas, vitaminas, enzimas, antibióticos, ácidos húmicos, además de sales

minerales y nutrientes para las plantas. Se utiliza como:

Mejorador del suelo: Capacidad de un producto de mejorar una o varias

características deseables a los suelos en donde se aplica; porosidad, estructura,

permeabilidad, estabilidad estructural, retención de nutrientes.

Lixiviado: Jugo, extracto; fluido orgánico formado en el tracto digestivo de la

lombriz. Jugos que se desprenden del material durante el compostero en el caso de

4

la lombricultura, excedentes líquidos que salen de los lechos, cargados de materias

solubles nutricionales.

Con la instalación de la infraestructura donde se impartirá clases sobre el cultivo de

la lombriz, tendremos personal de las comunidades preparados para que sirvan de

multiplicadores en este manejo y puedan tener una nueva forma de ingresos.

9. FASES ESTIMADAS

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

ACTIVIDAD Ene Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul Agos Sep.

Compra del Terreno XConstrucción del Cantero X X

Construcción de Galpones para fertilizadora y salones de clase

X X X X

Adquisición de Lombriz X X X X

Adquisición de Materia Prima

X X X X

Adquisición de Maquinarias y Equipos

X X

10. RESULTADOS Y PRODUCTOS ESPERADOS- Producir semestralmente 40.000 TM de humus sólido

- Producir mensualmente 2.000 litros de humus líquido

- Impartir dos (2) cursos de lombricultura al año

- Capacitar a sesenta (60) personas en el manejo de la lombriz

11. ESTIMACION DE LOS RECURSOS

RUBRO APORTECOOPERATIVA

APORTE REQUERIDO A

FUNDACITE

TOTAL INVERSION

Compra del Terreno - 900.000.000 900.000.000

Construcción de Canteros - 3.000.000.000 3.000.000.000

Construcción de Galpón para Fertilizadora

- 479.813.251 479.813.251

5

Construcción de Galpón para impartir Clases

- 715.461.915 715.461.915

Adquisición de lombriz - 1.250.000.000 1.250.000.000

Adquisición de Materia Prima (estiércol)

- 432.000.000 432.000.000

Adquisición Maquinarias y Equipos

- 14.000.000 14.000.000

Adquisición de Vehículos - 797.192.308 797.192.308

TOTAL + 10% imprevistos - 9.106.160.969 9.106.160.969

12. ASPECTOS GENERALES SOBRE EL CULTIVO DE LA LOMBRIZ ROJA CALIFORNIANA

La lombriz roja californiana fue descubierta en 1954, es de color rosa oscuro

intenso, puede durar 16 años y producir 1.500 lombrices por año, respira por medio

de su piel, mide de 6 a 8 cms. de largo, pesa 1,4 grs. no soporta la luz solar.

Presentan deyecciones orgánicas con una riqueza en flora bacterianas de

prácticamente 100% con dos billones de colonias de bacterias vivas y activas.

MORFOLOGÍA

Reino: Animal

Subreino: Metazoos

Phylum: Protostomia

Grupo: Annelida

Orden: Oligochaeta

Familia: Lombricidae

REPRODUCCIÓNCopulación cada 7 días a partir de los 90 días de nacidas, cada lombriz produce una

capsula y de ella nacen de dos a veinte lombrices, la apertura de la capsula es de

12 a 21 días.

CONDICIONES AMBIENTALES:

Temperatura de 19 a 20 ºc, humedad 85%, ph para el desarrollo en 6’5 a 7’5

6

SUSTRATOS RECOMENDADOS PARA LA CRÍA DE LOMBRICESExisten diferentes sustratos que pueden ser utilizados para la producción de humus,

el más recomendado es el de bovinos, aunque también se puede usar el de caballo,

oveja, gallina, pollo, porcinos y la cereza del café, pero con preparación previa en

compost.

CONSTRUCCION DE CANTEROSSe construirán 250 canteros dobles de 100 metros de largo por 2.20 mts de ancho

por 0.40mts de alto. Lo que representa 88 mtr. Cúbicos y 88.000 kgs. De humus

solidó y 40.000 lts. De humus liquido

PRODUCCION DE HUMUSUna vez que se coloca el estiércol en los canteros se espera que las lombrices lo

transformen en humos, cada lombriz produce más o menos 1 gr por día .

Se recomienda colocar los canteros con una pendiente del 1% para que pueda

drenar el humus líquido.

INFRAESTRUCTURA PARA PROCESAR EL HUMUSSe construirá un galpón para el secado de 12 mts. De ancho por 100mts. De largo,

con techo de polietileno, cabilla y alambre tipo malla, un galpón para el molino del

humus y su manufacturación de 12 mts. De ancho y 100mts. De largo.

MANEJO Y MANIPULACIÓN DE LA LOMBRIZPara cosechar el humus de lombriz, se deben trampear las lombrices, colocando

encima de la superficie del sustrato un coleto o saco de fique con sustrato nuevo,

para que las lombrices suban al sustrato nuevo y de esta forma separarlas del

humus ya procesado. Este humus cosechado, se pasa a un área de procesamiento

donde se seca y se procede a ser ensacado.

PRECIO Y COMERCIALIZACIÓN

7

El humus sólido se vende a 15.000 Bolívares el saco de 30 kilogramos y el humus

liquido a 400 Bs/litro. Estos productos se venderán a los productores de café y

plátano de la Región Andina y otros estados de Venezuela.

INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO.

INVERSIONESEn el cuadro Nº 1 se puede apreciar el Plan de Inversiones se requiere para

desarrollar el lombricultivo. Las inversiones necesarias a realizar alcanzan la suma

de Bs 6.996.100.059 distribuidos en inversiones fijas y capital de trabajo.

PLAN DE INVERSIONES

Compra del Terreno

Construcción de Canteros

Construcción de Galpón para la Fertilizadora

Adquisición de lombriz

Adquisición de Materia Prima (estiércol)

Adquisición Maquinarias y Equipos

Adquisición de Vehículos

El valor del terreno donde se ubica la unidad de producción se estima en Bolívares

900.000.000,00

El capital de trabajo necesario para hacer frente a los costos de operación, durante

los tres primeros meses de operatividad llegan a la suma de Bs. 1.346.094.500 (ver

Cuadro Nº 1), los mismos están repartidos entre mano de obra, adquisición de

lombriz.

FINANCIAMIENTOEl total de inversión Bs. 6.996.100.059 se distribuye por fuente de financiamiento.

El productor solicita en préstamo la cantidad de Bs. 6.987.100.059, monto integrado

por el dinero requerido para la Compra del Terreno, Construcción de Canteros,

8

Construcción de Galpón para Fertilizadora, Adquisición de lombriz, Adquisición de

Materia Prima (estiércol), Adquisición de Maquinarias y Equipos, Adquisición de

Vehículos, así como disponer de capital de trabajo para manejar y operar la

explotación durante los primeros tres (03) meses de operación. El resto de la

inversión Bs. 9.000.000,00 será financiada por el productor con capital propio.

El monto solicitado en préstamo Bs. 6.987.100.059 será requerido a FUNDACITE,

bajo las siguientes condiciones: tasa de interés del 10% anual, Tres (3) año de

gracia y siete (7) años para cancelar.

GASTOS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACION DE ACTIVOS.La cuota anual de depreciación de activos de capital o fondos invertidos en el

proyecto (Cuadro N° 4), se calcula tomando como punto de referencia el monto

inicial y la vida útil estimada, por este concepto se debe tener una cuota anual de

Bs. 217.550.278,00.

PRESUPUESTO DE COSTOS E INGRESOS

COSTOSEsta partida tiene por finalidad cubrir las etapas de producción de la lombriz roja

californiana y el humus, asimismo la administración de la Cooperativa. El cálculo en

detalle de todos los costos de operación se pueden observar en el Cuadros nº 14.

El resumen de costos nos refleja que durante el 1er. año se realizaran gastos por

un monto de Bs. 2.136.532.278 para el primer año hasta el último año del proyecto

INGRESOSLos ingresos vienen dados por la venta de humus líquido y sólido (ver Cuadros Nº.

8).

EVALUACIÓN.

9

Al proyecto se le aplicó la evaluación intrínseca, es decir, desde el punto de vista de

la entidad financiera que otorga el préstamo al productor. En este sentido, para

conocer la situación financiera se procede a elaborar los siguientes cuadros:

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS (Cuadro N° 10)Este cuadro, muestra la confrontación entre ingresos y costos, con el propósito

fundamental de reflejar el movimiento operacional del negocio agrícola y determinar

las respectivas utilidades anuales, en él puede observarse que se obtienen

crecientes utilidades netas, que se traducen en la primera bondad económica de la

planificación efectuada por cuanto su rentabilidad oscila ente 89 y 90 % durante los

diez años de operación.

FLUJO NETO DE CAJA (Cuadro N° 12).Tiene por objeto conocer la evolución de beneficios y costos de la unidad de

explotación. Se aplicó una evaluación intrínseca y se consideró que los precios de

venta de los productos generados así como sus costos operativos permanecen

constantes, significando que los niveles de costos bajan en la medida que los

rendimientos en venta sean cada vez mayores.

La Tasa Interna de Retorno (T.I.R.) se ubica en 96,53%, estando por encima del

interés del préstamo. Estos indicadores evidencian la bondad económica del

proyecto, que asegura su viabilidad de ejecución, por cuanto, posterior a la

cancelación de los compromisos adquiridos, se generan importantes flujos que

permiten cancelar el préstamo y recuperar las inversiones realizadas.

En cuanto a la relación de Beneficio Costo, esta se ubica en 2,83 por encima de 1.

10

CUADRO Nº 1

PROGRAMA DE INVERSIONES

CONCEPTO/AÑOSAPORTE APORTE TOTAL

PRODUCTORES FINANCIADO INVERSIÓN 1.- INVERSIÓN FIJA      CAPITAL FIJO      TIERRA (20 Ha.)   900.000.000 900.000.000INFRAESTRUCTURA DE APOYO A PRODUCCIÓN 0 3.497.813.251 3.497.813.251ADQUISICION DE MATERIA PRIMA 0 432.000.000 432.000.000MAQUINARIA Y EQUIPOS 0 14.000.000 14.000.000VEHICULOS 0 797.192.308 797.192.308     

SUBTOTAL 0 5.641.005.559 5.641.005.559       OTROS ACTIVOS FIJOS      PROYECTO Y OTROS GASTOS 6.000.000 0 6.000.000GASTOS PREOPERATIVOS 2.000.000 0 2.000.000IMPREVISTOS 1.000.000 0 1.000.000

SUBTOTAL 9.000.000 0 9.000.000TOTAL 1 9.000.000 5.641.005.559 5.650.005.559

2.- CAPITAL DE TRABAJO    MANO DE OBRA 0 96.094.500 96.094.500ADQUISICION DE LOMBRIZ 0 1.250.000.000 1.250.000.000

TOTAL 2 0 1.346.094.500 1.346.094.500TOTAL INVERSIÓN 1+2 9.000.000 6.987.100.059 6.996.100.059

CREDITO 99,87% 6.987.100.059COOPERATIVA LA FERTILIZADORA 0,13%   9.000.000TOTAL     6.996.100.059

CUADRO Nº 2

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INFORMACION SOBRE EL PERSONAL

 NUMERO

DE SUELDOSUELDOS

Y OTRAS PREST. TOTALCARGO PERSONAS MENSUAL SALARIOS REMUN. ANTIG. REMUNERAC.

MANO DE OBRA DIRECTA (M.O.D.)                        GERENTE 1 2.500.000 30.000.000 5.150.000 5.000.000 40.150.000           SUPERVISOR 1 2.000.000 24.000.000 4.120.000 4.000.000 32.120.000           BIOANALISTA 1 0 0 0 0 0           ALMACENISTAS 2 900.000 21.600.000 3.708.000 3.600.000 28.908.000           

OBREROS 6 900.000 64.800.00011.124.00

010.800.00

0 86.724.000           CHOFER 1 1.200.000 14.400.000 2.472.000 2.400.000 19.272.000           AYUDANTE DE CARGA Y DESCARGA 2 900.000 21.600.000 3.708.000 3.600.000 28.908.000           

SUBTOTAL 14 176.400.00

030.282.00

029.400.00

0 236.082.000           MANO DE OBRA INDIRECTA (M.O.I.)          

         VIGILANTES 2 1.500.000 36.000.000 6.180.000 6.000.000 48.180.000           OIBRERO LIMPIEZA Y MANTENIMIENTO 2 900.000 21.600.000 3.708.000 3.600.000 28.908.000            SUBTOTAL 4 57.600.000 9.888.000 9.600.000 77.088.000             ADMINISTRACION Y VENTAS                        GERENTE GENERAL 1 1.500.000 18.000.000 3.840.000 3.000.000 24.840.000           T.S.U. ADMINISTRACION 1 1.800.000 21.600.000 4.608.000 3.600.000 29.808.000           SECRETARIA 1 1.000.000 12.000.000 2.560.000 2.000.000 16.560.000           

SUBTOTAL 3 51.600.00011.008.00

0 8.600.000 71.208.000           

TOTAL GENERAL 21 285.600.00

051.178.00

047.600.00

0 384.378.000

12

CUADRO Nº 3

CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 TOTALFUNDACION

ADQUISICION DE LOMBRIZ 1.250.000.000 - - 1.250.000.000 - - - - ADQUISICION DE MATERIA PRIMA 432.000.000 - - 432.000.000 SUBTOTAL PARA FUNDACION 1.682.000.000 - - 1.682.000.000

MANTENIMIENTOADQUISICION DE LOMBRIZ - 1.250.000.000 1.250.000.000 2.500.000.000 - - - -ADQUISICION DE MATERIA PRIMA - 432.000.000 432.000.000 864.000.000 - - - -SUBTOTAL PARA MANTENIMIENTO - 1.682.000.000 1.682.000.000 3.364.000.000TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 5.046.000.000

CUADRO Nº 4

DEPRECIACION DE ACTIVOS DE CAPITALDESCRIPCIÓN INVERSION INICIAL VIDA UTIL CUOTA ANUAL

(Bs.) (AÑOS) (Bs.)INFRAESTRUCTURA DE APOYO A LA PRODUCCIÓN

3.497.813.251 20 174.890.663

MAQUINARIA Y EQUIPOS 14.000.000 5 2.800.000VEHICULOS 797.192.308 20 39.859.615

T O T A L 4.309.005.559 217.550.278

13

CUADRO Nº 5

COSTO DE MANTENIMIENTO

RUBROCOSTO UNITARIO EN Bs. CANTIDAD EN

HECTAREAS TOTAL BOLIVARESADQUISICION DE LOMBRIZ 1.250.000.000,00 1 1.250.000.000 ADQUISICION DE MATERIA PRIMA 432.000.000,00 1 432.000.000

TOTAL COSTO DE MANTENIMIENTO - 1.682.000.000

CUADRO N° 6

COSTO DE FUNDACION

RUBROCOSTO UNITARIO EN

Bs.CANTIDAD EN HECTAREAS TOTAL BOLIVARES

ADQUISICION DE LOMBRIZ 1.250.000.000,00 1 1.250.000.000 0,00 1 - ADQUISICION DE MATERIA PRIMA 432.000.000,00 1 432.000.000

TOTAL COSTO DE FUNDACION 1.682.000.000

CUADRO N° 7

TABLA AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO INFRAESTRUCTURA Y CAPITAL DE TRABAJOMONTO DEL PRÉSTAMO Bs. 6.987.100.059TASA DE INTERÉS: 10,00%PLAZO DE PAGO: 10PERIODO DE GRACIA: 3 AÑOSCUOTAS ANUALES Bs. 1.435.188.779CUOTAS MAS INTERESES DIFERIDOS 1.734.635.924

        INTERESES INTERESES DIFERIDOSAÑO INTERESES CAPITAL SALDO ACUMULADOS

1 0 0 6.987.100.059 0 02 0 0 6.987.100.059 0 03 0 0 6.987.100.059 0 04 698.710.006 736.478.773 6.250.621.286 698.710.006 299.447.145 5 625.062.129 810.126.650 5.440.494.635 1.323.772.134 299.447.145 6 544.049.464 891.139.316 4.549.355.320 1.867.821.598 299.447.145 7 454.935.532 980.253.247 3.569.102.073 2.322.757.130 299.447.145 8 356.910.207 1.078.278.572 2.490.823.501 2.679.667.337 299.447.145 9 249.082.350 1.186.106.429 1.304.717.072 2.928.749.687 299.447.145

10 130.471.707 1.304.717.072 0 3.059.221.395 299.447.145

CUADRO Nº 8

14

ESTIMACION DE INGRESOS POR VENTAS

AÑO PRODUCTO

PRECIO UNITARIO

EN Bs.

RENDIMIENTO INGRESO PORNUMERO DE HECTAREAS

TOTAL BOLIVARES AL

AÑOKg./AÑO Ha.

1 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000  HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000

  TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

02 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

  HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000

  TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

03 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

  HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000

  TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

04 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

  HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000

  TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

05 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000

TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

06 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000

TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

07 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000 - - - - -

TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

08 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000,00 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

HUMUS LIQUIDO 400 200.000,00 80.000.000 1,00 80.000.000

TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

09 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

HUMUS LIQUIDO 400 200.000 80.000.000 1,00 80.000.000

TOTALES POR AÑO 20.200.000,0010.080.000.000,0

0 2,0010.080.000.000,0

010 HUMUS SÓLIDO 500 20.000.000 10.000.000.000 1,00 10.000.000.000

  HUMUS LIQUIDO 400 200.000 80.000.000 1,00 80.000.000

  TOTALES POR AÑO 20.200.000,00

10.080.000.000,00 2,00

10.080.000.000,00

15

CUADRO Nº 9

ESTRUCTURA PRESUPUESTOCONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

1.- INSUMOS           1.1. Costo de mantenimiento de cultivos 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.2. Costo de Refundacion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.3. Combustible para vehículos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.4. Repuestos para mantenimiento 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.5. Imprevistos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL INSUMOS MATERIALES 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000

2. VALOR AGREGADO          

2.1. Remuneración M.O.D. 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 2.1.1. Sueldos y salarios 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 2.1.2. Prestaciones de antigüedad 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.1.3. Otras remuneraciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2 Remuneración de M.O.I., Admi-          

nistracción y ventas 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 2.2.1. Sueldos y salarios 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 2.2.2. Prestaciones de antigüedad 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2.3. Otras remuneraciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.3. Remuneración al capital 4.438.940 4.438.940 4.438.940 1.739.074.864 1.739.074.864 1.739.074.864 1.739.074.864 1.739.074.864 1.739.074.864 1.739.074.864

2.3.1. Amortización 0 0 0 736.478.773 810.126.650 891.139.316 980.253.247 1.078.278.572 1.186.106.429 1.304.717.072 2.3.2. Reserva Depreciación 4.438.940 4.438.940 4.438.940 4.438.940 4.438.940 4.438.940 4.438.940 4.438.940 4.438.940 4.438.940 2.3.3. Intereses al capital 0 0 0 998.157.151 924.509.274 843.496.609 754.382.677 656.357.353 548.529.495 429.918.853 2.4. Otros pagos a terceros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.4.1. Promoción de los productos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.4.2. Seguro Agrícola 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.4.3. Papelería 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.4.4. Electricidad, Agua y teléfono. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.4.5. Comisión sobre ventas (10%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.5. Utilidad Bruta 7.872.259.722 7.872.259.722 7.872.259.722 6.874.102.571 6.947.750.448 7.028.763.113 7.117.877.045 7.215.902.369 7.323.730.227 7.442.340.869 2.5.1. Impuesto sobre la renta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.5.2. Utilidad Neta 7.872.259.722 7.872.259.722 7.872.259.722 6.874.102.571 6.947.750.448 7.028.763.113 7.117.877.045 7.215.902.369 7.323.730.227 7.442.340.869

2.5.2.1. Dividendos 4.723.355.833 4.723.355.833 4.723.355.833 4.124.461.542 4.168.650.269 4.217.257.868 4.270.726.227 4.329.541.422 4.394.238.136 4.465.404.522 2.5.2.2. Reservas de contingencia 2.361.677.917 2.361.677.917 2.361.677.917 2.062.230.771 2.084.325.134 2.108.628.934 2.135.363.113 2.164.770.711 2.197.119.068 2.232.702.261 2.5.2.3. Utilidades no distribuidas 787.225.972 787.225.972 787.225.972 687.410.257 694.775.045 702.876.311 711.787.704 721.590.237 732.373.023 744.234.087 TOTAL VALOR AGREGADO 8.189.868.662 8.189.868.662 8.189.868.662 8.926.347.435 8.999.995.313 9.081.007.978 9.170.121.909 9.268.147.234 9.375.975.091 9.494.585.734VALOR BRUTO DE LA PRODUCCIÓN 9.871.868.662 9.871.868.662 9.871.868.662 10.608.347.435 10.681.995.313 10.763.007.978 10.852.121.909 10.950.147.234 11.057.975.091 11.176.585.734

16

CUADRO N 10

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

CONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

INGRESOS POR VENTAS 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTOS DE PRODUCCIÓN 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278 2.136.532.278

COSTOS PRIMOS 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000

Costo de mantenimiento 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000

Costo de refundación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Mano de Obra Directa 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000

OTROS GASTOS DE PRODUCCION 218.450.278 218.450.278 218.450.278 218.450.278 218.450.278 218.450.278 218.450.278 218.450.278 218.450.278 218.450.278

Depreciación 217.550.278 217.550.278 217.550.278 217.550.278 217.550.278 217.550.278 217.550.278 217.550.278 217.550.278 217.550.278

Amortización de activos intangibles 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros gastos imprevistos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000

Remuneraciones 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000Comisión sobre ventas ( 10% sobre venta total). 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros gastos admón. y ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

GASTOS FINANCIEROS 0 0 0 998.157.151 924.509.274 843.496.609 754.382.677 656.357.353 548.529.495 429.918.853

Intereses al capital 0 0 0 998.157.151 924.509.274 843.496.609 754.382.677 656.357.353 548.529.495 429.918.853

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO 7.872.259.722 7.872.259.722 7.872.259.722 6.874.102.571 6.947.750.448 7.028.763.113 7.117.877.045 7.215.902.369 7.323.730.227 7.442.340.869

IMPUESTO SOBRE LA RENTA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

UTILIDAD LIQUIDA 7.872.259.722 7.872.259.722 7.872.259.722 6.874.102.571 6.947.750.448 7.028.763.113 7.117.877.045 7.215.902.369 7.323.730.227 7.442.340.869

-Dividendos 4.723.355.833 4.723.355.833 4.723.355.833 4.124.461.542 4.168.650.269 4.217.257.868 4.270.726.227 4.329.541.422 4.394.238.136 4.465.404.522

-Reserva de contingencia 2.361.677.917 2.361.677.917 2.361.677.917 2.062.230.771 2.084.325.134 2.108.628.934 2.135.363.113 2.164.770.711 2.197.119.068 2.232.702.261

-Utilidades no distribuidas 787.225.972 787.225.972 787.225.972 687.410.257 694.775.045 702.876.311 711.787.704 721.590.237 732.373.023 744.234.087

17

CUADRO Nº 11

FLUJO DE CAJA FINANCIEROCONCEPTOS / AÑO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

I.- INGRESOS                

Crédito 6.987.100.059     0 0 0 0 0 0 0

Ingresos por venta 0 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000

Otros ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Venta de Activos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Recupe. capital trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL INGRESOS 6.987.100.059 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000

II.- EGRESOS                

1.- INVERSIONES 6.900.005.559 0 1.682.000.000 1.682.000.000 0 0 0 0 0 0 0

1.1.- Capital fijo 5.641.005.559 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.2.- Otros Activos Fijos 9.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.3.- Capital de Trabajo 1.250.000.000 0 1.682.000.000 1.682.000.000 0 0 0 0 0 0 0

1.4.- Reposición de capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.- COSTOS DE PRODUCCIÓN (menos                

depreciación y amortización) 0 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000

3.- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y                

VENTAS (menos depreciación) 0 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000

4.- AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO 0 0 0 0 736.478.773 810.126.650 891.139.316 980.253.247 1.078.278.572 1.186.106.429 1.304.717.072

5.- PAGO DE INTERESES PRÉSTAMO 0 0 0 0 998.157.151 924.509.274 843.496.609 754.382.677 656.357.353 548.529.495 429.918.853

TOTAL EGRESOS ANTES DE I.S.L.R. 6.900.005.559 1.989.290.000 3.671.290.000 3.671.290.000 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924

6.- IMPUESTO SOBRE LA RENTA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL EGRESOS DESPUÉS DE I.S.L.R. 6.900.005.559 1.989.290.000 3.671.290.000 3.671.290.000 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924 3.723.925.924

DIVIDENDOS 0 4.723.355.833 4.723.355.833 4.723.355.833 4.124.461.542 4.168.650.269 4.217.257.868 4.270.726.227 4.329.541.422 4.394.238.136 4.465.404.522

III.- SALDO FLUJO DE CAJA FINANCIERO 87.094.500 3.367.354.167 1.685.354.167 1.685.354.167 2.231.612.533 2.187.423.807 2.138.816.208 2.085.347.849 2.026.532.654 1.961.835.940 1.890.669.554

IV.- SALDO FLUJO NETO PARA EVALUACIÓN 87.094.500 8.090.710.000 6.408.710.000 6.408.710.000 6.356.074.076 6.356.074.076 6.356.074.076 6.356.074.076 6.356.074.076 6.356.074.076 6.356.074.076                       

T.I.R. 150 10%

V.A.N. 37.093.097.135

CUADRO Nº 12

18

FLUJO DE CAJA INTRÍNSECOCONCEPTOS / AÑO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

I.- INGRESOS                

Ingresos por ventas 0 10.080.000.000 10.080.000.00010.080.000.0

00 10.080.000.00010.080.000.0

00 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000

Otros ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Venta de Activos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Recupe. capital trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL INGRESOS 0 10.080.000.000 10.080.000.00010.080.000.0

00 10.080.000.00010.080.000.0

00 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000

II.- EGRESOS                

1.- INVERSIONES6.900.005.55

9 0 1.682.000.0001.682.000.00

0 0 0 0 0 0 0 0

1.1.- Capital Fijo 5.641.005.55

9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.2.- Otros Activos Fijos 9.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.3.- Capital de Trabajo1.250.000.00

0 0 1.682.000.0001.682.000.00

0 0 0 0 0 0 0 0

1.4.- Reposición de capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.- COSTOS DE PRODUCCIÓN (menos                

depreciación y amortización) 0 1.918.082.000 1.918.082.0001.918.082.00

0 1.918.082.0001.918.082.00

0 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000

3.- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y                

VENTAS (menos depreciación) 0 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000

TOTAL EGRESOS ANTES ISLR6.900.005.55

9 1.989.290.000 3.671.290.0003.671.290.00

0 1.989.290.0001.989.290.00

0 1.989.290.000 1.989.290.000 1.989.290.000 1.989.290.000 1.989.290.000

                 

4.- ISLR INTRÍNSECO 0 787.225.972 787.225.972 787.225.972 787.225.972 787.225.972 787.225.972 787.225.972 787.225.972 787.225.972 787.225.972

TOTAL EGRESOS DESPUÉS ISLR6.900.005.55

9 2.776.515.972 4.458.515.9724.458.515.97

2 2.776.515.9722.776.515.97

2 2.776.515.972 2.776.515.972 2.776.515.972 2.776.515.972 2.776.515.972

DIVIDENDOS INTRÍNSECOS 0 4.251.020.250 4.251.020.2504.251.020.25

0 4.251.020.2504.251.020.25

0 4.251.020.250 4.251.020.250 4.251.020.250 4.251.020.250 4.251.020.250

III.- SALDO FLUJO DE CAJA INTRÍNSECO

-6.900.005.55

9 3.052.463.778 1.370.463.7781.370.463.77

8 3.052.463.7783.052.463.77

8 3.052.463.778 3.052.463.778 3.052.463.778 3.052.463.778 3.052.463.778

IV.- SALDO FLUJO NETO PARA EVALUACIÓN

-6.900.005.55

9 7.303.484.028 5.621.484.0285.621.484.02

8 7.303.484.0287.303.484.02

8 7.303.484.028 7.303.484.028 7.303.484.028 7.303.484.028 7.303.484.028

T.I.R. 96,53% 10,00%

V.A.N.32.111.770.9

23 10,00%

CUADRO Nº 13

19

FUENTES Y USOS DE FONDOS(Bolívares)

CONCEPTOS / AÑO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

I.- FUENTES6.996.100.0

59 10.176.094.500 13.543.448.667 16.910.802.834 20.278.157.000 22.509.769.533 24.697.193.340 26.836.009.548 30.171.357.396 32.197.890.054 34.159.725.999

1.- Capital Propio 9.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.- Crédito6.987.100.0

59 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.- Ingresos por Ventas 0 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000 10.080.000.000

4.- Venta de Activos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 5

5.- Disponibilidad Año Anterior 0 96.094.500 3.463.448.667 6.830.802.834 10.198.157.000 12.429.769.533 14.617.193.340 16.756.009.548 18.841.357.396 22.117.890.050 24.079.725.994

6.- Recuper. capital trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0 1.250.000.000 0 1.250.000.000

II.- USOS6.900.005.5

59 1.989.290.000 1.989.290.000 1.989.290.000 2.987.447.151 2.913.799.274 2.832.786.609 2.743.672.677 2.645.647.353 2.537.819.495 2.419.208.853

1.- INVERSIONES6.900.005.5

59 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.1.- Capital fijo5.641.005.5

59 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.2.- Otros Activos Fijos 9.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.3.- Capital de Trabajo1.250.000.0

00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.4.- Reposición de capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

(*menos depreciación) 0 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000

3.- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y                

VENTAS (menos depreciación) 0 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000 71.208.000

4.- GASTOS FINANCIEROS 0 0 0 0 998.157.151 924.509.274 843.496.609 754.382.677 656.357.353 548.529.495 429.918.853

5.- IMPUESTO SOBRE LA RENTA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

                 

III.- SALDO 96.094.500 8.186.804.500 11.554.158.667 14.921.512.834 17.290.709.849 19.595.970.259 21.864.406.731 24.092.336.870 27.525.710.044 29.660.070.559 31.740.517.146

6.- AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO 0 0 0 0 736.478.773 810.126.650 891.139.316 980.253.247 1.078.278.572 1.186.106.429 1.304.717.072 7.- SALDO DESPUÉS DE AMORTIZACIÓN 0 8.186.804.500 11.554.158.667 14.921.512.834 16.554.231.076 18.785.843.609 20.973.267.416 23.112.083.623 26.447.431.472 28.473.964.130 30.435.800.074

8.- DIVIDENDOS 0 4.723.355.833 4.723.355.833 4.723.355.833 4.124.461.542 4.168.650.269 4.217.257.868 4.270.726.227 4.329.541.422 4.394.238.136 4.465.404.522

9.- DISPONIBILIDAD AÑO SIGUIENTE 96.094.500 3.463.448.667 6.830.802.834 10.198.157.000 12.429.769.533 14.617.193.340 16.756.009.548 18.841.357.396 22.117.890.050 24.079.725.994 25.970.395.553

CUADRO Nº 15

20

INDICES FINANCIEROSCONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

                 I.- ÍNDICES DE EFICIENCIA DE OPERACIONES                

                 

1 .- VENTAS/INVERSIÓN TOTAL 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46 1,46

                 

2 .- VENTAS/ACTIVOS FIJOS 1,79 1,79 1,79 1,79 1,79 1,79 1,79 1,79 1,79 1,79

                 

3 .- COSTO DE PRODUCCIÓN/VENTAS 0,00 0,00 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21

                 II.- ÍNDICE DE RESULTADO DE OPERACIONES                

                 

1 .- UTILIDAD BRUTA/INVERSIÓN 1,14 1,14 1,14 1,00 1,01 1,02 1,03 1,05 1,06 1,08

                  2.-UTILIDAD NETA(Después ISLR)/INVERSIÓN 1,14 1,14 1,14 1,00 1,01 1,02 1,03 1,05 1,06 1,08

                 

3 .- UTILIDAD BRUTA/VENTAS 0,78 0,78 0,78 0,68 0,69 0,70 0,71 0,72 0,73 0,74

                 

4.- UTILIDAD NETA (Después ISLR)/VENTAS 0,78 0,78 0,78 0,68 0,69 0,70 0,71 0,72 0,73 0,74

                 

III.- VALOR AGREGADO                

                  1 .- VALOR AGREGADO/VALOR BRUTO PRODUC. 0,83 0,83 0,83 0,84 0,84 0,84 0,85 0,85 0,85 0,85

                  2 .- VALOR AGREGADO/NUMERO DE EMPLEADOS 3.412.445 116.998.124 116.998.124 127.519.249 128.571.362 129.728.685 131.001.742 132.402.103 133.942.501 135.636.939

CUADRO Nº 16 PUNTO DE EQUILIBRIO

21

CONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10         

COSTOS FIJOS 82.426.940 82.426.940 82.426.940 1.817.062.864 1.817.062.864 1.817.062.864 1.817.062.864 1.817.062.864 1.817.062.864 1.817.062.864 Mano de obra indirecta admón. y vtas. 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000 77.088.000

Depreciación y amortización 5.338.940 5.338.940 5.338.940 5.338.940 5.338.940 5.338.940 5.338.940 5.338.940 5.338.940 5.338.940

Pago de préstamo 0 0 0 1.734.635.924 1.734.635.924 1.734.635.924 1.734.635.924 1.734.635.924 1.734.635.924 1.734.635.924

           

COSTOS VARIABLES 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 1.918.082.000 Costo de mantenimiento de cultivos 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000 1.682.000.000

Mano de obra directa 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000 236.082.000PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALOR 101.797.587 101.797.587 101.797.587 2.244.079.599 2.244.079.599 2.244.079.599 2.244.079.599 2.244.079.599 2.244.079.599 2.244.079.599

           PUNTO DE EQUILIBRIO PROPORCIONAL 0,00% 0,00% 0,00% 22,26% 22,26% 22,26% 22,26% 22,26% 22,26% 22,26%

22