REGLAMENTO DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA … DEL... · CAPÍTULO II POLÍTICA DE INVERSIÓN...

Las obligaciones de la sociedad administradora del Fondo de Inversión colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas al Fondo de Inversión colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras- FOGAFIN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en el Fondo de Inversión colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio del respectivo Fondo de Inversión colectiva. Los resultados económicos de la inversión en el Fondo de Inversión colectiva obedecen a la evolución de los activos de ésta y a circunstancias de mercado sobre las cuales el administrador realiza su gestión, por lo que la Superintendencia Financiera de Colombia, con el presente acto no garantiza o avala rendimientos o utilidad

REGLAMENTO DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CERRADO GS 30

ADMINISTRADO POR GLOBAL SECURITIES S.A. COMISIONISTA DE BOLSA

Por medio del presente reglamento, requisito obligatorio para la vinculación de inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva Cerrado GS 30 se establecen los principios y normas bajo los cuales se regirá la relación que surge entre la sociedad administradora y los inversionistas con ocasión del aporte de recursos al Fondo de Inversión Colectiva.

CAPÍTULO I ASPECTOS GENERALES

CLÁUSULA 1.1. SOCIEDAD ADMINISTRADORA. La SOCIEDAD ADMINISTRADORA es Global Securities S.A. Comisionista de Bolsa, legalmente constituida mediante escritura pública número 688 otorgada el 12 de marzo de 1993 en la notaría segunda del circulo notarial de Medellín con registro mercantil 21-176128-04 y NIT 800.189.604-2. Esta sociedad está inscrita en el Registro Nacional de Agentes del Mercado, tal y como consta en la resolución 416 del 12 de abril de 1993 de la Superintendencia de Valores. Cuando en el presente reglamento se emplee la expresión “SOCIEDAD ADMINISTRADORA”, se entenderá que se hace referencia a la sociedad aquí mencionada CLÁUSULA 1.2. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA El Fondo de Inversión Colectiva que se regula por este reglamento se denomina GS 30 será de naturaleza cerrada, con un período de redención de participaciones de 30 días; compuesto por repos sobre Certificados de Depósito de Mercancías (CDMS), repos sobre otro tipo de activos, operaciones simultáneas, acciones, títulos de renta fija, y por otros valores de contenido crediticio inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores. Cuando en el presente reglamento se emplee la expresión Fondo de Inversión Colectiva, se entenderá que se hace referencia al Fondo de Inversion Colectiva Cerrado “GS 30” que aquí se reglamenta. Lo anterior significa que la redención de participaciones sólo podrá realizarse una vez se cumpla el plazo de treinta (30) días.


CLÁUSULA 1.3. DURACIÓN DEL FONDO DE INVERSIÓN El Fondo de Inversión Colectiva tendrá una duración hasta el 31 de diciembre del año 2042. Este término se podrá prorrogar, previa modificación al reglamento debidamente aprobado por la Superintendencia Financiera CLÁUSULA 1.4. SEDE El Fondo de Inversión Colectiva tendrá como sede principal las oficinas en donde funciona la sede principal de la SOCIEDAD ADMINISTRADORA, la cual se encuentra ubicada en la Calle 7 Sur Nº 42 – 70 Oficina 215 Edificio Forum II, de la ciudad de Medellín. En dicha dirección se encontrarán los libros y documentos relativos al Fondo de Inversión Colectiva; pero los inversionistas podrán recibir y entregar recursos en cualquier ciudad del país en donde la SOCIEDAD ADMINISTRADORA tenga sucursales o agencias, así como en las oficinas de los establecimientos de crédito con los cuales la SOCIEDAD ADMINISTRADORA tenga suscrito o llegare a suscribir contrato de uso de red en los términos previstos en la Ley. La información referente a las sucursales, agencias, o establecimientos de crédito con los cuales la SOCIEDAD ADMINISTRADORA tiene o pueda tener contrato de uso de red para la recepción de recursos del Fondo de Inversión Colectiva se publicará en la página de Internet www.globalcdb.com CLÁUSULA 1.5. DURACIÓN DE LA INVERSIÓN EN EL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA La inversión en el Fondo de Inversión Colectiva tendrá un plazo de redención de participaciones de 30 días contados a partir de la entrega efectiva de los recursos, por lo tanto los inversionistas solo podrán redimir sus participaciones una vez transcurrido dicho plazo. Cada aporte adicional realizado se entiende como una inversión independiente de las demás, por lo que aplicará el plazo de redención para cada uno de ellos. El procedimiento para la restitución de los aportes por vencimiento del término de duración del Fondo de Inversión Colectiva consiste en que el comité de inversiones establece un plazo antes de la fecha de vencimiento del Fondo, en el cual no se recibirán recursos, plazo que debe ser acorde con el plazo de vencimiento de los activos del fondo CLÁUSULA 1.6. SEGREGACIÓN PATRIMONIAL De conformidad con lo dispuesto por el artículo 68 de la Ley 964 de 2005, y todas aquellas normas que lo sustituyan o modifiquen, los bienes del Fondo de Inversión Colectiva no hacen parte del patrimonio de la SOCIEDAD ADMINISTRADORA, y por consiguiente constituirán un patrimonio independiente y separado de ésta, destinado exclusivamente al desarrollo de las actividades descritas en el presente reglamento y al pago de las obligaciones que se contraigan con respaldo

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y por cuenta del Fondo de Inversión Colectiva, sin perjuicio de la responsabilidad profesional que le asiste a la SOCIEDAD ADMINISTRADORA por la gestión y el manejo de los recursos. En consecuencia, los bienes del Fondo de Inversión Colectiva no constituyen prenda general de los acreedores de la SOCIEDAD ADMINISTRADORA y están excluidos de la masa de bienes que puedan conformarse, para efectos de cualquier procedimiento mercantil, o de otras acciones legales que puedan afectar a su administrador. Cada vez que la SOCIEDAD ADMINISTRADORA actúe por cuenta del Fondo de Inversión Colectiva, se considerará que compromete únicamente los bienes del mismo. CLÁUSULA 1.7. COBERTURA La Sociedad Administradora ha contratado una póliza de seguros de Infidelidad Financiera, la cual estará vigente durante toda la existencia del Fondo de Inversión Colectiva, cuyas coberturas, vigencia y sociedad contratante podrán ser consultadas por los Inversionistas en el sitio Web www.globalcdb.com. Esta cobertura amparará los riesgos señalados en el artículo 3.1.3.1.3. del Decreto 2555 del 15 de julio de 2010. CLÁUSULA 1.8. MONTO MÍNIMO DE PARTICIPACIONES. El Fondo de Inversión Colectiva deberá tener un patrimonio mínimo equivalente a 2.600 salarios mínimos legales mensuales vigentes, monto que deberá alcanzarse en un plazo de seis meses contados a partir del inicio de operaciones del Fondo de Inversión Colectiva. CLÁUSULA 1.9. MONTO TOTAL DE SUSCRIPCIONES. El monto total de los recursos manejados por la SOCIEDAD ADMINISTRADORA en desarrollo de la actividad de administración de Fondos de Inversión Colectiva, no podrá exceder de cien (100) veces el monto del capital pagado, la reserva legal, ambos saneados y la prima en colocación de acciones de la respectiva SOCIEDAD ADMINISTRADORA, menos el último valor registrado de las inversiones participativas mantenidas en sociedades que puedan gestionar recursos de terceros bajo las modalidades de administración de valores, administración de portafolios de terceros o administración de fondos de inversión. CLÁUSULA 1.10 MECANISMOS DE INFORMACIÓN La Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva deberá mantener informados a los inversionistas sobre todos los aspectos inherentes al fondo de inversión colectiva, por lo menos a través de los siguientes mecanismos: 1. Reglamento.


2. Prospecto. 3. Ficha técnica. 4. Extracto de cuenta. 5. Informe de rendición de cuentas. CLAUSULA 1.10 PERÍODO DE LA RECEPCIÓN DE RECURSOS El Fondo puede recibir recursos en cualquier momento teniendo en cuenta lo establecido en la cláusula 1.5 del presente reglamento.

CAPÍTULO II POLÍTICA DE INVERSIÓN

CLÁUSULA 2.1. TIPO DE FONDO Y ACTIVOS ACEPTABLES PARA INVERTIR Mediante la conformación del portafolio del Fondo de Inversión Colectiva, la Sociedad Administradora tiene como objetivo ofrecer al público una alternativa de inversión que esté basada en títulos valores no inscritos en el RNVE, de manera que sea más fácil para el inversionista poder tener acceso a la exposición en estos instrumentos. Para los casos en los cuales el activo no cuente con una calificación de largo plazo, la calificación

mínima exigida de corto plazo será la equivalente a AA-. El plazo promedio ponderado de las

inversiones de renta fija del Fondo será máximo de quinientos cuarenta días (540) días. Por su

parte, el plazo de vencimiento máximo de las inversiones de renta fija del Fondo será de quince

(15) años.

Los activos en los que deben invertirse los aportes recibidos en el Fondo son:

1. Repos activos sobre CDMs expedidos por Almacenes Generales de Depósito vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia

2. Valores de contenido crediticio inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE) cuya calificación de riesgo no sea inferior a A-

3. Títulos de deuda emitidos, avalados o garantizados por entidades financieras sujetas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia.


4. Operaciones simultáneas, repos en renta fija, repos en acciones y transferencia temporal de valores. Para mantener adecuados niveles de liquidez el Fondo de Inversión Colectiva conformará su portafolio con valores de plazo promedio ponderado máximo de dos años.

El fondo no podrá realizar operaciones de apalancamiento CLÁUSULA 2.2. OBJETIVO Y LÍMITES A LA INVERSIÓN GS 30 es un Fondo de Inversión Colectiva cerrado, cuyo objetivo de inversión es el crecimiento del capital en forma dinámica y bajo parámetros que ofrezcan razonables condiciones de seguridad y liquidez mediante la inversión mayoritaria en operaciones de reporto sobre certificados representativos de depósitos de mercancías CDMs expedidos por Almacenes Generales de Depósito sujetos a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia. La política de inversiones del Fondo de Inversión Colectiva estará sujeta a lo previsto en el presente artículo y en el prospecto obligatorio para la vinculación de inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva. En todo caso la Sociedad Administradora, procurará mantener un equilibrio entre la liquidez que considere necesaria para atender el giro normal de los vencimientos y cumplimiento de obligaciones del Fondo de Inversión Colectiva y los recursos destinados a ejecutar las inversiones de portafolio. De manera adicional a los límites generales consignados en este artículo, el Comité de Riesgos podrá establecer límites específicos del Fondo. Los límites establecidos en la siguiente tabla se medirán con respecto al valor de mercado de los activos. El límite máximo por emisor es del veinte por ciento (20%) del total de los activos del Fondo. En el caso de los CDMs por emisor se entiende a la empresa productora o comercializadora de la mercancía representada en el valor. Límites Máximos: Las inversiones en los activos contemplados en el numeral 1 se efectuarán atendiendo a los siguientes límites máximos: Activos incluidos en el numeral 1, Mínimo 0% Max 80% Activos incluidos en los numerales 2 y 3 Mínimo 15% Max 50% Activos incluidos en los numerales 2 y 3 y de acuerdo con lo contemplado la cláusula 2.1 del presente reglamento. Con una duración promedio ponderado máximo de dos años, el límite mínimo será del 15% Parágrafo.- Los productos que estarán representados en los Certificados de Depósito de Mercancías (CDMs) objeto de las operaciones repo, serán entre otros, licores, cigarrillos, productos minerales, productos agrícolas tales como aceite, maíz, café, arroz, soya, algodón, jabones, detergentes.


Nivel máximo de exposición al riesgo de mercado:- El nivel máximo de exposición al riesgo de mercado de GS 30 es del 2.5% del valor de los activos en administración para este Fondo. Podrán realizarse inversiones cuyo principal objetivo será la administración de la liquidez del Fondo, que deberán ser realizadas en las siguientes clases de valores y derechos: i. Valores de contenido crediticio denominados en pesos colombianos o en otras unidades atadas a dicha moneda, como la UVR, inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que cuenten con una calificación mínima a largo plazo de “A-” y a corto plazo de “DP2”, emitida por FITCH RATINGS S.A o su equivalente de otras entidades calificadoras. ii. Operaciones del mercado monetario como TTVs, repos o simultáneas. En todo caso, el vencimiento de las operaciones de liquidez, contado a partir de la adquisición, deberá ser inferior a un año. Adicionalmente, podrán realizarse depósitos en cuentas bancarias o depósitos en Pesos. En todo caso, utilizando la información suministrada por los sistemas de valoración y generación de portafolios de los Fondos de Inversión Colectiva que administra actualmente Global Securities S.A. se construye un indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) que determina de manera sintética variables que afecten la liquidez de las Fondos de Inversión Colectiva, de acuerdo con la metodología prevista en el Manual de Liquidez aprobado por la Junta Directiva de la Sociedad Administradora. GS 30 podrá mantener hasta el 30% del valor de sus activos en depósitos en cuentas bancarias corrientes o de ahorro de entidades financieras de Colombia y en operaciones de contracción ante el Banco de la República cuando se trate de recursos remunerados. En todos los casos, la Sociedad Administradora deberá cumplir con las disposiciones aplicables a las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia según la naturaleza, clase o tipo de operación. Límites de Inversión

VALORES LIMITE MÁXIMO

INSCRICIÓN

RNVE 100%

Bolsa de Valores 100%

Bolsa de Productos 60%, con plazo máximo de 180 días

No inscritos 90%

CLASE DE INVERSIÓN

Renta Fija 100% con plazo promedio ponderado máximo de 2 años

Renta Variable 50%

MONEDA Pesos Colombianos 100%

EMISOR Sector Financiero 100%

Sector Real 100%


Nación 100%

CLASE

Bonos 60%

Acciones 60%

CDT 60%

Titularizaciones 20%

CDMS 90% CLÁUSULA 2.3. LIQUIDEZ DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CLÁUSULA 2.3.1. OPERACIONES DE REPORTO, SIMULTÁNEAS Y TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES Para efectos de la administración de liquidez del Fondo de Inversión Colectiva, la sociedad podrá realizar operaciones de reporto, simultáneas y transferencia temporal de valores, sobre títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores y listados en bolsa de valores, tanto activas como pasivas, estas operaciones deberán efectuarse a través de un sistema de negociación de valores autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia o bajo cualquier otro mecanismo, de conformidad con las normas vigentes. Parágrafo: Las operaciones de liquidez arriba mencionadas, tanto activas como pasivas no podrán representar más del 30% de los activos del Fondo Para efectos de los límites establecidos en el artículo 3.1.1.5.2 del Decreto 2555 de 2010, no se computarán las operaciones de reporto o repo pasivas y simultáneas pasivas realizadas para atender solicitudes de redención de participaciones o gastos del fondo y no se considerarán operaciones de naturaleza apalancada. CLÁUSULA 2.3.2. DEPÓSITOS DE RECURSOS LÍQUIDOS La Sociedad Administradora abrirá cuentas de ahorro y corriente en entidades nacionales con

una calificación mínima de A, las cuales serán de destinación específica para el Fondo de

Inversión Colectiva, y se destinarán para realizar depósitos de los recursos líquidos. El monto

máximo de los depósitos que se podrán realizar será del treinta por ciento (30%) sobre los activos

del Fondo de Inversión Colectiva. En todo caso en la decisión de apertura, se tendrá en cuenta

lo dispuesto en el numeral 4 del artículo 3.1.1.10.2 del Decreto 2555 de 2010.


CLÁUSULA 2.3.3. AJUSTES TEMPORALES EN LA POLÍTICA DE INVERSIÓN Cuando circunstancias extraordinarias, imprevistas o imprevisibles en el mercado hagan imposible el cumplimiento de la política de inversión del Fondo de Inversión Colectiva, la Sociedad Administradora podrá ajustar de manera provisional y conforme a su buen juicio profesional dicha política. Los cambios efectuados deberán ser informados de manera efectiva e inmediata a los inversionistas y a la Superintendencia Financiera de Colombia, detallando las medidas adoptadas y la justificación técnica de las mismas. La calificación de la imposibilidad deberá ser reconocida como un hecho generalizado en el mercado. La sociedad administradora realizará una evaluación de las circunstancias que originaron el ajuste y en un plazo de quince días hábiles determinará la necesidad de ajustar la política de inversión del Fondo. CLÁUSULA 2.4. OPERACIONES DE COBERTURA La sociedad administradora podrá realizar operaciones de cobertura sobre los activos aceptables para invertir del Fondo de Inversión Colectiva, con el propósito de cubrirse de los diferentes riesgos enunciados en la cláusula 2.5 (riesgo del Fondo de Inversión Colectiva) y en dichos casos, en el monto necesario para cubrir el valor total de la posición de riesgo del portafolio. Parágrafo: Para el cálculo de la exposición de los activos del Fondo de Inversión Colectiva la sociedad administradora utilizará la metodología estándar PLAIN VAINILLA definido en la Circular Básica Financiera y Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia. CLÁUSULA 2.5. RIESGO DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CLÁUSULA 2.5.1. FACTORES DE RIESGO El Fondo de Inversión Colectiva se encuentra expuesta a los siguientes riesgos, clasificados por la naturaleza de los activos:


CLÁUSULA 2.5.1.1. SOBRE VALORES Invertir en un Fondo de Inversión Colectiva conlleva cierto grado de riesgo que incluye, entre otros, el riesgo de mercado, el riesgo crediticio y el riesgo de concentración. Los ingresos derivados de las unidades participativas en el Fondo de Inversión Colectiva podrán fluctuar en función del mercado y las variaciones en las tasas de Interés. CLÁUSULA 2.5.1.1.1. RIESGO EMISOR, CREDITICIO O DE CONTRAPARTE Es el riesgo que representa la solvencia de los emisores de los activos que conforman el portafolio de inversiones del Fondo de Inversión Colectiva, en cuanto al cumplimiento de las obligaciones relacionadas con el pago de intereses o capital, o el riesgo que representa el incumplimiento de una operación, por parte de una contraparte Global Securities S.A. La administradora no podrá garantizar que un evento de incumplimiento no se presente por parte de algún emisor o contraparte que tenga obligaciones para con el Fondo de Inversión Colectiva. Global Securities S.A mitigará este riesgo definiendo, límites máximos por contraparte través del Comité de Riesgos, de manera acorde con el Plan de Inversiones y el perfil de riesgo del Fondo. Todo ello, de conformidad con las características específicas de la Política de Inversiones, consignadas en los respectivos Anexos. Para la gestión de este riesgo, el Área de Riesgos deberá realizar periódicamente una evaluación de cupos para las entidades emisoras (cupos de emisor) y aquellas con las que se realicen operaciones (cupos de contraparte). CLÁUSULA 2.5.1.1.2. RIESGO DE MERCADO Es el cambio que pueden presentar las inversiones del Fondo de Inversión Colectiva por efecto de las variaciones en las tasas de interés, o en los precios de los activos que integran el portafolio del Fondo, el cual obedece a un conjunto de variables cuyo control es ajeno a Global Securities S.A Cuando Global Securities S.A adquiere una inversión para el Fondo de Inversión Colectiva, inicialmente la registra en su contabilidad por el valor de adquisición, sin embargo diariamente este valor deberá ser actualizado. Por tanto, un cambio en la tasa de mercado o precio introducirá de inmediato una variación en el valor de cada activo, la cual podrá ser positiva o negativa dependiendo del comportamiento del mercado, y a su vez este cambio tiene directa incidencia en el valor del Fondo de Inversión Colectiva. Global Securities S.A mitigará el riesgo de mercado definiendo y controlando límites por medio de la metodología de Valor en Riesgo para las inversiones que efectúe el Fondo de Inversión Colectiva. La sociedad administradora medirá y controlará el riesgo de mercado inherente a las inversiones del Fondo, utilizando el modelo estándar que para el efecto establece el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera, Circular Externa 100 de 1995, Anexo 2, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.


La sociedad administradora revisará periódicamente las etapas y elementos del SARM a fin de realizar los ajustes que consideren necesarios para su efectivo, eficiente y oportuno funcionamiento, de forma tal que atiendan en todo momento las condiciones particulares del Fondo y las del mercado en general. CLÁUSULA 2.5.1.1.3. RIESGO DE CONCENTRACIÓN Este riesgo se presenta cuando hay concentración de inversiones en unos mismos valores de una determinada característica o en un mismo emisor o grupo de emisores. Global Securities S.A mitigará el impacto que se puede presentar en el Fondo de Inversión Colectiva por este riesgo, definiendo cupos en su comité de Riesgos, de acuerdo con el perfil de riesgo de activo o emisor y del objetivo de inversión del Fondo. CLÁUSULA 2.5.1.1.4. RIESGO DE LIQUIDEZ Este riesgo hace referencia a la liquidez de los activos del Fondo de Inversión Colectiva, es decir, la posibilidad de encontrar cuando se requiera, compradores para los activos que componen el portafolio de inversiones del Fondo. Esta situación se presenta en la medida que el Fondo de Inversión Colectiva requiera de recursos líquidos para cumplir con sus obligaciones, aclarando que por tratarse de un Fondo de Inversión Colectiva cerrado las necesidades de liquidez se pueden programar de tal manera que las entradas del Fondo de Inversión Colectiva correspondan a los requerimientos de efectivo, así el riesgo de liquidez para los suscriptores del Fondo de Inversión Colectiva se considera moderado Global Securities S.A mitigará este riesgo definiendo en el Comité de Riesgos, los recursos suficientes estimados para cubrir los posibles retiros del Fondo de Inversión Colectiva. De igual manera, el Comité de Riesgos establecerá políticas de diversificación que atiendan a las necesidades de liquidez estimadas, de manera que se cuente con recursos suficientes para satisfacer las necesidades de liquidez de acuerdo con el plan de inversiones del Fondo. La sociedad administradora medirá y controlará el riesgo de liquidez inherente a las inversiones del Fondo, utilizando el modelo estándar que para el efecto establece el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, Circular Externa 100 de 1995, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia. La sociedad administradora revisará periódicamente las etapas y los elementos del SARL a fin de realizar los ajustes que considere necesarios para su efectivo, eficiente y oportuno funcionamiento, de forma tal que atiendan en todo momento las condiciones particulares del Fondo y las del mercado en general.


CLÁUSULA 2.5.1.1.5. RIESGO OPERATIVO. Este riesgo representa la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones. Surge como consecuencia de la posible ocurrencia de sucesos inesperados relacionados con los aspectos operativos y tecnológicos de las actividades de negocio que le puedan generar en un momento dado pérdidas potenciales al inversionista. Global Securities S.A mitigará este riesgo mediante el control de sus procesos operativos así como la revisión del buen desarrollo de las operaciones. Para tal fin el administrador cuenta con el sistema de administración de riesgo operativo (SARO) de acuerdo con el capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y Financiera, Circular Externa 100 de 1995, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia. CLÁUSULA 2.5.1.1.6. RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y DE FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO. Este riesgo se refiere a la posibilidad de pérdida o daño que puede sufrir una entidad por su propensión a ser utilizada directamente o a través de sus operaciones como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades. Global Securities S.A mitigará este riesgo mediante la aplicación de un conjunto integrado de políticas, procedimientos, documentación, estructura organizacional, infraestructura tecnológica, divulgación, información y capacitación de forma tal que se mitigue la posibilidad de que la entidad pueda ser instrumento para el ocultamiento o legalización de bienes producto de conductas delictivas o de aquellos que estuvieren asociados a la materialización de ilícitos. CLÁUSULA 2.5.1.1.7. RIESGO LEGAL Se define como la probabilidad de incurrir en pérdidas por efecto de cambios en la normatividad externa e interna que afecten directamente el valor del portafolio del Fondo de Inversión Colectiva. CLÁUSULA 2.5.1.1.8. GESTIÓN DE LOS RIESGOS Para la gestión de los diferentes riesgos y para la evaluación de los diferentes emisores en los cuales los Fondos de Inversión Colectiva administradas por GSC, realizan sus inversiones y con el fin de establecer los límites máximos por contraparte para las operaciones Repo sobre CDM, se llevará a cabo el siguiente procedimiento: a. El Gerente del Fondo de Inversión Colectiva según sea el caso, presentará, mínimo con una semana de antelación, a la realización de la inversión, a las áreas técnicas de la Compañía,


(Riesgos, Investigaciones Económicas, y Jurídica), la propuesta general de inversión que contenga: i. Emisión – Emisor en que se desea invertir. ii. Mercado objetivo. iii. Monto/Valor Nominal. iv. Plazo de inversión v. Rentabilidad esperada b. El Área de Riesgos evaluará la propuesta, elaborando un informe de conformidad a los siguientes aspectos: i. Riesgo de mercado (VaR) ii. Relación de Solvencia iii. Concentración por emisor iv. Riesgo de Liquidez v. Riesgo Crediticio – Metodología CAMEL c. El Área de Investigaciones Económicas evaluará la propuesta, elaborando un informe que permita establecer la posición de la misma en cuanto a: i. Emisión Características faciales ii. Perspectiva fundamental y/o técnica d. Área Jurídica: Evalúa la propuesta en términos de la garantía de la emisión en cuanto a su viabilidad en la ejecución de la misma. Los documentos de cada área serán recopilados por el área de riesgos quien lo consolidará y evaluará con la Vicepresidencia Comercial de la Compañía sus resultados y decisión final, reportando sus resultados al Comité de Riesgos en su próxima sesión. CLÁUSULA 2.5.2. PERFIL DE RIESGO Este Fondo está destinado a inversionistas que busquen diversificar sus inversiones a través de un portafolio de riesgo medio y deseen diversificar sus inversiones participando de manera principal en inversiones en operaciones repo activos sobre CDMs constituidos con productos agropecuarios, agroindustriales y otros commodities, así como en otros activos admisibles que bien pueden ser negociados en el mercado nacional o del exterior, a través de alguna Bolsa o directamente. Con las anteriores consideraciones de riesgo la inversión en este Fondo representa un RIESGO MODERADO.


CLÁUSULA 2.6 ADMINISTRACION DEL RIESGO Para gestionar los riesgos inherentes al Fondo de Inversión Colectiva, la sociedad administradora contará con manuales, políticas y procedimientos para identificar, medir y controlar el riesgo de mercado, crédito, contraparte, liquidez y operativo. Los instrumentos en que invierta el FIC se valorarán de conformidad con las metodologías de valoración sujetas a los estándares mínimos previstos en el Capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera de la SFC y/o a la información suministrada por un Proveedor de Precios para Valoración autorizado por la SFC. Incumplimiento en operaciones Repo sobre CDMS Determinación de Incumplimiento La sociedad administradora determinará el incumplimiento de una operación repo activa sobre CDMS cuando en la fecha prevista para el cumplimiento de la obligación de recompra por parte del enajenante inicial, el Director del Departamento de Operaciones establezca el no ingreso de los recursos correspondientes. Procedimiento en caso de Incumplimiento En el evento de incumplimiento previsto en la Disposición anterior, la sociedad administradora procederá a la determinación del valor presente del Certificado de Depósito de Mercancía (CDM) objeto de la operación incumplida; inmediatamente enviará una comunicación al Almacén General de Depósito (AGD) que expidió el valor, reportando el hecho del incumplimiento y requiriendo la liberación del producto, el cual debe quedar a disposición del Fondo de Inversión Colectiva GS 30, para proceder a su negociación en el mercado. En el evento de establecerse un remanente luego de cubrirse la obligación y los costos del procedimiento aplicado, se reintegrará dicho remanente al enajenante inicial.

CAPÍTULO III MECANISMOS DE SEGUIMIENTO Y CONTROL

CLÁUSULA 3.1. ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN CLÁUSULA 3.1.1. RESPONSABILIDAD DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA La Sociedad Administradora, en la gestión de los recursos del Fondo de Inversión Colectiva, adquiere obligaciones de medio y no de resultado. Por lo tanto, la sociedad administradora se abstendrá de garantizar, por cualquier medio, una tasa fija para las participaciones constituidas, así como de asegurar rendimientos por valorización de los activos que integran el Fondo de Inversión Colectiva. La sociedad administradora responde como un profesional prudente y diligente.


Para cumplir sus funciones y obligaciones, la Sociedad administradora cuenta con una Junta Directiva, un Gerente, un Comité de Riesgos y un Comité de Análisis de Inversiones, encargados de realizar el seguimiento de la gestión del Fondo de Inversión Colectiva. Para este fin, la Junta Directiva fijará las directrices, de acuerdo con las reglas señaladas en el presente reglamento, en el Artículo 3.1.3.2.4 del Decreto 2555 de 2010 y en las demás normas vigentes, que deberán ser tenidas en cuenta por el gerente, el Comité de Riesgos y el Comité de Inversiones. La información relacionada con el gerente será publicada a través del prospecto de inversión que podrá ser consultado en las oficinas de atención al público y en el sitio web de la sociedad administradora www.globalcdb.com La constitución del Comité de Inversiones y la designación del gerente no exonera a la Junta Directiva de la responsabilidad prevista en el artículo 200 del Código de Comercio o cualquier otra norma que lo modifique, sustituya o derogue, ni del cumplimiento de los deberes establecidos en las normas vigentes. CLÁUSULA 3.1.2. JUNTA DIRECTIVA La Junta Directiva de la Sociedad Administradora es el órgano encargado de fijar las políticas, directrices y procedimientos, de acuerdo con las reglas señaladas en el presente reglamento y en las normas vigentes. La junta directiva de la sociedad administradora, en cuanto a la gestión del Fondo de Inversión Colectiva, tendrá a su cargo las obligaciones que se establecen en el artículo 3.1.9.1.3. del Decreto 2555 de 2010, o en las normas que lo modifiquen, sustituyan y adiciones. En tal sentido la junta directiva deberá: 1. Diseñar y aprobar los mecanismos de seguimiento y control al cumplimiento de política de inversión. 2. Establecer políticas, directrices y procedimientos de gobierno corporativo y de control interno, orientadas a administrar los riesgos que puedan afectar al Fondo de Inversión Colectiva. 3. Fijar medidas de control que permitan vigilar el cumplimiento de las reglas establecidas para la valoración del Fondos de Inversión Colectiva. 4. Definir políticas, directrices y procedimientos para garantizar la calidad de la información divulgada al público en general, a los inversionistas y a la Superintendencia Financiera de Colombia. 5. Establecer políticas y adoptar los mecanismos que sean necesarios para evitar el uso de información privilegiada o reservada y manipulación de la rentabilidad o del valor de la unidad. 6. Definir las situaciones constitutivas de conflictos de interés, así como los procedimientos para su prevención y administración. 7. Establecer políticas, directrices y procedimientos para el ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores administrados colectivamente, los cuales deberán definir expresamente los casos en que la sociedad administradora podrá abstenerse de participar en las deliberaciones



y votaciones, en razón, entre otras, de la poca materialidad de la participación social o de los asuntos a ser decididos. 8. Diseñar los mecanismos indispensables para garantizar la independencia de actividades en la sociedad administradora respecto de los Fondos de Inversión Colectivas. 9. Fijar las directrices de los programas de capacitación para los funcionarios que realicen la administración de los Fondos de Inversión Colectiva, así como para las personas quienes realizan la fuerza de ventas para el Fondo de Inversión Colectiva. 10. Aprobar los manuales para el control y prevención del lavado de activos, de gobierno corporativo incluyendo el código de conducta, control interno, y los demás necesarios para el cumplimiento de las reglas establecidas en el presente Decreto, en cuanto al Fondo de Inversión Colectiva se refiere. 11. Definir los mecanismos que serán implementados por el gerente del Fondo de Inversión Colectiva para el seguimiento del cumplimiento de las funciones del personal vinculado contractualmente a la sociedad administradora, en relación con el Fondo de Inversión Colectiva. 12. Solucionar de manera efectiva y oportuna los problemas detectados por el gerente del Fondo de Inversión Colectiva, el revisor fiscal o el contralor normativo, sobre asuntos que puedan afectar el adecuado funcionamiento y gestión del Fondo de Inversión Colectiva. 13. Instruir y establecer políticas en cualquier otro aspecto que tenga relevancia con el adecuado funcionamiento y correcta gestión del Fondo de Inversión Colectiva. 15. Elegir los miembros del comité de inversiones. CLÁUSULA 3.1.3. GERENTE La sociedad administradora para la gestión del Fondo de Inversión Colectiva ha designado un gerente, con su respectivo suplente, dedicado de forma exclusiva a la labor de administración del Fondo de Inversión Colectiva. El gerente se considerará administrador de la sociedad y se encontrará inscrito en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores. El gerente estará encargado de la gestión de las decisiones de inversión efectuadas a nombre del Fondo de Inversión Colectiva. Dichas decisiones deberán ser tomadas de manera profesional, con la diligencia exigible a un experto prudente y diligente en la administración de Fondos de Inversión Colectiva, y observando la política de inversión y el reglamento. El gerente del Fondo de Inversión Colectiva debe acreditar experiencia y trayectoria en el mercado de valores. Profesional en Ingeniería, economía o administración, con conocimiento de la normativa vigente colombiana, experiencia en la negociación de títulos valores, administración de portafolios de inversión y administración de riesgos. Una misma persona podrá ser gerente de múltiples Fondos de Inversión Colectiva administradas por Global Securities S.A. La Información sobre la persona que desempaña las funciones de gerente y un resumen de su hoja de vida se encontrará en el sitio web de la sociedad administradora www.globalcdb.com



CLÁUSULA 3.2. ÓRGANOS DE ASESORÍA CLÁUSULA 3.2.1. COMITÉ DE INVERSIONES La junta directiva de la sociedad administradora designará un Comité de Inversiones responsable del análisis de las inversiones y de los emisores, así como de la definición de los cupos de inversión y las políticas para adquisición y liquidación de inversiones. Los miembros de este comité se considerarán administradores de conformidad con lo establecido en el artículo 22 de la Ley 222 de 1995 o cualquier otra norma que lo modifique, sustituya o derogue. El comité de inversiones podrá ser el mismo para todas los Fondos de Inversión Colectiva administradas por la Sociedad Administradora. Los miembros del Comité deberán acreditar experiencia y trayectoria en el conocimiento del mercado de valores y deben mantener un contacto permanente con la dinámica del mercado. El Comité de Inversiones se reunirá mensualmente de manera ordinaria en las oficinas de la Sociedad Administradora; también podrá reunirse extraordinariamente cuando las circunstancias lo requieran, previa convocatoria escrita o por correo electrónico que realice cualquiera de sus miembros con una antelación de dos (2) días a la fecha prevista para realizar la reunión del comité. De las reuniones efectivamente realizadas se levantarán actas de conformidad con las normas del Código de Comercio para las sociedades anónimas. El comité de inversiones estará compuesto por los siguientes funcionarios de la Sociedad Administradora: Presidente de la Compañía Director de Investigaciones Económicas Director de Riesgo El quorum deliberatorio y decisorio, se ejercerá con el voto de dos de sus miembros. CLÁUSULA 3.2.1.1 FUNCIONES El Comité de Inversiones tendrá las siguientes funciones: 1. Fijar las políticas de adquisición y liquidación de inversiones, velar por su eficaz cumplimiento, incluyendo la asignación de cupos de inversión por emisor y por clase de título. 2. Colaborar con la vigilancia de la valoración del portafolio, para que se efectúe a precios de mercado de conformidad a lo expuesto en la normatividad vigente, al Decreto 2555 de 2010, y de las demás normas que la adicionen, modifiquen o complementen. 3. Colaborar con la vigilancia y control para que no existan conflictos de interés en los negocios y actuaciones del Fondo de Inversión Colectiva. No obstante la diligencia del Comité de Inversiones, si se llegaren a presentar conflictos de interés, atendiendo al deber de lealtad, de


equidad y de justicia, éste deberá resolver los conflictos de interés a favor del Fondo de Inversión Colectiva. 4. Evaluar y proponer, en general, todas las medidas que reclamen el interés común de los inversionistas. 5. Adoptar políticas que considere pertinentes para minimizar al máximo el riesgo de mercado de acuerdo al perfil de riesgo del Fondo de Inversión Colectiva. 6. Revisar y evaluar permanentemente la composición del portafolio de inversiones, los requerimientos de liquidez y el comportamiento del mercado con miras a establecer políticas que en su criterio garanticen el eficiente manejo y la adecuada liquidez de los recursos integrantes del Fondo de Inversión Colectiva. 7. Revisar y aprobar los cupos de contraparte que son asignados por la Sociedad Administradora. CLÁUSULA 3.3. ÓRGANOS DE CONTROL CLÁUSULA 3.3.1. REVISOR FISCAL La revisoría fiscal del Fondo de Inversión Colectiva GS 30 será realizada por el revisor fiscal de la sociedad administradora. La identificación y los datos de contacto de la revisoría fiscal serán dadas a conocer a través del prospecto de inversión y del sitio web de la sociedad administradora www.globalcdb.com Los informes del revisor fiscal serán independientes de los de la sociedad administradora.

CAPÍTULO IV CONSTITUCIÓN Y REDENCIÓN DE PARTICIPACIONES

CLÁUSULA 4.1. VINCULACIÓN Para ingresar al Fondo de Inversión Colectiva GS 30, el inversionista deberá aceptar las condiciones generales establecidas en el presente reglamento; y hacer la entrega efectiva de recursos o bienes en especie, así como proporcionar la información relacionada con el conocimiento del cliente, incluyendo datos sobre la dirección de contacto, una cuenta bancaria vigente y demás aspectos señalados en las normas para la prevención de actividades ilícitas y lavado de activos, los cuales le serán solicitados por la fuerza de ventas al momento de vincularse. A la dirección que registre el inversionista se le enviarán todas las comunicaciones que se produzcan en desarrollo del reglamento, la cual permanecerá vigente mientras no sea modificada a través de documento escrito firmado por el inversionista y entregado en las oficinas de la



sociedad administradora, sin perjuicio de lo establecido en el numeral 5º artículo 23 del Código de Procedimiento Civil. Todo aporte debe ser íntegramente pagado al momento de la vinculación del respectivo inversionista. El número de unidades suscritas será el resultante de dividir el monto del aporte entre el valor de la unidad vigente del día, información que hará parte del contenido del valor representativo de la inversión. La Sociedad Administradora deberá expedir una constancia por el recibo de los recursos, el mismo día de la entrega efectiva de los mismos. En esta constancia deberá señalarse de modo expreso que el inversionista ha recibido previamente a su vinculación copia del presente Reglamento y que se adhiere al mismo, así como copia del prospecto de inversión con indicación expresa de su aceptación y comprensión de la información allí contenida. La Sociedad Administradora procederá a expedir el valor representativo de su inversión en el que consta el número de unidades de inversión correspondientes a su aporte, efectuando el respectivo registro en el libro que lleve para el efecto. Dicha información será remitida a los inversionistas a través del envío por correo del correspondiente certificado de ingreso el día hábil inmediatamente siguiente al de suscripción. En el evento en que se llegare a requerir información adicional a la aquí contemplada para la vinculación de inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva, así será informado por la Sociedad Administradora, a través de su página de Internet. Para aceptar la inversión del inversionista, éste deberá cumplir con los requisitos exigidos en la normatividad vigente, sobre conocimiento de los clientes para la prevención del lavado de activos. La Sociedad Administradora se reserva el derecho de admisión de inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva, así como el de la recepción de aportes posteriores de los mismos. Los aportes podrán realizarse en dinero, cheque o transferencia de recursos, o a través de la entrega de bienes en especie, como acciones u valores que puedan ser recibidos, de conformidad a lo establecido en el Capítulo II del presente reglamento. . Los aportes se podrán entregar en las oficinas de la sociedad administradora o sus agencias o Puntos de Venta. Para el efecto, la sociedad administradora informará a través del sitio Web www.globalcdb.com, las oficinas que estarán facultadas para recibir aportes. Las cuentas bancarias a través de las cuales se podrán efectuar transferencia de recursos, serán informadas al momento de la vinculación del adherente. Si el aporte se realiza en cheque el valor representativo de la inversión definitivo sólo se expedirá una vez que se haya pagado el cheque. Si el cheque resultare impagado a su presentación, se considerará que en ningún momento existió aporte al Fondo de Inversión Colectiva. En tal evento, una vez impagado el instrumento, se procederá a efectuar las anotaciones contables pertinentes tendientes a reversar la operación y a devolver el cheque no pagado a la persona que lo hubiere entregado, caso en el cual la Sociedad Administradora hará uso del derecho consagrado por el artículo 731 del Código de Comercio exigiendo, a título de sanción, el veinte por ciento (20%) del



importe del cheque. El valor correspondiente hará parte de los activos del Fondo de Inversión Colectiva. Una vez efectuada una consignación o transferencia, el inversionista deberá entregar en las oficinas de atención al público de la sociedad administradora, la constancia de la misma o remitirla vía fax a la sociedad administradora. En el evento en que el inversionista no informe a la sociedad administradora sobre el depósito o la transferencia bancaria, estos recursos no serán aplicados a su cuenta, sino hasta cuando el aporte haya sido correctamente identificado. Las sumas recibidas respecto de las cuales no sea posible identificar el inversionista se contabilizarán en una cuenta de aportes por identificar. Una vez identificadas estas sumas serán abonadas en la cuenta del respectivo inversionista junto con los rendimientos generados desde el día en que se realizó dicho aporte. Todos los recursos recibidos por la sociedad administradora, una vez entregados a la misma, serán convertidos en unidades al valor de la unidad del día de la entrega, pero únicamente se realizará la constitución de participaciones al momento de identificarse el titular de los mismos. Si los aportes al Fondo de Inversión Colectiva se realizan a través de la entrega de bienes en especie, éstos deberán ser de la misma naturaleza y características que los indicados en la cláusula 2.1. (Activos aceptables para invertir), del presente reglamento. Tratándose de aportes en especie, como acciones u otros títulos susceptibles de ingresar al Fondo, el valor de los mismos será el determinado por las condiciones del mercado. Parágrafo 1. El horario de recepción de los aportes de los suscriptores será: los días hábiles de 8:00 a.m. a 1:00 p.m. y el último día hábil del mes y los días de cierre bancario será de 8:00 a.m. a 10:00 a.m. En caso que se reciban recursos después del horario aquí establecido, se entenderá como efectuados el día hábil siguiente. Los horarios podrán ser modificados por la sociedad administradora, de conformidad con las normas vigentes. Parágrafo 2. La sociedad administradora se reserva el derecho de admisión de inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva, así como la recepción de aportes posteriores a la misma. CLÁUSULA 4.2. MONTO MÍNIMO PARA INGRESAR Y PERMANECER EN EL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA. El aporte mínimo para ingresar y permanecer en el Fondo de Inversión Colectiva será de ($300.000). La Sociedad Administradora podrá modificar dicha suma en el momento en que lo considere pertinente, realizando la respectiva modificación de conformidad con las normas vigentes, al presente Reglamento. No obstante, la modificación será obligatoria únicamente para los nuevos aportes, y en tal sentido no se podrá exigir a los inversionistas existentes en ese momento aportes adicionales para actualizar los montos mínimos, como tampoco excluirlos del Fondo de Inversión Colectiva por la no actualización de los mismos.


CLÁUSULA 4.3. NÚMERO MÍNIMO DE INVERSIONISTAS El Fondo de Inversión Colectiva deberá tener como mínimo diez (10) inversionistas. Parágrafo.- El Fondo pondrá entrar en operación con un mínimo de dos inversionistas, debiendo alcanzar el requerido de diez inversionistas, en un término máximo de seis (6) meses. Cláusula 4.4. Monto Mínimo para realizar aportes adicionales al Fondo de Inversión Colectiva. Los inversionistas podrán realizar aportes adicionales al Fondo de Inversión Colectiva, para lo cual serán aplicables las reglas establecidas en el presente Reglamento en cuanto a la constitución de unidades. El valor mínimo de los aportes adicionales será de ($300.000) y se contabilizaran como una inversión independiente. CLÁUSULA 4.5. DOCUMENTOS REPRESENTATIVOS DE LAS PARTICIPACIONES. Los aportes de los inversionistas en el Fondo de Inversión Colectiva estarán representados en documentos que tienen la calidad de valor en los términos del artículo 2º de la ley 964 de 2005, esto es, son libremente negociables y tendrán el carácter y prerrogativas propias de los títulos valores, excepto la acción cambiaria de regreso. Tampoco procederá acción reivindicatoria, medidas de restablecimiento de derecho, comiso e incautación, contra el tercero que adquiera valores inscritos, siempre que al momento de la adquisición haya obrado de buena fe exenta de culpa. Así mismo, tendrán las siguientes características: a. Serán valores de participación nominativos. b. Representan una parte alícuota en el Fondo de Inversión Colectiva. c. Los valores representativos de las unidades de inversión en el Fondo de Inversión Colectiva serán negociables de conformidad con su ley de circulación. d. Quien haya sufrido deterioro de un valor, podrá solicitar su reposición en los términos que señala el artículo 402 del Código de Comercio para valores nominativos. e. Será posible el fraccionamiento de valores. f. Los valores se expedirán a nombre de una persona natural o jurídica o de dos naturales o jurídicas o una natural y una jurídica. Cuando un valor pertenezca a varias personas, éstas deberán designar un representante común para ejercer los derechos correspondientes a la calidad de tenedor legítimo del valor. Parágrafo 1º El valor representativo de la inversión contendrá la siguiente información: indicación que se trata de un derecho de participación, denominación del Fondo de Inversión Colectiva y de la sociedad administradora, identificación del inversionista, monto del aporte, valor de la unidad vigente, número de unidades que representa la inversión, el plazo de la inversión y la advertencia de que trata la Parte 3 del Decreto 2555 de 2010, denominada “Administración y Gestión del


Fondo de Inversión Colectiva”, conforme a la cual: “Las obligaciones de la sociedad administradora del Fondo de Inversión Colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva no son depósitos, ni generan para la Sociedad Administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, Fogafín, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en el Fondo de Inversión Colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio del respectivo Fondo de Inversión Colectiva”. Parágrafo 2. La Sociedad Administradora, tendrá a su cargo la inscripción de las participaciones de los inversionistas del Fondo en el RNVE. CLÁUSULA 4.6. EMISIÓN DE LOS VALORES REPRESENTATIVOS DE LAS PARTICIPACIONES. La emisión de los valores representativos de la inversión se podrá efectuar de manera física o en forma desmaterializada. En caso de que se realice en forma desmaterializada, se efectuara a través de un macrotítulo depositado en el Depósito Centralizado de Valores DECEVAL, por lo cual solo habrá lugar a la entrega del certificado de depósito y del comprobante de recepción de los aportes. CLÁUSULA 4.7. NEGOCIACIÓN DE LOS VALORES REPRESENTATIVOS DE LAS PARTICIPACIONES. La negociación de los valores representativos de la inversión se podrá realizar en el mercado secundario, en forma directa entre las partes, N CLÁUSULA 4.8. REDENCIÓN DE DERECHOS Cada inversionista acepta y se obliga a que su participación en el Fondo, esté representada en valores con fechas de vencimiento iguales al plazo de treinta (30) días calendario, contados a partir de la entrega efectiva de los recursos. El pago efectivo del retiro deberá efectuarse a más tardar al día siguiente a la solicitud. Las unidades se liquidarán con el valor de la unidad vigente el día de la solicitud de retiro o reembolso. El día del pago se le informará al inversionista el número de unidades redimidas y el valor en pesos al cual fueron redimidas dichas unidades. El valor de los derechos que se rediman será cancelado de acuerdo con las instrucciones señaladas por el inversionista.


Parágrafo. Los impuestos que se generen por la redención de participaciones estarán a cargo del inversionista y se considerará como un mayor valor de retiro. Ello de conformidad con las normas que lo regulen. CLÁUSULA 4.9. SUSPENSIÓN DE LAS REDENCIONES La asamblea de inversionistas podrá aprobar la suspensión de la redención de participaciones, entendiéndose como tal la facultad otorgada a la sociedad administradora para no realizar la redención de participaciones por un periodo de tiempo determinado, lo cual implica que la redención de participaciones no se realizará de conformidad con el plazo del escalón sino de la forma establecida por la asamblea de inversionistas. Esta decisión podrá tomarse cuando se presenten situaciones excepcionales que afecten de manera grave la liquidez del Fondo, según evaluación previamente presentada por el Comité de Riesgos a la junta directiva. Para este fin, deberá citarse y celebrarse una asamblea de inversionistas, de conformidad con las reglas señaladas en el presente reglamento. De aceptar esta medida la asamblea de inversionistas deberá determinar el periodo por el cual se suspenderán las redenciones y el procedimiento para su restablecimiento. Esta decisión, junto con sus fundamentos, el periodo de suspensión y el procedimiento para restablecer las redenciones, deberá ser informada de manera inmediata a través del sitio web de la sociedad administradora y por escrito a la Superintendencia Financiera de Colombia, así como reportarse como información relevante. La Junta Directiva de la Sociedad Administradora puede autorizar la suspensión de redenciones de participaciones de los FICs administrados exclusivamente en los casos en que se presenten situaciones de crisis o eventos sobrevinientes o inesperados en los cuales no sea posible cumplir con los términos necesarios para convocar a la asamblea de inversionistas CLÁUSULA 4.10. LÍMITES A LA PARTICIPACIÓN. Un solo inversionista no podrá mantener una participación que exceda el 60% del valor del patrimonio del Fondo de Inversión


CAPÍTULO V VALORACIÓN

CLÁUSULA 5.1. VALOR INICIAL DE LA UNIDAD El valor inicial de cada unidad será de diez mil pesos ($10.000). CLÁUSULA 5.2. VALOR DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA El valor neto del Fondo de Inversión Colectiva, también conocido como valor de cierre al final del día, estará dado por el monto del valor de pre cierre en el día de operaciones, adicionado en los aportes recibidos y deducidos los retiros, redenciones, anulaciones. Por su parte, el valor de pre cierre del Fondo de Inversión Colectiva se calculará a partir del valor neto o de cierre de operaciones del día anterior, adicionado en los rendimientos netos abonados durante el día (Ingresos menos Gastos). Parágrafo: El valor neto del Fondo de Inversión Colectiva será expresado en moneda y en unidades al valor de la unidad que rige para las operaciones del día. CLÁUSULA 5.3. VALOR DE LA UNIDAD El valor de la unidad del Fondo de Inversión Colectiva vigente para el día y aplicable a las operaciones realizadas en esta fecha, estará dado por el valor de pre cierre del Fondo de Inversión Colectiva dividido entre el número total de unidades al inicio del día. CLÁUSULA 5.4. PERIODICIDAD DE LA VALORACIÓN La valoración del Fondo de Inversión Colectiva GS 30 se hará diariamente, por lo que los rendimientos de ésta se liquidarán y abonarán con la misma periodicidad.

CAPÍTULO VI GASTOS

CLÁUSULA 6.1. GASTOS Estarán a cargo del Fondo de Inversión Colectiva los siguientes gastos:


a. El costo del depósito, desmaterialización y custodia de los activos del Fondo de Inversión Colectiva, si hubiere lugar. b. La remuneración de la sociedad administradora. c. Los honorarios y gastos en que se incurra para la defensa del Fondo de Inversión Colectiva cuando las circunstancias lo exijan. d. El valor de los seguros y amparos de los activos del Fondo de Inversión Colectiva, distintos a la póliza (cobertura) que trata la cláusula 1.7. del presente reglamento. e. Los gastos bancarios que se originen en el depósito de los recursos del Fondo de Inversión Colectiva. f. Los gastos en que se incurra para la citación y celebración de las asambleas de los inversionistas. g. Los impuestos que graven directamente los activos y los ingresos del Fondo de Inversión Colectiva. h. El costo de la inscripción de los valores representativos de derechos de participación en Fondos de Inversión Colectiva l en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE. i. El costo de la inscripción de los valores representativos de derechos de participación en una bolsa de valores o sistema transaccional, en caso de haber lugar a ello. j. Los honorarios y gastos causados por la revisoría fiscal del Fondo de Inversión Colectiva y los relativos a gastos causados por la auditoria externa del Fondo de Inversión Colectiva, cuando la asamblea haya establecido su contratación. k. Los correspondientes al pago de comisiones relacionados con la adquisición o enajenación de activos y las comisiones que se generen por la realización de operaciones a intermediarios, así como la participación en sistemas de negociación, en caso de haber lugar a ello. l. Los intereses y demás rendimientos financieros que deban cancelarse por razón de operaciones de reporto o repo, simultáneas y transferencias temporales de valores. m. Los derivados de la calificación del Fondo de Inversión Colectiva, si hay lugar a ello. n. Los derivados del seguimiento, verificación, control, análisis, liquidación, remate y demás actividades que deba incurrir un operador seleccionado para la salvaguarda de subyacentes o activos adquiridos por el Fondo de Inversión Colectiva, si hay lugar a ello. o. Los gastos en que se incurra por concepto de coberturas; Parágrafo 1º: Cualquier expensa no prevista en este reglamento como gasto a cargo del Fondo de Inversión Colectiva será por cuenta de la Sociedad Administradora. Parágrafo 2º: Los gastos antes relacionados se cancelarán de acuerdo con el orden establecido en este artículo, sin perjuicio de la prelación fijada en la Ley. Parágrafo 3º: la sociedad administradora para el pago de los intermediarios que utilice en la realización de operaciones para el Fondo, establecerá en el Comité de Inversiones los criterios de selección y pago de comisiones, en los cuales se ponderará la experiencia, seriedad y profesionalismo del intermediario.


CLÁUSULA 6.2. COMISIÓN POR ADMINISTRACIÓN La sociedad administradora percibirá como beneficio por la gestión del Fondo de Inversión Colectiva, una comisión de 2% EA y la cual será descontada diariamente. Para este fin, se aplicará la siguiente fórmula: Valor Comisión Diaria = Valor de cierre del día anterior * {[(1+ Porcentaje de Comisión E.A.) ^ (1/365)]– 1} CLÁUSULA 6.3. CRITERIOS PARA LA SELECCIÓN Y REMUNERACIÓN DE LOS INTERMEDIARIOS Los criterios para seleccionar los intermediarios del Fondo serán la trayectoria que tenga el intermediario o sus directivos, las calificaciones emitidas por las Sociedades Calificadoras de Riesgos, la solvencia económica del intermediario y el desempeño operativo que haya tenido el intermediario con el Fondo o con otros Fondos administrados por la Sociedad Administradora. Los criterios para determinar la remuneración de los intermediarios serán la complejidad de las operaciones a realizar, el riesgo implícito en las operaciones y la calidad del intermediario acordes con los criterios de selección.

CAPÍTULO VII DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

CLÁUSULA 7.1. OBLIGACIONES La Sociedad Administradora deberá cumplir, además de los deberes establecidos en la normatividad vigente, las siguientes obligaciones:

1. Consagrar su actividad de administración exclusivamente en favor de los intereses de los inversionistas o de los beneficiarios designados por ellos.

2. Entregar la custodia de los valores que integran el portafolio del Fondo de Inversión Colectiva administrado a una sociedad de las mencionadas en el artículo 2.22.2.1.1 del Decreto 2555 de 2010, de conformidad con lo establecido en el reglamento y en la normatividad aplicable, así como, suministrar al custodio la información necesaria para la correcta ejecución de las funciones de custodia.

3. Realizar la salvaguarda y el ejercicio de derechos patrimoniales de los activos diferentes a valores que hagan parte del portafolio del Fondo de Inversión colectiva. Para lo cual, la


Sociedad Administradora cuenta con los mecanismos idóneos que le permiten ejecutar de manera adecuada la presente obligación.

4. Identificar, medir, controlar, gestionar y administrar los riesgos asociados a la actividad de administración del Fondo de inversión colectiva.

5. Efectuar la valoración del portafolio del Fondo y de sus participaciones, de conformidad con lo previsto en la normatividad aplicable y las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Obligación que podrá ser cumplida por el custodio de conformidad con lo acordado entre el Administrador y el custodio.

6. Ejercer oportunamente los derechos patrimoniales de los activos del Fondo de inversión colectiva, cuando éstos sean diferentes a valores entregados en custodia.

7. Llevar por separado la contabilidad de cada uno de los fondos de inversión colectiva administrados de acuerdo con las reglas que sobre el particular establezca la Superintendencia Financiera de Colombia. Obligación que podrá sr cumplida por parte del custodio de valores previo acuerdo entre los dos.

8. Establecer y mantener actualizados los mecanismos de suministro de información del Fondo, en los términos de las normas aplicables y las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

9. Verificar el envío oportuno de la información que la sociedad administradora debe remitir a los inversionistas y a la Superintendencia Financiera de Colombia, y que el contenido de la misma cumpla con las condiciones establecidas en la Parte III del Decreto 2555 de 2010 y por la Superintendencia.

10. Asegurar el mantenimiento de la reserva de la información que conozca con ocasión de la actividad de administración del Fondo, y adoptar políticas, procedimientos y mecanismos para evitar el uso indebido de información privilegiada o reservada relacionada con el Fondo, sus activos, estrategias, negocios y operaciones, sin perjuicio del cumplimiento de los deberes de información a la Superintendencia Financiera de Colombia.

11. Garantizar la independencia de funciones y del personal responsable de la actividad de administración del Fondo de Inversión Colectiva administrado, para lo cual el Administrador cuenta con estructuras organizacionales adecuadas para lograr este objetivo.

12. Capacitar a todas las personas vinculadas contractualmente con el Administrador que participan en el funcionamiento y la distribución del Fondo, sin perjuicio de las obligaciones que el distribuidor especializado tenga frente a su fuerza de ventas.


13. Vigilar que el personal vinculado a la Sociedad Administradora, cumpla con sus obligaciones en la administración del Fondo, incluyendo las reglas de gobierno corporativo, conducta y las demás establecidas en los manuales de procedimiento.

14. Informar a la Superintendencia Financiera de Colombia los hechos o situaciones que impidan el normal desarrollo del Fondo, o el adecuado cumplimiento de las funciones como administrador, o cuando se den causales de liquidación del mencionado Fondo. Dicho aviso deberá darse de manera inmediata a la ocurrencia del hecho o a la fecha en que el Administrador tuvo o debió haber tenido conocimiento del hecho. Este informe deberá ser suscrito por el representante legal de la Sociedad Administradora.

15. Presentar a la Asamblea de Inversionistas, cuando haya lugar a ello, toda la información necesaria que permita establecer el estado del Fondo; en todo caso, como mínimo deberán presentarse los estados financieros básicos de propósito general, la descripción general del portafolio, la evolución del valor de la participación, del valor del Fondo de inversión colectiva y de la participación de cada inversionista dentro del mismo.

16. Adoptar medidas de control y reglas de conducta necesarias, apropiadas y suficientes, que se orienten a evitar que el Fondo pueda ser utilizado como instrumento para el ocultamiento, manejo, inversión o aprovechamiento en cualquier forma de dineros u otros bienes provenientes de actividades ilícitas, para realizar evasión tributaria o para dar apariencia de legalidad a las actividades ilícitas o a las transacciones y recursos vinculados con el mismo.

17. Contar con manuales de control interno, gobierno corporativo incluyendo el código de conducta, y los demás manuales necesarios para el cumplimiento de la normatividad aplicable.

18. Abstenerse de efectuar prácticas discriminatorias o inequitativas entre los inversionistas del Fondo de Inversión Colectiva, sin perjuicio de lo establecido en el artículo 3.1.1.6.5. del Decreto 2555 de 2010

19. Ejercer los derechos políticos inherentes a los valores administrados colectivamente, de

conformidad con las políticas que defina la Junta Directiva, excepto en los casos en que se haya delegado dicha obligación en el custodio de valores.

20. Cumplir con las políticas, directrices, mecanismos y procedimientos que señale la Junta Directiva de la Sociedad Administradora del Fondo para la actividad de administración del Fondo de Inversión Colectiva.

21. Identificar, controlar y gestionar las situaciones generadoras de conflictos de interés en la actividad de administración del Fondo, según las reglas establecidas en las normas aplicables y las directrices señaladas por la Junta Directiva.


22. Entregar oportunamente a la Superintendencia Financiera de Colombia y al Autorregulador del Mercado de Valores la información que para el cumplimiento de sus funciones requieran acerca de la administración del Fondos de Inversión Colectiva.

23. Ejercer supervisión permanente sobre el personal vinculado a la administración del Fondo.

24. Ejercer las obligaciones que establece el Artículo 3.1.3.2.4 del Decreto 2555 de 2010 en su calidad de Gestor del Fondo

25. Ejercer las obligaciones consagradas en el Artículo 3.1.4.1.6 del Decreto 2555 de 2010, en el ejercicio de la función de distribución del Fondo

26. Cumplir a cabalidad con los demás aspectos necesarios para la adecuada administración del Fondo de Inversión Colectiva.

Parágrafo. El administrador del Fondo, responderá ante la Superintendencia Financiera de Colombia y ante los inversionistas por la debida diligencia en la escogencia del custodio. CLÁUSULA 7.2. FACULTADES Y DERECHOS Además de las consagradas en el presente reglamento y en las normas vigentes, son facultades de la sociedad administradora:

1. Convocar a la asamblea de inversionistas.

2. Reservarse el derecho de admisión al Fondo de Inversión Colectiva.

3. Solicitar la información que estime necesaria al inversionista.

4. Previa aprobación de la Superintendencia Financiera de Colombia, en los casos que se requiera, modificar el presente reglamento, de conformidad con las normas vigentes.

5. Terminar unilateralmente la relación jurídica existente con cualquier inversionista del

Fondo de Inversión Colectiva, si a su juicio aquel está utilizando el Fondo, o pretende hacerlo, para la realización de cualquier actividad ilícita.

CLÁUSULA 7.3. METODOLOGÍA DE CÁLCULO DE LA REMUNERACIÓN Y FORMA DE PAGO La metodología y forma de cálculo y pago de la remuneración será la descrita en la cláusula 6.2 del presente reglamento.


CAPÍTULO VIII DE LOS INVERSIONISTAS

CLÁUSULA 8.1. OBLIGACIONES

1. Aceptar y cumplir el contenido del presente reglamento.

2. Suministrar completa y oportunamente la información y documentos que le solicite la Sociedad Administradora, en especial la establecida por la ley y la Superintendencia Financiera para prevenir el lavado de activos provenientes de actividades delictivas. Igualmente es obligación del suscriptor actualizar la información y documentación por lo menos una vez al año y cada vez que se presenten modificaciones a la misma.

3. Efectuar el pago de los aportes o la entrega de aportes en especie, de conformidad con el procedimiento establecido en el presente reglamento.

4. Informar a la sociedad administradora la cuenta bancaria que será utilizada para redimir los derechos, o para el desarrollo del proceso de liquidación.

5. Presentar el documento representativo de la inversión para solicitar la redención parcial o total de los derechos en ellos representados, en caso de títulos no desmaterializados

6. Las demás establecidas por las normas vigentes.

CLÁUSULA 8.2. FACULTADES Y DERECHOS Además de los expresamente pactados en el presente reglamento y de aquellos asignados por normas especiales, los inversionistas o los beneficiarios designados por ellos, tendrán los siguientes derechos: 1. Participar en los resultados económicos generados del giro ordinario de las operaciones del Fondo de Inversión Colectiva; 2. Examinar los documentos relacionados con el Fondo de Inversión Colectiva, a excepción de aquellos que se refieran a los demás inversionistas los cuales nunca podrán ser consultados por inversionistas diferentes del propio interesado. Para este fin, el inversionista deberá informar a la sociedad administradora sobre su intención de consultar los documentos por lo menos con quince (15) días de anticipación. Una vez recibida la solicitud, la Sociedad Administradora le asignará un día y una hora en la cual podrá acceder a la información. La inspección podrá realizarse dentro de los quince (15) días hábiles siguientes a la terminación de cada semestre calendario; 3. Ceder las participaciones en el Fondo de Inversión Colectiva, de conformidad con las reglas señaladas en el presente reglamento;


4. Solicitar la redención total o parcial de las participaciones que les correspondan en el Fondo de Inversión Colectiva; 5. Ejercer los derechos políticos derivados de su participación, a través de la asamblea de inversionistas; 6. Convocar la asamblea de inversionistas de conformidad con lo establecido en el presente reglamento 7. Recibir un trato igualitario cuando se encuentre en igualdad de circunstancias objetivas con otros inversionistas del mismo Fondo de Inversión Colectiva. 8. Recibir los recursos que les correspondan en el proceso de liquidación del Fondo de Inversión Colectiva, de conformidad con lo establecido en el capítulo X de este reglamento. En caso de que no sea posible entregar al inversionista los recursos producto de la liquidación, el liquidador podrá entregarlos al beneficiario, tal como consta en el literal b) del numeral 10 de la Cláusula 10.2., de este reglamento. CLÁUSULA 8.3. ASAMBLEA DE INVERSIONISTAS La asamblea del Fondo de Inversión Colectiva GS30 la constituyen los respectivos inversionistas, reunidos con el quórum y en las condiciones establecidas en el presente reglamento. En lo no previsto en el mismo, se aplicarán las normas del Código de Comercio previstas para la asamblea de accionistas de la sociedad anónima, cuando no sean contrarias a su naturaleza. CLÁUSULA 8.3.1. CONVOCATORIA La asamblea de inversionistas se reunirá cuando sea convocada por la Sociedad Administradora de fondos de inversión colectiva, por el revisor fiscal, por inversionistas del fondo de inversión colectiva que representen no menos del veinticinco por ciento (25%) de las participaciones, o por la Superintendencia Financiera de Colombia. El respectivo orden del día deberá figurar en la convocatoria, la cual deberá realizarse a través de una publicación en el diario LA REPUBLICA y en el sitio web www.globalcdb.com, de la Sociedad Administradora. La Asamblea podrá deliberar con la presencia de un número plural de inversionistas que represente por lo menos el cincuenta y uno por ciento (51%) de las participaciones del respectivo fondo de inversión colectiva. Las decisiones de la asamblea se tomarán mediante el voto favorable de por lo menos la mitad más una de las participaciones presentes en la respectiva reunión. Cada participación otorga un voto.



Para efectos de lo previsto en la presente clausula, la participación de la Sociedad Administradora de fondos de inversión colectiva como inversionista del fondo de inversión colectiva que administra, no se tendrá en cuenta para determinar el quórum deliberatorio ni le dará derecho a voto alguno. Parágrafo 1° La asamblea será convocada por escrito mediante comunicación enviada por correo a la dirección registrada de cada Inversionista. También se hará la convocatoria mediante aviso publicado en el diario La República y por el sitio Web www.globalcdb.com. Cuando se trate de reuniones para aprobar las cuentas de la Sociedad Administradora, la convocatoria deberá hacerse con una antelación a la fecha prevista para la reunión, no inferior a quince (15) días hábiles. Parágrafo 2° Todo inversionista puede dar poder mediante comunicación escrita a quien designe para que lo represente en la asamblea de Inversionistas informando el nombre de la persona que los representa, el número de derechos y la reunión en que va a estar representado. CLÁUSULA 8.3.2. FUNCIONES Son funciones de la asamblea de inversionistas las siguientes:

1. Designar, cuando lo considere conveniente, un auditor externo para el Fondo de Inversión Colectiva.

2. Disponer que la administración del Fondo de Inversión Colectiva se entregue a otra

sociedad legalmente autorizada para el efecto.

3. Decretar la liquidación de la misma y, cuando sea del caso, designar el liquidador.

4. Aprobar o improbar el proyecto de fusión del Fondo de Inversión Colectiva.

5. Aprobar la suspensión de redenciones

6. Las demás expresamente asignadas por la ley. CLÁUSULA 8.3.3. CONSULTA UNIVERSAL Como alternativa a la realización de asambleas de inversionistas, la sociedad administradora podrá realizar una consulta escrita a todos los inversionistas del Fondo de Inversión Colectiva, caso en el cual se sujetará al siguiente procedimiento: 1. La decisión de adelantar la consulta será informada a la Superintendencia Financiera de Colombia, quien podrá presentar observaciones a la misma.


2. Se elaborará una consulta, en la cual se debe detallar los temas que serán objeto de votación, incluyendo la información necesaria para adoptar una decisión consciente e informada. 3. La Sociedad Administradora deberá enviar el documento contentivo de la consulta a la dirección física o electrónica registrada por cada uno de los inversionistas. 4. Una vez remitida la consulta, los inversionistas podrán solicitar a la Sociedad Administradora, en un plazo que no exceda de quince (15) días hábiles, toda la información que consideren conveniente en relación con el Fondo de Inversión Colectiva. Esta información deberá ser puesta a disposición de los inversionistas a través de los medios más idóneos para tal fin. 5. Los inversionistas deberán responder a la consulta dirigiendo una comunicación a la dirección de la Sociedad Administradora o al correo electrónico informado en el presente reglamento, dentro de los treinta (30) días siguientes a la recepción del documento contentivo de la consulta. 6. Para que la consulta sea válida se requiere que responda al menos el cincuenta y uno por ciento (51%) de las participaciones del Fondo de Inversión Colectiva, sin tener en cuenta la participación de la Sociedad Administradora. 7. Las decisiones se tomarán mediante el voto favorable de por lo menos la mitad más una de las participaciones que respondieron la consulta, teniendo en cuenta el porcentaje mínimo establecido en el numeral anterior. 8. Para el conteo de votos la Sociedad Administradora deberá documentar el número de comunicaciones recibidas, así como los votos a favor y en contra de la consulta. 9. La Sociedad Administradora deberá informar a la Superintendencia Financiera de Colombia los resultados de la consulta, allegando para tal fin un escrito detallado de la misma y las decisiones adoptadas, el cual deberá ser suscrito por el Gerente del Fondo de Inversión Colectiva y el revisor fiscal, y 10. La decisión adoptada por el mecanismo de la consulta será informada a los inversionistas a través de la página web de la Sociedad Administradora, www.globalcdb.com

CAPÍTULO IX REVELACIÓN DE INFORMACIÓN

La Sociedad Administradora del Fondo de Inversión Colectiva GS 30 pondrá a disposición de los inversionistas toda la información necesaria para el adecuado entendimiento sobre la naturaleza de la sociedad administradora y de la inversión en el Fondo de Inversión Colectiva.



CLÁUSULA 9.1. EXTRACTO DE CUENTA La Sociedad Administradora pondrá a disposición de los inversionistas un extracto de cuenta en donde se informe el movimiento de la cuenta de cada uno de los inversionistas en el Fondo de Inversión Colectiva, y contendrá la siguiente información: a) Identificación del inversionista. b) Saldos inicial y final del período revelado. c) El valor y la fecha de recepción de las inversiones iniciales o adicionales, así como de los retiros o redenciones d) Los rendimientos abonados durante el período. e) La rentabilidad neta del Fondo de Inversión Colectiva. f) Remuneración de conformidad con lo definido en el reglamento. g) Valor de la unidad h) Información de la página de internet de la Sociedad Administradora en donde se encontraran disponibles los informes del Fondo Este extracto deberá ser remitido dentro de los diez (10) días siguientes al último día de cada trimestre, por medio impreso a la dirección registrada por éstos para la recepción de correspondencia, o puesto a disposición según las instrucciones expresas entregadas por cada inversionista. CLÁUSULA 9.2. RENDICIÓN DE CUENTAS Cada seis meses con cortes a 30 de junio y 31 de diciembre dentro de los quince (15) días comunes contados a partir de la fecha del respectivo corte, la Sociedad Administradora rendirá informe de la gestión que revelará la información legalmente exigida. El informe se remitirá a los inversionistas a través del sitio web de la Sociedad Administradora, www.globalcdb.com. Dicho informe deberá proveer por escrito una explicación acerca de las particularidades del portafolio de inversiones del FIC, los riesgos asociados con éste y el desempeño de sus activos, de tal forma que le permitan a un inversionista conocer el estado de su inversión. Se deberá también complementar la información ya incluida en los demás mecanismos de revelación de información del Fondo. A su vez, el informe de rendición de cuentas, contendrá información acerca de la composición del portafolio de inversiones del Fondo con relación a los riesgos y los retornos obtenidos, de manera tal que los inversionistas puedan entender los elementos esenciales que explican el comportamiento de la rentabilidad. En lo referente a la composición del portafolio, el informe debe complementar y explicar la composición del portafolio de inversiones del FIC que se refleja a través de las fichas técnicas. Lo anterior debe incluir un análisis acerca de su dinámica y porqué se presentaron cambios en el


período, cuando sean materiales. Se debe informar a los inversionistas acerca del cumplimiento de las políticas de inversión y su injerencia dentro de los resultados obtenidos. La información debe recoger las recomendaciones o conclusiones materiales y generales que el comité de inversiones haya realizado durante el período, en temas tales como: inversiones, emisores, gobierno corporativo, definición de cupos de inversión y cumplimiento de las políticas para la adquisición y liquidación de inversiones. Estados Financieros y sus notas: El informe de rendición de cuentas debe analizar vertical y horizontalmente los cambios materiales del estado de situación financiera y del estado de resultados integral del Fondo. Este análisis se llevará a cabo de conformidad a lo establecido en la Circular Básica, Parte lll, Título Vl, Capítulo lll. Evolución del Valor de la Unidad: El informe debe contener un análisis de la evolución del valor de la unidad del Fondo. Para tal fin, la valoración de las inversiones del portafolio del Fondo, debe realizarse de conformidad con lo establecido en el Capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995- Circular Básica Contable y Financiera. Para calcular el valor del Fondo, así como las unidades de participación en el mismo, se utilizará lo establecido en el Capítulo XI de la Circular Externa 100 de 1995 Circular Básica Contable y Financiera. Gastos: La Sociedad Administradora debe hacer un análisis detallado sobre la evolución de los gastos imputables al Fondo. Para tal efecto, se hará una descripción de la evolución de los rubros contenidos en el artículo 3.1.1.8.1 del Decreto 2555 de 2010 además de aquellos que considere el Administrador, impactaron materialmente la rentabilidad percibida por los inversionistas; también se debe tener en cuenta como éstos afectaron la variabilidad de la rentabilidad durante el período de análisis. Con el fin de dar cumplimiento a lo establecido en el parágrafo primero del artículo 3.1.1.8.2 del Decreto 2555 de 2010, la Sociedad Administradora revelará en el informe de gestión y rendición de cuentas la evolución de la rentabilidad bruta, es decir, antes de descontar los gastos totales (incluyendo la comisión de la sociedad administradora y del custodio) y la rentabilidad neta. Este análisis debe permitir que el inversionista conozca el impacto que tuvo en la rentabilidad percibida por él, la evolución de los factores objetivos definidos en la metodología para el cálculo de dicha remuneración. CLÁUSULA 9.3. FICHAS TÉCNICAS La Sociedad Administradora publicará en el sitio Web www.globalcdb.com , las fichas técnicas del Fondo de Inversión Colectiva GS 30, dentro de los primeros cinco días siguientes al corte del mes anterior. CLÁUSULA 9.4. PROSPECTO DE INVERSIÓN Para la comercialización del Fondo de Inversión Colectiva GS 30 la Sociedad Administradora ha elaborado un prospecto que guarda concordancia con la información del reglamento, el cual será dado a conocer previamente a la vinculación de los inversionistas.



La Sociedad Administradora dejará constancia de que el inversionista ha recibido la copia escrita de este y sobre la aceptación y entendimiento de la información allí consignada, mediante una constancia suscrita por el mismo. No obstante lo anterior, la Sociedad Administradora, a solicitud del inversionista entregará el reglamento del Fondo de Inversión Colectiva GS 30. En el sitio Web www.globalcdb.com y en las oficinas de atención al público, se podrá consultar, de manera actualizada, la versión de este reglamento, del prospecto y de las fichas técnicas del Fondo de Inversión Colectiva. CLÁUSULA 9.5. SITIO WEB DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA La sociedad administradora cuenta con el sitio web www.globalcdb.com en el que se podrá consultar de manera permanente y actualizada la siguiente información: 1. El presente reglamento junto con sus modificaciones en caso de haberlas. 2. El Prospecto. 3. La ficha técnica del Fondo de Inversión Colectiva. 4. El informe de calificación. 5. Informe de gestión y rendición de cuentas. 6. Estados financieros y sus notas.

CAPÍTULO X DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN

CLÁUSULA 10.1. CAUSALES Son causales de disolución y liquidación del Fondo de Inversión Colectiva: 1. El vencimiento del término de duración;

2. La decisión de la asamblea de inversionistas de liquidar el Fondo de Inversión Colectiva;

3. La decisión motivada técnica y económicamente de la Junta Directiva de la Sociedad Administradora de liquidar el Fondo de Inversión Colectiva;

4. Cualquier hecho o situación que coloque a la Sociedad Administradora en imposibilidad definitiva de continuar desarrollando su objeto social;

5. Cuando el patrimonio del Fondo de Inversión Colectiva esté por debajo del monto mínimo señalado en la cláusula 1.8. (Monto mínimo de participaciones) del presente reglamento.




6. La toma de posesión de la Sociedad Administradora, la orden de desmonte de operaciones o de liquidación del Fondo de Inversión Colectiva por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia;

7. No contar con mínimo diez inversionistas después de pasados los seis primeros meses de operación; esta causal podrá ser enervada durante un período máximo de dos (2) meses, de forma tal que, al final de dicho período, el número de inversionistas sea igual o supere el mínimo establecido

8. Las demás establecidas en las normas vigentes. Parágrafo: Cuando se presente alguna de las causales de liquidación previstas anteriormente, la Sociedad Administradora deberá comunicarla al día hábil siguiente a la ocurrencia, a los inversionistas y a la Superintendencia Financiera de Colombia por medio escrito, de forma inmediata. CLÁUSULA 10.2. PROCEDIMIENTO La liquidación del Fondo de Inversión Colectiva se ajustará al siguiente procedimiento:

1. A partir de la fecha del acaecimiento de la causal de liquidación y mientras esta subsista, el Fondo de Inversión Colectiva no podrá constituir nuevas participaciones ni atender redenciones;

2. Cuando la causal de liquidación sea distinta de la terminación del Fondo de Inversión Colectiva o de la prevista en el numeral 2 la cláusula 10.1 del presente reglamento, la Sociedad Administradora procederá a convocar a la asamblea de inversionistas que deberá celebrarse entre los cinco (5) y diez (10) días comunes siguientes a la fecha de la comunicación de la noticia de liquidación;

3. En caso de que esta asamblea no se realizare por falta del quórum previsto para el efecto, ésta se citará nuevamente para celebrarse entre los tres (3) y seis (6) días comunes siguientes a la asamblea fallida, pudiendo deliberar con cualquier quórum;

4. En el evento de que la liquidación haya ocurrido con base en las causales previstas en los numerales 3º, 4º, y 6º la cláusula 10.1. del presente reglamento, la asamblea de inversionistas podrá decidir si entrega la administración del Fondo de Inversión Colectiva a otra sociedad legalmente habilitada para administrar Fondos de Inversión Colectiva, caso en el cual se considerará enervada la respectiva causal de liquidación. En este caso, la asamblea deberá establecer las fechas y condiciones en las que se realizará el traspaso del Fondo de Inversión Colectiva al administrador seleccionado.


5. Acaecida la causal de liquidación si la misma no es enervada, la asamblea de inversionistas deberá decidir si la Sociedad Administradora desarrollará el proceso de liquidación o si se designará un liquidador especial. En caso de que la asamblea no designe una persona, se entenderá que la Sociedad Administradora adelantará la liquidación, salvo en el caso de los numerales 4 y 6 de la cláusula 10.1. del presente reglamento.

6. El liquidador procederá inmediatamente a determinar la participación porcentual de los inversionistas y a realizar todas las inversiones que constituyan el portafolio del Fondo de Inversión Colectiva, en un plazo que no superara los seis (6) meses.

7. Vencido el término para liquidar las inversiones, si existieren activos cuya realización no hubiere sido posible, serán entregados a los inversionistas, en proporción a sus participaciones;

8. Una vez liquidadas todas las inversiones se procederá de inmediato a cancelar a los inversionistas las participaciones, en un término que no podrá exceder de quince (15) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo previsto en el numeral sexto de la presente cláusula.

9. No obstante lo anterior, se podrán efectuar pagos parciales a todos los inversionistas, a prorrata de sus alícuotas, con los dineros que se obtengan en el proceso liquidatorio y que excedan el doble del pasivo externo del Fondo de Inversión Colectiva, si lo hubiere, con corte al momento de hacerse la distribución;

10. Si vencido el período máximo de pago de las participaciones, existieren sumas pendientes de retiro, se seguirá el siguiente procedimiento:

a. La Sociedad Administradora abonará los recursos correspondientes a los inversionistas a las cuentas bancarias informadas; b. De no ser posible la consignación a que hace referencia el literal anterior, y en caso de que el inversionista haya señalado e identificado, por medio escrito, un mandatario para el pago o un beneficiario, el liquidador realizará el pago de los aportes pendientes de retiro a dicha persona. Para este efecto, se entenderá que el beneficiario designado como tal por el inversionista, tiene la condición de mandatario para el pago y por tal razón, el liquidador podrá entregarle a éste los recursos producto de la liquidación; y c. En imposibilidad de realizar el pago de conformidad con alguno de los literales anterior, se dará aplicación al artículo 249 del Código de Comercio.

11. La Sociedad Administradora y el revisor fiscal de la Sociedad Administradora deberán certificar que concluyó el proceso de liquidación y que los recursos fueron reintegrados adecuadamente a los inversionistas.


CAPÍTULO XI FUSIÓN Y CESIÓN DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA

CLÁUSULA 11.1. PROCEDIMIENTO PARA FUSIÓN El Fondo de Inversión Colectiva GS 30 podrá fusionarse con otra u otros Fondos de Inversión Colectiva para lo cual se deberá atender el siguiente procedimiento:

1. La Sociedad Administradora elaborará el proyecto de fusión el cual deberá contener siguiente información: a. Los datos financieros y económicos de cada una de los Fondos de Inversión Colectiva objeto de la fusión, con sus respectivos soportes, y b. Un anexo explicativo sobre los mecanismos que se utilizarán para nivelar el valor de la unidad del Fondos de Inversión Colectiva, incluyendo la relación de intercambio.

2. El proyecto de fusión deberá contar con la aprobación de las Juntas Directivas de cada una las sociedades administradoras involucradas en la fusión.

3. Una vez aprobado el compromiso se deberá realizar la publicación en el diario La República del resumen del compromiso de fusión.

4. La Sociedad Administradora convocará a los inversionistas a asamblea mediante comunicación escrita acompañada del compromiso de fusión. La asamblea deberá realizarse luego de transcurridos quince (15) días al envío de la comunicación a los inversionistas. Los inversionistas que no estén de acuerdo con el compromiso de fusión o los que no asistan a la asamblea en la que se decida la fusión podrán ejercer el derecho consagrado en el inciso cuarto de la cláusula 12.1 (derecho de retiro). En este caso, el término de un (1) mes se contará desde el día de la celebración de la asamblea de inversionistas.

5. Una vez aprobado el compromiso de fusión por las asambleas de inversionistas, la Sociedad Administradora del nuevo Fondo de Inversión Colectiva o de la absorbente informará a la Superintendencia Financiera de Colombia de dicho compromiso, mediante comunicación escrita a la cual se deberá anexar el proyecto de fusión aprobado y las actas resultantes de las asambleas y reuniones de juntas directivas.

CLÁUSULA 11.2. PROCEDIMIENTO PARA CESIÓN DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA GS 30. La Sociedad Administradora podrá ceder la administración del Fondo de Inversión Colectiva a otra Sociedad Administradora legalmente autorizada para administrar este tipo de vehículos de


inversión, sin perjuicio de la naturaleza jurídica de las mismas, por decisión de su Junta Directiva, para lo cual deberá aplicar el siguiente procedimiento:

1. La cesión deberá ser autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.

2. El cesionario debe allegar con la solicitud de autorización la certificación expedida por el representante legal acerca de que la sociedad cumple con los requisitos establecidos en el artículo 3.1.3.1.1. del Decreto 2555 de 2010 y el perfil requerido para las personas que integrarán el comité de inversiones, así como el perfil del gerente del Fondo de Inversión Colectiva.

3. Autorizada la cesión por la Superintendencia Financiera, deberá informarse a los inversionistas participantes mediante el extracto, e-mail y/o la página Web www.globalcdb.com

4. Los inversionistas participantes deberán expresar su rechazo o aceptación dentro de los treinta (30) días siguientes a la fecha de publicación del aviso de cesión. De no recibirse respuesta dentro del término fijado se entenderá aceptada la cesión. Los inversionistas que manifiesten su desacuerdo con la cesión podrán solicitar la redención de su participación, sin que por este hecho se genere sanción ni penalidad de ningún tipo.

CAPÍTULO XII MODIFICACIONES AL REGLAMENTO

CLÁUSULA 12.1. DERECHO DE RETIRO Las reformas al presente reglamento deberán ser aprobadas por la junta directiva de la Sociedad Administradora y enviadas a la Superintendencia Financiera de Colombia de forma previa a su entrada en vigencia. Estas reformas deberán ser comunicadas a todos los casos en el sitio Web www.globalcdb.com de la Sociedad Administradora. Cuando dichas reformas impliquen modificaciones o afectación de los derechos económicos de los inversionistas, deberán ser previamente aprobadas por la Superintendencia Financiera de Colombia y deberán ser informadas a los inversionistas mediante la publicación en el diario La República, en la WEB de la Sociedad Administradora www.globalcdb.com y en su Red de Oficinas, así como mediante el envío de una comunicación enviada conjuntamente con el extracto o por correo electrónico a la dirección que los inversionistas hayan registrado en la sociedad administradora dirigida a cada uno de ellos, indicando las reformas que se realizarán y la posibilidad que tienen de retirarse del Fondo de Inversión Colectiva, sin que por este hecho se genere sanción ni penalidad de ningún tipo.



Este derecho podrá ejercerse en un plazo máximo de un (1) mes contado a partir de la fecha del recibo efectivo de la comunicación que se debe dirigir al inversionista. Los cambios que impliquen modificaciones a los derechos económicos de los inversionistas, sólo serán oponibles a dichos inversionistas una vez se cumpla el término de un (1) mes a que hace referencia la presente cláusula.

CAPITULO XIII DEL CUSTODIO DE VALORES

La entidad designada por la Sociedad Administradora para ejercer la actividad de custodia de los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores RNVE que integran el portafolio de inversiones del Fondo de Inversión Colectiva, será CorpBanca Investment Trust Sociedad Fiduciaria S.A.

CLÁUSULA 13.1. FUNCIONES Y OBLIGACIONES DEL CUSTODIO Las funciones y obligaciones del Custodio serán las consagradas, en cuanto a servicios obligatorios, en el Libro 22 de la Parte 2 del Decreto 2555 de 2010 y en el Capítulo VI del Título IV de la Parte III de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia sobre los custodios de valores, como en las normas que las modifiquen o sustituyan y especialmente las siguientes:

1. La salvaguarda de los valores: Por medio de la cual custodiará los valores que conforman el portafolio del Fondo de Inversión Colectiva, así como los recursos en dinero para el cumplimiento de operaciones sobre dichos valores. De igual manera, el Custodio deberá asegurarse que la anotación en cuenta a nombre del Fondo de Inversión Colectiva y depósito de los valores sea realizada en un depósito centralizado de valores, o en un sub-custodio, según sea el caso.

2. La compensación y liquidación de las operaciones realizadas: Por medio de la cual el Custodio, de acuerdo con las instrucciones del Fondo de Inversión Colectiva, deberá compensar y liquidar las operaciones que celebre este último, y realizar las labores necesarias para liquidar definitivamente las operaciones sobre valores que haya ratificado el Fondo de Inversión Colectiva.

3. La administración de los derechos patrimoniales del Fondo de Inversión Colectiva: Por medio de la cual el Custodio deberá realizar el cobro de los rendimientos, dividendos y del capital asociados a los valores del Fondo de Inversión Colectiva y poner a disposición de éste dichos recursos.


4. La verificación del cumplimiento de las normas del reglamento, así como de los límites, restricciones y prohibiciones legales aplicables a las operaciones del fondo de inversión colectiva que versen sobre los valores custodiados.

CLÁUSULA 13.2 FACULTADES Y DERECHOS Las facultades y derechos del custodio están consagrados en el Libro 37 de la Parte 2 del Decreto 2555 de 2010. CLÁUSULA 13.3. METODOLOGÍA DE CÁLCULO DE LA REMUNERACIÓN Y FORMA DE PAGO La remuneración del Custodio será un gasto con cargo al Fondo de Inversión Colectiva. Para el cálculo de la remuneración que la Sociedad Administradora pagará al Custodio, se tendrán en cuenta los siguientes elementos:

1. Un costo inicial por recepción y creación del Fondo, el cual se pagará una única vez

2. Servicio de Custodia: es una tarifa anual y se calcula como un porcentaje de los activos bajo custodia.

3. Tarifas por transacción: por cada transacción se pagará al custodio una tarifa. Se entiende

por transacción cada una de las operaciones sobre valores y el cobro de rendimientos. La periodicidad de pago es mensual y se realiza al cierre de mes.

CAPITULO XIV DISTRIBUCION DEL FONDO DE INVERSION COLECTIVA

CLÁUSULA 14.1 MEDIOS DE DISTRIBUCIÓN DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA La distribución del Fondo de Inversión Colectiva comprende la promoción con miras a la vinculación de inversionistas al Fondo de Inversión Colectiva. La Sociedad Administradora podrá distribuir el Fondo de Inversión Colectiva a través de los siguientes medios:

1. Directamente a través de la fuerza de ventas de la Sociedad Administradora


CLÁUSULA 14.2. OBLIGACIONES DEL DISTRIBUIDOR La Sociedad Administradora, en su calidad de distribuidor del Fondo de Inversión Colectiva, deberá cumplir con las obligaciones del distribuidor de fondos de inversión colectiva establecidas en el Artículo 3.1.4.1.6. del Decreto 2555 de 2010 y en las normas que lo sustituyan, modifiquen o complementen. CLÁUSULA 14.3. DEBER DE ASESORÍA Los asesores comerciales de la Sociedad Administradora deberán dar una correcta asesoría al inversionista, de manera que contemple los siguientes aspectos: 1. Tolerancia al riesgo 2. Horizonte de inversión 3. Necesidades de liquidez 4. Riesgos más relevantes de los activos del fondo 5. Mecanismos de Información 6. Estructura general y funcionamiento del producto de Fondos de Inversión. CLÁUSULA 14.4 PROMOCIÓN Y ASESORÍA ESPECIAL La Sociedad Administradora en su obligación de realizar la distribución del Fondo de Inversión Colectiva, será la encargada de promover el mismo, entendiendo por promoción, el suministro de información necesaria y suficiente para que un inversionista pueda tomar decisiones informadas de inversión. El deber de asesoría especial deberá ser prestada en todos los casos de manera oficiosa, por profesionales debidamente certificados por el organismo de autorregulación e inscritos en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores RNPMV, como lo establece el Artículo 3.1.4.1.3 del Decreto 2555 de 2010; siendo la Sociedad Administradora la encargada proveer los mecanismos para que dicha solicitud sea atendida. Se entiende por asesoría especial del distribuidor, además de lo señalado en el artículo 7.3.1.1.3 del Decreto 2555 de 2010, las recomendaciones individualizadas realizadas al cliente inversionista, con el fin de que éste tome decisiones informadas, conscientes y estudiadas, orientadas a vincularse con uno o más fondos de inversión colectiva, con base en sus necesidades de inversión y en el perfil de riesgo particular que se le haya asignado. CLÁUSULA 14.5 APLICACIÓN DEL DEBER DE ASESORÍA ESPECIAL. La asesoría especial deberá ser prestada a los clientes inversionistas durante las etapas de promoción, vinculación, vigencia y redención de la participación en el Fondo de Inversión


Colectiva, cuando por la naturaleza y riesgos propios del producto ofrecido se requiera, y en todo caso, cuando el inversionista de manera expresa lo solicite, en orden a lo cual deberá atenderse por lo menos lo siguiente:

1. En la etapa de promoción, quien realiza la promoción deberá identificarse como promotor de la Sociedad Administradora, entregar y presentar a los potenciales inversionistas toda la información necesaria y suficiente para conocer las características y los riesgos del fondo de inversión colectiva promovido, evitar hacer afirmaciones que puedan conducir a apreciaciones falsas, engañosas o inexactas sobre el fondo de inversión colectiva, su objetivo de inversión, el riesgo asociado, gastos, o cualquier otro aspecto, así como verificar que el inversionista conozca, entienda y acepte el prospecto del fondo de inversión colectiva.

2. En la etapa de vinculación, la Sociedad Administradora, en su calidad de distribuidor, deberá poner a disposición del inversionista el reglamento del fondo, entregar al inversionista los documentos representativos de participación en el fondo e indicar los diferentes mecanismos de información del mismo.

3. Durante la vigencia de la inversión en el fondo, la Sociedad Administradora debe contar con los recursos apropiados para atender en forma oportuna las consultas, solicitudes y quejas que sean presentadas por el inversionista.

4. En la etapa de redención de la participación en el fondo de inversión colectiva, la Sociedad Administradora, deberá atender en forma oportuna las solicitudes de redención de participaciones, indicando la forma en que se realizó el cálculo para determinar el valor de los recursos a ser entregados al inversionista.

REGLAMENTO DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA … DEL... · CAPÍTULO II POLÍTICA DE INVERSIÓN...

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