Experiencia de CAF en el apoyo al desarrollo y la

integración regional

Álvaro GarcíaDirector Programas Financieros Regionales 12 de octubre de 2012

• Fortalecimiento de la visión integral de desarrollo

• Consolidación de la dimensión latinoamericana

• Cambio en la magnitud operativa y financiera

• CAF: más que un banco

Informe de gestión 2007-2011

• Fortalecimiento de la visión integral de desarrollo

• Consolidación de la dimensión latinoamericana

• Cambio en la magnitud operativa y financiera

• CAF: más que un banco

Informe de gestión 2007-2011

Inversión en todas las formas de capital

Inserción internacional inteligente

Calidadinstitucional

Transformación productiva

La acción de CAF se enmarca en una visión integral del proceso de desarrollo

Crecimiento

sostenido de calidad

Equidad e inclusión

social

Eficienciamicroeconó

mica

Equilibrioambiental

Estabilidad macroeconó

mica

• Fortalecimiento de la visión integral de desarrollo

• Consolidación de la dimensión latinoamericana

• Cambio en la magnitud operativa y financiera

• CAF: más que un banco

Informe de gestión 2007-2011

• Bolivia

• Colombia

• Ecuador

• Perú

• Venezuela

1990

5 países

• Argentina

• Brasil

• Panamá

• Paraguay

• Uruguay

• Costa Rica

• Chile

• Jamaica

• México

• Rep. Dominicana

• Trinidad y Tobago

• Bolivia

• Colombia

• Ecuador

• Perú

• Venezuela

2000

16 países

2012

18 países

• Argentina

• Brasil

• Panamá

• Paraguay

• Uruguay

• Costa Rica

• Chile

• Jamaica

• México

• Rep. Dominicana

• Trinidad y Tobago

• España

• Portugal

• Bolivia

• Colombia

• Ecuador

• Perú

• Venezuela

CAF: Banco de Desarrollo de América Latina

Aumentos de capital pagado

USD 6.000 millones

2007

USD 1.500 MM

2009

USD 2.500 MM

2011

USD 2.000 MM

• Fortalecimiento de la visión integral de desarrollo

• Consolidación de la dimensión latinoamericana

• Cambio en la magnitud operativa y financiera

• CAF: más que un banco

Informe de gestión 2007-2011

Durante el quinquenio se triplicaron los desembolsos

Desembolsos Totales(USD Millones)

1970-1991 1992-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011

3,311

7,8279,347

10,256

30,582

Crecimiento acelerado de las aprobacionesen sectores estratégicos para el desarrollo

2007-2011: Aprobaciones por sector estratégico

Infraestructura económica

27,4%

Infraestructura de integración

6,6%

Reformas estructurales

7,9%

Desarrollo Social y ambiental

12,1%

Fondos de cooperación0,4%

Sector productivo, servicios y comercio

45,6%

Infraestructura 34%

CarteraTotal (USD Millones)

Crecimiento sostenido de la cartera…

2007 2008 2009 2010 2011

9,62210,259

11,772

13,878

15,093

1991 1996 2001 2006 2011

845

2,727

5,575

8,191

15,093

Var. % 10/11: 9% Var. % 06/11: 84%

2011: Cartera por país

…con diversificación geográfica

Argentina12.7%

Bolivia9.4%

Brasil6.6%

Colombia12.1%

Costa Rica0.8%

Ecuador16.6%

Panamá1.6%

Paraguay0.7%

Perú17.1%

Rep. Dominicana1.0% Uruguay

2.3%Venezuela

17.6%

Otros países1.4%

Principal fuente de financiamiento de infraestructura en América Latina…

Aprobaciones en infraestructura América Latina (USD millones)

18.856

24.648 25.474

BM BID CAF

2000-2010

…y también en energía

Aprobaciones en energía en América Latina (USD millones)

5.520

6.519

9.103

BM BID CAF

2000-2010

CAF: Creciente fuente de financiamiento multilateral de América Latina

Aprobaciones 2011:USD 25.661 millones

Aprobaciones 2007-2011:USD 135.600 millones

Aprobaciones 1990:USD 10.658 millones

BID36%

BM56%

CAF8%

BID43%

BM18%

CAF39%

BID41%

BM26%

CAF33%

Fondos no reembolsables: complemento de la actividad crediticia

Utilización de los Fondos Especiales 2007-2011: USD 204,8 millones

Microfinanzas8% HIPC

2%Competi-

tividad22%

Gobernabi-lidad15%

Infraes-tructura e

integración25%

Desarrollo Sostenible

5%

Desarrollo Comunita-

rio9%

Desarrollo Social

7%Cultura

3%

Otros7%

El crecimiento exitoso de la CAF se sustenta en su solidez

financiera

Crecimiento continuo del patrimonio

CAF: evolución del patrimonio1993-2012

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

e

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

4.251

2.486Reinversión de utilidades

Capital Pagado

Mile

s de

USD

Crecimiento del balance

Activos(USD Millones)

2007 2008 2009 2010 2011

12,597

14,21215,887

18,547

21,535

2007 2008 2009 2010 2011

8,4639,719

10,600

12,794

15,184

4,1274,554

5,287

5,753

6,351

Pasivos Patrimonio

Pasivos y patrimonio(USD Millones)

Crec. Prom. Anual 14%Pasivo: Crec. Prom.

Anual 16%Patrimonio: Crec. Prom.

Anual 11%

Eficiencia(Costos Adm/Cartera)

Rentabilidad (ROE)

Indicadores financieros altamente satisfactorios

Calidad de Cartera

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

9.6% 9.4%

10.5%

7.2%

4.7%

3.0%2.5%

4.3%4.8% 4.7% 3.6%

3.2% 3.2%2.8%3.7%

5.3% 5.3%

3.1%1.2%

0.5% 0.5%

ROE UST 10Y Libor 6M

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2.6%

3.0%3.1%

3.6%

3.2%3.2%3.2%

2.6%

2.2%2.3%

1.8%

1.4%1.2%

1.0%0.9%

0.7%0.9%

1.0%

0.8%0.6%

0.5%

0.2%0.3%0.0%0.0% 0.0%0.0%0.0%

0.0%0.0%

Previsiones / Cartera Cartera Vencida* / Cartera

1973

-81

1982

-91

1992

-96

1997

-01

2002

-05

2006

2007

2008

2009

2010

2011

11.0%

2.9%

1.0%0.7%

0.5% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.6%

34 emisiones de bonos en mercados de capital en 10 países durante 2007-2011

JPY 69.474 MM

8 EMISIONES

MXN 2.867 MM

3 EMISIONES

VEB 235.000 MM

2 EMISIONES

USD 2.600 MM

5 EMISIONES

COP 483.980 MM

4 EMISIONES

CHF 705 MM

4 EMISIONES

PEN 144 MM

1 EMISIÓN

EUR 850 MM

4 EMISIONES

USD 100 MM

2 EMISIONES

USD 40 MM

1 EMISIÓN

• Programa de papeles comerciales en los mercados de EEUU y Europa por más de USD 22.000 millones

• Emisiones de bonos por USD 6.000 millones

• Fortalecimiento de la visión integral de desarrollo

• Consolidación de la dimensión latinoamericana

• Cambio en la magnitud operativa y financiera

• CAF: más que un banco

Informe de gestión 2007-2011

CAF: más que un banco

• Financiamiento de programas y proyectos

• Rol catalítico y de intermediación de recursos• Rol anti cíclico en el financiamiento al desarrollo• Innovación en productos y servicios• Mitigador de fallas de mercado

• Apoyo a la integración pragmática de la región

• Apoyo a la agenda integral de desarrollo a través de programas especiales

• Generación y difusión de conocimiento a favor de las políticas públicas de la región

• Construcción de puentes entre América Latina y el mundo

En la última década, CAF ha

aprobado operaciones por

USD 7.300 millones para la

ejecución de 57 proyectos de

integración física con una

inversión total superior a

USD 23.000 millones

Integración física regional

• Conservatorio Latino Itinerante• Voces Latinas a Coro• Formación de Formadores• Taller de Luteria

Acción social por la música

5.000 beneficiarios directos

Programas especiales: CAF apoya el desarrollo integral de la región

• Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)

Regulación Financiera

Acción social por el deporte

• Alianza con Right to play y Olimpíadas Especiales

• Formalización con academias en 5 países

• Maratones

Programa de Gobernabilidad y Gerencia Política y Programa

Liderazgo para la Transformación

Total capacitados: 30.000

Total de capacitados p/ réplica: 34.000

Total municipios cubiertos: 2.200

• Empresas del Estado• Empresas de capital cerrado• PyME• Empresas Familiares

Programa de Gobierno Corporativo

• Promover y participar en mercados de reducción de GEI

• Apoyar identificación, desarrollo y financiación de proyectos reducción de GEI

• Fortalecimiento a 8 instituciones• Negocio auto sostenido

36 proyectos en cartera40 operaciones13 países9 tecnologías verdes

Fondos y Mandatos de TercerosProyectos propios CAFUS $274.8 millones en operaciones25.8 millones toneladas CO2e evitadas

Primera red de información geográfica de América Latina y el Caribe

Años en operación : 5No. instituciones participantes: 55Países beneficiarios: 23Mapas digitales disponibles: 2.000Geoservicios activos: 100

GeoSUR Programa de Apoyo al Desarrollo e Integración Fronteriza (PADIF)

Colombia- VenezuelaArgentina - BoliviaColombia - Perú

Brasil – Perú Argentina - Uruguay Colombia – Panamá

Argentina – ChileBrasil - Colombia

• Apoyo en el diseño e implementación de políticas públicas

• Promoción de consensos regionales sobre temas de desarrollo

• Creciente actividad editorial y de difusión del conocimiento

Posicionamiento de CAF como centro de reflexión regional

Vinculación de CAF con una extensa red mundialde centros de pensamiento y universidades

• Instituto para América Latina de la Academia China de Ciencias Sociales (ILAS)• Universidad de Oxford

• Sciences Po• Instituto Elcano

• Universidad de Alcalá• Centro Studi Politica Internazionale (CESPI)

• Universidad de Harvard• Universidad de Georgetown

• Brookings Institution • Woodrow Wilson Center• Diálogo Interamericano

• Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales• FEDESARROLLO

• Fundación Getulio Vargas• Universidad Federal de Rio de Janeiro

• Centro Brasilero de Relaciones Internacionales• Consejo Argentino de Relaciones Internacionales

• Consejo Colombiano de Relaciones Internacionales• Universidad de los Andes• Universidad Simón Bolívar

• CIEPLAN• Entre otros

Construcción de puentes entre América Latina y el mundo

Banco Europeo de Inversiones

Memorando de Entendimiento

FranciaAcuerdo con la

Agencia Francesa de Desarrollo

EspañaApertura de oficina regional en Europa

Memorando de Entendimiento CAF-

AECI

PortugalIncorporación como

miembro Memorando de entendimiento AICEP

SuizaPrimera emisión de

bonos en el mercado suizo

ItaliaFirma de carta de

intenciónAcuerdo con la

Región de Lombardía

República ChecaMemorando de

entendimiento con el Export Guarantee and Insurance Corporation

RusiaMemorando de

Entendimiento con asociación de

Empresarios de San Petersburgo

ChinaAcuerdo de cooperación con el

China Development Bank Acuerdo de Cooperación con Export-Import Bank of China

JapónEmisiones de bonos en el mercado

samurai Contrato con JBIC

AustriaAcuerdo de Cooperación

CAF - OeEB

CoreaMemorando de

Entendimiento Export Import Bank of Korea

Acuerdo de Cooperación con OPEC Fund for

International Development OFID

AlemaniaMemorando de Entendimiento y

Contrato KfW

Comisión EuropeaMemorando de Entendimiento

SingapurMemorando de Entendimiento

Banco Asiático de Desarrollo

Memorando de Entendimiento

IndiaAcuerdo de

cooperación con el Export import Bank

of India

Con la incorporación de nuevos países miembros y la reciente

capitalización, CAF adquiere una nueva dimensión …

2000-2005 2006-2011 2012-2017

Proyección de las aprobaciones

Evolución de las aprobacionesUSD

20.000 millones

75.000 millones

50.000 millones

1970

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Proyección de la cartera

Evolución de la carteraUSD

201115.093 millones

201730.192 millones

Oportunidades y desafíos de cara al futuro

• Consolidar a CAF como Banco de Desarrollo de América Latina

• Adaptación organizacional a la nueva dimensión de la Institución

• Profundizar el compromiso de los países accionistas

• Preservar la alta solidez financiera y mejorar la competitividad

• Fortalecer la Institución como foro de reflexión regional

• Potenciar la proyección global de la Institución

Álvaro GarcíaDirector Programas Financieros Regionales 12 de octubre de 2012

¡Muchas gracias!

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