SALUDFINANCIERAPARANUESTROSHIJOS

Od.MarioN.Silber mariosilber@speedy.com.ar

Todos nosotros, si somos padres o madres nos planteamospermanentementequepodemoshacerporelfuturodenuestroshijos,cmoprotegerlos,cmoeducarlos,enfin,cmoprepararlosparalavida.Todoestoesmsquecorrectodenuestraparte,porlomenosasnosensearonnuestros propios padres, pero hay algo que sin ser lo nico ni lo mejor,podemosconsiderarlotilparaelfuturodeellos.

Ademsdetratardeconversarconellossobretemasrelativosaldinero,suuso y significado, del ahorro, las deudas, del control sobre el gasto, deproteccinyplanificacinfinancieraysucesoria,etc.(temasincorporadosen lo que llamo Educacin F inanciera) podemos ayudarlos desde muypequeos con nuestro propio aporte hacia la meta de lograr su futuralibertadfinanciera.Estopodemos lograrlo, ahorrandopor ellos alprincipio hastaquepuedanhacerloporsucuenta.Acaso no debemos guardar (ahorrar) todos los meses para pagar losimpuestos y servicios nacionales, provinciales y municipales, adems delos gastos realizados con la tarjeta de crdito, cubrir en el banco loscheques que hemos emitido, pagar la cuota de alquiler o del crdito denuestra vivienda?, y si hacemos eso todos y cada uno de los meses esrazonableprimeropensarennuestroshijos,yreservarunapequeaporcindenuestrosingresosparaelfuturodeellos.Nodigoquenodebamospagarimpuestos,alcontrarioloquedigoquelaprimeraprioridadsonnuestroshijos,ycreonoequivocarme,enquetodosustedescoincidirnconmigoenesto.Para ello, el mejor momento es ahora no algn da de estos, o elprximoao,sinoya!!!,onoempezaremosjams.Lo ms prctico como rutina de ahorro es separar la porcin quedestinaremos al mismo, a comienzos de mes, justo antes de preparar lospagosdelosvencimientosdeimpuestos,servicios,cuotas,etc.

VAYAMOSALMTODO:Esto que les explicar, ha venido obteniendo los mejores resultadosaplicado en diferentes escenarios alrededor del mundo y en distintaspocas,paraaquellosquenosonexperimentadosinversores.

Denominadoeningls,DollarCostAveraging,seraelahorrosistemticode un monto pequeo en cuotas mensuales, el cual mantendremosacumulativamenteenelsistemafinanciero,auninters conveniente.Todoslosaportessonpequeosyprovienen,porlogeneral, delaporcinqueseseparaperidicamentedelingresomensual.Estemtodorequieredeunaciertadisciplinaparaincorporaralainversin,cadamesocadabimestre,lamismasumadedineroassecreaelhbito.Esamismacantidadseaplicaralfondodeinversin,cuentaoalfondoderetiroprivadoelegido.Algunasocasionespodremoscomprarmsparticipacionesocuotaspartesyotrasvecesmenos,sobredichosfondos.Deestamaneraestamospromediandoelvalordecompraenel tiempodeestosvaloresseanacciones,bonos,etc.La ventaja principal de estemtodoconsiste enque las correcciones querealizan losmercados,hacencompraral inversorunamayorparticipacinsi los mercados estn en baja, ymenor participacin si estn en alza asestaremosdisminuyendolavolatilidaddelospreciosdeadquisicindelosactivos,reduciendoelcostopromediodelainversin.Otra ventaja es que se elimina la evaluacin de las oportunidades decompra, al automatizarse la estrategia, se evitan los errores de previsinsobreelcomportamientofuturodelosmercados.Solosernecesariounbuenasesorparaquelogueenlaimplementacindedichoplan,ydesupolticadeinversiones,responsablesegnBrinsonyCol.del93%delosresultadosdelasinversiones.

ELFACTORTIEMPO:El ahorro sistemtico es lo acertado en los casos donde el factor tiempocorredenuestrolado.Aqupodemosverelpoderdelahorro,consistenteen laconjuncinentreuna determinada tasa de inters y el largo plazo, para as lograr elcrecimientoexponencialdelcapital.Sabemos que el tiempo transcurre sin esfuerzo, pero s se necesitadisciplinayperseveranciaparaencontrarunabuenaopcindeinversin,ymantenerdichainversineneltiempo,sincaerenlatentacindegastarloantesdelcumplimientodelosplazosacordados.Nomecansode repetir, quepara losms jvenes, el tiempoes el aliadonatural que tienen para el logro de este objetivo. Este esfuerzo querealizarn por sus hijos, les permitir a su debido tiempo, asegurarse unmontoquepuedallegarasertanimportanteincluso,quelespermitavivirdel.

INESTABILIDADPOLTICAYECONMICALOCAL:Lasdiferentescircunstanciasquehavividonuestropasenrelacinaotros,dedondehetomado losejemplos,puedeserunpocodifcildetranspolarperoigualnos permiteverelpotencialdel ahorroysusresultados.Nadaimpide,porlomenosporahora,quepuedanrealizarestosplanesencuentas offshore de pases con mayor estabilidad, cumplimentando lasreglamentacionesvigentesyrespetandolosmontosmximosautorizadosasergiradosalexteriormontosquedadaslascaractersticasdeestosplanes,estn muy lejos de los mximos permitidos mensualmente por el BancoCentraldelaRepblicaArgentina(B.C.R.A.).

INTERS.SIMPLEYCOMPUESTO:Cuandoalguienrealizaunacolocacindedinero,recibeunacompensacinpornodisponerdedichocapitalporuntiempodeterminadoestaseobtieneenformadiferidayesconocidaconelnombredeinters.Esteinterssedeterminamedianteunclculoquetieneencuentaelcapitalprestadoyelplazoquetranscurrehastasurestitucin.El inters puede ser simple o compuesto.Enel primer caso los interesesgeneradosenunperodonoincrementanelcapitaldelsiguienteperodo,osea,elimportedeinterspercibidoesconstanteencadaperodo.En el segundo caso, al terminar cada perodo se incorpora el inters alcapital del siguiente perodo, o sea, que se ir acumulando el inters alcapital,paraalsiguienteperodopercibirelinterssobreesenuevomontoyassucesivamente.

EJEMPLOS:Con estos ejemplos a continuacin, quiero demostrar lo que puedebeneficiarelahorrosistemtico.Sirve el caso de nuestras Aseguradoras de Fondosde Pensin, conocidascomo AFJPs, ellas han logrado desde sus inicios en Argentina, agosto1994, una rentabilidad histrica anualizada en promedio del 15% anual.Porloquelosejemplosmsabajopresentadosestndentrodeunarealidadbastanteconservadora.

Con una tasamensual del 0,5 %( 6% anual), al cabo de 20 aos, $ 3 sehubieraconvertidoen$924.Ysiloahorradofueran$300entoncessera$138.600=.Conel1%mensuala20aos (12%anual),porcada$3ahorradospormes,tendramos$2967=pero si fueran$300mensualesde ahorro llegaramosalfinaldeperodode20aosconunasumaacumuladade casi$297.000=.

Sipudieranahorrarel10%desusingresos,seranaproximadamente$10pordao$300mensuales,sobreuningresopromediode$3000almes.Eneste caso al cabo de 30 aos y a una tasa de inters del 12 % anual, sehubieralogradounainversinencarterade$1.048.500,quelespermitirarecibir una renta de $ 125.820 por ao, y as obtener una independenciaeconmica desdeesemomento,percibiendocomorenta$10.485 pormes.Esto se produce debido al inters compuesto, y vemos a simple vista lobeneficiosoquepuedeser.Como ven no estoy hablando de sumas mensuales imposibles de ahorrarparaunprofesional.Sermsdifcilenloscomienzosdelaprofesin,paraposteriormenteresultarlerelativamentefcileseahorroteniendoencuentalascategorasdelMonotributoenlaqueestn incluidosmayoritariamentelos odontlogos, podemos intuir que es an ms alto el promedio deingresosprofesionalesquepercibennuestroscolegas.

ELMEJORDELOSEJEMPLOS:Quizs este sea un poco exagerado, pero sirve para ver el potencial queposeeelahorro.ElprimerfondodeinversindelosestadosUnidosdeNorteamrica,fueelMassachussets Investors Tr ust Fund, iniciado en 1924, y con unrendimientoanualizadoesde10,67%sialguienhubierainvertidoenesefondo de a U$ 100 por mes hasta el ao 2004, incluso considerando elperododelagrandepresindel29,lacantidadporlinvertidaseradeU$90.000=enesos80aos transcurridosyaproximadamenteelvalordesucarteraelaopasado,estaraenlos U$24.000.000=,Sobranpalabras.

SEPUEDELOGRAR?Hayproporciones estudiadasporvarios autoresentre ingresosygastos, ysobrecomomanteneruncontroldeestosltimosparasepararunapequeaporcinparaelahorrosistemtico.Podr diferir en cada familia, pero en general lo podemos dividir de lasiguientemanera:25% destinarloparaelpagodehipoteca oalquilerdeviviendafamiliar.25% paraelpagode interesessobrecompras,tarjetasdecrdito,cuotasdeprstamospersonalesoprendarios,salidas,viajes,vacaciones,etc.40 % para gastos de mantenimiento del hogar (impuestos, servicios,reparaciones,etc.)y10% paraahorro.

Elserhumanotiendeaquererverlosresultadosinmediatamente,perolasexpectativasdevidaenlaactualidad,nosdalaposibilidaddecontarconeltiemponecesarioparaconcretarnuestrasaspiraciones.

Como buenos padres o madres, pensamos que todo lo que hagamos pornuestroshijosserpocoperosilogramosesto,piensoquehabremoshechoalgo ms ya que les estaremos brindando una independencia econmicaque les permitir de adultos, poder elegir con libertad lo que deseanestudiar o en lo que desean trabajar, sin estar pendientes ni evaluar susactividadesporlaremuneracinquepuedanpercibir.De esta manera, les estaremos asegurando una buena salud financiera anuestroshijos.

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Silber, M., Educacin F inanciera para nios y jvenes Dollar CostAveragingyMontoF ijoInicial.Artculo publicado en Argentina Econmica, Newsletter n 151(12/09/05). www.argentinaeconomica.com