Seminario “Mercado de Combustibles Líquidos en Argentina” · 16 de julio de 2002 Panel: “El...

Seminario

“Mercado de Combustibles Líquidos en Argentina”

16 de julio de 2002

Panel: “El Mercado de los Combustibles en Argentina”

Ing. Juan José Aranguren

Presidente Cámara de la Industria del Petróleo

HIDRO

OTROS

0

10

20

30

40

50

60

70

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

NUCLEAR

PETROLEO

GAS

mill. tep

Matriz EnergéticaArgentina

Hidro

Gas

Otros

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10

33.1

45.8

2.9

12.8

5.4 5.1

31.1

48.3

2,5Nuclear

%

13.0

Petróleo


Demanda Total de Combustibles1983 - 2002 (e)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 (e)

Mil barriles día

Naftas, Gasoil y GNC1983-2002 (e)

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02(e)

Nafta Común

Nafta Super

GNC

Gasoil

Mill. de M3

Nafta Super Premium

-11,2%

4,4%

9,3%

11,9%

-10,0%-9,1%

-6,5%-6,7%-7,4%

-2,3%-3,7%

1,2%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 JunAcum02 vs

01

Mercado de NaftasVariaciones Anuales

-11,0%

6,6%6,0%

11,4%

-5,8%

0,2%

-2,2%

4,5%3,9%

8,4%

3,1%

6,5%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 JunAcum02 vs

01

Mercado de GasoilVariaciones Anuales

-10,0%

3,0%

13,2%

9,9%

-10,8%-11,7%-11,2%

2,3%

5,5%6,6%

-7,7%

0,9%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 JunAcum02 vs

01

Mercado de LubricantesVariaciones Anuales

Naftas Gas Oil LubesKm3 %ai Km3 %ai Km3 %ai

1990 5206 7145 217,11991 5824 11,9 7962 11,4 238,5 9,91992 6365 9,3 8438 6,0 270,1 13,21993 6645 4,4 8997 6,6 278,2 3,01994 6723 1,2 9584 6,5 280,8 0,91995 6476 (3,7) 9886 3,2 259,3 (7,7)1996 6324 (2,3) 10717 8,4 276,4 6,61997 5857 (7,4) 11132 3,9 291,6 5,51998 5467 (6,7) 11631 4,5 298,3 2,31999 5111 (6,5) 11378 (2,2) 265,0 (11,2)2000 4645 (9,1) 11401 0,2 234,0 (11,7)2001 4181 (10,0) 10742 (5,8) 208,8 (10,8)

2001 vs 1990 (19,7) 50,3 (3,8)2001 vs 1995 (35,4) 8,7 (19,5)

Junio'01 acum. 2159 5562 111,8Junio'02 acum. 1918 (11,2) 4951 (11,0) 100,5 (10,0)

Mercado País('000 m3)

0

4

8

12

16

20

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 e

Ventas

Nafta Común

Nafta Super

GNC

Gasoil

Mill. de M3

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

Impuestos por litro

Nafta Común

Nafta Super

GNC

Gasoil

$/litro

Naftas, Gasoil y GNC

Volúmenes de Venta e impuestos

63,0%

20,1%

23,2%

33,8%

111,6%

55,9%

65,5%

70,1%

72,9%

53,5%

97,6%

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

Argentina

Uruguay

Brasil

Chile

USA

Belgica

Francia

Alemania

Italia

Holanda

Reino Unido

Relación Imp. Gasoil / Imp. a las Naftas para diferentes países seleccionados

Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-Mayo'02Precios corrientes en Argentina al 12/07/02 (TC = $ 3,60/USD)

Distorsión en el Mercado de Naftas

6323M3

5107M3 5467

M3

4648M3

5857M3

6328M3

6474M3

6645M3

6723M3

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

2000 2200 2400 2600

'92 '93 '94

'95

'96

'97'98'99

'00

Recaudación ITC Naftas ($ mill.)

ITC Promedio $ / litro

Volúmenes

4180M3

’013700M3

’02 e

1800

01 vs. 95Volumen: -35%

ITC: +15 ctvs ó +39%

Recaudación: -11%

Otros3%

ITC9%

IVA Comb.4%

IVA

Ganancias27%

Bienes Personales2%

Aduana4%

Internos4%

Renta Mínima Presunta

1%

Intereses1%

Imp. Débitos/Créditos

8%

Recaudación Fiscal Nacional(DGI + ADUANA)

2001USD 37.360 millones

Fuente: Elaboración propia en base a datos del Ministerio de Economía

33%

5%

35%

27%

32%

2%3%

5%

34%

11%

13%

Barril de Productos

Naftas

Gas Oil

Fuel Oil

Otros Productos

Producción Venta

Fuente: Elaboración propia en base a base de datos del IAPG para el año 2001

Naftas Exp.

Gasoil Exp.

Fuel Oil Exp.

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

Mar-91 Mar-92 Mar-93 Mar-94 Mar-95 Mar-96 Mar-97 Mar-98 Mar-99 Mar-00 Mar-01 Mar-02

Precio Neto de Impuestos

IVA

ITC

IIBB

Precio ($/litro)

Evolución del Precio de la Nafta Super(pesos corrientes)

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20



IVA

ITC

IIBB

Precio (US$/litro)

Evolución del Precio de la Nafta Super(dólares corrientes)

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

Abr-91 Abr-92 Abr-93 Abr-94 Abr-95 Abr-96 Abr-97 Abr-98 Abr-99 Abr-00 Abr-01 Abr-02

$/litro

Precio al Público con Impuestos de 1991

Evolución del Precio de la Nafta Super (pesos constantes - Mar'91)

Incremento de Imp. IIBB desde 1991

Incremento de ITC desde 1991

Incremento de IVA desde 1991Nafta Super 1990• Ron: 93

• Plomo: 0,4/0,8 g/l

• Aditivos: No

Nafta Super 2001• Ron: 95+

• Plomo: 0

• Aditivos: Si

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20



IVA

ITC

IIBB

Precio ($/litro)

Evolución del Precio del Gasoil(pesos corrientes)

ITC

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70



IVA

ITC IIBB

Precio (US$/litro)

Evolución del Precio del Gasoil(dólares corrientes)

ITC

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

0,55

Abr-91 Abr-92 Abr-93 Abr-94 Abr-95 Abr-96 Abr-97 Abr-98 Abr-99 Abr-00 Abr-01 Abr-02

Evolución del Precio del Gasoil (pesos constantes - Mar'91)

$/litro

Precio al Público con Impuestos de 1991

Incremento de Imp. IIBB desde 1991

Incremento de ITC desde 1991

Incremento de IVA desde 1991

Gasoil 1990• CI: 45

• Aditivos: No

Gasoil 2001• CI: 50+

• Aditivos: Si

Impuestos

Margen del Estacionero

Precio Neto de la Petrolera

0,33270,2279

0,2819 0,2818 0,2840 0,2590 0,2575 0,2867 0,2677 0,2361

0,1960

0,5405

0,3171

0,2767

0,1136

0,6446 0,6975 0,72130,6764

0,7609 0,8349

0,1945

0,020,040,03

0,010,020,030,030,020,12

0,06

0,04

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

Argen

tina

Uruguay

Brasi

l

ChileUSA

Belgic

a

Franci

a

Alem

ania

Italia

Holanda

Reino U

nido

Precios e Impuestos en el MundoNafta SuperUS$ / litro

Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-Mayo'02Precios corrientes en Argentina al 12/07/02 (TC = $ 3,60/USD)

0,15370,2458 0,2263 0,2387 0,2360

0,3091 0,2827 0,2668 0,2933 0,2880 0,2801

0,1234

0,0737 0,1268

0,3606 0,4571 0,50580,4933

0,4074

0,8147

0,0230,0310,0190,015

0,0210,033

0,0150,0140,0430,038

0,025

0,09340,1088

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

Argen

tina

Urugu

ayBra

silChil

eUSA

Belgica

Fran

cia

Aleman

iaIta

lia

Holand

a

Reino U

nido

Precios e Impuestos en el MundoGasoilUS$ / litro

Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-May0'02Precios corrientes en Argentina al 12/07 /02 (TC = $ 3,60/USD)

PARIDAD DE IMPORTACION

$ 0,9103

MARGEN BRUTO PETROLERA

MARGEN EE/SS

IMP ING BRUTOS

IVA

ITC+Tasa Hídrica

Precio Surtidor = $ 1,544/ litro

Composición del Precio de la Nafta Super

Fisco 45,7%

Estacioneros 9,0%

Petroleras - 13,6%

$ 0,4800

$ 0,1847

$ 0,1382

($ 0,2100)

$ 0,0408

Paridad de Importación toma el precio promedio Fob NY de Unl.87 y 93 (Platts) correspondiente al 11-Jul-02, al cual se le agregan los costos de Internación y demás gastos correspondientes

PARIDAD DE IMPORTACION

$ 0,8004

MARGEN EE/SS

IMP ING BRUTOS

IVA

ITC + Tasa Vial

Precio Surtidor = $ 1,089 / litro

Composición del Precio del Gasoil

$ 0,2745

$ 0,0284

($ 0,2472)

$ 0,1414

Paridad de Importación toma el precio promedio Fob NY N°2 (Platts) correspondiente al 11-Julio-02, al cual se le agregan los costos de Internación y demás gastos correspondientes.

Fisco 40,8%

Estacioneros 8,4%

Petroleras - 22,7%MARGEN BRUTO PETROLERA

$ 0,0915

Precios y Paridades de la Nafta Super

Argentina en comparación con la región y USA

Nota: El cálculo de las paridades de IMP/EXP coincide con la metodología de la Secretaría de Energía.

0,1945

0,28190,2279

0,1156

0,05870,1960

0,1136

0,2767

0,3171

0,5405

0,3327

0,2818

0,0179

0,0384

0,0300

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

11-Jul-02 Argentina USA Chile Brasil Uruguay

0,4289 0,4254

0,5766

0,6607

0,9319

Paridad Exp.Fob. Golfo

US$/litroTC= $ 3,60/US$

0,2519Paridad Imp.

Impuestos



-1%

+17%

+54%

+45%

Nota: El cálculo de las paridades de IMP/EXP coincide con la metodología de la Secretaría de Energía.

Precios y Paridades del Gasoil

Argentina en comparación con la región y USA

0,1537

0,2263 0,2387 0,2360 0,2458

0,0138 0,01500,0381

0,1234

0,0737 0,09340,1268

0,1088

0,0429

0,0254

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

11-Jul-02 Argentina Brasil Chile USA Uruguay

0,3025

0,3429 0,3459

0,37780,3927

Paridad Exp.

Fob Golfo

US$/litroTC= $3,60/US$

0,2095Paridad Imp.

Impuestos



+13%

+47%

+25%

+54%

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

0,3210

0,4300

0,0911

0,05000,09230,0276

01-Ene-02

1,0120

0,6996

0,1390

0,4300

0,1847

0,0500

0,0408

12-Jul-02

1,5440

IVA

PVPIIBB

Tasa Hídrica

ITC

Estacionero

Petrolera

$/litro

53 ctvs./litro37,9

4,810,6

71%

9%20%

Variación Precio de la Nafta Super

(01-01-02 - 12-07-02)

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

0,2420

0,1500

0,0478

0,05000,06400,0151

01-Ene-02

0,5690

0,5532

0,0915

0,1500

0,1245

0,1414

0,0284

12-Jul-02

1,0890

IVA

PVPIIBB

Tasa Vial

ITC

Estacionero

Petrolera

$/litro

52 ctvs./litro

60%

8%

32%

31,1

4,4

16,5

Variación Precio del Gasoil

(01-01-02 - 12-07-02)

Gasoil producido vs. importado

Nota: El cálculo de las paridad de Importación coincide con la metodología de la Secretaría de Energía, y corresponde al día 11/07/02.

0,10430,1414

0,1869

0,1245

0,1647

0,7542

0,5532

0,09150,0284

0,0316

0,1500

0,0000

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

Producido-con ITC-

Importado-sin ITC-

1,0890

1,2418$/litro

(TC= $ 3,60/U$S)

ITC

IVA

Precio Neto

Tasa Vial

Paridad IMP.

Mgn EstacioneroII.BB.

Viabilidad de la Refinación

Barril de Productos(%/bbl) Cañadon Seco Río Negro HydraNaftas 28% 30% 31%D. Medios (Gasoil con retención 20%) 35% 51% 53%Otros 35% 17% 14%Pérdidas 2% 2% 2%

Paridad Exp.(US$/bbl) 22.21 23.21 23.43

Valor Fob (US$/bbl) 26.02 27.79 28.12

Paridad Imp.(US$/bbl) 30.62 32.58 32.95

Costo de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro HydraPetróleo Crudo WTI 26.85 26.85 26.85Descuento (2.53) (1.05) (0.90)Retención (10%) (2.21) (2.35) (2.36)Flete 1.00 0.54 1.20Gastos de Refinación 2.00 2.00 2.00Total 25.11 25.99 26.79

Margen de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro HydraA) Paridad Exportación (2.90) (2.79) (3.36)

B) Valor Fob 0.91 1.79 1.33

C) Paridad Importación 5.51 6.59 6.16

Viabilidad de la Refinación- sin retenciones -

Barril de Productos(%/bbl) Cañadon Seco Río Negro HydraNaftas 28% 30% 31%D. Medios (Gasoil sin retención) 35% 51% 53%Otros 35% 17% 14%Pérdidas 2% 2% 2%

Paridad Exp.(US$/bbl) 23.34 24.85 25.14

Valor Fob (US$/bbl) 26.02 27.79 28.12

Paridad Imp.(US$/bbl) 30.62 32.58 32.95

Costo de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro HydraPetróleo Crudo WTI 26.85 26.85 26.85Descuento (2.53) (1.05) (0.90)Retención (0%) 0.00 0.00 0.00Flete 1.00 0.54 1.20Gastos de Refinación 2.00 2.00 2.00Total 27.32 28.34 29.15

Margen de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro HydraA) Paridad Exportación (3.98) (3.49) (4.01)

B) Valor Fob (1.30) (0.55) (1.03)

C) Paridad Importación 3.30 4.24 3.80

Hidro

Otras

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10

Nuclear

Petróleo

Gas

mill. tep


?

Seminario “Mercado de Combustibles Líquidos en Argentina” · 16 de julio de 2002 Panel: “El...

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