SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURAFacultad de ciencias contables y financieras

ALUMNOS: Antn Bayona Jorge Asedo Crdova Paul Durand Valencia Tatiana More Alvarado Walter Manuel Temoche Sandoval Nilsson.CURSO:ADMINISTRACIN DE PERSONAL DOCENTE:DR. QUEZADA POICONTEMA:SISTEMA PRIVADO DE PENSIONESFACULTAD:FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS UNP.FECHA: JUEVES 11 DE JUNIO DEL 2015SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

GRUPO N 311

INDICE.SISTEMA PRIVADO DE PENSIONESCAPITULO I: ASPECTOS GENEREALESI. BREVE HISTORIA II. DEFINICINIII. ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSINCAPITULO II: AFILIACION AL SPPCAPITULO III. APORTACIONES AL SPPIII.1. APORTES OBLIGATORIOSIII.2. APORTES VOLUNTARIOSCAPITULO IV. PRESTACIONES O PENSIONESIV.1 PENSIN DE JUBILACINIV.2 PENSIN DE INVALIDEZIV.3 PENSIN DE SOBREVIVENCIACAPITULO V: MODALIDADES DEL PAGO DE LA PENSIN O PRESTACINV.1 RETIRO PROGRAMADO.V.2 RENTA VITALICIA FAMILIAR.V.3 RENTA TEMPORAL CON RENTA VITALICIA DIFERIDA.V.4 RENTA MIXTA.V.5 RENTA VITALICIA BIMONEDACAPITULO VI BONO DE RECONOCIMIENTOVI.1 DEFINICINVI.2 TIPOS DE BONOS. CAPITULO VII. INVERSIONES DEL SPP VII.1 DESTINO DE LOS APORTESVII.2 MECANISMOS DE RESGUARDO DE LAS INVERSIONESI.

CAPITULO IASPECTOS GENERALES

I. BREVE HISTORIAEl 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) que es un rgimen de capitalizacin individual administrado por entidades privadas (AFP), los cuales en su gran mayora buscaban estimular a los asalariados a optar por el SPP sobre los regmenes de pensiones administrados porel Estadoy concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).

Razn Por La Que Se CreoLa creacin del SPP se realiz en el momento en que el SNP entraba enquiebra. Esta se debi a varios factores adversos al sistema, entre ellos fue que: Al no haber una relacin directa entre lo que uno aporta y el beneficio que va a recibir no existaintersindividual de aportar al fondo. La carencia de este inters individual provoc que tanto el empleado como el empleador buscaranmediosde evadir la contribucin que se haba convertido en unimpuesto. Otro elemento fue las deudas del sector privado y del sector pblico con el IPSS. Cuando elEstadopasaba por unacrisisfinanciera dejaba de pagar las contribuciones de los empleados y su aporte patronal como empleador. Se busc establecer un modelo previsional autofinanciado que asegure el bienestar de los trabajadores y sus familias (al alcanzar la edad de jubilacin, ante un eventual siniestro como la invalidez o el fallecimiento.

II. DEFINICIN DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su cuentapersonaldenominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y larentabilidadgenerada por lasinversionesdel fondo acumulado. Adems la pensin que recibe cada trabajador afiliado a este sistema est directamente relacionada con los aportes que realiz y con la rentabilidad que ha tenido su Cuenta individual de Capitalizacin (CIC).

Cabe mencionar que en el SNP la pensin que recibira no guarda necesariamente proporcin con los aportes que realiz cadaindividuodurante su vida activa, y que en el sistema de capitalizacin individual se rompe el compromiso intergeneracional que existe en el sistema de reparto.

As mismo en el SPP, la incorporacin de un trabajador es voluntaria, es decir que cada afiliado elige libremente la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) que maneje sus aportes.

III. ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIN

III.1. DEFINICION DE AFPLas Administradoras privadas de Fondo de Pensiones (AFP); son instituciones que se encargan de la administracin de los fondos de pensiones y se sustentan en cuentas individuales, las que se encuentran conformadas por los aportes que realiza el trabajador activo. Los mencionados aportes se registran en una cuenta personal denominada cuenta individual de capitalizacin, tanto para aportes obligatorios como voluntarios, as como otorgar las prestaciones a los trabajadores que aporten a su cuenta individual de capitalizacin.III.2. III.3. CARACTERSTICAS DE UNA AFPDe conformidad con lo establecido por el artculo 95 del Reglamento, los establecimientos que mantenga una AFP para atender al pblico, en general, debern tener las siguientes caractersticas:

a. Capitalizacin Individual: El afiliado a lo largo de su vida laboral aporta los recursos que servirn directamente para el pago de su pensin, los cuales siempre permanecen en una cuenta personal para cada trabajador.

b. Libertad:El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al sistema, escoger la AFP que desea que administre sus fondos, elegir la forma de percibir las prestaciones y traspasarse de una AFP a otra.

c. Participacin Activa: El trabajador debe verificar que sus aportes se realicen adecuadamente, contribuyendo de esta forma al funcionamiento eficiente del sistema.

d. Transparencia:Afiliado recibe informacin permanente y oportuna del destino de sus aportes y el rendimiento que obtienen.

e. Competencia: La bsqueda de eficiencia por parte de las AFP, les permite mejorar la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados y el nivel de rentabilidad obtenido por sus inversiones.

f. Fiscalizacin:El sistema cuenta con una entidad reguladora, que supervisa su correcto funcionamiento y regula su operatividad.III.4. III.5. BENEFICIOS DE LA AFPEl principal beneficio de pertenecer a una AFP es construir un Fondo para obtener unapensin de jubilacinal final de tu vida laboral.Adems cuentas con otros importantes beneficios como son: Seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio Administracin de fondos voluntarios Trmite de bono de reconocimiento Acceso a ESSALUD Acceso a regmenes especiales de jubilacin

CAPITULO IIAFILIACION AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

II. AFILIACIN AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONESAquel trabajador que decide incorporarse al SPP tiene derecho a las prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Para ello, el trabajador debe realizar los aportes sealados en la ley.

Quines pueden afiliarse al SPP?Pueden afiliarse al SPP todos los trabajadores, cualquiera sea la modalidad de trabajo que realicen, es decir, sean trabajadores dependientes o independientes.

Qu tengo que hacer para afiliarme?Cuando una persona ingresa por primera vez al mercado laboral como dependiente, debe indicar a su empleador si desea inscribirse en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o en el SPP. De escoger el SPP, deber indicar la Administradora Privada de Fondos de Pensiones (AFP) a la cual desea afiliarse.Cuando el trabajador ya se encuentre afiliado al SPP, deber indicar a su nuevo empleador la AFP en la cual se encuentra afiliado.El plazo para elegir el sistema previsional de su preferencia es de diez (10) das, contados a partir de su ingreso al nuevo centro de trabajo. Pasado dicho plazo, el trabajador slo podr ingresar al SPP, teniendo la posibilidad de elegir la AFP a la cual desea afiliarse.El trabajador, sea dependiente o independiente, deber contactarse con un promotor de la AFP a la que desea afiliarse, o acercarse personalmente a una agencia de la AFP correspondiente, para realizar el proceso de afiliacin.

Cul es el procedimiento que debo seguir?Para que el trabajador se encuentre afiliado al SPP, debe suscribir el contrato de afiliacin, que es el nico documento que prueba su inscripcin en el sistema. El promotor deber llenar el contrato de afiliacin de acuerdo a la informacin que le proporcione el trabajador.

Qu sucede si tengo ms de un empleador?El trabajador suscribir un formato adicional del contrato de afiliacin por cada empleador adicional que tenga, consignando el mismo nmero de solicitud impreso en el contrato de afiliacin de su primera relacin laboral. Asimismo, en la tercera seccin del contrato de afiliacin deber registrar el nmero de empleadores que posee.

La AFP est obligada a afiliarme?Las AFP estn obligadas a afiliar a todo trabajador que as lo requiera. Sin embargo, puede ocurrir que se rechace un contrato debido a que el trabajador ya est afiliado a otra AFP, o porque ya existe un afiliado con el mismo nmero de documento de identidad; de ser este el caso, la Superintendencia iniciar una investigacin para aclarar el hecho y realizar finalmente el proceso de afiliacin.

Qu documentos debo presentar para lograr mi inscripcin?El futuro afiliado debe presentar copia de su Documento Nacional de Identidad, o los siguientes documentos, segn el caso: Menor de 18 aos: Libreta del Adolescente Trabajador Extranjero : Carn de Extranjera Militares : Carn Militar

Cmo compruebo que ya estoy afiliado al SPP?Despus de firmar el contrato de afiliacin, la AFP informar a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) la afiliacin del trabajador para que sta le asigne el Cdigo nico de Identificacin SPP (CUSPP). Con la emisin de dicho cdigo comienzan a regir los derechos y obligaciones del trabajador y de la AFP, de acuerdo con lo establecido en el contrato.

Cmo debo comunicar a la AFP si hay algn cambio en mis datos personales como direccin y telfono, por ejemplo?El afiliado podr comunicar cualquier variacin referida a sus datos personales (p.e, domicilio) por los medios de comunicacin comnmente aceptados.

Existe la posibilidad de retornar al Sistema Nacional de Pensiones (SNP)?A partir de la aplicacin de la Ley de libre desafiliacin informada, Ley N 28991, se pueden desafiliar del SPP y regresar al SNP, los afiliados que estn en alguno de los siguientes casos:a. Los afiliados al SPP que, al momento de solicitar la desafiliacin, cumplen con los requisitos de aos de aporte para obtener una pensin de jubilacin en el SNP. Es decir, debe de haber aportado al menos 20 aos sobre la base de una Remuneracin Mnima Vital (1 RMV). No importa la edad que tenga, pero debe demostrar haber ingresado al SNP hasta el 31 de diciembre de 1995;b. Todos los afiliados al SPP que, al momento de la afiliacin a este sistema privado, cuenten con los requisitos para obtener una pensin de jubilacin en el SNP. Es decir, antes de la afiliacin el trabajador debe de haber cumplido con algunos de los siguientes requisitos: 65 aos de edad y 20 aos de aporte; Si es hombre, 55 aos de edad y 30 aos de aporte; Si es mujer, 50 aos de edad y 25 aos de aporte.Igualmente, a partir de la aplicacin del Reglamento Operativo aprobado mediante Resolucin SBS N 11718-2008, los afiliados se pueden desafiliar del SPP y regresar al SNP.

CAPITULO IIIAPORTACION AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

III. APORTACIONES AL SPP:Qu pagos debo realizar al SPP?La Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) se incrementa mes a mes con cualquiera de los siguientes rubros:a. Aportes ObligatoriosSon Pagos mensuales efectuados por cada afiliado sobre su remuneracin asegurable, y destinados a su Cuenta Individual de Capitalizacin. Tambin se denomina Aportes al primer rubro del cuadro Ingresos y Egresos del Fondo de Pensiones, rubro que est conformado por la sumatoria de los aportes efectuados en el mes por todos los afiliados (correspondientes a pagos oportunos o a pagos devengados en meses anteriores) y los pagos en exceso y pagos en defecto del empleador.La contribucin o aporte obligatorio que hace el afiliado tiene 3 componentes:1. Aporte al Fondo de Pensiones o Fondo de Jubilacin:El trabajador dependiente que se afilie al SPP est obligado a realizar aportes mensuales a la AFP, a travs de su empleador, los cuales equivalen al 10% de la remuneracin asegurable. Este monto mensual va directamente a su Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC). El trabajador independiente tambin aporta obligatoriamente el 10% de su remuneracin asegurable, pero en la periodicidad acordada con la AFP. En este caso, la base para el clculo del aporte debe ser de al menos una Remuneracin Mnima Vital (RMV).Asimismo, el afiliado puede realizar aportes voluntarios con fin previsional o sin fin previsional. Los primeros pueden servirle para incrementar el valor de su pensin al final de su vida laboral. Los aportes voluntarios sin fin previsional pueden ser convertidos en aportes con fin previsional, para incrementar el valor de la pensin.IV. 2. Prima de seguros:El afiliado tambin debe pagar un porcentaje de su remuneracin asegurable por concepto de Prima de Seguro. Este pago le da derecho a recibir las prestaciones de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, bajo la cobertura del seguro. La remuneracin asegurable que sirve de base para el pago de este concepto tiene un tope, el cual es fijado peridicamente por la Superintendencia.Para que el afiliado tenga derecho a los beneficios de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio bajo la cobertura del seguro, debe contar con los aportes de cuatro meses dentro de los ltimos ocho meses anteriores al siniestro. Si se tratara de un trabajador nuevo, el periodo de afiliacin no deber ser mayor de dos meses contados a partir del mes de vencimiento del pago de su primer aporte.Dicho de otro modo la prima de seguro es un porcentaje de la remuneracin que es pagado a la Empresa de Seguros que cubre los riegos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. (1.36%Rem.AsegurablePromJulio2011). La prima de seguro es aplicada a la remuneracin asegurable del trabajador (Remuneracin del trabajador), pero aplicndole un monto mximo (Monto fijado peridicamente). En el caso de trabajadores con remuneraciones mayores a este monto, la tasa de seguro slo es aplicada a este monto mximo.Rem.MximaAsegurable:S/.7,642.73(Julio.2011)3. Comisin:Porcentaje de la remuneracin pagado a la AFP en retribucin por la administracin del fondo de pensiones. (1.95%Rem.Asegurable Prom. Julio2011), dicha comisin estar establecida libremente por cada AFP, la cual se calcula como un porcentaje de su remuneracin asegurable.

Qu es la remuneracin asegurable?Remuneracin asegurable es el total de rentas que percibe en dinero el afiliado por su trabajo, sin importar la categora de renta (en trminos tributarios) a la que correspondan dichos ingresos. Las gratificaciones regulares que percibe el trabajador, as como los subsidios de carcter temporal que perciba, son consideradas parte de la remuneracin asegurable. Sin embargo, la Ley 29351 (4 de mayo 2009) ha establecido como medida temporal que, hasta el 31 de diciembre de 2010, las gratificaciones de fiestas patrias y navidad no se encontrarn afectas a aportaciones

b. APORTES VOLUNTARIOS:Son aportes que pueden realizar los afiliados o sus empleadores para complementar sus aportes obligatorios con la finalidad de incrementar su pensin y pueden ser de dos tipos aportes voluntarios con fin previsional y sin fin previsional.La contribucin o aporte voluntario (Con o sin fin previsional) no est sujeta al pago de comisiones adicionales ya que se efecta una vez que el aporte obligatorio ha sido efectuado.

1. Con fin previsional.Los aportes voluntarios con fin previsional pueden ser realizados por el afiliado o su empleador, son inembargables, y pueden ser retirados al final de la etapa laboral activa del trabajador.Caractersticas: Inembargables se pueden disponer al jubilarse.

2. Sin fin previsionalLos aportes sin fin previsional pueden ser realizados por los afiliados con al menos cinco aos de incorporacin al SPP, o tener 50 aos de edad, son embargables, se pueden retirar total o parcialmente, y pueden llegar a convertirse en aportes con fin previsional.Caractersticas: Embargables. Pueden convertirse en aportes con fin previsional. Requisitos: Afiliado debe tener 05 aos en SPP o tener 50 aos de edad. Retiros: Hasta 3 oportunidades al ao.a) Intereses moratorios: pago efectuado por el empleador por pagar fuera de fecha.b) Rentabilidad: generada por las inversiones que realiza con el Fondo de Pensiones

CAPITULO IVPRESTACIONES O PENSIONES

IV. LAS PRESTACIONES O PENSIONES Las prestaciones o pensiones son aquellas que otorga el SPP a sus afiliados y, de ser el caso, a sus beneficiarios. Siendo otorgadas por las AFP o las empresas de seguros, segn corresponda. Dichas prestaciones Econmicas, se orientan a la cobertura de los riesgos de:a. Vejez, a travs de pensiones de jubilacin,b. Invalidez, a travs de pensiones de invalidez y,c. Muerte, mediante pensiones de sobrevivencia y pagos por gastos de sepelio.

1. Pensin de Jubilacin:Se otorga desde el momento en que el afiliado alcanza los sesenta y cinco (65) aos de edad o antes si es que el afiliado cumple con los requisitos y condiciones establecidos para acceder a alguno de los regmenes de jubilacin anticipada. La jubilacin es un acto voluntario del afiliado.a. Rgimen General (Jubilacin Legal):Edad de jubilacin: 65 aos de edadDensidad de aportacin: No determinada ya que la pensin se financia con lo que el afiliado haya acumulado en su CIC, independientemente del nmero de aos que haya aportado.Tasa de aporte: 10% de la remuneracin asegurable.Pensin mnima: S/. 415 (A partir del 2002, con la Ley N 27617)Pensin mxima: No existeLa jubilacin legal del SPP es voluntaria y se calcula en base al saldo acumulado en la CIC ms el valor de redencin del Bono de Reconocimiento (BdR), de ser el caso.

b. Rgimen de Jubilacin Anticipada Ordinaria:Edad de jubilacin: Antes de los 65 aos.Densidad de aportacin: El saldo acumulado en la CIC ms el valor de redencin del BDR, si fuera el caso, debe ser suficiente para que la pensin calculada supere el 50% del promedio de la remuneracin de los ltimos 10 aos.Tasa de aporte: 10% de la remuneracin asegurable.Pensin mnima: 50% del promedio de la remuneracin de los ltimos 10 aos.Pensin mxima: No existeEsta jubilacin anticipada nace con la creacin del SPP y est orientada a aquellos afiliados que no estn en posibilidades de esperar la edad legal de jubilacin y cuentan con recursos suficientes para autofinanciarse pensiones por lo menos equivalentes a la mitad de sus remuneraciones percibidas en los ltimos aos (tasa de reemplazo del 50%).

c. Pensin MnimaAnte la inexistencia de una Pensin Mnima en el SPP que garantizara a los afiliados un flujo de ingresos suficiente para cubrir sus necesidades, por Ley N 27617 de enero del 2002, se estableci la Pensin Mnima financiada parcialmente por el Estado a travs del Bono Complementario de PensinMnima (BCPM) cumpliendo con los siguientes requisitos:Edad de jubilacin: 65 aos (mnimo) y haber nacido a ms tardar el 31 de diciembre de 1945.Densidad de aportacin: 20 aos de aportaciones entre el SNP y/o el SPP.Tasa de aporte: Las aportaciones, como mnimo deben realizarse sobre la base de la RMV en cada oportunidad.Pensin mnima: S/. 415 (equivalente a la Pmin. del SNP para asegurados con 20 aos de aportacin.El BCPM es el compromiso del Estado para financiar parcialmente este beneficio.

2. Pensin de Invalidez:Pensin que se otorga con carcter transitorio o definitivo a aquellos afiliados que, sin haber optado an por el goce de una pensin de jubilacin, presentan una prdida mayor o igual al 50% de su capacidad de trabajo.Se considera invlido en el SPP, si el afiliado tiene:Prdida mayor o igual al 50% de su capacidad de trabajo. Segn su grado, esta prdida puede ser: Parcial o Total Segn su naturaleza, esta prdida puede ser: Temporal o permanente. Requisitos: Haber sido evaluado y dictaminado como invlido por el Comit Mdico de las AFP (COMAFP) o el Comit Mdico de la SBS (COMEC). La pensin se paga si la prdida en la capacidad de trabajo supera el 50% y el afiliado no alcanza la edad requerida para jubilarse. El afiliado debe solicitar a la AFP la evaluacin de su caso, mediante la presentacin de una Solicitud de Evaluacin y Calificacin de InvalidezProceso de Calificacin de Invalidez:Etapas:A. Evaluacin del Impedimento:

Es concepto mdico, que consiste en el estudio de la enfermedad o dao y cmo afecta la aptitud fsica o intelectual del individuo para desenvolverse en la vida diaria.

B. Calificacin del Menoscabo en la capacidad productiva:Es un concepto mdicoadministrativo y legal asociado a prdida de la capacidad productiva del afiliado.Esta calificacin deber considerar: Evaluacin del impedimento (Realizada por el mdico) , y Evaluacin de los factores complementarios (edad, grado de instruccin y desempeo de labor habitual, segn Tabla SPP).

C. Dictamen del Comit MdicoEl Comit Mdico emite dictamina que determina el grado y tipo de invalidez conforme a las normas administrativas vigentes.La asignacin del grado de invalidez, en casos de menoscabo mltiple se realiza en funcin a la suma combinada de factores, de conformidad con la Tabla de Valores Combinados (Manual de Evaluacin y Calificacin del Grado de Invalidez de la SAFPResolucin de Superintendencia N 05894EF/SAFP)Luego del Proceso de Calificacin de Invalidez, de ser favorable, se otorga la Pensin de Invalidez.Pensin a otorgar al afiliado:RiesgoMenoscaboPensin

Invalidez Total66%70%(48 Remun)

Invalidez Parcial+50% y 66%50%(48 Remun)

Financiamiento:a) Con cobertura del seguro: Con dinero acumulado en la CIC, ms el valor de redencin del BdR de ser el caso y, el aporte adicional de la empresa de seguros que administra el seguro previsional.b) Sin cobertura del seguro: Con el dinero acumulado en la CIC, ms el BdR de ser el caso. No hay aporte adicional por parte de la aseguradora.El financiamiento con cobertura del seguro, implica que stas se pagan de forma vitalicia, mientras que, cuando no hay cobertura del seguro, las pensiones se financian con los recursos que el afiliado haya acumulado en su CIC hasta que stos se agoten.El clculo se realiza en base al capital requerido para pensin. Este clculo se efecta bajo la modalidad de Renta Vitalicia.Nota: Capital requerido se define como el monto de dinero necesario para gozar de las pensiones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Equivale al valor actual esperado de las pensiones que genere el afiliado causante tanto para l como para su grupo familiar (cnyuge, hijos y padres).3. Pensin de Sobrevivencia: Es aquella que se otorga a los beneficiarios de un afiliado activo o pasivo luego del fallecimiento de ste. Es decir, se generan al fallecimiento del afiliado. Se pagan a los beneficiarios debidamente acreditados. Se debe probar la condicin de tales, mediante la presentacin de los documentos que exigen las normas del SPP. Por ejemplo, partida de matrimonio civil, pronunciamiento judicial de unin de hecho (artculo 326 del Cdigo Civil), partida de nacimiento, dictamen de invalidez expedido por el COMAFP o COMEC, declaracin jurada en la que se manifieste la dependencia econmica, etc. Beneficiarios:1) La cnyuge o concubina,2) Los hijos menores de 18 aos, o mayores de 18 aos pero declarados invlidos y,3) Los padres mayores de 65 aos, siempre que hayan dependido econmicamente del afiliado. Pensin a otorgar (porcentajes de la remuneracin mensual):a. Cnyuge o concubino sin hijos : 42%b. Cnyuge o concubino con hijos : 35%c. Hijos 18 aos, o + 18 incapacitados (total y permanente): 14%d. Para el padre como la madre (invlidos total o parcialmente) o + 60 aos y con dependencia econmicamente del causante: 14%.

Estos porcentajes de pensin para los beneficiarios del SPP son diferentes al del SNP y del Decreto Ley. N 20530. En estos dos ltimos el porcentaje para la viuda alcanza el 50% y 50%, respectivamente, en ambos casos superiores al mximo de 42% del SPP.

CAPITULO VMODALIDADES DE PAGO DE LA PENSION O PRESTACIONES

V. MODALIDADES DEL PAGO DE LA PENSIN O PRESTACINQu modalidades de jubilacin existen?Las prestaciones econmicas (jubilacin, invalidez y sobrevivientes) se pagan a travs de cinco modalidades bsicas que el trabajador elige libremente al momento de su retiro.Estas modalidades son:1. Retiro Programado,2. Renta Vitalicia Familiar y3. Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.4. Renta Mixta.5. Renta Vitalicia Bimoneda.Estn en funcin de las preferencias del trabajador, es decir si valora ms asegurar pensiones vitalicias para l y su grupo familiar o prefiere percibir pensiones ligeramente ms elevadas que no necesariamente sern pagadas de forma vitalicia o un tipo de moneda determinada.1. RENTA VITALICIA FAMILIARQu es la Renta Vitalicia Familiar?Es una modalidad bsica en la que el afiliado contrata directamente, con la empresa de seguros de su eleccin, el pago de una renta mensual hasta su fallecimiento; y el pago de pensiones de sobrevivencia en favor de sus beneficiarios.Cules son las caractersticas de la Renta Vitalicia Familiar? Es de carcter irrevocable por lo que el afiliado que opte por esta modalidad de pensin no podr cambiar a otra modalidad. Slo termina con la muerte del afiliado o del ltimo de sus beneficiarios. El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto nicamente en el caso de Renta Vitalicia Familiar en nuevos soles al reajuste de pensin por el ndice de Precios al Consumidor (IPC) o el indicador que lo sustituya. Esta modalidad de pensin puede ser otorgada en nuevos soles o en dlares. El afiliado decide si desea recibir su pensin en doce (12) o catorce (14) mensualidades.2. RETIRO PROGRAMADOQu es el Retiro Programado? Es una modalidad bsica de pensin en la cual el afiliado efecta retiros mensuales de su CIC. El mecanismo funciona de la siguiente manera: si un afiliado de 65 aos se jubila, la pensin se calcula considerando su expectativa de vida a dicha edad. El monto de esta pensin es retirado de su CIC, lo que significa que dicha CIC sigue siendo administrada por la AFP y obteniendo la rentabilidad que dicha administradora ofrezca. Al ao siguiente, se calcula nuevamente la pensin con el nuevo monto de la CIC, considerando una expectativa de vida a partir de 66 aos. El mecanismo se repite las veces que sea necesario.La pensin se otorga en doce (12) pagos mensuales iguales; Sin embargo, a partir del mes de setiembre del 2009 en que entra en vigencia la Resolucin SBS N 8962-2009, que incorpora la modalidad de Retiro Programado con Gratificacin, ser posible recibir el monto anual en 14 pagos anuales, incorporando los conceptos de gratificacin en los meses de julio y diciembre.Cules son las caractersticas del Retiro Programado? Es de carcter revocable, por lo que el afiliado tiene la posibilidad de cambiar a otra modalidad de pensin al trmino de cada ao de pago. Los fondos que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensin constituyen herencia. El otorgamiento del Retiro Programado genera pensiones de sobrevivencia. Se recalcula cada ao.3. RENTA TEMPORAL CON RENTA VITALICIA DIFERIDAQu es la Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida?Es aquella modalidad de pensin por la que un afiliado retiene en su Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) los fondos suficientes para obtener de la AFP una Renta Temporal y, adicionalmente contrata una renta vitalicia familiar, con la finalidad de recibir pagos mensuales a partir de una fecha determinada. La Renta Vitalicia diferida que se contrate no puede ser inferior al 50% del primer pago mensual de la Renta Temporal ni superior al 100% del mismo. Para el caso de Renta Vitalicia Diferida en dlares, el clculo del porcentaje se efectuar sobre la pensin del primer mes de devengue, utilizando el tipo de cambio vigente a dicha fecha.Cules son las caractersticas de la Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida? La renta temporal se recalcula cada ao mientras que la renta vitalicia diferida se calcula una sola vez y, si es renta diferida en nuevos soles se sujeta al reajuste del IPC. El afiliado no puede cambiar de Empresa de Seguros o de modalidad, pero s puede repactar con sta y con la AFP, de mutuo acuerdo, un anticipo de la fecha de los pagos de la renta vitalicia. El ltimo pago bajo la modalidad de Renta Temporal, deber contener el ntegro del saldo existente en la Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) del afiliado que mantiene la AFP.Esta modalidad de pensin puede ser otorgada, en la parte correspondiente a renta vitalicia diferida, en nuevos soles o en dlares.4. 5. RENTA MIXTAQu es la Renta Mixta?Es una modalidad bsica, vigente a partir de setiembre de 2009, en la que el afiliado o beneficiario contrata con la empresa de seguros de su eleccin, el pago de una renta mensual en dlares americanos bajo la modalidad de renta vitalicia familiar con parte de su CIC; y el pago de una pensin bajo la modalidad de retiro programado en nuevos soles, con el fondo que permanezca en su CIC.Cules son las caractersticas de la Renta Mixta? No es compatible con otros productos complementarios. La renta vitalicia no puede ser inferior al valor de la pensin mnima. Los fondos destinados a retiro programado que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensin constituyen herencia, siempre que no exista beneficiarios. Ambas modalidades generan pensiones de sobrevivencia al fallecer el afiliado.6. RENTA VITALICIA BIMONEDAQu es la Renta Vitalicia Bimoneda?Es aquella modalidad de pensin, vigente desde setiembre de 2009, por la que un afiliado contrata dos (2) Rentas Vitalicias de manera simultnea, una en moneda nacional y la otra en dlares americanos, con la misma compaa de seguros. La pensin total est conformada por la suma de ambas pensiones.Cules son las caractersticas de la Renta Vitalicia Bimoneda?Tiene las mismas caractersticas que la Renta Vitalicia Familiar: El afiliado decide si desea recibir su pensin en doce (12) o catorce (14) mensualidades. Es de carcter irrevocable. Slo termina con la muerte del afiliado o del ltimo de sus beneficiarios.VI.

CAPITULO VIBONO DE RECONOCIMIENTO

VI. EL BONO DE RECONOCIMIENTOa. Definicin:Qu es el Bono de Reconocimiento?Es el documento que reconoce los aportes realizados por el trabajador al SNP, antes de su afiliacin al Sistema Privado de Pensiones. El valor establecido en este documento permite que el afiliado cuente con un mayor capital para el otorgamiento de las prestaciones que brinda el SPP.Quin emite el Bono de Reconocimiento?La Oficina de Normalizacin Previsional (ONP) es la entidad encargada de calcular y emitir el Bono de Reconocimiento. El bono es respaldado con recursos del Presupuesto del Sector Pblico.b. Tipos de BonosQu tipos de bono existen?Existen tres tipos de bono de reconocimiento, establecidos en funcin a los aos en que se crearon:a. Bono de Reconocimiento 1992b. Bono de Reconocimiento 1996c. Bono de Reconocimiento 2001Qu requisitos debo cumplir para tener derecho al Bono de Reconocimiento?a. Para el Bono de Reconocimiento 1992: Estar afiliado al SNP al 6 de diciembre de 1992; Haber cotizado al SNP un mnimo de cuarenta y ocho (48) meses dentro de los 10 aos previos al 6 de diciembre 1992.b. Para el Bono de Reconocimiento 1996:Este derecho es aplicable para aquellos trabajadores que se hayan afiliado al SPP entre el 6 de noviembre de 1996 y el 31 de diciembre de 1997, y que cumplan con los siguientes requisitos: Haber aportado al SNP un mnimo de cuarenta y ocho (48) meses dentro de los 10 aos previos al 1 de enero de 1997.c) Para el Bono de Reconocimiento 2001: Este derecho es aplicable para aquellos trabajadores que hayan pertenecido al SNP y se hayan afiliado al SPP. Haber aportado al SNP un mnimo de cuarenta y ocho (48) meses dentro de los 10 aos previos al 1 de enero de 2002.Existe un tope para el valor del Bono de Reconocimiento?El Bono de Reconocimiento puede tener un valor nominal mximo de S/. 60 000, que se actualiza en funcin al ndice de Precios al Consumidor. Para el caso del Bono de Reconocimiento 1992, el valor del bono se indexa tomando como base diciembre de 1992, y para el caso del Bono de Reconocimiento 1996, se considera como base enero de 1997, y en el caso del Bono 2001 se toma en cuenta el ndice de enero de 2001.Cundo se hace efectivo mi Bono de Reconocimiento, y pasa a mi CIC?El valor del Bono de Reconocimiento redime y se transfiere a la CIC del afiliado cuando:a) cumpla la edad de jubilacinb) fallezcac) haya sido declarado invlido total permanented) se apruebe su jubilacin anticipada ordinariaQu debo hacer para solicitar el Bono de Reconocimiento?Presentar una solicitud a la AFP, en el formato que se encuentra disponible en las agencias de la AFP, adjuntando copia de la partida de nacimiento o documento de identidad, as como la documentacin que demuestre el cumplimiento de los requisitos establecidos para cada caso. La AFP se encargar de realizar los trmites correspondientes ante la ONP y posteriormente informar al afiliado el valor calculado del bono de reconocimientoCAPITULO VIILAS INVERSIONES EN EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

VII. LAS INVERSIONES EN EL SPPc. Destino de los aportesQu hace la AFP con mis aportes?La AFP realiza inversiones con los aportes de los afiliados, con el fin de obtener una rentabilidad que le permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados. Las inversiones de los fondos de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de Capitalizacin que administra una AFP), slo se pueden realizar en instrumentos financieros autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos, certificados de depsitos, entre otros.Quin debe verificar en qu instrumentos financieros se invierten los recursos de los fondos de pensiones?La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) verifica diariamente las inversiones que se realizan con los recursos de los fondos, de tal forma que se mantenga un alto grado de seguridad en la administracin.d. Mecanismos de ResguardoQu mecanismos de resguardo existen para la inversin de los fondos?Entre los principales mecanismos se encuentran:a. Soportes de supervisin y acciones de control interno que implementan las administradoras;b. Supervisin diaria por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros.c. Establecimiento de lmites de inversin por tipo de fondo y, al interior de este, por tipos o familias de instrumentos, por emisor, grupo econmico, entre otros.d. Establecimiento y seguimiento del nivel de riesgo de los instrumentos que se adquieren con los recursos de los fondos de pensiones.e. Exigencia de que las AFP mantengan un nivel de encaje en funcin a la clasificacin de riesgo de los instrumentos financieros en los cuales se invierten los recursos y al valor de las inversiones realizadas. El monto del encaje debe ser cubierto por la AFP con recursos propios.Los fondos de pensiones forman parte del patrimonio de la AFP?No. Los recursos acumulados en los fondos de pensiones que cada AFP administra no son parte del patrimonio de la AFP, y por lo tanto existe una separacin jurdica, patrimonial y contable entre los fondos de pensiones y la AFP.Los fondos de pensiones forman un patrimonio separado al de la AFP, y la parte que corresponde a los aportes obligatorios y aportes voluntarios con fin previsional es inembargable.Qu informacin existe sobre las inversiones de los fondos?La Superintendencia, para cumplir con su labor de informar sobre los aspectos ms importantes del SPP, cuenta con una serie de publicaciones que, entre otros aspectos, informan sobre la situacin de las inversiones: Boletn Semanal Boletn Mensual Comunicados Oficiales Memoria Institucional Pgina web de la SBSPor su lado, las AFP, junto con los Estados de Cuenta que deben remitir cuatrimestralmente, presentan informacin referida al destino de las inversiones realizadas.