TALLER DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

T.E.M. II y IIISECTOR FINANCIERO

El Sistema Financiero Mexicano: Del rentismo y laespeculación financiera a instrumento para el

crecimiento y desarrollo de la economía mexicana

Turno :MatutinoProfr. J. Alfredo Aguilar S

email: tareas.micro@gmail.comhttp://sectorfinancieromx.blogspot.mx

teoriaypoliticaeconomica@facebook.com

Lo que se estudia en el Taller Financiero:

Acciones ordinarias y comunes

Bonos Udibonos Ajustabonos Tesobonos Cetes

Ganancias de capital Dividendos

Spread bancario, tasas de descuento,

Indices de BMV Dow Jones Nasdaq S&P500

Opciones Futuros Forward Swaps

Mercado de: Capitales, Deuda, Derivados y Cambiarios

Depósitos de margen Tasas de rendimiento

Tipos de interés, tipos de cambio

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Inflación y Devaluación del peso

Fuga de capitales

Cracs de las Bolsas de ValoresAlza de tasas de interés

Quiebra y/o rescate de instituciones financieras

Incapacidad de pago, carteras vencidas

El SFM estudia y busca explicar fenómenosfinancieros y económicos como:

Crisis Financiera mundial 2008-2011

Los mecanismos de transmisión y efectos del SFM sobre lacaída de la inversión productiva, el PIB, el empleo y el ingresos

BdeMSHCPCNBVCNSF

Consar

OferentesInstitucionales

FamiliasEmpresasGobiernosExtranjeros

DemandantesInstitucionales

FamiliasEmpresasGobiernosExtranjeros

Dinero y deuda: rDivisas: TCAcciones: $Derivados

Mercado Bancario yBancos

Bolsa de Valores y Casasde bolsa

Mercado de divisasMercado de Derivados

SFM:

FinanzasCorporativas o dela empresaInversiones en :•Acciones•BonosFinanciamiento:Emisión de•Acciones•Bonos•Pagarés•Crédito comercial•Capital de Trabajo•Crédito de Avío•Crédito paracapital fijo

Finanzas.Personales:•Ahorro voluntario•Afores•Fondos deinversión

Créditos:•Personales.•Tarjetas de Créd.•Hipotecarios

Finanzas Públicas:Ahorro público

Emisión de deuda:Bonos (Cetes,Bondes, Udibonos,Ajustabonos, etc)

Financiamiento degasto públicos

Objetivos del Sistema Financiero:

1. Eficiencia en operación del sistema de pagos de laeconomía

2. Transferencia eficiente de recursos financieros entrefamilias, empresas, gobiernos y agentes externos

3. Reducir el costo del financiamiento4. Elevar el ahorro privado y público5. Reducir incertidumbre y riesgo6. Transferir eficientemente el ahorro hacia la inversión

productiva7. Apoyar la estabilidad y el crecimiento y desarrollo

económico8. Favorecer el comercio y la inversión en el sector externo

Objetivo General:

El estudiante desarrollará el conjunto deconocimientos teóricos, prácticos, útiles ynecesarios sobre el sector el financiero, entérminos de problemáticas, crecimiento,rentabilidad, empleo y campo de ejercicio deleconomista; mismos que plasmará en un ensayoo monografía profesionalmente elaborado alfinal del curso, que le será útil en su formaciónacadémica y profesional.

1. GENERAR UN CONOCIMIENTOESTRUCTURADO DEL SFM

Mercados de dinero, divisas, capitales yderivados

Instituciones reguladoras: Banca Central,CNBV, SHCP, etc.

Agentes: Inversionistas Institucionales ,Especuladores , Arbitrajistas, etc.

Instrumentos: Divisas, Acciones, Bonos,Derivados (forwards, futuros, Opciones)

DESREGULACIÓNLIBERALIZACIÓN INNOVACIÓN INTEGRACIÓNBURBUJAS FINANCIERASFINANCIARIZACIÓN DE LAS

ECONOMIASCRISIS SISTÉMICAS

Indices de las bolsas de valores: BMV, Dow Jones,Nasdaq, Nasaq, S&P500, etc.

Precio de las acciones, bonos, contratos dedeivados, etc.

Tipos de cambio (cash, spot, forwards, nominal,real, cruzado, etc.)

Valor y riesgo de Derivados: opciones, futuros,swaps en commodities, indices, acciones, bonosdivisas, etc.

Tasas de interés, de rendimiento y de descuentoen mercado de dinero, deuda y de capitales.

Valuar activos financieros (precio yriesgo) a través de Excel

Analizar derivados (opciones, futurosy forward) para coberturas yespeculación

Analizar la evolución de losprincipales indicadores financieros yeconómicos: oferta monetaria,inflación, tasas de interés, tipos decambio, inversión, PIB, BP, etc.

Elaborar artículos y reseñas del SFM en Revista

Cine-Debate: acerca de películas sobre problemáticas delSistema Financiero

Análisis y discusión de documentales acerca de los efectoseconómicos y sociales de las crisis financieras internacionalescontemporáneas

I. Estrategia de investigación

1) Revisión diaria de la informaciónfinanciera y económica

2) Lecturas sobre estructura, fenómenosy problemáticas del SFM

3) Selección del tema4) Determinación de problemática5) Identificación de fuentes primarias de

información6) Recopilación de información

estadística

7) Formulación de base de datos8) Análisis del tema9) Desarrollo10) Conclusiones11) Anexo estadístico

Resultado final : Desarrollo deconocimientos y habilidades teóricas,técnicas, metodológicas y prácticas útilespara la formación profesional comoEconomista y la elaboración de un ensayoo monografía profesionalmenteelaborada.

1. Instituciones de regulación:BANXICO, SHCP, CNBV,CNSF, CONSAR

2. Mercados financieros: dedinero, capitales, deuda,cambiario, derivados,bursátiles y Over theCounter

3. SFM en la reestructuraciónde la economía mexicana yla economía mundial

4. Banca comercial y bancade desarrollo

5. Funciones, problemáticas,balance, razones financieras,índices y rentabilidad de labanca comercial y desarrollo.

6. Tasas de interés, dedescuento, de cambio,coberturas y especulaciónfinancieras

7. Mercado de derivados: swaps,opciones, futuros, fortwards

8. Valuación de activos yportafolios de inversión

60 por ciento:

Análisis de lecturas Exposiciones

temáticas Elaboración de

artículos temáticos Ejercicios y

laboratorios sobrevaluación de activos yanálisis de indicadoresy razones financieras

40 por ciento:

Elección de tema Desarrollo de tema Conclusión y

presentación demonografía o ensayo