UNIVERSIDAD POLITÉCNICA ESTATAL

DEL CARCHI

INDICADORES FINANCIEROS

ESCUELA DE COMERCIO EXTERIOR Y NEGOCIACIÓN INTERNACIONAL

Ing. Oscar Lomas

Estudiante: Claudia ChilesSexto “B”

Para el análisis se necesita usar una serie de técnicas que

permitan diagnosticar la situación financiera de una

empresa

El estudio de los estados contables permiten realizar

una serie de comparaciones que permiten conocer su

desarrollo.

Las fuentes de información para realizar el análisis

financiero son las siguientes:

1.-Estado de situación patrimonial(balancegeneral).

2.-Estado de resultados.

3.-Estado de evolución de patrimonio neto.

4.-Estado de origen y aplicación de fondos.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS

ESTADOS CONTABLES

Diagnosticar la situación económica financiera de la

empresa.

El estudio de distinto índices no permiten determinar la

eficiencia de la empresa y sus diferentes sectores.

Mide la relación del capital propio con el ajeno y analiza si es conveniente endeudarse

o no.

OBJETIVOS

Externos

Acreedores

Acorto plazo.

Proveedores, entidades, financieras, etc. aportan fondos

para cubrir las necesidades en las operaciones del ciclo operativo.

A largo plazo

Bancos, proveedores de bienes de uso, se encuentran estrechamente ligados a los

riesgos que corre la empresa por su regular permanencia como fuente de

financiación.

Accionistas

Son los que financian en forma estable a la empresa por medio de sus aportes y afrontan en forma absoluta el riesgo

empresarial.

Internos

El análisis utilizado por la dirección y las distintas áreas funcionales de la empresa persigue los siguiente

puntos:

1.-Elaboración de nuevas políticas operativas.

2.-Determinacion de la eficiencia por áreas y líneas de producto .

3.-Evaluacion de la factibilidad de determinados proyectos de inversión.

4.- Medición de la correcta utilización de los capitales puestos a

disposición.

DESTINARIOS

• Comparación con estándares, las variaciones entre lo real y lo esperado permite obtener conclusiones y realizar correcciones, además de evaluar lo que se desea alcanzar en cada una de las aéreas.

• Estudio de las tendencias, permite comprar los valores de años consecutivos en la empresa.

CONDICIONES DE UNA BUEN

ANÁLISIS

• Inadecuada relación entre el activo corriente y pasivo corriente.

•Excesiva inversión en cuentas por cobrar

•Excesiva inversión en bienes de cambio

•Excesiva inversión en activo No corriente.

•Excesivo endeudamiento.

• Insuficiencia de utilidades.

• Inadecuada relación de capital de trabajo con las ventas.

PROBLEMAS A DETECTAR

ATRAVES DE LOS ANÁLISIS

TIPOS DE ANÁLISIS

Horizontal

Se comparan varios estados

contables sucesivos de la

empresa.

Se toma como año base (x2) y se compra con el anterior (x1), para determinar

la variación sufrida por sus

rubros.

Vertical

Se analiza el estado de situación

patrimonial la participación de cada uno de los

rubros en el activo total y en el total del

pasivo.

•Refleja la tasa de retribución del capital

aportado por los propietarios.

RENTABILIDAD DEL PN

•Refleja la tasa de retribución de los capitales afectados de forma permanente considerando Como tales los aportados por los propietarios y acreedores a largo plazo.

RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN PERMANENTE.

•Refleja la tasa de rendimiento del activo total, es un ben índice de eficiencia o ineficiencia de la empresa sin importar quien aporto el capital.

RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN TOTAL

ÍNDICES RELACIONADOS CON LA INVERSIÓN

INDICES RELACIONADOS CON LAS VENTAS

MARGEN BRUTO SOBRE VENTAS:

Muestra el porcentaje que representa la

utilidad con respecto a las ventas.

MARGEN NETO SOBRE LAS VENTAS:

Muestra el porcentaje que representa la

utilidad obtenida por la actividad especifica de la empresa antes de los

ingresos y egresos extraordinarios.

LIQUIDEZ CORRIENTE

• Indica como una empresa hace frente a sus deudas

• Evalúa la capacidad de la empresa para hacer frente con las obligaciones a corto plazo.

PRUEBA ACIDA

• Evalúa la capacidad de la empresa para hacer frente a las obligaciones a corto plazo con disponibles, inversiones y créditos a corto plazo.

LIQUIDEZ INMEDIATA

• Es la forma mas exigente de medir la liquidez.

CAPITAL DE TRABAJO:

Manifiesta financiero de la empresa a corto plazo.

Activo Corriente – Pasivo Corriente

ENDEUDAMIENTO:

Es la manera de medir la relación del capital propio y ajeno.

PASIVO TOTAL/ PN

SOLVENCIA:

Muestra como participan los recursos propios del ente el activo total de la empresa.

PATRIMONIO NETO/ACTIVO TOTAL