Tema 12

El dinero y los bancos

Índice

• ¿Qué es el dinero?

• Funciones del dinero

• La demanda de dinero

• El precio del dinero

• Clases de dinero fiduciario

• El dinero en el conjunto de la economía

• Los bancos y la creación de dinero

• Política monetaria

¿Qué es el dinero?

• Es un medio de cambio o pago

• Generalmente aceptado

• Se basa en la idea de la confianza (fiduciario)

Funciones del dinero

• Medio de cambio

▫ Evita el trueque

▫ Ajusta oferta y demanda

• Deposito valor

▫ Permite almacenarlo

▫ Problema de la inflación

• Unidad de cuenta común

▫ Mide el valor de las cosas

▫ Se puede agrupar el valor de las cosas

La demanda de dinero

• Valor indirecto: Sólo es útil cuando nos deshacemos de él para cambiarlo por bienes y servicios.

▫ La demanda depende de:

El nivel medio de precios

Si suben los precios aumenta la demanda de dinero

La renta o riqueza real

Si aumenta la riqueza aumenta la demanda

El precio del dinero (tipo de interés)

Si sube aumenta el ahorro

El riesgo

A mayor riesgo de las alternativas al dinero, mayor demanda

El precio del dinero

• Hablamos del precio de pedir dinero prestado.

• Pago por el alquiler del capital recibido como préstamo

• El tipo de interés se fija en base a:

▫ Riesgo de la operación (posibilidad de devolución)

▫ Liquidez

▫ Duración del préstamo

Clases de dinero fiduciario

• Dinero legal:▫ Constituido por billetes y monedas

• Dinero bancario▫ Dinero virtual▫ Sirve para hacer negocio bancario mediante Depósitos a la vista o de ahorro (disponibilidad casi

absoluta)

Depósitos a plazo fijo ( disponibilidad limitada a cambio de interés)

• Otros activos líquidos en manos del público (Letras del tesoro)

El dinero en el conjunto de la

economía• La oferta monetaria

• Es un agregado monetario

• Consta de:

▫ M1= Efectivo en manos del público + depósitos a la vista

▫ M2=M1+ Depósitos de ahorro

▫ M3=M2+Depósitos a plazo

▫ ALP= M3+OAL

Los bancos y la creación de dinero

• El sistema bancario está formado por:

▫ Bancos

▫ Cajas de ahorro

▫ Cooperativas de crédito

Los bancos y la creación de dinero

• Actividad bancaria :

▫ Captar dinero de los ahorradores

▫ Para prestarlo a los agentes que precisen financiación

• Reserva fraccionaria:

▫ Porcentaje de dinero calculado sobre la totalidad de depósitos recibidos

▫ Que le banco mantiene inactivo

▫ Para hacer frente a posibles retiradas de dinero

Los bancos y la creación de dinero

• Banco central:

▫ Entidad pública

▫ Controla el funcionamiento del sistema bancario

• Coeficiente de caja:

▫ Porcentaje que por imposición del banco central se mantiene inactivo

▫ Para afrontar las retiradas de dinero

Los bancos y la creación de dinero

Incremento dinero bancario

=

Depósito inicial*1/CC

Política monetaria

• Conjunto de medidas

• Adoptadas por el BCE

• Para alcanzar los objetivos perseguidos por la autoridad monetaria

• Mediante la ampliación o reducción de la cantidad de dinero

Política monetaria

• El banco centra (BCE) ha de cuidar:

• Imprimir la cantidad justa

▫ Evitando la inflación

• Vigilar el tipo de interés

▫ Actuar sobre la inversión y el ahorro

La política monetaria única

• Se comparte misma moneda• Lo que exige política monetaria única• Con un máximo órgano BCE (SEBC)• Se diseña una política monetaria :

▫ Uniforme ▫ Válida ▫ Igualitaria

• Para lograr:▫ Estabilidad de precios▫ Control de la inflación▫ Plena ocupación

Tipos de política monetaria

• Instrumentos monetarios

▫ Reserva mínimas (coeficiente de caja)

▫ Operaciones en el mercado abierto

El BCE subasta activos financieros

A interés fijo o variable

Y cantidad determinada

▫ Facilidades permanentes

El BE facilita liquidez a la banca comercial

Concesión de créditos

Absorción de depósitos

Política monetaria

• Es adoptada por el BCE

• Ejecutada por el BE

• Puede ser:

▫ Expansiva

▫ Restrictiva

Política monetaria

• Expansiva:

▫ Aumento de oferta monetaria

▫ Se presta mayor cantidad de dinero a los bancos

▫ Bajando el tipo de interés

▫ Disminuyendo el coeficiente de caja

▫ Peligro. Si no lo acompaña un aumento real en la producción habrá inflación

Política monetaria

• Restrictiva:

▫ Se presta menos dinero a los bancos

▫ Se sube el tipo de interés

▫ Aumento coeficiente de caja

▫ Peligro: Disminución del la producción

Política monetaria

• Expansiva

• Restrictiva