Tema 7,8 ,9 y 10 Com. de Hc (Recuperado)

COMERCIALIZACION DE HIDROCARBUROSING. ANA CLAUDIA SAAVEDRA R.

1

TEMA 7

MODALIDADES DE CONTRATACIONINTERNACIONAL

7.1 ACTORES EN EL NEGOCIO PETROLEROINTERNACIONAL: Intereses y objetivosPases Anfitriones

Acceder a tecnologas y Know how requeridos para el desarrollo de sus

recursos hidrocarburferos.

Asegurarse, a travs de la explotacin de sus HC, los recursos necesariospara su crecimiento y desarrollo econmico a travs de la mejora de subalanza comercial y recaudaciones impositivas adicionales.

Obtener acceso a nuevos mercados.

Asegurarse la ejecucin de obras de infraestructura Reducir la tasa de desempleo

Compaas Petroleras Estatales

Lograr la capacitacin de sus profesionales, tcnicos y gerentes

Obtener utilidades en sus operaciones.


2

Compaas Petroleras Internacionales

Maximizar sus utilidades

Mitigar el riesgo comercial y reducir sus costos.

Mitigar los efectos del riesgo poltico de dicho pas anfitrin.

Pases Importadores

Asegurar el abastecimiento de HC al mercado interno

Otros Actores

OPEP

Bloque Europeo

Independientes, etc.

7.2 PROCEDIMIENTOS DE CONTRATACIONINTERNACIONAL

NEGOCIACION DIRECTA

Este tipo de contratacin se da cuando solo se tiene una o pocas empresasespecializadas en la realizacin de un proyecto o servicio que necesitegeneralmente en Estado, entonces se contratara por la experiencia, propuestastcnicas y econmicas de la empresa.


3

CONCURSO

Normalmente llamado licitacin, El estado lanza una convocatoria abierta a todaslas empresas para el desarrollo de un determinado proyecto y/o servicio. Sepresentan varias empresas, entregando propuestas tcnicas y econmicas. El estadoelegir entre las mismas, la ms conveniente.

SISTEMAS MIXTOS

Un sistema mixto, bsicamente rene a los dos tipos de contrataciones anteriores,es decir, se convoca a un nmero limitado y especifico de empresas, las cualessern evaluadas en base a sus propuestas tcnicas y econmicas. La mejorpropuesta ser elegida por el Estado.


4

TEMA 8

CONTRATOS PETROLEROSINTERNACIONALES

8.1 CONTRATOS DE CONCESION O LICENCIA

Las Primeras Concesiones

- Se conferan derechos exclusivos de exploracin, desarrollo y produccinde Hidrocarburos.

- La compaa petrolera internacional era propietaria de la produccin ypoda disponer libremente de la misma, en ciertos casos sujetos a laobligacin de abastecer al mercado local.

- Tanto durante la fase de exploracin como en la de explotacin, lacompaa petrolera internacional paga in canon sobre la superficie al

pas anfitrin.

- Se otorgaban vastas superficies, sin obligacin de efectuar reversiones.- Plazos prolongados.- Se otorgaba a la compaa Petrolera Internacional amplia libertad

respecto del tiempo y la manera en que los yacimientos serndesarrollados.


5

- Se acordaba a la compaa Petrolera Internacional amplia libertadrespecto del tiempo y la manera en que los yacimientos serndesarrollados.

- Se acordaba la libre disponibilidad de los Hidrocarburos producidos porparte de la compaa petrolera internacional.

- Aseguraban a la compaa petrolera internacional al control y usoexclusivo de su infraestructura y logstica.

- Reservan al estado solamente al derecho a recibir un pago inicial yregalas.

Caractersticas de las concesiones Modernas

- reas ms reducidas y demarcadas en bloques- Se incluyen clusulas de reversin parcial y peridica.- Plazos ms breves.- Se provee la posibilidad de acordar prorrogas.- Se establecen compromisos mnimos de trabajos en la fase de

exploracin y se provee la obligacin de presentar programas dedesarrollo en produccin.

- Acceso abierto a instalaciones de la compaa petrolera Internacional ytransferencia de las mismas al pas productor al concluir al plazo de laconcesin.

- Deber de emplear a nacionales.- Regalas sobre el valor de la produccin.- Posible bonus pagadero incentivo.- Derecho del pas productor de recibir informacin detallada sobre las

operaciones que la compaa petrolera lleva a cabo.


6

- La compaa petrolera internacional est sujeta los impuestos deaplicacin general en el Estado.

8.2 CONTRATOS DE PARTICIPACION ENPORCENTAJES DE PRODUCCION(PRODUCTION SHARING AGREEMENTS)OJETIVOS

- Atraer a las compaas Internacionales que deseen arriesgar capital yutilizar su experiencia tcnica para desarrollar las reservas de un pas,para la eventual operacin por parte de un ente delegado del Estado.

- Desarrollar un rea de reservas minerales con el capital y experienciatcnica de la compaa Internacional. As este tipo de contrato deberabordar aspectos como :

La existencia de un programa de trabajo o aporte en dinero mnimopara el desarrollo de un yacimiento.

Duracin de fase exploracin y desarrollo.

Participacin en beneficios de la produccin entre la CompaaInternacional y la Compaa Estatal

Caractersticas.- (Fase exploracin y desarrollo; Fase produccin)

- La compaa petrolera internacional debe asumir obligacin mnima detrabajar una etapa exploratoria as como debe presentar programas dedesarrollo si accede a la fase de produccin.


7

- La produccin de hidrocarburos que existiese pertenece al pas productorpero la compaa Internacional tiene derecho a obtener de loshidrocarburos producidos el reembolso de sus inversiones y costosoperativos.

- Despus de que la compaa petrolera internacional recupera susinversiones y costos operativos, el remanente de la produccin escompartido en el porcentaje que se establezca entre el pas productor y lacompaa petrolera internacional.

- Los ingresos de la compaa petrolera internacional estn sujetos aregalas as como a impuestos de acuerdo al rgimen impositivo generaldel estado.

- Es equipamiento e instalacin pasan a ser propiedad del pas productorbien sea desde que ellos son incorporados al rea o bien en formaprogresiva.

Aspectos relativos a la participacin del Pas anfitrin

La firma de este tipo de contratos puede ser bastante dificultoso en el abordaje delos siguientes temas que deben definirse claramente:

- Cules sern los costos reembolsables de la compaa internacional?- Si se reconocer intereses o bonos sobre estos costos.- Como se reembolsaran los costos?- Cuando recibe el pas anfitrin durante el periodo de reembolso?- Si las regalas, bonos, impuestos y otros pagos se deducirn de la

participacin de una o ambas partes.


8

- Que ocurre despus de que la Compaa Petrolera Internacional recibe unpago.

8.2 ACUERDOS DE PARTICIPACION(PARTICIPATION AGREEMENTS)Caracterizacin general

- Se trata de un tipo contractual autnomo- No tiene una definicin pre establecida si no que alude a los trminos y

condiciones en virtud de las cuales el gobierno anfitrin o si compaapetrolera estatal participa en el emprendimiento petrolero con el operadorextranjero.

Origen

Fueron los instrumentos de renegociacin de las primeras concesiones.

Finalidad

La finalidad del pas anfitrin es la de lograr que su compaa estatalparticipe como socio de desarrollo y produccin de reservas de hidrocarburos delpas.

Joint Venture

En el mbito internacional, se seala que todo acuerdo de participacininvolucra la creacin de un Joint Venture entre el pas productor a travs de sucompaa petrolera y la compaa petrolera internacional.


9

Formas

-1. Equity Joint Venture.- Creacin de una compaa operadora en la quela compaa petrolera estatal y la compaa petrolera internacional

detentaran generalmente el 50% de su capital social cada uno. En esta formalas partes tienen la propiedad conjunta de una entidad.

-2. Contractual Joint Venture.- No implica la creacin de una nuevaentidad. Las relaciones entre las partes, compaa estatal y compaapetrolera internacional generalmente con una participacin del 50% cadauna, se definen en virtud a un contrato.

Factores que determinan su eleccin

- Las leyes del pas productor.- Las leyes de sociedades e impositivas del pas de origen de la compaa

petrolera internacional.

- Si la titularidad de la produccin y de los activos debes de estar en cabezade una nueva sociedad o por el contrario, en cabeza de la compaaestatal y la compaa petrolera internacional individualmente.

8.3 CONTRATOS DE SERVICIO (RISK SERVICECONTRACTS)Concepto Bsico


10

- La compaa petrolera internacional acta como contratista, adelantafondos y lleva a cabo actividades de exploracin y explotacin a favordel pas.

- Como contraprestacin por estos servicios, el contratista recibe elreembolso de los costos y el pago de un fee, pago (pago por

produccin), por lo general el efectivo calculado en funcin de lacantidad de hidrocarburos producidos, o bien se le permite recuperar suscostos de operacin y de produccin con una tasa de retorno determinada.

Origen

- El service contract surgi como mecanismo jurdico destinado a atraerinversiones en exploracin y explotacin de las compaas petrolerasinternacionales.

- En Amrica Latina, constituyo una solucin de compromiso entre elprincipio de soberana nacional sobre los Recursos Naturales y lasdemandantes realidades de la balanza de pagos.

Caractersticas principales

- En el contrato de servicio la compaa petrolera internacional asume laobligacin de explorar un rea a su costo y riesgo y si descubrehidrocarburos en cantidades comercialmente explotables, debe desarrollary producir dichos hidrocarburos.


11

- La compaa petrolera internacional asume el riesgo exploratorio y elfinanciamiento de desarrollo y explotacin de los hidrocarburos que sedescubra.

- La compaa petrolera internacional solo es retribuida por su inversin ysus servicios si descubre hidrocarburos comercialmente explotables.

- La compaa petrolera internacional recibe un fee en efectivo,determinado en funcin de la produccin. Si bien en algunos casos se leotorga una opcin de compra sobre una parte de produccin al preciocontractualmente establecido, el que generalmente tiene un descuentorespecto al precio del mercado.


12

TEMA 9

CONTRATOS DE GAS

9.1 INTRODUCCION

Tipos de yacimiento

Yacimiento de Gas asociado

Yacimiento de Gas no asociado

Los principales yacimientos gasferos en nuestro pas y el mundo son del tipo degas no asociado.

Para este tipo de yacimientos, los contratos son bsicamente de dos tipos:

Contratos de agotamiento (Depletion Contracts) Contratos de suministro (Supply Contracts)


13

Las cantidades son:

Una opcin del comprador en los contratos de agotamiento y en loscontratos de suministro

Una opcin del Vendedor cuando se trata de yacimientos de Gas Asociado.

9.2 CONTRATOS DE AGOTAMIENTO

Este tipo de contratos tiene las siguientes caractersticas:

Yacimiento dedicado al comprador

Cantidades ligadas al comportamiento del yacimiento

Derecho del vendedor a terminar el contrato si se vuelve antieconmico

Yacimientos pequeos, medianos, que su desarrollo a full hace econmicasu explotacin.

Q

Q1Qi

Q0

T

Cantidades Fijas

Cantidades revisablesao tras ao

Periodo DeclinatorioPeriodo EstabilizadoPeriodo deDesarrollo

Periodo Inicial

1 ao


14

9.3 CONTRATOS DE SUMINISTRO

Conceptualmente es ms simple que un contrato de agotamiento.

Suministro de cantidades de gas durante un periodo de tiempo.

El suministro no proviene un yacimiento especfico.

El vendedor es libre de suministrar gas desde cualquier yacimientodisponible.

Muchos compradores reciben gas desde un mismo yacimiento o conjunto deyacimientos.

Cantidades fijas no ligadas al comportamiento del yacimiento. Plazo fijo, sin previsiones de determinacin anticipada por consideraciones

econmicas.

Grandes yacimientos o conjunto de ellos.

9.4 ELEMENTOS DE LOS CONTRATOS DE GAS

Cantidad / Factor de Carga

Precios (Ajuste / Revisin) Punto de Entrega

Condiciones de entrega (Presin /Calidad)

Plazo / Vigencia

Facturacin y forma de pago.

Lay aplicable

Impuestos

Cesin / rescisin

Visin productor (Mantenimientoprogramado Garantas)


15

Incumplimientos (Take or pay /Deliver or pay)

Compensaciones (Make up / Carryforward)

Caso Fortuito / Fuerza Mayor

Visin Cliente (programacinnominaciones, cada demanda etc.)

9.4.1 INCUMPLIMIENTOS

Se tienen dos tipos de incumplimientos en los contratos de gas y son:

En la entrega: Deliver or Pay (Entrega o Paga)

En la recepcin: Take or Pay (Toma o paga)

De pago: Multas monetarias.

Se pueden tener las siguientes causas de los incumplimientos: las que sonatribuibles al vendedor, al comprador, caso fortuito y de fuerza mayor.

Los efectos de los incumplimientos se traducen en:

- Pago del combustible sustituto.- Reduccion del TOP- Pagos del TOP- Intereses punitorios (Mora)- Suspensin de las entregas.


16

9.4.2 CANTIDADES

Son los volmenes previstos en los acuerdos y/o contratos de gas. Los mismospueden ser:

- Contractuales: Diaria (CDC)/Mensual/Estacional/Anual.- Mximas: Diaria (CDM)/Mensual/Estacional/Anual.- Take or Pay (TOP): Requerimiento del vendedor, generalmente un

porcentaje de las cantidades contractuales (CC).- Deliver or Pay (DOP): Requerimiento del comprador, generalmente es un

porcentaje de las cantidades contractuales o de las cantidades mximas.- Excedentes (Marginales), que se refieren a cantidades diversas no

constantes.

Q

T

CDMCDC

1 ao

TOP


17

PERIODO 1 2 3 4 5 6 7TOP 100 100 100 100 100 100 100REAL 90 105 125 90 80 115 115PAGADO 100 100 120 90 100 100 110MAKE UP 10 0 0 0 20 0 0ACUMULADO 10 5 0 0 20 5 0C.FORWARD 50% 0 0 10 0 0 0 5ACUMULADO C.F. 0 0 10 0 0 0 5

9.4.3 PLAZO DEL CONTRATO/VIGENCIA

- Periodo fijo, establecido en meses o aos

- Periodo revisable (reopening) con plazo de continuidad de suministro

- Periodo Fijo con renovaciones automticas

- Rescisin por incumplimiento (Arbitraje).

9.4.4 COMPENSACIONES

MAKE UP: Recuperacin de volmenes TOP pagados y no retirados, enperiodos, futuros, por encima del TOP de dicho periodo.

CARRY FORWARD: Asignacin de parte de los volmenes retirados enexceso del TOP a futuras obligaciones TOP.

Ejemplo:


18

9.4.5 PRECIO DEL GAS

Para su determinacin se toman los siguientes puntos:

Precios bases: se refiere al precio de origen del contrato o a partir del cual sedetermina el precio del contrato.

Factores incidentes: Se tienen el TOP, DOP, cantidades, Factor de carga,plazo, etc.

ndices de revisin: Segn los combustibles sustitutos, es decir, crudo WTI,gas ol, fuel ol, carbn, electricidad, as tambin otros precios de gas, lainflacin, etc.

Periodos de revisin: Pueden ser largos, cortos o de revisin continua

Frmulas de ajuste: las cuales se componen de una parte fija, parte variable,multiplicativa, aditiva, con restricciones techo y piso.

Clusulas de cambio de precio: Se utilizan para evitar riesgos imprevistos,permiten adecuarse al mercado, pueden terminar en arbitraje.

Clusulas de incumplimiento de pago: Por el pago de intereses punitoriospor mora.

FORMACION DE PRECIOS A LOS USUARIOS

PRECIO DEL GAS TARIFA DELTRANSPORTEMARGEN DEDISTRIBUCION

TARIFA ALUSUARIO


19

Las tarifas varan de acuerdo a distancia y modalidad de consumo (firme ointerrumpible)

Ajuste automtico cada 6 meses en las tarifas de transporte y distribucin deacuerdo al ndice de productos industriales de USA.

Ajuste estacional del precio del gas (periodo estival-invernal) Revisin quinquenal del esquema tarifario (en funcin de la eficiencia y las

inversiones).

AUTORIZA EL ESTADOREGULADORESCON TARIFASMAXIMAS

LIBREMENTENEGOCIADO


20

TEMA 10

COMERCIALIZACION DEL GASNATURAL

10.1 ESTRATEGIAS COMPETITIVAS

El gas como un energtico limpio y barato, tiene las siguientes ventajas que llegana ser bastantes importantes dentro de la competencia con otros combustibles.

Competencia gas por gas.

Combustibles alternativos.

Localizacin centrales termoelctricas

Almacenaje subterrneo vs. Peak Sheaving Riesgo de By. Pass.

10.2 COMPETITIVIDAD DEL GAS NATURAL

Caractersticas

Es una alternativa menos contaminante.


21

Es un combustible limpio

Su precio techo es el del combustible alternativo en la punta del quemador

No tiene precio internacional.

No es un COMMODITY.

Los combustibles sustitutos del gas natural son el fuel ol y el gas ol, los cualespueden ser importados o exportados, dependiendo el pas de procedencia.

COMPETITIVIDAD DEL GAS NATURAL

LNG

Licuefaccin Transporte martimo Gasificacin

TRANSMISION ELECTRICA

Lnea 500 Kv ~ 4.2 MMm3/d, turbina de ciclo combinado de 58% deeficiencia.

OTROS FUELS

o Carbn (Emisiones)o Derivados de Petrleo (Costo + emisiones)

10.3 COMERCIALIZACION DE GAS NATURAL


22

LA PRODUCCIN Riesgo Minero

Escasa economa de escala

Inversin intensiva

EL MERCADO

EL GRAN USUARIO: Puede ser voltil

EL MERCADO RESIDENCIAL:*No expandible por medios convencionales (publicidad, ofertas detemporada, etc.)

EL TRANSPORTE

INVERSIN RGIDA Y DEDICADA INVERSIN INTENSIVA Y EFICIENCIA RELATIVAMENTE BAJA MUY ALTA ECONOMIA DE ESCALA: La inversin crece linealmente

con el dimetro, mientras que los volmenes trasportados crecen con elcuadrado del dimetro.

ES UN MONOPOLIO NATURAL

ESENCIAL PARA DAR VALOR AL GAS

LA DISTRIBUCIN OPERA EN EL MERCADO, PERO NO ES EL MERCADO

INDUSTRIAL

USINAS


23

INVERSIN RGIDA Y DEDICADA INVERSIN INTENSIVA Y DE EFICIENCIA RELATIVAMENTE BAJA MUY ALTA ECONOMA DE ESCALA ES UN MONOPOLIO NATURAL

COMERCIALIZADORES

INTERMEDIAN ENTRE OFERTA Y DEMANDA, SIN TOMARPOSICIN

TOMAN POSICIN, COMPRAN Y VENDEN AYUDAN A INCREMENTAR LA EFICIENCIA DEL SISTEMA

OFRECEN SERVICIOS MLTIPLES

10.4 MARCOS REGULATORIOS

ESQUEMAS INSTITUCIONALES

MONOPOLICO

COMPETITIVO

FRANCIA,BELGICA,HOLANDA,ESPAA, ITALIA

CERRADOS Competencia entre sistemas troncales

ABIERTO

ACCESO ABIERTO TOTALMercado mayorista y minorista

ACCESO ABIERTOA TRNSPORTE

COMUN

RESTRINGIDO

USA, CANADA

ARGENTINA


24

10.4.1 MARCO REGULATORIO DE ACCESOCERRADO

PRODUCCIN TRANSPORTE DISTRIBUCION MERCADO

CARACTERISTICAS

MNIMA COMPETENCIA MNIMO RIESGO EMPRESARIO MXIMO DESARROLLO (GENERALMENTE) ESQUEMA CLSICO DE PASES IMPORTADORES CON

MERCADOS INMADUROS

10.4.2 MARCO REGULATORIO DE ACCESOABIERTO

INGLATERRA

PRODUCCIN TRANSPORTE

GRAN CONSUMIDORCOMERCIALIZADOR

CONSUMIDORDISTRIBUCIN


25

CARACTERISTICAS

MXIMA COMPETENCIA MXIMO RIESGO EMPRESARIO MERCADOS MADUROS

10.4.3 MERCADOS DEL GAS NATURAL:TRANSACCIONES POSIBLES


26

Caractersticas de los servicios de transporte

REFERENCIA SERVICIOS DESCRIPCION/TARIFA

TFTransporte

Firme

Servicio con un mnimo de capacidad usuario(10.000m3/da).Tarifa: Cargo por reserva de capacidad + valor delgas retenido (combinacin de plantas compresorasy perdidas)

TITransporte

Interrumpible

Servicio disponible para todo usuario que deseecontratarlo. Interrumpible a sola opcin deltransportista que le debe dar aviso conanticipacin. Hay un mnimo de contratar

(3MMm3/ao)

cualquier usuario (10.000m3/da)

Tarifa: Cargo Variable + Valor del gas retenido

SD

Servicios dedesplazamientoe intercambio

Disponible para todo Usuario, Implica el

transporte desde cualquier zona del pas.

Tarifa: Segn la zona tarifaria.


27

Caractersticas de los servicios de Distribucin


28

Referencia Categoria Caracteristicas Contrato Cantidad Interrumpible

R ResidencialUso domstico no

comercial con medidorindividual

No Mnima No

SG-P General "pequeo" Uso no domstico No --------- No

SG-G General "grande" Uso no domstico Mnimo 12meses --------- No

FD Gran usuario "Firmedistribucion"Uso no domstico - noestacin de GNC-noSubdistribuidor

Mnimo 12meses

1000m3/da No

FT Gran usuario "FirmeTransporte"

Uso no domstico - Noestacion de GNC - nosubdistribuidor - con

conexin directa al sitemade transporte

Si 10,000m3/da No

IDGran Usuario"InterrumpeDistribucion"

Uso no domstico - noestacin de GNC-noSubdistribuidor

Mnimo 12meses

3,000,000m3/ao Si

ITGran Usuario"InterrumpeTransporte"

Uso no domstico - Noestacion de GNC - nosubdistribuidor - con

conexin directa al sitemade transporte

Mnimo 12meses

3,000,000m3/ao Si

SDB SubdistribuidorServicio Prestado a un

cliente que opera caeriasde gas conectadas al

Sistema de distribucinSi --------- No

GNC Gas NaturalComprimido

Servicio prestado a uncliente fisico o juridico que

expende gas naturalcomprimido para

automoters y cuenta conun medidor separado

Si --------- No

GPIGBI

Gras Propano Butanoincluido distribuido por

redesServicio con tarifa nicapara todos los usuarios No --------- No

Tema 7,8 ,9 y 10 Com. de Hc (Recuperado)

Documents

Transcript of Tema 7,8 ,9 y 10 Com. de Hc (Recuperado)