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Teoría del Gasto Público
Finanzas Públicas
Prof. Juan Manuel Calderón A.
Teoría del Gasto Público
1. Bienes Públicos y Bienes Privados.
Finanzas Públicas
Prof. Juan M. Calderón
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos Puros
Poseen 2 características:
Finanzas Públicas
Prof. Juan M. Calderón
a) No es posible limitar su uso
• Una vez provisto, existe libre acceso.
• No hay incentivo a pagar voluntariamente por su uso (problema del “free-rider”
o gorrón).
• El mercado proveería algunos BB PP pero en cantidades insuficientes: no se
instalarían BB PP cuyo CMg>BMg, no obstante que CMG<BSocial.
b) No es deseable limitar su uso
• El consumo de un individuo no reduce la cantidad disponible para el consumo de
otros: CMguso = 0.
Solución:
El gobierno debe proveer los BB PP financiando con tx’s generales.
Problema:
La facultad coercitiva del gobierno puede conducir al beneficio de un grupo a costa
de otro u otros grupos no beneficiados.
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos Impuros
Satisfacen sólo una de las dos características de los BB PP:
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• La exclusión puede ser posible pero no deseable y viceversa.
Ej: Autopistas (puede cobrarse peaje); bomberos.
• Los BB con CMguso = 0 pero con posibilidad de limitar su uso vía cobro, pueden
proveerse en forma privada, a menos que la provisión pública sea más eficiente.
Problema:
• Si los BB PP impuros son proveídos en forma privada mediante el cobro de una cuota,
existe subutilización (desaliento de una parte de la demanda), la cual provoca pérdida
de bienestar social (PBS) ó pérdida irrecuperable de eficiencia:
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos Impuros
Finanzas Públicas
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Ej: Demanda de viajes para un libramiento en la Ciudad X:
P
(peaje)
Q (Viajes realizados)
P*
D (viajes)
PBS
Qe Qm Qc
Viajes No Realizados
• Si P = P*, se realizan Qe viajes. A esa cantidad, la disposición marginal a pagar es P*. Dado
que CMg = 0, PBS por no realizar ese viaje es la diferencia entre la disposición a pagar y
CMg, por lo tanto, PBS = P.
• PBS total = suma de PBS para cada viaje no realizado:
• PBS por subutilización = P (Qm – Qe) / 2
Capacidad del libramiento
(Cualquier demanda menor a Qc, implica CMguso=0)
Representa la disposición individual a pagar por un
viaje extra a cada nivel de cantidad de viajes (Q).
0CMg = 0 (ctte)
Problema de subutilización
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos Impuros (Cont…)
Conclusiones:
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• PBS implica que bienes cuyo CMguso = 0 deben tener libre acceso y
proveerse públicamente, no obstante la posibilidad de imponer una cuota
o tarifa por su uso.
• En algunos casos puede existir un cierto CMg (de bajo nivel) asociado al
uso del bien, en cuyo caso el usuario sólo debería pagar ese CMg.
• Lo anterior, siempre que PBS > costos de recaudación de tx’s generales. De
lo contrario, la provisión pública resulta subóptima.
• Aún si es factible limitar el uso, pero en el proceso existen altos costos
de transacción (administrar una caseta o un mostrador), no es
económicamente factible utilizar el sistema de precios y, por lo tanto, es
más eficiente proveer el bien públicamente financiando con tx’s
generales (Ver gráfica siguiente).
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos Impuros (Cont…)
P
Q
p*
D
Qe Qm0 Qo
c
Costos de
transacción
Bienes con exclusión factible pero costosa
• c = Costo marginal de producción. Se asume constante y, por lo tanto, corresponde al costo promedio de
producción. El modelo asume también que la curva de demanda no se desplaza significativamente con el
incremento de los impuestos.
• p* = Precio con costos de transacción.
• Si el gobierno provee libremente (financiando con tx’s generales), hay un ahorro equivalente al costo de
transacción (ABCD).
• También habría un beneficio por el incremento del consumo de Qe a Qo, de magnitud ABE. Obedece a que la
disposición marginal a pagar excede el CMg de producción.
• Pero: si los individuos consumen el bien hasta que su valor marginal es cero (pasan de Qo a Qm), la disposición
marginal a pagar es menor al CMg de producción, lo que provoca una pérdida de magnitud (EFQm).
C
A
B
E F
D
CMg
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos Impuros (Cont…)
P
Q
p*
D
Qe Qm0 Qo
c
Costos de
transacción
Bienes con exclusión factible pero costosa (Cont…)
La decisión de que el gobierno provea libremente o en forma privada (cobrando
una tarifa), debe fundamentarse en la siguiente comparación:
C
A
B
E F
D
Ahorro en costos de transacción
+Beneficio por incremento del
consumo de Qe a Qo
(ABE)
vs.
Pérdida por consumo excesivo
(EFQm)
+Pérdida por distorsiones
creadas por los tx’s necesarios
para proveer el bien.
Conclusión
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Privados Proveídos Públicamente
• Son aquellos BB proveídos por el gobierno con alto CMg de producción.
Ejemplos:
- Educación (se otorga públicamente bajo argumentos de redistribución / igualdad).
- Transporte público.
- Servicio de agua.
- Servicios de salud.
• Problema: PBS por sobreconsumo dado que p = 0, el individuo consume el bien
hasta el punto en el que BMg = 0, no obstante que existe un CMg > 0.
• En este caso, PBS = diferencia entre disposición a pagar por aumentar producción de
Qe a Qm y CMg. La magnitud de la PBS por sobreconsumo depende de la elasticidad
de la DDA:
P
Q
CMg (ctte)
DDA Inelástica
P
Q
CMg (ctte)
DDA Elástica
D
D
PBS por
sobreconsumo
PBS por
sobreconsumo
Qe QeQm Qm
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Privados Proveídos Públicamente (Cont…)
Mecanismos para Evitar el Sobreconsumo (sistemas de racionamiento):
a) Uso del sistema de precios (cuotas, tarifas, etc.), siempre que sea posible.
b) Proveer con la misma cantidad a todos los beneficiarios. Quienes desean
unidades adicionales deben hacerlo a través del mercado privado. Ej: educación,
leche, etc.
c) Imponer un costo por tiempo de espera a través de filas.
El modelo permite discriminar entre personas realmente necesitadas del subsidio
y no necesitadas (sólo se forman personas con muy bajo costo de oportunidad del
tiempo).
Sin embargo, puede ser injusto: un jubilado tiene un costo de oportunidad cercano
a cero, en tanto que un trabajador muy necesitado con 2 empleos, podría no estar
dispuesto a esperar (el mecanismo asigna el beneficio por disposición a esperar).
El costo social del tiempo de espera podría evitarse si los precios se utilizaran
como mecanismo de racionamiento.
Importante: algunos individuos desean mayores cantidades y otros menos cantidades.
Esta es la principal desventaja de la provisión pública de bienes privados: no permite
la adaptación a diferencias en necesidades individuales, lo cual es posible en un
mercado privado.
Bienes Públicos y Bienes Privados
2 Notas Importantes
a) Las decisiones sobre el nivel de producción de BB PP se llevan a cabo por
gobiernos, y no por individuos o firmas. Por lo tanto, el nivel de producción
se determina mediante un proceso político (siguiente tema).
b) Existe un máximo nivel factible de BB PP que pueden proveerse, ya que los
tx’s que se requieren para financiar la producción generan distorsiones
económicas (Curva de Laffer):
Q de
BB Privados
Q de
BB Públicos
0
·Máx nivel
Factible de
Gasto público
Máx nivel de
Oferta de BB PP
Curva de LafferRec.
($)
Tasa
de tx’s
0
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Teoría del Gasto Público
1. Bienes Públicos y Bienes Privados.
2. Teoría de la Elección Pública
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Teoría de la Elección Pública
• La producción eficiente de bienes públicos (BB PP), ocurre cuando la oferta de
éstos es igual a la demanda agregada.
• Esto simplemente quiere decir que en el punto en el que oferta y demanda
agregada se intersectan, la producción de BB PP resulta Pareto-eficiente.
P
Q
Demanda Agregada
Oferta
Para la demanda: el precio
representa el “precio fiscal” (pago
adicional que el individuo debe y
está dispuesto a realizar por cada
unidad adicional del bien público).
Para la oferta: en cada nivel de
producción, el precio representa
el monto que debe sacrificarse de
otros bienes, para obtener una
unidad adicional de bienes
públicos (costo marginal).
Nivel de
producción
eficiente
• En el punto E, la suma de las disposiciones marginales a pagar de todos los
individuos, es igual al costo marginal de producción. Es decir, en ese punto el
beneficio marginal agregado de producir una unidad adicional del bien público, es
igual a su costo marginal de producción, lo que implica una asignación Pareto-
eficiente.
E
Teoría de la Elección Pública
• Sin embargo, la provisión de bienes públicos no necesariamente coincide con la
cantidad eficiente descrita en la lámina anterior.
• Dado que las decisiones de producción de BB PP son tomadas por gobiernos y
no por individuos, el nivel de producción depende de la naturaleza del proceso
político.
• En una sociedad democrática, estas decisiones se toman en votación por
mayoría, o por representantes elegidos por mayoría.
• La teoría de la elección pública constituye un marco formal para el entendimiento
de este proceso:
¿Cuál es el nivel de gasto que se destina a la producción de bienes públicos en
una sociedad democrática?
¿El proceso político refleja en forma precisa las preferencias de los
ciudadanos?
• El modelo permite entender algunos aspectos económicos del proceso político,
sin profundizar en el rol de grupos de interés e instituciones políticas en el
ejercicio del poder, lo cual es materia de la ciencia política.
Teoría de la Elección Pública
• Asignación de recursos en una economía de mercado a través del sistema
de precios. Los precios generan incentivos a las empresas para producir y a los
individuos para consumir.
• Asignación de recursos públicos en una sociedad democrática:
a) Los individuos votan para elegir representantes (diputados y senadores).
b) Los representantes votan por un presupuesto de egresos (su voto refleja
tanto sus preferencias personales como las de sus electores). En este
proceso enfrentan 2 problemas: a) determinar las preferencias de sus
electores, y b) dado que las preferencias varían, qué ponderación dar a
las distintas posiciones. (Ver lámina siguiente)
c) Los recursos públicos se erogan a través de una variedad de
dependencias y entidades públicas cuyos objetivos pueden no estar
alineados.
d) Significa que las decisiones son tomadas por miles de individuos en
organizaciones complejas, y con objetivos no necesariamente alineados.
Teoría de la Elección Pública
• No existe un mecanismo efectivo para que los individuos expresen su grado de
preferencia de un bien público con respecto a otro.
• Las elecciones sólo reflejan si los electores prefieren mayor o menor gasto público, en
función de costos y beneficios marginales. Incluso, la preferencia de la mayoría sólo
indica que los beneficios exceden los costos para esa mayoría, más no que beneficios
totales > costos totales.
• Conclusión: es muy difícil para los gobernantes determinar las preferencias correctas de
los votantes.
Problema de la Revelación de Preferencias
• Aún si los individuos pudieran revelar sus preferencias en forma correcta, se requiere un
mecanismo para agregar las preferencias y tomar decisiones.
• Incluso si un político utiliza el principio de beneficio marginal agregado = costo marginal,
podrá evitar situaciones Pareto-ineficientes, pero no tendrá ningún parámetro para elegir
entre diferentes alternativas Pareto-eficientes.
• Por esta razón, la distribución del ingreso es cada vez más importante en las decisiones
de gasto público.
Problema de la Agregación de Preferencias
Teoría de la Elección Pública
3 ACTORES:
Electores
Políticos
Burócratas
• Son los consumidores (beneficiarios o afectados) de los resultados del proceso
político.
• En un mercado, los consumidores expresan sus preferencias y demandas
mediante la disposición a pagar.
• En el ámbito político, expresan sus preferencias en 3 formas:
1. Disposición a votar (en elecciones o referéndum).- existen diversos
mecanismos de votación:
• En un sistema democrático, el escenario político se compone de 3 actores:
A. Electores (Votantes)
Teoría de la Elección Pública
2. Contribuciones a campañas (cuando la ley lo permite).
3. Llevando a cabo cabildeo: presión sobre el gobierno o sus instituciones mediante
actividades diversas para influir en sus decisiones. Ej: CGH, barzón, taxistas, grupos
empresariales, cámaras, etc.
Mecanismos de Votación
a) Unanimidad: todos los votos en el mismo sentido.
b) Mayoría absoluta: 50% + 1 voto.
c) Mayoría calificada: 2/3 de los votantes presentes al momento de tomar la decisión (criterio que
aplica en el Congreso de la Unión). En otras instancias puede corresponder a lo establecido en la
norma aplicable (v.g. 4/5).
d) Mayoría relativa: la decisión se aprueba cuando cuenta con el mayor número de votos.
e) Mayoría simple: la decisión se aprueba por mayoría de los presentes, no por mayoría de los
integrantes de la cámara legislativa.
f) Votación nominal: cada miembro de la cámara se pone de pie, emite su nombre e indica el
sentido de su voto (a favor o en contra). El sistema electrónico es utilizado en la actualidad.
g) Votación económica: los legisladores se ponen de pie o alzan la mano para manifestar voto a
favor. En México sólo se utiliza para asuntos distintos a: aprobación de algún proyecto de ley en
general; para aprobar cada artículo de un proyecto, para aprobar solicitudes de votación nominal
o para votar por personas.
Teoría de la Elección Pública
Biggest Lobbying Spenders in the U.S.
Fuente: Center for Responsive Politics (www.opensecrets.org)
Largest Spenders 1998-2015(US Dollars) By Industry 1998-2015
(US Dollars)
Teoría de la Elección Pública
Biggest Lobbying Spenders in the U.S.
Fuente: Center for Responsive Politics (www.opensecrets.org)
Teoría de la Elección Pública
• Funcionarios elegidos para puestos gubernamentales (federal, estatal, local),
tanto del ejecutivo como del legislativo.
B. Políticos
• Funcionarios designados en las instituciones gubernamentales.
• Los de mayor rango nombrados por políticos.
• Los de menor rango nombrados por los de mayor rango.
C. Burócratas
Teoría de la Elección Pública
• Cada actor tiene sus propios objetivos económicos (son egoístas), y las
decisiones públicas están influenciadas por las decisiones de cada uno
de ellos. Enfrentan dos tipos de limitaciones:
Cada actor está limitado por las preferencias de los otros dos:
> Burócratas por Políticos
> Políticos por Burócratas y Electores
> Electores por Políticos y Burócratas
Están limitados por la tecnología: sólo pueden hacer lo que es
técnicamente viable.
• El resultado que se obtiene de las decisiones de los 3 actores, es un
equilibrio político: situación en la que todas las decisiones son
compatibles y ningún grupo puede mejorar su posición haciendo una
elección diferente.
Supuestos fundamentales del modelo
Teoría de la Elección Pública
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Comportamiento de Políticos y Electores
a) En un sistema democrático, los políticos maximizan:
Votos Dinero Apoyo (para mantenerse
en el cargo)
b) Para maximizar votos, los políticos forman coaliciones con otros
políticos forman partidos políticos.
Objetivo de un
partido político (?)
Acceder al gobierno y
permanecer en él.
c) Un partido trata de desarrollar propuestas de políticas que sean
preferidas por la mayoría de los electores.
Teoría de la Elección Pública
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
d) Los electores apoyan propuestas de políticos que les beneficien y
viceversa.
Pero:
No apoyan ni se oponen a políticas que ni les benefician ni les afectan
(son indiferentes)
e) Conclusión importante:
Las percepciones y no la realidad de las políticas es lo que
determina las preferencias de los electores.
Por lo tanto, los partidos políticos tienen el incentivo a adoptar
posturas que sean percibidas como convenientes.
Teoría de la Elección Pública
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
f) Problema de los políticos:
- ¿Qué proponer?
- ¿A quien beneficiar?
Cualquier plataforma
de partidoPolíticas que benefician
a todos
Políticas que benefician por lo menos
al 50% ó a la mayoría relativa
(con 3 o más partidos)
Plataforma
diferenciada
Hacen la
diferencia(objetivo de
propuesta
política)
Aspecto central: ¿cómo lograr que las propuestas
beneficien a la mayoría?
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
1. ¿Qué proponer?
(¿Qué tipo de propuestas?)
Principio de la Diferenciación Mínima
Modelo que permite identificar tendencias en las propuestas y su implementación.
Ej: Ubicación de un carrito de helados en una playa.
A B
X1X2Equilibrio = centro del espacio
comercial, porque maximiza el
número de clientes para cada carrito.
Segundo Carrito
Supuestos:
> Producto idéntico
> Precio idéntico
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
Conclusión:
En equilibrio, todos los partidos políticos buscarán propuestas de centro, es decir,
aquellas que se ubican en el centro del espectro de las preferencias de los
electores, porque de esa forma maximizan el número de votos.
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
Fuente: Encuesta IPSOS-BIMSA, Marzo 2006.
Espectro Ideológico Político en México
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
Fuente: Parametría.
Espectro
Ideológico
Político en
México
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
Fuente: Encuesta Grupo Reforma 2010; publicado el 26 de marzo de 2011.
Espectro Ideológico Político – Estudiantes en Ciudad de México
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
2. ¿A quién beneficiar?
(¿Quiénes deben ser nuestro objetivo?)
Teorema del Elector Mediano (Ubicado en la Mediana)
Modelo que permite identificar perfil específico esperado de las propuestas.
Ej: Determinación de la tasa de tx a proponer por los partidos políticos.
B C E F
“Elector
Mediano”
10
30
60
80
Electores
Tasa de
tx preferida
(Q de
BBPP)
··
··
·A G
X1
X2X1 X2
Equilibrio = tasa preferida por el
elector ubicado en la mediana,
porque maximiza el número de votos
para cada partido
Teoría de la Elección Pública
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
Existe una propuesta de equilibrio, en este caso un nivel de tx, porque si uno de los dos
partidos decidiera moverse hacia arriba o hacia abajo de ese nivel, automáticamente
perdería la elección.
Conclusión:
Teoría de la Elección Pública
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
En la realidad, observamos intenso activismo político para atraer las preferencias de
los votantes hacia los extremos (políticas de izquierda o de derecha), pues los políticos
piensan que de esa forma maximizan el número de votos: tratan de convencer a los
electores con preferencias de centro de la conveniencia de uno u otro extremo. (Esta
conclusión aplica en ambos modelos)
Realidad:
A B
Teoría de la Elección Pública
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Comportamiento de Políticos y Electores (Cont…)
Piensan que su voto no cambiará el sentido de una elección o las decisiones de
gasto público de los gobernantes.
g) Los electores permanecen racionalmente desinformados.
Enfrentan un alto costo-beneficio (muy alto costo de oportunidad) por informarse
acerca de las alternativas políticas a detalle.
Consecuencia 1: los electores permanecen racionalmente desinformados.
Consecuencia 2: Está en el mejor interés de los beneficiarios directos de
las políticas (grupos de interés) hacer cabildeo y campañas de información
(¿o desinformación?) para convencer sobre ciertas alternativas que
benefician sus propios intereses.
Teoría de la Elección Pública
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Comportamiento de Burócratas
Poder
Prestigio.
Oportunidades de promoción para el staff.
• Buscan maximizar el presupuesto de su agencia (dependencia u organización):
• Resultado: fuerte presión sobre políticos para aumentar gasto y, por lo tanto,
los tx’s. Justifican resultados en función del presupuesto disponible.
• Problema: Producción ineficiente de bienes y servicios
$
Q del BB PP
Beneficio Total
CT
Cantidad que corresponde al
máximo beneficio neto
Presión hacia
escalas
ineficientes
Teoría del Gasto Público
1. Bienes Públicos y Bienes Privados.
2. Elección Pública
3. Análisis de la Política de Gasto Público
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Análisis del Gasto Público
Finanzas Públicas
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a) Producción pública.- Monopolios naturales; objetivos redistributivos; sectores
estratégicos o prioritarios. Debe decidirse si se fijan precios de mercado o tarifas que
reflejen el costo de producción o si se provee sin costo o con subsidios.
Ej: servicio postal; energía eléctrica; petróleo; educación; etc.
b) Producción privada con subsidios y estímulos.- Busca incentivar ciertas actividades
e inhibir otras, asumiendo que los privados tienen mayores incentivos que el gobierno
para operar eficientemente. Con este mecanismo se induce la producción de ciertos
BB o SS o en ciertas zonas geográficas.
Una vez identificada la falla de mercado o la necesidad de intervención del
gobierno, existen 3 alternativas:
c) Producción privada con regulación.- Busca asegurar que las empresas actúen en
cierta forma deseable. Ej: precios máximos a monopolios naturales; prohibición de
actividades, etc.
Análisis del Gasto Público
Finanzas Públicas
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Las consecuencias de cada alternativa de producción deben evaluarse en cada caso;
poniendo énfasis en 2 tipos de consecuencias: sobre la eficiencia y sobre la distribución.
En el caso de la producción privada, el gobierno aún debe decidir entre distintas
alternativas de producción:
• Establecer contratos de producción de bienes con empresas, pero mantener
responsabilidad sobre la distribución
• Subsidiar al productor, asumiendo que parte del beneficio será transferido a los
consumidores vía menores precios.
• Subsidiar directamente a los consumidores.
• En el caso de los subsidios directos a consumidores, debe decidirse si se otorgan a
través del sistema de tx’s, o a través de transferencias directas, y deben establecerse
los criterios de elegibilidad que habrán de aplicarse (o si los beneficios serán
generalizados). Nota: reglas más estrictas de elegibilidad provocan no atención de
ciertos individuos elegibles; reglas laxas de elegibilidad provocan beneficiar a ciertos
individuos que no lo necesitan (trade-off justicia-eficiencia de los programas de gasto).
Análisis del Gasto Público
Finanzas Públicas
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Consecuencias Sobre la Eficiencia
a) Evaluar respuesta del sector privado a los programas de gasto y subsidio tanto en el
corto como en el largo plazo para evitar resultados adversos.
Ejs:
• Aumentos en los beneficios de seguridad social pueden no incrementar el bienestar
de los beneficiarios en el largo plazo en el monto correspondiente, si se producen
incentivos a reducir los ahorros propios para el retiro.
• Precios de garantía suelen distorsionar los incentivos a la producción de granos
(eliminan el proceso natural de almacenamiento de granos en función de su precio en
el mercado), además de que al reducir el riesgo de producción, provocan
sobreproducción (presionando los precios a la baja), lo que obliga al gobierno incurrir
mayores costos para mantener los precios en su nivel promedio, como pagar a los
productores para no producir.
b) Evaluar ineficiencias provocadas por efectos sustitución e ingreso.
Análisis del Gasto Público
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Consecuencias Sobre la Eficiencia
Efecto Sustitución
Siempre que un programa de subsidio modifica (disminuye) el precio de un BB o SS,
manteniendo el ingreso constante, se genera un cambio en precios relativos que provoca
efecto-sustitución: el individuo sustituye consumo de otro(s) bien(es) por consumo del bien
cuyo precio ha bajado.
Efecto Ingreso
Si un programa de transferencia aumenta el ingreso del consumidor sin cambiar el precio de
los BB y SS, se produce efecto-ingreso: el individuo simplemente aumenta su bienestar.
Importante:
Aunque muchos programas de subsidio o transferencia generan ambos efectos
simultáneamente, sólo el efecto-sustitución genera ineficiencia.
Análisis del Gasto Público
Consecuencias Sobre la Eficiencia (Cont…)
Ejemplo:
Caso 1 (Efecto Ingreso)
El gobierno otorga a un individuo vales de comida por $100 semanales.
Consumo
de comida
(Q)
Consumo
de otros
bienes (Q)
RP antes
del vale
$100
RP después
del vale
·· m1 = m2
1) Este esquema sólo genera efecto-ingreso porque el individuo consume más de $100 de comida/semana;
sólo desplaza la RP a la derecha, por lo que no hay ineficiencia (no disminuye el consumo de ningún bien).
2) El cambio en consumo de comida sólo depende de la elasticidad ingreso de la demanda de comida de cada
consumidor. En nuestra gráfica, dicho incremento es menor a $100 (ver distancias entre RPantes y
RPdespúes).
Análisis del Gasto Público
Consecuencias Sobre la Eficiencia (Cont…)
Caso 2 (Efecto Sustitución)
El gobierno vende alimentos subsidiados sin modificar el ingreso del consumidor.
Consumo
de comida
(Q)
Consumo
de otros
bienes (Q)
RP antes
del subsidio
RP después
del subsidio
·
m1 > m2
1) La ineficiencia consiste en que, por un lado, hay una distorsión de los incentivos marginales (patrón de
consumo) y, por otro, en que existe un programa alternativo de transferencia de ingreso que cuesta menos
al gobierno y deja al consumidor en el mismo nivel de bienestar (en este caso, costo adicional = CE2).
2) El efecto sustitución puede utilizarse también para estimular o desestimular ciertas actividades económicas
(Ej: vivienda).
·
·E1
E2
·
m1 = m3
A
B
BE1 < E2A
·C
Análisis del Gasto Público
Finanzas Públicas
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Consecuencias en la Distribución(Análisis de Incidencia)
• El beneficio final de un subsidio puede recaer en personas o grupos distintos
del objetivo original.
• Ej: Construcción de una línea del metro para atender zona de Coapa (sur del
DF).
Población objetivo: familias de ingreso medio y bajo (vg. Arrendatarios
de vivienda).
Efecto en mercado de vivienda en renta: elevación de rentas.
Beneficiario real del programa: arrendadores de inmuebles, porque el
ahorro en costos de transporte es más que compensado por
incremento en rentas.
• La incidencia depende de la elasticidad de la demanda y la oferta (ver
gráficas siguientes).
Análisis del Gasto Público
Finanzas Públicas
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Consecuencias en la Distribución(Análisis de Incidencia)
• Ej: Subsidios para la adquisición de vivienda de interés social.
P
Qd / Qs
a) Corto Plazo b) Largo Plazo
D0
D1
S Inelástica
0
E0
E1
Qe0 Qe1
Pe1
Pe0
ΔQ
ΔP
P
Qd / Qs
D0 D1
S Elástica
0
E0
E1
Qe0 Qe1
Pe1
Pe0
ΔQ
ΔP
ΔP > ΔQ
Beneficiario: Constructores y
Dueños de vivienda.
ΔP < ΔQ
Beneficiario: Nuevos adquirentes.
Teoría del Gasto Público
1. Bienes Públicos y Bienes Privados.
2. Elección Pública
3. Análisis de la Política de Gasto Público
4. Análisis Costo-Beneficio
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Análisis Costo Beneficio
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1. Análisis Privado de Inversión
a) Identificar Proyectos Alternativos.
b) Identificar posibles resultados (flujos esperados de costos e ingresos).
c) Otorgar valor a costos e ingresos en el tiempo:
n
tt
t
r
nnVPN
1
0)1(
donde: VPN = Valor Presente Neto.
nt = flujo de costo o ingreso en el periodo t.
r = tasa de descuento.
d) Seleccionar proyectos que maximicen VPN.
Análisis Costo Beneficio
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1. Análisis Privado de Inversión (Cont…)
e) Otra metodología consiste en calcular la tasa de rentabilidad o retorno
del proyecto (Tasa Interna de Retorno – TIR), para hacerlo comparable
con otras alternativas de inversión:
n
tt
tR
r
RRC
1
0)1(
donde: CR = Costo de reposición o costo inicial de la inversión.
Rt = rendimiento probable en el periodo t.
r = tasa de descuento que igualará el valor presente de los
rendimientos esperados, con el costo inicial de la
inversión (Tasa Interna de Retorno ó TIR).
r corresponde a la eficiencia marginal del capital (Keynes)
ó a la tasa de rendimiento sobre el costo (Fisher).
f) Seleccionar proyectos que maximicen la diferencia entre TIR y tasa de
interés de mercado.
Análisis Costo Beneficio
Finanzas Públicas
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2. Análisis Costo – Beneficio Social
• El análisis privado busca maximizar la riqueza de los accionistas (rentabilidad
de la inversión).
• El análisis social considera otro tipo de consecuencias:
Equidad
Eficiencia económica
Preservación del medio ambiente
Bienestar social (W)
Externalidades generadas
Etc.
• Adicionalmente, mientras que las empresas utilizan los precios del mercado
para realizar evaluaciones, proyecciones y estimaciones, muchos bienes
públicos carecen de un mercado (aire limpio, equidad, etc.).
• Ello hace complejo el poder evaluar los proyectos, a partir de variables
monetarias.
• Algunos bienes públicos si tienen un precio para el consumidor o usuario
(transporte público, agua, etc.), pero dicho precio no refleja en forma precisa
los costos sociales y beneficios sociales asociados.
Análisis Costo Beneficio
Finanzas Públicas
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
• La metodología adecuada para la valuación de proyectos sociales de inversión
(gasto público), consiste en medir el “Beneficio Social Neto” que se produce
por la provisión del bien o servicio público:
H
t
H
tt
t
t
t
r
C
r
BCBVPNBSN
0 0 )1()1()(
donde: BSN = Beneficio Social Neto.
VPN = Valor Presente Neto.
B = Beneficios en periodo t (expresados en unidades monetarias).
C = Costos en periodo t (expresados en unidades monetarias).
r = Tasa de descuento.
H = Horizonte de tiempo (vida útil del proyecto).
• En la medida de lo posible, los beneficios (B) y los Costos (C) deben
considerar las externalidades que el proyecto produzca a la sociedad.
• Deben elegirse proyectos que produzcan el mayor BSN.
Análisis Costo Beneficio
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
a) Si los incrementos en precios afectan de igual forma a beneficios y costos, la
inflación puede ignorarse y, por lo tanto, se asume que el análisis se desarrolla
bajo un nivel de precios constante. De lo contrario, los flujos sí deben
ajustarse por inflación.
b) Los beneficios deben considerarse como cualquier contribución al logro de
objetivos:
• Si el servicio o bien producido es un insumo para productores (v.g.
combustibles, energía, etc.), debe calcularse el valor de mercado del
incremento en la producción que dicho servicio o bien genera.
• Ej: El valor de una red de riego debe medirse como:
2.1 Particularidades del Análisis Costo-Beneficio Social
Valor de mercado
($) de la
producción
adicional
Costo de
fertilizantes, mano
de obra y otros
insumos.
Valor
generado = -
Análisis Costo Beneficio
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
• Ej: Valor de una carretera rural:
2.1 Particularidades del Análisis Costo-Beneficio Social (Cont…)
Ahorro en costos de
transporte para los
movimientos actuales de
personas y mercancías
Disposición a pagar
por los movimientos
adicionales que la
carretera permite
Valor
generado = +
Fácilmente
estimableEspeculativo
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
2.1 Particularidades del Análisis Costo-Beneficio Social (Cont…)
c) Tasa de Descuento.- La tasa de descuento utilizada es de suma relevancia, ya
que pude modificar significativamente el resultado del análisis de BSN:
• Una tasa de descuento demasiado alta, favorece a proyectos que generan
beneficios relativamente mayores en el corto plazo.
• Una tasa de descuento baja, vuelve atractivos proyectos con altos costos
iniciales de capital y beneficios de muy largo plazo.
• Determinar una tasa adecuada resulta demasiado complejo,
particularmente porque, en general, los costos (impuestos) y los beneficios
de los proyectos públicos afectan a diferentes generaciones con distintos
niveles de bienestar y capacidades.
• Posible regla:
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
2.1 Particularidades del Análisis Costo-Beneficio Social (Cont…)
Exir
Donde:
r = Tasa de descuento.
iEx = Tasa de interés de préstamos en el exterior .
Justificación: Si el proyecto no se realiza, se liberan recursos y
ello implica reducir los préstamos del exterior.
EPtr Re
Donde:
r = Tasa de descuento.
RetEP = Retorno generado por empresas públicas, es decir,
financiadas con presupuesto gubernamental (en México por lo
general son deficitarias).
Justificación: De lo contrario, la sociedad ganaría al transferir
recursos del proyecto a las empresas públicas.
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
2.1 Particularidades del Análisis Costo-Beneficio Social (Cont…)
• La misma tasa de descuento debe utilizarse en todos los proyectos del
gobierno, siempre que sea posible.
• Una tasa de descuento que está rigurosamente justificada es mejor que una
tasa cero (no descuento), o que distintas tasas para distintos proyectos.
d) Horizonte de Tiempo (H).- Es importante establecer un adecuado horizonte de
tiempo para la evaluación del proyecto:
• Por lo general, es recomendable utilizar como horizonte, la vida útil de los bienes
físicos involucrados. En ocasiones, es posible utilizar el periodo de garantía con
que cuentan dichos bienes.
• La variable horizonte es relevante únicamente para proyectos de larga
maduración, y generalmente es distinta para cada proyecto.
• Generalmente es arbitrario, debido a los cambios que hay en tecnología,
disponibilidad de recursos, etc.
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
2.2 Modelo para la Valuación de Bienes sin un Mercado
• Consiste en calcular el “excedente del consumidor” (EC) para todos los beneficiarios
del programa de gasto (subsidio).
• Ejemplo: Construcción de un libramiento o puente para una ciudad.
1 2 3 4 5 6 70
2
4
6
8
Cuota ($)
# Viajes Realizados
10EC para la demanda de viajes
en el libramiento o puente.
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
2.2 Modelo para la Valuación de Bienes sin un Mercado (Cont…)
• SiP
n
i
n CEC 1
donde: CP = Costo del Puente,
el puente debe construirse.
• Problema.- La disposición a pagar puede estar sesgada si el consumidor no cuenta
con información completa sobre el bien o servicio, ó experiencia previa.
Análisis Costo Beneficio
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
2.3 Consideraciones del Análisis Costo-Beneficio Social
a) Valuación del Tiempo (tiempo ahorrado por la construcción del puente).-
• Método Típico: Consiste en medir la tasa de salario w = salario / hr trabajada.
• El valor del ahorro generado por el proyecto se obtiene:
)(1
n
n
i
n wAtVT
donde: VT = Valor total del tiempo ahorrado por
el proyecto.
At = Ahorro en tiempo para el beneficiario
(usuario) n.
w = tasa de salario para el beneficiario n.
• Problema.- Posible sobreestimación o subestimación de w. Ejemplo:
El salario de un profesor, puede estar subestimado, si no se consideran los beneficios
no monetarios de esta actividad (prestigio, gusto personal, etc.).
El salario de una trabajadora doméstica está sobreestimado, con respecto a su
productividad marginal.
Análisis Costo Beneficio
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2. Análisis Costo – Beneficio Social (Cont…)
2.3 Consideraciones del Análisis Costo-Beneficio Social
b) Valuación de la Vida.-
• Diversos proyectos de gasto público están relacionados con preservar o salvar vidas:
salud pública, seguridad pública, seguridad en carreteras, etc.
• ¿Cuánto vale una vida humana?.
• Existen dos métodos de cálculo:
i. Método constructivo: Consiste en calcular el VPN del ingreso (Y) de un individuo, si
muriera en edad normal (esperanza de vida = 72 años), descontando gastos.
Problema: Identificar gastos y probabilidad de morir antes o después de la edad normal.
i. Método indirecto: Consiste en calcular el VPN del ingreso (Y) adicional de un individuo,
generado por llevar a cabo actividades riesgosas. Ej: minería.
Problema: Identificar riesgos y probabilidades asociadas a éstos.
Análisis Costo Beneficio
Finanzas Públicas
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3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso
a) Determninar la proporción de la población que corresponde a cada nivel
de ingreso.-
• Con la información obtenida, se construye una curva de frecuencia por
porcentaje de la población:
El objetivo consiste en medir el efecto final sobre la distribución del ingreso en la
sociedad, de las diferentes alternativas de proyectos de gasto público, para elegir la
de mejor resultado esperado.
Existen 4 métodos:
% de la
Población
Nivel
de Y
B
A
• A es preferible a B (A > B),
porque B tiene mayor
porcentaje de muy pobres y
muy ricos.
• Sociedades con mejor
distribución del Y (menor
desigualdad) se concentran al
centro.
Análisis Costo Beneficio
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3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso (Cont…)
b) Curva de Lorenz.-
i. Clasificar (rankear) a la población por nivel de ingreso (Y).
ii. Obtener participación en el Y total de cada percentil de la población: Y del 1%
más pobre, 2% más pobre, etc.
iii. Calcular el % acumulado del Y total que cada percentil obtiene.
iv. Graficar % acumulado del Y total correspondiente a cada percentil.
% del Y
Acumulado
% de la
Población
0 25 50 75 100
25
50
75
100
Diagonal de Lorenz
(Perfecta Igualdad)
AB
Eje Exterior Derecho
(Perfecta Desigualdad)
• Curva de Lorenz B es
preferible a Curva de Lorenz
A (B > A), porque representa
mejor distribución.
• Cualquier curva por encima
de otra es preferible.
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3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso (Cont…)
c) Coeficiente de Gini.-
• Permite determinar un valor al resultado obtenido del análisis de Curva de Lorenz, lo que
permite comparar entre dos o más curvas.
LG AC 2
donde: CG = Coeficiente de Gini.
AL = Área ubicada entre Diagonal de Lorenz y Curva de Lorenz observada.
AL
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3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso (Cont…)
c) Coeficiente de Gini (Cont…).-
• Si AL = 0, CG = 2 x 0 = 0 No hay desigualdad.
• Si AL = 0.5, CG = 2 x 0.5 = 1 Perfecta desigualdad (todo el ingreso se concentra en el
individuo más rico).
AL = 0.5
A = 0.5
• Por lo tanto:
10 GC
• Las cifras de CG para varios países se presentan más adelante.
Análisis Costo Beneficio
Finanzas Públicas
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3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso (Cont…)
d) Índice de Pobreza.-
• Mide el porcentaje de la población cuyo ingreso se encuentra por debajo
de una línea de pobreza.
• Línea de Pobreza = Nivel de ingreso que garantiza una “mínima
subsistencia”.
• Problemas de este Método:
Determinar la “mínima subsistencia” (¿quién la determina?; ¿bajo qué
criterios?).
Incentivo perverso para instrumentar políticas que beneficien a los
menos pobres (para alcanzar fácilmente los objetivos de reducción de
pobreza).
Análisis Costo Beneficio
Finanzas Públicas
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Medición de la Pobreza en México
• La Secretaría de Desarrollo Social convocó en 2001 la creación de un Comité
Técnico para la Medición de la Pobreza, integrado por un grupo de
académicos de universidades públicas y privadas, para que elaborara, de
manera autónoma, una metodología de medición.
• En 2005 se establece el Sistema Nacional de Desarrollo Social, enmarcado
en la Ley General de Desarrollo Social, y se crea el Consejo Nacional de
Evaluación de la Política de Desarrollo Social (CONEVAL), como un mandato
Constitucional, plasmado en Art. 26, Fracc. C.
• El CONEVAL es un organismo público descentralizado de la Administración
Pública Federal cuya función es generar información objetiva sobre la
situación de la política social, medir la pobreza y evaluar los programas y
acciones de desarrollo social, para mejorar la toma de decisiones en la
materia.
3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso (Cont…)
Análisis Costo Beneficio
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Medición de la Pobreza en México (Cont…)
3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso (Cont…)
Análisis Costo Beneficio
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Medición de la Pobreza en México (Cont…)
3. Efectos del Gasto en la Distribución del Ingreso (Cont…)
Medición
CONEVAL
2010 2012Dif.
AbsolutaDif %
No. de Pobres (millones) 52.8 53.3 0.5 0.9%
% de la Población en Pobreza 46.1% 45.5% -0.6 -1.3%
No. de Pobres Rurales (millones) 17.2 16.7 -0.5 -2.9%
% de la Población Rural en Pobreza 64.9% 61.6% -3.4 -5.1%
Población Vulnerable (alto riesgo de
caer en pobreza) (millones)
38.8 40.7 1.9 4.9%
% de la Población Vulnerable 33.9% 34.7%
Línea de Pobreza Urbana $1,125 al mes
por persona
Línea de Pobreza Rural $800 al mes
por persona
Medición
CONEVAL
2012
2010
2012
DECILES DE
HOHARESENIGH 2000 ENIGH 2004
TOTAL 100.0 100.0
I 1.5 1.6
II 2.6 2.9
III 3.6 3.9
IV 4.6 4.9
V 5.7 6.0
VI 7.1 7.3
VII 8.8 9.1
VIII 11.2 11.6
IX 16.1 16.2
X 38.7 36.5
PORCENTAJE
DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO CORRIENTE TOTAL TRIMESTRAL
POR DECILES DE HOGARES
INGRESO CORRIENTE TOTAL
Estadísticas México INEGI
FUENTE: INEGI.
Encuesta Nacional de
Ingresos y Gastos de los
Hogares.
ENIGH 2006
100.0%
1.8%
3.1%
4.1%
5.1%
6.2%
7.5%
9.2%
11.6%
15.8%
35.7%
Estadísticas México INEGIIngresos y Gastos Promedio por decil de población
FUENTE: INEGI. Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares 2014.
Umbral de ahorro
Coeficiente de Gini para el ingreso corriente total, 1992 a 2004
Año Coeficiente de Gini
1992 0.4749
1996 0.4558
2000 0.4811
2002 0.4541
2004 0.4600
FUENTE: INEGI. Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares.
Estadísticas México INEGI
2012 = 0.440
2010 = 0.435 2014 = 0.438
2008 = 0.457
Coeficiente de Gini – Ranking por País(Último Periodo Disponible)
Fuente: CIA, World Factbook; https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/rankorder/2172rank.html
NOTA:El coeficiente de Gini es una medida de concentración del
ingreso: toma valores entre cero y uno (porcentajes). Cuando el valor se
acerca a uno indica que hay mayor concentración del ingreso, en
cambio cuando el valor de Gini se acerca a cero la concentración del
ingreso es menor.
Escala 0 a 100 (porcentajes)
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