TESIS IFRS UBIOBIO

UNIVERSIDAD DEL BIO-BIO F a c u l t a d d e C i e n c i a s E m p r e s a r i a l e s

D e p a r t a m e n t o d e A d m i n i s t r a c i ó n y A u d i t o r í a

MEMORIA PARA OPTAR AL TÍTULO DE CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR

“ E F E C T O S F I N A N C I E R O S Y T R I B U T A R I O S E N L A

A D O P C I Ó N D E N O R M A S I N T E R N A C I O N A L E S D E

I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A ( I F R S ) , E N A C T I V O S

B I O L Ó G I C O S Y F I J O S , C A S O P R Á C T I C O ” .

Ana Delia Torres Flores

Profesores Guías: Fernando Morales Parada

Jaime Landaeta Bahamonde

CONCEPCIÓN, 2009

UNIVERSIDAD DEL BIO – BIO FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES DEPTO. ADMINISTRACIÓN Y AUDITORÍA CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR

2

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN. 5

CAPÍTULO I: MARCO TEÓRICO. 8

I.1 Objetivo de la contabilidad 8

I.2 Contabilidad Internacional 9

I.3 Armonización contable 10

I.4 Armonización en Chile 11

I.5 Impacto en la adopción de IFRS-Chile 12

I.5.1 Impacto en las empresas 12

I.5.2 Impacto en la profesión y alumnos de contabilidad. 13

I.6 Superintendecia de valores y seguros (SVS), pronunciamientos en la

implementación de IFRS. 14

CAPÍTULO II: ACTIVO FIJO 27

II.1 Concepto Activo fijo 27

II.1.2 Clasificación Activo fijo 28

II.2 Principales diferencias entre la norma nacional e internacional 30

II.2.1 Costos de adquisición y construcción 30

II.2.2 Costos posteriores 31

II.2.3 Repuestos Activo Fijo 33

II.2.4 Depreciación Financiera 34

II.3 Aspectos tributarios con respecto al activo fijo 40


3

II.3.1 Concepto activo fijo según norma tributaria 40

II.3.2 Valorización Activo Fijo 41

II.3.2.1 Revalorización Activo Fijo 42

II.3.3 Corrección monetaria 45

II.3.4 Diferencias entre depreciación financiera y tributaria 46

II.3.5 Deterioro del Valor 49

II.3.6 Costos desmantelaminto activo fijo 49

II.3.7 Diferencias, reparaciones financieras y tributarias 50

II.3.8 Determinación capital propio 52

CAPÍTULO III: ACTIVOS BIOLÓGICOS 53

III.1 Concepto activo biológico 53

III.2 Reconocimiento y valorización 55

III.3 Ganancias y pérdidas 56

III.5 Aspectos Tributarios activos biológicos 58

CAPÍTULO IV: NORMATIVA RELACIONADA 60

IV.1 NIC 2 Existencias 60

IV.2 NIC 20 Contabilización de subvenciones gubernamentales 62

IV.3 NIC 36 Deterioro de valor de los activos 63

IV.4 NIC 40 Propiedad de inversión 67

IV.5 NIC 23 Costos por intereses 70


4

CAPÍTULO V: CASOS PRÁCTICOS 72

V.1 Forestal el Canelo Ltda. 74

V.1.1 Desarrollo Contable-Financiero 76

V.1.2 Análisis Financiero 87

V.1.2.1 Supuesto Revalorización y no venta Activo Fijo 88

V.1.3 Análisis Tributario 91

V.1.3.1 Determinación Renta Líquida Imponible 94

V.1.3.2 Determinación Capital propio tributario 95

V.2 Lechería y ganadeía Rancho Grande Ltda. 97

V.2.1 Desarrollo Contable-Financiero 102

V.2.2 Análisis Financiero 112

V.2.3 Análisis Tributario 114

V.2.3.1 Determinación Renta líquida imponible 116

V.2.3.2 Determinación Capital propio tributario 117

CONCLUSIÓN 118

REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA 122

ANEXOS 124


5

INTRODUCCIÓN

La continua integración mundial de los mercados de bienes, servicios y trabajo, el desarrollo

de nuevas tecnologías en el transporte y en las telecomunicaciones, el crecimiento de los

mercados capitales y financieros, son algunos de los factores del proceso de globalización que

relacionado con los agentes económicos: Estado, empresas multinacionales, consumidores e

inversores, funcionan conjuntamente en la toma de decisión y de acción en el mundo de hoy,

traspasando fronteras y generando un crecimiento económico relevante.

Así como los capitales han traspasado fronteras geográficas, la contabilidad también las ha

traspasado, esencialmente porque han aparecido usuarios de la información contable ubicados

en países distintos a donde están las empresas que informan sobre su gestión.

Este proceso globalizado en los negocios, la búsqueda de transparencia y confiabilidad de la

información, han incentivado a nuestro país a adoptar una estructura diferente en las normas

de contabilidad.

Chile experimenta uno de los cambios más relevantes en la historia al adoptar las normas

internacionales de información financiera (NIIF) o Internacional Financing Reporting

Standard (IFRS), que son emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

o International Accounting Standard Board (IASB), organismo que tiene como misión

“desarrollar un conjunto de normas contables de carácter mundial que sean de alta calidad,

comprensibles y de obligado cumplimiento, que exijan información comparable y

transparente en los estados financieros,” con el fin de ayudar a los participantes en los

mercados a tomar decisiones económicas oportunas.

Para un país pequeño como Chile, cuya estrategia de desarrollo está basada, en gran medida

en el comercio internacional, es muy importante este avance, ya que esto significa

“incorporarse a un lenguaje contable mundial común”, según Silva y Garrido (2006)


6

Esto ya no es una utopía, originalmente, la Superintendencia de Valores y Seguros1 (SVS)

había establecido que las sociedades con presencia bursátil superior al 25%, o comité de

directores, debían comenzar la aplicación de esta normativa el 1º de enero del año 2009; pero

el 19 de noviembre de 2008 a través de la circular Nº 485 flexibilizó este plazo, ampliándolo

según el siguiente enunciado: “respecto aquellas empresas que opten por presentar sus estados

financieros en forma comparativa con el ejercicio 2008, tendrán la opción de no presentar

estados financieros trimestrales bajo IFRS durante el 2009, debiendo efectuar la primera

presentación de éstos al 31 de diciembre de 2009. En consideración a lo anterior, deberán

mantener la presentación de estados financieros bajo norma local; o bien, para aquella

entidades que opten por presentar sus estados financieros en la modalidad pro forma2,

tendrán la opción de no presentar los informes pro forma financieros trimestrales durante el

2009, debiendo presentar estados financieros pro forma bajo IFRS al 31 de diciembre de

2009. En consideración a lo anterior, deberán mantener la presentación de sus estados

financieros bajo normas locales durante todo el ejercicio 2009”. Esta exigencia, hasta ahora,

comenzaría a regir el 2010 para el resto de las sociedades emisoras de valores, como: fondos

mutuos, fondo de inversión, corredores de bolsa de valores, entre otras.

Actualmente las empresas en Chile que están reguladas por la “SVS”, en conjunto con el

Colegio de Contadores de Chile A. G (CCCH), buscan culminar la etapa de implementación y

capacitación para la conversión de la contabilidad nacional a las Normas Internacionales de

Información Financiera (IFRS). Lo cual no ha sido fácil ya que cuando se trata el tema de

armonización de las normas contables, son varias las posturas que se asumen; algunas

argumentan que deben adoptarse sin discusión, ni modificación; otras posiciones sostienen

que deben adaptarse a nivel local, atendiendo a las necesidades propias de cada país; sin

embargo, existe una posición intermedia o de “convergencia” que aprueba las normas

1 La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) es una institución autónoma, con personalidad jurídica y patrimonio propio, que se relaciona con el Gobierno

a través del Ministerio de Hacienda. Tiene por objeto la superior fiscalización de las actividades y entidades que participan de los mercados de valores y de

seguros en Chile.

2 Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente, los datos se pronostican con un año de anticipación, pero en este contexto se refiere

a que no son comparativos con el ejercicio 2008.


7

internacionales, pero respetando las características propias del lugar en el cual se aplicarán;

como es en el caso de Chile.

Considerando lo anterior, en todo proceso de transición surgen discrepancias entre lo antiguo

y lo nuevo, causando una preocupación continua por hacer las cosas bien y que además, esto

conlleve a un beneficio para el país y los entes involucrados. Al implementar las IFRS, se

requiere un alto nivel de competencias profesionales ya que éstas causan efectos directos en la

información financiera que acostumbraba a entregar la empresa, lo cual es necesario analizar

y estudiar, con el fin de aunar criterios que se complementen entre sí.

En gran medida, es esto lo que quiero abordar con este proyecto, a través del análisis se

demostrará, si los efectos al implementar IFRS en Chile son positivos, negativos o nulos,

tanto en la información financiera, en el capital propio tributario o en la determinación de la

renta líquida imponible, ya que al resultado financiero de la empresa, se le deben efectuar

ajustes para determinar la renta líquida imponible de primera categoría de conformidad a los

artículos 29 al 33 de la Ley de Impuesto Renta (LIR), que sin ir más lejos también se ve

afectada, aunque en un pronunciamiento del Servicio de Impuestos Internos (SII), señala en el

Oficio N° 293, del 26 de Enero de 2006, en forma expresa, “que la aplicación de las Normas

Internacionales de Información Financiera, se enmarcan en un ámbito estrictamente contable

financiero que no modifican ni afectan a las normas tributarias, por lo que los contribuyentes

antes referidos al determinar sus estados financieros, de acuerdo a las normas señaladas, de

todas maneras estarán obligados a efectuar los ajustes necesarios a dicho resultado. Pero,

¿Qué implica que las empresas chilenas opten por estas normas internacionales? ¿Cuáles son

los efectos financieros reales a los cuales se verán expuestos los resultados de la empresa?

¿Cuáles serán los ajustes extracontables que tendrán que hacer para no caer en infracción ante

el SII?. ¿Cómo se valoriza el activo fijo? ¿Qué diferencia existe entre Boletines Técnicos y

NIIF-Chile con respecto a Activos Biológicos y Fijos?, son estas algunas de las interrogantes

a las cuales quiero dar respuesta en esta investigación.


8

CAPITULO I

MARCO TEÓRICO

I.1 Objetivo de la contabilidad

La contabilidad, parte integrante del sistema de información de un ente, es la técnica de

procesamiento de datos que permite obtener información sobre la composición y evolución

del patrimonio de dicho ente, los bienes de propiedad de terceros en poder del mismo y ciertas

contingencias. Dicha información debería ser de utilidad para facilitar las decisiones de los

administradores del ente y de los terceros que interactúan o pueden llegar a interactuar con él,

así como, para permitir una eficaz vigilancia sobre los recursos y obligaciones del ente.

Flower (1992).

De acuerdo al pensamiento de Flower y considerando lo dicho por el CCCH en su boletín

técnico Nº 1: el objetivo de la contabilidad es proporcionar información medible y pertinente,

de manera sistemática y estructurada correspondiente a las operaciones de una entidad, lo que

permite que ésta y terceros puedan tomar decisiones sociales, políticas y económicas.Puedo

rescatar que la toma de decisiones es un proceso fundamental para las compañías y que la

contabilidad nos entrega las herramientas para hacerlo.

Considerando el escenario de un mundo en donde la internacionalización de la actividad

económica y el conocimiento va en aumento y que los usuarios de la información contable

están traspasando fronteras y cada vez son más exigentes, es necesario ampliar un poco

nuestra perspectiva de la contabilidad y tal como menciona Jarne (2001), la naturaleza y los

objetivos de la contabilidad diferirán en los distintos países por lo que el modelo contable de

cada país debe ser interpretado como la evidencia de su entorno económico, social y político

donde se reflejaran los factores históricos, culturales, lingüísticos y comerciales de cada país

considerando que el origen del sistema contable variará de acuerdo a la influencia relativa de


9

estos factores, es en este ámbito y de acuerdo a este pensamiento que es importante conocer

un poco más de la contabilidad internacional.

I.2 Contabilidad Internacional

El despliegue de la contabilidad internacional comienza durante los años sesenta con la

creación, en 1962, del Centro para la Educación e Investigación de la Contabilidad

Internacional, de la Universidad de Illinois, editores de la revista The International Journal of

Accounting. Otro hecho importante es mencionar el artículo de Mueller (1963) titulado “The

dimension of the International accounting problem”. Quien aborda este tema y a quien se le

conoce como el precursor de la contabilidad internacional.

Según, García et alt (1996), existen 4 razones del nacimiento y desarrollo de la contabilidad

internacional, las cuales es necesario analizar:

• Antecedentes históricos: En los principios la contabilidad comenzó en Italia en el siglo

XIV, con el gran aporte de Luca Pacioli de la partida doble, estos nuevos planteamientos se

extendieron a islas Británicas, donde fueron desarrollados durante los siglos XVII y XVIII

momentos en los cuales se emergieron conceptos tan importantes como el periodo contable.

Debido a posición económica de ese país a nivel internacional comenzó a influenciar a otros

países en América del Norte y el resto del mundo.

• Multinacionales: la aparición de empresas multinacionales ha sido el hecho más

relevante en el desarrollo de la contabilidad internacional, su poder económico y financiero

mueve el mercado y transfiere conocimientos tecnológicos más avanzados y por ende nacen

nuevos usuarios de la información financiera, los inversionistas internacionales.

• Comparación de los sistemas contables: llegar a entender la información financiera de

empresas ubicadas en distintos países no es tarea fácil, por lo que obtener información

equivalente y comparable es una necesidad actual que permite tomar decisiones de inversión.

• Dimensión Internacional de problemas contables: la contabilidad internacional nos

debe llevar a unir criterios con el fin de disminuir las diferencias de información financiera

que entrega un país con respecto al otro, para ello es necesario y pertinente armonizar la

información contable.


10

Es en este contexto en el que ya nos encontramos ya que muchos países del mundo están

adoptando medidas para armonizar la información contable con el fin de que las diferencias

sean mínimas.

I.3 Armonización Contable

Para facilitar la necesaria comparabilidad de la información contable emitida por distinto

países unidos por un objetivo primordial como es el desarrollo económico y la posibilidad de

invertir en distintos escenarios de la economía, es que se hace indispensable aunar criterios en

materia contable.

El proceso de armonización contable resulta de la necesidad del mundo económico en

compartir un lenguaje que facilite la comunicación de los mercados internacionales.

La información contable debe ser comparable, y además presentar la suficiente claridad, para

que de tal modo como lo menciona Gandia y García, (2001) los usuarios puedan identificar

las similitudes y diferencias existentes entre dos unidades económicas en un mismo momento

del tiempo, o entre una única unidad económica en dos o más periodos distintos. Es entonces

cuando viene la solución que encuentran los organismos armonizadores internacionales como

el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), actualmente IASB

(International Accounting Standards Board), que fija la agenda técnica, aprueba normas,

borradores e interpretaciones, La Federación Internacional de Contadores (IFAC), que tiene

como objetivo el de armonizar la profesión de auditoria tanto técnica, deontológico y

formación profesional, el IOSCO (International Organization of Securities Commission),

organismo internacional encargado de regular las principales bolsas de valores del mundo. y

el FASB (Financial Accounting Standard Board). En conjunto plantean y son los precursores

de las normas de información financiera aceptadas internacionalmente.


11

I.4 Armonización en Chile

En nuestro país los organismos encargados de esta armonización son el Colegio de

Contadores de Chile (CCCH) A.G., único cuerpo profesional que emite las normas contables

de aceptación en el país, en la actualidad es miembro del IFAC e IASB, en conjunto con el

Banco Interamericano de Desarrollo (BID), participan en el proceso de convergencia para

uniformar las normas chilenas a la NIIF, además cuentan con el apoyo de la Superintendencia

de Valores y Seguros, que forma parte del IOSCO.

Uno de los hechos específicos que dan paso a la incorporación de una nueva normativa, es la

emisión del Boletín Técnico Nº 56 el que señala: ante la ausencia de norma local se debe

recurrir en primera instancia a las normas internacionales de contabilidad. Es entonces que

queda abierta la posibilidad de incorporar visiones internacionales en materia contable

chilena. Lo cual cumple con uno de los objetivos de la Comisión de Principios y Normas

Contables, creada en 1971 por el Colegio de Contadores de Chile que es: mantener contactos

con comités o entidades similares internacionales con el objeto de conocer criterios fuera de

Chile e intercambiar ideas a nivel internacional.

Lo que actualmente la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en conjunto con el

Colegio de Contadores de Chile, (CCCH) trabajan unidos para terminar la etapa de

conversión de la contabilidad nacional a las normas internacionales de información financiera.

En un principio la SVS, había establecido que las sociedades con presencia bursátil superior

al 25%, o comité de directores, debían comenzar la aplicación de esta normativa el 1º de

enero del año 2009; pero el 19 de noviembre de 2008 a través de la circular 485 flexibilizó

este plazo, ampliándolo hasta el 31 de diciembre del año 2009, manteniendo sus estados

financieros bajo normas locales. Esta exigencia, hasta ahora, comenzará a regir el 2010 y

2011 para el resto de las sociedades emisoras de valores como: fondos mutuos, fondo de

inversión, corredores de bolsa, administradoras de fondos de pensiones inscritas en el registro

de valores, entre otras.


12

I.5 Impacto en la adopción de NIIF

El incorporar nueva normativa contable y adoptar normas internacionales de información

financiera afecta directamente no sólo a las empresas que asumieron este desafío sino también

al entorno que las rodea y que forman parte del sistema como: entes reguladores, la profesión

y educación contable, entres otros. También existe un cambio cultural ya que las normas NIIF

dan mayor libertad generando así la posibilidad de utilizar un criterio contable más amplio ya

que esta normativa esta basada en principios no en reglas por lo que se debe analizar caso a

caso en las diversas compañías.

I.5.1 Impacto en las Empresas

En las empresas los impactos más notorios son en la política contable, en la revelación de la

información, en la forma de valorizar los activos, lo cual no es menor ya que estos cambios

afectan al resultado de la empresa, y todo lo que eso conlleva.

Según un estudio realizado por Ernes & Young (2008): 191 compañías chilenas informaron a

la (SVS) la moneda funcional .De estas, un total de 103 empresas reportaron el efecto

patrimonial al 1 de enero de 2008 de aplicar IFRS.

Cerca de un 50% de las empresas reporta que su patrimonio disminuye entre un 0% y un 25%

y un 30% que aumenta en los mismos porcentajes. En los casos extremos, están 4 compañías

del sector eléctrico y de telecomunicaciones presentan una disminución entre 25% y 50%

patrimonial en el primer día de aplicación de IFRS. Los efectos más significativos que

provocaron la disminución están relacionados con el activo fijo. En el caso de los mayores

incrementos, están dos compañías del sector eléctrico cuyos patrimonios se incrementaron

entre un 150% y un 175%. En ambos casos, los incrementos más importantes tienen relación

también con la valorización de sus activos fijos.


13

Otro de los afectados con la nueva normativa internacional y que nos interesa analizar son las

compañías del sector agrícola salmonero que deberán incorporar el concepto de activos

biológicos, y deberán valorizar a valor justo menos los costos en los que se incurrirá hasta el

punto de venta, criterio que difiere de la actual norma chilena que utiliza como criterio de

valorización el costo.

I.5.2 Impacto en la profesión y alumnos de contabilidad

Considerando el cambio que genera esta nueva normativa, la profesión contable tiene la

obligación de incorporar practicas profesionales orientadas a los procesos internacionales, con

el objetivo de que el profesional desarrolle competencias para transparentar la información y

agregar valor al desempeño empresarial, como lo menciona Morales et alt (2005). Se requiere

de profesionales altamente calificados y esto se logra con la inducción y capacitación

necesaria para alcanzar los niveles adecuados para poder estar a la altura de cualquier

profesional, es por ello que las distintas firmas auditoras del país han preparado a sus

profesionales y entregan capacitación.

No sólo las firmas auditoras están preocupadas de esta situación, también las instituciones de

educación, especialmente aquellas que imparten asignaturas relacionadas con el tema contable

y como lo dice Morales et alt, (2005) los desafíos urgentes de las instituciones de educación,

respecto a la formación de los alumnos en contabilidad, deben considerarse en tres aspectos:

1. Formación de académicos que permitan enfrentar el desafío con la adecuada teoría y

práctica.

2. Actualizar el perfil profesional del egresado, el currículum y los contenidos de cada

asignatura.

3. Utilizar estrategias que permitan a los estudiantes de pre y post grado conocer,

aprender, analizar y aplicar las NIIF en un mundo globalizado.

Esto nos hace pensar que sí se esta tomando en serio este proceso de convergencia y

trabajando para ello con esto se logrará el objetivo y se eliminará la diversidad contable que


14

en muchas ocasiones produce distorsión en el análisis de la información financiera de las

empresas.

I.6 Superintendencia de valores y seguros (SVS), pronunciamientos en la

implementación de IFRS.

Como ya he mencionado anteriormente, SVS es una institución autónoma, con personalidad

jurídica y patrimonio propio, que se relaciona con el gobierno de Chile a través del Ministerio

de Hacienda y tiene por objeto la fiscalización de las actividades y entidades que participan en

los mercados de valores y de seguros del país.

Con el fin de cumplir con su objetivo, la SVS desarrolla, entre otras, las siguientes funciones

principales:

• Supervisión, en donde controla y vigila el cumplimiento de las normas legales,

reglamentarias y administrativas,

• Normativa, corresponde a la capacidad de dictar normas o instrucciones propias para

el mercado y las entidades que lo integran. (marco regulador del mercado)

• Sancionadora, donde aplica sanciones frente al incumplimiento del marco regulador.

• Desarrollo y promoción de los mercados, promueve diversas iniciativas para el

desarrollo del mercado, mediante la elaboración y colaboración para la creación de nuevos

productos e instrumentos.

Estas funciones en conjunto a sus objetivos estratégicos que van desde; desarrollar una

organización, con personal de excelencia, orientada al servicio del cliente externo e interno,

hasta desarrollar normas y estándares que incorporen las exigencias de mercados

internacionales, son la lógica que promueve una constante participación de la institución en el

proceso de converger a normas internacionales de información financiera (IFRS), impartiendo

comunicados, oficios y circulares que abren paso a adoptar IFRS en Chile.


15

Debido a la expectación del tema y a las inquietudes del sector empresarial, la SVS solicitó en

Enero de 2006 al Servicio de Impuestos Internos (SII) mediante oficio Nº 209, se pronunciare

a los efectos tributarios que podría tener la aplicación de normas internacionales de

contabilidad y de qué manera los cambios pudieran afectar los aspectos impositivos de las

sociedades. Esto, generó la inmediata respuesta del (SII) con el oficio Nº293 expresando la

nula relación que la nueva normativa tenía con las normas tributaria en Chile, argumentando

que este cambio se enmarca en un ámbito estrictamente contable financiero que no altera la

normativa tributaria.

Aclarado esto, en Octubre de 2006, a través del oficio Nº 368, la SVS imparte medidas sobre

el proceso de convergencia de principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile

(PCGA) a normas internacionales de información financiera (IFRS). En donde enfatiza la

interacción con distintos actores del mercado como; la Superintendencia de Bancos e

Institucioes Financieras, Superintendencia Administradora de Fondo de Pensiones,

organizaciones de sector privado como la SOFOFA, firmas de auditoría, instituciones

académicas y principalmente con el Colegio de Contadores de Chile A.G. con quien trabaja

en conjunto en el preceso de convergencia, en este oficio se entregan instrucciones tales

como:

1. Interiorizarse a la brevedad del contenido de las normas internacionales ya emitidas

2. Complementariamente, conocer los documenmtos que vayan emitiendo los

organismos técnicos chilenos y;

3. Evaluar los efectos particulares que las nuevas normas provocarán en la formulación y

presentación de sus estados financieros. Además este oficio estipula que se presentarán bajo

IFRS los estados financieros correspondientes al ejercicio 2009 comparado con igual periodo

del ejercicio anterior, con excepción de los estados finacieros intermedios donde se permitirá

su presentación no comparativa.

En Febrero de 2007, con el fin de complementar el oficio antes señalado la Superintendencia

emite la circular Nº 384 donde informa del proceso de adopción de normas internacionales de


16

información financiera, realzando que la información relevante del proceso de convergencia

estará disponible a través del sitio web de la SVS en el banner denominado “Adopción de

IFRS” y dando a conocer un cuestionario que deberá ser contestado obligatoriamente por

todas las sociedades emisoras de valores de oferta pública que cumplan las siguientes

características al 30 de noviembre de 2006:

• Que sus acciones tengan presencia bursátil es decir aquellas que tengan una presencia

igual o superior al 25% dentro de los últimos 180 días hábiles bursátiles

• Que esten obligadas a constituir comité de directores

Para facilitar la identificación de las sociedades que deben contestar este cuestionario se ha

incorporado una lista con las sociedades que cumplen con los requisitos antes mencionados

sin perjucio que las entidades que no cumplen las características, de igual forma lo pueden

contestar teniendo un plazo hasta el 12 de Marzo de 2007.

El 28 de Diciembre de 2007, da a conocer la circular Nº427 donde complementa las medidas

sobre el proceso de adopción de normas internacionales de información financiera y

complementa el oficio Nº384 de 6 de Febrero de 2007, de esta circular se destaca lo siguiente:

1. Las entidades que deberán emitir estados financieros bajo IFRS y su fecha de

adopción:

a) Entidades emisoras de acciones de mayor presencia o patrimonio bursátil

deberán emitir sus estados financieros a partir del 1 de Enero de 2009.

b) Otros emisores de valores de oferta pública y securitizadoras comenzarán a

emitir sus estados financieros el 1º de Enero de 2010.

c) Entidades acogidas a la circular Nº198 de SVS, y otras sociedades del registro

no emisoras deberán adoptar IFRS a partir del 1 de Enero de 2011.

2. Presentación de los estados financieros

a) El contenido de las IFRS se encuentran definidos en las normas emitidas por el

IASB las cuales se encuentran disponibles (www.iasb.org)


17

b) Si se encuentran normas o instrucciones que contravengan la aplicación de las

IFRS, priman estas últimas sobre las primeras

c) La información financiera bajo IFRS deberá presentarse trimestral y

anualmente en forma comparada con igual periodo del ejercicio anterior. No obstante las

entidades que deben comenzar presentando sus estados financieros el año 2009, pero que no

puedan efectuarla en forma comparativa con el ejercicio 2008, deberán en su reemplazo

continuar con la presentación de la información financiera del ejercicio 2009 en forma

comparativa con el ejercicio 2008 bajo normas locales y adicionalmente deberán proporcionar

trimestralmente y anualmente un informe financiero pro-forma bajo norma IFRS referido al

ejercicio 2009 en forma no comparativa.

Apartir del 2010 deberán presentar la información financiera bajo IFRS comparativa con el

ejercicio 2009, incluyendo en nota explicativa a los estados financieros, una declaración

explícita y sin reservas de cumplimiento con las normas IFRS.

d) La moneda de presentación de los estados financieros será el peso. No obstante

aquellas sociedades que tengan como moneda funcional el dólar podrán presentarlos en dicha

moneda.

e) En el caso de las entidades que deban consolidar, sólo se requiere la

presentación de estados financieros consolidados, no siendo obligatorio la presentación de

estados fianancieros individuales.

El proceso de converger entre una norma y otra no es de uno o dos años, la SVS ha estado

elaborando el plan desde el año 2004 y, a un año de comenzar con el esperado proyecto ha

emitido la siguiente información:

Circular Nº 1879 del 25 de Abril de 2008, establece el modelo para presentar los estados

financieros preparados bajo IFRS y el medio de información a utilizar, donde se desprende lo

siguiente:


18

I. Modelo para presentación de estados financieros, cuyos formatos son acordes a IFRS

y de los cuales se precisan 4 informes que son :

i. Situación Financiera : Clasificado o por Liquidez

ii. Resultados Integrales : Por función o por Naturaleza

iii. Flujos : Directo o Indirecto

iv. Cambios en el patrimonio Neto

Los informes serán acompañados con nota correspondientes a los estados financieros que

determina la superintendencia.

II. Medio de información a utilizar

Las entidades que deban presentar estados financieros preparados bajo IFRS, deberán

considerar el desarrollo del sistema de información y modelo de datos que les permitan

incorporar las continuas modificaciones que realice el IASB.

Con el fin de asegurar una mejor recepción, validación, registro y difusión de la información

financiera bajo IFRS, la SVS utilizará el estandar XBRL el cual puede adoptar las empresas

inscritas, no como obligación, sino que puede optar por enviar sus estados financieros a través

de un formulario interactivo que se habilitará en el sitio web de la SVS.

En el Oficio-Circular Nº456 de 20 de Junio de 2008, da instrucciones sobre el proceso de

adopción de normas internacionales de contabilidad y normas internacionales de información

financiera en cuanto a IFRS Nº1, y complementa el oficio Nº 384 de 2008, donde lo más

relevante que estipula es :

1. Primeros estado financieros bajo IFRS, precisa que deben realizar una declaración

explícita y sin reservas del cumplimiento con las IFRS, en los primeros estados financieros

donde se aplique esta norma.

2. Tratamiento de ajuste por primera aplicación de IFRS, en relación a los ajustes

originados por el cambio de la normativa contable, las entidades podrán identificar y controlar


19

dichos ajustes dentro del patrimonio, en la cuenta de resultados acumulados o en una cuenta

separada denominada Otras Reservas.

3. Corrección Monetaria, con respecto a esta materia, NIC 29, referida a información

financiera en economías hiperinflacionarias, señala que los estados financieros se presentaran

corregidos monetariamente en términos de la unidad de medida corriente en la fecha del

balance.

En lo que respecta a la cuenta capital pagado no se aplicará deflación alguna y para los

estados financieros bajo IFRS del periodo de transición terminado al 31 de Diciembre de

2008, 2009, 2010, la revalorización del capital pagado del periodo deberá registrarse con

cargo a otras reservas varias bajo el concepto de otros incrementos en el patrimonio neto.

En el caso de las entidades que deben re-expresar su contablidad a moneda funcional deberá

hacerlo deacuerdo a la NIC 21 referente a los efectos de las variaciones en los tipos de cambio

de la moneda extranjera.

4. Diferencia de conversión cambiaria acumulada, esta circular dispone que la entidad

que adopte por primera vez IFRS podrá optar por no aplicar los requerimientos establecidos

en la NIC 21 donde deberá considerar nulas todas las diferencias de conversión acumulada de

todos los negocios en el extranjero, en la fecha de transición a las IFRS.

5. Conciliaciones exigidas durante el ejercicio cubierto por los primeros estados

financieros con arreglo a las IFRS, con respecto a esto, IFRS Nº1 exige a las entidades que

expliquen como la transición de una norma a otra les ha afectado, en relación con la situación

financiera, resultados y flujo de efectivo. Además la SVS a través de esta circular proporciona

un detalle de las conciliaciones que deben ser presentadas el primer año de envio de los

primeros estados fianancieros con arreglo a IFRS.

El 20 de Junio de 2008 la circular Nº 457, informa sobre efectos de adopción de IFRS, la cual

estipula ; que las entidades que deban presentar sus estados financieros bajo IFRS a partir del

1 de Enero de 2009, deberán preparar un cuadro denominado conciliación de situación


20

patrimonial, donde se incluirán los saldos de acuerdo a PCGA al 31 de Diciembre de 2007,

los saldos que resulten de re-expresar los estados financieros a moneda funcional, cuando sea

distinta a la moneda de dichos estados financieros y los montos correspondientes a los ajustes

que se derivarán de la aplicación de IFRS Nº 1 y por último los saldos de acuerdo a IFRS a la

fecha de transición correspondiente al 1 de Enero de 2008, el plazo de presentación de la

conciliación será hasta el 30 de Septiembre de 2008.

No obstante, en el caso de aquellas entidades que no presenten estados financieros bajo IFRS

en forma comparativa, la conciliación deberá estar referida al 31 de Diciembre de 2008 y al 1

de enero de 2009, respectivamente. Dando un plazo para entregarla hasta el 31 de Marzo de

2009.

Adicionalmente todas las entidades que adopten IFRS al 01 de Enero de 2009 deberán

informar respecto de las principales políticas contables al aplicar IFRS junto con la moneda

funcional de la entidad, esto a más tardar el 30 de Septiembre de 2008.

El 8 de Julio de 2008 a través del oficio - circular Nº461 la SVS instruye a las empresas a

responder un cuestionario acerca del avance del proceso de adopción de IFRS, esto con objeto

de recabar información acerca del estado de avance del proceso, mediante un cuestionario

incorporado en la página de la SVS, (www.svs.cl) en el link, cuestionario de adopción de

IFRS.

En Septiembre de 2008, SVS a través de la circular Nº 471, instruye la forma de enviar

información sobre efectos de adopción de IFRS, principales políticas contables y moneda

funcional. En donde explica que las entidades deberán crear un archivo en formato PDF y

seguir las instrucciones para llevar a cabo el proceso. Además esta circular añade que la

información enviada podrá ser consultada a traves de link efectos de IFRS, políticas y moneda

funcional el cual se accederá a través de www.svs.cl - Novedades IFRS –IFRS mercado de

valores – IFRS al día.


21

El 25 de Septiembre de 2008, SVS informa a través de la circular Nº 473 acerca de los plazos

de presentación de la información financiera de acuerdo a IFRS, presentación de la

información financiera intermedia y pro-forma para el año 2009, de lo cual se destaca que, la

información financiera intermedia correspondiente a Marzo y Septimbre debe presentarse

dentro de un plazo de sesenta días desde la fecha de cierre del respectivo trimestre calendario,

la información financiera intermedia correspondiente a Junio deberá presentarse dentro del

plazo de 75 días contado desde la feha de cierre del respectivo trimestre calendario y el plazo

de presentación de información financiera anual será de 90 días contado desde el cierre del

ejercicio anual.

Se debe señalar que las entidades deberán proporcionar la información financiera intermedia

en forma completa, lo que implica un conjunto de estados financieros que cumplan las

exigencias establecidas en NIC Nº 1.

El 30 de Octubre de 2008, a través de la circular Nº 1901, SVS imparte normas sobre

información adicional que deberá contener la información financiera deacuerdo a IFRS,

relacionada con:

• Medio ambiente, donde estipula que se deberá incluir en esta nota, todos aquellos

desembolsos efectuados a la fecha de cierre de los estados financieros, relacionados con el

mejoramiento y/o inversión de procesos productivos, en forma directa e indirecta incluyendo

una serie de especificaciones del proyecto de mejora

• Otras notas adicionales, en estás, la entidad podrá incluir otras notas a los estados

financieros que a juicio de la admistración, proporcione mayor información para comprender

y completar los estados financieros.

El 19 de Noviembre de 2008 el oficio Nº 485, complementa el oficio Nº 427 de Diciembre de

2007, sobre el proceso de adopción de IFRS. En relación a esta materia SVS ha decidido

flexibilizar los plazos de la primera presentación de estados financieros ajustados a IFRS,


22

donde especifica que las empresas que decidan presentar sus estados financieros en forma

comparativa con el ejercicio 2008 tendrán la opción de no presentar estados financieros

trimestrales bajo IFRS presentando la información bajo IFRS al 31 de Diciembre de 2009.

Para aquellas entidades que opten por presentar sus estados financieros en la modalidad pro-

forma (no comparativo con el año 2008) tendrán la opción de no presentar los informes

financieros proforma trimestrales durante el 2009 debiendo presentar estados financieros

proforma bajo IFRS al 31 de Dicienbre de 2009 esta decición deberá informarla a más tardar

el 28 de Febrero de 2009

El comienzo del año 2009, se ve enmarcado en un expectante escenario para todos los que

juegan un rol preponderante en la adopción de la normativa internacional, tanto para las

entidades relacionadas, como para los organismos reguladores, el 20 de Enero, SVS emite la

circular Nº 498, donde imparte normas sobre información adicional que deberán entregar las

entidades inscritas en el registro de valores que adopten IFRS, porque de acuerdo a lo dicho

en oficios anteriores éstas podrán presentar estados financieros consolidados, no siendo

obligatoria la presentación de estados financieros separados o individuales, sin embargo la

omisión de estos, afecta el tipo de información requerida por el Banco Central de Chile para

el cumplimiento de sus funciones legales, considerando esto y tomando en cuenta que la

información de estabilidad financiera y cuentas nacionales que elabora el Banco Central,

constituye información relevante para el análisis y toma de decisiones de los inversionistas

del mercado de valores y seguros, deberán presentar información adicional a contar del primer

trimestre en que adopten IFRS, y estará disponible en la página web de la SVS.

En la misma fecha con la circular Nº 499, la SVS presenta instrucciones para llenar el

cuestionario de estado de aplicación de las IFRS en las empresas, todo esto con el objeto de

recabar información del estado de avance del proceso de adopcón de IFRS, mediante el

presente oficio la SVS instruye a todas las sociedades inscritas en le registro de valores, que


23

inician su aplicacón en los periodos 2009, 2010, 2011 responder el cuestionario de estado de

aplicación a IFRS ingresando a la página de la SVS, hasta el 13 de Febrero de 2009.

El 12 de Febrero de 2009 SVS emite la circular Nº 505 acerca de la información financiera

comparativa auditada para entidades que entreguen estados financieros bajo IFRS en relación

a los primeros estados financieros interinos preparados de acuerdo a las IFRS de las empresas

que hayan optado por presentar dichos estados en forma comparativa con el ejercicio 2008, de

lo cual se insta a que la información financiera sea auditada por auditores externos a la

sociedad.

El 13 de Febrero de 2009 con la circular Nº 506 la SVS emite información de estados

financieros de sociedades con inversiones en entidades bancarias en relación con el proceso

de adopción a IFRS, a través de este, da instrucciones aplicables a aquellas sociedades que

mantengan inversiones que correspondan a subsidiarias y asociadas bancarias fiscalizadas por

la superintendencia de bancos e institucines financieras.

El 24 de Abril de 2009, la SVS emite la circular Nº 1924 donde imparte normas sobre

presentación de información financiera preparada bajo IFRS de las sociedades inscritas en el

registro de valores. Esta circular se emite considerando el mayor volumen de revelación a ser

proporcionado por las empresas y con el fin de complementar la circular Nº 1879 de 2008,

indicando lo siguiente:

I. Presentación de la información financiera bajo IFRS

La información financiera que deberá ser presentada, tanto trimestral como anulamente, en

forma individual o consolidada es la siguiente

a) Informe de los auditores externos tratandose de estados financieros anuales.

b) Informe de revisión de información financiera interina de los auditores

externos, tratandose de estados finacieros al 30 de Junio de cada ejercicio.

c) Estados financieros de acuerdo a IFRS, del cual se incluyen las notas

explicativas a los estados fianacieros


24

d) Análisis razonado

e) Hechos relevantes

f) Declaración de responsabilidad

II. Notas de presentación obligatoria

La nota relativa a saldos y otras transacciones con entidades relacionadas y la nota sobre

medio ambiente serán obligatoria, en el caso de no existir saldos se deberá mencionar dicha

situación.

III. Presentación de información financiera ejercicio 2009

La presentación de los estados financieros deberá atenerse a lo establecido en el oficio-

circular Nº 473 de 25 de Septiembre de 2008

Los estados financieros bajo IFRS, tanto en forma completa o pro-forma, deberán ser

remitidos mediante archivo PDF, vía Seil deacuerdo al modelo de información publicado en

el sitio web www.svs.cl, considerando que los estados fianacieros al 31 de Marzo de 2009 son

los primeros que se presenten bajo IFRS se requiere la información en un formato excel

disponible en la página web de la superintendencia.

IV. Información financiera para uso estadístico

Para efectos estadísticos se ha determinado a través de esta circular que el modelo de

información, sea además proporcionado a través del módulo Seil, mediante el envio del

archivo XBRL el cual puede ser generado usando el formulario interactivo dispuesto por la

SVS o bien en un software que la propia empresa haya adquirido o desarrollado.

Respecto de los estados fianacieros al 31 de Marzo de 2009 podrán entregarse excluyendo las

notas explicativas, las que podrán ser remitidas posteriormente dando como fecha máxima el

20 de Junio de 2009.

En los anexos de esta circular se muestra la definición de los contextos para la generación de

los archivos XBRL y una descripción del proceso de ingreso, generación, envio, validación y

carga del archivo XBRL.


25

Con la circular nº 1931 el 31 de Julio de 2009, la SVS complementa circular nº 1924 y se

destaca lo siguiente:

En relación al envio de la información al 30 de Junio, 30 de Septiembre y 31 de Diciembre de

2009, la presentación será mdiante archivo PDF, via Seil y confeccionado de acuerdo al

modelo de información publicado en la página web. La información financiera en el archivo

PDF y Excel se deberá presentar en miles de pesos o dólares, según la moneda que

corresponda.

Además indica que las sociedades que generaron en Marzo de 2009 su archivo XBRL, usando

el formulario interactivo deberán enviar los estados financieros básicos, sin notas explicativas,

en un archivo XBRL, generado internamente.

Cabe señalar que en todo aquello que no se haya instruido en esta circular, se mantiene

vigente lo dispuesto en la circular nº 1924 de Abril de 2009.


26

CALENDARIO DE ADOPCION DE LAS NORMAS IFRS PARA LAS ENTIDADES FISCALIZADAS POR LA SVS (ACTUALIZADO AL 02 DE JUNIO DE 2009)

Entidades Período Formato de Presentación

de Estados Financieros Opción 1 (full IFRS): Presentación de estados financieros trimestrales y anuales del 2009Sociedades emisoras: comparativos con 2008, aplicando íntegramente la norma IFRS Opción 2 (pro-forma): a) Que sus acciones tengan Presentación de estados financieros trimestrales y anuales del 2009presencia o transacción bursátil, en los bajo normas locales (FECU). términos dispuestos en la Norma de Adicionalmente, presentación de estados financieros trimestrales ycarácter general Nº 103 de 2001 de la anuales del 2009 bajo IFRS, no comparativos con 2008 SVS, es decir aquellas que tengan (denominado “pro-forma”).. una presencia ajustada igual o superior Año A partir de 2010 deben presentar estados financieros comparativosal 25% dentro de los últimos 180 días 2009 con 2009, aplicando íntegramente la norma IFRS. hábiles bursátiles, o Opción 3 (full IFRS anual): Presentación de estados financieros bajo normas locales (FECU) Los primeros tres trimestres del 2009, y presentación de estados b) Que estén obligadas a constituir financieros anuales del 2009 comparativos con 2008, aplicando comité de Directores, de acuerdo íntegramente la norma IFRS. a lo dispesto en circular Nº 1.526 A partir de 2010 deben presentar estados financieros comparativosde 2001 de la SVS con 2009, aplicando íntegramente la norma IFRS. Opción 4 (pro-forma anual): Presentación de estados financieros del 2009 bajo normas locales (FECU). Adicionalmente, presentación de estados financieros anuales al 31 De diciembre del 2009 bajo IFRS, no comparativos con 2008 (denominado “pro-forma”). A partir de 2010 deben presentar estados financieros comparativos con 2009, aplicando íntegramente la norma IFRS. Las sociedades emisoras de valores Año Estados financieros del 2010 comparativos con 2009, aplicando de oferta pública que no cumplan 2010 íntegramente la norma IFRS. con las condiciones de a) y b) anteriores.


27

Fuente : Superintendecia de valores y seguros, visto en :

http://www.svs.cl/sitio/legislacion_normativa/normativa/doc/calendario_adopcion_ifrs.pdf on line [15.08.09]

CAPITULO II

“ACTIVO FIJO”

Las sociedades inscritas en el Registro Año Estados financieros del 2011 comparativos con 2010, aplicando de Valores que no sean emisoras 2011 íntegramente la norma IFRS. de valores de oferta pública. Mantener para el ejercicio 2010 la presentación de estados Año financieros anuales y trimestrales, según la actual normativa. Fondos Mutuos 2010 Adicionalmente, para diciembre de 2010 presentar estados Fondos de Vivienda, financieros bajo IFRS, no comparativos con 2009 (denominado FICE y de Inversión, e “pro-forma”), auditados. Intermediarios Valores Año Presentar estados financieros trimestrales y anuales completos de 2011 Acuerdo a IFRS, con los comparativos correspondientes. Año Estados financieros trimestrales y anuales completos bajo 2011 IFRS, no comparativos con 2010. Compañías de Seguros Año Estados financieros trimestrales y anuales completos deacuerdo 2012 a IFRS, con comparativos.


28

II.1 Concepto de activo fijo

Para comprender de mejor forma en que consistirá esta investigación es necesario conocer el

concepto de activo fijo. Este concepto presenta ciertos alcances y diferencias entre la

normativa chilena y la internacional, como lo deja aclarado cada norma con la definición del

concepto de “Activo Fijo”.

Un activo fijo “es aquel que se conforma por los bienes tangibles que han sido adquiridos o

construidos para usarlos en el giro de la empresa, durante un periodo considerable de tiempo y

sin el propósito de venderlos”; según el boletín técnico Nº 33, (BT Nº 33) emitido por el

Colegio de Contadores de Chile A.G. (CCCH).

En cambio la normativa internacional NIC 16 Activo Fijo; define el concepto como : “los

activos tangibles que posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y

servicios, para arrendarlos o para fines administrativos y que se esperan usar durante más de

un ejercicio económico”; Ifrs Handbook 2007, Ernst & Young.


29

II.1.2 Clasificación del activo fijo

El activo fijo puede clasificarse desde diferentes puntos de vista, según el ente o norma que lo

clasifique, a modo de representarlo, muestro el siguiente esquema :

Clasificación Activo Fijo

Código Civil NIC 16

Bienes Muebles: son los

que pueden transportarse

de un lugar a otro, sea

moviéndose así mismos,

como los animales (que

por eso se llaman

semovientes), o que sólo

se muevan por una fuerza

externa, como las cosas

inanimadas (Artíc. 567).

Bienes Inmuebles: son las

cosas que no pueden

transportarse de un lugar a

otro; como las tierras,

minas y las que adhieren

permanentemente a ellas,

como los edificios, los

árboles (Artículo 568).

BT Nº33

Terrenos: activos fijos de

carácter inmobiliario, no

depreciables y activos no

reproducible.

Construcciones y obras

de infraestructura :

bienes inmuebles,

edificados o en

construcción, residenciales

o de uso industrial o

comercial.

Maquinarias y equipos:

activos fijos que

representan el

equipamiento básico para

la producción y transporte.

Otros activos fijos:

aquellos que no estén

incluidos en los ítems

anteriores, ejemplo

leasing financiero.

Activos fijos: se utilizan

en la producción o

suministro de bienes o

para fines administrativos.

Inversión en

propiedades: inmuebles

que se mantienen para

generar rentas, plusvalías o

ambas.

Existencias: activos que

se mantienen para su venta

en el curso ordinario de las

actividades.

Activos no corrientes

mantenidos para la

venta: activos fijos para

los que se espera

recuperar su valor a

través de su venta, en

lugar de hacerlo a través

de su uso.

Fuente: Elaboración propia


30

La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) a través de la circular 1501 del año 2000,

realiza la clasificación de activos de acuerdo a los estipulado en el boletín técnico Nº33 del

CCCH ; incorporando sólo el mayor valor por retasación técnica del activo fijo y la

depreciación acumulada ; sin embargo; en el año 2008 a través de la circular Nº1879 establece

una nueva clasificación de los activos, la cual se compara a continuación :

Circular N°1501 del 04/10/2000 Circular N°1879 del 25/04/2008

Los activos se clasifican en :

Activo Circulante

Activo fijo

Otros activos

De acuerdo a esta circular el activo fijo se

clasifica en :

Terrenos: activos fijos de carácter

inmobiliario, no depreciables y activos no

reproducible.

Construcciones y obras de infraestructura:

son los bienes inmuebles, edificados o en

construcción, residenciales o de uso industrial

o comercial.

Maquinarias y equipos: Son activos fijos que

representan el equipamiento básico para la

producción y transporte.

Otros activos fijos: son los activos que no

Los activos se clasifican en :

Activos Corrientes

Activo No Corrientes

De acuerdo a esta circular el activo fijo se

encuentra en Activos no corrientes, bajo el

nombre de:

Propiedad, planta y equipo: que son los

activos tangibles que posee una entidad para

su uso en la producción o suministro de

bienes y servicios para propósitos

administrativos; y que se esperan usar

durante más de un período.


31

estén incluidos en los ítems anteriores. Entre

ellos los activos fijos adquiridos por leasing

financiero.

Mayor valor por retasación técnica del activo

fijo: Mayor valor de retasación por sobre el

valor libro de los activos retasados (sólo para

las empresas que se hayan acogido a la

retasación técnica del activo fijo),

actualmente no esta permitido.

Depreciación acumulada: son las

depreciaciones acumuladas de los activos

fijos incluido el mayor valor por la retasación

técnica, hasta la fecha de cierre de los estados

financieros.

II.2 Principales diferencias entre normativa nacional e internacional

A continuación se detallan las principales diferencias en el tratamiento contable del Activo

Fijo, diferenciando entre contabilizar según la normativa vigente en Chile, que son los

boletines técnicos emitidos por el CCCH; y las normas internacionales de contabilidad

emitidas por el IASB, que han comenzado en nuestro país.

II.2.1 Costos de adquisición y/o construcción.

En Chile, los activos fijos se valorizan al costo de adquisición o construcción considerando

las actualizaciones posteriores para reflejar los efectos de la inflación (corrección monetaria),

que según se señala en los Boletines Técnicos Nºs 3 y 13.

Entre los costos que se relacionan directamente con su adquisición o construcción, incluso

aquellos necesarios para que los bienes queden en condiciones de ser utilizados por el


32

comprador, podemos encontrar algunos como: costo de diseño, cargos por transporte, costos

de instalación; costos iniciales de reconstrucción, honorarios legales, costos de

financiamiento, entre otros.

En cambio, la valorización del activo fijo, según norma internacional de contabilidad Nº 16

comprende:

(a) Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos

indirectos no recuperables que graven la adquisición, después de deducir cualquier descuento

o rebaja del precio;

(b) Todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y

en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la

administración;

(c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del activo, así como

la rehabilitación del lugar en que se encuentra, que constituyan la obligación de la entidad, al

adquirir el elemento durante un determinado período, con propósitos distintos a la producción

de existencias durante ese período.

De acuerdo a estas características puedo mencionar algunos costos como: costos de

preparación del emplazamiento físico, costos de entrega inicial del activo, costos de

manipulación o transporte posterior, costos de instalación y montaje, costos de comprobación

que el activo funciona adecuadamente y honorarios profesionales.

II.2.2 Costos posteriores

Según la norma chilena los costos posteriores relacionados con el activo fijo se pueden

considerar como:

Costo de mantención

Los costos de mantención de los activos fijos son aquellos en que se incurre en forma

programada para mantener un bien en operación normal, se realizan regularmente en cada

ejercicio, para mantener el bien en operación normal durante su vida útil estimada

originalmente, deben contabilizarse con cargo a resultados en el período en que se incurren.


33

Costos de reparaciones

Los costos de reparación son aquéllos en que se incurre en forma imprevista, para solucionar

el desperfecto de algún bien y restituirle sus condiciones normales de operación, estos deben

contabilizarse con cargo a resultados en el período en que se incurren, dado que ellos no

aumentan la vida útil estimada originalmente para el bien.

Costos de adiciones y mejoras

Son aquellos que se originan con el objeto específico de extender significativamente la vida

útil, o incrementar la capacidad productiva o eficiencia original del activo. Deben

contabilizarse con cargo al activo fijo.

Los costos posteriores asociados al activo fijo que considera la nic 16 son:

Reemplazo de componentes

Ciertos componentes de algunos elementos de activo fijo pueden necesitar ser reemplazados a

intervalos regulares. Por ejemplo, un horno puede necesitar reparaciones tras un determinado

número de horas de funcionamiento, los componentes interiores de un avión, tales como

asientos o instalaciones de cocina, pueden necesitar ser sustituidos varias veces a lo largo de

la vida del avión, o bien otros elementos de activo fijo pueden ser adquiridos para hacer un

reemplazo recurrente menos frecuente, como podría ser un reemplazo de los tabiques de un

edificio. Por lo que la entidad reconocerá, dentro del valor de libros de un elemento de activo

fijo, el costo de reemplazar parte de dicho elemento cuando se incurra en él.

Inspecciones generales

Una condición necesaria para que algunos elementos de activo fijo continúen operando, (por

ejemplo, un avión) puede ser la realización periódica de inspecciones generales por defectos,

independientemente que las partes del elemento sean reemplazadas o no. Cuando se realice

una inspección general, su costo se reconocerá en el valor de libros del elemento de activo fijo

como un reemplazo, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su reconocimiento;

esto es, cuando sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros

derivados del mismo y el costo del activo pueda ser valorizado con fiabilidad.


34

Al mismo tiempo, se eliminará de las cuentas cualquier valor de libros, procedente de una

inspección previa, que permanezca en la citada partida (no relacionado con los componentes

físicos).

Se debe considerar además, que una entidad no reconocerá en el valor de libros de un activo

fijo, los costos derivados del mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocerán

en el estado de resultados cuando se incurra en ellos. Los costos del mantenimiento diario son

principalmente los costos de mano de obra y los consumibles, que pueden incluir el costo de

pequeños componentes. El objetivo de estos desembolsos se describe a menudo como

‘reparaciones y mantenimiento’ del elemento de activo fijo.

II.2.3 Repuestos del activo fijo

Los repuestos destinados a la mantención y/o reparación de los activos de la empresa se

contabilizarán de acuerdo a los siguientes criterios según norma nacional:

(a) Activando el costo de los repuestos y depreciándolos durante la vida útil esperada del

bien principal a que están asociados.

(b) Imputando el costo de los repuestos a resultados al momento de su adquisición.

Este método resulta apropiado para bienes de valor relativo pequeño y/o de una corta vida

útil,

(c) Activando el costo de los repuestos e imputándolos a resultados al momento del

consumo.

Este método resulta apropiado para repuestos destinados a la mantención de activo fijo, que

tienen un valor intermedio, distintos usos alternativos, consumo periódico y/o bajo grado de

obsolescencia.

Para efectos de balance general los repuestos que se espera serán consumidos en el transcurso

de un año deberán clasificarse como activo circulante y el saldo como otros activos no

circulantes.


35

Las alternativas (b) y (c) recién señaladas serán aplicables cuando se refiere a la adquisición y

enajenación de bienes del activo fijo en transacciones no monetarias.

Cabe destacar que estos criterios no serán aplicables a los repuestos destinados a bienes que

comercializa la empresa, ya que estos se tratarán como existencias.

De acuerdo a las consideraciones de NIC 16 los repuestos serán catalogados por la empresa

según su uso e importancia para el desarrollo de las actividades que ésta realiza. Según esto

los repuestos se clasifican en dos grupos:

• Repuestos de uso corriente (no estratégicos): estos repuestos, cuyo ciclo de

almacenamiento sea inferior a un año, serán registrados como parte del rubro de existencias, y

serán llevados a gasto en el momento que sean utilizados. Sin embargo los que estén en stock

por más allá de un año serán presentados en el largo plazo.

• Repuestos estratégicos: estos serán re-clasificados en el rubro de activo fijo en forma

complementaria a la maquinaria o equipo para el cual están destinados y serán depreciados

aun sin ser utilizados, en la misma vida útil del bien principal.

II.2.4 Depreciación financiera

Excepto para los activos que no se desgastan, tales como terrenos y colecciones de arte, todos

los bienes deben depreciarse durante su vida útil, considerando una base racional y

sistemática.

La depreciación debe acumularse en los libros por medio de una cuenta complementaria del

activo fijo, llamada depreciación acumulada. Su saldo debe corregirse monetariamente, de

acuerdo con las disposiciones del Boletín Técnico Nº 3.

Según norma nacional los métodos habituales de depreciación son los siguientes:

a) Método directo o línea recta


36

Fórmula de cálculo:

Depreciación:

(Valor Bruto Corregido - Depreciación Acumulada Corregida) - Valor Residual

Vida Útil Restante

b) Método de unidades de producción


Tasa por unidad: Valor Bruto Corregido – Valor Residual Corregido

Unidades en horas estimadas o unidades producidas totales

Cualquiera que sea el método de depreciación elegido, es necesario que su uso sea constante,

independiente del nivel de rentabilidad de la empresa y de consideraciones tributarias, todo

esto con el fin de proporcionar comparabilidad en los resultados de las operaciones de la

empresa de un período a otro.

Cabe mencionar que la depreciación se inicia cuando el bien comienza a ser utilizado

normalmente. Si una instalación se construye por etapas, la depreciación de la parte del

activo que corresponde a cada etapa debe comenzar cuando ella entre en uso normal.

Al respecto la normativa internacional nos dice que la depreciación comenzará cuando el

activo fijo este disponible para su uso y además se depreciará de forma separada cada parte

del elemento del activo que tenga un costo significativo con relación al costo total del activo

fijo. Los métodos a depreciar son los siguientes:

a) Depreciación lineal

Se ocupa cuando el activo fijo se espera usar forma similar y el producto o servicio en que se

usa el bien no se discontinua.


37


b) Depreciación Decreciente

Tasa que dará lugar a un cargo que irá disminuyendo a lo largo de la vida útil, de manera de

depreciar montos mayores a principios, y menores al final.

De acuerdo a este criterio podemos encontrar:

Método de años dígitos

Donde la vida útil del activo se numera y las cantidades de depreciación se basan en una serie

de fracciones que tienen como común denominador la suma de los dígitos de los años de vida

del activo. Por lo poco usual daré un ejemplo ilustrativo de este método.

La empresa adquiere una maquinaria cuyo costo es de $15.000.000, tiene un valor residual de

$3.000.000 y una vida útil de 10 años.

Con estos datos la cantidad a depreciar es $15.000.000-$3.000.000=$12.000.000

La cantidad a depreciar en los 10 años se debe calcular como sigue:

Se enumeran los años 1,2,3,……..10

Se calcula la suma de los dígitos de año 1+2+3+4+5+6+7+8+9+10 = 55

La suma se convierte a una suma de fracciones

Luego la cuota de depreciación será multiplicar la fracción por la cantidad a depreciar

Año Fracción Cantidad Depreciación 1 10/55 $12.000.000 $2.181.818 2 9/55 $12.000.000 $1.963.636 3 8/55 $12.000.000 $1.745.455 4 7/55 $12.000.000 $1.527.273 5 6/55 $12.000.000 $1.309.091 6 5/55 $12.000.000 $1.090.909 7 4/55 $12.000.000 $ 872.727 8 3/55 $12.000.000 $ 654.545

Depreciación: Costo – Valor Residual

Vida Útil Restante

1+2+3+4+5+6+7+8+9+10 55


38

9 2/55 $12.000.000 $ 436.364 10 1/55 $12.000.000 $ 218.182 Total depreciación $12.000.000

Método de doble declinación de saldos

Este método también da mayor cifra de depreciación en los primeros años pero no reconoce el

valor de desecho ya que el valor que permanece en los libros al terminar el periodo de

depreciación, se convierte en el valor de desecho del activo. El procedimiento consiste en

aplicar una tasa fija al valor del activo. A medida que declina el valor en los libros, la

depreciación es cada vez menor. A modo de ejemplo:

Se compra un activo fijo en $15.000.000 se deprecia en 8 años siendo la tasa de doble

declinación de saldos 30% al año.

Año V. libro comienzo Tasa Depreciación por año V. libro final 1 $15.000.000 30% $4.500.000 $10.500.000 2 $10.500.000 30% $3.150.000 $ 7.350.000 3 $ 7.350.000 30% $2.205.000 $ 5.145.000 4 $ 5.145.000 30% $1.543.500 $ 3.601.500 5 $ 3.601.500 30% $1.080.450 $ 2.521.050 6 $ 2.521.050 30% $ 756.315 $ 1.764.735 7 $ 1.764.735 30% $ 529.421 $ 1.235.315 8 $ 1.235.315 30% $ 370.595 $ 864.720

El valor de libro del activo al final del octavo año es $864.720 lo que se transforma en el valor

residual.

c) Unidades de producción

Tasa que dará lugar a un cargo basado en la utilización o producción esperada del bien


Tasa por Unidad: Costo – valor residual

Unidades en horas estimadas o unidades producidas


39

Según NIC 16, el cargo por depreciación de cada ejercicio se reconocerá como un gasto del

periodo. No obstante, en ciertas ocasiones, los beneficios económicos incorporados a un

activo se aplican, por parte de la entidad, a la producción de los activos y no dan lugar a un

gasto del periodo. En tal caso, los cargos por depreciación pasarán a formar parte del costo del

activo, y se incluirán por lo tanto en su valor libro.

En resumen y de acuerdo con lo señalado por la empresa auditora Ernes & Young (2007), el

cuadro comparativo que ilustra las diferencias entre una norma y otra, es el siguiente:

NORMATIVA NACIONAL

BT N° 33

NORMATIVA INTERNACIONAL

NIC N° 16

Los activos fijos deben incluir todos los

costos incurridos para adquisición o

construcción hasta que entran en

funcionamiento ya sean de transporte,

instalación y otros.

Estos deben ser registrados y mantenidos

a costo de adquisición o construcción,

incluidos los derechos de importación e

impuestos no recuperables respecto de la

compra, y deben presentarse rebajados

de su correspondiente depreciación

acumulada. Sin embargo estos pueden

ser valorados según su valor justo.

Los bienes inmuebles, ya sea el costo del

terreno y costo construcción se registran

separados. Al demoler, el costo de

construcción y gastos de demolición se

agregan al valor del terreno y se deduce los

montos por venta de escombros y otros.

Un activo debe ser reconocido como

parte del rubro cuando es probable que

éste provea a la empresa beneficios

económicos futuros y cuando su costo

pueda ser cuantificado confiablemente.

Las adiciones y mejoras con objeto de

extender la vida útil del bien o mejorar su

capacidad productiva en forma

significativa, deben ser contabilizadas en el

activo fijo.

Las mejoras en activo fijo se suman a su

valor en libro cuando es probable que se

generen beneficios económicos futuros

en exceso de los ya obtenidos.


40

Los activos se deprecian y corrigen

monetariamente en el periodo contable.

Los activos fijos se deprecian pero no se

corrigen monetariamente.

La retasación técnica fue permitida por la

SVS con las circulares N° 1.529, de 1979,

N°1.571 de 1980 y N°550 de 1985. Pero

actualmente no esta permitido.

Bajo las normas internacionales la

retasación técnica no esta permitida.

Los métodos de depreciación son el lineal

y el de unidades de producción.

Se agrega otro método de depreciación

el cual es de saldo decreciente. Este

método dará lugar a un cargo que irá

disminuyendo a lo largo de la vida útil

del activo.

No es necesario revisar el método de

depreciación, la vida útil ni el valor

residual.

En cambio según la normativa

internacional, el método debe ser

revisado anualmente, así como el valor

residual y la vida útil.

Se permite provisionar las mantenciones

mayores.

No se puede provisionar las

mantenciones mayores, se pueden

capitalizar sus gastos y posteriormente

depreciarlos hasta la próxima

mantención mayor.

Las ventas de activos fijos se registran en

la cuenta “Otros ingresos fuera de la

explotación”

No se reconoce el criterio de ingresos o

egresos no operacionales, por lo cual, el

ingreso por la venta es considerado

ingreso operacional.

Los activos adquiridos mediante leasing

financiero se incluyen en la cuenta activos

en leasing.

Generalmente los activos adquiridos

mediante leasing financiero deberían ser

presentados en los mismos rubros que

los adquiridos en forma normal. Fuente: Ernes & Young, Análisis y comparación con la normativa Chilena (IFRS Handbook, 2007)


41

II.3 Aspectos tributarios

Según lo anunciado por el SII, en el oficio Nº2933, “la aplicación de IFRS, se enmarcan en un

ámbito estrictamente contable financiero que no modifican ni afectan las normas tributarias”,

pero se debe considerar y tener muy presente que existirán ajustes extracontables que

influirán en la determinación de la renta líquida imponible y el capital propio tributario. Lo

que ocasionará, entre otras cosas un aumento de los ajustes a nivel de renta líquida imponible,

generando más registros extracontables y aumentando los costos asociados a llevar

contabilidad financiera y ajustarla tributariamente, además requerirá un moderno y exhaustivo

esquema de fiscalizaciones por parte del SII.

Según lo menciona Campos (2005); al adoptar IFRS en Chile y desde un punto de vista

tributario, el análisis para determinar el resultado impositivo será más complejo, se requerirá

personal altamente calificado para diferenciar las IFRS en cada uno de los rubros del activo,

pasivo y patrimonio, presentados por las empresas.

II.3.1 Concepto de activo fijo bajo norma tributaria

De acuerdo lo mencionado anteriormente, bajo IFRS4, los activos fijos son “activos tangibles

que posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para

arrendarlos a terceros o para fines administrativos; y además se esperan usar durante más de

un período”. Según circular N1879 impartida por la SVS, se clasifican dentro del rubro

activos no corrientes bajo el nombre de propiedad planta y equipo.

Desde un punto de vista tributario, la LIR en los artículos 30 Nº 55 y 41 Nº26, menciona al

activo fijo donde se refiere a los bienes físicos del activo inmovilizado. De acuerdo a la

definición impartida por el SII, el activo fijo es aquel que está constituido por “bienes

destinados al uso; es decir, corresponde a los bienes que han sido adquiridos para hacer

3“Efectos de la aplicación de normas internacionales de información financiera”, Oficio Nº 293, emitido por SII, el 26 de Enero de 2006.

4 Plan de convergencia proyecto Nº 23, NIF-Chile , Activo Fijo NIC 16

5 Artículo 30 Nº5, LIR, depreciación de los bienes físicos del activo inmovilizado

6Artículo 41Nº2, LIR, correción monetaria de los bienes físicos del activo inmovilizado.


42

posible el funcionamiento de la empresa y no para revenderlos o ser incorporados a los

artículos que se fabrican o los servicios que se prestan”7.

II.3.2 Valorización del activo fijo

El activo fijo como instalaciones industriales, planta y equipo, según NIC 16 se valorizará al

costo de adquisición o construcción, incluidos los derechos de importación e impuestos no

recuperables respecto de la compra.

Algunos de los costos directamente relacionados son:

• Costos de preparación del emplazamiento físico y transporte

• Costo de instalación y montaje, honorarios

• Costos de comprobación que el activo funcione adecuadamente, etc.

Algunos de los costos que no forman parte directa del activo son:

• Costo de apertura de una nueva instalación productiva

• Costo de apertura de una nueva unidad de negocio

• Costo de introducción de un nuevo producto

De acuerdo a la normativa tributaria, el valor del activo será el costo directo8 incurrido en la

construcción o adquisición, dejando claro que el costos directo de los bienes adquiridos en el

país serán el valor o precio de adquisición según la respectiva factura y optativamente el valor

de fletes y seguros hasta las bodegas del adquirente. Ahora si los bienes son importados el

costo directo será : el valor CIF9, los derechos de internación, los gastos de desaduanamiento

y optativamente el flete y seguro hasta las bodegas del importador, si el bien es construido por

el contribuyente, se considerará en el costo directo el valor de la materia prima aplicando las

normas anteriores y el valor de la mano de obra.

II.3.2.1 Revalorización del Activo Fijo

7D efinición vista en: http://www.sii.cl/diccionario_tributario/dicc_a.htm on-line [25.07.09]

8 Artículo nº 30, Ley Impuesto Renta

9 Cláusula de compraventa que incluye el valor de las mercancías en el país de origen, el flete y seguro hasta el punto de destino.


43

Las IFRS permiten registrar el valor libros de un activo a su valor revalorizado, que es su

valor justo determinado según datos del mercado generalmente realizado por tasadores

profesionales y que se traduce en un monto estimado por el cual podría ser comercializado el

bien. Así el valor libro o costo histórico registrado para un bien es cambiado por su valor justo

en la fecha de revalorización cuando este último difiera significativamente del valor libro.

Estas revalorizaciones se traducen en una modificación en el valor del activo y pueden

generar dos situaciones:

1. Afectan al patrimonio de la empresa, cuando el valor justo sea mayor al valor libro del

activo generando, el siguiente asiento contable

Cuenta Debe Haber

Activo fijo xxx

Reserva revalorización xxx

Este asiento contable implicará un aumento en el valor del activo, esto conlleva a un aumento

en el gasto por depreciación a lo largo de la vida útil del activo, lo que no será aceptado

tributariamente ya que la legislación tributaria no contempla revalorizar el activo a valor

justo, sólo contempla el reajuste por concepto de corrección monetaria 10

2. Afectan al resultado de la empresa, cuando el valor justo sea menor al valor libro del

activo, si se trata de la primera revalorización realizada, generando el siguiente asiento :

Cuenta Debe Haber

Pérdida por revalorización xxx

Activo fijo xxx

Si el valor justo del bien es menor al valor de libro implica una disminución en el valor del

activo que conlleva a una disminución en el resultado de la empresa, el gasto por depreciación

llevado a resultado será menor al de su costo original.

10 Artículo 41 Nº2 LIR


44

Dada estas dos circunstancias se tendrá que el gasto por depreciación después de la

revalorización llevada a resultado sería distinto que el gasto aceptado tributariamente,

considerando que la norma tributaria acepta como gasto una cuota11 de depreciación por los

bienes físicos del activo inmovilizado a contar de su utilización en la empresa, calculada

sobre el valor neto12 de los bienes a la fecha del balance una vez realizada la revalorización

por corrección monetaria. Por lo que un aumento en el valor del bien debido a una

revalorización y por ende un aumento en el valor a depreciar no es aceptado tributariamente,

no se considera un gasto necesario para producir la renta. Dada esta explicación se deberá

realizar un ajuste para determinar la RLI (agregar la diferencia de depreciación). En el

momento en que se revalorice un activo, la depreciación acumulada puede tratarse como

sigue:

1.- Re-expresada proporcionalmente al cambio en el valor de libros bruto del activo

a) Cuenta Debe Haber

Activo Fijo xxx

Depreciación Acumulada xxx

Reserva de revalorización xxx

2.- Eliminada contra el valor de libros bruto del activo, de manera que lo que se re-expresa es

el valor neto resultante, hasta alcanzar el monto revalorizado del activo, ver ejemplo página

siguente.

b) Cuenta Debe Haber

Depreciación Acumulada xxx

Activo Fijo xxx

Activo Fijo xxx

Reserva revalorización xxx

11 Artículo 31º Nº 5, Ley Impuesto Renta.

12 Valor neto: Considernado este como el valor corregido del bien, menos la depreciación acumulada.


45

Ejemplo

La empresa ck2 al final del ejercicio 2008 posee un activo fijo cuyo valor de libros es de

$15.000.000.- teniendo una depreciación acumulada de $5.000.000 y su precio de adquisición

es de $20.000.000.- El valor razonable del activo asciende a 18.000.000.-.

Según la explicación anterior la contabilización de la revalorización del activo a finales del

ejercicio aplicando los dos tratamientos contables mencionados en la NIC 16 es la siguiente:

Primer Criterio

a) Cuenta Debe Haber

Activo Fijo

(3.000.000/15000000)x20.000.000

4.000.000

Depreciación Acumulada

(3.000.000/15.000.000)x5.000.000

1.000.000

Reserva de revalorización

18.000.000-15.000.000

3.000.000

Segundo Criterio

b) Cuenta Debe Haber

Depreciación Acumulada 5.000.000

Activo Fijo 5.000.000

Activo Fijo 3.000.000

Reserva revalorización 3.000.000

El ajuste en la depreciación acumulada forma parte del incremento o disminución del valor de

libros del activo.

En términos tributarios el costo histórico del bien es inalterable, sólo lo complementa lo que

dicta el artículo 41 Nº 2 del D.L.824, al revalorizar por efecto de inflación, pero no lo hace

cambiar en otro monto distinto al de su costo original de adquisición.

Por lo que se puede afirmar que las revalorizaciones de los bienes del activo fijo a valor justo

como lo indica IFRS, no son aceptadas tributariamente, existiendo una diferencia de


46

$3.000.000.- por concepto de revalorización del activo. Esta diferencia es sin considerar la

correción monetaria que sí es aceptada tributariamente, materia que a continuación se analiza.

II.3.3 Corrección monetaria

La NIC 29 define a un país como hiperinflacionario, y como tal, obliga a corregir o re-

expresar sus valores no monetarios presentados en los estados financieros, entre ellos el activo

fijo. El criterio para considerar la hiperinflación está dado por las características del entorno

económico de un país, en este, se incluye que la tasa acumulada de inflación en tres años debe

aproximarse o sobrepasar el 100%. De cuerdo a esto, puedo decir que Chile no es un país

hiperinflacionario ya que la tasa de inflación acumulada no alcanza a llegar al 10%,

considerando que a Noviembre de 2008 fue de 8.4%13, por tanto no debe re-expresar sus

estados financieros.

Tributariamente la Ley de la Renta en su artículo 41 Nº 2 establece el sistema de reajustar

anualmente el valor neto inicial en el ejercicio respectivo de los bienes físicos del activo

inmovilizado según el porcentaje de variación experimentado por el índice de precios al

consumidor en el periodo comprendido entre el último día del segundo mes anterior al de

iniciación del ejercicio y el último día del mes anterior al del balance.

Cuando se trata de bienes adquiridos durante el ejercicio su valor neto inicial se reajustará

deacuerdo con el porcentaje de variación experimentado por el índice de precios al

consumidor en el periodo comprendido entre el último día del mes anterior al de adquisición y

el último día del mes anterior al del balance.

Se debe considerar, que los bienes adquiridos con créditos en moneda extranjera o con

créditos reajustables también se reajustarán en la forma señalada, pero las diferencias de

cambio o el monto de los reajustes, pagados o adeudados, no se considerarán como mayor

13 Boletín Informativo del Instituto Nacional de Estadísticas Indicadores mensuales, Indice de precios Nº121

http://www.ine.cl/canales/sala_prensa/boletines/ipv/2008/diciembre/IPC121pag.pdf on-line [20.08.09])


47

valor de adquisición de dichos bienes, sino que se cargarán a los resultados del balance y

disminuirán la renta líquida cuando así proceda de acuerdo con las normas de los artículos 31

Nº 8 y 33 de la LIR.

Según el artículo 41 Nº 12 letra c) de la LIR, los contribuyentes que deban reajustar los bienes

fisicos del activo inmovilizado, cargarán los ajustes a la cuenta de activo que corresponda y

los abonarán a la cuenta corrección monetaria.

Se debe considerar que por la aplicación en Chile de la corrección monetaria, se tributa por el

saldo acreedor de la cuenta, dado que denota el mayor valor que adquiere el patrimonio de la

empresa, producto de su actualización. De acuerdo a IFRS la diferencia por corrección

monetaria causará que el valor de libros presentado por los bienes del activo fijo será inferior

que el valor presentado a base tributaria (corregido monetariamente), bajo el supuesto que no

son revalorizados a valor justo. Lo mismo ocurrirá en la comparación del capital financiero

con respecto al tributario, esto será para todos los ejercicios hasta que el activo se deprecie

por completo.

II.3.4 Diferencias al depreciar los bienes

• Inicio de la depreciación

La depreciación de los activos fijos, según NIC 16 comenzará cuando estén disponibles para

su uso y será aplicada a cada componente del activo, siempre que sea un monto significativo

respecto al monto total del activo.

En cambio la normativa tributaria señala en su artículo 31 Nº 5 de la LIR que la depreciación

comenzará a contar de su utilización en la empresa, y ésta se aplicará al valor neto de los

bienes a la fecha del respectivo balance.


48

• Modelos de depreciación

De acuerdo a NIC 16, pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el

monto a depreciar de un activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Entre los

mismos se incluyen el método lineal, depreciación decreciente y unidades de producción.

La norma tributaria en el artículo 31 nº 5 revela implícitamente que el método de depreciación

aceptado tributariamente es lineal14, dado que el porcentaje o cuota correspondiente a cada

período, tendrá relación directa con los años de vida útil de los bienes que, mediante normas

generales fija la dirección del SII, en resolución exenta nº43 del 26 de diciembre de 2002. No

obstante, la norma consagra el derecho opcional que tiene el contribuyente, para aplicar

depreciación acelerada, entendiendo por tal, aquella que resulte de fijar a los bienes físicos del

activo inmovilizado, una vida útil equivalente a un tercio de la fijada por el SII.

• Depreciación por partes

Financieramente se debe depreciar por partes un elemento del activo fijo que tenga un costo

significativo en comparación con el costo total del elemento.

Tributariamente no considera la separación de las partes de los bienes físicos del activo

inmovilizado para depreciarlo cuando el valor sea significativo, sino que se deprecia por

completo con relación a los años de vida útil15 que mediante normas generales se estimen.

Esto hace que el gasto por depreciación llevado al estado de resultado sea distinto del gasto

aceptado tributariamente, según el art. 31 Nº 5 del DL 824, el cual en ningún momento habla

del bien que forma parte del activo fijo como unidades o partes distintas para efectos de su

depreciación.

14 Oficio Nº 1.786, del 16.05.2000 de SII Regímenes de depreciación – Normas aplicables – Concepto de depreciación acelerada – Tipo de bienes que pueden

acogerse – Autorización y oportunidad en que debe ejercerse la opción – Abandono del régimen de depreciación acelerada – Régimen de depreciación acelerada

no pierde su calidad de sistema lineal.

15 Resolución exenta n° 43 del 26 de diciembre del 2002 .Fija vida útil normal a los bienes físicos del activo inmovilizado para los efectos de su depreciación.

http://www.sii.cl/pagina/valores/bienes/tabla_vida_enero.htm


49

Estas diferencias mencionadas anteriormente ocasionarán un aumento o una disminución a la

base imponible, ya que el gasto financiero versus el aceptado tributariamente no será el

mismo, lo que se analizará con más detalle en los casos prácticos a realizar.

Ejemplo

La empresa Volaré adquiere un avión en Enero de 2008. El costo del activo es deM$

2.400.000.- los componentes de este avión se desglosan como sigue:

Sistema de turbinas M$ 900.000.- con una vida útil 8 años

Sistema de aterrizaje M$ 500.000 con una vida útil 4 años

Resto de los componentes del avión M$ 1.000.000.- con una vida util de 5 años

Vida útil tributaria 10 años

Porcentaje de actualización de corrección monetaria 7.1 %

Solución financiera

Componentes Costos M$ Vida útil Depreciación

Sistema de turbinas 900.000 8 años 112.500

Sistema de aterrizaje 500.000 4 años 125.000

Otros componentes 1.000.000 5 años 200.000

Total 2.400.000 437.500

Solución tributaria

Activo Fijo Costos M$ Correc. Monetaria M$

(7.1%)

Vida útil Depreciación

M$

Avión 2.400.000 170.400 10 años 257.040

Nota del autor : La diferencia que se produce en este ejemplo es que la depreciación bajo

norma internacional aumenta en M$180.460 con respecto a la depreciación aceptada

tributariamente, que es M$ 257.040, lo que genera un mayor gasto financiero, que no es

aceptado tributariamente. Cabe señalar que esta diferencia se agregará para determinar la

Renta Líquida Imponible.


50

II.3.5 Deterioro del valor

Según la normativa relacionada NIC 16, se permite reconocer una pérdida por deterioro de

valor y llevarla al estado de resultados o cargarla contra el patrimonio si se trata de un activo a

valor justo. Tributariamente esto no es aceptado, lo único que refiere el SII, es en el caso de

obsolescencia, es que se podrá aumentar al doble la depreciación normal del bien, cuando

exista petición explícita del contribuyente, según lo establecido en el artículo 42 Nº5 inciso

cuarto de la LIR.

En consecuencia, la pérdida por deterioro de valor de libros de un activo fijo que se reconozca

en el estado de resultado no es aceptada, generando las siguientes diferencias tributarias:

• El gasto por depreciación del activo fijo que se ha visto disminuido por una pérdida de

valor, producto de su deterioro en el futuro, va a ser menor que el gasto tributario aceptado.

• El patrimonio financiero será menor al patrimonio tributario a lo largo de la vida útil

del bien, ya que se debe reconocer el menor valor contable del activo, no así en el caso

tributario que no es aceptado esta menor valorización.

En consecuencia, en la renta líquida imponible se deberá agregar el gasto por depreciación

II.3.6 Costos por desmantelamiento del activo fijo.

De acuerdo a NIC 16 se considera componente del costo del activo, la estimacion inicial de

desmantelamiento de éste, lo que aumentará el valor del activo y por ende su depreciación.

Tributariamente los costos o gastos son aceptados según el artículo 31 inciso primero de la

LIR, cuando se encuentren pagados o adeudados, durante el ejercicio comercial

correspondiente, y que además sean gastos necesarios para producir la renta, siempre que se

se acrediten o justifiquen en forma fehaciente ante el SII. Por lo que, no se aceptará como

costo del activo la estimación de desmantelamiento, generando las siguientes diferencias:

El valor libro del activo fijo va a ser mayor que su base tributaria lo que implicará que será

distinta la depreciación financiera a la tributaria, por ende se realizarán ajustes para

determinar correctamente la RLI.


51

Ejemplo

La empresa metalúrgica en el mes de diciembre efectúa el montaje y prueba de instalación de

una línea de producción por el valor de $30.000.000.- utiliza el método de depreciación lineal

con una vida útil de 16 años y sin valor residual.

Los costos de desmantelamiento ascienden a $10.000.000.- los que son asumidos por la

empresa en su totalidad.

Cuenta Debe Haber

Instalación y Montaje 30.000.000

Proveedores 30.000.000

Instalación y Montaje 10.000.000

Provisión por desmantelamiento 10.000.000

Gastos de depreciación $2.500.000

Depreciación Acumulada $2.500.000

Diferencia valor activo :

Valor financiero 40.000.000 Depreciación financiera $2.500.00016

Valor tributario 30.000.000 Depreciación tributaria $1.875.00017

Diferencia (agregar a RLI) $625.000

II.3.7 Diferencias entre reparaciones financieras y tributarias

Para la normativa contable internacional existen las reparaciones y mantenimiento que

pasarán a formar parte del resultado del ejercicio, y no formarán parte del activo fijo ya que

estos costos serán mantenimiento diario del elemento, como por ejemplo, el costo de mano de

obra, costo de pequeños componentes, cuyo objetivo de estos desembolsos se describen como

reparaciones y mantenimiento del activo fijo.

16 El cálculo de la depreciación se considera incluyendo el costo por desmantelamiento $40.000.000/16=$2.500.000

17 El cálculo de la depreciación $30.000.000/16=$1.875.000


52

Sin embargo, algunos elementos de activo fijo pueden necesitar ser reemplazados a intervalos

regulares de tiempo por lo que la entidad reconocerá, dentro del valor de libros de un

elemento de activo fijo, el costo de reemplazar parte de dicho elemento cuando se incurra en

él, siempre y cuando, se cumpla el criterio de reconocimiento, es decir, que sea probable

obtener beneficios económicos futuros derivados del mismo y que el costo del activo pueda

ser valorizado con fiabilidad.

Los activos fijos muchas veces son sometidos a reparaciones, entendida éstas como aquellos

desembolsos que tiene por objeto subsanar el deterioro que sufren los bienes por su uso

normal o para mantenerlos en mínimas condiciones de funcionamiento.

Estas reparaciones según lo estipulado por legislación tributaria circular Nº 53 de 1978, oficio

Nº 83 de 1996 y oficio Nº 2771 de 1994, indican que pueden ser tratadas de dos maneras:

• Gastos necesarios para producir la renta, cuyo monto puede rebajarse de la renta bruta

del ejercicio en que se paguen o se adeuden según el artículo 31 inciso primero de la LIR.

• Inversiones capitalizables, cuando aumenta el valor del activo, ya sea en cantidad

(ampliación) o calidad (mejora) y aumente la vida útil del bien que forman parte del activo

fijo, si estas reparaciones cumplen con esta condición, quedarán sujetas a las normas de

depreciación y corrección monetaria. Por lo tanto, estos desembolsos deben adicionarse al

valor del activo y someterse a las disposiciones contenidas en los artículos 41 Nº 2 y 31 Nº 5

de la LIR.

II.3.8 Determinación de Capital Propio

A fin de reflejar adecuadamente los resultados financieros de las empresas, se debe

considerar, dentro del procedimiento de ajuste por inflación, la actualización del patrimonio


53

(o capital propio) financiero. En forma independiente, para determinar la utilidad afecta a

impuesto, se debe considerar la actualización del capital propio tributario siguiendo las

normas de la Ley de la Renta, en su artículo 41º.

Existen metodologías para calcular el capital propio tributario y que no necesariamente son

aplicables al calcular el patrimonio financiero, el cual fluye directamente de los registros

contables de la empresa. Ejemplos de tales partidas son los gastos o pérdidas contabilizados

en un ejercicio pero deducidos de la renta imponible en ejercicios distintos, como son la

provisión por deudores incobrables, la provisión por obsolescencia de existencias, y la

diferencia entre la depreciación contabilizada y aquella aceptada tributariamente. Otros

ejemplos de partidas que se reconocen tributaria y contablemente en forma distinta para la

determinación del capital propio son, la provisión para impuesto a la renta y en el caso de

instituciones financieras, los intereses percibidos y no ganados.

En consecuencia, dado que el capital propio tributario es, por lo general, distinto al

patrimonio financiero, el monto del ajuste por reconocimiento de la inflación también es

distinto; si ésta diferencia no es reconocida debidamente, se distorsiona tanto la presentación

patrimonial como los resultados en los estados financieros de las empresas. Si el capital

propio tributario resulta superior al patrimonio financiero, se producirá un mayor débito a la

cuenta de corrección monetaria al registrar el ajuste por inflación basado en el capital propio

tributario. Desde un punto de vista global, la situación patrimonial final será la misma, puesto

que el mayor débito a resultados se traduce en una menor utilidad (o mayor pérdida), la que, a

su vez, se compensa con una mayor revalorización del capital propio. Consecuentemente, el

patrimonio total no se ve afectado, pero sí se distorsionan los resultados del ejercicio y el

ajuste por inflación (revalorización) que corresponde a las cuentas patrimoniales18.

18 Boletín técnico Nº 13 del CCCH A.G.


54

CAPITULO III

“ACTIVOS BIOLOGICOS”

III.1 Concepto de activos biológicos

Los activos biológicos son un nuevo concepto que las normas internacionales introducen en el

lenguaje contable nacional. Estos activos son animales vivos o plantas, como por ejemplo;

ovejas, vides, pinos, eucaliptos, vacas (ganado lechero), salmones, etc. Estos mismos

conceptos nos llevan a pensar en la actividad agrícola, que abarca la producción agraria,

forestal, frutícola, vinícola, acuicultura, floricultura, apicultura, producción pecuaria,

agroindustria, etc. y a pesar de no contar con una norma nacional específica, si existen

reglamentos que regulan esta actividad. En el Nº 2 del reglamento de actividad agrícola del

Decreto Supremo Nº113919, define la actividad agrícola como: “el conjunto de operaciones

que tiene por finalidad la obtención de los productos de predios agrícolas, incluyendo su

elaboración, conservación, faenamiento y acondicionamiento, siempre que se trate de bienes

de producción propia y que predominen en el producto final resultante”. De los cuales

podemos mencionar a modo de ejemplo algunas más importantes y que coinciden con lo que

dice Gerlach (2007), y son:

• Explotación forestal: representada por el conjunto de actividades que persiguen la

explotación de bosques. Cabe mencionar que los bosques se dividen en bosques artificiales;

los cuales están formados por la intervención del hombre, donde generalmente su vida para la

producción es corta, y son susceptibles de renovarse continuamente, y los bosques naturales;

que han sido formados sin la intervención del hombre, por lo cual se puede valorizar el

producto contenido en dicho bosque aplicando diferentes valores dependiendo de la madera y

otros derivados que de él se obtenga. Aquí la naturaleza es la encargada con o sin ayuda del

hombre a su crecimiento, mantención y su estado de productividad.

19 Decreto Supremo Nº 1.139 del Ministerio de Hacienda. Establece normas contables para los contribuyentes obligados a declarar la renta efectiva proveniente

de la actividad agrícola.


55

Dentro del concepto contable del bosque, aquellos que están en formación y crecimiento

constituyen un activo fijo agrícola y se valorizan de acuerdo a las normas del artículo N° 41

del DL Nº 824 de 1984 sobre impuesto a la renta. Aquellos que entran en explotación, sufren

un desgaste o disminución de su vida útil, que se materializa en la venta de madera como

producto final y pasa a constituir un activo realizable. La madera cortada de la explotación y

que no ha sido vendida constituye la cuenta cosechas en existencias. Además los bosques

pueden producir semillas, tanto para su venta como para la producción de viveros, lo cual

debe contabilizarse en ventas o bien registrarse en una cuenta que podría llamarse “semillas

de selección”.

• Explotación frutícola: en materia contable los árboles frutales constituyen un activo

fijo considerando que no están destinados para su venta, por lo que se revalorizan y deprecian

en un plazo de vida útil. Sus frutos representan un activo realizable que se transforman en

utilidad cuando se venden y la preparación del terreno, el valor de la planta, abono, control de

plagas, podas, etc. constituyen el costo hasta que comiencen a producir sus frutos.

• Animales en engorda: animales comprados o nacidos en el predio, tienen una

permanencia transitoria ya que su objetivo es el lucro, por lo cual se deben desarrollar en el

menor tiempo posible, para luego venderlos como carne. Los animales en engorda forman

parte del activo realizable.

• Empastadas: Este rubro esta representado por siembras de pasto trébol y alfalfa, es

destinado tanto para la alimentación de los animales en engorda como para su venta. Esta

siembra corresponde a activo fijo y su costo resulta relativo, puede formar parte del costo de

los animales en engorda.

• Animales de trabajo, de renta, reproductores y crías: constituyen inversiones

permanentes de apoyo al proceso agrícola, no para su venta. Por tanto se clasifican en el

activo fijo, siendo aplicables las revalorizaciones y depreciaciones.


56

En cambio los animales en engorda, los peces en cultivo entre otros, se valorizan por su

precio de carne - mercado.

La norma internacional encargada de regular el tratamiento contable de los activos biológicos

es la NIC N°41 de “Agricultura”. Esta norma que no tiene su similar en los boletines técnicos,

(excepto por el boletín técnico N°12 que aplica al sector forestal), es muy importante para

nuestro país debido a que Chile es un país rico en recursos naturales, y apoya fuertemente su

economía en la producción de materias primas, en sectores como el forestal, lechero, pesquero

y los criaderos de salmones que se encuentran en el sur; por dar algunos ejemplos.

Esta norma internacional provocará que las empresas cambien la forma de contabilizar sus

activos y sobretodo su valorización. Lo cual repercutirá en su contabilidad, balances y estados

financieros.

La NIC N° 41 de agricultura, como su nombre lo dice, se aplica para los activos y

transacciones que estén relacionados con la actividad agrícola, como son los ya mencionados

activos biológicos, los productos agrícolas al punto de cosecha y las subvenciones

gubernamentales que las afecten, excluyendo de su alcance los terrenos y los intangibles

relacionados con la actividad agrícola, además de los productos obtenidos de los activos

biológicos como por ejemplo la lana, la leche, la uva, etc. Y a su vez los resultantes del

procesamiento tras la cosecha, como son: hilo de la lana, azúcar (en el caso de la caña), vino,

queso, etc.

III.2 Reconocimiento y valorización

Un activo biológico o un producto agrícola sólo se reconoce como tal, cuando la empresa

controla el activo como resultado de eventos pasados, cuando se obtengan beneficios futuros

asociados al activo y cuando el valor justo o costo del activo pueden ser determinados de

forma fiable.


57

En la actividad agrícola, el control puede ponerse en evidencia mediante, por ejemplo, la

propiedad legal del ganado vacuno y el marcado con hierro o por otro medio de las reses en el

momento de su adquisición, nacimiento o destete. Los beneficios futuros se evalúan,

normalmente, por la valorización de los atributos físicos significativos.

Un activo biológico debe ser valorizado, tanto en el momento de su reconocimiento inicial

como en la fecha de cada balance general, según su valor justo menos los costos estimados

hasta el punto de venta, excepto en el caso en que el valor justo no pueda ser determinado con

fiabilidad.

Los productos agrícolas cosechados de los activos biológicos de una entidad deben ser

valorizados, en el punto de cosecha, según su valor justo menos los costos estimados hasta el

punto de venta. Tal valorización es el costo en esa fecha, cuando se aplique la NIC 2

Existencias, u otra Norma de Contabilidad que sea aplicable.

III.3 Ganancias y pérdidas

Una ganancia o pérdida surgida por causa del reconocimiento inicial de un activo biológico o

por el cambio en su valor justo, menos los costos estimados en el punto de venta, debe

incluirse en el estado de resultados del ejercicio contable en que ocurra.

Puede surgir una pérdida tras el reconocimiento inicial de un activo biológico, por ejemplo, a

causa de deducir los costos estimados en el punto de venta, al determinar el monto del valor

justo, para un activo biológico en cuestión. Puede surgir una ganancia tras el reconocimiento

inicial de un activo biológico, por ejemplo, a causa del nacimiento de un ternero.

En resumen y de acuerdo con lo señalado por ERNES & YUONG (2007), el cuadro

comparativo que ilustra las diferencias entre una norma y otra, es el siguiente:


58

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE NORMATIVA NACIONAL E

INTERNACIONAL

NORMATIVA NACIONAL NORMATIVA INTERNACIONAL

Las existencias elaboradas por la empresa

se valorizan al costo de producción.

Los activos biológicos y los productos

agrícolas al punto de la cosecha se valorizan

al valor justo menos los costos estimados en

el punto de venta.

El BT 12 recomienda para las plantaciones

forestales que sean tasadas anualmente por

un profesional idóneo, a objeto de reconocer

su crecimiento. Y el mayor valor resultante

sea contabilizado a la cuenta de activo y

abonado a la cuenta Reserva Forestal.

El valor justo es la cantidad por la cual se

puede intercambiar un bien, donde las

partes están debidamente informadas y

realizan una transacción no forzosa. Este

valor también se basa en su ubicación y

condición

Los costos de desarrollar las plantaciones

forestales debe ser amortizado al momento

de efectuar el talaje de los árboles.

Si el valor justo no es confiable, se

valorizara el activo al costo menos la

depreciación acumulada y cualquier pérdida

por deterioro acumulada.

Lo bonificación forestal del BT 12 debe

registrarse después que se acredite

legalmente un prendimiento mínimo del

75% de la densidad de la plantación,

contabilizándose sobre la base devengada.

Para los activos a valor justo menos los

costos de estimados de punto de venta, las

subvenciones se reconocen como ingresos

La bonificación representa un menor costo

de la plantación y se contabiliza debitando

cuentas por cobrar con abono a la cuenta

“Bonificación Forestal”

Los activos valorizados al costo menos

depreciación acumulada y las pérdidas por

deterioro acumuladas se aplica NIC N° 20.

Fuente: Ernes&Young, Análisis y comparación con la normativa Chilena (IFRS Handbook, 2007)


59

III.5 Aspectos tributarios actividad agrícola

La legislación tributaria en su artículo 20º Nº 1, letras a) y b), considera que los bienes raíces

agrícolas pueden ser tratados mediante renta efectiva, como norma general o renta presunta,

cumpliendo ciertos requisitos.

Menciona expresamente que tratándose de contribuyentes que posean o exploten a cualquier

título bienes raices agrícolas, se gravará la renta efectiva de dichos bienes, sin perjuicio a lo

dispuesto en la letra b), donde especifica que los contribuyentes propietarios o usufructuarios

de bienes raices agrícolas que no sean sociedad anónima y que cumplan con ciertos requisitos

pagarán el impueto de primera categoría sobre la base de renta de dichos predios agrícolas, la

que se presume de derecho es igual al 10% del avalúo fiscal de los predios. Cuando se explote

a cualquier otro título se presume de derecho que la renta es igual al 4% del avalúo fiscal de

dichos predios.

Los requisitos para que un contribuyente agrícola pueda declarar bajo el régimen de renta

presunta, entre otros, son los siguientes:

• Las comunidades, cooperativas, sociedades de personas u otras personas jurídicas para

acogerse al sistema de Renta Presunta deberán estar formadas exclusivamente por personas

naturales.

• El régimen de Renta Presunta no se aplicará a los contribuyentes que obtengan rentas de

primera categoría de la Ley de la Renta por las que deban declarar impuestos sobre renta efectiva

según contabilidad completa.

• Para establecer si el contribuyente agricultor continúa bajo el régimen de Renta Presunta

deberá sumar a sus ventas el total de las ventas realizadas por las sociedades y, en su caso,

comunidades con las que esté relacionado y que realicen actividades agrícolas. Si el conjunto de


60

las ventas excede las 8000 UTM, tanto el contribuyente como las sociedades agrícolas tributarán

bajo el régimen de Renta Efectiva.

• Si una persona natural está relacionada con una o más comunidades o sociedades que

sean, a su vez, propietarias o usufructuarias de predios agrícolas o que, a cualquier título, los

exploten, la determinación para saber si dichas comunidades o sociedades relacionadas con la

persona natural exceden el límite de las 8000 UTM deberá considerar la suma del total de sus

ventas anuales. Si el conjunto de las sociedades excede el límite, las sociedades deben tributar

bajo el régimen de Renta Efectiva.

• En el caso de ventas de productos forestales provenientes de bosques, el límite de

ventas anuales será de 24.000 Unidades Tributarias Mensuales, considerando las ventas en

forma acumulada en un período móvil de 3 años, sin incluir el límite señalado en el punto

precedente, el cual sólo rige para las ventas de productos agrícolas.

Después de aplicar las normas anteriores, los contribuyentes cuyas ventas anuales no excedan las

1.000 UTM podrán continuar sujetos al régimen de Renta Presunta20.

20 Mayor información en http://www.sii.cl/pagina/jurisprudencia/legislacion/basica/basica.htm . Ley sobre impuesto a la renta Artículo Nº 20 letra b y Circular

N° 58, de 1990.


61

CAPITULO IV

NORMATIVA RELACIONADA

En este capítulo mencionaré y explicaré en forma breve y resumida algunas de las normas

internacionales relacionadas con las NIC de activo fijo y activos biológicos.

Estas NIC sólo serán mencionadas en forma referencial y no serán explicadas en forma

detallada ya que no son la finalidad de esta investigación.

IV.1 NORMA INTERNACIONAL CONTABLE N° 2

“Existencias”

Esta norma recomienda el tratamiento contable de las existencias. Un tema fundamental en la

contabilización de las existencias es el monto de costo a ser reconocido como un activo, para

que sea diferido hasta que los ingresos relacionados sean reconocidos; además proporciona

una guía en la determinación del costo y el posterior reconocimiento como un gasto,

incluyendo cualquier castigo que rebaje el valor libros al valor neto realizable.

El tratamiento contable de las existencias se relaciona con NIC N° 41 ya que los productos

agrícolas y forestales, después de la cosecha, formaran parte de las existencias de la empresa

y deben contabilizarse como tal.

De acuerdo con la norma de “Agricultura”, las existencias que comprenden los productos

agrícolas que una entidad haya cosechado de sus activos biológicos, son valorizados en el

reconocimiento inicial a su valor justo menos los costos de enajenación en el punto de venta

de la cosecha. Este es el costo de las existencias a esa fecha para la aplicación de esta norma.


62


INTERNACIONAL


Valorización de existencias

Existencias deben llevarse al costo o al

valor de mercado si fuera menor.

La normativa local permite la utilización

del método de valorización LIFO.

Existencias deben ser valorizadas al menor

entre el costo y su valor neto realizable.

El método de valorización de existencias

LIFO no es contemplado por la norma.

Incentivos de venta dados/recibidos sólo se

contabilizan como parte de existencias si

cumplen con la definición de existencia.

Existencias Registradas como Activo fijo

La normativa local no contempla

tratamiento contable de existencias como

activo fijo, sólo menciona este

tratamiento para los repuestos.

Generalmente las existencias que no son

mantenidas para la venta, consumidas en el

proceso de producción o durante el período de

prestación de servicios, pero son necesarias

para operar un activo durante más que un ciclo

económico y no son recuperables por la venta,

deben ser clasificadas como activos fijos. Fuente: Ernes&Young, Análisis y comparación con la normativa Chilena (IFRS Handbook, 2007)


63


“Contabilización de Subvenciones Gubernamentales e Información a Revelar sobre

Ayudas Gubernamentales”

Las subvenciones gubernamentales son ayudas prestadas por el sector público o el gobierno

mediante la transferencia de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento de

ciertas condiciones relativas a sus actividades de explotación. Estos subsidios pueden ser o no

monetarios y se reconocen a valor justo cuando existe la seguridad de que las condiciones

necesarias para su otorgamiento se cumplirán y que el subsidio será recibido.

Los subsidios se pueden registrar como ingreso diferido o mediante la disminución del valor

del activo por el cual se recibió el beneficio, y en el caso que este relacionado con el ingreso

se puede registrar como ingreso o se puede compensar del gasto.


INTERNACIONAL


Subsidios/subvenciones gubernamentales

No se encuentran específicamente

tratados en la normativa local

No deben ser reconocidos hasta que no exista

razonable seguridad de que:

Las condiciones de su otorgamiento serán

cumplidas, y se recibirán los subsidios.

Los subsidios del gobierno sin condiciones

específicas cumplen la definición de

subvenciones.

Un préstamo condonable se trata como un

subsidio cuando existe razonable seguridad

que la entidad cumplirá los términos exigidos

de la condonación.


64

Los ingresos se llevan a resultado en forma

diferida y en función de los costos

relacionados.

Las subvenciones consistentes en la

transferencia de activos no monetarios (ej. un

terreno), generalmente son contabilizados a su

valor justo y en ocasiones por sus montos

simbólicos.

Contabilización de los subsidios/subvenciones relacionados con activos


definidos en la normativa local.

Se pueden registrar alternativamente como:

Ingreso diferido, o

Mediante la disminución del valor del activo

relacionado.

Contabilización de los subsidios relacionadas con los ingresos ( o de explotación)


definidos en la normativa local.

Se pueden registrar alternativamente como:

Ingreso, o

Mediante compensación del gasto relacionado.Fuente: Ernes&Young, Análisis y comparación con la normativa Chilena (IFRS Handbook, 2007)


“Deterioro del valor de los activos”

Esta NIC se aplica principalmente a menor valor, a otros activos intangibles y a activo fijo.

Esta norma requiere que las empresas evalúen, en cada fecha de reporte, la existencia de

información que pruebe el hecho de que algún activo pueda verse deteriorado. Estos

indicadores de deterioro incluyen una disminución significativa en el valor de mercado del

activo y cambios adversos en el ambiente tecnológico, de mercado o legal.


65

En el caso de los bienes intangibles con vida indefinida se requiere evidencia sistemática. La

prueba consta de comparar el monto recuperable estimado del activo o la unidad generadora

de efectivo con el valor libro neto del activo. El impacto de esta norma en el reporte

financiero se puede considerar en las siguientes categorías:

Pruebas de deterioro: es ver si hay cambios en las tasas de interés de mercado o cambios con

efecto adverso en el ambiente tecnológico, de mercado, económico o legal.

Uso de profesionales de valorización: para que evalúen la valorización de los activos.

Presentación de pérdidas de deterioro: todos los montos de amortización y pérdidas por

deterioro se reportan en el estado de resultado y según este se evalúa el deterioro.

Revelaciones requeridas: revelaciones relacionadas con los activos que no se hicieron

previamente por el carácter de confidencial de estas mismas.

Anualmente, en la fecha de cierre de balance la empresa evaluará si existen indicios de

deterioro de valor en los activos fijos que posee. Si esto es efectivo la empresa estará obligada

a estimar el monto recuperable de dichos activos .Se dice que un activo está deteriorado

cuando su monto recuperable excede a su valor de libros, en donde el monto recuperable es el

mayor entre:

El valor de uso del activo individual o la unidad generadora de efectivo o el valor justo

menos los costos de enajenación.


INTERNACIONAL


Evidencia de deterioro de activos

Para Activos Fijos: cuando hay evidencia

permanente las operaciones de una

empresa no producirán ingresos

El valor de un activo se deteriora cuando el

monto en libros del mismo excede a su monto

recuperable (el mayor entre su valor justo


66

suficientes para cubrir todos los costos

incluso la depreciación de los bienes del

activo fijo tomados en su conjunto y

cuando el valor en libros de dichos bienes

sea superior al de su valor de realización,

estos valores deberán rebajarse hasta los

montos recuperables.

Para activos adquiridos en una

combinación de negocios según BT 72,

incluyendo el menor valor, existe

evidencia de deterioro cuando los

resultados observados durante dos o tres

años consecutivos resulten indicativos de

un eventual deterioro en el valor de los

activos asociados al negocio adquirido o

cuando exista cualquier otro indicio en tal

sentido.

menos los costos de venta y su valor de uso)

Algunos indicadores de deterioro, internos y

externos, son los siguientes:

Factores internos:

Obsolescencia o daño físico que afecte al

activo

Cambios significativos que afecten al activo

Proyecciones de resultados que muestren o

pronostique resultados inferiores en particular

o unidad de negocio

Factores Externos:

Una disminución significativa del valor de

mercado de los activos.

Un cambio adverso significativo, ya sea

tecnológico, económico o en el entorno legal

en el que opera la entidad.

Un incremento en los tipos de interés u otros

tipos de rentabilidad de mercado, que

probablemente afecten significativamente al

tipo de descuento utilizado para calcular el

valor en uso o valor recuperable del activo.

El monto en libros de los activos excede su

valor de mercado.

Metodología de determinación de deterioro

Para activos fijos se identifica el

deterioro comparando valores de libros y

de realización, utilizando valores

absolutos de los flujos de caja. Si el valor

libro es superior al valor de realización,

Para activos individuales, si el monto en libros

de un activo en particular excede su valor

recuperable, el cual se define como el mayor

entre el valor justo del bien menos sus costos

de venta y su valor en uso, la diferencia debe


67

el valor se debe rebajar hasta los montos

recuperables, sin descontar con una tasa

de interés por el valor del tiempo.

Dado que el menor valor producto de una

combinación de negocio bajo BT 72, no

esta asociado a ningún activo en

particular, la compañía deberá seguir la

metodología siguiente, sin embargo la

normativa local no establece como

realizar el calculo:

Asociar el saldo del intangible con la

unidad de negocio generadora de flujos

que corresponda.

Comparar el valor recuperable que se

establezca para la referida unidad de

negocios con el valor libro de los activos

correspondientes (incluyendo el saldo del

menor valor).R

Registrar las eventuales perdidas por

deterioro de valor.

ser rebajada del activo.

Para unidades generadoras de efectivo:

Se debe identificar las unidades generadoras

de efectivo.

Asignar Activos a esas unidades

Determinar el Valor Justo menos los costos de

venta

Determinar el valor en uso

Pronosticar los flujos futuros de efectivos para

esas unidades

Evaluar las posibles variaciones en el monto y

el momento de generación de esos flujos de

efectivos futuros.

Identificar la tasa de descuento y actualizar los

flujos de efectivos

Comparar el resultado del valor recuperable

con el valor neto contable.

Rebajar La diferencia obtenida a fin de reflejar

cualquier perdida por deterioro así

identificada.

Periodicidad de la aplicación de las pruebas

Sólo se realizan pruebas de deterioro

cuando existe evidencia que el activo fijo

o activos adquiridos en una combinación

de negocios presenten indicadores de

estar deteriorado

La entidad debe evaluar, al cierre del balance,

si existe algún indicio de deterioro del valor de

sus activos. De existir indicadores de

deterioro debe realizar las pruebas

correspondientes.

Aún cuando no exista indicadores de

deterioro, las compañías deben efectuar


68

pruebas de deterioros en forma anual sobre el

menor valor de inversión y los activos

intangibles de la vida útil indefinida

Clasificación de las pérdidas por deterioro en el estado de resultado

Para deterioro de activos fijos, se

establece que la perdida por deterioro

deben ser registrados con cargo a

resultados ajenos a la explotación.

Las perdidas por deterioro son registradas

como itemes operacionales en el estado de

resultado y no como ítems extraordinarios.

Fuente: Ernes&Young, Análisis y comparación con la normativa Chilena (IFRS Handbook, 2007)


“Propiedad de Inversión”

Propiedades de inversión son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad o

en parte, o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya

acordado un arrendamiento financiero) para obtener arriendos, plusvalías o ambos.

El objetivo de esta norma es recomendar el tratamiento contable de las propiedades de

inversión y los requerimientos de revelación de información correspondientes. Será aplicable

para la medición en los estados financieros de un arrendatario, de los derechos sobre una

propiedad mantenida en régimen de arrendamiento y que se contabilice como un

arrendamiento financiero y también se aplicará para la medición en los estados financieros de

un arrendador, de las propiedades de inversión arrendadas en régimen de arrendamiento

operativo.

Esta norma no será de aplicación a:

Los activos biológicos y relacionados con la actividad agrícola (ver NIC N°41);


69

Las inversiones en derechos mineros, y reservas minerales, tales como, petróleo, gas natural y

otros recursos no renovables similares.

Sí se aplicará y está relacionada con la NIC N° 16 de “Activo Fijo” cuando se refiere por

ejemplo a: propiedades ocupadas por el dueño incluyendo, propiedades que se tienen para

realizar en ellas construcciones o desarrollos futuros y utilizarlos posteriormente como

ocupados por el dueño, propiedades ocupadas por empleados (paguen o no arriendos según su

valor de mercado) y propiedades ocupadas por el dueño en espera de enajenarlas;

Las propiedades de inversión se reconocerán como un activo cuando, y sólo cuando:

• sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados con tales

propiedades de inversión fluyan hacia la entidad; y

• el costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma fiable.

Estas propiedades de inversión se medirán inicialmente a su costo. Los costos asociados a la

transacción se incluirán en la medición inicial.

Si una propiedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de inversión, que se

contabilizará por su valor justo, la entidad aplicará la NIC N° 16 hasta la fecha del cambio de

uso. La entidad tratará cualquier diferencia, a esa fecha, entre el valor de libros de la

propiedad determinado aplicando la NIC N° 16 y el valor justo, de la misma forma en la que

registraría una revalorización aplicando lo dispuesto en ella.

Una disminución en el valor de libros de la propiedad, se reconocerá en resultados. Sin

embargo, y en la medida en que el monto esté incluido en la reserva de revalorización de esa

propiedad, la disminución se cargará contra el saldo de esa cuenta.

Un aumento resultante en el valor de libros se tratará como sigue:

En la medida en que tal aumento sea el reverso de una pérdida por deterioro del valor,

previamente reconocida para esa propiedad, el aumento se reconocerá en resultados. El monto


70

reconocido en resultados no excede al monto necesario para restaurar el valor de libros que se

hubiera determinado (neto de depreciación) si no se hubiera reconocido la pérdida por

deterioro del valor de los activos.

Cualquier remanente del aumento, se abona directamente a la reserva de revalorización,

dentro del patrimonio. En el caso de una enajenación posterior de la propiedad de inversión,

la reserva de revalorización incluida en el patrimonio puede ser transferida a las utilidades

retenidas. Esta transferencia desde la reserva de revalorización a las utilidades retenidas no se

hace a través de los resultados.


INTERNACIONAL


Inversión en Propiedades

No hay tratamiento diferenciado. Se

contabilizan en activo fijo.

Son las copropiedades mantenidas por la

compañía para obtener rentas de su

arrendamiento o plusvalía y no para su uso

propio.

Existen dos modelos para su valorización:

Costo de adquisición menos depreciación

acumulada y pérdidas acumuladas por

deterioro (modelo de costo).

Valor justo (modelo de revalorización).

Las variaciones respecto al valor justo se

registran en la cuenta de resultados. Fuente: Ernes&Young, Análisis y comparación con la normativa Chilena (IFRS Handbook, 2007)


71

IV.5 NORMA INTERNACIONAL CONTABLE N°23

“Costos por intereses”

Esta norma dicta que los intereses y otros costos, incurridos por la empresa en préstamos

obtenidos para financiar la adquisición o construcción de un activo fijo, deben ser llevados a

gasto del ejercicio cuando se incurran en ellos, pero a la vez se establece un método

alternativo para tratar los intereses en el cual:

Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o

producción de un activo calificado, deben ser activados formando parte del costo de dichos

activos:

• Siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad y

• Puedan ser medidos con suficiente fiabilidad

La activación de los costos por intereses debe comenzar cuando:

• Se haya incurrido en desembolsos con relación al activo fijo, como también en los

costos por intereses;

• Se estén llevando a cabo las actividades necesarias para preparar al activo en su uso.

La activación de los costos por intereses debe terminar cuando se han completado todas las

actividades necesarias para que el activo pueda ser utilizado.


INTERNACIONAL


Costos por intereses

Lo que mas se le asemeja es el boletín

técnico Nº 31 que se refiere a la

Esta norma contempla el reconocimiento

inmediato de los intereses como un gasto y a


72

contabilización de los costos de

financiamiento por intereses.

Pueden considerarse como mayor costo

de adquisición los gastos financieros

incurridos en el financiamiento del

activo fijo, antes de su puesta en

marcha, y las diferencias de cambio

correspondientes a préstamos destinados

específicamente a financiar un activo

fijo.

No se encuentra definida la

capitalización de intereses netos.

No se encuentra definida la

capitalización de los gastos de

financiamiento provenientes de otras

entidades del grupo.

la vez permite su capitalización.

IFRS permite tanto la capitalización de los

gastos de financiamiento (conocido también

como “método alternativo”) como también

que sean registrados en resultados cuando son

incurridos. El método adoptado debe aplicarse

a todos los activos en forma consistente.

Método alternativo: se deben activar los gastos

de financiamiento relacionados a todas las

fuentes de financiamiento, y no sólo a los

préstamos destinados específicamente a

financiar el activo fijo.

En el caso que la fuente de financiamiento del

activo esté directamente identificada y

relacionada, o sea no es un grupo de

préstamos, el monto a capitalizar debe ser neto

de cualquier ingreso proveniente de intereses

obtenidos por la inversión temporal de esos

fondos.

Hay que analizar si se debería capitalizar los

gastos de financiamiento relacionadas a todos

los préstamos del grupo consolidado que

financien activos de participantes del grupo.

Las diferencias de cambio pueden ser

capitalizadas en la parte correspondiente al

ajuste de la tasa de interés. Fuente: Ernes&Young, Análisis y comparación con la normativa Chilena (IFRS Handbook, 2007)


73

CAPITULO V

CASOS PRÁCTICOS

En este capítulo se pretende desarrollar casos prácticos relacionados con los activos fijos de

las empresas y los activos biológicos, estos ejemplos nos ayudarán a identificar cualitativa y

cuantitativamente los efectos financieros y tributarios que surgen debido a la adopción de la

normativa internacional de información financiera. Demostraré así el impacto en las cuentas

de activo, pasivo, patrimonio y resultados, lo que nos llevará a realizar ajustes extracontables

para la determinación de la Renta Líquida Imponible y el capital propio tributario de las

siguientes empresas :

1.- Forestal “El Canelo Ltda.”

La empresa Forestal el Canelo comienza sus actividades en el año 1990, teniendo como

patrimonio inicial el fundo Conuco de 600 hectáreas, ubicadas en la comuna de Tomé, Estas

tierras son de aptitud forestal, ocupando el 90% del terreno en la plantación de pino radiata y

el 10 % de eucaliptos. Esto con el objetivo de abastecer de madera pulpable a las fábricas de

celulosa, papel y cartulinas.

En este ejemplo mostraré el registro del proceso de plantación de bosque, compra de

máquinas importadas, venta de terreno, y todo lo que implica; como la revalorización,

depreciación y clasificación del activo fijo entre una normativa nacional e internacional,

además de los ajustes extracontables por motivos tributarios.

2.- Ganadera Rancho “Grande Ltda.”

La Empresa Rancho Grande Ltda. está ubicada en Folilco a 50 Km. de la región de los Lagos.

Posee 1000 hectáreas de terreno apto para la producción y crianza de ganado lechero.


74

El objetivo de la empresa es consolidarse en el mercado, comercializar leche de alta calidad y

alcanzar la capacidad de producción estimada que es de 60% de abastecimiento del

mercado regional. Para ello la empresa decide invertir en ganado, maquinarias, construcciones

que les permita alcanzar su objetivo.

De igual forma como en el caso anterior en este caso práctico podremos ver los efectos

financieros y tributarios que causan la adopción de nuevas normas de contabilidad, donde

podremos analizar cualitativa y cuantitativamente la contabilización de activos fijos y

biológicos.


75

V.1 Forestal El Canelo Ltda.

La empresa Forestal el Canelo Ltda. a pesar de la crisis financiera que enfrentan los mercados

mundiales cuenta con capital suficiente para seguir funcionando, además quiere enfrentar de

buena forma el desafío de implementar normas internacionales de información financiera con

el objetivo de atraer inversionistas extranjeros al negocio forestal en Chile y así consolidarse

en el mercado nacional e internacional.

Como en todo proceso de cambios la empresa está preocupada de esta situación, porque no

conoce los efectos que causará la nueva normativa internacional. Para ello solicita un análisis

comparando la información contable en el año 2008 bajo la norma nacional e internacional de

los activos biológicos y fijos que posee, visualizando las diferencias financieras y tributarias.

Antecedentes a considerar

Balance general año 2007, en anexo Nº 9

En el año 2008 la empresa registra las siguientes operaciones:

a) En el mes de enero comienza con el proceso de plantación del 10% de terreno que esta

desocupado para ello compra 100.000 plantas de eucaliptos a 1200 c/u

b) En el mismo mes se realizan las faena de roce del predio por un costo total de

$5.000.000

c) En febrero se limpia el terreno con un costo total $ 8.000.000.

d) En febrero se realiza la faena de construcción de corta fuego con un costo de

$10.500.000, y la aplicación de fertilizantes de 20.000 pesos por hectárea.

e) En marzo se realiza la faena de plantación del bosque por un costo unitario 80.000

pesos por hectárea.

f) En abril se produce un control de plagas por costo unitario por hectárea $20.000


76

g) Con el objetivo de vender el bosque de pino y reforestar, en los próximos años, la

empresa invierte en la compra de 1 camión y 1 tractor grúa importados desde Japón.

Para financiar esta inversión solicita un préstamo por el valor del camión, este es otorgado el

1 de marzo, venciendo la primera cuota el 01 de abril, a una tasa de interés del 3% mensual

pagadero en 8 cuotas. El tractor grúa lo financia con una transferencia bancaria.

Los datos de los camiones y las grúas son los siguientes.

DETALLE Tractor Grúa Camión Maderero Fecha de entrega 01 de Mayo 2008 01 de Abril 2008 Cantidad 01 unidad 01 unidad Prima de seguro 1.250.000 2.500.000 Costos de transporte y entrega 2.250.000 4.000.000 Derecho ad valoren 3% 3% Precio de adquisición 80.000.000 (neto) 100.000.0000 (neto) Porcentaje (%) del precio de adquisición distribuidos por componentes

Bomba hidráulica 26%

Motor 34%

Chasis 15%

Componentes varios 25%

Rampla 25%

Motor 40%

Chasis 15%

Componentes varios 20%

Las maquinarias operarán en el mes en que se entregan

Vida útil

Parte Maquinaria

Tractor

Financiera

Tractor

Tributaria

Camión

Financiera

Camión

Tributaria Bomba hidráulica/rampla 3 años 7 años 4 años 7 años Motor 4 años 7 años 3 años 7 años Chasis 6 años 7 años 6 años 7 años Componentes varios 2 años 7 años 2 años 7 años

Los componentes de los activos adquiridos se depreciarán en base al método lineal. La

empresa opta por el beneficio tributario del crédito por compra de activo fijo sobre estas

maquinarias.


77

h) La empresa deberá incurrir, en la misma fecha de entrega, en costos de capacitación

para los operadores de esta maquinaria, por un monto total de $ 10.000.000, los cuales se

cancelarán mediante cheque.

i) En esta misma fecha se realiza una estimación por concepto de remuneraciones, cuyo

monto corresponde a $ 30.000.000, los cuales serán cancelados en diciembre del año 2008. El

5% de las remuneraciones canceladas en diciembre corresponden a los sueldos pagados a la

secretaria que es cónyugue del socio de la empresa.

j) La empresa cuenta con 2 rodales plantados de pino radiata una en el sector norte (AB)

y la otra en el sector sur (AC) de la forestal. El lado AC está en periodo de explotación y el

lado (AB) en periodo de crecimiento o maduración. A este en julio se le realizó una corteza de

ramaje o limpieza inutilizable que costó $18.000.000.- La tasación del rodal AB realizada por

ingenieros agrónomos de la empresa contratista Don Cristóbal suma $80.000.000, al 31 de

diciembre.

En diciembre se tienen los siguientes ingresos:

k) Explotación del rodal AC, bosque de pino $1.200.000.000

l) Venta de grúa tit adquirida en el año 2005 en 60.000.000. Esta grúa tiene una vida útil

de 6 años, la depreciación acumulada es 30.000.000 (datos con corrección monetaria)

m) Venta de 5000 plantas de semilla de Eucaliptos que la empresa tiene en viveros a

$1200 c/u neto el costo es de $500 por semilla

n) La empresa vende un terreno cuyo valor libro al 31.12.08 es $20.000.000 y su valor

justo es de 35.000.000, los costos de enajenación son $5.000.000.

o) La empresa paga el 90% de sus proveedores al 31-12-2008


78

V.1.1 Desarrollo contable-financiero

Normativa Nacional Normativa Internacional a) M$ M$ a) M$ M$ Costo formación bosque 120.000 Costo formación bosque 120.000 Iva C. F. 22.800 Iva C. F. 22.800 Proveedores 142.800 Proveedores 142.800 Compra plantas eucaliptos b) Costo formación bosque 5.000 b) Costo formación bosque 5.000 Iva C.F 950 Iva C.F 950 Banco 5.950 Banco 5.950 Roce del terreno c) Costo formación bosque 8.000 c) Costo formación bosque 8.000 Iva 1.520 Iva 1.520 Banco 9.520 Banco 9.520 Construcción de cerco d) Costo formación bosque 11.700 d) Costo formación bosque 11.700 Iva C.F 2.223 Iva C.F 2.223 Banco 13.923 Banco 13.923 Corta fuego y fertilizantes e) Costo formación bosque 4.800 e) Costo formación bosque 4.800 Iva C F 912 Iva C F 912 Banco 5.712 Banco 5.712 Plantación forestal f) Control de plagas 1.200 f) Control de plagas 1.200 Iva C F 228 Iva C F 228 Banco 1.428 Banco 1.428 Costo formación bosque

Nota del Autor: Según el Boletín Técnico Nº12 (BT Nº12), los costos en que se incurra para

desarrollar las plantaciones forestales en el país y que puedan ser definidos como una mayor

inversión, (por ejemplo conceptos tales como riego, desinfección, fertilizantes, limpieza,

poda, etc.) deben ser claramente identificados con los respectivos predios a que se refieren, e

incorporados a la cuenta Plantaciones Forestales bajo el rubro Activo Fijo.

Todos estos costos de formación pasan a formar parte del valor de la nueva plantación

(Eucaliptos), estos costos se deben registrar en el momento que se genera el desembolso pero


79

a modo de simplificar el ejemplo se realizará un sólo asiento ilustrativo. Como se presenta en

af. (Ver cálculos en anexo Nº1, “Costos de formación plantación forestal”)

af M$ M$ M$ M$ Plantaciones Forestales 150.700 Bosques y plantaciones 150.700 Costos formación 150.700 Costos formación 150.700

Contabilización de las maquinarias compradas en el extranjero g1 M$ M$ g1 M$ M$ Activo Fijo (t. grúa) 86.005 Activo Fijo (t. grúa) 86.005 Iva C F 16.340,95 Iva C F 16.340,95 Banco 102.345,95 Banco 102.345,95

Nota del autor: Debo mencionar que de acuerdo a la normativa internacional estos activos

son de características tangibles y la empresa los utiliza para su uso en la producción durante

más de un periodo, por lo que serán clasificados como activos no corrientes en el rubro de

propiedad, planta y equipo según lo menciona, circular Nº 1879 impartida por la SVS el 25-

04-2008 (ver costos incluidos anexo Nº2, “Determinación costo maquinarias”.)

g2 M$ M$ M$ M$ Banco 109.695 Banco 109.695 Intereses diferidos 15.319,029 Intereses diferidos 15.319,029 Préstamo Bancario 125.014,029 Préstamo Bancario 125.014,029 Contabiliza préstamo Contabiliza préstamo

Nota del autor: (ver cálculos anexo Nº3, “Tabla de amortización”)

g3 M$ M$ g3 M$ M$ A. fijo(camión) 109.695 A. fijo(camión) 109.695 Iva CF 20.842,050 Iva CF 20.842,050 Banco 130.537,050 Banco 130.537,050 Compra Camión

Nota del autor: Contabiliza la compra de activo fijo


80

g4 M$ M$ g4 M$ M$ Prestamos Banco 15.626,754 Prest. Banco 15.626,754 Banco 15.626,754 Banco 15.626,754 Gasto por Interés 3.290,850 Gto. por interés 3.290,850 Interés diferido 3.290,850 Interés diferido 3.290,850 Paga 1º cuota

Nota del Autor: Este asiento representa el pago de una cuota del préstamo, pero se asume el

pago total al final del ejercicio.

Según BT Nº 31 se entenderá por costo de financiamiento el costo explícito o implícito

derivado de los desembolsos provenientes de recursos externos a la empresa, relacionados con

la adquisición, construcción, transporte o instalación de un bien del Activo Fijo hasta la fecha

de quedar en condiciones de ser utilizable. Incluye, por lo tanto, intereses, reajustes,

diferencias de cambios y otros costos afines, medidos en términos reales. Los costos por

intereses en el financiamiento de un activo forman parte del costo del bien durante el periodo

en que los bienes queden en condiciones de ser utilizables por el comprador. De lo contrario

forman parte de gasto financiero como se presenta en este caso.

De acuerdo a la norma internacional de contabilidad Nº 23; una entidad deberá activar los

costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o

producción de un activo calificado como parte de los costos de ese activo.

Un activo calificado es aquel que requiere, necesariamente, de un período de tiempo

significativo antes de estar listo para su uso o venta.

Tales costos de financiamiento se activarán, formando parte del costo del activo, siempre que

sea probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad y puedan ser medidos

con suficiente fiabilidad. En el caso de forestal El Canelo, no se capitalizan estos costos

porque no se consideraría como un activo calificado.


81

h M$ M$ M$ M$ Capacitación 10.000 Capacitación 10.000 Banco 10.000 Banco 10.000 Pago gasto capacitación Pago gasto capacitación

Nota del Autor: Si bien es cierto que este gasto es necesario para el funcionamiento del

activo, no puede incorporarse al valor del bien, ya que es un costo indirecto donde no se

puede controlar la permanencia del profesional capacitado en la empresa. Según norma

internacional, no forman parte del costo de un elemento del activo fijo los costos de apertura

del negocio en una nueva localización o dirigido a un nuevo segmento de clientela

(incluyendo los costos de entrenamiento del personal). Por lo tanto pasarán a formar gasto de

la empresa.

i M$ M$ M$ M$ Remuneraciones 30.000 Remuneraciones 30.000 Remuneraciones x pagar 30.000 Remuneraciones x pagar 30.000 Remuneraciones por pagar Remuneraciones por pagar

Nota del Autor: Según los antecedentes la empresa estima el pago de remuneraciones dado

que la estimación se encuentra en el mismo periodo y efectivamente es el gasto real se

procede al pago de estas en el mismo año.

i M$ M$ M$ M$

Remuneraciones x pagar 30.000 Remuneraciones x pagar 30.000

Banco 30.000 Banco 30.000 Pago remuneraciones Pago remuneraciones

j1 M$ M$ M$ M$ Costo de crecimiento 18.000 Costo de crecimiento 18.000 Iva c f 3.420 Iva C. F 3.420 Banco 21.420 Banco 21.420 Corteza Corteza j2 M$ M$ M$ M$ Plantación forestal AB 18.000 Plantación Forestal ab 18.000 Costo de crecimiento 18.000 Costo de crecimiento 18.000

Nota autor: Registra costo del crecimiento del rodal AB el cual será tasado en Diciembre


82

Inicio de Explotación y Venta del bosque AC Una vez iniciada la explotación deberá traspasarse el monto correspondiente al volumen

efectivamente explotado desde el activo fijo al rubro existencias por el periodo en que se

venda.

k1 M$ M$ M$ M$ Existencia 250.470 Existencia 430.000 Reserva forestal 217.800 Plantación Forestal AC 430.000 Plantación forestal AC 468.270

Nota del autor: La proporción de la reserva forestal (norma nacional) correspondiente al

bosque explotado deberá reconocerse en los resultados al momento de su realización,

rebajando el costo vendido. (Valores anexo Nº4, “Costo crecimiento plantación forestal AC”)

La cuenta existencia, según norma internacional, se presenta a su valor justo.

k2 M$ M$ M$ M$ Costo venta 250.470 Costo venta 430.000 Existencias 250.470 Existencias 430.000

Nota del Autor: Estos costos deben ser amortizados en el momento de efectuarse el talaje de

los respectivos árboles, traspasándose el correspondiente valor de libros del bosque explotado

a existencia bajo el rubro activo circulante y finalmente al costo de la explotación en el estado

de resultados al hacerse efectiva su realización o venta. Cabe mencionar que deacuerdo a la

norma internacional los productos obtenidos de los activos biológicos se regirán por Nic 41

hasta el punto de su cosecha o recolección y desde entonces se le aplicará NIC 2 relacionada

con las existencias de la empresa.

k3 M$ M$ M$ M$ Banco 1.428.000 Banco 1.428.000 Iva Debito Fiscal 228.000 Iva Debito Fiscal 228.000 Ingreso por Venta 1.200.000 Ingreso por vta 1.200.000 Explotación del rodal AC


83

Reserva Forestal

k4 M$ M$ M$ M$

Bosque y plantaciones 39.518

Bosque y plantaciones 272.200

Reserva forestal 39.518. Mayor Valor por tasación 272.200

Nota del Autor: El BT Nº 12 recomienda que a objeto de reconocer el crecimiento de las

plantaciones forestales sean tasadas anualmente por profesionales idóneos en la materia,

tomando como base los respectivos registros de control y/o inventarios físicos, y el mayor

valor resultante entre dichas tasaciones y los respectivos valores de libros, una vez corregidos

monetariamente, sea contabilizado con débito a las correspondientes cuentas Plantaciones

Forestales bajo el rubro activo fijo y abonado a la cuenta Reserva Forestal bajo el rubro

Capital y Reservas.

En cambio la NIC 41 indica que las ganancias o pérdidas surgidas por causa del conocimiento

inicial de un activo biológico, según su valor razonable menos los costos estimados en el

punto de venta, así como las surgidas por todos los cambios sucesivos en el valor razonable

menos los costos estimados en el punto de venta, deben incluirse en la ganancia o pérdida del

ejercicio contable en que aparezcan. Por lo que nace la cuenta Mayor o Menor valor por

tasación, la cual corresponde a una cuenta de resultado, ganancia o pérdida según

corresponda.

Este es un gran cambio para las empresas que poseen activos biológicos ya que implica

reconocer mayores ganancias sin realizar la venta de estos activos. (Anexos Nº4A “Reserva

forestal” y Nº 4 B “Tasación forestal”).


84

Venta activo fijo

L M$ M$ M$ M$ Banco 20.000 Caja 20.000 Pérdida venta A.F 10.000 Pérdida venta A.F. 10.000

Depreciación Acumulada 30.000

Depreciación Acumulada 30.000

Activo Fijo 60.000 Activo Fijo 60.000 Venta de activo fijo

Nota del Autor: De acuerdo al BT Nº 33 los activos fijos que se mantengan para la venta o

que se espera estén inactivos por tiempo indefinido, deberá suspenderse su depreciación. Al

mismo tiempo, el valor neto de libros deberá ajustarse a su valor estimado de realización,

cuando este último sea menor, con cargo a los resultados del ejercicio, bajo el rubro gastos

ajenos a la explotación. El valor de estos activos deberá presentarse segregado del activo fijo

en uso, revelando en una nota los ajustes que se hayan efectuado. (Valores en anexo Nº 5,

“Venta grúa tit”)

m M$ M$ M$ M$ Caja 7.140 Caja 7.140 Iva Debito Fiscal 1.140 Iva Debito Fiscal 1.140 Yso por venta 6.000 Yso por venta 6.000 Venta de semillas

m M$ M$ M$ M$ Costo de venta 2.500 Costo venta 2.500 Semilla 2.500 Semilla 2.500 Costo semilla

Nota del autor: Cálculo anexo Nº 6, “venta semillas”.


85

Activos mantenidos para la venta n Antecedentes a considerar N Antecedentes a considerar Valor libro 20.000.000 Valor Justo 35.000.000 Costos de enajenación -500.000 VNR 30.000.000 Valorización activo no corriente

Nota del Autor: El terreno que posee la empresa es considerado bajo NIIF 5 (Activos no

corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas) y NIC 1 (Presentación de

estados financieros), activo no corriente mantenido para la venta por lo tanto debe registrarse

en la contabilidad de acuerdo al siguiente criterio de valorización “menor valor entre su valor

de libros y su valor justo menos los costos de enajenación. Como el valor de libros del activo

es menor que el valor neto de realización el activo queda valorizado igual. Lo que cambia será

la clasificación del activo según circular Nº 1879 impartida por la SVS el 25-04-2008. Si el

valor neto de realización del activo fuera menor que su valor libro, se debería ajustar el valor

del activo abonando la cuenta activo fijo terreno y cargando una cuenta de pérdida.

o M$ M$ M$ M$ Proveedores 218.520 Proveedores 218.520 Banco 218.520 Banco 218.520Paga 90% deuda con proveedores

z M$ M$ Z M$ M$

Impuesto Renta 123.960,358 Impuesto renta 123.960,358

Provisión Impuesto Rta. 123.960,35821

Provisión Impuesto 123.960,358

Nota Autor: Provisión Impuesto Renta se calculó deacuerdo al resultado tributario 21 Valor obtenido RLI caso 1 página 94


86

Corrección Monetaria La normativa nacional, específicamente boletín técnico Nº 3 se refiere a la inflación y su

ajuste en las demostraciones financieras de las empresas, e indica que los estados financieros

deberán reflejar el efecto de las variaciones del poder adquisitivo de la moneda mediante

ajustes apropiados, para que los diversos rubros del balance y resultados se expresen

básicamente en moneda de igual poder adquisitivo como se demuestra en los siguientes

asientos contables:

M$ M$ Maquinaria tractor 6.432,335 Maquinaria camión 7.788,345 Corrección Monetaria 14.220,680 Corrección monetaria máquinas

Nota del autor: Valores en anexo nº 7, corrección monetaria M$ M$ Bosques y Plantación nueva 12.62422 Bosques y plantación AB 2.482 Bosques y plantación AC 38.270 Corrección monetaria 53.376 Correccion monetaria bosques y plantación

Nota del autor: Valores en anexo nº1 y nº4 corrección monetaria

M$ M$ Terreno 7.120 Corrección monetaria 7.120

Nota del autor: cálculo en anexo nº4 corrección monetaria

M$ M$ Existencias 1.068 Corrección Monetaria 1.068

Nota del autor: Valores en anexo nº4 corrección monetaria

M$ M$ Corrección Monetaria 17.800 Rev. Capital Propio 17.800

22 Ver cálculo en anexo nº 1


87

Nota del autor: Valores en anexo nº4 corrección monetaria M$ M$ Corrección Monetaria 20.487,800 Reserva forestal 20.487,800

Nota del autor: En Chile la tasa de inflación es cercana al 10%, por lo que según la normativa

internacional no sería considerado un país hiperinflacionario, por tanto no debe re-expresar

sus estados financieros, con corrección monetaria como lo estipulan los boletines técnicos Nºs

3, 13, 38; entre otros. Esta diferencia provocará un aumento o disminución en el resultado de

la empresa lo que analizaremos directamente con el estado de resultado de acuerdo a los datos

del ejercicio.

Depreciación

M$ M$ M$ M$ Depreciación 21.012,890 Depreciación 39.600.426 Depreciación acum... 21.012,890 Depreciación acum. 39.600,426 Depreciación del activo

Nota del Autor: Los valores entre ambos asientos difieren debido a que se han depreciado de

forma separada cada elemento del activo fijo; ya que tienen, según la empresa, un costo

significativo con relación al costo total del elemento y bajo normativa internacional se acepta

este criterio. Este aumento en la depreciación significa que aumentó el costo operacional de la

utilización de los activos, lo que se reflejará en el resultado de la empresa. (Detalle en anexo

nº 8, Depreciación )


88

V.1.2 Análisis Financiero

Con todo lo presentado anteriormente es necesario analizar los efectos en el resultado de la

empresa de acuerdo a su información financiera.

Las cuentas que mayor impacto causan en el desarrollo de este ejercicio son:

Corrección Monetaria, de acuerdo a la normativa nacional incrementa el valor de las partidas

no monetarias como lo son el activo fijo, existencias y el patrimonio de la empresa, arrojando

un saldo acreedor lo que implica mayor utilidad, que no se considera bajo norma

internacional. (Ver estado de resultados en anexo Nº 10)

Depreciación, al depreciar los activos por partes como nos indica la NIC 16 y de acuerdo a las

características del caso propuesto, se genera un mayor gasto por depreciación ya que la vida

útil es diferente en los componentes del activo y los valores de las partes que componen el

bien son significantes. El valor entre una normativa y otra difiere alrededor del 50% , lo que

se debe considerar ya que cuando se habla de grandes empresas este monto es muy

significativo.

Reserva Forestal, al eliminar la cuenta reserva forestal e incorporar una cuenta de resultado

para identificar las transformaciones biológicas de los activos,(en este caso el crecimiento de

la plantación forestal) surge una diferencia importante debido al reconocimiento inmediato de

la ganancia que provoca el mayor valor por la tasación del activo biológico, este mayor valor

genera un aumento en la utilidad de la empresa el cual se debe tener presente porque si no se

vende el bosque de todas formas las ganancias se reflejarán en el resultado.

Con las diferencias mencionadas la utilidad financiera del ejercicio entre una norma y otra

aumenta en más de $ 38.000.000.- lo cual no es menor, ya que por las características y


89

antecedentes del caso práctico ésta es una empresa pequeña que maneja un inventario

reducido y poco movimiento.

No puedo dejar de mencionar que existen diferencias cualitativas que deberán enfrentar los

estados financieros presentados por la empresa, según circular Nº1879 impartida por la SVS

el 04-05-2001.

Para ejemplificar puedo nombrar conceptos nuevos como: activos corrientes, en los cuales se

encuentran el efectivo y efectivo equivalente que reemplaza la cuenta disponible en la norma

nacional, activos biológicos que antes no tenían una clasificación especial, sino que se

incluían activos fijos o realizable, dependiendo su naturaleza.

Activos no corrientes como: propiedad planta y equipo, que corresponden activos tangibles

que posee la empresa para su uso en la producción durante más de un período, esta

clasificación reemplaza al concepto de activo fijo.

Pasivos corrientes como: obligaciones con instituciones de crédito, acreedores comerciales,

entre otros (Ver claramente estas diferencias en los anexos Nºs 9,10, 11 y 12, balance general

y estados de resultados, respectivamentes)

V.1.2.1 Supuestos Revalorización y no venta del activo

Si consideramos 3 supuestos en el caso ya expuesto, el resultado del ejercicio cambia

notoriamente.

1) La empresa decide realizar una valorización posterior al reconocimiento del terreno que

tiene en su inventario, para ello utiliza el método de revalorización. Con el fin de saber cual es

el valor justo del activo solicita la tasación del terreno. El tasador estipula en el informe

técnico que dada las características del terreno, su favorable ubicación, la buena calidad de la

tierra y el tamaño, el valor justo del activo es $145.000.000.-


90

2) La empresa no vende el bosque AC, decide esperar un año más porque mientras aumenta la

madurez del bosque será mejor calificado por el cliente y esto generará un precio de venta

significativamente mayor. La empresa procede a tasar el bosque y llega a la conclusión de que

su valor justo es de $900.000.000.

3) Para financiar las obligaciones a corto plazo los socios aportan $500.000.000

Desarrollo

1)

Valor terreno $ 80.000.000

Valor traspasado a activo no corriente mantenido para la venta $ -20.000.000

Valor terreno a revalorizar $ 60.000.000

Valor justo $145.000.000

Diferencia entre valor libro y valor justo $ 85.000.000

Nota del autor: De acuerdo a lo dispuesto en NIC 16, un elemento del activo fijo cuyo valor

justo pueda valorizarse con fiabilidad, se contabilizará por su valor revalorizado, que es, su

valor justo, en el momento de la revalorización, menos cualquier depreciación acumulada

posterior y pérdidas acumuladas por deterioro de valor posterior.

Cuando se incremente el valor de libros de un activo como consecuencia de una

revalorización, (según muestra el ejemplo) tal aumento se llevará directamente a una cuenta

de reserva de revalorización, dentro del patrimonio. Generando el siguiente asiento de ajuste.

$ $

Activo fijo 85.000.000

Reserva de revalorización 85.000.000

Tributariamente esta revalorización no es aceptada lo que generará diferencias en el capital

propio tributario y ajustes por depreciación en la Renta Líquida Imponible.


91

2) Aunque la empresa no vende el bosque debe reconocer todas las ganancias o pérdidas del

ejercicio contable, en sus resultados del ejercicio en que ocurra, todo esto según lo dispuesto

en la norma internacional.

Los datos del ejercicio hasta antes de la venta del bosque son:

Valor libro Activo 430.000.000 200.000.000 reserva forestal

230.000.000 costo formación

Valor Justo 900.000.000

Diferencia (Mayor valor por tasación) 470.000.000

Por lo tanto la empresa deberá reconocer una mayor ganancia en el resultado por

$470.000.000. Tributariamente esta diferencia de deberá deducir de la Renta Liquida

Imponible

El efecto total de estos supuestos es el siguiente:

Al revalorizar el terreno la empresa reconoce un aumento en el valor de libros del bien lo que

genera un aumento significativo en sus activos especialmente en el rubro terreno, esto implica

reconocer una reserva de utilidad por el mayor valor del terreno revalorizado.

Ahora bien, si la empresa no vende el bosque no tendrá ingresos por venta o entradas de

dinero, lo que implicará un saldo negativo de la cuenta efectivo equivalente, esto quiere decir

que la empresa esta financiando el activo corriente y parte del activo fijo con pasivos

corrientes, lo que pone en peligro la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones a

corto plazo, dado que son mayores las deudas que vencen, que las inversiones que generan

liquidez. Es por eso que acude a sus socios para que aporten mayor capital. Ver estados

financieros en anexos Nºsº 11 y 12

La utilidad de la empresa es generada esencialmente por el reconocimiento de activos

biológicos.


92

V.1.3 Desarrollo tributario

Deacuerdo con el objetivo de esta investigación, el desarrollo tributario de los casos que se

presentan se basará exclusivamente en la determinación de la renta líquida imponible y la

determinación del capital propio tributario.

V.1.3.1 Determinación Renta Líquida Imponible

Para la determinación de la renta líquida imponible se deben tener presente las disposiciones

de los artículos 29º al 33º de la Ley de Impuesto a la Renta (LIR). Este monto se calcula a

partir del resultado del balance, al cual se le efectúan los ajustes tributarios, constituidos por

los agregados y deducciones, esto generará el resultado de la renta líquida imponible que es la

base para calcular el impuesto de primera categoría pagado por las empresas. Este tributo que

tiene tasa del 17%, es de carácter anual, pagadero en el mes de Abril, salvo para las empresas

con término de giro.

Se presentan los rubros que componen la utilidad tributaria, según ley impuesto renta,

destacando con mayor énfasis los rubros que se analizan en el caso práctico anteriormente

señalado.

1) Ingresos Brutos

De acuerdo al artículo 29 de la citada ley, constituyen ingresos tributarios todos los valores

que obtiene y genera la empresa derivados de bienes y actividades de primera categoría23.

Estos ingresos deben imputarse a base de percibidos (entrada real) o devengados (cuando

existe un derecho a favor de la empresa, como ventas a plazo o crédito) Fajardo (2008).

En el caso práctico presentado, la empresa el Canelo Ltda. percibe ingresos por la explotación

y venta bosques, lo que significa que será clasificada en el Art. 20 nº1de la LIR como una 23 Artículo 19 Ley Impuesto Renta referido a las rentas de capital y de las empresas comerciales, industriales, mineras y otras.


93

empresa que tributa con el impuesto de primera categoría, en base a renta efectiva, de acuerdo

a las características del caso.

2) Costo directo

Según lo estipulado por la LIR en su artículo 30º, la renta líquida de la empresa será

determinada deduciendo de los ingresos brutos, el costo directo de los bienes y servicios que

se requieran para la obtención de dicha renta. Se considera como costo directo el valor o

precio de adquisición según la respectiva factura, contrato o convención y optativamente el

valor de flete y seguros hasta la bodega, si estos activos fueran internados será el valor CIF,

los derechos de internación, los gastos de desaduanamiento y optativamente los fletes y

seguros.

En el caso práctico los costos directos fueron todos los incurridos en la plantación y

preparación del terreno que generó el bosque.

3) Gastos necesarios para producir la renta

Lo normal es que lo gastos de la empresa se registren en calidad de pérdidas o con cargo a

resultados, pero, desde el punto de vista tributario, éstos deben tener la condición de gastos

necesarios para producir la renta, como lo especifica el artículo 31º de la LIR, considera

además que se deducirán de la renta bruta todos los gastos necesarios para producirla que no

hayan sido rebajados en virtud del articulo 30º de la misma, pagados o adeudados durante el

ejercicio comercial correspondiente, siempre que se acrediten o justifiquen en forma

fehaciente.

Por lo tanto son gastos necesarios los que reúnan los siguientes requisitos:

a) Que correspondan al ejercicio

b) Pagados o devengados o consumidos en el ejercicio

c) Relacionados con el giro o actividad de la empresa

d) Que sean obligatorios e inevitables

e) Que estén debidamente documentados


94

f) Que no correspondan a la adquisición, arrendamiento, mantención o funcionamiento y

otros gastos relacionados con autmóviles, station wagon y similares salvo que la empresa se

dedique al giro de automóviles o bien si el director del SII los ha calificado como necesarios.

De acuerdo a lo planteado en el ejercicio y consecuentemente con lo antes definido en el caso

práctico existen gastos necesarios como por ejemplo los intereses devengados por la

adquisición del activo fijo (camión), la depreciación tributaria de los activos fijos fisicos de la

empresa, los gastos pagados por concepto de remuneraciones, entre otros.

En el caso de no considerarse un gasto necesario pasará a formar un agregado en la RLI .

4) Agregados y deducciones a la Renta Líquida Imponible

Se deben agregar o sumar al resultado contable, algunos ingresos, gastos y costos de venta

que se hayan contabilizados bajo normas financieras y siempre que hayan disminuido la renta

líquida declarada.

En el caso práctico, la empresa El Canelo Ltda. paga sueldo a la conyugue del socio por

$1.500.000 monto actualizado el cual debe agregarse a la renta líquida según artículo 33º nº1

letra b.

Uno de los ajustes tributarios que se deben realizar por la adopción de Norma Internacionales

de Contabilidad es agregar (saldo acreedor) de la corrección monetaria de activos y pasivos

no monetarios a la RLI.

Como existe diferencias entre depreciación financiera y tributaria se reflejan en la RLI,

agregando la depreciación financiera, por no considerarse un gasto aceptado en su totalidad.

En la R.L.I se pueden deducir algunos ingresos, gastos y costo de venta, debido a que la

propia ley lo establece en su artículo 33º nº2 donde estipula que se deducirán de la RLI las

partidas que hayan aumentado la renta líquida declarada.

En el caso práctico se deduce la depreciación tributaria para analizar el efecto neto entre ésta

y la financiera.


95

5) Determinación de impuesto primera categoría

Una vez determinanda la RLI, se debe calcular el impuesto cuya tasa actual es de 17%. Este

tributo en ocaciones tiene la rebaja de créditos a los cuales tienen derecho el contribuyente, en

el caso práctico el impuesto se verá disminuido debido al crédito del artículo 33 bis de la LIR

por concepto de compra activo fijo. V.1.3.1 DETERMINACIÓN RENTA LÍQUIDA IMPONIBLE Forestal El Canelo Ltda.

Detalle Monto ($) Utilidad del ejercicio 816.820.18924

Agregados Depreciación financiera camión 16.137.884Depreciación financiera tractor 23.462.542 Total depreciación financiera 39.600.42625

Ajuste por corrección monetaria Corrección monetaria camión 7.788.345Correccion monetaria tractor 5.762.335Corrección monetaria bosque y plantación AB 2.482.000Correccion monetaria bosque y plantación AC 38.270.000Corrección monetaria bosque nuevo 12.624.000Corrección monetaria existencias 1.068.000Corrección monetaria terreno 7.120.000Corrección monetaria capital propio -17.800.000Corrección monetaria reserva forestal -20.487.800Saldo acreedor corrección monetaria 36.826.88026

Sueldo pagado a la cónyuge reajustado 1.500.00027

Provision Impuesto renta 123.960.35828

Deducciones Depreciación Tributaria camión -10.293.778Depreciación Tributaria tractor -7.035.496Depreciación tributaria -17.329.27429

Utilidad tasación activo fijo -272.200.00030

(=) Renta Líquida Imponible 729.178.577Impuesto de primera categoría (tasa: 17%) 123.960.358Crédito Art. 33 bis -16.740.05431

(=) Impuesto a la Renta 107.220.304

24 Valor obtenido del anexo Nº11 Estado de Situación Financiera 25 Valor obtenido del anexo Nº8 A Depreciación norma internacional de contabilidad 26 Valor obtenido del anexo Nº7 A Resumen corrección monetaria 27 Valor obtenido del calculo $30000000 x 0,05=$1.500.000, según antecedentes entrgados por la empresa 28 Valor obtenido del anexo Nº11 Estado de Situación Financiera. De acuerdo a los ajustes tribuatrios 29 Valor obtenido del anexo Nº8 B Depreciación norma tributaria 30 Valor obtenide del anexo Nº4 B tasación forestal 31 Valor obtenido del anexo Nº8 B Depreciación norma tributaria (Crédito compra activo fijo art. 33º bis LIR)


96

V.1.3.2 Capital propio tributario Para la derterminación del capital propio tributario se pueden utilizar dos esquemas, el

método del activo y el método del patrimonio. En la práctica se utiliza el primero ya que el

segundo sirve para comprobar el resultado obtenido del método del activo que se utilizará en

la empresa El Canelo, los valores se obtienen del anexo Nº11 “Estado de Situación

Financiera”, tomando la siguiente estrctura:

Capital Propio Tributario Total Activos $1.456.764.547 Menos Valores Intangibles Derecho de llaves $ Patente de invención $ Marcas $ Valores Nominales Pérdida de arrastre $ Valores Transitorios Cuentas particulares $ Cuentas de orden Cuenta Obligada $ Capital por enterar $ Total Valores INTO $ 0 Ajustes tributarios Diferencia deprec. financiera y tributaria $ 22.271.150 Corrección Monetaria $ 36.826.880 Mayor valor por tasación del activo fijo $-272.200.000 Activos en leasing $(-) Total Ajustes Tributarios $ -213.101.970 Activo Depurado $1.243.662.577 Menos Pasivos exigibles $ -325.144.358 Se deben excluir: Provisión impuesto a la renta $ 123.960.358 Estimación deudores incobrables Capital propio tributario $1.042.478.577


97

Nota del Autor:

El ajuste tributario que se realiza en el capital propio se debe a que la depreciación financiera

es distinta a la depreciación tributaria, en el caso la depreciación financiera es mayor a la

aceptada tributariamente por lo que se debe agregar tal diferencia al valor del activo.

La corrección monetaria se debe sumar a la determinación del capital propio porque

representa el mayor precio de los activos por efectos de inflación que financieramente no esta

contabilizado lo que implica un mayor capital para la empresa.

De los pasivos exigibles se debe excluir la provisión por impesto a la renta ya que desde el

punto de vista tributario no constituye un pasivo.

Esto se explica porque el cargo a pérdidas que se ocasiona por esta provision deberá agregarse

a la RLI. De esta manera el cálculo por capital propio se asemeja al de aquel contribuyente

que no realiza esta provisión. En este contexto el SII en el oficio nº5061 de 27.11.2004

explica que la provisión por impuesto a la renta debe presentarse como un pasivo no exigible

y por lo tanto no debe deducirse de la suma total del activo para la determinación del capital

propio tributario.


98

V.2 LECHERIA RANCHO GRANDE

La Empresa Rancho Grande Ltda. está ubicada en Folilco a 50 Km. de la región de los Lagos.

Posee 900 hectáreas de terreno apto para la producción y crianza de ganado lechero. Esta

empresa cuenta con el siguiente inventario inicial al 31.01.2008

Activo Activo Circulante Caja $ 2.000.000Banco del Estado $20.000.000Clientes $10.000.000Animales gordos $18.160.000Animales en engorda $13.537.500Terneros $ 3.240.000Activo fijo Terrenos $20.000.000Animales de trabajo $ 1.015.000Animales de renta $21.735.000Animales reproductores $ 3.294.000Maquinas y equipos $ 5.000.000 Pasivo Impuesto por pagar $33.981.500Capital inicial $84.000.000 El objetivo de la empresa es consolidarse en el mercado, comercializar leche de alta calidad y

alcanzar la capacidad de producción estimada que es de 60% de abastecimiento del mercado

regional. Para ello la empresa ha decido invertir realizando las siguientes transacciones:

a) En enero la empresa invierte en galpones sólidos para la extracción de leche cuyo

monto de infraestructura es $20.000.000.- con una vida útil de 25 años. Además invierte en la

construcción de corrales por un valor de $5.000.000.- la vida útil es de 15 años. Se estima que

el valor presente de los costos de desmantelamiento del galpón son $3.000.000.y de los

corrales es de 2.000.000 cuya tasa de interes es de 3%. Se comienzan a usar en marzo.


99

(Método de depreciación años dígitos, valor residual 2.000.000 y 1.000.000 respectivamente).

La vida útil tributaria de las construcciones es de 50 y 20 años respectivamente.

b) La empresa compra un sistema completo de ordeñado por un valor $18.000.000.- Se

deprecia mediante el método de unidades de producción y tiene una vida útil de 30.000.000

litros, está compuesto por:

Partes de la Maquinaria Ordeñadora Valor adquisición

V. útil Trib.

Vida útil Financiera

Litros Pulsador electrónico 13.000.000.- 10 años 24.000.000 Colector y Componentes 5.000.000.- 10 años 30.000.000

Se estima que al año la maquinaria produce 250.000 litros

c) En marzo la empresa invierte en equipos de refrigeración cuyo valor comercial es

$26.000.000.- y se desglosa como sigue:

Parte de la Maquinaria Valor adquisición

Vida útil tributaria

Vida útil Financiera

Tambor evaporador 12.000.000.- 10 años 10 añosCompresor hermético 7.000.000.- 10 años 8 añosGabinete Eléctrico 5.000.000.- 10 años 5 añosComponentes menores(bomba) 2.000.000.- 10 años 3 años

d) La empresa compra 200 animales según factura Nº1234 los que se detallan a

continuación:

Nombre Valor Vida útil Financiera

Valor neto total

Vida útil tributaria

180 Animales de renta $30.000.-c/u 5 años $5.400.000.- 7 años10 Reproductores $50.000.-c/u 6 años $ 500.000.- 10 años10 Animales de trabajo $30.000.-c/u 7 años $ 300.000.- 7 años


100

e) En Marzo la empresa incurre en gastos de alimentación para los animales comprados

según el siguiente detalle:

Nombre Alimentación Vitaminas, Vacunas

Honorarios

180 Animales de renta 1.000.000.- 650.000.- 1.000.000.- 10 Reproductores 200.000.- 100.000.- 200.000.- 10 Animales de trabajo 500.000.- 350.000.- 500.000.- 1.700.000.- 1.100.000.- 1.700.000.-

Estos gastos corresponden sólo al mes de marzo.

f) Las contribuciones pagadas en el ejercicio actualizadas a diciembre ascienden a

$6.300.000.

g) En el mes de julio la empresa realiza una inspección general a las maquinarias y en el

informe técnico realizado por especialista estipula que deberán incurrirse en los siguientes

gastos:

Reemplazar válvula de máquina ordeñadora $1.000.000 (pulsador)

Reemplazar cilindro de equipo de refrigeración $500.000

h) Además la empresa realiza una mejora en el equipo de refrigeración instalando un

generador eléctrico de mayor tecnología con el fin de aumentar la vida útil al doble, el costo

de esta mejora alcanza los $5.000.000 y los cancela al contado.

i) Con fecha 30 de Diciembre de 2007 la empresa suscribe un contrato de

arrendamiento(leasing), para un tanque de enfriamiento de leche, el contrato establece, entre

otras, las siguientes condiciones:

- Duración del contrato: 24 meses

- Tasa de interés (implícita): 1% mensual

- Forma de pago convenida: 24 cuotas mensuales de $900.000 cada una cancelándose la

primera al firmar el contrato.


101

- Los gastos de mantención y conservación de la máquina serán por cuenta la empresa, así

como cualquier impuesto, tasa, derecho o gravamen.

- Asume además todos los riesgos de daños y pérdidas del bien y tiene la opción de comprar

el activo, para esta alternativa, se fija un precio equivalente a $900.000

Otros antecedentes relacionados con esta operación son los siguientes:

i) Vida útil del Activo: 5 años.

ii) Valor residual al término de su vida útil económica = 0.

iii) Tasa promedio de interés de mercado para préstamos a largo plazo, 3% mensual

j) En Diciembre compra un terreno para obtener plusvalías a largo plazo el valor es de

$5.000.000

k) De acuerdo a los registros de la empresa y sus estadísticas estima que los créditos

incobrables serán el 40% del saldo de la cuenta clientes.

Antecedentes de la venta de leche.

Mes Producción y Venta Litros

Precio Venta. Litro

Costo Producción

Abril 180.000 $250 $70 Mayo 180.000 $250 $70 Junio 190.000 $280 $75 Julio 190.000 $280 $75 Agosto 190.000 $290 $75 Septiembre 190.000 $240 $70 Octubre 200.000 $240 $60 Noviembre 210.000 $230 $70 Diciembre 220.000 $270 $80 Total


102

Inventario de animales que posee la empresa al 01.01.2008

Identificación Cant. Peso Prom. Valor contable Total Contab. Valor justo Animales de trabajo Caballos

10 406 kg $250

$1.015.000 $550

Animales de renta Vacas Reproductores Crias Terneros

150 15 80

483 kg549 kg162 kg

$300$400$250

$21.735.000 $3.294.000 $3.240.000

$478$818$624

Activo Realizable Novillo gordo Novillo en engorda

100 150

454 kg361 kg

$400$250

$18.160.000 $13.537.500

$716$646

La empresa a fin de año decide ajustar el inventario de animales de renta y presentarlo a su

valor justo.

l) Vende 50 cabezas de ganado gordo, el precio de venta es el valor visto en el

mercado, $716 por kilo.

La Empresa Rancho Grande Ltda., se constituyó en enero de 1995 giro ganadería y lechería,

lleva sus registros mediante renta efectiva y contabilidad completa lo que implica que está

afecta a impuesto de 1ª Categoría.

Se encuentra sometida al sistema de corrección monetaria, establecida por el artículo 41º de la

Ley de Impuesto a la Renta (D.L. N° 824).

Para la determinación de la corrección monetaria de los activos inmovilizados y capital propio

inicial tributario se ocuparán los porcentajes de variación de IPC del año 2008.

Porcentajes de actualización de corrección monetaria

Capital Inicial 8,9 Enero 8,4 Febrero 8,4 Marzo 8 Abril 7,1 Mayo 6,7 Junio 5,5 Julio 3,9 Agosto 2,8 Septiembre 1,8 Octubre 0,7 Noviembre -0,1 Diciembre 0


103

V.2.1 Desarrollo contable-financiero NORMATIVA CHILENA REFERENTE A CONTABILIDAD AGRÍCOLA

NORMATIVA INTERNACIONAL REFERENTE A NIC 41 y 16

Se crea el centro de producción de leche, contabiliza construcción de galpones y corrales: a) Cuenta M$ M$ Cuenta M$ M$ Construcciones 25.000 Construcciones 25.000 Iva C.F. 4.750 Iva C.F. 4.750 Acreedor 29.750 Acreedor 29.750 Cuenta M$ M$ Construcción 5.000 Retiro de servicios

restauración y similares

5.000

Costo desmantelamiento Nota del Autor: debemos considerar que el costo de los bienes del activo fijo según norma nacional deben incluir todos los costos que se relacionan directamente con su adquisición o construcción, y no considera los costos futuros de desmantelamiento, sin embargo de acuerdo a la norma internacional también forman parte del costo del activo la estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del activo, así como la rehabilitación del lugar en que se encuentra, por ende se activa al costo de la construcción el valor presente de desmantelamiento de galpones $3.000.000 y el valor presente de desmantelamiento de corrales $2.000.000. Además, según el comité de interpretación de las normas internacionales de información financiera (CINIIF 1) se deben contabilizar los hechos que cambian la valoración de un pasivo existente por retiro, restauración o similar.

Con el fin de ir actualizando el valor presente de este costo al final de cada año se deberá realizar el siguente asiento hasta el término de la vida útil del bien, hasta llegar al valor estimado final que será: valor actual*(1+i)^25 en el caso de los galpones, y valor actual*(1+i)^15 en el caso de los corrales.


104

a1 Cuenta M$ M$ Gastos financieros 150 Retiro de servicios

restauración y similares

15032

Costo desmantelamiento

Nota del Autor: el reverso de descuento es un registro financiero que permite reconocer el costo de desmantelamiento como parte del costo de los activos que va incrementando a traves del tiempo hasta llegar a su valor estimado o futuro, en este caso la tasa de descuento es de 3%. De acuerdo a la interpretación de CINIIF 1 el registro se lleva a gasto por interés contra la cuenta de pasivo existente que se considera una provisión.

b) M$ M$ b) M$ M$ Máquina

Ordeñadora 18.000 Máquina

Ordeñadora 18.000

Iva C.F. 3.420 Iva C.F. 3.420 Acreedor 21.420 Acreedor 21.420

Contabiliza compra activo fijo según factura nº3456 c)

M$ M$ c) M$ M$

Equipo de Refrig. 26.000 Equipo de Refrig. 26.000 Iva C.F. 4.940 Iva C.F. 4.940 Acreedor 30.940 Acreedor 30.940

Contabiliza compra activo fijo según factura nº4567

d) M$ M$ d) M$ M$ Animales de renta 5.400 Animales de renta 5.400 Reproductores 500 Reproductores 500 Animales de trabajo 300 Animales de trabajo 300 Iva C. F. 1.178 Iva C. F. 1.178 Banco 7.378 Banco 7.378

Nota del Autor: Según el reglamento de contabilidad agrícola los animales de trabajo, renta,

reproductores y crías constituyen inversiones permanentes de apoyo al proceso agrícola, no

para su venta, por ende, se clasifican en el activo fijo siendo aplicables las normas del boletín

técnico nº 33 referente a revalorizaciones y depreciaciones. Sin embargo, la norma

internacional los clasifica como activos biológicos siendo aplicable lo dispuesto por NIC 41 32 El valor presente actualizado de acuerdo a la tasa de interés: 5.000.000*0.03


105

donde recomienda valorizar los activos a su valor justo considerando sus atributos más

significativos, por ejemplo, por edad o calidad. Además una entidad selecciona los atributos

que correspondan con los usados en el mercado como base para la fijación de los precios.

e) M$ M$ e) M$ M$ Insumos Agrícolas 2.800 Insumos Agrícolas 2.800 Iva C. F. 532 Iva C. F. 532 Acreedores 3.332 Acreedores 6.188 Contabiliza insumos agrícolas Contabiliza insumos agrícolas

e) M$ M$ e) M$ M$ Honorarios 1.700 Honorarios 1.700 Acreedores 1.530 Acreedores 1.530 Retenciones 170 Retenciones 170 Contabiliza honorarios veterinario Contabiliza honorarios veterinario

e) M$ M$ f) M$ Animales de renta 2.650 Animales de renta 2.650 Insumo Agrícola 1.650 Insumo Agrícola 1.650 Honorarios por pagar 1.000 Honorarios 1.000

Nota del autor: Se contabilizan los gastos al costo de los animales de renta por el periodo que aún no producen leche.

f) M$ M$ f) M$ M$ Contribuciones 6.300 Contribuciones 6.300 Banco 6.300 Banco 6.300

g) M$ M$ g) M$ M$ Reparaciones 1.500 Maquina Ordeñadora 1.000 Banco 1.500 Equipo refrigeración 500 Banco 1.500

Nota del autor: Son costos de reparación aquellos en que se incurre en forma imprevista para

solucionar el desperfecto de algún bien y restituirles sus condiciones normales de operación.

Estos costos deben contabilizarse según normativa nacional con cargo a resultados en el

período en que se incurren, dado que ellos no aumentan la vida útil estimada originalmente

para el bien.

De acuerdo a la norma internacional NIC 16 ciertos componentes de algunos elementos de

activo fijo pueden necesitar ser reemplazados, por lo que la entidad reconocerá, dentro del


106

valor de libros de un elemento de activo fijo, el costo de reemplazar parte de dicho elemento

cuando se incurra.

Además el costo de la realización periódica de inspecciones generales por defectos,

independientemente que las partes del elemento sean reemplazadas o no, se incluirá en el

valor de libros del activo fijo.

h) M$ M$ h) M$ M$ Equipo de refrigeración 5.000 Equipo de refrigeración 5.000 Banco 5.000 Banco 5.000

Nota del Autor: Según los antecedentes entregados por la empresa este costo se realiza con el

fin de extender la vida útil de la maquinaria por lo tanto deben contabilizarse con cargo al

activo fijo y considerando que este costo modifica la vida útil del activo, se deberá depreciar

el valor neto del bien, más los costos de adiciones y mejoras, en el período de vida útil

restante que técnicamente se haya determinado.

Leasing

i) M$ M$ M$ M$ Activos en leasing 16.141,98833 Activo en Leasing 20.019,04934 Interés diferido por

leasing 6.358,012 Interes diferido

por leasing 2.480,951

Obligación por leasing

21.600 Obligacion por leasing

21.600

Banco 900 Banco 900

Nota del autor: Calculado el valor actual del contrato se reconoce el arrendamiento como lo

muestra el asiento contable i), de acuerdo a la normativa nacional los valores se obtuvieron de

las siguientes fórmulas:

Banco: cuota contado

Obligaciones por leasing (incluye opción de compra): 24 cuotas a $900.000

Activos en leasing: Valor actual contrato

33 Cálculos en anexo Nº13 Tabla de amortización 34 Cálculos en anexo Nº13 C Tabla de amortización según NIC 17


107

Intereses diferidos por leasing: Valor nominal total del contrato - valor actual del

mismo ($ 21.600.000 + $ 900.000) - $ 16.141.988 = $ 6.358.012.-

De acuerdo a NIC 17 de arrendamientos, al inicio del plazo del arrendamiento financiero, se

reconocerá, en el balance general del arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el

mismo monto, igual al valor justo del bien arrendado, o bien, si éste fuera menor, al valor

actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, determinados al inicio del arrendamiento.

Al calcular el valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor

de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea factible

determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del

arrendatario. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se añadirá al monto reconocido

como activo. En el caso práctico se utiliza la tasa implícita 1%

I1 M$ M$ M$ M$ Obligación por Leasing 10.800 Obligación por

Leasing 10.800

Banco 10.800 Banco 10.800 Vencimiento cuota anual

I2 M$ M$ M$ M$

Gastos Financieros 4.516,616 Gastos financieros 1.810,521 Interés diferido por

Leasing 4.516,616 Interes diferido

por leasing 1.810,521

Interes devengado Nota del Autor: se contabiliza el vencimiento de la primera cuota como lo muestra el asiento

j) según norma nacional, y se procede a contabilizar los intereses devengados en el periodo,

(cuadro i2). En estos asientos se considera todo el primer año a modo de simplificar el

ejercicio, ya que al vencimiento de todas las cuotas deberá procederse en forma similar.

Según menciona Nic 17, los pagos mínimos por arrendamiento se asignarán entre el cargo

financiero y la reducción de la obligación. El cargo financiero se asignará a cada período

pendiente durante el plazo del arrendamiento, de modo que se obtenga una tasa de interés

constante, sobre el saldo de la obligación.


108

Cabe destacar que la diferencia que se encuentra entre una norma y otra es la tasa de interés,

que para norma nacional se considera la tasa de mercado y bajo normativa internacional

ocupamos la tasa implícita en el contrato.

i3 M$ M$ Activos en leasing 1.355,927 C. M 1.355,927

i4 M$ M$ M$ M$ Depreciación A.

Leasing 3.499,583 Depreciación A.

Leasing 4.003,810

Dep. Acum. A. leasing 3.499.583 Dep. Acum. A. leasing

4.003,810

Nota del Autor: Según la norma nacional, específicamente boletín técnico 22 el

procedimiento para contabilizar un activo en leasing es similar al de registrar un activo fijo ya

que al cierre del ejercicio se debe aplicar corrección monetaria y luego depreciación como lo

muestran los asientos i3 e i4. Además financieramente se deben registrar los impuestos

diferidos que correspondan, lo cual no se realizará en esta ocación para simplificar el

ejercicio. En la normativa internacional, no se considera el registro de corrección monetaria, y

en lo que a depreciación se refiere agrega que se deben consider las normas de activo fijo

NIC16 (Valores en anexo nº 13 B, corrección monetaria y depreciación activo en leasing).

j) M$ M$ j) M$ M$ Terreno 5.000 Propiedad de inversión 5.000 Banco 5.000 Banco 5.000

Nota del Autor: A simple vista el asiento refleja la adquisición de un terreno, pero el fin de

éste no es para uso del negocio sino para la venta posterior con el objetivo de obtener una

ganancia. Esto implica que según normativa internacional, específicamente NIC 40 el activo

forma parte de las propiedades de inversión de la empresa lo que significa un reconocimiento

distinto entre una norma y otra.


109

k) M$ M$ k) M$ M$ Deudores incobrables 4.000 Deudores incobrables 4.000 Provisión deudores incobrables 4.000 Provisión deudores

incobrables 4.000

Nota del autor: La estimación de créditos incobrables, según norma nacional, corresponde a

aquella porción de las cuentas por cobrar o documentos por cobrar de una empresa, en donde

se estima que no será factible el cobro. Se puede tomar como criterio, un porcentaje de

incobrabilidad de acuerdo a las estadísticas de la empresa en base a lo ocurrido en períodos

anteriores. Se contabiliza como gasto y se reconoce una cuenta complementaria de las cuentas

por cobrar denominada “provisión deudores incobrables”.

m M$ M$ m) M$ M$ Insumos Agrícolas 12.600 Insumos Agrícolas 12.600 Iva crédito fiscal 2.394 Iva crédito fiscal 2.394 Caja 14.994 Caja 14.994 Compra insumos producción leche Compra insumos producción de leche

Nota del autor se contabiliza sólo un mes, pero se asume la compra anual para efecto de

resultado, según anexo nº 14, Detalle de los costos de leche

m M$ M$ m) M$ M$ Existencia (leche) 12.600 Existencias 12.600 Insumos Agrícolas 12.600 Insumos Agrícolas 12.600

M$ M$ M$ M$ l) Banco 53.550 l) Banco 53.550 Ingreso por venta 45.000 Ingreso por venta 45.000 Iva D F 8.550 Iva D F 8.550

L1 M$ M$ L1 M$ M$

Costo venta 12.600 Costo de venta 12.600

Existencia (leche) 12.600 Existencias 12.600

Cálculo 180.000 litros x $70 costo


110

Nota del Autor: Contabiliza venta de leche según factura Nº 45876 Se crea sólo el asiento

contable del primer mes dada la similitud de los meses siguientes, pero se asumen las

transacciones anuales para efectos de resultado. Ver cálculos en anexo nº 15 Detalle venta de

leche.

Venta Animales gordos

m M$ M$ m) M$ M$ Banco 19.341,308 Banco 19.341,308 Ingreso por venta 16.253,200 Ingreso por venta 16.253,200 Iva D F 3.088,108 Iva D F 3.088,108 Calculo:454*$716*50

m M$ M$ m) M$ M$ Costo venta 9.080 Costo venta 9.080 Existencias (Animales

Gordo) 9.080 Existencias

(Animales Gordo) 9.080

Calculo: 454*$400*50

Nota del autor: Los animales se venden a valor justo, este valor se basa en su actual ubicación

y condición. Como consecuencia de ello, por ejemplo, el valor justo del ganado vacuno en

una granja es el precio del mismo en el mercado pertinente, menos el costo del transporte y

otros costos derivados de llevarlos al mercado. Este valor se calcula de acuerdo a los

antecedentes entregados por la empresa.

Mayor valor animal de renta:

Nota del Autor: este registro contable representa el mayor valor de los animales de renta que

la empresa decide valorizar de acuerdo al valor justo con respecto al precio transado en el

mercado. Según NIC 41 este mayor valor será una ganancia que debe incluirse en el resultado

del ejercicio contable en que se realice esta valorización .

M$ M$ Animles de renta 21.185,370

Mayor valor animales de renta 21.185,370

UNIVERSIDAD DEL BIO – BIO FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES DEPTO. ADMINISTRACION Y AUDITORIA CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR

111

Corrección monetaria El reglamento de contabilidad agrícola hace aplicable la disposición común que al respecto

contempla el artículo 41 de la ley sobre impuesto a la renta y los boletines técnicos Nº 3,13,

38 entre otros y como he mencionado en ejemplos anteriores no se consideran para efectos de

norma internacional. Detalle de valores en anexo nº 16

M$ M$

Terreno 1.780

Maquinarias y equipo 445

Construcciones 2.100

Máquina ordeñadora 1.512

Equipo de refrigeración 2.275

Vacas lecheras 2.578,415

Animal en engorda 1.204,838

Animales de trabajo 114,335

Reproductores 333,166

Terneros 288,360

Novillo gordo 1.616,240

Corrección monetaria 14.247,354

l M$ M$

Corrección Monetaria 7.476,

Rev. Capital propio 7.476,

35 La provision impuesto renta se obtubo de la RLI en la página 116

M$ M$ M$ M$ Impuesto Renta 54.158,76435 Impuesto renta 54.158.764

Provisión Impuesto Rta. 54.158,764

Provisión Impuesto 54.158,764


112

M$ M$ M$ M$ i Depreciación

( s/detalle) 11.472.332 i Depreciación

(s/detalles) 11.902.402

Depreciación Acumulada

11.472.332 Depreciación Acumulada

11.902.402

Nota del Auto: Para la actividad agrícola obligada a llevar contabilidad completa, se aplicarán

las normas de depreciación prevista en el boletín técnico nº 33 sobre contabilización del

activo fijo de la empresa y lo dispuesto en el artículo 31 Nº 5 de la ley sobre impuesto a la

renta, haciendo presente que esta depreciación se calculará a contar del mes en que los bienes

entren en uso o producción.

Debo destacar que los animales de trabajo, renta y reproductores se cosideran parte del activo

fijo de la empresa y se le aplica el criterio de depreciación antes señalado. En lo que respecta

a la normativa internacional los animales pasan a formar parte del activo biológico de la

empresa, exceptuando los animales de trabajo que son tratados bajo Nic 16 “Activo Fijo”. La

diferencia entre un asiento y el otro es provocada por el aumento del valor de los activos por

corrección monetaria (Ver detalle en anexo nº17, Depreciación.)


113

V.2.2 Análisis Financiero

De acuerdo al desarrollo del ejercicio los efectos en el resultado son provocados

esencialmente por las siguientes transacciones:

Costo de desmantelamiento, la empresa capitaliza los costos de desmantelamiento generando

un aumento en el valor del activo en $5.000.000, la diferencia está que en norma nacional

estos costos se reconocen en el momento en que se incurren y no se activan al valor del bien

generando un gasto que será aceptado en el futuro.

Costos por reemplazo de componentes de maquinaria, estas reparaciones se activan al valor

de la maquinaria aumentando su valor libro en $1.500.000 según norma internacional. Esta

diferencia se provoca porque de acuerdo a boletín técnico nº 33 estos costos de reparación se

contabilizan como gasto con cargo a resultado en el periodo en que se incurre y no aumentan

el valor contable del activo.

Con el fin de ir actualizando el valor presente de este costo al final de cada año se realiza el siguente asiento hasta el término de la vida útil del bien, hasta llegar al valor estimado final que será: valor actual*(1+i)^25 en el caso de los galpones, y valor actual*(1+i)^15 en el caso de los corrales. Contrato de leasing la diferencia que aborda esta cuenta es que el valor actual del bien se

calcula de acuerdo a la tasa implícita del contrato lo que causa una diferencia en el valor

actual del bien en el interes diferido por leasing y por ende en la depreciación del activo.

Corrección monetaria, como no se corrigen los activos y pasivos no monetarios que posee la

empresa el valor de libros de estos no tendrán incluidos esta revalorización por lo que será

inferior su valor, generando una diferencia de $ 8.127.281

Depreciación del ejercicio, existen diferencia entre la depreciación, ya que bajo norma

internacional se puede depreciar por partes los componentes del activo fijo que tengan un


114

valor significativo con respecto al valor total del bien, además el activo fijo bajo norna

nacional se corrige monetariamente, lo que implica un mayor valor del activo a depreciar.

Reconocimiento de las ganancias de activo biológico este nuevo reconocimiento genera un

aumento en la utilidad de la empresa de $21.185.370, que está reflejado en el anexo nº 18,

valor justo de activos biológicos. Bajo norma nacional no se reconoce esta utilidad hasta la

venta .


115

V.2.3 Desarrollo tributario

V.2.3.1 Determinación Renta Líquida Imponible

La renta líquida imponible se determina a partir del resultado del balance, al cual se le

efectúan los ajustes tributarios, constituidos por los agregados (sumas) y deducciones (restas)

que la ley de renta dispone. En este ejemplo según la información entregada por la empresa

Rancho Grande Ltda. la determinación de renta líquida imponible se calcula considerando las

siguientes cuentas con mayor relevancia:

Activos en Leasing: las cuotas pagadas de los contratos de leasing se consideran como un

gasto deducible para los efectos de la determinación de la RLI, en la medida que se trate de

bienes destinados al giro del negocio y sean necesarios para producir la renta.

Provisión deudores incobrables : la estimación de deudores incobrables es una cuenta

complementaria de activo, se crea deacuerdo a una estimación del monto de las deudas

dudosas que no serían cobradas en el ejercicio siguiente, produce un cargo anticipado a

pérdidas por el eventual no pago. De acuerdo al artículo 31 de la LIR este gasto no está

autorizado, ya que no se considera como necesario para producir la renta, entendiendose que

no es un gasto pagado o adeudado al 31 de diciembre del año respectivo.

La estimación de incobrabilidad es de un 40% del saldo de la cuenta clientes al 31.12.2007,

por lo que el cálculo sería $10.000.000 x 40% = $4.000.000 que deben agregarse a la Renta

Líquida Imponible, según lo antes explicado.

Provisión impuesto renta: el tratamiento tributario por esta provisión cargada a resultado,

implica un agregado a la Renta Líquida Imponible de la empresa, porque es un gasto

rechazado.


116

Gasto financiero (reverso del gasto por desmantelamiento) incurrido para llegar al valor

futuro del pasivo por retiro de servicio restauración y similares, se agrega a la Renta Líquida

Imponible ya que es tratado como una provisión de gasto por ser una deuda que se

desembolsará al término de la vida útil del bien.

Corrección monetaria: como ya fue expliacado en el caso práctico anterior la corrección

monetaria está estipulada en el artículo 41 de la LIR y se debe agregar a a renta líquida

imponible porque implica una mayor utilidad generada en la empresa y que no se considera

para efectos de IFRS.

Crédito por pago contribuciones: de acuerdo al articulo 20 nº 1 letra a) la empresa tiene

derecho a usar como crédito en contra del impuesto de primera categoría, el monto pagado

por impuesto territorial por el periodo al cual corresponde la declaración de renta,

debidamente reajustadocon el porcentaje de variación experimentado por el índice de precios

al consumidor en el periodo comprendido entre el último día del mes anterior a la fecha de

pago y el último día del mes anterior al cierre del ejercicio respectivo.

Reemplazo de los componentes del activo fijo: este ajuste se debe a que de acuerdo a la

norma internacional NIC16 ciertos componentes del activo fijo se incluyen en el valor de

libros del activo, pero según norma tributatria este pasa a ser un gasto aceptado del periodo.

Cabe señalar que este no aumenta la vida util del bien.


117

Deacuerdo a este análisis la RLI de la empresa será la siguiente:

V.2.3.1 Renta Líquida Imponible ajustada a IFRS.

CASO Nº2 GANADERA Y LECHERA RANCHO GRANDE LTDA Detalle Monto ($) Monto ($)

Utilidad del ejercicio 278.283.07336

Agregados Depreciación financiera galpones 1.340.769

Depreciación financiera corrales 622.500

Depreciación financiera máquina ordeñadora 1.312.500

Depreciación financiera equipo de refrigeración 1.661.723

Depreciación financiera animales inventario 5.503.857

Depreciación financiera animales comprados 1.461.053

Depreciación financiera activos en leasing 4.003.810

Total depreciación financiera 15.906.21237

Ajuste por corrección monetaria 8.127.28138

Reverso descuento costo desmantelamiento 150.000

Provisión deudores incobrables 4.000.000

Provisión Impuesto renta 54.158.76439

Interes diferido Leasing 670.43040

Deducciones

Depreciación Tributaria -9.229.42541

Cuotas de arrendamiento leasing -10.800.00042

Gasto por reemplazo activo fijo -1.500.000

Utilidad valor justo activo biológico -21.185.370

(=) Renta Líquida Imponible 318.580.965

Impuesto de primera categoría (tasa: 17%) 54.158.764

Crédito pago contribuciones (actualizadas) -6.300.000

=) Impuesto a la Renta 48.113.764

36 Ver valores en anexo nº 22 Estado de Situación financiera empresa Rancho Grande 37 Ver valores en anexo nº 17 Detalle depreciación financiera 38 Ver valores en anexo nº16 corrección monetaria 39 Ver valor en anexo nº 22, cálculo realizado en base normas tributarias 40 Ver valor en anexo nº 13 D, Tabla amortización año 2. 41 Ver Valor en anexo nº 19 Detalle depreciación tributaria 42 Ver valor en anexo nº 13 D, Tabla amortización año 2.


118

V.2.3.2 Determinación Capital Propio Tributario

Capital Propio Tributario Total Activos $517.163.407 Menos Valores Intangibles Derecho de llaves $ Patente de invención $ Marcas $ Valores Nominales Pérdida de arrastre $ Valores Transitorios Cuentas particulares $ Cuentas de orden Cuenta Obligada $ Capital por enterar $ Total Valores INTO $ 0 Ajustes tributarios Diferencia deprec. financiera y tributaria $ 2.672.977 Corrección Monetaria $ 8.127.281 Interés diferido por leasing $.(-670.430) Valorización activo biológico $(-21.185.370) Activos en leasing (valor actual-deprec) $(-12.138.178) Total Ajustes Tributarios $ -23.193.720 Activo Depurado $493.969.687 Menos Pasivos exigibles $ -154.880.334 Se deben excluir: Provisión impuesto a la renta $54.158.764 Estimación deudores incobrables $ 4.000.000 Provisión costo desmantelamiento $ 5.150.000 Capital propio tributario $402.398.117 Nota del autor: Para efectos tributarios los activos en leasing son un contrato de

arrendamiento y, por lo tanto, mientras no se ejerza la opción de compra no forma parte del

capital propio tributario, además las cuotas pagadas estipuladas en el contrato no se

consideran un pasivo exigible.

La circular Nº100 de 19.08.1975 señala que la cuenta provisión para impuesto a la renta debe

considerarse como un pasivo no exigible desde el punto de vista impositivo


119

CONCLUSION

De acuerdo a la investigación realizada puedo concluir, que la adopción de las normas

internacionales de información financiera (IFRS) en Chile, genera gran expectación para

todos los usuarios de la información contable, especialmente porque las ventajas que se ven

reflejadas al incorporar esta nueva normativa, tales como, mayor comparabilidad de la

información contable, mayor transparencia, mejor entendimiento de los análisis financieros

(obteniendo un lenguaje común entre usuarios de la información contable), son de interés

público y de gran valor para las compañías, ya que éstas, cada vez acaparan nuevos mercados

y deben entregar mejor consistencia en los informes financieros. Sin embargo, incorporar este

cambio lleva posibles desventajas o desinteres en las empresas que deben enfrentar este

desafío, de los cuales puedo mencionar el costo de capacitación de los profesionales del área

contable, inversionistas, administrativos que se familiaricen con el tema y los efectos que este

cambio trae a la empresas,.como por ejemplo, los ajustes a los sistemas y procedimientos que

tienen para el adecuado control y registro que exige la adopción de las IFRS.

En lo que respecta al estudio del activo fijo puedo concluir que las principales diferencias que

se muestran al adoptar IFRS, es que el activo fijo puede ser valorizado de acuerdo al valor

justo, entendiendose por tal “el monto por el cual podría ser intercambiado un activo, entre

partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de

independencia mutua”, y en BT Nº 33, especifica que el activo se valoriza al costo de

adquisición o construcción, el cual se actualiza para reflejar los efectos de la inflación, que

también difieren entre una norma y otra, ya que según lo dispuesto por NIC 16, un elemento

del activo fijo cuyo valor justo pueda valorizarse con fiabilidad, se contabilizará por su valor

revalorizado, que es, su valor justo, en el momento de la revalorización, menos cualquier

depreciación acumulada posterior y pérdidas acumuladas por deterioro de valor posterior.

Cuando se incremente el valor de libros de un activo como consecuencia de una

revalorización, tal aumento se llevará directamente a una cuenta de reserva de revalorización,

dentro del patrimonio.


120

Otra diferencia muy notoria es que de acuerdo a normativa internacional, forma parte del

costo del activo los costos por retiro de servicio o costos de desmantelamiento, lo cual no se

incorpora en la normativa nacional generando un gasto que será aceptado en cuanto se incurra

en él. De igual forma sucede con las inspecciones generales que según norma internacional se

incorporan al valor de libros del activo y bajo noma nacional se contabilizan como gastos.

Con los casos prácticos desarrollados y analizados se denotan las diferencias cuantitativas que

afectan el resultado de la empresa por causa de la incorporación de nuevos criterios contables,

las cuentas de mayor impacto son:

Corrección monetaria, de acuerdo a la normativa nacional incrementa el valor de las partidas

no monetarias como lo son el activo fijo, existencias y el patrimonio de la empresa, arrojando

un saldo acreedor lo que implica mayor utilidad, que no se considera bajo norma

internacional, esta diferencia causa efectos significativos en la determinación de la renta

liquida imponible y el capital propio tributario

Depreciación, al depreciar los activos por partes como nos indica la NIC 16, se genera un

mayor gasto por depreciación ya que la vida útil es diferente en los componentes del activo y

los valores de las partes que componen el bien son significantes.

En el ámbito tributario el gasto por depreciación es distito porque la vida útil de los bienes

físicos del activo inmovilizado es regulada según la resolución exenta Nº43 impartida por el

SII el año 2002, la cual difiere con la vida útil financiera.

Leasing la diferencia que aborda esta cuenta es que el valor actual del bien se calcula bajo

norma internacional de acuerdo a la tasa implícita del contrato lo que causa una diferencia en

el valor actual del bien, en el interés diferido por leasing y por ende en la depreciación del

activo.


121

Reserva Forestal, al eliminar la cuenta reserva forestal (patrimonio) e incorporar una cuenta

de resultado para identificar las transformaciones biológicas de los activos,(en este caso el

crecimiento de la plantación forestal) surge una diferencia importante debido al

reconocimiento inmediato de la ganancia que provoca el mayor valor por la tasación del

activo biológico, este mayor valor genera un aumento en la utilidad de la empresa el cual se

debe tener presente porque si no se vende el activo de todas formas las ganancias se reflejarán

en el resultado, pero no generarán ingresos reales lo que pone en peligro la capacidad de la

empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo

Tributariamente esta utilidad no es reconocida porque es generada esencialmente por el

reconocimiento de activos biológicos por ende se debe deducir de la Renta Líquida

Imponible.

Lo mismo sucede con la valorización de los activos biológicos ya que según norma

internacional un activo biológico debe ser valorizado, tanto en el momento de su

reconocimiento inicial como en la fecha de cada balance general, según su valor justo menos

los costos estimados hasta el punto de venta, este mayor valor genera una utilidad que

tributariamente no existe por lo que se debe deducir de la Renta Líquida Imponible.

No puedo dejar de mencionar que existen diferencias cualitativas que deberán enfrentar los

estados financieros presentados por la empresa, según circular Nº1879 impartida por la SVS

el 04-05-2001.

Para ejemplificar puedo nombrar conceptos nuevos como: activos corrientes, en los cuales se

encuentran el efectivo y efectivo equivalente que reemplaza la cuenta disponible en la norma

nacional, activos biológicos que antes no tenían una clasificación especial, sino que se

incluían activos fijos o realizable, dependiendo su naturaleza.


122

Activos no corrientes como: propiedad planta y equipo, que corresponden activos tangibles

que posee la empresa para su uso en la producción durante más de un período, esta

clasificación reemplaza al concepto de activo fijo.

Pasivos corrientes como: obligaciones con instituciones de crédito, acreedores comerciales,

entre otros.

En definitiva puedo mencionar que los efectos financieros y tributarios que provoca la

adopción de normas internacionales de información financieras en Chile, son muy

significativos y dependerán del rubro de la empresa, en cuanto a resultados se trate.


123

REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA Silva B. y Garrido C. (2006) “ La convergencia a las normas internacionales de información

financiera en Chile, disponible en:

http://www.capic.cl/capic/media/ART1SilvaGarrido.pdf on-line [21.05.09]

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http://www.ccee.edu.uy/ensenian/catcont1/concepto.pdf on-line [21.05.09]

Jarne, J. (2001) “Concepto de sistema contable y causas de las diferencias a nivel

internacional”. Del monográfico Manual de la contabilidad internacional coordinado por

Laínez, J., editado por Pirámide, primera edición, Madrid.

Chile. Consejo General del Colegio de Contadores.1973.boletín técnico Nº 1 .Teoría básica de

la contabilidad, enero 1973.

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Ediciones Pirámide, primera edición, Madrid

Ernes & Young (2008) “El impacto de IFRS en el patrimonio de las compañías chilenas

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biológicos”disponible en:

http://www.eychile.cl/archivos/documentos/inserto_ey04.pdf on-line [28.05.09]


124

Morales F., Hollander R.y Muñoz C.,(2005) “La información contable en un contexto

internacional: algunas reflexiones sobre los impactos sobre la educación contable en Chile”

disponible en : http://ifrsenchile.cl/option,com_docman/task,cat_view/gid,66/Itemid,57.ifrs

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http://www.derechotributario.cl/not_detalle.php?id_noticia=65 on-line [27.05.09]

Ernst & Young (2007) , IFRS handbook 2007 : Una guía para la implementación de IFRS en

Chile.

Contreras H. y González L.. (1997). Manual de Corrección Monetaria. Chile, Cepet.

Fajardo J. (2007). Sistemas Impositivos - Impuesto a la Renta “Teoría y Práctica”. Chile.

Producciones Gráficas Los Trapiales Ltda.

Contreras H. y González L.(1992). Manual de tributación y contabilidad agrícola. Ediciones

Cepet

Gerlach V.(2007) Contabilidad y tributación agrícola. Editorial Punto Lex S.A.

Páginas Web utilizadas:

http://www.svs.cl

http://www.iasb.org

http://www.contach.cl

http://www.sii.cl


125

ANEXOS


126

ANEXO Nº1 Costos de formación plantación forestal 5.1.1 Caso 1 FORESTAL EL CANELO a) % Variación C. M. enero Plantas Eucaliptos $120.000.000 8,4 $10.080.000 100.000 x1200 compra plantas de eucaliptos b) Roce del terreno $5.000.000 8,4 $420.000 c) Preparación terreno $8.000.000 8,4 $672.000febrero d) Corta fuegos $10.500.000 8.4 $ 882.000 Fertilizante $1.200.000 $100.800 20.000x 60 has. e) Plantación $4.800.000 8 $ 384.000marzo 80.000 x 60 has f) Control de plagas $ 1.200.000 7.1 $ 85.200abril 20.000x 60has Totales $150.700.000 CM $12.624.000

ANEXO Nº2 Determinación costo maquinarias importadas Determinación costo camión Tractor Prima seguro 2.500.000 1.250.000Cto. Transporte entrega 4.000.000 2.250.000Precio Adquisición 100.000.000 80.000.000Sub. total CIF 106.500.000 83.500.000Derecho Advalorem 3.195.000 2.505.000Total Activo 109.695.000 86.005.000

ANEXO Nº3 Tabla Amortización Préstamo Cuota Interés Amortización Principal

0 109.695.000,00 1 15.626.753,57 3.290.850,00 12.335.903,57 97.359.096,43 2 15.626.753,57 2.920.772,89 12.705.980,68 84.653.115,75 3 15.626.753,57 2.539.593,47 13.087.160,10 71.565.955,65 4 15.626.753,57 2.146.978,67 13.479.774,90 58.086.180,75 5 15.626.753,57 1.742.585,42 13.884.168,15 44.202.012,60 6 15.626.753,57 1.326.060,38 14.300.693,19 29.901.319,40 7 15.626.753,57 897.039,58 14.729.713,99 15.171.605,41

8 15.626.753,57 455.148,16 15.171.605,41 0,00 125.014.028,58 15.319.028,58 109.695.000,00


127

ANEXO Nº4 Costo crecimiento plantación forestal AB y AC Tasación Reserva con su respectiva correccion monetaria

Forestal

2008 Forestal 2008

RODAL AB C .M. SALDO 20.000.000 8,9 1.780.000 21.780.000 Mantención forestal 18.000.000 3,9 702.000 18.702.000 NIC 38.000.000 2.482.000 40.482.000 80.000.000 39.518.000Mayor valor por tasador 42.000.000 Tasación 80.000.000 RODAL AC SALDO 430.000.000 8,9 38.270.000 468.370.000 Reserva Forestal AB 2007 30.200.000 8.9 2.687.800 32.887.800 Reserva Forestal AC 2007 200.000.000 8.9 17.800.000 217.800.000 20.487.800 Capital 200.000.000 8.9 17.800.000 217.800.000 Terreno 80.000.000 8.9 7.120.000 87.120.000 Existencias 12.000.000 8.9 1.068.000 13.068.000

ANEXO Nº4 B Tasación Forestal

NIC Tasación Tasación Mayor Valor

Tasación Reserva forestal 230.200.000Forestal AB 38.000.000 AB 38.000.000 80.000.000 42.000.000 Total mayor valor 272.200.000 Supuesto 430.000.000 AC 430.000.000 900.000.000 470.000.000

ANEXO Nº5 Venta grúa Tit Valor adquisición 60.000.000

Depreciación acumulada 30.000.000

Valor Libro 30.000.000

Precio Venta 20.000.000

Resultado -10.000.000

ANEXO Nº6 Venta semilla Ingreso 5.000x 1200 $6.000.000 Costo 5.000 x 500 $2.500.000


128

ANEXO Nº 7 C. Monetaria Corrección Monetaria Activo Fijo Tractor grúa 86.005.000 6,7 5.762.335 91.767.335Camión 109.695.000 7,1 7.788.345 117.483.345 13.550.680

ANEXO Nº 7A Resumen C. Monetaria Debe Haber Corrección Monetaria tractor y camión 13.550.680Bosque y plantación nueva 12.624.000Bosques y plantación AB 2.482.000Bosques y plantación AC 38.270.000Revalorización Capital Propio 17.800.000Existencias 1.068.000Terreno 7.120.000Reserva forestal 20.487.800 38.487.800 75.114.680Saldo acreedor corrección monetaria 36.826.880

ANEXO Nº8 Depreciación Boletín Técnico Vida útil mensual Uso Depreciación Tractor grúa 91.767.335 72 7 8.921.824Camión 117.483.345 72 8 13.053.705

21.975.529ANEXO Nº 8 A Depreciación Norma Internacional de contabilidad

Activo Costo Corregido Vida útil (meses) Uso Depreciación

tractor grúa 86.005.000 Bomba 22.361.300 36 7 4.348.031Motor 29.241.700 48 7 4.264.415Chasis 12.900.750 72 7 1.254.240Componentes varios 21.501.250 24 7 6.271.198 16.137.884Camión 109.695.000 Rampla 27.423.750 48 8 4.570.625Motor 43.878.000 36 8 9.750.667Chasis 16.454.250 72 8 1.828.250Componentes varios 21.939.000 24 8 7.313.000

23.462.542 Total 39.600.426


129

ANEXO Nº 8 B Depreciación norma tributaria Activo Cto corregido Crédito 8%

Art.. 33 bis Monto a depreciar Vida útil

meses Uso Depreciación

tributaria Tractor grua

91.767.335 7.341.387 84.425.948 84 7 7.035.496

Camión 117.483.345 9.398.668 108.084.677 84 8 10.293.779 16.740.054 17.329.274 Diferencia depreciación financiera y tributaria $22.271.152


130

ANEXO Nº 9 CASO 1 FORESTAL EL CANELO LTDA BALANCE SEGÚN CIRCULAR 1501 AÑO 2008 AÑO 2007 ACTIVOS Disponible 960.464.971 70.000.000 Depósitos a plazo Documentos por cobrar 20.000.000 20.000.000

Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias (neto) 10.568.000 12.000.000 Impuestos diferidos

Otros activos circulantes

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 991.032.971 102.000.000 Terrenos 87.120.000 80.000.000

Construcciones y obras de infraestructura

Maquinarias y equipos 209.250.680 60.000.000

Otros activos fijos 243.403.800 450.000.000

Depreciación (menos) 21.975.529 30.000.000

TOTAL ACTIVOS FIJOS 517.719.151 560.000.000

Documentos y ctas por cobrar empresas relacionadas largo plazo

Impuestos diferidos largo plazo Otros Contratos de leasing largo plazo (neto) TOTAL OTROS ACTIVOS

TOTAL ACTIVOS 1.508.752.122 662.000.000

PASIVOS Cuentas por pagar 24.280.000 100.000.000 Documentos por pagar Acreedores varios Provisiones 123.960.358 Impuestos diferidos Otros pasivos circulantes 176.904.000 17.000.000

TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 325.144.358 117.000.000 Obligaciones con bancos e instituciones financieras Otros pasivos a largo plazo

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO - -

Capital 200.000.000 200.000.000

Reserva revalorización capital 32.600.000 14.800.000

Otras reservas 72.405.800 230.200.000

Utilidad (Pérdida) Ejercicio 778.601.964 100.000.000

Utilidad Acumulada 100.000.000 TOTAL PATRIMONIO 1.183607.764 545.000.000

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.508.752.122 662.000.000


131

ANEXO Nº 10 ESTADO DE RESULTADOS, CIRCULAR 1501 Forestal el Canelo AÑO 2008 Ingresos de explotación 1.206.000.000

Costos de explotación (menos) 252.970.000

MARGEN DE EXPLOTACION 953.030.000

Gastos de administración y ventas (menos) 30.000.000

RESULTADO DE LA EXPLOTACION 923.030.000

Ingresos financieros Utilidad inversión empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida venta activo fijo 10.000.000 Gastos por depreciación 21.975.529 Gastos financieros (menos) 15.319.029 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 10.000.000 Corrección monetaria 36.826.880

RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION -20.467.678

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 902.562.322

IMPUESTO A LA RENTA -123.960.358

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 778.601.964


132

ANEXO Nº 11 CASO 1 FORESTAL EL CANELO LTDA. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2008 SEGÚN CIRCULAR 1879 Activos Corrientes Supuestos Efectivo y Efectivo Equivalente 960.464.971 -467.535.029Deudores por venta y otras cuentas por cobrar 20.000.000 20.000.000Existencias 9.500.000 9.500.000Impuesto por recuperar 51.096.000Activos no corrientes clasificados como mantenido para la venta 20.000.000 20.000.000Aporte socios 400.000.000Total Activo Corriente 1.009.964.971 33.060.971Activos No Corrientes Instrumentos financieros Deudores por venta y otras cuentas por cobrar Propiedad planta y Equipo Terreno 60.000.000 145.000.000Maquinarias y Equipos 156.099.576 156.099.576Activos Biológicos Plantación de Eucaliptos 150.700.000 150.700.000Bosques y Plantación AB 80.000.000 80.000.000Bosques y Plantación AC 900.000.000Activos por impuesto diferido Total Activos no Corrientes 446.799.576 1.431.799.576Total Activo 1.456.764.547 1.464.860.547Pasivos Corrientes Acreedores comerciales 24.280.000 24.280.000otros acreedores 176.904.000 Otros pasivos corrientes Total Pasivos Corrientes 201.184.000 24.280.000Pasivos no corrientes Provisiones 123.960.358 150.000.000Pasivo por impuesto diferido Total Pasivos 325.144.358 174.280.000Capital 214.800.000 214.800.000Otras Reservas 85.000.000Resultados Acumulados 100.000.000 100.000.000Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 816.820.189 890.780.547Total Patrimonio Neto 1.131.620.189 1.290.580.547Total Pasivo y Patrimonio 1.456.764.547 1.464.860.547


133

ANEXO Nº 12 Estado de Resultados

Forestal el Canelo Año 2008 según Circular Nº 1879 Supuestos

Ingresos Operacionales 1.206.000.000 6.000.000

Costos de venta -432.500.000 -2.500.000Margen Bruto 773.500.000 3.500.000 Gastos de Administración -40.000.000 -40.000.000Gastos de Comercialización Otros Ingresos 272.200.000 742.200.000Ingresos financieros Gastos financieros -15.319.029 -15.319.029Corrección monetaria Otras ganancias

Otras pérdidas -10.000.000 -10.000.000

Depreciación -39.600.424 -39.600.424

Resultados Antes de impuesto a la renta 940.780.547 640.780.547Impuesto a la renta -123.960.358 -150.000.000 Utilidad (Pérdida) neta del ejercicio 816.820.189 490.780.547


134

CASO 2 GANADERIA Y LECHERIA RANCHO GRANDE

ANEXO Nº 13 TABLA DE AMORTIZACION Cuota de amortización Leasing BT

Valor Actual Contrato

V. descontado Cuota mensual

Cuota contado

16.141.988 15.241.988 900.000 Cuota 900.000 N 24 I 0,03 Mensual Periodo Capital Ins. Inicial Interés Capital Total Capital Ins.Final

1 15.241.988 457.260 442.740 900.000 14.799.2482 14.799.248 443.977 456.023 900.000 14.343.2253 14.343.225 430.297 469.703 900.000 13.873.5224 13.873.522 416.206 483.794 900.000 13.389.7275 13.389.727 401.692 498.308 900.000 12.891.419

6 12.891.419 386.743 513.257 900.000 12.378.162

7 12.378.162 371.345 528.655 900.000 11.849.507

8 11.849.507 355.485 544.515 900.000 11.304.9929 11.304.992 339.150 560.850 900.000 10.744.142

10 10.744.142 322.324 577.676 900.000 10.166.46611 10.166.466 304.994 595.006 900.000 9.571.46012 9.571.460 287.144 612.856 900.000 8.958.604

Año 1 4.516.616 6.283.384 10.800.000

13 8.958.604 268.758 631.242 900.000 8.327.362

14 8.327.362 249.821 650.179 900.000 7.677.18315 7.677.183 230.315 669.685 900.000 7.007.49816 7.007.498 210.225 689.775 900.000 6.317.72317 6.317.723 189.532 710.468 900.000 5.607.25518 5.607.255 168.218 731.782 900.000 4.875.47219 4.875.472 146.264 753.736 900.000 4.121.73720 4.121.737 123.652 776.348 900.000 3.345.38921 3.345.389 100.362 799.638 900.000 2.545.75022 2.545.750 76.373 823.627 900.000 1.722.12323 1.722.123 51.664 848.336 900.000 873.787

Opción de compra 873.787 26.214 873.786 900.000 0

Año 2 1.841.396 8.958.604 10.800.000


135

ANEXO Nº 13 B Determinación de corrección monetaria A. leasing y depreciación Valor Actual 16.141.988 8,4 1.355.927 17.497.915 Depreciación del activo en leasing vida útil Uso DEP BT 17.497.915 5 1 3.499.583

ANEXO Nº 13 D Cuota de amortización Leasing Según Nic 17

Valor Actual Cto. V. descontado Cuota contado

C. mensual 20.019.049 19.119.049 900.000 Cuota 900.000 n 24 I 0,01 Mensual

Periodo Capital Ins. Inicial Interes Capital Total

Capital Ins.Final

1 19.119.049 191.190 708.810 900.000 18.410.2392 18.410.239 184.102 715.898 900.000 17.694.3413 17.694.341 176.943 723.057 900.000 16.971.2854 16.971.285 169.713 730.287 900.000 16.240.9985 16.240.998 162.410 737.590 900.000 15.503.4086 15.503.408 155.034 744.966 900.000 14.758.4427 14.758.442 147.584 752.416 900.000 14.006.0268 14.006.026 140.060 759.940 900.000 13.246.0869 13.246.086 132.461 767.539 900.000 12.478.547

10 12.478.547 124.785 775.215 900.000 11.703.33311 11.703.333 117.033 782.967 900.000 10.920.36612 10.920.366 109.204 790.796 900.000 10.129.570

Año 1 1.810.521 8.989.479 10.800.000

13 10.129.570 101.296 798.704 900.000 9.330.86514 9.330.865 93.309 806.691 900.000 8.524.17415 8.524.174 85.242 814.758 900.000 7.709.41616 7.709.416 77.094 822.906 900.000 6.886.51017 6.886.510 68.865 831.135 900.000 6.055.37518 6.055.375 60.554 839.446 900.000 5.215.92919 5.215.929 52.159 847.841 900.000 4.368.08820 4.368.088 43.681 856.319 900.000 3.511.76921 3.511.769 35.118 864.882 900.000 2.646.88722 2.646.887 26.469 873.531 900.000 1.773.356


136

23 1.773.356 17.734 882.266 900.000 891.089opcion de compra 891.089 8.911 891.089 900.000 0

Año 2 670.430 10.129.570 10.800.000 Depreciacion del activo en leasing vida util uso DEP NIC 20.019.049 5 1 4.003.810

ANEXO Nº14 Detalle de los costos de leche Mes Litros Costo

Venta Costo de venta Iva crédito fiscal

Banco

Abril 180.000 $ 70 $ 12.600.000 $ 2.394.000 $ 14.994.000 Mayo 180.000 $ 65 $ 11.700.000 $ 2.223.000 $ 13.923.000 Junio 190.000 $ 70 $ 13.300.000 $ 2.527.000 $ 15.827.000 Julio 190.000 $ 65 $ 12.350.000 $ 2.346.500 $ 14.696.500 Agosto 190.000 $ 65 $ 12.350.000 $ 2.346.500 $ 14.696.500 Septiembre 190.000 $ 65 $ 12.350.000 $ 2.346.500 $ 14.696.500 Octubre 200.000 $ 70 $ 14.000.000 $ 2.660.000 $ 16.660.000 Noviembre 210.000 $ 70 $ 14.700.000 $ 2.793.000 $ 17.493.000 Diciembre 220.000 $ 75 $ 16.500.000 $ 3.135.000 $ 19.635.000 Totales $ 119.850.000 $ 22.771.500 $ 142.621.500

ANEXO Nº15 Detalle de las venta de leche

Mes Litros Precio

Venta. Yso Vta Iva Débito

Fiscal Banco

Abril 180.000 $ 250 $ 45.000.000 $ 8.550.000 $ 53.550.000 Mayo 180.000 $ 250 $ 45.000.000 $ 8.550.000 $ 53.550.000 Junio 190.000 $ 280 $ 53.200.000 $ 10.108.000 $ 63.308.000 Julio 190.000 $ 280 $ 53.200.000 $ 10.108.000 $ 63.308.000 Agosto 190.000 $ 290 $ 55.100.000 $ 10.469.000 $ 65.569.000 Septiembre 190.000 $ 240 $ 45.600.000 $ 8.664.000 $ 54.264.000 Octubre 200.000 $ 240 $ 48.000.000 $ 9.120.000 $ 57.120.000 Noviembre 210.000 $ 230 $ 48.300.000 $ 9.177.000 $ 57.477.000 Diciembre 220.000 $ 270 $ 59.400.000 $ 11.286.000 $ 70.686.000 Totales $ 452.800.000 $ 86.032.000 $ 538.832.000


137

ANEXO Nº 16 Corrección monetaria

DESCRIPCION Valor adquisición % Variación C. Monetaria Total activo fijo

Terreno A $ 20.000.000 8,9 $ 1.780.000 $ 21.780.000 Terreno B $ 5.000.000 0 $ - $ 5.000.000 Maquinas y Equipo $ 5.000.000 8,9 $ 445.000 $ 5.445.000 Construcciones $ - Galpones $ 20.000.000 8,4 $ 1.680.000 $ 21.680.000 Corrales $ 5.000.000 8,4 $ 420.000 $ 5.420.000 Máquinas ordeñadoras $ 18.000.000 8,4 $ 1.512.000 $ 19.512.000 Equipo de refrigeración $ 26.000.000 8 $ 2.080.000 $ 28.080.000 Mejora equipo $ 5.000.000 3,9 $ 195.000 $ 5.195.000 Animales de renta

Vacas V $ 21.735.000 8,9 $ 1.934.415 $ 23.669.415 Vacas N $ 8.050.000 8 $ 644.000 $ 8.694.000

Terneros $ 3.240.000 8,9 $ 288.360 $ 3.528.360 Animales de trabajo $ - Caballos V $ 1.015.000 8,9 $ 90.335 $ 1.105.335 Caballos N $ 300.000 8 $ 24.000 $ 324.000 Reproductores Toros V $ 3.294.000,00 8,9 $ 293.166 $ 3.587.166 Toros N $ 500.000,00 8 $ 40.000 $ 540.000 Activo realizable

Novillo gordo $ 18.160.000 8,9 $ 1.616.240 $ 19.776.240

Novillo en engorda $ 13.537.500 8,9 $ 1.204.838 $ 14.742.338 $ 14.247.354 Activo en leasing $ 16.141.988 8,4 $ 1.355.927 $ 17.497.915 REV CAPITAL $ 84.000.000 8,9 $ - 7.476.000 $ 91.476.000

Saldo Corrección Monetaria $ 8.127.281


138

ANEXO Nº17 DETALLE DEPRECIACION NOMBRE (B. técnico nº 33) MONTO NOMBRE (Nic 16) MONTO GALPONES $ 719.77643 GALPONES $ 1.340.769 CORRALES $ 299.907 CORRALES $ 622.500

MAQUINA ORDEÑADORA $ 1.138.20044 MAQUINA ORDEÑADORA $ 1.312.500

EQUIPO DE REFRIGERACION $ 1.758.17845 EQUIPO DE REFRIGERACION $ 1.661.723

ANIMALES INVENTARIO $ 5.993.70046 ANIMALES $ 6.964.910ANIMALES COMPRADOS $ 1.562.571 $ 14.420.799 $ 11.902.402 LEASING $ 4.003.810 15.906.212

ANEXO Nº17 A DEPRECIACION LINEAL BOLETIN TECNICO

Detalle Valor Vida Útil Depreciación Depreciación ejercicio

Años Anual GALPONES $ 1.680.000 25 $ 867.200 $ 719.776 CORRALES $ 5.420.000 15 $ 361.333 $ 299.907

43 Valores de galpones y corrales en anexo nº 17 A correspondiente a normativa nacional y nº 17 B correspondiente a norma internacional 44 Valores anexo nº 17 C y D respectivamente. 45 Valores en anexo nº 17 E y F respectivamente 46 Valores en anexo nº 17 G y H respectivamente


139

ANEXO Nº17 B DEPRECIACION DECRECIENTE NIC (AÑOS DIGITOS) (N(N+1))/2 23.000.000 2.000.000 Donde N=años vida útil 25*26/2=325 21.000.000 GALPONES DEPRECIACION USO DEPRECIACION

AÑO FRACCION DECIMALES CANTIDAD ANUAL EJERCICIO

1 25/325 0,077 21.000.000 $ 1.615.385 0,8 $ 1.340.769 2 24/325 0,074 21.000.000 $ 1.550.769 1 $ 1.550.769

3 23/325 0,071 21.000.000 $ 1.486.154 1 $ 1.486.154 4 22/325 0,068 21.000.000 $ 1.421.538 1 $ 1.421.538 5 21/325 0,065 21.000.000 $ 1.356.923 1 $ 1.356.923 6 20/325 0,062 21.000.000 $ 1.292.308 1 $ 1.292.308 7 19/325 0,058 21.000.000 $ 1.227.692 1 $ 1.227.692 8 18/325 0,055 21.000.000 $ 1.163.077 1 $ 1.163.077

25 1/325 0,003076923 21.000.000 $ 64.615 1 $ 64.615 CORRALES (N(N+1))/2 15*16/2=120 7.000.000 1.000.000 Donde N=años vida útil 6.000.000 DEPRECIACION USO DEPRECIACION

AÑO FRACCION DECIMALES CANTIDAD ANUAL EJERCICIO

1 15/120 0,125 6.000.000 $ 750.000 0,8 $ 622.500 2 14/120 0,117 6.000.000 $ 700.000 1 $ 700.000 3 13/120 0,108 6.000.000 $ 650.000 1 $ 650.000 4 12/120 0,100 6.000.000 $ 600.000 1 $ 600.000 5 11/120 0,092 6.000.000 $ 550.000 1 $ 550.000 6 10/120 0,083 6.000.000 $ 500.000 1 $ 500.000 7 9/120 0,075 6.000.000 $ 450.000 1 $ 450.000

15 1/120 0,008 6.000.000 $ 50.000 1 $ 50.000


140

ANEXO Nº17 C DEPRECIACION MEDIANTE UNIDADES DE PRODUCCION SEGUN B. TÉCNICO MAQUINA ORDEÑADORA COSTO CORREGIDO $ 19.512.000 UNIDADES DE PRODUCCION 30.000.000TASA 0,65

Producción mensual litros Depreciación Abril 180.000 $ 117.072 Mayo 180.000 $ 117.072 Junio 190.000 $ 123.576 Julio 190.000 $ 123.576 Agosto 190.000 $ 123.576 Septiembre 190.000 $ 123.576 Octubre 200.000 $ 130.080 Noviembre 210.000 $ 136.584 Diciembre 220.000 $ 143.088

Depreciación ejercicio $ 1.138.200 ANEXO Nº17 D DEPRECIACION MEDIANTE UNIDADES DE PRODUCCION NIC (POR PARTES) MAQUINA ORDEÑADORA COSTO PULSADOR $ 14.000.000 COSTO COLECTOR $ 5.000.000 ELECTRONICO Y COMPONENTES U. DE PRODUCCION 24.000.000 30.000.000TASA 0,58 0,17

Producción mensual U. PRODUCCION Depreciación parte 1 Depreciación parte 2 Abril 180.000 $ 105.000 $ 30.000 Mayo 180.000 $ 105.000 $ 30.000 Junio 190.000 $ 110833 $ 31.667 Julio 190.000 $ 10.833 $ 31.667 Agosto 190.000 $ 10.833 $ 31.667 Septiembre 190.000 $ 10.833 $ 31.667 Octubre 200.000 $ 16.667 $ 33.333 Noviembre 210.000 $ 122.500 $ 35.000 Diciembre 220.000 $ 128.333 $ 36.667 Depreciación Anual $ 1.020.833 $ 291.667 Total depreciación Máquina Ordeñadora $ 1.312.500


141

ANEXO Nº 17 E DEPRECIACION LINEAL BOLETIN TECNICO EQUIPO DE REFRIGERACION COSTO CORREGIDO VIDA UTIL DEPRECIACION 4 MESES USO DEL MESES MENSUAL EQUIPO $ 28.080.000 120 234.000 936.000MEJORA $ 5.195.000 240 Costo de adquisición $ 28.080.000 (-)Depreciación Acumulada -$ 936.000 (+) Adiciones y mejoras $ 5.195.000 Valor a Depreciar $ 32.339.000 Valor a depreciar $ 32.339.000 Saldo Vida útil+ prolongación Vida útil 236 Nueva depreciación mensual $ 137.030 6 Meses de uso del activo $ 822.178 Depreciación Año 2008 $ 1.758.178

ANEXO Nº17 F DEPRECIACION LINEAL NIC EQUIPO DE REFRIGERACION COSTO CORREGIDO VIDA UTIL DEPRECIACION 4 MESES USO MESES MENSUAL DEL EQUIPO $ 26.500.000 120 220.833 883.333 MEJORA $ 5.000.000 240 Costo de adquisición $ 26.500.000 (-)Depreciación Acumulada -$ 883.333 (+) Adiciones y mejoras $ 5.000.000 Valor a Depreciar $ 30.616.667 $ 30.616.667 Saldo Vida útil+ prolongación Vida útil 236 Nueva depreciación mensual $ 129.732 6 Meses de uso del activo $ 778.390 Depreciación Año 2008 $ 1.661.723


142

ANEXO Nº 17 G DEPRECIACION ANIMALES DE INVENTARIO CONTABILIDAD AGRICOLA Detalle Valor Vida Útil Depreciación Años Anual Animales de trabajo $ 1.105.335 7 $ 157.905 Vacas $ 23.669.415 5 $ 4.733.883 Terneros $ 3.528.360 7 $ 504.051 Toros $ 3.587.166 6 $ 597.861 $ 5.993.700

ANEXO Nº17 G DEPRECIACION ANIMALES COMPRADOS CONTABILIDAD AGRICOLA

Detalle Valor Vida Útil Depreciación Depreciación

Año Anual Ejercicio Animales de renta $ 8.694.000 5 $ 1.738.800 $ 1.448.999 Reproductores $ 540.000 6 $ 90.000 $ 75.000 Animales de trabajos $ 324.000 7 $ 46.286 $ 38.571 $ 1.562.571

ANEXO Nº17 H DEPRECIACION ANIMALES NIC 41 Detalle Valor Vida Util Depreciación Años Anual Animales de Inventario

Vacas V $ 21.735.000 5 $ 4.347.000 Terneros $ 3.240.000 7 $ 462.857 Caballos V $ 1.015.000 7 $ 145.000 Toros V $ 3.294.000 6 $ 549.000 Animales Comprados 10 meses Vacas N $ 8.050.000 5 $ 1.341.613 Caballos N $ 300.000 5 $ 49.998 Toros N $ 500.000 6 $ 69.442 Depreciación según Nic $ 6.964.910


143

ANEXO Nº17 I Depreciacion del activo en leasing DEP BT vida util uso DEP BT 17.497.915 5 1 3.499.583 Depreciacion del activo en leasing NIC vida util uso DEP NIC 20.019.049 5 1 4.003.810

ANEXO Nº 18 Valor justo de los Animales de Renta Nombre Cantidad Peso Valor libro Valor justo Vacas lecheras 150 483 $ 300 $ 21.735.000 $ 478 $ 34.631.100 Terneros 80 162 $ 250 $ 3.240.000 $ 624 $ 8.087.040 Reproductores 15 549 $ 400 $ 3.294.000 $ 818 $ 6.736.230

Totales $ 28.269.000 $ 49.454.370 Diferencia $ 21.185.370

ANEXO Nº 19 RESUMEN DE DEPRECIACION DEL EJERCICIO

NOMBRE TRIBUTARIA GALPONES $ 359.888 CORRALES $ 224.930 MAQUINA ORDEÑADORA $ 1.365.840 EQUIPO DE REFRIGERACION $ 1.758.178 ANIMALES INVENTARIO $ 4.402.018 ANIMALES COMPRADOS $ 1.118.571 $ 9.229.425


144

CASO 2 LECHERIA Y GANADERIA RANCHO GRANDE LTDA. ANEXO Nº 20 Balance según circular 1501 Año 2008 Año 2007

ACTIVOS

Disponible 313.463.700 22.000.000

Documentos por cobrar 6.000.000 10.000.000

Existencias (neto) 26.588.578 18.160.000

Impuestos diferidos

Gastos pagados por anticipados

Otros activos circulantes

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 346.052.278 50.160.000

Terrenos 26.780.000 20.000.000

Construcciones y obras de infraestructura 27.100.000

Maquinarias y equipos 58.232.000 5.000.000

Otros activos fijos 41.448.276 42.821.500

Depreciación (menos) - 17.920.382

TOTAL ACTIVOS FIJOS 135.639.894 67.821.500

Impuestos diferidos largo plazo

Activos en leasing 17.497.915

TOTAL OTROS ACTIVOS 17.497.915

TOTAL ACTIVOS 499.190.087 117.981.500

PASIVOS

Cuentas por pagar 85.442.000

Acreedores varios

Provisiones 59.158.764

Impuesto diferidos

Otros pasivos circulantes 33.981.500

TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 144.600.764 33.981.500

Obligaciones con bancos e instituciones financieras 8.958.604

Otros pasivos a largo plazo

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 8.958.604

Capital 84.000.000 84.000.000

Reserva revalorización capital 7.476.000

Otras reservas

Utilidad (Pérdida) Ejercicio 254.154.719

TOTAL PATRIMONIO 345.630.719 84.000.000

TOTAL PASIVOS 499.190.087 117.981.500


145

ANEXO Nº 21 Estado de Resultados según Circular 1501

Año 2008

LECHERA Y GANADERA RANCHO GRANDE Ingresos de explotación 469.053.200 Costos de explotación (menos) - 128.930.000

MARGEN DE EXPLOTACION 340.123.200

Gastos de administración y ventas (menos) - 700.000

RESULTADO DE LA EXPLOTACION 339.423.200

Ingresos financieros Utilidad inversión empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida venta activo fijo Gastos por depreciación - 17.920.382 Gastos desmantelamiento - 5.000.000 Gasto por reparaciones - 1.500.000 Gastos financieros (menos) - 4.516.616

Otros egresos fuera de la explotación (menos) Corrección monetaria 8.127.281 Contribuciones - 6.300.000 Incobrables - 4.000.000

RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION - 31.109.717

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 308.313.483

IMPUESTO A LA RENTA -54.158.764

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 254.154.719


146

ANEXO Nº 22 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGÚN CIRCULAR 1879 Año 2008 Activos Corrientes Efectivo y Efectivo Equivalente 313.463.700Deudores por venta y otras ctas por cobrar 6.000.000Existencias 23.767.500Activos no corrientes clasificados como mantenido para la venta Total Activo Corriente 343.231.200

Activos No Corrientes Propiedad planta y Equipo 30.000.000Animales de trabajo 1.315.000

Terreno 20.000.000

Maquinarias y Equipos 55.500.000Activos en leasing 20.019.049Activos Biológicos Vacas lecheras 42.681.100Terneros 8.087.040Reproductores 7.236.230

Propiedad de inversión 5.000.000

Activos por impueto diferido depreciacion acumulada -15.906.212Total Activos no Corrientes 173.932.207Total Activo 517.163.407Pasivos Corrientes Acreedores comerciales 85.442.000otros acreedores 10.129.570Provisión impuesto renta 54.158.764 Total Pasivos Corrientes 149.730.334Pasivos no corientes Provisiones costo desmantelamiento 5.150.000Pasivo por impuesto diferido impuesto diferido Capital 84.000.000Otras Reservas Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 278.283.073Total Patrimonio Neto 362.283.073Total Pasivo y Patrimonio 517.163.407


147

ANEXO Nº 23 Estado de Resultados Lechería y Ganadería Rancho Grande Ltda. Circular 1879 Año 2008

Ingresos Operacionales 469.053.200 Costos de venta -128.930.000 Margen Bruto 340.123.200 Gastos de Administración -700.000 Gastos de Comercialización Otros Ingresos Ingresos financieros Gastos financieros -1.960.521 Gastos tributarios Otras ganancias 21.185.370

contribuciones -6.300.000

Otras pérdidas -4.000.000

Depreciación -15.906.212

Resultados Antes de impuesto a la renta 332.441.837 Impuesto a la renta -54.158.764 Utilidad (Pérdida) neta del ejercicio 278.283.073

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