Facultad de Economía

Análisis de Factibilidad para la Comercialización de Limón a EE.UU.

Curso: Proyectos de Inversión I

Profesor:

Econ. Elías Aguirre Mena

Elaborado por:

DOMINGUEZ SAUCEDO, MIGUEL ANGELSULLÓN MORE, JOSÉ ANTERO

PIURA-PERU2010

0

INTRODUCCIÓN

Como se sabe, el Perú es un país poseedor de grandes riquezas naturales tal es así que el sector agrícola se ve favorecido a causa de las distintas características y peculiaridades de su suelo que conllevan a la siembra de una serie de productos.

En el presente trabajo tiene como propósito hacer un análisis de Factibilidad para la comercialización de limón a Estados Unidos.

La vida útil de este proyecto es de 7 años, en la cual realizaremos una proyección tanto de la demanda como de la oferta de limón hasta el año 2016, con el fin de determinar si existe demanda insatisfecha en este mercado.

También realizamos un estudio de los precios FOB de este cultivo y los proyectamos hasta el año 2016 para tener una idea de cual va a ser la tendencia de dichos precios.

1

CAPITULO I.- ESTUDIO DEL MERCADO

1. Descripción del Producto

Cultivo de limón1

Origen

Este cítrico cuyo origen se remonta hace unos 20 millones de años atrás proveniente del sudeste asiático de la China y traído a Occidente por los árabes en el siglo XV; pero que a causa de la dispersión y migración de su lugar de origen; es ahora considerado como un producto bandera y de raíces netamente peruanas ya que las características de esta tierra ha ocasionado que lo diferencian del resto y que tenga una gran participación tanto en el mercado nacional como en los distintos mercados internacionales representando en gran parte la cultura gastronómica y alimenticia de los peruanos.

Taxonomía – Morfología y Fisiología del producto.

Taxonomía

Nombre científico: Citrus aurantifolia

Origen: Piura, Perú

Familia: Rutaceae

Variedades importantes: Sutil

Período vegetativo: Noviembre - Junio

Época de siembra: todo el año

Época de cosecha: todo el año

Calibres:38 , 40 , 43

Temperatura de conservación: 8°C

Tiempo de vida: 40 Días

1 Manual del Cultivo de limón, José Senmache S.

2

Morfología y Fisiología

El limón sutil (citrus aurantifolia swingle), proviene de un árbol de poca altura, con numerosas ramas que presentan espinas pequeñas y agudas; hojas también pequeñas, de forma elíptica con los bordes ligeramente dentados. Sus frutos son pequeños de forma esferoidal, pezón chico; cáscara delgada y adherente, de color verde al amarillo conforme avanza su madurez; pulpa verdosa muy ácida y perfumada. Presencia de semillas.

Beneficios del Limón:

Fluidifica la sangre y regula la coagulaciónRegula la presión arterial bajándola pero no en exceso.Es antiséptica, pero respeta el equilibrio normal de la flora bacteriana.

Principales Variedades

Entre las principales variedades que se cultivan en el Perú son:

Limón Sutil (citrus aurantifolia)

 Denominada lima ácida o gallega (Citrus x aurantifolia, también llamada limón sutil, limón ceutí, limón mexicano, limón peruano o limón de Pica) es un árbol frutal del género de los Cítricos. Proviene del sudeste de Asia; su etimología deriva del persa [Limu].Es un árbol de unos 5 mt de altura, y tronco habitualmente torcido, se ramifica densamente desde muy abajo.  Las ramas tienen espinas cortas y duras que nacen de las axilas, con hojas aovadas de entre 2,5 a 9 cm de color verde pálido similares a las de la naranja, de ahí su nombre latino aurantifolia. Las flores poseen gran aroma, son de color blanco amarillento, con una fina línea púrpura en los bordes, nacen de las axilas de las ramas, en ramilletes de hasta 7 florecillas.  Existen otras variedades cultivables de Citrus aurantifolia con diversos grados de acidez y colores que van desde el verde al amarillo, por lo que en algunos países son llamadas limón.

3

Limón Tahití (citrus latí folia)

Pertenece a la familia Rutáceas, subfamilia Aurantioidae, tribu Citrae, grup  Agrios, género Citrus .Sus hojas se caracterizan por ser unifolioladas, enteras, pecioladas, alternas y separadas por entrenudos por ángulos axilares. Entre la base de la lámina foliar y la porción distal del pecíolo se observa una articulación que separa claramente ambas estructuras , es así que factores como la temperatura, irradiación y disponibilidad de agua se correlacionan con determinadas características anatómicas de la madera y la estructura foliar de este fruto.

4

Composición y Valor Nutritivo del limón

Calorías.......................20Proteínas..................... 0 gCarbohidratos.............. 7 gGrasa.......................... 0 gFibra........................... 3 gSodio....................... 1 mgVitamina A................ < 2 gVitamina C................. 35%Calcio.........................2%Hierro..........................2%

Agroecología

Clima

La planta de mango se desarrolla bien en climas cálidos, el rango óptimo de temperatura para el limón es de 24 y 27 °c, en el Perú este cultivo se encuentra desde el nivel del mar hasta los 1500 msnm.

Suelos

El limón es tal vez el frutal mas rustico en cuanto a profundidad y drenaje del suelo, sin embargo es importante instalar plantaciones en suelos francos, ricos en materia orgánica, profundos y de buena fertilidad con PH De 6 a 7.

Mantenimiento y Desarrollo

Épocas de siembra

Preparación del suelo

Abonamiento

Fertilización

Riegos

5

Control de Plagas y Enfermedades

Acaro de tostado

Cochinilla arenosa

Queresa coma

Arañita roja

Gomosis del cuello

Nematode de cítricos

Chupadera fongosa

Cosecha y post cosecha

Formas

Momento oportuno

Cuidados

Almacenamiento

Producción y rendimiento

6

2. Análisis y Proyección de la Demanda

La demanda internacional del producto es muy grande, es muy solicitado por su inigualable sabor, es así que tenemos varios países que solicitan este producto en las tres formas en las que se puede exportar (fresco, pulpa y trozos) de entre estos tenemos a:

Principales importadores de limón2

N País%Var06-05

% Participación

06

Total Imp.2006

(millón US$) 1 Estados Unidos 15% 15% 188.06 2 Federación Rusia 36% 9% 121.50 3 Alemania -2% 9% 116.91 4 Japón 10% 8% 107.38 5 Francia -16% 7% 95.27 6 Países Bajos 12% 7% 91.52 7 Reino Unido 2% 6% 81.28 8 Italia -2% 5% 69.59 9 Polonia -11% 5% 62.17 10 Canadá 12% 3% 43.81

Otros Países (93) 25% 319.37

Los principales mercados para el limón para el año 2008 son: El mercado Europeo que compra el 41.2% del volumen mundial de limones, seguido por Estados Unidos con el 14.2% y finalmente Japón con 8.2%.

Los principales países importadores de Limón en la Unión Europea son igualmente Inglaterra y Francia importan el 60% del Limón que ingresa a la Unión Europea, seguido por Holanda convirtiéndose en el tercer país más importante con el 25% de las importaciones de limón, así como también España, Alemania y Bélgica abarcan el 15% de las importaciones.

2 Fuente: contrade

7

DEMANDA DE LIMON PIURANO (toneladas)

año demanda

2002 149,413.00

2003 159,060.00

2004 133,329.00

2005 150,691.00

2006 163,521.00

2007 198,213.00

2008 162,145.00

2009 205,136.00

Teniendo en cuenta los datos de las exportaciones por tonelada de limón fresco entre los años 2002-2009, vamos a proyectar la demanda hasta el año 2016.

Para poder determinar la demanda vamos a utilizar el método de análisis de regresión.

8

Dependent Variable: DEMANDAMethod: Least SquaresDate: 05/13/10 Time: 15:09Sample: 2002 2009Included observations: 8

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  

C 132350.9 14131.89 9.365410 0.0001T 7297.238 2798.531 2.607525 0.0403

R-squared 0.531220     Mean dependent var 165188.5Adjusted R-squared 0.453090     S.D. dependent var 24524.31S.E. of regression 18136.55     Akaike info criterion 22.66156Sum squared resid 1.97E+09     Schwarz criterion 22.68142Log likelihood -88.64626     F-statistic 6.799185Durbin-Watson stat 2.601003     Prob(F-statistic) 0.040254

Ayudados del programa Eviews calculamos los valores de los parámetros α y β, con estos parámetros ya calculados podemos plantear nuestra función de demanda:

Función de demanda : Demanda=F(t)

• DEMANDA= α + β*T

• α = 132350.9

• β = 7297.238

DEMANDA = 132350.9 + 7297.238*T

Una vez calculada nuestra función de demanda procedemos a estimar la demanda hasta el año 2016:

9

DEMANDA DE LIMÓN (toneladas) año demanda

2002 149,413.00 2003 159,060.00 2004 133,329.00 2005 150,691.00 2006 163,521.00 2007 198,213.00 2008 162,145.00 2009 205,136.00 2010 198,026.04 2011 205,323.28 2012 212,620.52 2013 219,917.76 2014 227,214.99 2015 234,512.23 2016 241,809.47

*valores estimados

0

40000

80000

120000

160000

200000

240000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

DEMANDA T

CAN

TID

AD

DEM

AN

DA D

E L

IMO

N(T

M)

AÑOS

DEMANDA DE LIMON (TM)

Fuente: elaboración propia

10

3. Análisis y Proyección de la Oferta

Teniendo en cuenta los datos de la producción por tonelada de mango entre los años 2002-2009, vamos a proyectar la oferta hasta el año 2016.

PRODUCCION EXPORTABLE ANUAL DE LIMON EN PIURA (toneladas)3

Año Total

2002 139413

2003 155060

2004 122329

2005 138090

2006 156631

2007 170325

2008 145812

2009 136498

Para poder determinar la demanda vamos a utilizar el método de análisis de regresión.

3 FUENTE: cifras Extraídos De http://www.regionpiura.gob.pe/

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Dependent Variable: PRODMethod: Least SquaresDate: 04/03/10 Time: 14:01Sample: 2002 2009Included observations: 8

VariableCoefficie

nt Std. Error t-Statistic Prob.  

C 140383.1 12265.95 11.44495 0.0000T 1141.476 2429.019 0.469933 0.6550

R-squared 0.035500     Mean dependent var 145519.8

Adjusted R-squared-

0.125251     S.D. dependent var 14839.90S.E. of regression 15741.84     Akaike info criterion 22.37835Sum squared resid 1.49E+09     Schwarz criterion 22.39821

Log likelihood-

87.51340     F-statistic 0.220837Durbin-Watson stat 1.882701     Prob(F-statistic) 0.654997

Ayudados del programa Eviews calculamos los valores de los parámetros α y β, con estos parámetros ya calculados podemos plantear nuestra función de oferta:

Función de oferta: Prod=f(t)

Prod=α+β*t

• α= 140383.1

• β= 1141.476

Prod= 140383.1 + 1141.476* t

Una vez calculada nuestra función de oferta procedemos a estimar la oferta hasta el año 2016:

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PRODUCCION EXPORTABLE ANUAL DE LIMON DE PIURA(toneladas)

Año Total 2002 139,413.002003 155,060.002004 122,329.002005 138,090.002006 156,631.002007 170,325.002008 145,812.002009 136,498.002010 150,656.282011 151,797.762012 152,939.242013 154,080.712014 155,222.192015 156,363.662016 157,505.14

Elaboración Propia

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4. Análisis de la Demanda Insatisfecha

Una vez calculada nuestras proyecciones tanto para la demanda como para la oferta procedemos a compararlas y determinar si existe una demanda insatisfecha, es decir si la demanda de limón es mayor a la oferta de limón.

Elaboración Propia

BALANCE OFERTA DEMANDA

AÑO DEMANDA OFERTA DIFERENCIA

2002 149,413.00 139,413.00 10,000.00

2003 159,060.00 155,060.00 4,000.00

2004 133,329.00 122,329.00 11,000.00

2005 150,691.00 138,090.00 12,601.00

2006 163,521.00 156,631.00 6,890.00

2007 198,213.00 170,325.00 27,888.00

2008 162,145.00 145,812.00 16,333.00

2009 205,136.00 136,498.00 68,638.00

2010 198,026.04 150,656.28 47,369.76

2011 205,323.28 151,797.76 53,525.52

2012 212,620.52 152,939.24 59,681.28

2013 219,917.76 154,080.71 65,837.04

2014 227,214.99 155,222.19 71,992.81

2015 234,512.23 156,363.66 78,148.57

2016 241,809.47 157,505.14 84,304.33 5. Análisis y Proyección de los Precios

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Teniendo en cuenta los precios FOB promedio de las exportaciones por tonelada de limón fresco entre los años 2002-2009, vamos a proyectar el precio FOB promedio hasta el año 2016.

PRECIOS FOB DE LIMON PIURANO(precio por kilo)4

Año precio prom precio Max precio min

2002 0.54 1.90 0.19

2003 0.28 0.40 0.17

2004 0.41 0.69 0.24

2005 0.32 0.43 0.25

2006 0.39 0.72 0.21

2007 0.45 0.69 0.29

2008 0.83 2.71 0.34

2009 0.86 1.20 0.41

4 FUENTE: datos extraídos de www. prompex.gob .

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Para poder determinar la el precio FOB vamos a utilizar el método de análisis de regresión.

Dependent Variable: PRECIOMethod: Least SquaresDate: 04/03/10 Time: 14:24Sample: 2002 2009Included observations: 8

VariableCoefficie

nt Std. Error t-Statistic Prob.  

C 0.234643 0.133002 1.764199 0.1281T 0.062024 0.026338 2.354880 0.0567

R-squared 0.480315     Mean dependent var 0.513750Adjusted R-squared 0.393701     S.D. dependent var 0.219215

S.E. of regression 0.170692     Akaike info criterion-

0.485589

Sum squared resid 0.174815     Schwarz criterion-

0.465728Log likelihood 3.942355     F-statistic 5.545459Durbin-Watson stat 1.350186     Prob(F-statistic) 0.056679

Ayudados del programa Eviews calculamos los valores de los parámetros α y β, con estos parámetros ya calculados podemos plantear nuestra función de precios:

Función de precios: PRECIO=F(t)

PRECIO= α+β*(t)

• α= 0.234643

• β = 0.062024

PRECIO= 0.234643 + 0.062024*t

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Una vez calculada nuestra función de precios procedemos a estimar los precios hasta el año 2016

Año Precio promedio por kilo 2002 0.54 2003 0.28 2004 0.41 2005 0.32 2006 0.42 2007 0.45 2008 0.83 2009 0.86 2010 0.79 2011 0.85 2012 0.92 2013 0.98 2014 1.04 2015 1.10 2016 1.17

Elaboración propia

Cabe señalar que, por regla general, no se debe dejar totalmente el producto en manos de los vendedores o brokers del distribuidor, para los cuales no es sino uno más en una cartera de entre 300 a 3.000 productos que ya se están vendiendo. Conviene visitar frecuentemente el mercado o contratar localmente a alguien de confianza para que desarrolle esta labor.

Los márgenes del minorista oscilan entre 1,2 y 1,7 veces el precio de compra. Los productos de alta rotación serán marcados con márgenes bajos, pero los productos nuevos normalmente tienen márgenes más altos. Lo que interesa al minorista es cuánto gana con el producto por metro cuadrado de superficie de venta al público.

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6. Análisis De La Comercialización.

a. Mercados Potenciales:

México, India, Argentina, República Islámica de Irán, España, Estados Unidos, Brasil, Italia.

b. Puertos de Embarque:

Las frutas y hortalizas de Perú son admisibles en todos los puertos principales puertos de Estados Unidos Puertos de Entrada a Estados Unidos: Todos los puertos de entrada donde estén estacionados funcionarios de PPQ y su área de cobertura (Definición que incluye, Guam, Comunidad de Naciones de las Islas Marianas del norte, Puerto Rico y las Islas Vírgenes Estadounidenses):

- Puertos del Atlántico Norte y el puerto de Baltimore,- Puertos en el Pacífico Norte de California incluyendo Alaska- Puertos del Atlántico Sur de Baltimore, MD- Puertos al sur del Golfo de México- Puertos de Puerto Rico y las Islas Vírgenes de los Estados Unidos

c. Fechas de mayor demanda del producto.

Hay que destacar que este es un producto disponible 6 meses al año. La fecha de exportación se determina de acuerdo a la variedad de limón que se quiera comercializar.

d. Precios Internacionales

Para conocer sobre el comportamiento o fluctuaciones de precios del limón u otros rubros en Estados Unidos, usted puede visitar la siguiente Dirección: http://www.mercanet.cnp.go.cr/ http:// www.todaymarket.com. En estas páginas puede encontrar información de mercados, comercialización, agroindustria, calidad agrícola y reconversión productiva orientada al sector agropecuario.

e.- Requisitos arancelarios, fitosanitarios y de calidad

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Arancelarios

Para Estados Unidos y la Unión Europea, el limón Tahití ecuatoriano tiene un arancel del 0% gracias a la existencia del Sistema Generalizado de Preferencias.

Fitosanitarios

La Ley de Sanidad Vegetal y su Reglamento, promulgados con Decreto No.52 y Acuerdo Ministerial No.206 y publicados en los Registros Oficiales 475 y 364 del 18 de enero de 1974 y 23 de junio de 1977 y su forma con decreto No. 189, promulgado el 30 de septiembre de 1998 y publicado en el Registro Oficia l No. 40 (suplemento) del 5 de octubre de 1998, respectivamente disponen:

1. Que la exportación de productos vegetales requerirá del Certificado Fitosanitario extendido por el Ministerio de Agricultura y Ganadería (MAG) (a través del SESA), con sujeción a los Convenios Internacionales vigentes y al Reglamento respectivo(Art. 9 de la Ley de Sanidad Vegetal)

2. Los Inspectores de Sanidad, previamente a la concesión del CertificadoFitosanitario, examinarán el material vegetal para establecer su estado Fitosanitario(Art. 10 de la Ley de Sanidad Vegetal)

3. Si durante la inspección se estableciere que el exportador ha incluido material vegetal u otros productos desechables, o ha incumplido las disposiciones de esta Ley (de Sanidad Vegetal), se negará el Certificado Fitosanitario y se aplicará las sanciones correspondientes (Art. 10 de la Ley de Sanidad Vegetal)

4. Los interesados en exportar material o productos agrícolas en cualquiera de sus formas deben presentar una solicitud para obtener el Certificado Fitosanitario, en el cual deben consignar cierta información, como: nombre y dirección del exportador y del destinatario, nombre y cantidad en Kg. Del producto a exportarse, medio de transporte, fecha de embarque, puerto y lugar de salida.

5. Los Inspectores de Sanidad o Cuarentena podrán solicitar la colaboración de laFuerza Pública para afianzar el cumplimiento de sus funciones, de manera que se efectúe la salida, del país, del producto agrícola en buen estado

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sanitario y de conformidad con los requisitos de exportación de país del destino (Art. 32 del Reglamento a la Ley de Sanidad Vegetal).

Los Certificados Fitosanitarios serán numerados en forma ordinal. No. Presentarán alteraciones y serán del modelo adoptado por la Convención Internacional de Protección Fitosanit aria (CIPF) (Art. 34 de la Ley de Sanidad Vegetal)

Sistema de inspección y certificación

Previo a la concesión del certificado fitosanitario para la exportación, y la inspección de rigor, el funcionario de cuarentena revisará los requerimientos de las autoridades fitosanitarias del país de destino del producto, a fin de incluir una declaración adicional en dicho certificado y de esta manera das cumplimiento con las directrices y recomendaciones de organismo internacionales como la CIPF y la OMC, así como de organismos regionales como CAN, OIRSA, COSAVE, etc.

Normas de calidad

En Estados Unidos los frutos son calificados de acuerdo al grado de calidad, existiendo tres categorías para el limón procedente de otros países:

- U.S N° 1. - En esta categoría se registran los limones Tahití firmes, bien formados, de suave textura, libres de enfermedades y daños causados por el frío. Cada fruta debe ser de coloración verde por lo menos en las ¾ partes de su superficie. La textura debe ser suave y no debe estar afectada por temperaturas bajas. Bajo este grado el producto deberá tener un contenido de jugo, no inferior al 42% de su volumen.

- U.S. N° 2. - Incluye los frutos relativamente firmes, poco rugosos y libres de enfermedades, daño mecánico; daños por frío; quemaduras, suciedad o decoloración. El 50% de su superficie debe presentar una coloración verdosa. No más del 10% puede no cumplir con el color y el grado, y máximo el 5% por enfermedades.

- U.S. Combination. - Es una combinación de los grados 1 y 2; los frutos deben cumplir mínimo con el 60% de las reglas de la US N° 1. Los lotes que son muy pálidos, son designados “US Combination Mixed Color”, y los amarillentos por maduración normal “US Combination Turning”.

7. Estudio del Mercado de La materia prima Limón en la Región Piura.

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• A lo largo de nuestro territorio, el Limón ha tenido una excelente acogida en el ámbito agrícola, ya que es uno de los productos más ricos en sabor que ningún otro país que lo coseche, puede obtener. Esto se debe a que nuestro suelo es un suelo cálido, ideal para cosechar el limón, muy por el contrario de los países que también lo cosechan, ya que no poseen nuestro suelo y por ende sus productos no tienen el mismo sabor y la misma calidad que nuestro limón.

• A continuación les mostraremos un cuadro sobre los diferentes departamentos del Perú donde el cultivo del Limón es una realidad desde hace muchos años.

Zonas de producción de limón

Provincia Departamento Producción estimada anual

ChulucanasMorropón

Piura 22000t-

San Lorenzo(colonización)

Piura 2000t-

Olmos Lambayeque 4000t-

Jaén, Bagua Cajamarca , Amazonas

Cajamarca, Amazonas,

2500t

Zarumilla Tumbes 1000t-

Proceso de recolección, acopio y selección de la materia prima.

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Control fitosanitario: se utilizan productos biocidas de acuerdo al tipo de plaga y o enfermedad que puede presentar el cultivo. Se instalaran trampas para moscas de la fruta y otras plagas.

Cosecha: se realiza teniendo en cuenta que la fruta se debe recoger cuando esté fisiológicamente madura, orientados por que esto ocurre cuando la cáscara empieza a cambiar de coloración o cuando externamente la fruta presenta algunos cambios que indica su madurez fisiológica.

Recolección: se necesita un gran cuidado en la selección de los frutos que estén maduros, pero que no han empezado a cambiar su color verde.

Recepción E Inspección. El limón es recibido en el piso y se revisa que sea un fruto bien desarrollado, de color verde, alimonado y amarillo, entero, limpio de golpes y de consistencia firme, de textura razonablemente lisa y sin signos de putrefacción o descomposición.

Transporte y selección de limón. Del Área de recepción de Materia Prima, el limón se transporta a través de una banda hacia el área de lavado y en el trayecto se seleccionan y eliminan los limones que presenten signos de descomposición o que no reúnan las características requeridas.

Lavado. La banda transportadora, eleva el limón a un tanque de acero inoxidable, donde recibe chorros de agua a presión desde diferentes ángulos. A través de este lavado se eliminan agentes extraños y otros tipos de microorganismos.

Clasificacion de acuerdo a los mercados de destino

o La clasificación del limón está en función de los requerimientos

internacionales, para el objetivo de nuestro estudio se presenta el calibrado requerido por EE.UU. en el siguiente cuadro:

Requerimientos de calibre del limón en el mercado de EE.UU.

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CAJA 4 KG

DIAMETRO UNIDADES

47-50 mm 63

50-53 mm 54

53-56 mm 48

56-60 mm 42

60-65 mm 36

Presentación a través del encerado y empaque

Para presentar comercialmente al producto es esencial que este sea calibrado y encerado. Es decir, se debe realizar la separación de la fruta de primera calidad y seleccionarla de acuerdo al tamaño y peso comercial.

Los precios de la fruta en los EEUU se basan por unidad (cajas). Para los importadores y mayoristas europeos el precio y denominación está dado por caja. El número de frutas por caja según el diámetro seleccionado, que se utilizan para los mercados internacionales en general, es de la siguiente forma:

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CAPITULO II.- ESTUDIO DEL TAMAÑO DEL PROYECTO.

Tamaño de la planta.

La capacidad de la planta está en función de la disponibilidad de materia prima preferentemente de los socios que integran la comercializadora, Ver. Por lo que se estima de una capacidad de 100 toneladas de Limón por día. Sin olvidar que dicha capacidad puede ser aumentada si se establece un segundo turno y la posibilidad de acopio de fruta en las empacadoras que no fueron enviadas al mercado en fresco y el enorme potencial de productores de Limón.

Instalaciones de planta para el proyecto

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CAPITULO III.= ESTUDIO DE LA LOCALIZACION.

1. Localización del Proyecto

Tambogrande :

-Porque cuenta con todos los servicios básicos como: agua, luz eléctrica, desagüe

-Porque está cerca al puerto de Paita, lo que facilitaría su comercialización.

-En esta zona se encuentran las empresas más importantes exportadoras de limón.

-Por la calidad de sus tierras que son propicias para el cultivo de limón.

-En esta zona la mano de obra se encuentra ya capacitada en este tipo de cultivo.

Cultivo de limón

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CAPITULO IV.- ESTUDIO DE LA INGENIERIA.

Inversión del proyecto

Inversión Fija

Terreno

Se dispone de un terreno de 26, 250 m² que corresponden a toda el área que estará dotada la empacadora. Se estima un valor nominal de acuerdo a su localización e infraestructura con la que cuenta de s/. 5´000,000.00 que pudiera ser considerada como aportación de los socios.

Obra Civil.

Se pretende construir un edificio cotizado en Actualmente: s/ 433, 099.00 (incluye obra civil, cercado).

Equipo de Proceso

El equipo necesario para el proceso productivo es el que se desglosó en la ingeniería del proyecto y tiene un costo de s/. 12, 915, 270.00

Equipo de Oficina

El costo total de equipo de oficina es de s/. 32, 049.00 y consta de escritorios, mesas de trabajo, sillas, maquinas de escribir, equipo de cómputo completo, archiveros, calculadoras, etc.

Equipo de Transporte

Constará de una con 5 unidades con capacidad de 1 ton. Marca NISSAN con valor de s/. 121, 200.00.c/u correspondiente a un total de: s/. 606 000.00

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Costo de energía eléctrica.

Para el funcionamiento del proyecto se tiene en cuenta el siguiente cuadro:

CALCULO DE CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA

EQUIPON° DE

MOTORES H.P KW.HORA/DIA

CONSUMO KW/HORA

DIA/MES

CONSUMO/MES

BANDA ALIMENTADORA 1 5 3.73 8 29.84 24 716.16ELEVADOR 1 2 1.49 8 11.92 24 286.08TRANSPORTADOR 1 1 0.746 8 5.96 24 143.04BANDA DESHECHADORA 1 1 1.49 8 5.96 24 143.04PRELAVADO 1 2 3.73 8 11.92 24 286.08LAVADO 1 5 2.23 8 29.84 24 716.16TRANSPORTADOR PRESECADO 1 3 2.23 8 17.84 24 428.16PRENSA 1 3 0.18 8 17.84 24 428.16MOTOR DECANDADOR 1 0.25 0.18 8 1.49 24 35.76SECADO 1 5 3.73 8 29.84 24 716.16TRANSPORTADOR SECADO 1 5 3.73 8 29.84 24 716.16BANDA ALMACEN 1 5 3.73 8 29.84 24 716.16LAMPARAS 50 4 2.98 8 14.9 24 357.6BOMBA DE AGUA 1 2 1.99 8 11.92 24 286.08TOTAL 63 43.25 32.166 8 248.95 24 5974.8

ImprevistosSe estima un 2% de la inversión fija necesaria para poner puesta en marcha la planta y equivale a s/. 250, 000.00 previendo las posibles omisiones y contingencias durante el lapso de instalación.

Inversión DiferidaLa inversión diferida es el monto total de los activos intangibles que son indispensables para la realización del proyecto. Los derechos pagados para obtener la marca internacional es de s/. 50 000.00

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Capital de Trabajo.

El cálculo del capital de trabajo se considera para efectos de cálculo un mes deOperación de la planta integrándose de la siguiente manera:

Materia Prima (limón)

De a cuerdo con las necesidades de limón por mes y considerando los precios que reportan las encuestas realizadas e empacadoras a investigación propia se estima un monto de:

1200 Ton/ Mes X 790 s/. / Ton = 948 000 (1 Mes)

Fletes

Se consideran 5 fletes diarios desde la chacra a la plata ubicada en Tambogrande, para transportar el limón fresco. Cotizados en s/. 1000 por flete arrojando un monto de s/. 5 000.00 diarias

Gastos de mano de obra directa e indirecta

En este rubro se estima una erogación de s/. 17 560.00 que corresponde a un mes de salarios durante el periodo de reclutamiento de personal, en forma anticipada a la puesta en marcha de la plante, y lo integra sueldos y salarios de mano de obra directa o indirecta.

Los requerimientos de Mano de Obra para el funcionamiento de la planta son:

MANO DE OBRA DIRECTA5

PUESTOCANTIDAD

SUELDO DIARIO (soles)

SUELDO SEMANAL (soles)

SUELDO MENSUAL (soles)

RECEPTOR, INSPECTOR DE MATERIA PRIMA 2 100 600 2400JEFE DE MANTENIMIENTO 1 60 360 1440AYUDANTE 1 40 240 960ENVASADOR 2 90 540 2160ESTIVADORES 2 100 600 2400TOTAL 8 390 2340 9360

5 Costos asumidos según estudio elaborado por GRUPO INTERDISCIPLINARIO AGROINDUSTRIAL, S.C. Martinez de la torre, Ver., Ocubre 2002

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MANO DE OBRA INDIRECTA6

CARGO SUELDO SEMANAL (soles) SUELDO MENSUAL(soles)GERENTE-ADMINISTRADOR 1 1000 4000SECRETARIA 1 300 1200CHOFER 1 400 1600VELADOR 1 350 1400TOTAL 4 2050 8200

6 Costos asumidos según estudio elaborado por GRUPO INTERDISCIPLINARIO AGROINDUSTRIAL, S.C. Martinez de la torre, Ver., Ocubre 2002

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CUADRO DE PROGRAMACION DE INVERSIONESRUBRO MONTO

Inversión FijaBienes FísicosTerreno 5,000,000.00obra civil 433,099.00equipo de proceso 12,915,000.00equipo de oficina 32,049.00equipo de transporte 606,000.00consumo de energía eléctrica 5,974.80Imprevistos 3,797,222.96Intangibles 50,000.00Total Inversión fija 22,839,345.76

Capital Trabajomano de obra directa 9,360.00mano de obra indirecta 8,200.00materia prima 948,000.00Cajas 150,000.00Fletes 150,000.00Total de Capital Trabajo 1,265,560.00

Inversión Total 24,104,905.76

CAP V.- ESTUDIO DE LA ADMINISTRACION

El proyecto se desarrollara con un tipo de sociedad anónima abierta. Para lo cual es relevante detallar que involucra este tipo de sociedad.

Sociedad anónima abierta, expresión jurídica por la que se encauza una actividad de índole económica o empresarial y que se define por algunas singularidades en el área de las sociedades mercantiles. Como tal es un instrumento destinado a reunir el capital. Dicho capital (llamado capital social) estará dividido en acciones y se integrará por los pagos o tributos de los socios, quienes no responderán de un modo personal de las deudas de la sociedad. En su denominación deberá figurar la indicación 'Sociedad Anónima' o su abreviatura SA. Abierta, Contará con un capital mínimo y carácter mercantil en todo caso y sea cual sea su objeto. La sociedad se constituirá mediante escritura pública, que deberá ser inscrita en el Registro Mercantil, con lo cual adquirirá su personalidad jurídica.

Además al ser una sociedad abierta existe la posibilidad del ingreso de nuevos socios con aportes de capital para la continuidad del desarrollo del proyecto.

Estructura orgánica de una sociedad anónima abierta

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CAP VI.- ESTUDIO DEL FINANCIAMIENTO

El proyecto se financiara vía préstamo para el cual se tienen las siguientes opciones:

Alternativa 1

Banco de crédito

Condiciones

Prestamos 25 000 000.00Tasa de interés 14% anualPeriodo de repago 6 añosPeriodo de gracia 2 años no incluido en el periodo de repago y sin pago de intereses

Alternativa 2

Banco continental

Condiciones Prestamos 25 000 000.00Tasa de interés 5% anualPeriodo de repago 4 añosPeriodo de gracia 1 años no incluido en el periodo de repago y sin pago de intereses.

Nota: Las anualidades son constantes

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Evaluación de las alternativas del financiamiento

ALTERNATIVA 1

CALCULO DE ANUALIDADES

AÑOS AMORTIZACION INTERES ANUALIDAD SALDO1 0.00 0.00 0.00 25,000,000.002 0.00 0.00 0.00 25,000,000.003 2,928,937.39 3,500,000.00 6,428,937.39 22,071,062.614 3,338,988.63 3,089,948.77 6,428,937.39 18,732,073.985 3,806,447.03 2,622,490.36 6,428,937.39 14,925,626.956 4,339,349.62 2,089,587.77 6,428,937.39 10,586,277.337 4,946,858.57 1,482,078.83 6,428,937.39 5,639,418.768 5,639,418.76 789,518.63 6,428,937.39 0.00

FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJAAÑOS B C BN FAS (10%) VANF (10%)

0 25,000,000.00 0.00 25,000,000.00 1.00 25,000,000.001 0.00 0.00 0.91 0.002 0.00 0.00 0.83 0.003 6,428,937.39 -6,428,937.39 0.75 -4,830,155.824 6,428,937.39 -6,428,937.39 0.68 -4,391,050.745 6,428,937.39 -6,428,937.39 0.62 -3,991,864.316 6,428,937.39 -6,428,937.39 0.56 -3,628,967.567 6,428,937.39 -6,428,937.39 0.51 -3,299,061.418 6,428,937.39 -6,428,937.39 0.47 -2,999,146.74

1,859,753.42

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ALTERNATIVA 2

CALCULO DE ANUALIDADES

AÑOS AMORTIZACION INTERES ANUALIDAD SALDO1 0.00 0.00 0.00 25,000,000.002 5,800,295.82 1,250,000.00 7,050,295.82 19,199,704.183 6,090,310.61 959,985.21 7,050,295.82 13,109,393.584 6,394,826.14 655,469.68 7,050,295.82 6,714,567.445 6,714,567.44 335,728.37 7,050,295.82 0.00

FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJAAÑOS B C BN FAS (10%) VANF (10%)

0.00 25,000,000.00 0.00 25,000,000.00 1.00 25,000,000.001.00 0.00 0.00 0.91 0.002.00 7,050,295.82 -7,050,295.82 0.83 -5,826,690.763.00 7,050,295.82 -7,050,295.82 0.75 -5,296,991.604.00 7,050,295.82 -7,050,295.82 0.68 -4,815,446.915.00 7,050,295.82 -7,050,295.82 0.62 -4,377,679.01

4,683,191.72

Según el criterio del VAN con una tasa de oportunidad del 10% se elige la SEGUNDA ALTERNATIVA.

Siendo el VAN de la primera opción (Banco de Crédito) de 1 859,753.42, mientras que el VAN de la segundas alternativa (Banco Continental) es de 4 683,191.72.

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CAPITULO VII.- PREUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

El presupuesto de ingresos y gastos para el proyecto considera un periodo de vida útil de 7 años y empesara su ejecución de acuerdo a la siguiente información:

Las ventas del producto principal ascienden a 11 376 000 y se espera un crecimiento de acuerdo a la evolución de los precios internacionales del limón y a una incremento anual del 2% de la cantidad demanda por Estados Unidos.

Los gastos en materia prima ascienden a 948,000.00 y se espera que crezca en 2% anual de acuerdo a la cantidad demandada.

Los gastos en insumos se estiman en 150,000.00 y se estima que crezca en 2% ya que tiene una relación directa con el crecimiento de la producción.

los gastos en mano de obra ascienden a 17,560.00 anual.

Los gasto en otros insumos ascienden a 3,000.00 anual

Los costos de operación se estiman en 25 000 al año y los costos financieros resultan de un préstamo cuya anualidad constante es de 7,050,295.82 durante 4 años y con un periodo de gracia no incluido en el periodo de repago y sin pago de intereses.

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PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

RUBRO 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

INGRESOS

VENTA DEL PRODUCTO 11,376,000.00 12,484,800.00 13,783,219.00 14,975,767.20 16,210,504.03 17,488,639.92 18,973,584.44

TOTAL DE INGRESO 11,376,000.00 12,484,800.00 13,783,219.00 14,975,767.20 16,210,504.03 17,488,639.92 18,973,584.44

COSTOS

COSTOS DE PRODUCCION

materia prima 948,000.00 966,960.00 986,299.20 1,006,025.18 1,026,145.69 1,046,668.60 1,067,601.97

insumos 150,000.00 153000 156060 159181.2 162364.824 165612.1205 168924.3629

mano de obra 17,560.00 17,560.00 17,560.00 17,560.00 17,560.00 17,560.00 17,560.00

otros insumos 3,000.00 3000 3000 3000 3000 3000 3000

TOTAL DE COSTO DE PROD 1,118,560.00 1,140,520.00 1,162,919.20 1,185,766.38 1,209,070.51 1,232,840.72 1,257,086.34

COSTOS DE OPERACIÓN 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00

COSTOS FINANCIEROS 0.00 7,050,295.82 7,050,295.82 7,050,295.82 7,050,295.82 0.00 0.00

TOTAL COSTOS 1,143,560.00 8,215,815.82 8,238,215.02 8,261,062.20 8,284,366.33 1,257,840.72 1,282,086.34

SALDO 10,232,440.00 4,268,984.18 5,545,003.98 6,714,705.00 7,926,137.70 16,230,799.20 17,691,498.10

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Bibliografía

Martinez de la torre, “estudio de factibilidad para la construcción de una planta de limón” ocubre 2002

Estudio del mercado mundial, limón persa elaborado por “reingeniería y administración S.A”,2005

Ministerio de comercio exterior y turismo, “plan operativo del producto limón” PERX-Piura.2004

Piura On Line Centro De Documentación Regional CEDIR-Cipca www.regionpiura.gob.pe

El Documental Piura, - Aral Editores EIRL

Análisis de Cadena Alimentaria Ing. Agr. Alfredo Bruzone, 2008

Instituto Interamericano de Cooperación para la Agricultura Representación del IICA en Nicaragua” guía práctica para la exportación a Estados Unidos”, abril 2007.

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