Trabajo Grupal Control

8/16/2019 Trabajo Grupal Control

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CONTROL INTERNO

ANÁLISIS DEL BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

CARRERA FINANZAS

FACULTAD DE CIENCIAS

ECONOMICAS U.C.E

ANGAMARCA MARIBEL

CEDEÑO ADRIANA

HARO LUIS

PEÑARRIETA ANDREA

SEMESTRE: MARZO 2016 – SEPTIEMBRE 2016


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CONTENIDO

CONTENIDO................................................................................................................ 2

1. OBJETIVOS DEL TRABAJO....................................................................................3

1.1. GENERAL.......................................................................................................3

1.2. ESPECIFICOS..................................................................................................3

2. ABSTRAC.............................................................................................................. 4

3. INTRODUCCIÓN...................................................................................................5

4. ANTECEDENTES...................................................................................................6

5. CONCEPTO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO..................................................76. OBJETIVOS GENERALES DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO..............................8

7. PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO...............................................10

7.1. Mar! "#$a% &ara "' G!($"r)! C!r&!ra*$+!..........................................................10

7.2. L!, D"r"-!, " '!, A$!)$,*a, / F0)$!)", C'a+" ") "' ($*! " 'a Pr!&$"a..........10

7.3. E' Pa&"' " 'a, &ar*", $)*"r",aa, ") "' ($*! "' (0") !($"r)! !r&!ra*$+!.............11

7.4. Tra*a$")*! E0$*a*$+! " '!, A$!)$,*a,.............................................................11

7.5. R"+"'a$) " Da*!, / Tra),&ar")$a...................................................................11

7.6. La, R",&!),a($'$a", "' D$r"*!r$!...................................................................11. U) B0") G!($"r)! C!r&!ra*$+! "(" !),$"rar8......................................................11

9. B")"#$$!, "' B0") G!($"r)! C!r&!ra*$+!...............................................................12

1:. G!($"r)! C!r&!ra*$+! ") E0a!r.........................................................................13

11. GOBIERNO CORPORATIVO ECUADOR 2:16......................................................17

12. Pr$)$&$!, " G!($"r)! C!r&!ra*$+! &ara I),*$*0$!)", F$)a)$"ra, ;IFIS


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1. OBJETIVOS DEL TRABAJO

1.1. GENERAL

Recolectar la mayor cantidad de información con referencia al Buen Gobierno Corporativo, su

definición, características, ventajas, desventajas, historia, adaptación en el país, y dems ras!os

de inter"s para su posterior anlisis y presentación.

1.2. ESPECIFICOS

• Consultar la mayor cantidad de información acerca del Buen Gobierno Corporativo.• Reali#ar un anlisis de los aspectos ms si!nificativos del Buen Gobierno corporativo.• Conocer el campo de aplicación del Buen Gobierno Corporativo en el $cuador.• %resentar una breve e&plicación al salón acerca del Buen Gobierno Corporativo y 'ue

esta pueda ser entendible y de contenido sencillo.


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2. ABSTRAC

(oday the dynamics )ith )hich the )orld moves forcin! companies to become more competitive

to survive in the mar*et, definin! objectives, !oals, strate!ies and clear and structured controls

can lead to the success of it. (he entities are forced to the constant search for differentiation in

order to reach their consumers+ preferences and ma&imi#e their income,

(oday it needs a permanent administration is evaluated for follo)ups and corrections if

applicable, information must be shared )ith the !eneral public, as a si!n of the efficiency )ith

)hich the company see*s to mana!e its activities. -hich )ill cause in the mind of as proper

operation and efficient process and !ive !reater confidence to purchase their products.

(his !ood business mana!ement has evolved !radually, complyin! )ith different standards thatare accepted by society, developin! codes of !ood behavior, rules of reportin!, la)s minimum

fulfillments of operation, the support of financial sector and the stoc* mar*et to!ether they result

in the name of Good Corporate Governance.


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3. INTRODUCCIÓN

$n la actualidad la dinmica con la 'ue se mueve el mundo obli!a a las empresas a ser cada ve#

ms competitivas para sobrevivir en el mercado, una definición de objetivos, metas, estrate!ias y

controles claros y bien estructurados pueden llevar al "&ito de la misma. as entidades se ven

obli!adas a la b/s'ueda permanente de su diferenciación con el fin de alcan#ar las preferencias

de sus consumidores y ma&imi#ar sus in!resos.

0oy en día se necesita de una administración permanentemente 'ue sea evaluada para reali#ar

los se!uimientos y rectificaciones si fuera el caso, la información debe ser compartida con el

p/blico en !eneral, como una muestra de la eficiencia con la 'ue la empresa busca manejar sus

actividades. o 'ue causar en la mente del como un correcto funcionamiento y un proceso

eficiente y dar mayor confian#a al ad'uirir sus productos.

$ste buen manejo empresarial ha evolucionado poco a poco, cumpliendo con diferentes

estndares 'ue son aceptados por la sociedad, desarrollando códi!os de buen comportamiento,

re!las de presentación de información, leyes de cumplimientos mínimos de operación, el apoyo

de sector financiero y el mercado burstil 'ue juntos dan lu!ar a la denominación del Buen

Gobierno Corporativo.


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4. ANTECEDENTES

as primeras fusiones entre compaías in!lesas del este de la 2ndia y sus competidoras

holandesas, comien#a la or!ani#ación formal de lo 'ue hoy conocemos como el Consejo de

3dministración de las ociedades 3nónimas.

%ara finales del si!lo 525, las !randes corporaciones discutían acerca de la mejor forma de

!obernar sus compaías, pero se evidenciaba un mal manejo de los ne!ocios financieros,

empresariales, societarios y bancarios, 'ue terminaron con !randes crisis económicas, financieras

y burstiles. 67C$$, 899:, p!. ;9<

a crisis de -all treet en 1=8= llevó a la necesidad de transparentar y encontrar una manera en

la 'ue los directivos respondan a los accionistas por las buenas prcticas y el manejo de losne!ocios 'ue les han encomendado. 3 inicios de la d"cada de los >9?s del si!lo anterior se

postulan los principios de los roles 'ue deben tener las corporaciones y la banca delimitando así

su !estión en la sociedad, y de esta forma sentar las bases para el concepto moderno de un buen

!obierno corporativo. 67C$$, 899:, p!. ;1<

$n la d"cada de los 49?s, las !i!antes corporaciones tienen el control dominante sobre los asuntos

de sus ne!ocios, pero tenían poco y limitado control de monitoreo sobre sus directorios,

otor!ndoles un che'ue en blanco al momento de la toma de decisiones.

$n los aos @9 entra en discusión la necesidad por parte de los accionistas de ejercer sus

derechos de propiedad y de velar por el incremento del valor de sus inversiones.

3 inicios de los =9As, lue!o de una serie de despidos de las cabe#as de corporaciones como 2B,

oda* y 0oney)ell, se empie#a a buscar la fórmula para 'ue el valor de la compaía no se vea

afectado por los posibles conflictos entre la Gerencia y la Dunta EirectivaF 6E$72(($, 8918


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supervisoras, re!uladoras y ejecutorasF, y los fundamenta en cuatro ejes fundamentales 'ue son

los si!uientesH

1. $l marco para el !obierno corporativo debe desarrollarse teniendo en cuenta su repercusión

sobre los resultados !lobales de la economía, la inte!ridad del mercado y los incentivos 'ue!enera para los a!entes del mercado y para el fomento de la transparencia y eficacia en los

mercadosF. 63 C77%$R3C2IJ 2J($RJ3C27J3 %3R3 $ E$3RR77, 8919, p!.

1@<

8. os re'uisitos le!ales y re!lamentarios 'ue afectan a las prcticas de !obierno corporativo

dentro de una jurisdicción debern ser coherentes con el r"!imen le!al, transparente y aplicableF

63 C77%$R3C2IJ 2J($RJ3C27J3 %3R3 $ E$3RR77, 8919, p!. @<

>. $l reparto de responsabilidades entre las distintas autoridades dentro de una jurisdicción

deber articularse de forma clara, !aranti#ando 'ue sirve a los intereses p/blicosF. 63

C77%$R3C2IJ 2J($RJ3C27J3 %3R3 $ E$3RR77, 8919, p!. 1@<

4. as autoridades supervisoras, re!uladoras y ejecutoras debern disponer de poder, inte!ridad

y recursos para cumplir sus obli!aciones con profesionalidad y objetividad. 3simismo, sus

normativas debern ser oportunas y transparentes, y contar con una e&plicación detalladaF. 63

C77%$R3C2IJ 2J($RJ3C27J3 %3R3 $ E$3RR77, 8919, p!. 1@<

$l buen !obierno corporativo va cobrando cada día mayor importancia, ya 'ue or!anismos como

la Corporación 3ndina de Komento se han preocupado por tratar a fondo.

5. CONCEPTO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

e han tomado varios conceptos acerca del Buen Gobierno Corporativo, citaremos al!unos de

ellos a continuaciónH

$s un mecanismo 'ue re!ula las relaciones entre los accionistas, los consejeros y la

administración de la empresa, a trav"s de la definición y separación de roles estrat"!icos,

operativos, de vi!ilancia y !estión.F 6Gala#, 891;


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Conjunto de elementos 'ue rodean e interact/an en la política de la sociedad mercantil, y su

pleno funcionamiento con el fin de obtener las mayores utilidades corporativas a corto y

lar!o pla#o 6beneficios presentes y futuros


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6. OBJETIVOS GENERALES DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

3 medida 'ue el mercado se ha ido tornando ms selectivo y !lobali#ado, el tema del buen

!obierno corporativo, va tomando au!e e importancia, puesto 'ue, puede afectar

si!nificativamente el acceso de las compaías al mercado, ya 'ue la adopción de las buenas

prcticas de buen !obierno corporativo por parte de las compaías, se convierten en un punto 'ue

marca la diferencia competitiva.

Mno de los objetivos primordiales es el aumento del valor de la compaía, es decir 'ue sea ms

eficiente y en el mercado de capitales sea ms atractivo como una alternativa de capitali#ación

eficiente.

$l marco de !obierno corporativo se establece con el fin de promover el uso eficiente de losrecursos y, en i!ual medida, e&i!ir 'ue se rindan cuentas por la administración de esos recursos.

u propósito es lo!rar el mayor !rado de coordinación posible entre los intereses de los

individuos, las compaías y la sociedad.

$l incentivo 'ue tienen las compaías, para adoptar las normas de !estión aceptadas a nivel

internacional es 'ue ellas los ayudarn a alcan#ar sus metas y atraer inversiones. $n el caso de

los $stados, el incentivo es 'ue esas normas fortalecern sus economías, siempre y cuando esto

se encuentre dentro del marco de un orden jurídico, !aranti#ando así lo 'ue seala laConstitución de la Rep/blica del $cuador en su artículo 8@@, numeral 'uinto, 2mpulsar el

desarrollo de las actividades económicas mediante un orden jurídico e instituciones políticas 'ue

promuevan, fomenten y defiendan mediante el cumplimiento de la Constitución y la ley.F

$ntendiendo 'ue al establecerse y verificar el cumplimiento de estas obli!aciones le!ales se

lo!raría ma&imi#ar el valor de la compaía y obtener un e'uilibrio entre los diferentes intereses

de las personas 'ue inte!ran la compaía.

Con el !obierno corporativo sur!en un conjunto de normas y directrices 'ue tratan de re!ir elejercicio de las entidades para 'ue funcionen adecuadamente los mercados de capital, estos

dependen del proceso total de presentación de reportes financieros 'ue deben ser presentados y

revelados se!/n los estndares internacionales de contabilidad y las normas internacionales de

auditoría, basndose en la transparencia, objetividad y compromiso, tanto en la asi!nación como

en la administración de los recursos.


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$s importante 'ue dentro de los objetivos 'ue persi!ue el !obierno corporativo, adems de los

lineamientos dados por la C3K y la 7CE$, bus'ue y contribuya de forma primordial y 1:

directa a establecer un sistema económico social, solidario y sostenible, ya 'ue como seala el

objetivo once del %lan Jacional del Buen Nivir Como parte del ciclo económico, y en el marco

de una conciencia social y ambiental, se re'uieren políticas activas en torno al consumo. Resulta

ur!ente la !enerali#ación de patrones de consumo responsables para, de ese modo, fortalecer la

soberanía alimentaria y la economía endó!enaF 6%3J J3C27J3 E$ BM$J N2N2R, 899O<

Con este anlisis, el principal objetivo del buen !obierno corporativo ser lo!rar edificar

procesos 'ue ase!uren la supervivencia de la compaía a lar!o pla#o, el desarrollo sustentable de

sus ejes, el bienestar e'uitativo de todos 'uienes conforman una compaía, la transparencia en

todos sus mbitos de actuación y la consecución de un sistema económico social y sostenible.

7. PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

os principios vienen a constituirse como su base estructural. %artiendo siempre de las

disposiciones Constitucionales y los objetivos del %lan Jacional de Buen Nivir. 3sí entonces, lo

'ue buscan los principios es cooperar para !enerar el avance y perfeccionamiento de los marcos

le!ales, institucionales y re!lamentarios, tomaremos en cuenta las directrices y lineamientos

dados 1; por la 7r!ani#ación para la Cooperación y el Eesarrollo $conómicos 67CE$< y de la

Corporación 3ndina de Komento 6C3K


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7.2. L!, D"r"-!, " '!, A$!)$,*a, / F0)$!)", C'a+" ") "' ($*! " 'a Pr!&$"a.

Garanti#ar el derecho de los accionistas sealados en la ey de compaías. 6C3K, 8919


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. U) B0") G!($"r)! C!r&!ra*$+! "(" !),$"rar8

1. $l trato i!ualitario y la protección de los intereses de todos los accionistas.8. $l reconocimiento del papel de terceros 6sta*eholders< interesados en la marcha y

permanencia de la sociedad.>. a emisión, revelación y transparencia de la información.4. $l ase!uramiento de 'ue e&istan !uías estrat"!icas en la sociedad, monitores efectivos

de la administración y responsabilidad fiduciaria del Eirectorio.:. a identificación y control de los ries!os a 'ue est sujeta la sociedad.;. a declaración de principios "ticos y de responsabilidad social.@. a prevención de operaciones ilícitas y conflictos de inter"s.O. a revelación de hechos indebidos y protección a los informantes.=. $l cumplimiento de las re!ulaciones a 'ue est" sujeta la sociedad.19. a certidumbre y confian#a para los inversionistas y terceros interesados sobre la conducción

honesta y responsable de los ne!ocios de la sociedad 6uo#, s.f.<

9. B")"#$$!, "' B0") G!($"r)! C!r&!ra*$+!

• 3traer recursos financieros a costos ra#onables•

3se!urar el buen manejo de la administración de las sociedades.• %rote!er los derechos de los inversionistas y otros !rupos de inter"s.• Komentar la confian#a en los mercados financieros.• %romover la competitividad local e internacional• %romover la transparencia interna y e&terna• Re!ular las relaciones entre accionistas, tenedores de bonos, administradores, alta

!erencia, ór!anos corporativos, directorio, proveedores y auditores• imitar la ocurrencia de delitos y prcticas no deseadas• Reducir la percepción de ries!os por parte de inversionistas• Garanti#ar los derechos de los acreedores.

$s por todo esto 'ue la importancia de las buenas prcticas de Buen Gobierno Corporativo radica

en su relación con la competitividad.

1:.G!($"r)! C!r&!ra*$+! ") E0a!r


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$n $cuador, como en al!unos países de atinoam"rica, muchas veces, escuchamos a los

empresarios buscando nuevos socios o accionistas 'ue aporten recursos financieros frescos 'ue

permitan desarrollar las nuevas estrate!ias de crecimiento de sus empresas. 2ncluso durante

periodos de alta li'uide# en el mercado local, y e&istiendo aparentemente proyectos muy

atractivos, los empresarios no lo!ran acceder a esos recursos. $sto !eneralmente sucede por'ue

la manera en 'ue dichas empresas son administradas y !obernadas, no permite la !eneración de

la confian#a necesaria 'ue los inversionistas estn buscando.

$l t"rmino Gobierno Corporativo no es nuevo, sus principios, prcticas y re!las han sido

desarrollados por varias d"cadas, pero en los /ltimos aos, este concepto se ha convertido en un

rea de !ran inter"s para los acad"micos, las autoridades !ubernamentales, los analistas

financieros y los hombres de ne!ocios en atinoam"rica. $ste fenómeno es una respuesta natural

a la lista de escndalos corporativos 'ue ocurrieron en Jorteam"rica, $uropa y por supuesto

atinoam"rica, y al creciente inter"s en la materia mostrado por or!anismos multilaterales 'ue

tienen !ran influencia en la re!ión como la Corporación Kinanciera 2nternacional la cual es parte

del Grupo del Banco undial y la 7r!ani#ación de Cooperación y Eesarrollo $conómico. $sta

iniciativa 'uiere incrementar las buenas prcticas de Gobierno Corporativo en compaías

latinoamericanas de tal manera 'ue est"n preparadas para soportar las diferentes crisis 'ue

inevitable y continuamente afectan a nuestra re!ión.

$n $cuador, nadie olvidar el llamado salvataje bancarioF 61==O< y el mal denominado feriado

bancarioF, 'ue contempló el con!elamiento de fondos y la crisis financiera ms importante del

$cuador. $l feriado bancario y el con!elamiento de las cuentas fue la crónica de la caída

anunciada del presidente Damil ahuadL cuando la moneda del sucreF, creada en 1OO4, pasaría

al olvido por el cambio y le!ali#ación al dólar estadounidense como /nica moneda de curso

le!al.

$sta crisis resaltó la 'uiebra, li'uidación y estati#ación de una !ran parte de la banca ecuatoriana

incluyendo a los Bancos del 3#uay, Continental, %acífico, %opular, a %revisora, %ro!reso, de

%r"stamos, Kilanbanco, (un!urahua, junto a otras instituciones financieras de la "poca. illones

de cuenta ahorristas perdieron sus inversiones o pasaron a recibir sus fondos a cuenta!otas y

desvalori#ados, mientras la mayoría de los ban'uerospropietarios de estos bancos, 'uienes


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habían funcionado como accionistas y administradores con control absoluto, abandonaron el país

sin dar cuentas a sus sta*eholders de sus cuestionables operaciones.

%ero no solo en $cuador han tenido lu!ar estas penosas situaciones, en otros países tambi"n

ocurren escndalos corporativos y bancarios. (enemos, por citar al!unos, la crisis financieraasitica de 1==O, y a inicios del milenio, la debacle de $nron 6$$.MM.


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3doptando mejores prcticas de responsabilidad corporativa en su propia estructura

S"0)!8

Convirti"ndose en prota!onista del adoctrinamiento de mejores prcticas de !obierno en el tejido

empresarial.

Con relación al primer eje, lue!o de los debidos estudios y refle&iones, se introdujeron cambios

en el funcionamiento corporativo de la instituciónH

2< (res de siete miembros del directorio, es decir el 48Q de sus inte!rantes, son independientes y

de entre ellos se eli!e al presidente.

22< e crearon varios comit"s, entre otros, el Comit" $jecutivo y de Ries!os

222< e estableció un procedimiento transparente de autorre!ulación, 'ue norma y viabili#a la

mayor participación en la e&pedición de normas de autorre!ulación

2N< e creó la rectoría, como ór!ano independiente del directorio, responsable del anlisis y

sustanciación de las cuestiones de carcter disciplinario

Con relación al se!undo eje, la BNP fue, durante 899> y 8994, la contraparte nacional

seleccionada por la C3K para la elaboración de los ineamientos para un Códi!o 3ndino de

Gobierno Corporativo.

Pue lue!o sería adoptado como Códi!o %aís por el Comit" $jecutivo Jacional de Gobierno

Corporativo, instancia convocada por iniciativa de la BNP e inte!rada por entidades re!ulatorias,

!remiales y acad"micas.

3sí durante 899: se instauró el Koro Burstil de Gobierno Corporativo y a partir de 899;, !racias

al auspicio del B2E, se han desple!ado las si!uientes actividadesH


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11.GOBIERNO CORPORATIVO ECUADOR 2:16

6$RC7, 891;<

6$RC7, 891;


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13.GOBIERNO CORPORATIVO PARA EMPRESAS

Eesde el 899@, la Bolsa de Nalores de Puito implemento con "&ito el pro!rama G7B2$RJ7

C7R%7(3(2N7 3 C7%$(2(2N2E3E $%R$3R23F, con asistencia y cooperación

Eesarrollo 6B2E


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15.CONCLUSIONES


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16.RECOMENDACIONES


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17.BIBLIOGRAFIA

ALEJANDRA BONI ; CAROLA CALABUIG, IVAN CUESTA , MARIA DE LOS LLANOS; JOSLO!AMO; JOSE LON!"; ANTONIO TORRES. #2010$. LA COOPERACIÓNINTERNACIONAL PARA EL DESARROLLO. VALENCIA% U&'()*+'- /'&'- )V-&'-.

CA. #2010$. LINEAMIENTOS PARA EL BUEN GOBIERNO CORPORATIVO DE LASEMPRESAS DEL ESTADO.

DELOITTE. #2012$. GLOBAL REORT . GLOBAL REPORT , 31.

E)+, R. S. #1960$. The Meaning of Modern Buine! An In"rodu#"ion "o "hePhi$oo%h& of Large Cor%ora"e En"er%rie . N) /*.

G--, . R. #2016$. DELOITTE. O)&'/ ) DELOITTE%:%

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