Uiii a Sfnei Sist Financ Mexicano
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Universidad Politécnica del Golfo
Ciencia y Tecnología queTransforman”
Sistema FinancieroNacional e
Internacional
Facilitadora: MAEE Lorena del C. !"
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tema Financiero Mexicano
Sistema
Financiero
Mexicano
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tema Financiero Mexicano
Evolución del Sistema Financiero Mexican
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tema Financiero Mexicano
Sistema FinancieroMexicano
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ES%&UC%U&A 'EL SIS%EMA FINANCIE&( ME)ICAN(
S*CPComisi+n Nacional ,arala Protecci+n - 'efensa
de los ServiciosFinancierosC(N'USEF/
M"xima a!toridad.
E0erce f!nciones des!,ervisi+n -vi1ilancia
El SIS%EMA FINANCIE&( ME)ICAN( 2a s!frido 1randes
modi3caciones desde 45678 en el contexto de las crisisecon+micas rec!rrentes.
9anco deMéxico
A!t+nomo s!sdis,osiciones -
f!nciones son la ase deactividad econ+mica.&e1!lador de la masa
monetaria - los ti,os decamio8 como anco de
reserva.
tema Financiero Mexicano
S!sistemade Se1!ros -
Fian#as
Comisi+nNacional
9ancaria - de;alores
Comisi+nNacional delSistema de
A2orro ,arael &etiro
A!tori#a8s!,ervisa8 re1!la -
revoca9ancos -
otrasInstit!cio
nesFinancier
as.
I d e n t i 3 c a
& i e s 1 o s
Garanti#a el
se1!ro
dede,+sito
sancario
s.
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ES%&UC%U&A 'EL SIS%EMA FINANCIE&( ME)ICComisi+nNacional
9ancaria - de;aloresSector de
Intermediarios
9ancarios
Sector deIntermediari
osFinancieros
no9ancarios
Sector!rs"til
accionario- de!da/
Sector9!rs"til
derivados/
Mercado
Mexicanode ;aloresME)'E&/
Asi1nacom,ensaci
+n -li<!idaci+n.
9olsa
Mexicanade ;alores
Casas de9olsa
Sociedadesde Inversi+n
Instit!cione
s de Créditode 9ancaM=lti,le -
de'esarrollo
SociedadesFinancieras
de o0etolimitado -m=lti,le.
(r1ani
#a>ciones-
activida>
des
a!xiliares decrédito
9anco
delA2orroNacion
al -Servici
os
Financie>ros9ANSEFI/
Confederaciones
Federaciones
ociedades Coo,erativas de A2orro - dePréstamo
Sociedades FinancierasPo,!larestema Financiero Mexicano
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ES%&UC%U&A 'EL SIS%EMA FINANCIE&( ME)ICAN(
S!sistemade Se1!ros -
Fian#as
Instit!cionesde Se1!ros eInstit!cionesde Fian#as
Es vi1ilado ,or laComisi+n
Nacional deSe1!ros -
Fian#as.
tema Financiero Mexicano
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ES%&UC%U&A 'EL SIS%EMA FINANCIE&( ME)ICAN(
Comisi+n
Nacional delSistema deA2orro ,ara
el &etiro
Administradores de
Fondo ,arael &etiro
AF(&ES/
Sociedadesde Inversi+nEs,eciali#adas de Fondos
,ara el
&etiroSIEF(&ES/
Forma la asedel a2orrointerno de
México.
tema Financiero Mexicano
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De conformidad con el artículo 180 de la Ley para Regular Agrupaciones Financieras, el
Consejo está presidido por la ecretaría de !acienda y Cr"dito #$%lico e integrado porlos titulares del &anco de '"(ico, de la C)&*, de la C)F, de la C+)AR y del #A&-.am%i"n son integrantes del Consejo el u%secretario de !acienda y Cr"dito #$%lico ydos u%go%ernadores del &anco de '"(ico, designados por el /o%ernador-
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Mercados
Financieros
ercados Financieros
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n Mercado Financiero es el lugar,mecanismo o sistema en el cual se compran y
enden activos 3nancieros-
ME&CA'(S FINANCIE&(S
e operan23lectr4nicamente#or tel"fono
ercados Financieros
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Los Mercados Financieros operan comoaut"nticos 5'ercados6-
ME&CA'(S FINANCIE&(S
ercados Financieros
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Partici,antes > Emisores - Emisiones
ercados Financieros
#agar" conRendimientoLi7uida%le al*encimiento
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Partici,antes ? %enedores o Inversionistas
ercados Financieros
nstituci4n #riada deCustodia y
Administraci4n de *alores
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(tros Partici,antes
ercados Financieros
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(r1anismos de A,o-o
ercados Financieros
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Formas de (,erar
ercados Financieros
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Formas de (,erar
d (
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Formas de (,erar
ercados Financieros
@ i l d l ( i+
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@reas invol!cradas en la (,eraci+n
ercados Financieros
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Mercados Financieros en México
ercados Financieros
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Instr!mentos Financieros
ercados Financieros
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ercados Financieros
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Mercados de Ca,itales
ercados Financieros
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ercados Financieros
M d d 'i
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Mercados de 'inero
ercados Financieros
I t t d M d d 'i
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Instr!mentos de Mercados de 'inero
ercados Financieros
M d C i i
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Mercado Camiario
ercados Financieros
M d M i d ' i d
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Mercado Mexicano de 'erivados
ercados Financieros
M d d ' i d (%CB
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Mercados de 'erivados (%CB
ercados Financieros
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SistemaFinanciero
-Monetario
Internacional
Sistema Financiero - Monetario Internacion
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Sistema Monetario Internacional
)3C3DAD D3 ) '3CA)'+ D3 CA'&+3L ' D3D3 &R3..+) ++D !A.A )3.R+
D9A-
LA .AC:) AC.AL2 3L '3RCAD+ D3 D*A-
Sistema Financiero Internacional
L+ '3RCAD+ F)A)C3R+-
; CARAC.3R9.CA F)C+)AL3
; CLAFCAC:)-
LA )..C+)3 F)A)C3RA).3R)AC+)AL3-
Sistema Financiero - Monetario Internacion
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istema 'onetario nternacional-
Necesidad de !n mecanismo de camio.<=u" es sistema monetario> ? mecanismo de cam%io entre lasdistintas monedas de los diferentes países-
<por 7u" es necesario>
Comercio multilateral @ conerti%ilidad de las monedas-
.ransacciones monetarias por moimientos de capitales-
El SMI desde 9reton oods 2asta n!estros d$as.
Desde el siglo 2
3l patr4n oro 3l sistema de Botaci4n dirigida-
.ratado de &ret4n oods
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.ratado de &retton oods
CA&AC%E&IS%ICAS
o'ecanismo monetario de cam%io jo-o#atr4n cam%ios;oro D4lar ? $nica moneda conerti%ledirectamente en oro-o&anda Buctuaci4n 1E-oCreaci4n F'2 4rgano de ajuste y autoridad monetaria-oCreaci4n &RF2 nanciaci4n y ree7uili%rios estructurales de las
%alanas de pago-
E%APAS
o!asta nales G0Hs2 1IG8;li%re conerti%ilidad-
oD"cada J0Hs2 #rimeros pro%lemas2-De carácter t"cnico--De carácter político-
o1IK12 n conerti%ilidad formal del d4lar en oro-
Sistema Financiero - Monetario Internacion
La situaci4n actual2 3l 'ercado de Diisas
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La situaci4n actual2 3l 'ercado de Diisas-
#aíses su%desarrollados2 alguna formula de cam%ios jos-
#aíses industrialiados2 sistema de Botaci4n en los
'3RCAD+ D3 D*A2
Localiados en cada país, aun7ue cada e menosindependientes- .ipo de cam%io determinado por la interacci4n oferta y
demanda-Raones demanda2-Compra %ienes y sericios de otro país--Compra de actios nancieros de otro país--Compra de moneda e(tranjera por motios especulatios-3nfrentamiento y D actuaci4n &anco Central ? tipo de
cam%io de cada moneda nacional frente al resto diisasparticipantes mercado-Dealuaci4n M Realuaci4n @Depreciaci4nM Apreciaci4n-Factores determinantes del .C-
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istema Financiero nternacional-
Los mercados 3nancieros
Características funcionalesaN Gloali#aci+n2 Creciente internacionaliaci4n de los Bujos
de capital-
%N Lierali#aci+n2 #rogresia reducci4n de las diferencias y
%arreras legislatias e(istentes entre los países y eleadaolatilidad de las inersiones-
cN 'esintermediaci+n2 #roceso Oacia la desintermediaci4nentre el aOorro y la inersi4n- Raones-
dN Innovaci+n2 ncremento innoaci4n tecnol4gica2 nueos
productos y aplicaci4n de las nueas tecnologíasinformáticas y electr4nicas al campo de las nanas-
eN Li<!ide#2 &$s7ueda de tipos a corto plao PimplicacionesinBacionistas, incertidum%re y crisis %ursátilesN-
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Clasicación.;Pers,ectiva formal:
'ercado de diisas2 Conguran los tipos de cam%ios en el '-
'ercado de alores2 Formalmente se inserta en los limites nacionales,pero asistimos a una internacionaliaci4n de los mismos-
'ercados monetarios2 'ercados inter%ancarios y mercados deriados-
;Pers,ectiva mas f!ncional:'ercados oQsOare2 )i prestamistas ni prestatarios tienen relaci4n conla economía nacional y cuentan con legislaci4n Be(i%le-
'ercados entrepot2 proyecci4n interna de las transacciones producidas-
3uromercados2 3nglo%ando los dos anteriores, su desarrollo estainculado a la aBuencia de d4lares norteamericanos fuera de lasfronteras A a partir de los J0Hs-
Sistema Financiero - Monetario Internacion
Cl i i4
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Clasicaci4n
Sistema Financiero - Monetario Internacion
Las nstituciones Financieras internacionales
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Las nstituciones Financieras internacionales-
@mito ,=lico
Fondo 'onetario nternacional-
&anco 'undial P&RFN2 nstituciones de ayuda a lospaíses su%desarrollados2
Corporaci4n nanciera nternacional PCFN- Asociaci4n nternacional de Fomento PAFN-
+rganiaci4n 'ultilateral de /arantía de nersionesP'/AN-
@mito ,rivado
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Sistema Financiero - Monetario Internacion
3n 1I, en el marco de las negociaciones preias al t"rmino dela egunda /uerra 'undial, nace lo 7ue a la fecOa se conoceríacomo el sistema nanciero de &retton oods Pllamado así por el
nom%re del complejo Ootelero de la ciudad en )eS !ampsOire,donde fue conce%idoN integrado por dos instituciones,fundamentales para entender las políticas de desarrollo 7uetuieron lugar a partir de la segunda mitad del siglo 2
4.El 9anco Internacional de &econstr!cci+n - Fomento9I&F/-; en un principio, con el n de ayudar a las nacioneseuropeas en la reconstrucci4n de las ciudades durante laposguerra, poco a poco fue ampliando sus funciones, creándosemás organismos 7ue funcionarían paralelamente a este,
integrando lo 7ue Ooy conocemos como el /rupo del &anco'undial P/&'N-
D.El Fondo Monetario Internacional FMI/-; sus estatutosdeclaran como principales o%jetios la promoci4n de políticascam%iarias sosteni%les a niel internacional, facilitar el comerciointernacional y reducir la po%rea-