UN CAMINO HACIA LA NORMALIZACIÓN BANCARIA ao
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Sistema Financiero: Un camino hacia la normalización
Andrés Orozco Muñoz – Director Territorial de CaixaBank en CanariasSanta Cruz de Tenerife, 21 de febrero de 2013
Jornadas sobre las Perspectivas Económicas de Canarias 2013 y propuesta de medidas
Presiones….
04/03/2013 2
Tormenta Perfecta
Eurozona: Todavía en recesión
3
Eurozona
Evolución interanual del PIB*
% variación interanual
Diferencial con el bono alemán
Bonos a 10 años, puntos básicos
*Últimos datos disponiblesFuente: Eurostat y Bloomberg
España
Portugal
351
Irlanda 309
Italia 261
436 6,1%
5,2%
4,8%
4,3%
30-ENE-13
Italia > 3%
0,9 - 3%
0 – 0,9%
< 0%
UE-27: -0,4%UE-17: -0,6%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
e-11 j-11 e-12 j-12 e-13
Shock Asimétrico, Debilidad Generalizada
04/03/2013 4
Europa con dos velocidades. 2013
Eurozona: BCE al rescate
5
Eurozona
Actuaciones BCE Recurso bruto al Banco Central Europeo
Miles de millones de euros
Fuente: Bloomberg
Tipos de interés a mínimos
Subastas a tres años
Programa de recompra de deuda pública
Pero los países periféricos presentanproblemas de financiación
Italia
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
d-10 j-11 e-12 j-12
España
Eurozona: Un gran reto
Eurozona
6
Supervisor bancario único
Reglas déficit y deuda
Coordinación presupuestos
Mutualización deuda
Uniónbancaria
Unión
fiscal
Autoridad de resolución bancaria única
Fondo de Garantía de depósitos europeo
1. Competitividad y empleo
España: Tres desafíos
7
PIB
% de contribución al PIB
* SeptiembreFuente: Eurostat , INE y elaboración propia
Índice comparativo respecto eurozona
Bienes y servicios
Acumulado 12 meses
Base 100 enero 2000
% de población activa
Noviembre 2012
Coste laboral unitario Exportaciones Paro
-4
-2
0
2
4
2010 2011 2012 2013 2014
26.6
26.0
16.3
14.6
11.1
10.5
7.8
5.4
Esp…Gre…Por…Irla…ItaliaFra…Rei…Ale…
95
100
105
110
115
120
1999 2003 2007 2011
100
120
140
160
180
200
220
2000 2004 2008 2012
Alemania
Francia
España
Italia
Previsiones
PIB Demanda interna
Sector exterior
2. Desapalancamiento
España: Tres desafíos
8
* Déficit excluyendo costes de recapitalización bancaria.Fuente: INE y elaboración propia
Capacidad (+) o necesidad (-) de financiación
% del PIB
Ajuste presupuestario previsto *
% del PIB
-9.7-9.0
-6.3
-4.5
-2.8
2010 2011 2012 2013 2014
-12
-8
-4
0
4
8
2007 2008 2009 2010 2011 2012
AAPP
Sector Privado
Ajuste en curso Cumplir los objetivos
3. Reestructuración del sistema financiero
España: Tres desafíos
9
Ejercicios de estrés
RDLs, Sareb
Nuevo requisito (9%), inyecciones públicas y privadas
Aumentar los ingresos
Y ajustar los costes
Foco2013
Transparencia
Saneamiento
Recapitalización
Mejora de la rentabilidad
Creación del banco malo centralizado
• Precio de transferencia: valor económico real a largo plazo
• Pago: bonos garantizados por el Estado y una participación pequeña en el banco malo
MOU | Hoja de Ruta
Condicionalidad financiera a entidades concretas
Nacionalizadas Recapitalización pública Recapitalización privada
Setiembre 2012
Octubre 2012
Noviembre 2012
Diciembre 2012
•Test de estrés a nivel de entidades por consultor externo después del ejercicio de auditoría (Oliver Wyman)
•Presentación planes de recapitalización y restructuración
•Entidades no viables entran en liquidación
•Planes de restructuración (preparados por autoridades españolas y CE)
•Planes de restructuración (preparados por autoridades españolas yCE)
•Recapitalización vía Oblig. Subordinadas Convertibles (si necesidades > 2% APR)
Enero 2013
04/03/2013 10
Memorandum of Understanding – aspectos bancarios
Condicionalidad a nivel general
Noviembre 2012
• Legislación cajas:
– Se cuestiona el control de los bancos instrumentales
– Incompatibilidades de los órganos de gobierno (cajas y bancos instrumentales)
– Clarificar prueba de adecuación y honorabilidad de los órganos de gobierno
Diciembre 2012•Exigencias de capital : 9% CT1 EBA
•Traspaso de competencias del Mº de Economía al BdE (sanciones, licencias, etc.)
Agosto 2012• Ley para regular la asunción de pérdidas de tenedores de instrumentos híbridos y deuda
subordinada
Otros •Mejora del sistema de supervisión y protección al cliente
04/03/2013 11
Importe total del préstamo: hasta 100.000M€
Heterogeneidad a nivel de entidades
04/03/2013 12
Ejercicios de estrés Bottom Up: Oliver Wyman
Fuente: Oliver Wyman
Necesidades de capital (% APR 2011)Recursos disponibles (% activos)Pérdida esperada estimada1 (% activos)
9%
11%
10%
12%
17%
14%
16%
19%
9%
21%
17%
16%
21%
28%
21%
30%
24%
29%
19%
18%
18%
18%
7%
20%
13%
13%
15%
16%
Bankia-BFA
Catalunya Bank
NCG
Banco Valencia
Popular + Pastor
BMN
Ibercaja+Caja3+Liberbank
Unicaja + CEISS
Bankinter
Sabadell + CAM
KutxaBank
CaixaBank +Cívica
BBVA + Unnim
Santander
(1) Pérdidas de la cartera actual. No incluye las pérdidas asignadas a crédito nuevo.
-24.743
-10.825
-7.176
-3.462
-3.223
-2.208
-2.108
128
399
915
2.188
5.720
11.183
25.297
-15,0%
-25,6%
-15,0%
-21,2%
-3,3%
-5,8%
-3,4%
0,3%
1,4%
1,2%
4,6%
2,9%
3,3%
4,5%
Consolidación y ajuste de capacidad
13
Sistema financiero
(1) Entidades de crédito(2) Incluye bancos con activos superiores a los 10.000 MM en 2008 y todas las cajasFuente: Banco de España y elaboración propia
-15%Oficinas 1
2008 - 2012 Anunciado
-24%
-14%Empleados 1 -23%
55 entidades
19 grupos 2
CaixaBank
Sabadell
Catalunya Caixa
KutxaBank BBVA
LiberBank
NCG
CEISS
BMNUnicajaPopularBFA
Ibercaja
Santander
04/03/2013 7:21 14
Evolución del número de oficinas Evolución del número de empleados
Sistema financiero - Capacidad
Fuente: Banco de España y CECA
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-12 Jun-12 Sep-12
150,000
170,000
190,000
210,000
230,000
250,000
270,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-12 Jun-12 Sep-12
-15,5% -14,0%
Bancos y cajas Bancos y cajas
19.330 a set.12 (-19,2%)cajas 104.504 a set.12 (-18,3%)cajas
Cuenta de resultados tensionada (1)
15
Sistema financiero
* Incluye crédito traspasado a Sareb** Datos individuales*** Septiembre anualizadoFuente: Banco de España y previsiones propias
Volumen de negocio
En porcentaje Sobre activos totales medios**
Margen de intereses Morosidad
-3.3
-7.1 -7.1
-1.1
-3.8
-5.0
-1.2
1.0
2011 2012 2013 2014
DepósitosCrédito*
2.1%
1.1%
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
Morosidad 11,38%
Cobertura 66,4%
NOV-12
***
Cuenta de resultados tensionada (2)
16
Sistema financiero
* Resultado neto sobre activos totales medios. Datos individualesFuente: Banco de España
Rentabilidad sobre activos (RoA)
Entidades españolas*
1.0%
0.4%
0.1%
-0.8%
2007 2009 2011 2012 (sep.anualizado)
0,7%España
(media 1981-2011)
0,5%Eurozona
(media 2001-2007)
Rentabilidad
no sostenible
RoE 17,7% 7,3% 1,0% -9,6%
Saneamiento y recapitalización
17
Sistema financiero
*Fuente: Banco de España, AEB,CECA y estimaciones propias
Provisiones
Millones de euros Millones de euros tras aplicar el haircut
Evolución Core Capital* Sareb
37,572
64,793
125,258
174,098
2007 2009 2011 2012 noviembre
Diciembre 2012 (estimación):
200.000 MM€
6.3%
8.1%
9.7% > 10,0%
2007 2009 2011 2012 (estimación)
▲
65.000MM€
Inyección pública aprobada en 2012:
38.833 MM€
BFA
Activos traspasados
Catalunya Banc
NCG Banco
Banco Valencia
Grupo 2 (est.)
22.318
6.708
6.122
1.894
~15.000
>50%
activos problemáticos del sistema
Sistema Financiero: Un camino hacia la normalización
Andrés Orozco Muñoz – Director Territorial de CaixaBank en CanariasSanta Cruz de Tenerife, 21 de febrero de 2013
Jornadas sobre las Perspectivas Económicas de Canarias 2013 y propuesta de medidas