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BORRADOR DE LA INTERVENCIÓN DE Dª PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS, PRESIDENTA DE

UNESPA, SOBRE ‘IDONEIDAD DE PERSONAL’ IMPARTIDO DURANTE EL SEMINARIO

REGIONAL SOBRE CAPACITACIÓN DE SUPERVISORES DE SEGUROS DE AMÉRICA LATINA.

EL ENCUENTRO FUE CELEBRADO EN EL HOTEL SHERATON DE SAN JOSÉ (COSTA RICA)

EL LUNES 28 DE NOVIEMBRE. SE RUEGA COTEJAR CON EL DISCURSO FINALMENTE

PRONUNCIADO.

BUENAS TARDES A TODOS USTEDES. ES UN PLACER PARA MÍ COMPARTIR ESTE

PANEL CON PETR JAKUBIK, DE EIOPA, PARA ABORDAR LA CUESTIÓN DE LA EXIGENCIA

DE APTITUD Y HONORABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES EN EL SECTOR ASEGURADOR.

ESTE ES UN TEMA QUE, COMO MUCHOS SABRÁN, NO ES EN ABSOLUTO NUEVO EN

EL MUNDO DE LA EMPRESA. LA NOVEDAD RESIDE, REALMENTE, LA REGULACIÓN DE LOS

REQUISITOS DE IDONEIDAD QUE HAN DE CUMPLIR QUIENES TIENEN RESPONSABILIDADES

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DE GESTIÓN SE HA DESARROLLADO MUY EXTENSAMENTE EN LOS ÚLTIMOS AÑOS TANTO

EN LA NORMATIVA MERCANTIL COMO EN LA LEGISLACIÓN FINANCIERA.

LOS CÓDIGOS COMERCIALES O MERCANTILES DE LA MAYOR PARTE DE PAÍSES, ASÍ

COMO LAS LEGISLACIONES SOBRE SOCIEDADES, TIENEN UNA EXPRESIÓN QUE TODOS

HEMOS OÍDO, SIN LUGAR A DUDAS: EL ADMINISTRADOR DEBE DESEMPEÑAR SU CARGO

CON “LA DILIGENCIA DE UN ORDENADO EMPRESARIO”.

ESTA SIMPLE FRASE CONTIENE LA ESENCIA DE QUÉ DEBE EXIGIRSE A TODA

PERSONA QUE ADMINISTRA O DIRIGE UNA EMPRESA. O DICHO EN OTROS TÉRMINOS,

CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS QUE DEBE TENER UN GESTOR MODELO. Y ESTAS

CARACTERÍSTICAS SON LAS SIGUIENTES: DILIGENCIA EN SU ACTUACIÓN, CUIDADO,

DEDICACIÓN, PREVISIÓN Y EVALUACIÓN DE CUALQUIER INCIDENCIA DE LA ACTIVIDAD;

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DEDICACIÓN EN EL ANÁLISIS DE LOS RIESGOS, DE FORMA QUE SÓLO SE ASUMAN

AQUELLOS QUE NO PONGAN EN PELIGRO LA SOLVENCIA DE SU EMPRESA. PARA

ASEGURAR QUE ESTO SE CUMPLE, LA LEGISLACIÓN EN MATERIA DE SOCIEDADES IMPONE

A LOS ADMINISTRADORES EL DEBER DE LEALTAD, LIGADO A PRESERVAR LA BUENA FE,

EL DEBER DE DILIGENCIA Y LA AUSENCIA DE CONFLICTOS DE INTERÉS.

PUES BIEN, ESTE CONCEPTO AMPLIAMENTE CONOCIDO EN EL ÁMBITO MERCANTIL

Y SOCIETARIO SE HA TRASLADADO Y DESARROLLADO MINUCIOSAMENTE AL SECTOR

FINANCIERO Y, POR EXTENSIÓN, A LA INDUSTRIA ASEGURADORA.

LA SUPERVISIÓN DE IDONEIDAD, CAPACIDAD PROFESIONAL Y HONORABILIDAD DE

SOCIOS CUALIFICADOS, DIRECTIVOS Y RESPONSABLES DE LAS FUNCIONES DEL SISTEMA

DE GOBIERNO DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS ES UNO DE LOS PILARES EN LOS QUE

SE ASIENTA TANTO EL GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS,

COMO LA LABOR DE VIGILANCIA Y CONTROL QUE LLEVAN A CABO LOS SUPERVISORES.

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SI HUBIERA QUE HACER UNA ILUSTRACIÓN DEL FUNCIONAMIENTO DE UNA

ENTIDAD ASEGURADORA, QUIZÁ LA FIGURA QUE MEJOR SE AJUSTARÍA SERÍA EL

MECANISMO DE UN RELOJ. EN ESTE TIPO DE ENGRANAJES CADA PIEZA ES FUNDAMENTAL

Y LA COMPLEJIDAD DEL MECANISMO REQUIERE QUE CADA COMPONENTE ESTÉ

PERFECTAMENTE ENGARZADO CON LOS DEMÁS PARA CUMPLIR A LA PERFECCIÓN SU

FUNCIÓN. SI UNA PIEZA SE ESTROPEA, EL RELOJ ENTERO DEJA DE FUNCIONAR. TODOS

LOS ELEMENTOS, EN DEFINITIVA, DEBEN MOVERSE AL UNÍSONO. DE MANERA

ACOMPASADA.

PUES BIEN, EL SISTEMA DE GOBIERNO DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA, POR EL

QUE DEBE GARANTIZARSE LA GESTIÓN SANA Y PRUDENTE DE LA ACTIVIDAD, ES ESE

MECANISMO DE RELOJ EN EL QUE CADA PIEZA TIENE QUE TRABAJAR EN COORDINACIÓN

CON LAS DEMÁS Y CUMPLIENDO LA FUNCIÓN QUE SE LE ASIGNA EN LA EMPRESA.

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PARA QUE UNA EMPRESA FUNCIONE, EN SUMA, SE NECESITA QUE ESTÉ DIRIGIDA

EFICIENTEMENTE POR PERSONAS QUE NO SÓLO SEAN HONORABLES O, DICHO DE OTRO

MODO, QUE CAREZCAN DE REPROCHE O ANTECEDENTES Y QUE CUMPLAN EL REQUISITO

DE SER “ORDENADOS EMPRESARIOS” Y GOCEN DE UNA TRAYECTORIA EMPRESARIAL SIN

TACHA, TANTO DESDE LA PERSPECTIVA MERCANTIL Y PENAL. ES MÁS QUE ESO. SE

NECESITA, ADEMÁS, QUE ESAS PERSONAS TENGAN LA FORMACIÓN Y EL PERFIL

ADECUADOS PARA EL DESEMPEÑO DEL CARGO QUE SE LES VA A ENCOMENDAR. ESTO ES

ASÍ PORQUE DE SUS DECISIONES DE GESTIÓN Y CONTROL DE LOS RIESGOS DE LA ENTIDAD

DEPENDE EL BUEN FUNCIONAMIENTO DE LA MISMA.

RUEGO A AQUELLAS PERSONAS QUE ME ESCUCHAN AQUÍ HOY Y QUE NO ESTÉN

FAMILIARIZADOS CON LA LENGUA ESPAÑOLA QUE ME PERDONEN, PERO VOY A HACER

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UN JUEGO DE PALABRAS: EN TEMAS DE IDONEIDAD HAY QUE SER Y HAY QUE ESTAR. SE

DEBE SER HONORABLE Y HAY QUE ESTAR ADECUADAMENTE PREPARADO.

LA HONORABILIDAD ES, COMO LES DECÍA, UNA GARANTÍA MÁS DE PROTECCIÓN

AL ASEGURADO. LA RAZÓN ES MUY SIMPLE. SI LA ENTIDAD ESTÁ ADMINISTRADA POR

PERSONAS QUE NO TIENEN EL PERFIL ADECUADO NO SÓLO SE PONE EN RIESGO LA

VIABILIDAD DE UNA ENTIDAD CONCRETA SINO QUE TAMBIÉN SE PUEDEN OCASIONAR

DAÑOS DIRECTOS Y GRAVES AL CONJUNTO DEL SECTOR ASEGURADOR. DAÑOS

DERIVADOS, POR EJEMPLO, DEL DETERIORO REPUTACIONAL QUE PUEDE OCASIONAR

PARA TODA UNA INDUSTRIA UNA MALA PRÁXIS DE LOS ADMINISTRADORES O DIRECTIVOS

DE TAL O CUAL ENTIDAD ASEGURADORA QUE NO CUMPLA LOS COMPROMISOS

ADQUIRIDOS. ¿SE IMAGINAN USTEDES, POR EJEMPLO, EL IMPACTO QUE PODRÍA TENER

PARA LA IMAGEN DE TODOS EL HECHO DE QUE UNA ASEGURADORA NO PAGASE LAS

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INDEMNIZACIONES O LAS PRESTACIONES POR NO HABER PROVISIONADO

ADECUADAMENTE, O PORQUE HAYA EMPLEADO LAS PRIMAS PARA FINES DISTINTOS DE

LOS ASEGURADORES? COMPORTAMIENTOS COMO ESOS TRASCIENDEN EN MUCHAS

OCASIONES LAS FRONTERAS DE UNA ENTIDAD Y TERMINAN CONTAMINANDO A SECTORES

ENTEROS. CREO QUE A TODOS SE NOS PUEDEN OCURRIR VARIOS EJEMPLOS, NO MUY

LEJANOS EN EL TIEMPO, QUE HAN MANCHADO LA REPUTACIÓN DE CIERTOS

SUBSECTORES DE LA INDUSTRIA FINANCIERA.

EN EUROPA, COMO DESARROLLARÁ CON MÁS PROFUSIÓN MI COMPAÑERO DE

PANEL, LA HONORABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES DE ENTIDADES ASEGURADORAS

SE REGULÓ POR PRIMERA VEZ EN 1992, A TRAVÉS DE LA TERCERA DIRECTIVA DE

SEGUROS NO VIDA. ENTONCES SE INCLUYÓ TANTO EL DEBER DE SOLICITAR

AUTORIZACIÓN A QUIENES TIENEN LA INTENCIÓN DE ADQUIRIR UNA PARTICIPACIÓN

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SIGNIFICATIVA, COMO LOS REQUISITOS DE APTITUD Y HONORABILIDAD DE LOS

ADMINISTRADORES Y DIRECTIVOS DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS.

POSTERIORMENTE, OTRAS NORMAS HAN VENIDO A DESARROLLAR MÁS LA MATERIA. LA

DIRECTIVA 2007/44/CE, INCORPORA LAS NORMAS PROCEDIMENTALES Y LOS

CRITERIOS DE EVALUACIÓN APLICABLES EN RELACIÓN CON LA EVALUACIÓN CAUTELAR

DE LAS ADQUISICIONES Y DE LOS INCREMENTOS DE PARTICIPACIONES EN EL SECTOR

FINANCIERO. Y YA, MÁS RECIENTEMENTE, LA DIRECTIVA SOLVENCIA II Y EL

REGLAMENTO COMUNITARIO DE DESARROLLO RECOGEN NUEVAMENTE ESTOS

CONCEPTOS Y LOS INCORPORAN COMO UN ELEMENTO QUE DEBE INTEGRAR LAS

POLÍTICAS DE SISTEMA DE GOBIERNO DE LAS ENTIDADES. ASIMISMO, EIOPA INCLUYE LA

REGULACIÓN DE ESTOS REQUISITOS DE APTITUD Y HONORABILIDAD A TRAVÉS DE LAS

DIRECTRICES DEL SISTEMA DE GOBIERNO DE ENTIDADES.

LOS MOVIMIENTOS NORMATIVOS NO SE HAN DADO SÓLO EN EUROPA. EN EL

ÁMBITO INTERNACIONAL, LA ASOCIACIÓN INTERNACIONAL DE SUPERVISORES DE

SEGUROS (IAIS, EN INGLÉS) TAMBIÉN HA DEDICADO UNO DE LOS PRINCIPIOS

ASEGURADORES O INSURANCE CORE PRINCIPLES, CONCRETAMENTE EL QUINTO, A

REGULAR LA IDONEIDAD DE LOS ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN, DE LOS DIRECTIVOS Y

RESPONSABLES DE LAS PRINCIPALES FUNCIONES DE LAS ENTIDADES, ASÍ COMO DE LOS

SOCIOS CUALIFICADOS DE LAS ENTIDADES.

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TODAS ESTAS INICIATIVAS LEGISLATIVAS CONFLUYEN EN, ÚLTIMA INSTANCIA, EN

UNA SERIE DE PUNTOS COMUNES:

1. LAS ENTIDADES ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS DEBEN GARANTIZAR QUE

LOS ADMINISTRADORES Y DIRECTIVOS GOCEN DE CUALIFICACIONES

PROFESIONALES, COMPETENCIA Y EXPERIENCIA ADECUADAS PARA HACER

POSIBLE UNA GESTIÓN SANA Y PRUDENTE. ES DECIR, QUE SEAN GENTE APTA.

ADEMÁS, SE EXIGE QUE SEAN PERSONAS DE BUENA REPUTACIÓN E INTEGRIDAD.

O DICHO EN OTROS TÉRMINOS, QUE SEAN GENTE HONORABLE.

2. LA HONORABILIDAD DE LOS GESTORES ES UNA MATERIA SOMETIDA A

SUPERVISIÓN. POR ESTA RAZÓN, LAS ENTIDADES DEBEN NOTIFICAR A SU

SUPERVISOR LOS NOMBRAMIENTOS DE ESTAS PERSONAS Y LOS CAMBIOS QUE SE

PRODUZCAN. ES DECIR, LAS ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS DEBERÁN

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FACILITAR LA INFORMACIÓN QUE EN CADA ESTADO SE SOLICITE PARA QUE EL

SUPERVISOR PUEDA REALIZAR UNA VERIFICACIÓN DE APTITUD Y

HONORABILIDAD.

3. IGUALMENTE, SI LAS PERSONAS NOTIFICADAS DEJAN DE CUMPLIR ESTOS

REQUISITOS EN ALGÚN MOMENTO, DEBE NOTIFICARSE INMEDIATAMENTE EL

CAMBIO AL SUPERVISOR.

LA IDONEIDAD DE LAS PERSONAS QUEDA IMBRICADA, COMO VEN, EN EL GOBIERNO

CORPORATIVO DE LAS ENTIDADES. POR ESTA RAZÓN Y CON EL FIN DE CERTIFICAR QUE

ESTÁN GESTIONADAS POR PERSONAS APTAS Y HONORABLES, LAS PROPIAS ENTIDADES

DEBEN FIJAR POR ESCRITO POLÍTICAS DE GOBERNANZA. ESTAS NORMAS DEBEN, A SU

VEZ, SER APROBADAS POR LOS ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN COMPETENTES.

POR LO GENERAL, LAS POLÍTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS EMPRESAS

SUELEN COINCIDIR EN VARIOS ASPECTOS. QUIZÁ CAMBIEN ALGUNOS ELEMENTOS EN

FUNCIÓN DEL TAMAÑO Y LA COMPLEJIDAD DEL NEGOCIO, PERO ES POSIBLE ENUMERAR

UNA SERIE DE CARACTERÍSTICAS COMUNES:

1. EN PRIMER LUGAR, ES NECESARIO IDENTIFICAR LAS POSICIONES DENTRO

DE LA ORGANIZACIÓN QUE ESTÁN SUJETAS A LOS REQUISITOS DE

HONORABILIDAD Y APTITUD. EN ESTE PUNTO HAY QUE DEFINIR CUÁL

DEBE SER EL PERFIL DE LOS MIEMBROS DEL ÓRGANO DE

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ADMINISTRACIÓN, EN ESPECIAL DE AQUELLOS QUE ASUMAN FUNCIONES

DELEGADAS COMO PUEDEN SER EL CASO DEL CONSEJERO DELEGADO, LOS

CONSEJEROS QUE FORMEN PARTE DE LA COMISIÓN DE AUDITORIA O LOS

INTEGRANTES DE LA COMISIÓN DE CONTROL DE RIESGOS. ASIMISMO,

DEBEN QUEDAR ENGLOBADAS EN LAS NORMAS DE GOBIERNO

CORPORATIVO LAS PERSONAS LLAMADAS A ASUMIR LA DIRECCIÓN

EFECTIVA DE LA ENTIDAD. OTRO TANTO OCURRE CON QUIÉNES OCUPEN

CARGOS COMO LA DIRECCIÓN GENERAL O CIERTAS ÁREAS DE ESPECIAL

TRASCENDENCIA COMO SON LOS DEPARTAMENTOS FINANCIERO,

COMERCIAL, DE SUSCRIPCIÓN, DE SINIESTROS… UN TERCER GRUPO DE

PERSONAS SUSCEPTIBLES DE SER SOMETIDAS A ANÁLISIS DE IDONEIDAD

PODRÍAN SER AQUELLAS QUE ASUMAN LA RESPONSABILIDAD DE

FUNCIONES CLAVE DE LA ENTIDAD QUE APARECEN IDENTIFICADAS EN

NORMAS COMO SOLVENCIA II. ESTE SERÍA EL CASO DE LAS FUNCIONES

DE AUDITORIA INTERNA, ACTUARIAL, CONTROL DE RIESGOS Y

CUMPLIMIENTO.

2. EN SEGUNDO TÉRMINO, EN LAS EMPRESAS DEBE HABER UNA

DESCRIPCIÓN DE PUESTOS Y RESPONSABILIDADES, ASIGNADO UNOS

PERFILES PARA LOS MISMOS. AUNQUE ES OBVIO, EL NIVEL EXIGIDO PARA

DESEMPEÑAR ESTAS FUNCIONES HA DE SER ACORDE AL TAMAÑO,

DIMENSIÓN Y TIPO DE RIESGOS QUE ASUME LA ENTIDAD ASEGURADORA.

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3. EN TERCER LUGAR, DEBE QUEDAR ESTABLECIDO EL PROCEDIMIENTO A

SEGUIR PARA VALORAR Y VALIDAR LA APTITUD Y HONORABILIDAD DE

ESTAS PERSONAS, TANTO EN EL MOMENTO EN QUE SON DESIGNADAS

PARA UN CARGO ESPECÍFICO COMO DURANTE EL DESEMPEÑO DEL MISMO.

UNA VEZ SEÑALADAS LAS PERSONAS QUE QUEDAN SOMETIDAS A LOS REQUISITOS DE

IDONEIDAD DENTRO DE UNA ORGANIZACIÓN, ASÍ COMO LA DESCRIPCIÓN DE SUS

RESPONSABILIDADES Y EL PROCEDIMIENTO A SEGUIR PARA VALORAR LA APTITUD,

QUEDA POR ESTABLECER QUIÉN SE HACE CARGO DE ESA EVALUACIÓN. DICHA

EVALUACIÓN PUEDE SER DE CARÁCTER INTERNO O EXTERNO.

LA EVALUACIÓN INTERNA SE PUEDE REALIZAR DE MANERA DIRECTA A TRAVÉS DE

LA COMISIÓN DELEGADA DEL CONSEJO DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES. OTRA

OPCIÓN ES ENCOMENDAR ESTA LABOR A UN DEPARTAMENTO COMO EL DE RECURSOS

HUMANOS O EL DE CUMPLIMIENTO. EN TODO CASO, EL RESULTADO DEL PROCESO SE

COMUNICARÁ AL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN, DADO QUE ES EL RESPONSABLE ÚLTIMO

DE LA CORRECTA APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS DE LA ENTIDAD.

LA LABOR DE EVALUACIÓN TAMBIÉN PUEDE SER DE CARÁCTER EXTERNO. ESTO

OCURRE A MENUDO. EN CONCRETO, CUANDO LA NORMATIVA DE TAL O CUAL PAÍS EXIGE

REMITIR CUESTIONARIOS DE IDONEIDAD AL SUPERVISOR. LAS VENTAJAS DE ESTOS

CUESTIONARIOS SON, POR UN LADO, QUE LAS ENTIDADES CONOCEN LOS REQUISITOS

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QUE EL SUPERVISOR VA A EVALUAR, Y POR OTRO, QUE EL SUPERVISOR DISPONE DE UN

INSTRUMENTO HOMOGÉNEO Y TASADO PARA REALIZAR SUS ANÁLISIS.

UNA EVALUACIÓN DE LA HONORABILIDAD DE LAS PERSONAS INCORPORARÁ

INFORMACIÓN SOBRE SU HONESTIDAD Y SOLVENCIA FINANCIERA BASADA EN

INFORMACIÓN FEHACIENTE SOBRE LA REPUTACIÓN DEL INDIVIDUO EN CUESTIÓN, SU

COMPORTAMIENTO PERSONAL O SU CONDUCTA PROFESIONAL. PARA ELABORAR EL

INFORME SE DEBE DISPONER DE DOCUMENTOS CONCRETOS COMO PUEDEN SER LOS

CERTIFICADOS DE PENALES, LOS ANTECEDENTES POR SANCIONES EN EL ÁMBITO

ADMINISTRATIVO Y LA IDENTIFICACIÓN DE POSIBLES CONFLICTOS DE INTERÉS.

LA CERTIFICACIÓN DE LA APTITUD DE LAS PERSONAS A LAS QUE SE ENCOMIENDA

UNA LABOR DE RESPONSABILIDAD EN UNA ENTIDAD, ENTRE TANTO, DEBE INCLUIR

INFORMACIÓN SOBRE SUS CUALIFICACIONES FORMALES Y PROFESIONALES, O SUS

CONOCIMIENTOS Y EXPERIENCIA PROFESIONAL. ASIMISMO, TENDRÁ EN CUENTA LAS

OBLIGACIONES ASIGNADAS A DICHA PERSONA Y, CUANDO PROCEDA, SU COMPETENCIA

EN LOS ÁMBITOS ASEGURADOR, FINANCIERO, CONTABLE, ACTUARIAL Y DE GESTIÓN.

PARA ELLO SE SUELE SOLICITAR UN CURRÍCULO Y LOS TÍTULOS O DOCUMENTOS QUE

CERTIFIQUEN LA FORMACIÓN Y LA EXPERIENCIA, ASÍ COMO LOS MOTIVOS POR LOS QUE

SE PUDO PRODUCIR UN CESE EN POSICIONES ANTERIORES SIMILARES.

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MÁS ALLÁ DEL ÁMBITO DE LOS ADMINISTRADORES Y LOS CONSEJEROS, OTRA DE

LAS CUESTIONES QUE MÁS PREOCUPA EN LA SUPERVISIÓN ES LA EVALUACIÓN DE LOS

SOCIOS CUALIFICADOS. ESTA EVALUACIÓN SE PRODUCE, EN ESENCIA, CUANDO HAY

PROCESOS DE ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ENTIDADES

ASEGURADORAS. LOS SUPERVISORES SON LOS ENCARGADOS DE VELAR QUE

OPERACIONES CORPORATIVAS DE ESTE TIPO NO PERJUDIQUEN LA GESTIÓN SANA Y

PRUDENTE DE TAL O CUAL GRUPO, NI PUEDAN DAR LUGAR A OPERACIONES DE

BLANQUEO DE CAPITALES.

EN LA ACTUALIDAD EL FORTÍSIMO ENTRAMADO FINANCIERO Y LA POSIBILIDAD DE

QUE FONDOS NO LEGALES PUEDAN HACERSE CON UNA PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA

DE UNA ENTIDAD FINANCIERA HA HECHO QUE LA LEGISLACIÓN INTERNACIONAL PRESTE

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UN ESPECIAL INTERÉS A ESTA CUESTIÓN, Y QUE HABILITE FÓRMULAS PARA QUE LOS

SUPERVISORES FINANCIEROS CONTROLEN LAS ADQUISICIONES Y PUEDAN TENER

CANALES DE ESTRECHA COLABORACIÓN CON EL RESTO DE SUPERVISORES A NIVEL

INTERNACIONAL.

EN LA COOPERACIÓN ENTRE SUPERVISORES RADICA UNO DE LOS PUNTOS CLAVE

DEL ÉXITO DEL CONTROL SOBRE LA ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS.

DE HECHO, EXISTE UNANIMIDAD EN LA FORMULACIÓN TANTO EN LAS DIRECTIVAS

COMUNITARIAS EUROPEAS COMO EN LAS NORMAS Y RECOMENDACIONES QUE EMANAN

DE IAIS Y EL FMI. ESTOS DOS ORGANISMOS CONSIDERAN QUE DEBEN HABILITARSE

PROCEDIMIENTOS HOMOGÉNEOS A TRAVÉS DE MODELOS ESTANDARIZADOS QUE

PERMITAN EL INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN RELEVANTE ENTRE LAS AUTORIDADES DE

SUPERVISIÓN DE LOS DISTINTOS PAÍSES.

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EN MATERIA DE ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS EN ENTIDADES

ASEGURADORAS HAY CUATRO PUNTOS A LOS QUE SE DEBE DEDICAR ESPECIAL

ATENCIÓN: EL LISTADO DE OPERACIONES QUE DEBEN ESTAR SUJETAS A AUTORIZACIÓN

PREVIA, EN PRIMER LUGAR; LOS ANÁLISIS DE LA ADQUISICIÓN, EN SEGUNDO; OTRAS

INFORMACIONES PARA LA EVALUACIÓN, EN TERCER TÉRMINO; Y EL RIESGO DE

BLANQUEO DE CAPITALES EN SÍ MISMO, EN CUARTO LUGAR.

LA ADQUISICIÓN DIRECTA O INDIRECTA DE UNA PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA EN

UNA ENTIDAD ASEGURADORA O REASEGURADORA ESTÁ SOMETIDA A AUTORIZACIÓN. EN

LA NORMATIVA COMUNITARIA SE ENTIENDE POR PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA LA

POSESIÓN DE, AL MENOS, UN 10% DE LOS DERECHOS DE VOTO O DEL CAPITAL DE UNA

ENTIDAD. TAMBIÉN ESTÁN SOMETIDOS A ESCRUTINIO EL INCREMENTO DIRECTO O

INDIRECTO DE LA PARTICIPACIÓN EN UNA ENTIDAD, DE FORMA QUE EL PORCENTAJE DE

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DERECHOS DE VOTO O DE CAPITAL POSEÍDO EN UNA ENTIDAD ASEGURADORA O

REASEGURADORA REBASE CIERTOS UMBRALES COMO EL 20%, EL 30% O EL 50%.

IGUALMENTE, ESTÁ SOMETIDA A ESCRUTINIO CUALQUIER ADQUISICIÓN O

INCREMENTO DE UNA PARTICIPACIÓN QUE PERMITA AL ADQUIRENTE EJERCER EL

CONTROL SOBRE UNA ENTIDAD POR OTRAS VÍAS MÁS ALLÁ QUE LA PURA COMPRA DE

PARTICIPACIONES O ACCIONES. ME ESTOY REFIRIENDO A MECANISMOS COMO LA FIRMA

DE ACUERDOS PRIVADOS ENTRE ACCIONISTAS, LA EXISTENCIA DE RELACIONES

FAMILIARES EN EL SENO DE LA PROPIEDAD, LA POSIBILIDAD DE NOMBRAR A LOS

MIEMBROS DEL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN, LA RELACIÓN ENTRE LAS EMPRESAS QUE

PERTENECEN A UN MISMO GRUPO O LA UTILIZACIÓN POR DIFERENTES PERSONAS CON

UNA MISMA FUENTE DE FINANCIACIÓN PARA LA ADQUISICIÓN O AUMENTO DE LAS

PARTICIPACIONES.

EN RELACIÓN AL ANÁLISIS DE LA ADQUISICIÓN, HAY QUE DESTACAR QUE LOS

SUPERVISORES VERIFICARÁN LA IDONEIDAD DEL ADQUIRENTE PROPUESTO Y SU SOLIDEZ

FINANCIERA ANTE LA COMPRA PROPUESTA EN BASE A CIERTA INFORMACIÓN. SI SE

TRATA DE UNA PERSONA FÍSICA SE SUELEN IMPONER REQUISITOS IDÉNTICOS A LOS QUE

SE PIDE RESPECTO DE LOS ADMINISTRADORES; PERO SI ES UNA PERSONA JURÍDICA SE

TIENEN EN CUENTA DIVERSAS FUENTES DE INFORMACIÓN. ENTRE LOS DATOS QUE SE

DEBE APORTAR ESTÁ LA NACIONALIDAD, LAS CARACTERÍSTICAS DEL CAPITAL (TIPOS DE

ACCIONES, PACTOS ENTRE SOCIOS, ETC.), LAS ACTIVIDADES QUE DESARROLLA LA

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SOCIEDAD, LA RELACIÓN DE CONSEJEROS, LA ESTRUCTURA DE PROPIEDAD DEL

ADQUIRENTE Y SU PERTENENCIA, O NO, A UN GRUPO DE EMPRESAS MÁS GRANDE...

TAMBIÉN SE RECLAMA AL COMPRADOR DEMOSTRAR SU SOLVENCIA FINANCIERA Y,

CUANDO SE TRATA DE UN FONDO SOBERANO, SE PIDE INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE

SU RELACIÓN Y DEPENDENCIA DE LAS ESTRUCTURAS DEL ESTADO AL QUE PERTENECE.

POR ÚLTIMO, SE SUELE RECLAMAR A LOS COMPRADORES UNA DECLARACIÓN SOBRE LOS

CONFLICTOS DE INTERÉS QUE PUDIERAN EXISTIR POR PARTE DE LA PROPIA SOCIEDAD

ADQUIRENTE, SUS ACCIONISTAS O ADMINISTRADORES.

EN TERCER LUGAR, CUANDO UN SUPERVISOR DEBE EVALUAR LA ADQUISICIÓN

DE UNA PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA, Y DENTRO DEL

EPÍGRAFE “OTRAS INFORMACIONES QUE PUEDEN SOLICITARSE PARA LA EVALUACIÓN”,

SE ENCONTRARÍAN LA REPUTACIÓN DE TODA PERSONA QUE, A RAÍZ DE LA OPERACIÓN

CORPORATIVA, VAYA A DIRIGIR LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD ASEGURADORA

ADQUIRIDA. EN ESTE MOMENTO TAMBIÉN SE TOMAN EN CONSIDERACIÓN LAS POSIBLES

MODIFICACIONES EN RELACIÓN CON LA RETRIBUCIÓN DE LOS CONSEJEROS; LA

ADQUISICIÓN O ENAJENACIÓN DE ACTIVOS; LA REDUCCIÓN DE CAPITAL, LA RECOMPRA

DE ACCIONES O EL AUMENTO DE CAPITAL AL QUE PUEDE SER SOMETIDA LA ENTIDAD

ADQUIRIDA; EL REPARTO DE DIVIDENDOS; EL NOMBRAMIENTO, REMOCIÓN O

REMUNERACIÓN DE LOS AUDITORES; LA RESPONSABILIDAD SOCIAL; Y LAS NORMAS O

CÓDIGOS DE CONDUCTA RECONOCIDOS. IGUALMENTE, LOS SUPERVISORES TOMAN EN

CONSIDERACIÓN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA DE SEGUROS DE CUMPLIR DE FORMA

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DURADERA LAS EXIGENCIAS CAUTELARES QUE SE DERIVEN DE LA NORMATIVA

APLICABLE.

EN SUMA, EN ESTE TERCER PUNTO SE VERIFICA SI EL GRUPO DEL QUE PASARÁ A

FORMAR PARTE LA ENTIDAD ADQUIRIDA CUENTA CON UNA ESTRUCTURA QUE PERMITA

EJERCER UNA SUPERVISIÓN EFICAZ, Y SI ES POSIBLE PROCEDER A UN INTERCAMBIO

EFECTIVO DE INFORMACIÓN ENTRE LAS AUTORIDADES COMPETENTES Y DETERMINAR EL

REPARTO DE RESPONSABILIDADES ENTRE LAS AUTORIDADES COMPETENTES.

EN CUARTO TÉRMINO SE ENCUENTRA EL BLANQUEO DE CAPITALES EN SÍ MISMO.

EN ESTE CAPÍTULO, EL SUPERVISOR DEBE ANALIZAR SI EXISTEN INDICIOS RACIONALES

QUE PERMITAN SUPONER SI, CON LA ADQUISICIÓN PROPUESTA, SE TRATA DE EFECTUAR

OPERACIONES DE BLANQUEO DE DINERO O FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO. EN ESTE

PUNTO, ES FUNDAMENTAL LA EXIGENCIA DE UN INFORME PRECEPTIVO DE LA

AUTORIDAD NACIONAL DE LA QUE DEPENDA LA PREVENCIÓN DEL BLANQUEO O LA

FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO.

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PROCEDO YA A CONCLUIR MI EXPOSICIÓN. ESPERO QUE ESTE REPASO EN TORNO

A LA IDONEIDAD DEL PERSONAL, LAS TENDENCIAS NORMATIVAS EXISTENTES EN EUROPA

Y EN EL ÁMBITO INTERNACIONAL, LAS POLÍTICAS DE APTITUD Y HONORABILIDAD DE

ADMINISTRADORES Y DIRECTIVOS, ASÍ COMO LA EVALUACIÓN DE LOS SOCIOS

CUALIFICADOS LES HAYA SIDO DE INTERÉS.

MUCHAS GRACIAS A TODOS USTEDES POR SU ATENCIÓN.