CONTABILIDAD IV

I. ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

1. Usuarios de la Información Contable

Clases

WALL 1919

GILMEN

1925

Etapa Científica

(tmb EEUU)

WOODLOCK

1. Este científico sostenía que debía existir una

adecuada relación entre los gastos operativos y la

utilidad bruta (es decir, la rentabilidad de la actividad de

la empresa, debía cubrir los gastos operativos, y

además permitir obtener una razonale utilidad)

2. También estableció la relación del 2X1 del índice de

liquidezSe convierte en el primer científico en sistematizar las

diferentes relaciones, de los rubros componentes de los

EECC, a través de índices

Aporta las herramientas de tendencias de los rubros de

los EECC

2. Antecedentes y Evolución del Análisis e Interpretación de los Estados Contables

Etapa Empírica

(Lugar: EE.UU.)

El análisis e interpretación de los EECC, tuvo su origen junto con las

SOCIEDADES DE CAPITAL.

Esto se debió a que este tipos de sociedades, necesitaba de capitales

ajenos, para poder funcionar.

Las entidades BANCARIAS en 1899, impusieron la “costumbre” de

presentar balances para gestionar los créditos bancarios (es decir,

sólo se hacía un análisis estructural)

En 1915, se torna de obligación legal.

Público en General Balance Social

InternosGerencia o Directorio Toma de decisiones

Auditoria InternaRendición de cuentas, evaluación de la eficiencia y

eficacia de la actividad empresarial

Usuario de la Inf. Cont. Necesidad de Información

Detalle

Externos

Inversores actuales y

potenciales

1. Riesgo de la Inversión2. Decisión de la disposición de las participaciones o

títulos valores, que posean de la empresa

Empleados

Interesados en evaluar la estabilidad y rentabilidad de

sus empleadores, así como su capacidad para afrontar

sus obligaciones laborales y previsionales;

Acreedores actuales y

potenciales

Interesados en evaluar si el ente podrá pagar sus

obligaciones cuando ellas venzan

Clientes Tienen interés en evaluar su estabilidad y rentabilidad

Estado

1. Determinación de los tributos

2. Preparación de estadísticas globales sobre el

funcionamiento de la economía, con fines de política

fiscal y social

CAPÍTULO I: CONCEPTOS FUNDAMENTALES

- Concepto de Contabilidad.

1. sistema de información y análisis de la realidad

económica 2. con el objetivo fundamental de suministrar datos

dirigidos a orientar la toma de decisiones de los

diferentes usuarios de la misma.

NOTA: Determinar el concepto de contabilidad, partiendo del anterior y hacerlo más detallado

CONTABILIDAD IV

I. ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

Concepto

4º Elaboración de juicios o valoración de “interpretación” del análisis de los

EECC

2º Interpretación del contenido de los

EECC, y de los criterios de

reconocimientos y valoración de las

partidas de los rubros de los EECC

Implica la realización de un trabajo de “AUDITORIA”

3º Análisis de los EECC propiamente

dichos

1. Adopción de métodos de acuerdo al análisis a realizar

2. Agrupamiento de la Información, para facilitar el

análisis

3. Aplicación de técnicas de acuerdo al análisis a

realizar

4. Etapas del Proceso de Análisis e Interpretación de los EECC

1º Análisis del entorno

de la empresa

Externo

1. Análisis del mercado de la empresa2. Análisis de la economía en el entorno que se

desenvuelve

3.

4.

Interno

1. Organización y funcionalidad de la empresa

2. Envergadura de la empresa

3.

4.

OBJETIVOS

FUNCIONALES

Son los objetivos necesarios, para el cumplimiento del

objetivo principal

Tipos

1. Reducción del costo de oportunidad, de decisiones

adoptadas

2. Atenuar el riesgo de la adopción de nuevas toma de

decisiones

CAPÍTULO I: CONCEPTOS FUNDAMENTALES

3. Objetivos del análisis e interpretación de los EECC

OBJETIVO PRINCIPAL Formular juicios útiles, para atenuar la incertidumbre a las que están

expuestos los agentes económicos interesados en los EECC

NOTA: En la Argentina los CPN, realizan el análisis e interpretación de los EECC, con el

objetivo de reducir la incertidumbre de los “Usuarios Tipos” (ver RT 16)

CONTABILIDAD IV

I. ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

Corto Largo

Rentabilidad Fciera Econ.

Solvencia Liquidez Quiebra

Inversiones Fciera Econ.

2º Paso: Aplicación de técnica, de acuerdo al método de análisis

Métodos de análisis Herramientas o Técnicas

Vertical o Estructural

Porcentual Integral o

Parcial

Agrupamiento-Simplificación de la Inf.

Razones simples o

estándares

HorizontalPorcentual comparativo

Aumento o disminuciones

Histórico

Serie de variaciones

Serie de Índices

Tendencias

Presupuesto EECC proyectados

Análisis e Interpretación

De los EECC

“Es necesario señalar que existe una estrecha relación

entre la tarea de análisis -que siempre debe realizarse

previamente- y la de la interpretación de la información

contable -que es la conclusión a la que se llega tras

haber recopilado los datos en el análisis previo-. No

puede haber interpretación sin tarea de análisis, ni

deben realizarse interpretaciones finales sólo a partir de

análisis parciales”.

1º Paso: Adopción de métodos de acuerdo al análisis a realizar

Clases de Análisis

ClaseHorizonte

4.1 Desarrollo de la 3ª Etapa: Análisis de los EECC

- Concepto de análisis de EECC

“1. es una labor objetiva,

2. fuertemente basada en la recolección de datos

surgidos del propio estado contable;

3. lo cual permite su sistematización,

4. que a su vez se concreta con una guía de

procedimientos mínimos necesarios para el análisis”.

- Concepto de Interpretación de los

EECC

“1. es una tarea subjetiva,

2. dominada dominada por la formación técnica del

profesional que la ejecuta;

3. que implica la realización de juicios, sobre el estado

general de la empresa y

sobre las posibles causas que generan dicha situación;

4. a través, de los datos que brindan los estados

contables

CONTABILIDAD IV

I. ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

Beneficios antes de Impuestos, Amortizaciones e

Intereses

Resultado por Acción Ordinaria

Rentabilidad Bruta de Ventas

Rentabilidad Neta de Ventas

Rentabilidad Operativa

DUPONT

Leverage o Apalancamiento (Financiero y Económico)

Inmovilización del Capital

Rotación de Inventarios

Valor de Acciones Ordinarias

Rentabilidad del Capital

Rentabilidad del Patrimonio Neto

4.1 Desarrollo de la 3ª Etapa: Análisis de los EECC. ÍNDICES

Financieros

Patrimoniales

Económicos

Liquidez Corriente

Liquidez Ácida

Liquidez Seca

Capital de Trabajo

Nivel de Endeudamiento

Endeudamiento en Moneda Extranjera

Plazo Medio de Cobranzas

Rotación de Cobranzas

Plazo Medio de Pago de Deudas Comerciales

Rotación de Pagos Comerciales

Solvencia

Recursos Propios