Unidad 3. Diagnóstico Fiananciero

Anlisis e interpretacin financiera

Unidad 3. Diagnstico financiero

1 Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Licenciatura en Gestin y Administracin de PyMES

Licenciatura en:

Gestin y Administracin de Pequeas y Medianas Empresas

(PYME)

Programa de la asignatura:

Anlisis e Interpretacin Financiera

Clave:

07142422

Universidad Abierta y a Distancia de Mxico

UnADM




Temario de la unidad

Unidad 3. Diagnstico financiero ....................................................................................... 3

Presentacin de la unidad .............................................................................................. 3

Propsito de la unidad .................................................................................................... 3

Competencia especifica ................................................................................................. 3

3.1. Generalidades del diagnstico financiero ................................................................ 4

Actividad 1. Diagnstico financiero ............................................................................... 13

Autoevaluacin ............................................................................................................. 14

Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa- Parte III ....................... 14

Autorreflexiones ........................................................................................................... 14

Para saber ms ............................................................................................................ 15

Fuentes de consulta ..................................................................................................... 15





Presentacin de la unidad

Una vez comprendida la importancia y funcin de las finanzas as como la aplicacin de

los mtodos de anlisis e interpretacin de los recursos financieros de la empresa; en

esta ltima unidad logrars identificar la importancia del diagnstico financiero as como

los pasos para la elaboracin de ste, comprendiendo que es un instrumento que se

utiliza para el anlisis y presentacin de la informacin financiera de las PyME de forma

cualitativa y cuantitativa. Entendiendo que el diagnostico financiero es una metodologa

estndar utilizada en los negocios para informar tanto a accionistas, directivos, y partes

interesadas en conocer la situacin financiera de la empresa. Asimismo comprenders la

influencia que representan los factores externos en la planeacin financiera y desarrollo

de la organizacin para lograr el aseguramiento eficiente de la toma de decisiones.

Propsito de la unidad

Al finalizar la unidad sers capaz de:

Elaborar un diagnstico financiero tomando como base los pasos para su

desarrollo.

Identificar los factores externos que puedan influir en la direccin y en la

operacin eficiente de la empresa, para la correcta toma de decisiones.

Competencia especifica

Elaborar un diagnstico financiero para interpretar la situacin de una PyME, ubicando las

condiciones econmicas en el diagnstico financiero.




3.1. Generalidades del diagnstico financiero

Para poder comprender la importancia y asignar el valor que merece la informacin

financiera dentro de las empresas es necesario conocer y entender su razn de ser, as

como su aplicabilidad. Por lo tanto, es fundamental retomar los temas desarrollados en las

unidades anteriores e interpretar su significado y aplicacin para obtener una perspectiva

ms amplia sobre la situacin financiera de la PyME que sirva como antesala para la

toma de decisiones.

Por consiguiente es necesario dar respuesta a las siguientes interrogantes: cules son

las consideraciones que se deben tomar en cuenta a la hora de elaborar un diagnstico

financiero?, por qu es importante elaborar un diagnstico financiero?, cules son los

factores externos que afectan la toma de decisiones financieras?, cules son los pasos

que se deben seguir para elaborar un diagnstico financiero? En los siguientes prrafos

se buscar dar respuesta a estos cuestionamientos.

El diagnstico financiero se define como una herramienta de anlisis que permite

conocer la estructura y situacin financiera de la empresa mediante la interpretacin y

comportamiento de sus cuentas a travs del tiempo.

Las caractersticas que definen su importancia de acuerdo a su funcin son las siguientes:

Integracin de informacin financiera de forma ordenada de acuerdo a sus

necesidades.

Anlisis y descripcin de informacin peridica.

Referencia el comportamiento y rendimiento de las cuentas de la empresa.

Generalmente, las empresas utilizan esta herramienta como filtro de informacin final para

la estructuracin de planes y estrategias o bien para el anlisis de los inversionistas al

permitirles apreciar el desempeo de la organizacin frente a un todo econmico e

industrial. Esta herramienta genera las bases para la realizacin de una radiografa

especfica sobre el comportamiento financiero de la PyME necesarias para la generacin

de los planes y toma de decisiones.

Con referencia a lo anterior y para dar inicio al diagnstico financiero se debe recopilar y

analizar la informacin financiera de la entidad en estudio, con el objetivo de evaluar sus

operaciones y el primer paso para realizarlo es contar con informacin cuantitativa

necesaria para su correcto desarrollo, basado principalmente en el marco conceptual




integrado por las caractersticas, conceptos, postulados y estados financieros bsicos,

donde para su mejor apreciacin e identificacin se presenta la siguiente figura:

El marco conceptual de la informacin financiera, es la representacin de los esquemas

correctos e incorrectos en la forma de presentarla en una entidad, la cual define de

manera lgica su funcin, naturaleza y las limitaciones de la informacin.

Ahora bien, dicha informacin se obtiene de los estados financieros con el objetivo de

mantener a los interesados informados sobre las condiciones econmicas de la

organizacin, para que se puedan tomar decisiones en forma oportuna y acertada.

Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:50)

Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:51)

Caractersticas bsicas:

til, confiable, comparabilidad y oportunidad

Conceptos bsicos:

Activo, pasivo, capital, ingreso, gasto, utilidad y prdida.

Postulados bsicos:

Sustancia, entidad y dualidad econmica, devengacin contable, negocio en

marcha, asociacin de costos y gastos con ingresos, valuacin y consistencia.

Estados financieros bsicos:

De resultados, de variaciones en el capital contable, de situacin financiera o balance

general y de flujo de efectivo.

Marco conceptual de la informacin financiera




Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:51-52)

La necesidad de informacin en la cual estn inmersas la mayora de las empresas es

bastante cambiante y dinmica, as como el comportamiento de la economa de un pas,

lo que genera por inercia que los empresarios tengan que responder de manera

vertiginosa para no enfrentarse a situaciones desafortunadas que pongan en desventaja a

la empresa y que intervengan en el xito de la misma. Es aqu donde la contabilidad

financiera funge como refuerzo para facilitar el acceso a la informacin necesaria para la

estructura del informe econmico que contenga las caractersticas bsicas para el

aseguramiento de la oportuna toma de decisiones para asegurar la veracidad y calidad de

la informacin mediante el apoyo de las siguientes caractersticas:

Finalmente la representacin y estructura del contenido anteriormente descrito tiene como

objetivo mostrar que el informe financiero es la base para la estructuracin del diagnstico

econmico, que a su vez funcionar como base para la estructuracin de los planes y la

correcta toma de decisiones para la empresa bajo un esquema normativo el cual se

representa bajo la siguiente figura de los postulados bsicos:

Adaptacin de la informacin a las necesidades de los usuarios para que pueda emplearse en la toma de decisiones.

Utilidad

Objetividad en el proceso de integracin y cuantificacin de los estados financieros.Confiabilidad

Para que la informacin financiera pueda ser til al usuario debe emitirse a tiempo, as sta no pierde su influencia y efectividad en la toma de decisiones.

Comparabilidad

Permite a los usuarios identificar y analizar las diferencias y similitudes de la informacin financiera con aquella de otras

Oportunidad




Postulados bsicos

de la informacin

financiera

Todo lo anterior representa los fundamentos bsicos necesarios para el correcto

desarrollo y estructura que describe al diagnstico financiero, el cual debe reflejar la

informacin de una manera razonable sobre la situacin y desempeo financiero de una

empresa, basada en una imagen transparente de sus elementos contables descritos en el

comportamiento de sus activos, pasivos, capital, gastos e ingresos que respalde su

correcta interpretacin y toma de decisiones.

La informacin es cono de certidumbre y seguridad, lo que hace referencia a que una

informacin oportuna puede llegar a representar la decisin correcta que lleve a la

empresa por la direccin esperada o bien todo lo contario por la falta de esta, lo que

Sustancia econmica

Entidad econmica

Devengacin contable

Negocio en marcha

Asociacin de costos y gastos

con ingresos

Valuacin

Dualidad econmica

Consistencia

Para entender de manera ms amplia la representacin e influencia del marco conceptual de la informacin financiera en el diagnstico, revisa el documento llamado Marco conceptual de la informacin financiera del libro Contabilidad para no contadores de Guajardo y Andrade.




repercute de manera significativa en el cumplimiento de los planes establecidos por la

misma.

Es por ello que es de suma importancia estar informados y alerta sobre los factores

externos que afectan las decisiones financieras de la empresa para el logro de los

resultados y objetivos planteados, por lo que a continuacin abordars stos de manera

ms amplia para su mejor comprensin.

Uno de los principales factores a considerar antes de la toma decisiones es el estudio de

las condiciones operativas y externas que influirn en la ejecucin de los planes para el

logro de los objetivos planteados por la empresa, donde el primer paso para su realizacin

es el anlisis prospectivo, el cual se define como la proyeccin futura de los planes a

realizar con un enfoque de aplicacin al presente que permita el aseguramiento de lo

planeado de acuerdo a los tiempos y estrategias previstas.

Tomando como base lo anterior, a continuacin se presentan las caractersticas que

define Rodrguez (2012:228) para llevar a cabo el proceso del anlisis prospectivo:

Se determina el futuro deseable y que sea posible alcanzarlo.

Se determina el presente considerando la realidad actual.

Comparacin entre el futuro deseable y el presente.

Determinacin de las estrategias a seguir para alcanzar el futuro deseado.

Para profundizar ms sobre el anlisis prospectivo y sus caractersticas consulta el documento llamado Anlisis prospectivo del libro de Anlisis de estados financieros: Un enfoque en la toma de decisiones de Rodrguez.




De acuerdo a la lectura anterior, es de suma importancia el uso de esta herramienta en la

elaboracin de los planes de la empresa, la cual dada su funcin es indispensable

considerar los factores externos que influyen en la ejecucin de los mismos. A

continuacin se presentan los principales factores:

Fuente: Basado en Rodrguez (2012:229)

De lo anterior, puedes observar que los factores inciden de manera directa, en el

desarrollo, determinacin de las operaciones y comportamiento econmico de la empresa;

para interpretar mejor sus efectos de manera ms grfica se presenta la siguiente figura

aplicada al estado de resultados:

Estado de Resultados Entorno Econmico

Ventas

- Precios - Volumen

Crecimiento del Pas (PIB) Inflacin Disponibilidad de crdito para los consumidores Tipo de Cambio, Competitividad de

importaciones.

Costo de Ventas

- Insumos - Mano de Obra - Gastos Indirectos

Inflacin Tipo de Cambio, Importaciones de materia Poltica gubernamental sobre sueldos y salarios Estmulos fiscales al empleo Estmulos fiscales a nuevas tecnologas

Gastos de Operacin Inflacin Poltica gubernamental sobre sueldos y salarios

Gastos Financieros

Tasa de Inters Inflacin Paridad Cambiaria Entrada de Capitales

Desempleo

Es la falta de trabajo para una parte de la poblacin economicamente activa .

Tasas de Inters

Representan el costo o rendimiento del dinero y su efecto acta sobre el ahorro, el consumo y los niveles de inversin.

PIB (Producto

Interno bruto)

Es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una economa en un periodo determinado.

Inflacin

Puede definirse como el aumento generalizado y sostenido de precios y el impcto que tiene es que reduce el poder de compra de los consumidores.

Tipo de Cambio

Se refiere al valor de una moneda extranjera en unidades de la moneda nacional.




Fuente: Basada en Rodrguez (2012:231)

Impuestos Poltica Fiscal Fuente: Basada en Rodrguez (2012:230)

Siguiendo con el mismo contexto, el comportamiento de la industria representa una

influencia de mercado importante que marcar el rumbo de la operaciones de la

organizacin, por lo que se torna vital mantenerse actualizado sobre su proceder y

tendencias debido a que son un complemento en la estructura de los planes generales,

as como, para la toma de decisiones en la empresa donde algunas de sus caractersticas

se definen de la siguiente manera:

Todas estas caractersticas causan efecto en los estados financieros, y para ser ms

explcitos se presenta el siguiente cuadro:

Estado de Resultados Entorno Industrial

Ventas Precios Volumen Servicios

Competidores: actuales y amenaza de nuevos Productos sustitutos Poder de negociacin de los clientes Preferencia de los consumidores, hbitos de compra,

moda

Costo de Ventas Insumos Mano de Obra Gastos Indirectos

Accesibilidad de insumos, diferenciacin y sustitutos Niveles de capacidad utilizada Poder de negociacin de proveedores Disponibilidad de tecnologas Capacidad y habilidades de la mano de obra Actitud y tendencia sindical

Gastos de Operacin

Disponibilidad de personal Habilidades del personal

Crecimiento

Se refiere a la industria que produce mayor o menor cantidad de artculos respecto a periodos anteriores.

Niveles de utilizacin de capacidad

En la industria puede haber mucha o poca capacidad ociosa en un momento dado.

Competencias

Se refiere a la manera como se repite en el mercado o en la industria, ya sea por precios, por la calidad o por servicio.

Precios

Se manejan con parmetros internacionales, regionales o nacionales, de acuerdo a la inflacin.




Fuente: Basada en Rodrguez (2012:231-232)

Fuente: Basada en Chvez (2003:35)

Gastos Financieros Frecuencia de cambios tecnolgicos Condiciones de pago en los mercados

Impuestos Poltica Fiscal: Estmulos a la industria

Lo anterior, representa un contexto general de la empresa, se utiliza para la realizacin de

los planes y estrategias o bien para el anlisis de los inversionistas, para conocer el

desempeo de la organizacin frente a un todo econmico e industrial, lo que generar

las bases para la realizacin del diagnstico financiero que describir las condiciones

financieras y operativas de la organizacin necesarias para la generacin de los planes y

toma de decisiones.

Ahora bien para concluir con la descripcin y desarrollo del diagnstico financiero, se

iniciar con el reconocimiento del principal elemento que gira entorno a l y es la

preparacin del informe financiero. ste se juzga de acuerdo a las necesidades de

informacin de los usuarios, de los estados financieros y las fuentes de informacin

alternativas, como datos econmicos y de la industria, informes del analista y

declaraciones voluntarias por parte de los administradores financieros para un mejor

respaldo de su contenido, es decir:




Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:370-371)

Y para dar inicio a su desarrollo una vez interpretado el grafico anterior, es necesario

seguir los siguientes pasos para elaborar un diagnstico financiero:

1. Estudio y actualizacin de los antecedentes generales que rodean a la

organizacin en torno al sector y entorno econmico para conocer la situacin de

la empresa para la contextualizacin de las oportunidades que se puedan

identificar.

2. Obtencin de los datos financieros a travs de las distintas tcnicas de anlisis y

evaluacin utilizndose como medida analtica para la obtencin de escenarios

financieros y operativos.

3. Estudio del entorno econmico para la creacin de escenarios propicios para el

desarrollo de las estrategias operativas y financieras de la empresa.

De la misma manera, se debe tener en cuenta el sistema propuesto por Guajardo y

Andrade (2012:370-371) llamado modelo del informe financiero que permite cumplir con el

objetivo de informar a una gran cantidad de usuarios, entre los que se encuentran

empresarios, inversionistas, acreedores, analistas y pblico en general, sobre la situacin

financiera de la empresa, su desempeo y en general sobre datos relevantes para la toma

de decisiones de los distintos usuarios. Dada la gran diversidad de interesados en las

finanzas de las compaas y sus distintas necesidades de informacin, el informe

financiero plantea el reto de satisfacerlos a todos. Para mantener un equilibrio en la

informacin y as atender a los distintos usuarios se adopt el modelo que se ha vuelto un

estndar en el mundo de los negocios llamado Modelo del informe financiero, el cual se

enfoca al estudio de la informacin:

Cualitativa Informacin operacional Informacin estratgica

Cuantitativa Estados financieros Presupuesto Pasado Futuro

Por consiguiente su objetivo central se basa en presentar informacin financiera

representativa al comportamiento de las operaciones de la empresa de manera amplia

para obtener una visin completa y correcta, para la eficaz toma de decisiones basado en

el anlisis estratgico de la informacin relevante para la organizacin y con ello trazar

los planes presentes y futuros de la misma para la obtencin de sus metas.




Para finalizar se tendr que tener presente que todos los anteriores temas proporcionan

los fundamentos necesarios para la interpretacin de la informacin financiera necesaria

para la correcta elaboracin del diagnstico financiero, el cual se caracteriza por la

descripcin general del comportamiento de las cuentas y operaciones de la empresa,

donde esta metodologa representa el medio que define las condiciones financieras de la

PyME de una manera clara y eficaz para la apropiada estructura del informe financiero

propicio para toma de decisiones.

Actividad 1. Elementos del diagnstico financiero

En esta actividad realizars un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa los pasos del diagnstico financiero y mencione su importancia para la PyME.

1. Elabora un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa lo siguiente: Los atributos y caractersticas del diagnstico financiero. Pasos del diagnstico financiero. Mencionar su importancia para la PyME.

2. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura

GAIF_U3_A1_XXYZ y envalo a tu Docente en lnea a la seccin de tareas.

Para comprender de manera ms amplia y detallada sobre lo anterior debers consultar el documento anexo llamado Anlisis financiero del libro de Contabilidad para no contadores de Guajardo y Andrade. Y para ampliar, facilitar la funcin y el desarrollo del diagnstico financiero a travs de la tcnica de maximizacin de resultados, consultar el documento llamado El mtodo MR del libro El mtodo MR: Maximizacin de resultados para la pequea empresa de servicios de Rodrguez.




Autoevaluacin

Una vez finalizada la unidad, realiza la autoevaluacin correspondiente a los temas que

has revisado durante este curso. No olvides leer con atencin las preguntas para

seleccionar la respuesta adecuada.

Para realizarla, entra al aula y da clic en Autoevaluacin

Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa- Parte III

En la evidencia de aprendizaje, aplicars todos los conocimientos de la unidad, a partir del anlisis de los estados financieros de la empresa Los emprendedores del ao 2011.

1. Utiliza la informacin de la empresa Los emprendedores de las unidades anteriores. 2. Realiza un diagnstico en el cual plasmes la interpretacin econmica financiera de la

PyME y describa lo siguiente:

El comportamiento de sus activos y pasivos mediante el anlisis del estado de situacin financiera.

La capacidad para generar utilidades de la empresa mediante el anlisis del estado de resultados.

La cantidad de liquidez o efectivo disponible al final de las operaciones de la empresa mediante el anlisis del estado de cambios en la situacin financiera.

El respaldo financiero con el que cuenta la empresa para hacer frente a sus compromisos y operaciones mediante el estado de cambios en el capital contable.

3. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura GAIF_U3_EA_XXYZ y envalo y espera retroalimentacin de tu Docente en lnea.

Autorreflexiones

Recuerda que debes hacer tu Autorreflexin al terminar la evidencia de aprendizaje. Para

ello, ingresa al foro de Preguntas de Autorreflexin y consulta las preguntas de tu Docente

en lnea formule a partir de ellas, debes elaborar tu Autorreflexin en un archivo de texto

llamado ATR_U1_XXYZ. Tu archivo lo debers enviar mediante la herramienta

Autorreflexiones.




Para saber ms

Para tener un enfoque ms claro y aplicado de la importancia que representa el

diagnstico financiero para la eficaz toma de decisiones busca en Internet el siguiente

video llamado diagnstico financiero presentado por el profesor Rafael Sambola del

EADA Business School.

Fuentes de consulta

Chvez, J. (2003). Finanzas teora aplicada para empresas. Ecuador: ABYA-YALA

Guajardo, G. y Andrade, N. (2012). Contabilidad para no contadores. Mxico: Mc

Graw Hill.

Rodrguez, L. (2012). Anlisis de estados financieros. Mxico: Mc Graw Hill.

Rodrguez, M. (2006). El mtodo MR. Colombia: Norma.

Unidad 3. Diagnóstico Fiananciero

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