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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

PLANEACIÓN FINANCIERA Y ANÁLISIS DE

LIQUIDEZ EN LA EMPRESA “SERVILLANTA

LOJA STORE”, DE LA CIUDAD DE LOJA,

PERÍODO 2012 – 2013.

AUTORA:

Mónica Tatiana Cueva Vega

DIRECTOR DE TESIS:

Lic. Nelson Cobos Suárez Mg. Sc.

LOJA - ECUADOR

2013

TESIS PREVIA A OPTAR EL GRADO

DE INGENIERA EN CONTABILIDAD Y

AUDITORÍA, CONTADOR PUBLICO-

AUDITOR

ii

LIC. NELSON COBOS SUÁREZ, MG. SC., DOCENTE DE LA CARRERA

DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DEL ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y

ADMINISTRATIVA DE LA UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA: Y,

DIRECTOR DE TESIS

CERTIFICA:

Que el presente trabajo de tesis titulado: “PLANEACIÓN FINANCIERA Y

ANÁLISIS DE LIQUIDEZ EN LA EMPRESA “SERVILLANTA LOJA

STORE”, DE LA CIUDAD DE LOJA, PERÍODO 2012 – 2013”, presentado

por la Egresada señorita Mónica Tatiana Cueva Vega, previo a optar el

grado de Ingeniera en Contabilidad y Auditoría, Contador Público –

Auditor, ha sido dirigido, orientado y revisado en todas sus partes, lo que

cumple con los requisitos de forma y fondo, por lo tanto autorizo su

presentación ante el respectivo Tribunal de Grado.

Loja, enero del 2013.

Lic. Nelson Cobos Suárez, Mg. Sc. DIRECTOR DE TESIS

iii

AUTORÍA

El presente trabajo de tesis, contiene opiniones, sugerencias,

comentarios, conclusiones y recomendaciones, de exclusiva

responsabilidad de la autora.

Mónica Tatiana Cueva Vega

iv

DEDICATORIA

Dedico este trabajo de tesis primeramente a Dios por haberme

concedido el don de la vida. Por su incondicional apoyo

durante todos mis años de estudios, a mis padres y hermanos,

quienes con cariño fraternal me han apoyado en cada paso

dado.

A mis hermosas sobrinas, que con sus soñadoras sonrisas y

dulces caricias cambian los días triste por días llenos de

esperanzas, y a mi travieso sobrino Andresito, que ha sido mi

compañía en mis largas noches de desvelo.

Mónica Tatiana

v

AGRADECIMIENTO

Con profundo sentimiento de gratitud a la Universidad Nacional de Loja,

por brindarme la oportunidad de ser protagonista de un cambio social a

través de una verdadera preparación académica.

Dejo constancia de mi agradecimiento y reconocimiento a la planta

docente de la Carrera de Contabilidad y Auditoría, por sus sabios

consejos y conocimientos impartidos durante este periodo académico y de

manera especial al Licenciado Nelson Cobos Suarez, Director de Tesis;

por su ayuda desinteresada, colaboración y preocupación permanente en

el transcurso del desarrollo del presente trabajo.

A la señora Maritza Sánchez Espinoza, Gerente Propietaria de la

Empresa “Servillantas Loja Store” por su gentileza al haber autorizado la

entrega de información y desarrollo del trabajo de tesis en su empresa, y

de manera especial a la Doctora Yadira Sánchez, Auxiliar Contable, por

su disposición inmediata e incondicional.

La Autora.

1

a. TÍTULO:

“PLANEACIÓN FINANCIERA Y ANÁLISIS DE LIQUIDEZ EN LA

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE” DE LA CIUDAD DE LOJA,

PERIODO 2012 – 2013”

2

b. RESUMEN

El trabajo de tesis que hace referencia a la “PLANEACIÓN FINANCIERA

Y ANÁLISIS DE LIQUIDEZ EN LA EMPRESA SERVILLANTA LOJA

STORE, DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODO 2012 – 2013”, se lo efectúa

con el fin de contribuir de forma eficaz a que la gerente propietaria de la

empresa puedan optimizar los recursos disponibles y lograr incrementar la

rentabilidad en los periodos posteriores.

Entre los objetivos se destaca la proyección de ventas para el periodo

establecido, pronóstico de efectivo, punto de equilibrio y balances

proforma; con el fin de aplicar índices financieros que permitan medir la

liquidez que puede alcanzar la organización en el mediano y largo plazo.

La metodología que permite dar cumplimiento a los objetivos propuestos

inicia con la recopilación de información fidedigna y estados financieros

por parte de la contadora de la empresa. Una vez obtenida y organizada

la información se pronostican las ventas y compras para los periodos

2012 y 2013. Siguiendo con el proceso de planeación financiera, se

realiza el presupuesto de efectivo y la proyección de los estados

financieros para los años 2012 – 2013. A continuación se aplica el punto

de equilibrio para conocer cuál es el nivel mínimo de ingresos que debe

percibir la empresa para obtener un equilibrio económico o para que la

3

utilidad sea igual a cero.

Entre los principales resultados obtenidos, se destacan que el proceso de

planeación financiera coadyuva a que la empresa programe actividades

para el mediano y largo plazo; así como, que las proyecciones efectuadas

tanto de ingresos como gastos son relativas a los porcentajes

establecidos.

4

ABSTRACT

The thesis makes reference to "FINANCIAL PLANNING AND ANALYSIS

OF LIQUIDITY IN STORE NOW SERVILLANTA LOJA, LOJA CITY,

PERIOD 2012 - 2013", made it to contribute effectively to the manager

owner of the company to optimize available resources and achieve

increased profitability in subsequent periods.

The objectives highlights the sales forecast for the period specified, cash

forecasting, breakeven and proforma balance sheets, in order to apply

financial ratios to measure the liquidity that the organization can achieve in

the medium and long term.

According to the general objective stated, presents the financial planning

process that begins with the collection of reliable financial statements by

the company accountant. Once the information gathered and organized

are forecast sales and purchases for the periods 2012 and 2013.

Following the financial planning process is done the cash budget and

projected financial statements for the years 2012 to 2013. Then applied to

break even know what the minimum level of income to be paid to the

company for an economic equilibrium or for the utility is zero.

The main results obtained, highlighting the financial planning process

helps ensure that the company scheduled activities for the medium and

long term, and that the projections of both income and expenses are

related to the rates determined.

5

c. INTRODUCCIÓN

La planeación financiera se constituye en un pilar fundamental para la

consolidación y desarrollo de las empresas, permitiéndoles proyectarse

hacia el futuro para lograr sus metas a corto y largo plazo. Tal importancia

radica en que las empresas deben implementar la planeación financiera

como un elemento indispensable para su crecimiento sostenible.

Con el desarrollo del presente trabajo de tesis, se pretende dejar un

aporte valioso a la propietaria de la empresa “SERVILLANTA LOJA

STORE”, ya que se dejan plasmados los procedimientos adecuados para

una correcta planeación financiera, lo que contribuye a organizar las

actividades y procedimientos a seguir en el mediano y largo plazo con el

fin de llegar a cumplir con las metas y objetivos propuestos inicialmente.

El presente trabajo de tesis se encuentra estructurado de la siguiente

manera: Título, que describe el tema desarrollado; Resumen, en el cual

se hace referencia a una síntesis de lo que comprende el trabajo;

Introducción, en donde se resalta la importancia del tema, el aporte a la

empresa y su estructura; Revisión de Literatura, que comprende los

referentes teóricos relacionados con la Planeación Financiera; Materiales

y Métodos que se utilizaron en la ejecución del proceso de la planeación

financiera; Resultados, en donde se realiza un análisis al contexto

empresarial: reseña histórica, base legal, misión, visión, objetivos y

estructura orgánica de la empresa. Además se desarrolla el proceso de la

6

planeación financiera que comprende el pronóstico de ventas y compras,

presupuesto de efectivo y la proyección de los estados financieros;

Discusión, a través de la cual se fundamentan los resultados obtenidos

basados en los referentes teóricos; Conclusiones y Recomendaciones,

a las que se ha llegado luego del estudio realizado en el proceso de la

Planeación Financiera, las mismas que servirán de aporte a la gerente

propietaria de la empresa para encaminar su negocio hacia su excelencia

comercial, Bibliografía utilizada para la formulación de los contenidos

teóricos expuestos en el presente trabajo; y, finalmente se presentan los

Anexos, en los que se incluye información relevante utilizada en el

desarrollo del presente trabajo.

7

d. REVISIÓN DE LITERATURA

LA EMPRESA

“Es la persona natural o jurídica, pública o privada, lucrativa o no lucrativa,

que asume la iniciativa, decisión, innovación y riesgo para coordinar los

factores de la producción en la forma más ventajosa para producir y

distribuir bienes y servicios que satisfagan las necesidades humanas y por

ende a la sociedad en general”1

Importancia

Su importancia radica en la capacidad de generar riqueza que al ser

distribuida equitativamente, propicia tranquilidad a los propietarios y por

ende desarrollo a la entidad.

Objetivos

Los objetivos fundamentales de una empresa son:

Obtener ganancia, minimizando costos y gastos

Ofrecer fuentes de trabajo.

Vender productos y ofrecer servicios de alta calidad, innovadores y a

precios adecuados.

Generar utilidades que le permita mantenerse en el mercado y crecer

1 ESTUPINAN GAITAN, Rodrigo/ESTUPINAN GAITAN, Orlando, Análisis Financiero y de Gestión,

2008, Medellín- Colombia pág. 8.

8

Funciones

1. Función física: Una empresa puede producir bienes tangibles o

intangibles.

2. Función económica: Genera utilidades, va en función a la

competitividad y rentabilidad del producto.

3. Función social: Genera cambios de superación de la población. Es

igual un cambio social el que genera el aumento de la fuerza de trabajo.

Clasificación de las empresas.

Existen algunos criterios para clasificar las empresas, para efectos

contables se considera más útiles los siguientes:

Industriales

Comerciales

Servicios

Publicas

Privadas

Mixtas

Unipersonales

Pluripersonales

Por su naturaleza

Por el sector al que pertenece

Por la integración del capital

Clasificación De las

Empresas

Fuente: Mercedes Bravo

Elaborado por: LA AUTORA

9

Por su naturaleza:

Empresas Industriales.- Se dedican a la transformación de materias

primas en nuevos productos.

Empresas Comerciales.- “Son aquellas que se dedican a la compra y

venta de productos, convirtiéndose en intermediarias entre productores

y consumidores”.2

Empresas de Servicios.- Aquellas que se dedican a la venta de

servicios a la colectividad.

Por el sector al que pertenece:

Empresas Públicas.- Se denominan aquellas empresas, cuyo capital

pertenece al sector público (Estado).

Empresas Privadas.- Aquellas empresas cuyo capital pertenece al

sector privado; personas naturales o jurídicas.

Empresas Mixtas.- Empresas cuyo capital pertenece tato al sector

público como al sector privado (personas jurídicas).

Por la integración del capital:

Unipersonales.- Empresas cuyo capital pertenece a una persona

natural.

Pluripersonales: Empresas cuyo capital pertenece a dos o más

personas naturales.

2 BRAVO VALDIVIESO, Mercedes, Contabilidad General, séptima edición, Quito - Ecuador 2007,

pág. 3

10

PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

“La planificación es un proceso en virtud del cual se proyectan y se fijan

las bases de las actividades financieras con el objeto de minimizar el

riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos. Además es una

técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con

el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y

financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y

los que se requieren para lograrlo”3

También se puede decir que la planificación es un procedimiento en tres

fases para decidir qué acciones se deben realizar en el futuro para lograr

los objetivos trazados: planear lo que se quiere hacer, llevar a cabo lo

planeado y verificar la eficiencia de cómo se hizo. La planificación a

través de un presupuesto dará a la empresa una coordinación general de

funcionamiento.

La planificación es un proceso inherente a toda organización sea pública

o privada, ya que determina las actividades y procedimientos a seguir

para conseguir objetivos futuros en pro de incrementar la rentabilidad.

PLANEACIÓN FINANCIERA

“La planeación financiera es un aspecto importante de las operaciones de

la empresa, porque proporciona rutas que guían, coordinan y controlan

sus acciones para logro de sus objetivos”4.

3 http://www.salonhogar.com/materias/administracion/planefinanciera.htm

4 LAWRENCE, Githan, Principios de Administración Financiera, decima primera edición, México

2007, pág. 102.

11

La planeación financiera es primordial porque es la proyección de las

ventas, el ingreso y los activos tomando como base estrategias

alternativas de producción y mercadotecnia así como la determinación de

los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones.

Objetivos

“La planeación financiera tiene como objetivo principal minimizar el riesgo

y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros, decidir

anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación,

buscando su mejor rendimiento y su máxima seguridad financiera.”5

El sistema presupuestario es la herramienta más importante con lo que

cuenta la administración moderna para realizar sus objetivos:

Describir el proceso de planeación financiera.

Realizar un presupuesto de efectivo.

Usar el método sencillo de pronósticos de porcentajes de ventas para

estimar las necesidades financieras de una compañía con base en el

crecimiento de las ventas.

Describir la utilidad de los estados financieros proformas.

Crear modelos de planeación financiera a corto plazo y a largo plazo.

Usar modelos creados para preparar un presupuesto de efectivo,

proyectar estados financieros proforma y estimar las necesidades

financieras futuras de la empresa.

Optimizar los recursos e incrementar la rentabilidad de las empresas.

5 www.monografias.com.GestionEmpresarial.PlaneaciónFinanciera.

12

Importancia

Una buena planeación debe permitir cuantificar las diferentes alternativas

estratégicas propuestas por el analista financiero; esto nos ayudará a

evaluar los impactos que genera en los estados financieros de la

empresa.

La planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir una

organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante el

accionar armónico de todos sus integrantes y funciones, su implantación

es importante a nivel interno como para los terceros que necesitan tomar

decisiones vinculadas a la empresa.

Características

Fines.

Establecer en la empresa pronósticos y metas económicas y financieras

por alcanzar. Especificar metas objetivas.

Medios.

Elegir políticas, programas y procedimientos con los que habrán de

alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo planeado se requiere

organización, ejecución y dirección.

Recursos.

Determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan, definir

como se habrán de adquirir o generar y como se habrán de asignar a las

actividades. Es importante sujetarse lo mayor posible a la realidad y no

ser muy optimistas, de tal manera que la asignación de los recursos no

sea ni muy excesiva ni escasa.

13

Realización.

Elaboración de los presupuestos de operación, de inversiones

permanentes y financiero. Delinear los procedimientos para toma de

decisiones, así como la forma de organizarlos para que el plan pueda

realizarse.

Control.

Para llevar un buen control se requiere evaluar los resultados

comparándolos con patrones o modelos establecidos previamente.

Delinear un procedimiento para prever o detectar los errores o las fallas,

así como para prevenirlos o corregirlos sobre una base de continuidad.

En conclusión el proceso de la planeación financiera comienza con un

pronóstico de ventas para los siguientes años. Posteriormente se

determina los activos que se requerirán para satisfacer las metas de

ventas y se toma una decisión sobre la manera como deberán financiarse

los activos requeridos. Una vez que se han determinado las razones y

elaborado los estados financieros pronosticados básicos, los

administradores financieros deben saber:

1. Cuán realistas son los resultados.

2. Cómo podrán alcanzarse los resultados.

3. Qué efecto tendrían los cambios operativos sobre los pronósticos

14

Clasificación

El proceso de la planeación financiera inicia con los planes financieros a

largo plazo o estratégicos. Estos, a su vez, dirigen la formulación de los

planes y presupuestos a corto plazo u operativos. Generalmente, los

planes y presupuestos a corto plazo llevan a cabo los objetivos

estratégicos a largo plazo de la empresa.

Planes Financieros a Largo Plazo (Estratégicos).

Los planes financieros a largo plazo (estratégicos) establecen las

acciones financieras planteadas por la empresa y el impacto anticipado de

esas acciones durante periodos que varían de 2 a 10 años. Son comunes

los planes estratégicos a 5 años y se revisan a medida que surge nueva

información significativa.

Por lo general, las empresas que están sujetas a un alto grado de

incertidumbre operativa, ciclos de producción relativamente cortos, o

ambas situaciones, acostumbran usar horizontes de planificación más

cortos.

Los planes financieros a largo plazo forman parte de una estrategia

integrada que, junto con los planes de producción y marketing, lleva a la

empresa hacia metas estratégicas.

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Planes Financieros a Corto Plazo (Operativos).

Este tipo de análisis, especifica las acciones financieras a corto plazo y el

impacto anticipado de estas acciones. Estos planes abarcan con

frecuencia un periodo de 1 a 2 años. Las entradas clave incluyen el

pronóstico de ventas y diversas formas de datos operativos y financieros.

Las salidas clave incluyen varios presupuestos operativos, el presupuesto

de caja y los estados financieros proforma.

Aspectos Importantes

Dos aspectos clave del proceso de la planeación financiera son:

La planeación de efectivo.- Este proceso implica la elaboración del

presupuesto de caja de la empresa. Este proceso puede implica los

desembolsos y usos de efectivo por las actividades operativas, de

inversión y financiamiento.

La planeación de utilidades.- En cambio este proceso comprende la

proyección de estados financieros (Estado de Situación Financiera y

Estado de Pérdidas y Ganancias) de la empresa proyectados con el fin de

obtener información que permita conocer la situación económica

financiera futura de la misma, para la correcta toma de decisiones en

cuanto a uso y optimización de los recursos.

16

Proceso de Planeación Financiera a Corto Plazo.

La planeación financiera a corto plazo inicia con el pronóstico de ventas.

A partir de este, se desarrollan los pronósticos de compras y los gastos en

los que se incurrirán al incrementar las ventas. Seguidamente se realizan

los programas de entradas y salidas del efectivo que servirán para

desarrollar los estados financieros proforma, como son: balance general y

estado de resultados del año anterior.

PRONÓSTICO DE VENTAS

Es la predicción de las ventas de la empresa durante un periodo

determinado que por lo general lo realiza el administrador financiero.

Fuente: Lawrence Gitman

Elaborado por: LA AUTORA

Pronóstico de

ventas

Estados Financieros

proforma

Presupuesto de

Efectivo

Programa de Entradas. Programa de Salidas

Balances del

periodo actual

Información necesaria

Salida para análisis

Balance General Estado de Resultados

PLANEACIÓN FINANCIERA

Pronóstico de Compras. Pronostico de Gastos.

17

Con base en el pronóstico de ventas se estiman los flujos mensuales de

efectivo que resultaran de los ingresos proyectados por concepto de

ventas y de los egresos relacionados con la producción, el inventario y las

ventas.

“Un pronóstico externo se basa en las relaciones observadas entre las

ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos clave,

como el producto interno bruto, la construcción de nuevas viviendas, la

confianza del consumidor y el ingreso personal disponible.

Debido a que las ventas de la empresa se relacionan mucho con algún

aspecto de la actividad económica nacional general, el pronóstico de la

actividad económica debe proporcionar una perspectiva de las ventas

futuras.

El pronóstico interno se basa en una encuesta o consenso de pronóstico

de ventas obtenidas a través de los propios canales de ventas de la

empresa. Por lo general, se les pide a los vendedores de la empresa que

calculen cuantas unidades de cada tipo de productos esperan vender el

año siguiente.

El administrador de ventas reúne y suma estos pronósticos, además de

ajustar las cifras cuando el conocimiento de mercados específicos o las

habilidades de predicción del vendedor”.6

6 LAWRENCE, Githan, Principios de Administración Financiera, decima primera edición, México

2007, pág. 105.

18

Importancia

“Es de vital importancia para los directivos de la empresa porque les

permite tomar decisiones de mercadotecnia, producción,

aprovisionamiento y flujo de caja. Por tanto, debe ser elaborado con sumo

cuidado, dejando de lado el optimismo desmedido o la exagerada

moderación, porque pueden afectar seriamente a la empresa en su

conjunto.”7

Ventajas

“Apoyo a la toma de decisiones por parte de las Gerencias, de

Mercadeo, Ventas y Producción al proveerlos con información

congruente, la cual se calcula utilizando modelos matemáticos de

pronóstico, datos históricos del comportamiento de las ventas y el juicio

de los ejecutivos representantes de cada departamento involucrado de

la empresa.

Mayor seguridad en el manejo de la información relacionada con las

ventas de la empresa.

Gran flexibilidad en la elaboración de pronósticos y para la creación y

comparación de múltiples escenarios para efectos de análisis de ventas

proyectadas.

Apoya las decisiones del departamento de ventas de una manera

eficaz y oportuna, al pronosticar los lineamientos de las mercaderías”8

7 STANTON, William, Fundamentos de Marketing, decima tercera edición, Estados Unidos 2006,

pág. 188 8 www.ricoverimarketing .americas.tripod.com/…/id23.htmi

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Técnicas de elaboración

Juicio Ejecutivo.

Se basa en una intuición de uno o más ejecutivos experimentados con

relación a productos de demanda estable. Su inconveniente es que se

basa solamente en el pasado y está influenciado por los hechos

recientes.

Encuestas.

Encuesta de pronóstico de los clientes.- Útil para las empresa que

tengan pocos clientes. Se les pregunta ¿Qué tipo y cantidades de

productos se proponen comprar en un determinado periodo? Estas

encuestas reflejan las intenciones de compra, pero no las compras reales.

Encuesta de pronóstico de fuerza de ventas.- Los vendedores estiman

las ventas esperadas en sus territorios, para un determinado periodo. La

sumatoria de los estimados individuales conforma el pronóstico de la

empresa o de la división. El inconveniente es la tendencia de los

vendedores a ser estimativos muy conservadores que les facilite la

obtención futura de comisiones y bonos.

Análisis de series de tiempo.

Se utilizan los datos históricos de ventas de la empresa para descubrir

tendencias de tipo estacional, cíclico y aleatorio, o errático. Es un método

efectivo para productos de demanda razonablemente estable. Por medio

20

de los promedios móviles determinamos primero si hay presente un factor

estacional. Con un sistema de regresión lineal simple determinamos las

líneas de tendencia de los datos para establecer si hay presente un factor

cíclico. El factor aleatorio estará presente si podemos atribuir un

comportamiento errático a las ventas debido a acontecimientos aleatorios

no recurrentes.

Análisis de regresión.

Este método calcula las relaciones promedio a lo largo de un periodo de

tiempo, por tanto no depende, en gran medida, de los datos actuales de

un punto particular en el tiempo; y es generalmente más exacto si se

proyecta una tasa de crecimiento considerable o si el periodo de

pronóstico abarca varios años.

Se trata de encontrar una relación entre las ventas históricas (variable

dependiente) y una o más variables independientes, como población,

ingreso perca pita o producto interno bruto (PIB). Este método puede ser

útil cuando se dispone de datos históricos que cubren amplios periodos

de tiempo. Es ineficaz para pronosticar las ventas de nuevos productos.

Pruebas de Mercado.

Se pone un producto a disposición de los compradores en una o varios

territorios de prueba. Luego se miden las compras y las respuestas del

consumidor a diferentes mezclas de mercadeo. Con base en esta

21

información se proyectan las ventas para unidades geográficas más

grandes. Es útil para pronosticar las ventas de nuevos productos o las de

productos existentes en nuevos territorios. Estas pruebas son costosas en

tiempo y dinero, además alertan a la competencia.

Método de Porcentaje de Ventas.

La utilización de este método consiste en expresar las diversas partidas

del balance general y del estado de resultados como porcentaje de las

ventas anuales de la empresa. La parte medular, de todo presupuesto de

ventas es obviamente el pronóstico de las mismas. Existen numerosos

métodos para realizar dicho pronóstico, algunos son intuitivos, otros

mecánicos y otros estadísticos.

Enfoques

Enfoque externo.

Consiste en analizar el contexto de la educación desde el ámbito mundial

al de la institución, para lo cual se cubren las siguientes fases:

Pronóstico de la economía mundial.

Pronóstico de la economía nacional.

Pronóstico del volumen de ventas.

Pronóstico de la participación en el mercado de la institución, en cada

uno de los ámbitos educativos en los cuales participa.

Conversión de los pronósticos de la participación en el mercado en un

pronóstico de ventas para la empresa.

22

Enfoque Interno.

En este caso el enfoque de análisis parte de los diferentes niveles hasta

consolidar un estudio general de la empresa. Las fases que se desarrollan

son:

Disponer que la dirección de planeamiento analice las tendencias de

los patrones de ventas.

Considerar la publicidad y demás programas promocionales que

puedan afectar el nivel de ventas.

Ordenar a cada nivel de la empresa, elaborar pronóstico para su área.

Los pronósticos de los segmentos se deberán consolidar dentro de un

pronóstico general de la empresa.

Cuando se aplica esta metodología, se logran dos pronósticos de ventas.

Uno de ellos se basa en la economía general y sus tendencias, mientras

que el otro, es realizado por los administradores que permanecen cerca

del mercado. La combinación de ambos pronósticos da como resultado un

pronóstico general globalmente aceptado.

Este pronóstico se convierte en la premisa básica de la planeación de la

empresa y de muchas otras actividades y responsabilidades en la

empresa.

Preparación

El pronóstico de ventas es la base sobre la que descansa el presupuesto

de efectivo, así que si este ha sido preparado cuidadosamente y con

23

exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal serán mucho

más confiables.

Los pronósticos de ventas son una fuente importante de información en el

desarrollo de estrategias y compromisos de recursos por parte de la

administración, porque a partir de este se tiene una visión más amplia de

posibles utilidades e ingresos a la empresa.

Métodos

Método de Mínimos Cuadrados

El método de mínimos cuadrados o "regresión lineal"; permite proyectar la

información histórica pasada dentro del futuro; sin embargo antes de

realizarla debemos saber que tan representativa es la información con la

que disponemos de cara al futuro de nuestra empresa. Este método se

aplica cuando la empresa no dispone de indicadores económicos

sobresalientes y confiables y cuando al mismo tiempo se requieren

pronósticos a corto plazo en donde el tiempo y la rapidez impiden el uso

de técnicas más precisas; permitiéndonos extrapolar la demanda histórica

pasada

Y es necesario que se aplique en este método las formulas que permite

determinar el saldo del mínimo de caja requerido.

24

Método de Estudio de la tendencia.

Se basa en la información de cómo han venido evolucionando las ventas

durante los últimos años, mediante este método se puede llegar a estimar

el volúmen de ventas del próximo periodo.

Considerando dicha evolución en el largo plazo, ésta está representada

por una recta, razón por la cual se debe trabajar con la ecuación de la

resta y los mínimos cuadrados para encontrar los distintos coeficientes

ordenada al origen y pendiente.

Ecuación y = a + bx

Sin entrar a demostraciones matemáticas, si se aplicara el método de los

mínimos cuadrados, se llegaría a las fórmulas que finalmente se

necesitan:

Ecuación a = y / n, b = Xy / X2; siendo:

y = Ventas de periodos anteriores, n = Número de periodos y x =

Coeficiente.

Método Pronóstico de Porcentaje de Ventas.

El crecimiento de las ventas requiere inversiones adicionales en cuentas

por cobrar, inventarios y activos fijos, así que la empresa necesita

financiamiento para crecer.

Una parte del financiamiento a corto plazo se obtiene espontáneamente

de las ventas adicionales, porque las cuentas por pagar y perdidas

25

acumulables como salarios e impuestos, aumentan naturalmente la

utilidad de la empresa.

Cuando se aplica el método de pronóstico, es importante que al momento

de establecer los porcentajes de incremento, en lo posible se trate ser un

tanto realista y no muy optimista, dado que solamente es un dato

estimado de ventas a la que se puede llegar en un tiempo determinado.

Método Histórico

La principal característica del método histórico es que al proyectar las

ventas de la empresa toma como referencia las ventas pasadas y analiza

la tendencia. Es un método que permite basarse en una experiencia ya

pasada para poder tener una visión de la proyección que se va a realizar.

EMPRESA “ABC” MÉTODO PORCENTAJE

SOBRE VENTAS DEL AÑO ANTERIOR

MESES VENTAS REALES %IP

Enero Xxx Xxx

Febrero Xxx Xxx

Marzo Xxx Xxx

TOTAL Xxx Xxx

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Simbología:

IP= Incremento porcentual

V(R)= Ventas del periodo real

PVM=Pronóstico ventas mensuales

%IP=Porcentaje incremento porcentual

EMPRESA “XX” FÓRMULA PARA EL PRONÓSTICO DE VENTAS

ENERO A DICIEMBRE

EMPRESA “XX” PRONÓSTICO DE VENTAS

ENERO A DICIEMBRE

MESES

IP

PRONÓSTICO

Enero Xxx Xxx

Febrero Xxx Xxx

Marzo Xxx Xxx

Abril Xxx Xxx

Mayo Xxx Xxx

Junio Xxx Xxx

TOTAL XXX XXX

INCREMENTO (IP) ENERO

IP= V (R) * %IP IP= xxx * xxx IP= xxx

VENTA PRONÓSTICO ENERO

PVM = IP + V(R) PVM = xxx + xxx PVM = xxx

INCREMENTO (IP)FEBRERO

IP= V (R) * %IP IP= xxx * xxx IP= xxx

VENTA PRONÓSTICO FEBRERO

PVM = IP + V(R) PVM = xxx + xxx PVM = xxx

27

PRESUPUESTOS FINANCIEROS

“Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada

en valores y términos financieros que, debe cumplirse en

determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se

aplica a cada centro de responsabilidad de la empresa”9

La preparación de un presupuesto depende de la planificación. El

presupuesto es el instrumento de planeación fundamental de muchas

instituciones y las obliga a realizar por anticipado una recopilación

numérica del flujo de efectivo, gastos e ingresos, desembolsos de capital,

utilización de trabajo o de horas máquina-esperado.

El presupuesto es necesario para el control, pero no puede servir como un

estándar de control sensible a menos que refleje los planes.

Objetivos

Planear los resultados de la organización en dinero y volúmenes.

Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.

Coordinar y relacionar las actividades de la empresa.

Lograr los resultados de las operaciones periódicas.

Funciones

Una herramienta analítica y oportuna.

9 www.monografias.com.Gestión Empresarial. Presupuestos.

28

La capacidad para pretender el desempeño.

El soporte para la asignación de recursos.

La capacidad para controlar el desempeño real en curso.

Advertencias de las desviaciones respecto a los pronósticos.

Inicios anticipados de las oportunidades o de los riesgos venideros.

Capacidad para emplear el desempeño pasado como guía o

instrumento de aprendizaje.

Concepción comprensible, que conduzca a un consenso y al respaldo

del presupuesto anual.

Importancia

El presupuesto surge como herramienta moderna de planteamiento y

control al reflejar el comportamiento de indicadores económicos y en

virtud de sus relaciones con los diferentes aspectos administrativos

contables y financieros de la empresa. Los presupuestos son importantes

porque ayudan a minimizar el riesgo en las operaciones de la empresa

además de:

Mantener el plan de operaciones de la empresa en unos límites

razonables.

Sirven como mecanismo para la revisión de políticas y estrategias de la

institución y direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca.

Cuantifican en términos financieros los diversos componentes de su

plan total de acción.

29

Los procedimientos inducen a los especialistas de asesoría a pensar

en las necesidades totales de las instituciones y a dedicarse a planear

de modo que puedan asignar la importancia necesaria a los

componentes y alternativas.

Coadyuvan a la optimización de los recursos de la empresa.

Los presupuestos sirven como medios de comunicación entre unidades

a determinado nivel y verticalmente entre ejecutivos de un nivel a otro.

Una red e estimaciones presupuestarias se filtran hacia arriba a través

de niveles sucesivos para su posterior análisis.

Ventajas

Presionan para que la alta gerencia defina adecuadamente los

objetivos básicos.

Obligan a mantener un archivo de datos históricos controlables.

Facilitan la utilización óptima de los diferentes insumos.

Facilitan la coparticipación e integración de las diferentes áreas.

Obligan a realizar un auto análisis periódico.

Facilitan el control administrativo.

Son un reto para ejercitar la creatividad y criterio profesional, a fin de

mejorar la institución.

Ayudan a lograr mejor eficiencia en las operaciones.

Limitaciones

Están basados en estimaciones.

30

Deben ser adaptados constantemente a los cambios de importancia

que surjan.

Su ejecución no es automática, se necesita que el elemento humano

comprenda su importancia.

Es un instrumento que no debe tomar el lugar de la administración

Es una herramienta que sirve a la administración para que cumpla su

cometido, y no para entrar en competencia con ella.

PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

El presupuesto de efectivo, es un “programa que muestra la entradas y

salidas de efectivo, así como los saldos de efectivo de una empresa a lo

largo de un periodo especifico”10

Este presupuesto tiene como finalidad obtener información oportuna del

comportamiento de los flujos de dinero, de tal forma que te permita una

administración óptima de liquidez; es decir la capacidad para convertir

activos en efectivo, y en general, de contar con los medios adecuados de

pago para cumplir oportunamente con los compromisos contraídos.

Al diagnosticar cual será el comportamiento del flujo de efectivo, la

empresa debe detectar en qué periodo habrá faltantes o sobrantes de

efectivo y a cuanto ascenderán, así como determinar si las políticas de

cobro y pago son las óptimas, ya que de eso depende cuando hay

entradas por cobro a clientes, o salidas por pago a proveedores.

10

BESLEY SCOTT, Brigham Eugene, Fundamentos de la Administracion Financiera, Pág. 634.

31

Este presupuesto compra los ingresos en efectivo (o entradas) y los

desembolsos de efectivo (o salidas).

Las opiniones varían con respecto a cuál es la cantidad de efectivo que

debe mantenerse. Algunas empresas prefieren mantener un saldo

razonable de acuerdo con sus necesidades en caja y bancos y tener el

resto invertido en valores que puedan convertirse en efectivo fácilmente;

otras, en cambio, prefieren mantener reservas pequeñas de efectivo y

dependen de créditos bancarios cuando sea necesario.

Importancia

Permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener

un déficit o un excedente y, en base a ello, poder tomar decisiones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro

escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio

será rentable o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una

deuda contraída. Esta información puede servir para ser presentada a

terceros, al querer demostrar la liquidez y rentabilidad de una empresa.

Objetivos.

a. Respecto a los ingresos.

Conocer la estimación correcta de los cobros de acuerdo con las

políticas de crédito establecidas.

32

Precisar el financiamiento exterior de conformidad con los planes

elaborados.

Evaluar el cumplimiento de las decisiones tomadas en relación a los

aumentos de capital y las emisiones de obligaciones.

Procurar la obtención de líneas de crédito para el descuento de

documentos.

b. Respecto a los pagos.

Procurar el cumplimiento oportuno de las obligaciones regulares por

pagos de sueldos y salarios, servicios de agua, luz, arriendo, etc.

Promover el establecimiento de las provisiones necesarias para el

cumplimiento de obligaciones derivadas del logro de otros

presupuestos, como impuestos, IVA, etc.

Fijar políticas de pago por crédito de proveedores en concordancia con

la rotación de las cuentas por cobrar y el plazo medio de cobranza.

Identificar las economías por pagos anticipados.

c. Generales

Mejorar el manejo de efectivo manteniendo saldos a niveles lo más

bajos posibles.

Apoyar las decisiones sobre adquisición de bienes de operación

Escoger el momento adecuado para elegir aumento de capital, emisión

de acciones y créditos.

Realizar coordinadamente los cobros y los pagos.

33

Elaborar pronósticos del efectivo por meses, semanas y días para

inversiones a corto plazo.

Principales fuentes de entradas y salidas de efectivo.

Entradas de efectivo:

Ventas al contado.

Cobros a clientes.

Intereses de las inversiones.

Nuevas aportaciones de socios.

Obtención de préstamos.

Ventas de activos.

Salidas de efectivo:

Pago a proveedores.

Nómina.

Prestaciones.

Pago de impuestos.

Pagos de dividendos.

Adquisición de activos.

Pago de otros pasivos.

Donaciones.

El resultado entre las entradas y salidas de efectivo nos da como

resultado el flujo de efectivo generado del periodo presupuestado que,

sumado al saldo inicial de efectivo, nos dará el saldo de efectivo al final

34

del periodo presupuestal. Los programas de entradas y salidas de

efectivo, son los que nos servirán para elaborar los estados financieros

proforma

Entradas de efectivo

EMPRESA “AB” PROGRAMA DE ENTRADA DEL EFECTIVO

CUENTAS

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

Ventas 0%

xxx

Xxx

Xxx

xxx

Ventas 12%

xxx

Xxx

Xxx

Xxx

Cts.. Doc. x cobrar xxx xxx Xxx Xxx

TOTAL:

XXX XXX XXX XXX

Salidas de efectivo

Razones para mantener efectivo

Razón Operativa.- Se refiere al hecho de poder llevar a cabo sus

operaciones en forma normal, garantizando la financiación de un volumen

determinado de efectivo que le permita atender el pago de las cuentas al

EMPRESA “XX” PROGRAMA DE SALIDAS DEL EFECTIVO

CUENTAS

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

Compras 0%

xxx

xxx

xxx

Xxx

Compras 12%

xxx

xxx

xxx

Xxx

Cuentas por pagar

xxx

xxx

xxx

Xxx

TOTAL:

XXX

XXX

XXX

XXX

35

momento de sus vencimientos. La determinación de este volumen de

efectivo se hace estableciendo primero el determinado “Ciclo de Caja”, el

cual se relaciona con los desembolsos anuales totales de la empresa.

El ciclo de caja es el tiempo que transcurre entre el momento de

desembolsar las compras, hasta el momento de recaudar la cartera.

También podemos definirlo como el periodo de tiempo que, dentro del

sistema de circulación de fondos.

Razón de Seguridad.- Se refiere al hecho de que, además de la

inversión promedio requerida para garantizar la operación del negocio y

con el fin de atender desembolsos imprevistos, la empresa establece

como política mantener una cantidad adicional mínima que la proteja de

dicho riesgo.

Razón Especulativa.- No es muy frecuente y sería aplicable

solamente a aquellas empresas con altos excedentes de efectivo que al

decidir no invertirlos en la operación misma a través de un aumento de

volumen y no requiriéndolos para el pago de dividendos cancelación de

pasivos, se convierten en inversiones temporales con vencimiento a corto

plazo que la empresa decide establecer con el fin no solamente de

devengar un interés, sino también con el fin de mantenerlos disponibles

para efectuar transacciones de tipo especulativo.

36

Mediante la utilización de Presupuesto de efectivo, el administrador

financiero podrá hacer una planeación cuidadosa de los desembolsos de

forma que la empresa pueda operar con el mínimo efectivo posible,

permitiendo así la utilización de los demás fondos disponibles en el

crecimiento de la empresa.

El presupuesto de efectivo da aviso por anticipado de la necesidad de

crédito, facilitando su búsqueda oportuna y en condiciones ventajosas.

Brinda la oportunidad de anticiparse a hechos económicos futuros.

Adicionalmente el flujo de efectivo permite evidenciar el financiamiento

que se requerirá para cumplir con las expectativas de los propietarios.

OBJETIVOS

DETER-

MINA -

CION

Liquidez

(Corto plazo)

Presupuesto del Efectivo

Rentabilidad

(Largo plazo)

Proyecciones de los Estados Financieros

Control de las operaciones

Fuente: Lawrence Gitman

Elaborado por: LA AUTORA

37

EMPRESA “XX”

PRESUPUESTO DE EFECTIVO ENERO A DICIEMBRE

DESCRIPCION

ENERO

FEBR.

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

Total de Ingreso en efectivo

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Xxx

(-)Total de egresos en efectivo

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Xxx

(=) Flujo Neto del efectivo

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Xxx

(+) Efectivo Inicial

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Xxx

(=) Efectivo Final

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Xxx

(-) Saldo de efectivo mínimo

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Xxx

(=) Financ. Total Requerido

xxx

Saldo de Efectivo Excedente

xxx

xxx

xxx

xxx

Xxx

PLANEACIÓN DE UTILIDADES

“Este modelo ayuda a la administración a determinar las acciones que se

deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de

las empresas lucrativas es llamado Utilidades. Las entidades deben ser

suficientes para remunerar el capital invertido en la empresa, meta u

objetivo, se puede calcular cuánto hay que vender a que costo y a qué

precios, para lograr determinadas utilidades”11

11

www.johanny.mendez.8m.com/relacion.htm

Fuente: Lawrence Gitman

Elaborado por: LA AUTORA

38

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Los estados financieros proyectados constituyen una herramienta

sumamente útil: en forma interna, permiten a la administración visualizar

de manera cuantitativa el resultado de la ejecución de sus planes y prever

situaciones que pueden presentarse en el futuro y, en forma externa,

sirven de base para tomar decisiones de crédito y/o inversión.

Objetivo

El objetivo de las proyecciones de estados financieros es mostrar

anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el

resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones

que no se han realizado. Es una herramienta muy importante para la toma

decisiones de la dirección de le empresa cuando se pretenda llevar a

cabo operaciones sujetas a la planeación que motiven un cambio

importante en la estructura financiera.

Los estados financieros proforma y las proyecciones suelen elaborarse

cuando se quiere conocer el efecto que tienen transacciones importantes

que ocurren o pudieran ocurrir después de la fecha de los estados

financieros.

Usuarios

a. Accionistas y propietarios

Los propietarios o accionistas de una empresa se encuentran interesados

en conocer cuál sería la situación financiera de la entidad, incluyendo uno

39

o varios efectos proyectados o hechos ocurridos con posterioridad a la

fecha de los estados financieros y, en su caso, con el fin de aprobar

transacciones que están bajo su decisión.

b. Administradores.

Para los administradores que tienen bajo su responsabilidad el manejo y

los resultados de la entidad, estos estados son una herramienta necesaria

para la planeación de las operaciones y la toma de decisiones presentes y

futuras.

c. Acreedores y prospectos de acreedores.

A los primeros, interesa como el objeto de vigilar la seguridad de sus

créditos y, en caso, para oponerse a aceptar la o las transacciones

propuestas (aumentos, reducciones de capital, fusiones, etc.), y a los

segundos, para evaluar el riesgo del crédito que se propone.

d. Prospectos de Inversionistas.

A estos les interesa estudiar los cambios sustanciales que sufrirá la

empresa con posterioridad a los estados financieros actuales con el fin de

evaluarlos antes de efectuar su inversión.

e. Autoridades Gubernamentales

Principalmente interesa porque vigila celosamente los intereses del

público sobre todo los valores que se cotizan en la bolsa. Es decir, utiliza

los estados proforma como una herramienta de medición y análisis para la

protección de las inversiones del público. En el caso de emisión de

40

valores es necesaria la vigilancia y control para que exista confianza entre

el público y las operaciones, y para que el dinero en la bolsa se

incremente y se desarrolle la inversión masiva en provecho del desarrollo

nacional.

Información requerida para hacer la proyección.

El proceso de preparación de los estados financieros es el mismo,

independientemente de que se trate de un ejercicio real: estados

financieros históricos o de un ejercicio que se está estimando: estados

financieros proyectados.

Cuando se realiza el proceso contable existen dos tipos de cuentas: las

del balance general, que son cuentas permanentes, y las del estado de

resultados, que son cuentas temporales.

Las cuentas temporales son aquellas que tiene un saldo inicial de cero, de

manera que al transcurrir el periodo contable van acumulando el importe

de las operaciones que incurren en el ejercicio; al final del periodo, estas

cuentas se cierran, dejando como consecuencia la cifra final de utilidad o

pérdida del ejercicio.

El balance general presenta los saldos de activos, pasivos y capital que

forman la situación financiera de la empresa en el último día de sus

operaciones, 31 de diciembre generalmente. Para llegar a estos saldos

finales es necesario tomar los saldos de las mismas cuentas

41

correspondientes al ejercicio anterior y afectarlos por las operaciones

realizadas en el nuevo ejercicio. El saldo final de una cuenta siempre será

igual a su saldo inicial más el efecto de las transacciones ocurridas en el

nuevo periodo.

La diferencia al preparar los estados financieros históricos y proyectados

es que en los históricos se refleja el efecto de transacciones que ya

ocurrieron, y en los proyectados el efecto de las transacciones que se

supones van a ocurrir.

Parámetros base de la proyección.

Al hacer la proyección se tiene que considerar el comportamiento de las

variables que afecta los estados financieros.

1. Demanda.- La estimación de la demanda y seguidamente la

estimación de las ventas es el punto más importante de todo proceso de

proyección de estados financieros. En función de las ventas se determina

el abastecimiento, la necesidad de incremento de inversión, ampliación de

la infraestructura, aumento de personal que labora, etc.

En algunos casos las ventas pueden comportarse más o menos igual que

en ejercicio anterior, pueden incrementarse como consecuencia de una

mayor utilización de la capacidad instalada o como consecuencia de una

ampliación.

42

2. Políticas o metas de la empresa.- Al hacer la planeación es muy

importante considerar políticas vigentes en lo que se refiere a cantidad de

efectivo que debe mantenerse disponible, plazo del crédito que se

otorgará a los clientes, cantidades a mantener en inventarios, tasas de

depreciación de activos fijos, tasas de amortización de intangibles, plazo

de crédito otorgado por los proveedores, etc.

3. Decisiones de estructura de activos o estructura financiera.- Al

hacer la proyección d estados financieros deben considerarse los planes

de expansión o modernización que impliquen adquisiciones de activos de

largo plazo. También es muy importante incluir los planes relacionados

con la contratación de préstamos a largo plazo.

4. Comportamiento de variables externas.- En la preparación de los

estados financieros proyectados debe considerarse el comportamiento

esperado en las variables macroeconómicas tales como: tasa de inflación,

tasas de interés bancario activo y pasivo y disposiciones fiscales

relacionadas con la depreciación de los activos fijos, deducibilidad de

gastos, periodicidad y forma de afectar los pagos de impuestos, etc.

Forma de presentación

Una vez desarrollado los presupuestos de ingresos y egresos, deben

resumirse en los estados financieros proyectados, a fin de establecer la

situación final estimada. Los estados financieros deberán señalar

claramente que son estados proforma o proyecciones.

43

La forma es muy variada debido a los diversos usos que se les da, pero

es recomendable combinarlos con estados reales o históricos, mostrando

tres columnas: la primera con saldos reales o históricos; la segunda con

ajustes o cambios de las operaciones o proyecciones propuestas y la

tercera con las cifras proforma o proyecciones futuras.

Es indispensable que indiquen con toda claridad y precisión los hechos u

operaciones posteriores o futuras que se están considerando

generalmente a través de notas. Es conveniente acompañar a los estados

financieros básicos de un estado que indique y sintetice la naturaleza de

los cambios.

Elaboración

Para preparar los estados financieros proforma se requieren dos tipos de

entradas: Los estados financieros del año anterior y el pronóstico de

ventas para el año entrante.

Primeramente elaboramos un estado de resultados proforma basándose

en las proyecciones de ventas y en el plan de producción y

comercialización, y después traducimos este material en un presupuesto

de efectivo, y por ultimo asimilamos todo el material previamente

desarrollado en un balance general proforma.

44

Estado de Resultados Proforma.

“Se lo considera como documento financiero que analiza la utilidad o

pérdida neta de un ejercicio o periodo futuro”12

Consiste en utilizar un método porcentual de ventas, el cual predice las

ventas para luego establecer el costo de los bienes vendidos, costos de

operación y gastos de interese en forma de porcentaje de ventas

proyectadas. Los porcentajes empleados tienen cierta probabilidad de ser

los porcentajes de ventas de estos renglones en el año inmediato anterior.

12

GARCIA CADENO, Alma Iliana, Finanzas II – Métodos de Planeación Financiera. Pág.24

Estado de

Resultados

Proforma

Balance General

Proforma

Balance

General del

periodo anterior

Otros

presupuestos

de apoyo

Presupuesto

de Efectivo

Fuente: Lawrence Gitman

Elaborado por: LA AUTORA

45

Utilizando los valores monetarios tomados del estado de resultados

encontramos los siguientes porcentajes aplicando las respectivas

formulas:

Características.

a. “Es un estado financiero.

b. Muestra las ventas, costos de lo vendido, distribución, adición, la

utilidad y pérdida neta y el camino para obtenerla.

c. La información que proporciona corresponde a un ejercicio futuro

(dinámico)”13

Importancia.

Permite conocer la futura rentabilidad del negocio y, por tanto, su vialidad.

Además, permitirá a la gerencia, la oportuna toma decisiones.

Con esta información, los administradores o gerentes de las empresas

planifican las actividades con el fin de alcanzar los objetivos propuestos.

13

GARCIA CADENO, Alma Iliana, Finanzas II – Métodos de Planeación Financiera. Pág.25

46

Estado de Resultado Proforma.

Estado de Situación Financiera o Balance Proforma

“Se lo considera como documento que analiza los activos, pasivos y

capital de un ejercicio o periodo futuro.”14 Se dispone de varios métodos

abreviados para elaborar el balance general proforma. Los valores de

ciertas cuentas del balance general son estimados, en tanto que otros son

acumulados.

Debe utilizarse el financiamiento externo como una cifra de equilibrio o

balance. El método de cálculo–estimación es aquel que se utiliza para la

elaboración del balance general proforma en el que los valores de ciertas

14

GARCIA CADENO, Alma Iliana, Finanzas II – Métodos de Planeación Financiera. Pág.65

EMPRESA” XX” ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

Del: ........... Al:…………….

2011 2012 Ventas netas xxx xxx Costos de Producción xxx xxx UTILIDAD BRUTA xxx xxx Gastos adm. y ventas xxx xxx Depreciación (10% costos de prod) xxx xxx UTILIDAD OPERATIVA xxx xxx Intereses xxx xxx UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS xxx xxx Impuesto a la renta (25%) xxx xxx UTILIDAD NETA xxx xxx

GERENTE CONTADOR

47

cuentas son estimados, en tanto que otros son calculados, se utiliza aquí

el financiamiento externo de la empresa como punto de equilibrio.

“Finalmente, deben sustraerse de los activos requeridos los pasivos y el

capital contable proyectados para estimar así los Fondos Adicionales

Necesarios (FAN) para apoyar a el nivel de operaciones pronosticadas.”15

Características

a. Es un estado financiero.

b. Muestra el activo, el pasivo y el capital contable futuro de una empresa.

c. La información que proporciona corresponde a una fecha fija futura

(estático).

Importancia

El Balance General es importante puesto que muestra la situación

económica y capacidad de pago de una empresa a una fecha fija futura.

Desde luego, el balance general proforma como cualquier otro estado

financiero proforma, presenta el resultado de conyugar hechos futuros, así

mismo convenciones contables y juicios personales. Es una de las

herramientas financieras más importantes que permite medir la liquidez

con la que cuenta una empresa, al momento de enfrentar deudas con

terceros.

15

BESLEY SCOTT, Brigham Eugene, Fundamentos de la Administración Financiera, pág. 153

48

Balance General Proforma.

PUNTO DE EQUILIBRIO.

“Es el punto en donde los ingreso totales recibidos se igualan a los costos

asociados con la venta de un producto. Para operar adecuadamente el

punto de equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se

EMPRESA” XX”

BALANCE GENERAL PROFORMA Del: ........... Al:…………….

2011 2012 ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE Caja xxx xxx Útiles de oficina xxx xxx Suministros de limpieza xxx xxx TOTAL ACTIVO CORRIENTE xxx xxx

ACTIVO NO CORRIENTE

Muebles y enceres xxx xxx Equipo de oficina xxx xxx TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE xxx xxx

PASIVO

PASIVO CORRIENTE Documentos por pagar xxx xxx Préstamo bancario por pagar xxx xxx TOTAL PASIVO xxx xxx

PATRIMONIO

Capital pagado xxx xxx Reservas xxx xxx Utilidad del ejercicio xxx xxx TOTAL PATRIMONIO xxx xxx TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO xxx xxx

GERENTE CONTADOR

49

relaciona con el volumen de producción y que el gasto guarda una

estrecha relación con las ventas. Tanto costos como gastos pueden ser

fijos o variables.

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja

el punto de equilibrio, tendremos entonces que la empresa percibirá

beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de

equilibrio, tendrá pérdidas.

Cálculo

El punto de equilibrio se puede calcular tanto para unidades como para

volúmenes en dinero mediante las siguientes fórmulas

En función a los ingresos.

En función a la capacidad instalada.

Formas de representación

Algebraica.- Tanto en los costos variables como en los costos fijos se

deben incluir los de producción, administración, de ventas y financieros.

50

Gráfica.- Esta forma de representar la relación costo-volumen-

utilidad, permite evaluar la repercusión que sobre las utilidades tiene

cualquier movimiento o cambio de costos, volumen de ventas y precios.

El punto de equilibrio muestra como los cambios operados en los ingresos

o costos por diferentes niveles de venta repercuten en la empresa

generando utilidades o pérdidas”16

El eje horizontal representa las ventas en unidades, y en el vertical, la

variable en pesos; los ingresos se muestran calculando diferentes niveles

de venta. Uniendo dichos puntos se obtendrá la recta que representa los

ingresos, lo mismo sucede con los costos variables en diferentes niveles.

Los costos fijos están representados por una recta horizontal dentro de un

segmento relevante. Sumando la recta de los costos variables con la de

los costos fijos se obtiene la de los costos totales, y el punto donde esta

última se interseca con la recta de los ingresos representa el punto de

equilibrio.

A partir de dicho punto de equilibrio se puede medir la utilidad o pérdida

que genere, ya sea como aumento o como disminución del volumen de

ventas; el área hacia el lado izquierdo del punto de equilibrio es pérdida, y

del lado derecho es utilidad, y una vez determinado el punto de equilibrio, se podrá

tener un dato especifico que determine el monto de ventas que una empresa debe

obtener para mantener un equilibrio financiero.

16

http//:Punto de equilibrio/Análisis_del_punto_de_equilibrio.htm

51

Ventajas y limitaciones de análisis en gráficos.

Ventajas

Los gráficos son fáciles de construir e interpretar. Si no se utilizan

correctamente se puede llegar a perder un millón de utilidades

Es posible percibir con facilidad el número de productos que se

52

necesitan vender para no generar pérdidas.

Provee directrices en relación a la cantidad de equilibrio, márgenes de

seguridad y niveles de utilidad/pérdida a distintos niveles de producción.

La ecuación entrega un resultado preciso del punto de equilibrio.

Limitaciones

Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre

lineal, ya que no todos los costos cambian en forma proporcional a la

variación en el nivel de producción.

No todos los costos pueden ser clasificables en fijos y variables.

Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que

resulta poco probable.

No toma en consideración un porcentaje de unidades perdidas o

dañadas.

Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a

distintos niveles de producción, dadas las diferentes necesidades de las

empresas.

RAZONES FINANCIERAS

Los estados financieros proporcionan información sobre la posición

financiera de una empresa, en un punto de tiempo, así como de sus

53

operaciones a lo largo de un periodo anterior. Sin embargo el valor real

de los estados financieros radica en el hecho de que pueden utilizarse

para ayudar a predecir la posición financiera de una empresa en el futuro

y determinar las utilidades y los dividendos esperados.

Entonces en el análisis de estados financieros, se puede decir que la

primera fase es un análisis de las razones financieras de la empresa.

Estas tienen como propósito mostrar las relaciones que existen entre las

cuentas de los estados financieros dentro de la empresa y entre ellas.

Tipos de comparaciones

El análisis de razones no es solo la aplicación de una fórmula a la información

financiera para calcular una razón determinada; es más importante la

interpretación del valor de la razón.

Existen dos tipos de comparaciones de razones:

1. Análisis de corte transversal.

Implica la comparación de las razones financieras de diferentes empresas

al mismo tiempo. Este tipo de análisis, denominado referencia, compara

los valores de las razones de la empresa con los de un competidor

importante o grupo de competidores, sobre todo para identificar áreas con

oportunidad de ser mejoradas.

54

Otro tipo de comparación importante es el que se realiza con los

promedios industriales. Es importante que el analista investigue

desviaciones significativas hacia cualquier lado de la norma industrial.

El análisis de razones dirige la atención sólo a las áreas potenciales de

interés; no proporciona pruebas concluyentes de la existencia de un

problema.

2. Análisis de serie de tiempo

Evalúa el rendimiento financiero de la empresa a través del tiempo,

mediante el análisis de razones financieras, permite a la empresa

determinar si progresa según lo planeado.

Las tendencias de crecimiento se observan al comparar varios años, y el

conocerlas ayuda a la empresa a prever las operaciones futuras. Al igual

que en el análisis de corte transversal, es necesario evaluar cualquier

cambio significativo de una año a otro para saber si constituye el síntoma

de un problema serio.

3. Análisis combinado

Es la estrategia de análisis que ofrece mayor información, combina los

análisis de corte transversal y los de serie de tiempo. Permite evaluar la

tendencia de comportamiento de una razón en relación con la tendencia

de la industria.

55

Los tipos de relaciones financieras, se pueden agrupar o clasificar por

tipos:

Indicadores de Liquidez.

Indicadores de Actividad.,

Indicadores de Rentabilidad

Indicadores de Endeudamiento.

ANÁLISIS DE LIQUIDEZ

“La liquidez de una empresa se mide según su capacidad para cumplir

con sus obligaciones de corto plazo a medida que éstos lleguen a su

vencimiento La liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera

general de la empresa.”.17

17

LAWRENCE, Githan, Principios de Administración Financiera, decima primera edición, México 2007, pág. 52.

Fuente: Oscar León García

Elaborado por: LA AUTORA

Análisis Futuro

Presu - puesto de Efectivo

Razón corriente Prueba Ácida

Importancia del activo corriente Crecimiento del activo

corriente Análisis

Estático

ANÁLISIS DE LA LIQUIDEZ

Análisis

Dinámico

SISTEMA DE CIRCULACIÓN DE

FONDOS

PRODUCTIVIDAD DE CAPITAL DE TRABAJO

Análisis Histórico

Estado de Flujo de Efectivo

Rotación de Activos Corrientes

Rotación de Cartera. Rotación de Invent. Rotación de cuentas por pagar

56

Entre los principales índices de liquidez aplicados se encuentran:

Razón Corriente.

Una de las razones financieras citadas con mayor frecuencia, mide la

capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo,

trata de verificar las disponibilidades de la empresa, a corto plazo, para

afrontar sus compromisos, también a corto plazo. Se expresa de la

siguiente manera:

Por lo general, cuanto mayor es la liquidez corriente, más liquida es la

empresa. En ocasiones, una liquidez corriente de 2.0 se considera

aceptable, aunque la aceptabilidad de un valor depende en la industria en

la que opera la empresa.

Capital Neto de Trabajo

“Este no es propiamente un indicador sino más bien una forma de

apreciar de manera cuantitativa los resultados de la razón corriente. Dicho

de otro modo, este cálculo expresa en términos de valor lo que la razón

corriente presenta como una relación”18 Se expresa con la siguiente

fórmula:

18

ORTIZ ANAYA, Héctor , Análisis Financiero Aplicado t Principios de Administracion Financiera, treceava edición, Bogotá - Colombia 2006, pág.180

57

Razón rápida (Prueba ácida).

La razón rápida es similar a la liquidez corriente, con la excepción de que

ésta excluye el inventario, que es comúnmente el activo corriente menos

líquido. La liquidez que generalmente baja del inventario se debe dos

factores principales:

1. Muchos tipos de inventario no se pueden vender fácilmente por que

son productos parcialmente terminados, artículos con un propósito

especial y situaciones semejantes; y

2. El inventario se vende generalmente a crédito, lo que significa que se

convierte en una cuenta por cobrar antes de convertirse en efectivo. La

razón rápida se calcula de la manera siguiente:

En ocasiones, se recomienda una razón rápida de 1.0 o más aunque,

como sucede con la liquidez corriente, el valor aceptable depende en gran

medida de la industria. La razón rápida proporciona una mejor medida de

la liquidez general solo cuando el inventario de una empresa no puede

convertirse fácilmente en efectivo. Si el inventario es líquido, la liquidez

corriente es una medida preferible para la liquidez general.

58

Otros indicadores financieros que se consideran importantes aplicar y que

coadyuvan al análisis de la liquidez son:

INDICE FORMULA

Independencia Financiera

Equilibrio Financiero a Largo Plazo

Índice de Semi-Liquidez

Liquidez del Activo Corriente

Fuente: Ramiro Andrade Puga

Elaborado por: LA AUTORA

59

e. MATERIALES Y MÉTODOS

El desarrollo del presente trabajo se basó en la aplicación de materiales,

métodos y técnicas que fueron la base fundamental para su desarrollo,

entre los principales se describen los siguientes:

MATERIALES

Para el desarrollo del presente trabajo de tesis fue necesario el uso de los

siguientes materiales:

Suministros de Oficina

Papel bond.

Copias.

Carpetas.

Archivador

Resaltador.

Lápiz.

Cds.

Calculadora.

Esferos.

Equipo de Computación

Computadora.

60

Impresora.

Flash memory

Material Bibliográfico

Libros.

Estados Financieros

Reseña Histórica

Historial de Ventas.

MÉTODOS

Científico.- Este método permitió formular de manera lógica cada proceso

para lograr la adquisición, organización, sistematización y expresión de

conocimientos en la vinculación de la teoría de diferentes autores con el

proceso de la planeación.

Inductivo.- Este método sirvió para revisar los aspectos específicos de la

situación financiera de la empresa y una vez identificada, permitió aplicar

las fases de la planeación financiera, para la buena toma de decisiones

por parte de la gerente propietaria de la empresa.

Deductivo.- La utilización de este método fue necesaria para realizar el

estudio de los fundamentos de la Planeación Financiera en forma general

61

para su posterior aplicación en su desarrollo.

Analítico.- La utilización de este método permitió desarrollar el proceso

de la planeación financiera: pronósticos de ventas, pronóstico de efectivo,

proyección de estados financieros; además permitió establecer el nivel de

liquidez que tiene la empresa a través del análisis de los indicadores.

Descriptivo.- Este método hizo posible la descripción detallada de cada

una de las etapas que integra o forma parte de la Planeación Financiera y

el Análisis de la Liquidez; así como también en la descripción de las

políticas, estrategias y actividades que se propondrán en las respectivas

recomendaciones a plantear.

Sintético.- Esté método que va desde lo abstracto a lo concreto, se lo

utilizó para canalizar la definición de la situación Financiera de la

Empresa “Servillantas Loja Store”, además en la formulación de las

conclusiones y recomendaciones como resultado final del presente

trabajo.

Matemático.- El método matemático ayudó al desarrollo de los cálculos

para determinar las proyecciones tanto de ingresos como de gastos, pues

a través de las cuatro operaciones básicas se hizo posible llegar a los

resultados necesarios.

Estadístico.- En la aplicación de indicadores financieros y punto de

equilibrio, fue necesaria la representación gráfica de los resultados y para

62

ello se utilizó el método estadístico para posteriormente realizar su

respectiva interpretación.

TÉCNICAS

Observación.- Mediante la aplicación de esta técnica se logró conocer,

verificar y evidenciar los procesos de administración y conocer las

falencias que presenta la empresa “Servillantas Loja Store”.

Entrevista.- Esta técnica fue utilizada al momento de hablar con la

propietaria, con la finalidad de obtener información general sobre el

funcionamiento de la empresa, que permitió formular alternativas y

acciones a seguir.

Revisión Bibliográfica.- La técnica de revisión bibliográfica permitió la

recopilación de información de empresas dedicadas a la compra – venta

de accesorios automotrices de la ciudad de Loja, y en especial de la

empresa “SERVILLANTAS LOJA STORE”, en lo referente a su situación

actual, además fue posible utilizar datos secundarios mediante consultas

en libros, folletos, revistas, internet y otras publicaciones que sirvieron

para la ejecución del presente trabajo.

63

f. RESULTADOS

CONTEXTO EMPRESARIAL.

Reseña Histórica

La empresa “SERVILLANTAS LOJA”, es una empresa comercial creada

en la ciudad de Loja el 01 de enero del 2006 por su Gerente Propietaria la

señora Maritza Sánchez Espinosa, con RUC No 1102656756001, cuyo

objeto principal es la compra y venta de accesorios, partes y piezas de

vehículos y el servicio de enllantaje. Se ha caracterizado por ofertar

productos de calidad, lo que a su vez le ha servido para ganar el prestigio

y estabilidad en el mercado.

En la actualidad ofrece productos a nivel local y con posicionamiento

establecido gracias al esfuerzo de la Gerente Propietaria que tiene

prioridad en la atención personalizada al cliente; lo que le ha servido para

lograr un mercado seguro en virtud de la calidad y variedad de los

productos que oferta a la ciudadanía..

Base Legal:

Para el normal funcionamiento de las actividades financieras y

económicas la empresa “SERVILLANTAS LOJA STORE”; se rige en las

siguientes leyes y disposiciones legales:

Constitución Política del Estado.

64

Ley de Régimen Tributario Interno.

Ley de Seguridad Social.

Ley de Defensa del Consumidor.

Código Tributario.

Código de Trabajo.

Código de Comercio.

Reglamento Interno.

Reglamento de Comprobantes de Venta.

Misión

Ofrecer accesorios, partes y piezas para vehículos livianos y pesados de

excelente calidad y marca, para satisfacer de forma adecuada las

necesidades del cliente.

Visión

Importar productos y convertirse en los principales distribuidores por

mayor y menor, brindando una excelente atención y servicio a los clientes

mayoristas y minoristas.

Objetivo

Liderar el mercado local en la comercialización de productos y servicios

para el sector automotor.

Valores

Responsabilidad

65

Honestidad

Puntualidad.

Lealtad

Amistad

Compañerismo

Profesionalismo

Excelencia en el logro de sus actividades.

Estructura Orgánica.

Nivel Ejecutivo.

GERENTE PROPIETARIA: Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza.

En este nivel la Gerente adopta decisiones estratégicas; es decir

decisiones que afectan a toda la empresa y tienen trascendencia a largo

plazo. Es la encargada además de cumplir y hacer cumplir las leyes,

ordenanzas, reglamentos y otras normas aplicables a la actividad

comercial de la empresa.

Nivel Auxiliar.

CONTADORA: Sra. Mónica Viteri

AUXILIAR CONTABLE: Sra. Yadira del Carmen Sánchez Encalada.

En este nivel la contadora ejecutará actividades pertinentes a la sección

financiera y la auxiliar contable, asiste a la contadora aplicando leyes

66

contables y tributarias a fin de lograr un eficaz y eficiente desempeño

acorde a los objetivos económicos financieros de la empresa.

Nivel Operativo.

VENDEDOR: Sr. Franklin Geovanny Almache Tubón.

OPERARIO: Sr. Carlos Alberto Cultipuma Inga.

En el nivel operativo también se abordan cuestiones normalmente más

sencillas pero relacionadas con el desarrollo de sus tareas específicas.

Por ejemplo el vendedor se ocupa de visitar a los clientes actuales y

potenciales, de recibir los pedidos, de gestionar los cobros, del

seguimiento de los impagados, etcétera; y el operario es el encargado de

prestar el servicio de enllantaje.

Organigrama Estructural

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

GERENTE PROPIETARIA

Departamento Ventas

Departamento Financiera

Vendedor Operario Contadora

Auxiliar Contable

67

DIAGNÓSTICO

“SERVILLANTA LOJA STORE”, es una empresa comercial que se dedica

a la compra y venta de repuestos, accesorios, partes y piezas de

vehículos; desde el año 2006 fecha de su creación; la empresa se ha

caracterizado por ofertar productos de calidad y atención personalizada,

lo que le ha permitido ubicarse en el mercado gracias al esfuerzo y

dedicación de su Gerente Propietaria

La empresa “SERVILLANTA LOJA STORE”, no ha realizado una

planificación financiera para el mediano y largo plazo, que le permita

determinar las actividades y procedimientos pertinentes, para poder

cumplir con los objetivos propuestos y encaminados a mejorar la liquidez

y rentabilidad empresarial.

Finalmente se logró evidenciar que la ausencia de una planeación en la

empresa, se debe a la falta de conocimiento y capacitación sobre esta

temática, situación por la cual se considera indispensable el desarrollo de

una planeación financiera que permita tener los lineamientos o

herramientas necesarias para que puedan ser utilizadas como base para

que en años posteriores se puedan aplicar este tipo de herramientas

financieras con el fin de llegar a optimizar los recursos y bienes con al

menor inversión.

68

SERVILLANTAS LOJA STORE 2010 Página 1

LAURO GUERRERO Y AZUAY Fecha 16/05/2012

LOJA-ECUADOR

ESTADO DE RESULTADOS

Desde 01/01/2010 Hasta 31/12/2010 En U.S.D

Código Descripción de la Cuenta

Subtotales Totales

4 INGRESOS 4.1 INGRESOS DE OPERACIONALES

4.1.1 Ventas 12%

190.460,76

(-) Costo de Ventas

174.567,32

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

15.893,44

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

15.893,44

TOTAL INGRESOS

15.893,44

5 GASTOS

5.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS

10.233,38

5.1.1 Sueldos y Salarios

8.001,23 5.1.2 Aporte Patronal

972,15

5.1.4 Décimo Cuarto Sueldo

930,00 5.1.5 Honorarios Profesionales

330,00

5.2 GASTOS DE VENTA

63,60

5.2.3 Promoción y Publicidad

3,60 5.2.4 Imprenta y Reproducción

60,00

5.3 GASTOS FINANCIEROS

209,42

5.3.1 Comisiones Bancarias

209,42 5.4 GASTOS VARIOS

561,00

5.4.1 Gastos Adecuaciones

136,00 5.4.7 Herramientas y Repuestos

20,00

5.4.10 Depreciación de Activos Fijos

405,00

5.6 GASTOS SERVICIOS BÁSICOS

154,00

5.6.2 Gastos Servicio Telefónico

68,30 5.6.6 Servicio de Monitoreo y Seguridad

85,70

TOTAL GASTOS

11.221,40

UTILIDAD DEL EJERCICIO

4.672,04

Participación Trabajadores 15%

700,81

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

3.971,23

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez

GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERAL

69

SERVILLANTAS LOJA STORE 2010

Página 1

LAURO GUERRERO Y AZUAY

Fecha 16/05/2012

LOJA-ECUADOR BALANCE GENERAL

Desde 01/01/2010 Hasta 31/12/2010 En U.S.D

Código

Descripción de la Cuenta

Subtotales

Totales

1

ACTIVO 1,1

ACTIVO CORRIENTE

1.1.1

Caja

14.336,23 1.1.2

Bancos

10.342,67

1.1.8

Cuentas por Cobrar

9.634,00

Provisión Cuentas Incobrables

96,34

1.1.9

Inventario de Mercaderias

98.612,90

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

122.486,79

1.2

ACTIVOS FIJOS 1.2.9

Muebles de Oficina

5.324,56

1.2.11

Equipos de Computación

2.864,23 1.2.12.1

Depreciación de Muebles de Oficina 546,30

1.2.12.2

Depreciación de Equipos de Comput. 854,34

TOTAL ACTIVOS FIJOS

6.788,15

1.3

ACTIVOS DIFERIDOS 1.3.1

Anticipo Impuesto a la Renta

0,00

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

0,00

TOTAL ACTIVO

129.274,94

2

PASIVOS 2.1

PASIVO CORRIENTE

78.284,20

2.1.1

Cuentas por Pagar

76.829,60 2.1.2

Retenciones por pagar

1.308,80

2.1.4

IESS por pagar

145,80

TOTAL PASIVO

78.284,20

3

PATRIMONIO 3,1

Capital

47.019,51

3.2

Utilidad del Ejercicio

3.971,23

TOTAL PATRIMONIO

50.990,74

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

129.274,94

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez

GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERAL

70

SERVILLANTAS LOJA STORE 2011 Página 1

LAURO GUERRERO Y AZUAY Fecha 16/05/2012

LOJA-ECUADOR

ESTADO DE RESULTADOS

Desde 01/01/2011 Hasta 31/12/2011 En U.S.D

Código Descripción de la Cuenta

Subtotales

Totales

4 INGRESOS

257.358,04

4.1 INGRESOS DE OPERACIONES 4.1.1 Ventas

257.358,04

(-) Costo de Ventas

237.057,68

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

20.300,36

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

20.300,36

TOTAL INGRESOS

20.300,36

5 GASTOS

5.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS

10.387,69

5.1.1 Sueldos y Salarios

8.090,67 5.1.2 Aporte Patronal

983,02

5.1.4 Décimo Cuarto Sueldo

960,00 5.1.7 Honorarios Profesionales

354,00

5.2 GASTOS DE VENTA

74,91

5.2.2 Promoción y Publicidad

4,91 5.2.4 Imprenta y Reproducción

70,00

5.3 GASTOS FINANCIEROS

217,89

5.3.1 Comisiones Bancarias

217,89 5.4 GASTOS VARIOS

662,32

5.4.1 Gastos Adecuaciones

142,00 5.4.7 Herramientas y Repuestos

22,32

5.4.10 Depreciación de Activos Fijos

498,00 5.6 GASTOS SERVICIOS BASICOS

165,85

5.6.2 Gastos Servicio Telefónico

69,45 5.6.6 Servicio de Monitoreo y Seguridad

96,40

TOTAL GASTOS

11.508,66

UTILIDAD DEL EJERCICIO

8.791,70

Participación Trabajadores 15%

1318,76

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

7.472,95

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez

GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERAL

71

SERVILLANTAS LOJA STORE 2011

Página 1

LAURO GUERRERO Y AZUAY

Fecha 16/05/2012

LOJA-ECUADOR

BALANCE GENERAL

Desde 01/01/2011 Hasta 31/12/2011 En U.S.D

Código Descripción de la Cuenta

Subtotales

Totales

1 ACTIVO 1,1 ACTIVOS CORRIENTES

1.1.1 Caja

17.963,45 1.1.2 Bancos

11.975,56

1.1.8 Cuentas por Cobrar

27.093,34

Provisión Cuentas Incobrables

270,93

1.1.9 Inventario de Mercaderias

98.574,23

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

155.335,65

1.2 ACTIVOS FIJOS 1.2.9 Muebles de Oficina

5.324,56

1.2.11 Equipos de Computación

2.864,23 1.2.12.1 Depreciación de Muebles de Oficina

933,05

1.2.12.2 Depreciación de Equipos de Comput.

965,59

TOTAL ACTIVOS FIJOS

8.234,80

1.3 ACTIVOS DIFERIDOS 1.3.1 Anticipo Impuesto a la Renta

0,00

1.3.2 Crédito Tributario

8.234,80

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

8.234,80

TOTAL ACTIVOS

169.860,60

2 PASIVOS 2.1 PASIVOS CORRIENTES

78.284,20

2.1.1 Cuentas por Pagar

77.029,60 2.1.2 Retenciones por pagar

1.108,80

2.1.4 IESS por pagar

145,80

TOTAL PASIVOS

78.284,20

3 PATRIMONIO 3.1 Capital

84.103,45

3.2 Utilidad del Ejercicio

7.472,95

TOTAL PATRIMONIO

91.576,40

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

171.070,05

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez

GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERA

72

Pronóstico de Ventas

Para elaborar el pronóstico de ventas se tomó como base los valores

correspondientes al movimiento de las ventas del período de diciembre

del 2010 a diciembre del 2011, y se siguió el siguiente procedimiento:

1. Se estableció la diferencia de aumento o disminución entre el mes

actual y el mes anterior

2. El valor de la diferencia se dividió para las ventas del mes anterior y se

obtuvo el aumento o disminución representado en tasa porcentual para

cada mes. El porcentaje obtenido sirvió para proyectar las ventas de los

años posteriores: 2012 y 2013, mediante la aplicación de las siguientes

fórmulas:

Fórmulas:

Incremento porcentual.

Pronóstico de ventas mensuales.

Simbología:

IP = V(A) * %IP

PVM = IP + V(A)

IP = Valor de incremento porcentual.

V(A) = Ventas período actual.

%IP = Porcentaje de incremento porcentual.

PVM = Pronóstico ventas mensuales.

73

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN EN VENTAS

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN 2011

DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS TOTALES

MESES

A B C D

VENTAS REALES

V

DIFERENCIA B/A C*100

MES ACTUAL - MES ANTERIOR

TASA %

Diciembre 2010 16.023,65

Enero 2011 17.149,50 1.125,85 0,07 7,03%

Febrero 2011 17.316,25 166,75 0,01 0,97%

Marzo 2011 17.800,37 484,12 0,03 2,80%

Abril 2011 18.804,17 1.003,80 0,06 5,64%

Mayo 2011 19.855,02 1.050,85 0,06 5,59%

Junio 2011 19.284,14 -570,88 -0,03 -2,88%

Julio 2011 21.095,92 1.811,78 0,09 9,40%

Agosto 2011 21.403,33 307,41 0,01 1,46%

Septiembre 2011 24.683,57 3.280,24 0,15 15,33%

Octubre 2011 25.431,65 748,08 0,03 3,03%

Noviembre 2011 24.356,78 -1.074,87 -0,04 -4,23%

Diciembre 2011 30.177,34 5.820,56 0,24 23,90%

TOTALES: 257.358,04

CUADRO No. 1

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

74

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN 2012

DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS TOTALES

MESES

A B C D

VENTAS REALES

V

DIFERENCIA B/A C*100

MES ACTUAL - MES ANTERIOR

TASA %

Diciembre 2011 30.177,34

Enero 2012 32.297,65 2.120,31 0,07 7,03%

Febrero 2012 32.611,69 314,04 0,01 0,97%

Marzo 2012 33.523,44 911,74 0,03 2,80%

Abril 2012 35.413,89 1.890,46 0,06 5,64%

Mayo 2012 37.392,96 1.979,07 0,06 5,59%

Junio 2012 36.317,82 -1.075,14 -0,03 -2,88%

Julio 2012 39.729,95 3.412,13 0,09 9,40%

Agosto 2012 40.308,89 578,95 0,01 1,46%

Septiembre 2012 46.486,57 6.177,68 0,15 15,33%

Octubre 2012 47.895,43 1.408,86 0,03 3,03%

Noviembre 2012 45.871,12 -2.024,30 -0,04 -4,23%

Diciembre 2012 56.832,98 10.961,86 0,24 23,90%

TOTALES: 484.682,40

CUADRO No. 4

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

75

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN 2013

DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS TOTALES

MESES

A B C D

VENTAS REALES

V

DIFERENCIA B/A C*100

MES ACTUAL - MES ANTERIOR

TASA %

Diciembre 2012 56.832,98

Enero 2013 60.826,17 3.993,19 0,07 7,03%

Febrero 2013 61.417,60 591,43 0,01 0,97%

Marzo 2013 63.134,69 1.717,09 0,03 2,80%

Abril 2013 66.694,99 3.560,30 0,06 5,64%

Mayo 2013 70.422,16 3.727,17 0,06 5,59%

Junio 2013 68.397,35 -2.024,81 -0,03 -2,88%

Julio 2013 74.823,41 6.426,06 0,09 9,40%

Agosto 2013 75.913,73 1.090,33 0,01 1,46%

Septiembre 2013 87.548,15 11.634,42 0,15 15,33%

Octubre 2013 90.201,46 2.653,30 0,03 3,03%

Noviembre 2013 86.389,09 -3.812,37 -0,04 -4,23%

Diciembre 2013 107.033,56 20.644,47 0,24 23,90%

TOTALES: 912.802,36

CUADRO No. 7

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

76

Pronóstico de Compras.

Para realizar el pronóstico de compras de la empresa se realizó un

procedimiento especial debido a la falta de un historial de compras y al

detalle del valor de las compras en el estado de resultados.

1. Primeramente se determinó el valor de las compras de la siguiente

manera:

Datos:

Fórmula:

II + C – IF = CV

II + C – IF = CV

C = $237.057,68 - $98.612,90 + $98.574,23

C = $237.019, 01

Compras Año 2011

Verificación de fórmula:

CV = $98.612,90 + $237.019, 01- $98.574,23

CV = $237.057,68

AÑO 2010

AÑO 2011

Inventario de Mercaderías

IF= $98.612,90

Inventario Inicial Año 2011

CV= $237.057,68 II= $ 98.612,90 IF= $98.574,23 C= ?

CV = II + C - IF

C = CV – II + IF

CV = II + C - IF

77

Una vez aplicada la fórmula de costo de ventas con datos tomados del

estado de resultados del año 2011, se determina el valor anual de

compras y se procede a calcular los porcentajes para el cálculo de las

compras mensuales en relación a las ventas mensuales del año 2011.

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

PORCENTAJE DE COMPRAS CON RESPECTO A VENTAS

AÑO 2011

MESES VENTAS REALES

2011

% DE COMPRAS CON RESPECTO AL TOTAL DE VENTAS

Diciembre 2010 16.023,65 6,23%

Enero 2011 17.149,50 6,66%

Febrero 2011 17.316,25 6,73%

Marzo 2011 17.800,37 6,92%

Abril 2011 18.804,17 7,31%

Mayo 2011 19.855,02 7,71%

Junio 2011 19.284,14 7,49%

Julio 2011 21.095,92 8,20%

Agosto 2011 21.403,33 8,32%

Septiembre 2011 24.683,57 9,59%

Octubre 2011 25.431,65 9,88%

Noviembre 2011 24.356,78 9,46%

Diciembre 2011 30.177,34 11,73%

TOTAL: 257.358,04 100,00%

CUADRO No. 8

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

78

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

DETERMINACIÓN DE COMPRAS MENSUALES

AÑO 2011

MESES COMPRAS ANUALES

2011

% DE COMPRAS CON RESPECTO

AL TOTAL DE VENTAS

COMPRAS REALES 2011

Diciembre 2010

6,23% 14.757,30

Enero 2011

237.019,01

6,66% 15.794,17

Febrero 2011 6,73% 15.947,75

Marzo 2011 6,92% 16.393,61

Abril 2011 7,31% 17.318,07

Mayo 2011 7,71% 18.285,88

Junio 2011 7,49% 17.760,11

Julio 2011 8,20% 19.428,71

Agosto 2011 8,32% 19.711,82

Septiembre 2011 9,59% 22.732,83

Octubre 2011 9,88% 23.421,78

Noviembre 2011 9,46% 22.431,86

Diciembre 2011 11,73% 27.792,42

TOTAL:

100,00% 237.019,01

Una vez obtenidos los valores de las compras mensuales, se realiza el

mismo procedimiento aplicado para el pronóstico de ventas

CUADRO No. 9

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

79

1. Se estableció la diferencia de aumento o disminución entre el mes

actual y el mes anterior

2. El valor de la diferencia se dividió para las compras del mes anterior y

se obtuvo el aumento o disminución representado en tasa porcentual

para cada mes.

El porcentaje obtenido sirvió para proyectar las compras de los años

posteriores: 2012 y 2013, mediante la aplicación de las siguientes

fórmulas:

Fórmulas:

Incremento porcentual.

Pronóstico de ventas mensuales.

Simbología:

IP = C(A) * %IP

PCM = (IP) + C(A)

IP = Valor de incremento porcentual.

C(A) = Compras período actual.

%IP = Porcentaje de incremento porcentual.

PCM = Pronóstico compras mensuales.

80

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN EN COMPRAS

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN 2011

DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS TOTALES

MESES

A B C D

VENTAS REALES

V

DIFERENCIA B/A C*100

MES ACTUAL - MES ANTERIOR

TASA %

Diciembre 2010 14.757,30

Enero 2011 15.794,17 1.036,87 0,07 7,03%

Febrero 2011 15.947,75 153,57 0,01 0,97%

Marzo 2011 16.393,61 445,86 0,03 2,80%

Abril 2011 17.318,07 924,47 0,06 5,64%

Mayo 2011 18.285,88 967,80 0,06 5,59%

Junio 2011 17.760,11 -525,76 -0,03 -2,88%

Julio 2011 19.428,71 1.668,59 0,09 9,40%

Agosto 2011 19.711,82 283,12 0,01 1,46%

Septiembre 2011 22.732,83 3.021,00 0,15 15,33%

Octubre 2011 23.421,78 688,96 0,03 3,03%

Noviembre 2011 22.431,86 -989,92 -0,04 -4,23%

Diciembre 2011 27.792,42 5.360,56 0,24 23,90%

TOTALES: 237.019,01

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 10

81

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN 2012

DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS TOTALES

MESES

A B C D

VENTAS REALES

V

DIFERENCIA B/A C*100

MES ACTUAL - MES ANTERIOR

TASA %

Diciembre 2011 27.792,42

Enero 2012 29.745,17 1.952,74 0,07 7,03%

Febrero 2012 30.034,39 289,22 0,01 0,97%

Marzo 2012 30.944,63 910,25 0,03 3,03%

Abril 2012 32.689,67 1.745,03 0,06 5,64%

Mayo 2012 34.516,49 1.826,83 0,06 5,59%

Junio 2012 33.524,06 -992,43 -0,03 -2,88%

Julio 2012 36.673,71 3.149,65 0,09 9,40%

Agosto 2012 37.208,12 534,41 0,01 1,46%

Septiembre 2012 42.910,57 5.702,46 0,15 15,33%

Octubre 2012 44.211,05 1.300,48 0,03 3,03%

Noviembre 2012 42.342,47 -1.868,58 -0,04 -4,23%

Diciembre 2012 52.461,09 10.118,62 0,24 23,90%

TOTALES: 447.261,41

CUADRO No. 13

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

82

EMPRESA "SERVILLANTA LOJA STORE"

PORCENTAJE DE INCREMENTO O DISMINUCIÓN 2013

DETERMINACIÓN DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS TOTALES

MESES

A B C D

VENTAS REALES

V

DIFERENCIA B/A C*100

MES ACTUAL - MES ANTERIOR

TASA %

Diciembre 2012 52.461,09

Enero 2013 56.147,10 3.686,01 0,07 7,03%

Febrero 2013 56.693,03 545,94 0,01 0,97%

Marzo 2013 58.411,22 1.718,18 0,03 3,03%

Abril 2013 61.705,15 3.293,93 0,06 5,64%

Mayo 2013 65.153,47 3.448,32 0,06 5,59%

Junio 2013 63.280,15 -1.873,32 -0,03 -2,88%

Julio 2013 69.225,43 5.945,29 0,09 9,40%

Agosto 2013 70.234,19 1.008,75 0,01 1,46%

Septiembre 2013 80.998,17 10.763,98 0,15 15,33%

Octubre 2013 83.452,96 2.454,80 0,03 3,03%

Noviembre 2013 79.925,82 -3.527,14 -0,04 -4,23%

Diciembre 2013 99.025,76 19.099,94 0,24 23,90%

TOTALES: 844.252,43

CUADRO No. 16

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

83

Presupuesto de Efectivo

La elaboración del presupuesto de efectivo de la empresa, comprende

dos partes:

Programa de entradas de efectivo, y:

Programa de salidas de efectivo.

Programa de Entradas de Efectivo.

La determinación de las entradas de efectivo para los periodos

proyectados de los años 2012 y 2013, se realizó mediante la obtención de

los siguientes datos:

Ventas

Los valores corresponden a los ingresos provenientes de las ventas

proyectadas de cada mes mediante la utilización del método porcentaje

de ventas.

Ventas al Contado

Estos datos fueron emitidos por el contador, y se conoce que del total de

las ventas de la empresa el 85% se las realiza en efectivo y el 15% a

crédito.

84

Ventas a Crédito

Las ventas realizadas a crédito a los diferentes clientes se las realiza con

el financiamiento de 30 días.

Una vez conocido estos datos, se realizó el siguiente procedimiento tanto

para el año 2012 como para el año 2013:

1. Se registra el valor que por concepto de las ventas mensuales

proyectadas, van a obtener.

2. A las ventas proyectadas de cada mes, se aplica el 85% que

corresponde a las ventas que se realizan al contado y el 15% que

corresponde a las ventas a crédito efectuadas a los clientes.

Para registrar el valor que ingresa por concepto de cuentas por cobrar del

mes actual, se aplica el 15% del valor de las ventas del mes anterior.

Entonces, la entrada de efectivo total del mes corresponde a la suma del

ingreso de las ventas al contado del mes actual mas las cuentas por

cobrar del mes anterior.

85

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO 2012

DESCRIPCIÓN DIC-11

MESES PROYECTADOS

ENE-12 FEB-12 MAR-12 ABR-12 MAY-12 JUN-12

Proyección de Ventas 30.177,34 32.297,65 32.611,69 33.523,44 35.413,89 37.392,96 36.317,82

Ventas al Contado 85% 25.650,74 27.453,01 27.719,94 28.494,92 30.101,81 31.784,02 30.870,15

Cuentas por Cobrar 15% 4.526,60 4.844,65 4.891,75 5.028,52 5.312,08 5.608,94

ENTRADAS DE EFECTIVO TOTALES: 31.979,61 32.564,59 33.386,68 35.130,32 37.096,10 36.479,09

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO 2012

DESCRIPCIÓN

MESES PROYECTADOS

JUL-12 AGO-12 SEP-12 OCT-12 NOV-12 DIC-12

Proyección de Ventas 39.729,95 40.308,89 46.486,57 47.895,43 45.871,12 56.832,98

Ventas al Contado 85% 33.770,45 34.262,56 39.513,58 40.711,11 38.990,46 48.308,04

Cuentas por Cobrar 15% 5.447,67 5.959,49 6.046,33 6.972,99 7.184,31 6.880,67

ENTRADAS DE EFECTIVO TOTALES 39.218,13 40.222,05 45.559,92 47.684,10 46.174,77 55.188,71

CUADRO No. 17

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 18

86

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO 2013

DESCRIPCIÓN DIC-12

MESES PROYECTADOS

ENE-13 FEB-13 MAR-13 ABR-13 MAY-13 JUN-13

Proyección de Ventas 56.832,98 60.826,17 61.417,60 63.134,69 66.694,99 70.422,16 68.397,35

Ventas al Contado 85% 48.308,04 51.702,24 52.204,96 53.664,49 56.690,74 59.858,84 58.137,75

Cuentas por Cobrar 15% 8.524,95 8.524,95 9.123,93 9.212,64 9.470,20 10.004,25 10.563,32

ENTRADAS DE EFECTIVO TOTALES 60.227,19 61.328,89 62.877,13 66.160,94 69.863,08 68.701,07

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO 2013

DESCRIPCIÓN

MESES PROYECTADOS

JUL-13 AGO-13 SEP-13 OCT-13 NOV-13 DIC-13

Proyección de Ventas 74.823,41 75.913,73 87.548,15 90.201,46 86.389,09 107.033,56

Ventas al Contado 85% 63.599,90 64.526,67 74.415,93 76.671,24 73.430,72 90.978,53

Cuentas por Cobrar 15% 10.259,60 11.223,51 11.387,06 13.132,22 13.530,22 12.958,36

ENTRADAS DE EFECTIVO TOTALES 73.859,50 75.750,19 85.802,99 89.803,46 86.960,94 103.936,89

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 18

87

Programa de Salidas de Efectivo.

Para determinar las salidas de efectivo, primeramente se calcula el

porcentaje equivalente de cada una de las cuentas del rubro de gastos del

estado de resultados del año base: 2011, con respecto a las ventas

totales del mismo año.

Fórmula aplicada:

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

DETERMINACIÓN DEL PORCENTAJE DEL RUBRO DE GASTOS

CON RESPECTO A LAS VENTAS 2011

RUBROS VALOR

2011 VENTAS

2011 %

EQUIVALENT

Sueldos y Salarios 8.090,67 257.358,04 3,144%

Aporte Patronal 983,02 257.358,04 0,382%

Decimo Cuarto Sueldo 960,00 257.358,04 0,373%

Honorarios Profesionales 354,00 257.358,04 0,138%

Promocion y Publicidad 4,91 257.358,04 0,002%

Imprenta y Reproduccion 70,00 257.358,04 0,027%

Comisiones Bancarias 217,89 257.358,04 0,085%

Gastos Adecuaciones 142,00 257.358,04 0,055%

Herramientas y Repuestos 22,32 257.358,04 0,009%

Gastos Servicio Telefonico 69,45 257.358,04 0,027%

Servicio de Monitoreo y Seguridad 96,40 257.358,04 0,037%

TOTAL: 11.010,66

CUADRO No. 19

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUENTA DE GASTO

VENTAS TOTALES % SALIDA EN RELACION A LAS VENTAS

=

88

El porcentaje obtenido en el cuadro anterior, se aplica a las ventas

proyectadas y se obtienen el valor proyectado de gastos La proyección

de los gastos de los años 2012 y 2013, se la realizó con respecto a las

ventas totales de los mimos años respectivamente.

89

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACIÓN A LAS VENTAS 2012

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2012

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2012

SUELDOS Y SALARIOS

APORTE PATRONAL

DECIMO CUARTO SUELDO

% APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

% APLICADO

VALOR

Enero 2012 32.297,65 3,144% 1.015,35 0,382% 123,37 0,373% 120,48

Febrero 2012 32.611,69 3,144% 1.025,23 0,382% 124,57 0,373% 121,65

Marzo 2012 33.523,44 3,144% 1.053,89 0,382% 128,05 0,373% 125,05

Abril 2012 35.413,89 3,144% 1.113,32 0,382% 135,27 0,373% 132,10

Mayo 2012 37.392,96 3,144% 1.175,54 0,382% 142,83 0,373% 139,48

Junio 2012 36.317,82 3,144% 1.141,74 0,382% 138,72 0,373% 135,47

Julio 2012 39.729,95 3,144% 1.249,01 0,382% 151,75 0,373% 148,20

Agosto 2012 40.308,89 3,144% 1.267,21 0,382% 153,97 0,373% 150,36

Septiembre 2012 46.486,57 3,144% 1.461,42 0,382% 177,56 0,373% 173,40

Octubre 2012 47.895,43 3,144% 1.505,71 0,382% 182,94 0,373% 178,66

Noviembre 2012 45.871,12 3,144% 1.442,07 0,382% 175,21 0,373% 171,11

Diciembre 2012 56.832,98 3,144% 1.786,68 0,382% 217,08 0,373% 212,00

TOTALES: 484.682,40 15.237,16 1.851,32 1.807,97

CUADRO No. 20

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

90

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACIÓN A LAS VENTAS 2012

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2012

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2012

HONORARIOS PROFESIONALES

PROMOCION Y PUBLICIDAD

IMPRENTA Y REPRODUCCION

% APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

% APLICADO

VALOR

Enero 2012 32.297,65 0,138% 44,43 0,002% 0,62 0,027% 8,78

Febrero 2012 32.611,69 0,138% 44,86 0,002% 0,62 0,027% 8,87

Marzo 2012 33.523,44 0,138% 46,11 0,002% 0,64 0,027% 9,12

Abril 2012 35.413,89 0,138% 48,71 0,002% 0,68 0,027% 9,63

Mayo 2012 37.392,96 0,138% 51,43 0,002% 0,71 0,027% 10,17

Junio 2012 36.317,82 0,138% 49,96 0,002% 0,69 0,027% 9,88

Julio 2012 39.729,95 0,138% 54,65 0,002% 0,76 0,027% 10,81

Agosto 2012 40.308,89 0,138% 55,45 0,002% 0,77 0,027% 10,96

Septiembre 2012 46.486,57 0,138% 63,94 0,002% 0,89 0,027% 12,64

Octubre 2012 47.895,43 0,138% 65,88 0,002% 0,91 0,027% 13,03

Noviembre 2012 45.871,12 0,138% 63,10 0,002% 0,88 0,027% 12,48

Diciembre 2012 56.832,98 0,138% 78,17 0,002% 1,08 0,027% 15,46

TOTALES: 484.682,40 666,69 9,25 131,83

CUADRO No. 21

Fuente: “Servillanta Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

91

EMPRESA “SERVILLANTASLOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACIÓN A LAS VENTAS 2012

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2012

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2012

COMISIONES BANCARIAS GASTOS ADECUACIONES HERRAMIENTAS Y

REPUESTOS

% APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

% APLICADO

VALOR

Enero 2012 32.297,65 0,085% 27,34 0,055% 17,82 0,009% 2,80

Febrero 2012 32.611,69 0,085% 27,61 0,055% 17,99 0,009% 2,83

Marzo 2012 33.523,44 0,085% 28,38 0,055% 18,50 0,009% 2,91

Abril 2012 35.413,89 0,085% 29,98 0,055% 19,54 0,009% 3,07

Mayo 2012 37.392,96 0,085% 31,66 0,055% 20,63 0,009% 3,24

Junio 2012 36.317,82 0,085% 30,75 0,055% 20,04 0,009% 3,15

Julio 2012 39.729,95 0,085% 33,64 0,055% 21,92 0,009% 3,45

Agosto 2012 40.308,89 0,085% 34,13 0,055% 22,24 0,009% 3,50

Septiembre 2012 46.486,57 0,085% 39,36 0,055% 25,65 0,009% 4,03

Octubre 2012 47.895,43 0,085% 40,55 0,055% 26,43 0,009% 4,15

Noviembre 2012 45.871,12 0,085% 38,84 0,055% 25,31 0,009% 3,98

Diciembre 2012 56.832,98 0,085% 48,12 0,055% 31,36 0,009% 4,93

TOTALES: 484.682,40 410,35 267,43 42,04

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 22

92

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACION A LAS VENTAS 2012

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2012

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2012

GASTO SERVICIO TELEFONICO

SERVICIO DE MONITOREO Y SEGURIDAD TOTAL

SALIDAS % APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

Enero 2012 32.297,65 0,027% 8,72 0,037% 12,10 1.381,80

Febrero 2012 32.611,69 0,027% 8,80 0,037% 12,22 1.395,24

Marzo 2012 33.523,44 0,027% 9,05 0,037% 12,56 1.434,25

Abril 2012 35.413,89 0,027% 9,56 0,037% 13,27 1.515,13

Mayo 2012 37.392,96 0,027% 10,09 0,037% 14,01 1.599,80

Junio 2012 36.317,82 0,027% 9,80 0,037% 13,60 1.553,80

Julio 2012 39.729,95 0,027% 10,72 0,037% 14,88 1.699,78

Agosto 2012 40.308,89 0,027% 10,88 0,037% 15,10 1.724,55

Septiembre 2012 46.486,57 0,027% 12,54 0,037% 17,41 1.988,85

Octubre 2012 47.895,43 0,027% 12,92 0,037% 17,94 2.049,13

Noviembre 2012 45.871,12 0,027% 12,38 0,037% 17,18 1.962,52

Diciembre 2012 56.832,98 0,027% 15,34 0,037% 21,29 2.431,51

TOTALES: 484.682,40 130,80 181,55 20.736,38

Fuente: “Servillanta Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 23

93

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACIÓN A LAS VENTAS 2013

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2013

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2013

SUELDOS Y SALARIOS

APORTE PATRONAL DECIMO CUARTO

SUELDO

% APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

% APLICADO

VALOR

Enero 2013 60.826,17 3,144% 1.912,22 0,382% 232,34 0,373% 226,89

Febrero 2013 61.417,60 3,144% 1.930,81 0,382% 234,59 0,373% 229,10

Marzo 2013 63.134,69 3,144% 1.984,79 0,382% 241,15 0,373% 235,51

Abril 2013 66.694,99 3,144% 2.096,72 0,382% 254,75 0,373% 248,79

Mayo 2013 70.422,16 3,144% 2.213,89 0,382% 268,99 0,373% 262,69

Junio 2013 68.397,35 3,144% 2.150,24 0,382% 261,25 0,373% 255,14

Julio 2013 74.823,41 3,144% 2.352,25 0,382% 285,80 0,373% 279,11

Agosto 2013 75.913,73 3,144% 2.386,53 0,382% 289,96 0,373% 283,17

Septiembre 2013 87.548,15 3,144% 2.752,29 0,382% 334,40 0,373% 326,57

Octubre 2013 90.201,46 3,144% 2.835,70 0,382% 344,54 0,373% 336,47

Noviembre 2013 86.389,09 3,144% 2.715,85 0,382% 329,98 0,373% 322,25

Diciembre 2013 107.033,56 3,144% 3.364,86 0,382% 408,83 0,373% 399,26

TOTALES: 912.802,36 28.696,14 3.486,59 3.404,95

CUADRO No. 24

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

94

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACION A LAS VENTAS 2013

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2013

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2013

HONORARIOS PROFESIONALES

PROMOCION Y PUBLICIDAD

IMPRENTA Y REPRODUCCION

% APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

% APLICADO

VALOR

Enero 2013 60.826,17 0,138% 83,67 0,002% 1,16 0,027% 16,54

Febrero 2013 61.417,60 0,138% 84,48 0,002% 1,17 0,027% 16,71

Marzo 2013 63.134,69 0,138% 86,84 0,002% 1,20 0,027% 17,17

Abril 2013 66.694,99 0,138% 91,74 0,002% 1,27 0,027% 18,14

Mayo 2013 70.422,16 0,138% 96,87 0,002% 1,34 0,027% 19,15

Junio 2013 68.397,35 0,138% 94,08 0,002% 1,30 0,027% 18,60

Julio 2013 74.823,41 0,138% 102,92 0,002% 1,43 0,027% 20,35

Agosto 2013 75.913,73 0,138% 104,42 0,002% 1,45 0,027% 20,65

Septiembre 2013 87.548,15 0,138% 120,42 0,002% 1,67 0,027% 23,81

Octubre 2013 90.201,46 0,138% 124,07 0,002% 1,72 0,027% 24,53

Noviembre 2013 86.389,09 0,138% 118,83 0,002% 1,65 0,027% 23,50

Diciembre 2013 107.033,56 0,138% 147,23 0,002% 2,04 0,027% 29,11

TOTALES: 912.802,36 1.255,57 17,41 248,28

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 25

95

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACIÓN A LAS VENTAS 2013

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2013

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2013

COMISIONES BANCARIAS GASTOS ADECUACIONES HERRAMIENTAS Y

REPUESTOS

% APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

% APLICADO

VALOR

Enero 2013 60.826,17 0,085% 51,50 0,055% 33,56 0,009% 5,28

Febrero 2013 61.417,60 0,085% 52,00 0,055% 33,89 0,009% 5,33

Marzo 2013 63.134,69 0,085% 53,45 0,055% 34,84 0,009% 5,48

Abril 2013 66.694,99 0,085% 56,47 0,055% 36,80 0,009% 5,78

Mayo 2013 70.422,16 0,085% 59,62 0,055% 38,86 0,009% 6,11

Junio 2013 68.397,35 0,085% 57,91 0,055% 37,74 0,009% 5,93

Julio 2013 74.823,41 0,085% 63,35 0,055% 41,28 0,009% 6,49

Agosto 2013 75.913,73 0,085% 64,27 0,055% 41,89 0,009% 6,58

Septiembre 2013 87.548,15 0,085% 74,12 0,055% 48,31 0,009% 7,59

Octubre 2013 90.201,46 0,085% 76,37 0,055% 49,77 0,009% 7,82

Noviembre 2013 86.389,09 0,085% 73,14 0,055% 47,67 0,009% 7,49

Diciembre 2013 107.033,56 0,085% 90,62 0,055% 59,06 0,009% 9,28

TOTALES: 912.802,36 772,82 503,65 79,16

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 26

96

EMPRESA “SERVILLANTASLOJA STORE”

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO EN RELACION A LAS VENTAS 2013

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2013

MESES VENTAS

PRONOSTICO 2013

GASTO SERVICIO TELEFONICO

SERVICIO DE MONITOREO Y SEGURIDAD TOTAL

SALIDAS % APLICADO

VALOR %

APLICADO VALOR

Enero 2013 60.826,17 0,027% 16,41 0,037% 22,78 2.602,35

Febrero 2013 61.417,60 0,027% 16,57 0,037% 23,01 2.627,66

Marzo 2013 63.134,69 0,027% 17,04 0,037% 23,65 2.701,12

Abril 2013 66.694,99 0,027% 18,00 0,037% 24,98 2.853,44

Mayo 2013 70.422,16 0,027% 19,00 0,037% 26,38 3.012,90

Junio 2013 68.397,35 0,027% 18,46 0,037% 25,62 2.926,27

Julio 2013 74.823,41 0,027% 20,19 0,037% 28,03 3.201,20

Agosto 2013 75.913,73 0,027% 20,49 0,037% 28,44 3.247,85

Septiembre 2013 87.548,15 0,027% 23,63 0,037% 32,79 3.745,61

Octubre 2013 90.201,46 0,027% 24,34 0,037% 33,79 3.859,13

Noviembre 2013 86.389,09 0,027% 23,31 0,037% 32,36 3.696,02

Diciembre 2013 107.033,56 0,027% 28,88 0,037% 40,09 4.579,26

TOTALES: 912.802,36 246,33 341,91 39.052,82

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 27

97

EMPRESA “SERVILLANTALOJA STORE”

RESUMEN DE PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO 2012 – 2013

COMPRAS Y GASTOS

MESES

2012

SALIDA DE EFECTIVO 2012

2013

SALIDA DE EFECTIVO

2013 COMPRAS PRONOSTICADAS

GASTOS PRONOSTICADOS

COMPRAS PRONOSTICADAS

GASTOS PRONOSTICADOS

Enero 29.745,17 1.381,80 31.126,97 56.147,10 2.602,35 58.749,45

Febrero 30.034,39 1.395,24 31.429,63 56.693,03 2.627,66 59.320,69

Marzo 30.944,63 1.434,25 32.378,88 58.411,22 2.701,12 61.112,33

Abril 32.689,67 1.515,13 34.204,79 61.705,15 2.853,44 64.558,59

Mayo 34.516,49 1.599,80 36.116,29 65.153,47 3.012,90 68.166,37

Junio 33.524,06 1.553,80 35.077,86 63.280,15 2.926,27 66.206,42

Julio 36.673,71 1.699,78 38.373,49 69.225,43 3.201,20 72.426,64

Agosto 37.208,12 1.724,55 38.932,67 70.234,19 3.247,85 73.482,04

Septiembre 42.910,57 1.988,85 44.899,43 80.998,17 3.745,61 84.743,78

Octubre 44.211,05 2.049,13 46.260,18 83.452,96 3.859,13 87.312,09

Noviembre 42.342,47 1.962,52 44.305,00 79.925,82 3.696,02 83.621,84

Diciembre 52.461,09 2.431,51 54.892,60 99.025,76 4.579,26 103.605,02

TOTALES: 447.261,41 20.736,38 467.997,79 844.252,43 39.052,82 883.305,25

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 28

98

Una vez realizados los programas de entradas y salidas de efectivo, se

procede a estructurar el presupuesto de efectivo

Para los ingresos se toman los valores del programa de entradas y para

los egresos se toma como referencia el cuadro de resumen de salidas de

efectivo que está realizado en base al pronóstico de compras y la

proyección de los gastos en relación a las ventas.

Un dato adicional que se toma en cuenta para el desarrollo del

presupuesto de efectivo es el saldo mínimo requerido por la empresa que

es de $1.200,00.

99

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2012

DESCRIPCIÓN

MESES PROYECTADOS

ENE-12 FEB-12 MAR-12 ABR-12 MAY-12 JUN-12

Total entradas de efectivo 31.979,61 32.564,59 33.386,68 35.130,32 37.096,10 36.479,09

(-) Salidas de efectivo 31.126,97 31.429,63 32.378,88 34.204,79 36.116,29 35.077,86

(=) Flujo de efectivo neto 852,64 1.134,96 1.007,79 925,53 979,81 1.401,23

(+) Efectivo inicial 2.429,41 3.282,05 4.417,00 5.424,80 6.350,33 7.330,13

(=) Efectivo final 3.282,05 4.417,00 5.424,80 6.350,33 7.330,13 8.731,37

(-) Saldo mínimo requerido 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

(=) Financiamiento requerido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(=) Saldo efectivo en exceso 2.082,05 3.217,00 4.224,80 5.150,33 6.130,13 7.531,37

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 29

Nota: Para determinar el valor del Saldo Mínimo Requerido se aplica la siguiente fórmula: SMR = Ventas x % Caja; pero en las

políticas de la empresa consta que éste valor sea de $1.200,00; valor que consta en el presupuesto de efectivo.

100

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

DE ENERO A DICEMBRE DEL 2012

DESCRIPCIÓN

MESES PROYECTADOS

JUL-12 AGO-12 SEP-12 OCT-12 NOV-12 DIC-12

Total entradas de efectivo 39.218,13 40.222,05 45.559,92 47.684,10 46.174,77 55.188,71

(-) Salidas de efectivo 38.373,49 38.932,67 44.899,43 46.260,18 44.305,00 54.892,60

(=) Flujo de efectivo neto 844,64 1.289,38 660,49 1.423,91 1.869,77 296,11

(+) Efectivo inicial 8.731,37 9.576,00 10.865,38 11.525,87 12.949,79 14.819,56

(=) Efectivo final 9.576,00 10.865,38 11.525,87 12.949,79 14.819,56 15.115,67

(-) Saldo mínimo requerido 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

(=) Financiamiento requerido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(=) Saldo efectivo en exceso 8.376,00 9.665,38 10.325,87 11.749,79 13.619,56 13.915,67

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 30

Nota: Para determinar el valor del Saldo Mínimo Requerido se aplica la siguiente fórmula: SMR = Ventas x % Caja; pero en las

políticas de la empresa consta que éste valor sea de $1.200,00; valor que consta en el presupuesto de efectivo.

101

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2013

DESCRIPCIÓN

MESES PROYECTADOS

ENE-13 FEB-13 MAR-13 ABR-13 MAY-13 JUN-13

Total entradas de efectivo 60.227,19 61.328,89 62.877,13 66.160,94 69.863,08 68.701,07

(-) Salidas de efectivo 58.749,45 59.320,69 61.112,33 64.558,59 68.166,37 66.206,42

(=) Flujo de efectivo neto 1.477,74 2.008,20 1.764,79 1.602,35 1.696,71 2.494,65

(+) Efectivo inicial 15.115,67 16.593,41 18.601,61 20.366,40 21.968,76 23.665,47

(=) Efectivo final 16.593,41 18.601,61 20.366,40 21.968,76 23.665,47 26.160,12

(-) Saldo mínimo requerido 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

(=) Financiamiento requerido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(=) Saldo efectivo en exceso 15.393,41 17.401,61 19.166,40 20.768,76 22.465,47 24.960,12

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 31

Nota: Para determinar el valor del Saldo Mínimo Requerido se aplica la siguiente fórmula: SMR = Ventas x % Caja; pero en las

políticas de la empresa consta que éste valor sea de $1.200,00; valor que consta en el presupuesto de efectivo.

102

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2013

DESCRIPCIÓN

MESES PROYECTADOS

JUL-13 AGO-13 SEP-13 OCT-13 NOV-13 DIC-13

Total entradas de efectivo 73.859,50 75.750,19 85.802,99 89.803,46 86.960,94 103.936,89

(-) Salidas de efectivo 72.426,64 73.482,04 84.743,78 87.312,09 83.621,84 103.605,02

(=) Flujo de efectivo neto 1.432,86 2.268,15 1.059,21 2.491,37 3.339,10 331,87

(+) Efectivo inicial 26.160,12 27.592,98 29.861,13 30.920,34 33.411,72 36.750,82

(=) Efectivo final 27.592,98 29.861,13 30.920,34 33.411,72 36.750,82 37.082,69

(-) Saldo mínimo requerido 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

(=) Financiamiento requerido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(=) Saldo efectivo en exceso 26.392,98 28.661,13 29.720,34 32.211,72 35.550,82 35.882,69

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 32

Nota: Para determinar el valor del Saldo Mínimo Requerido se aplica la siguiente fórmula: SMR = Ventas x % Caja; pero en las

políticas de la empresa consta que éste valor sea de $1.200,00; valor que consta en el presupuesto de efectivo.

103

Estados Financieros Proforma

La elaboración de los estados financieros proforma se baso en el

siguiente procedimiento:

Datos tomados en cuenta para la proyección:

Los valores de proyección de las ventas, corresponden al pronóstico

de ventas.

ESTADO DE RESULTADOS

PROYECTADO

BALANCE GENERAL

PROYECTADO

1. Estado de Resultados

año 2011.

2. Determinar el porcentaje

que representa cada rubro

frente a las ventas totales y

aplicar este porcentaje al

valor del pronóstico de

ventas

3. Con los datos

determinados en el punto

anterior, se elabora el

estado de resultados

proyectado

1. Balance General año

2011

2. Determinar el

porcentaje que representa

cada rubro frente a las

ventas totales y aplicar

este porcentaje al valor

del pronóstico de ventas

3. Con los datos

determinados en el punto

anterior, se elabora el

balance general

proyectado

Fuente: “Servillanta Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

104

Los valores de proyección de cuentas por cobrar, corresponden al

programa de entradas de efectivo realizado anteriormente de acuerdo

al porcentaje de ventas a crédito.

Determinación de los porcentajes para la proyección de los estados

financieros.

Para establecer los porcentajes aplicados en la proyección de los estados

financieros se utilizaron las siguientes fórmulas:

Fórmulas:

Porcentaje %

Valor proyectado

Para obtener el porcentaje de proyección se divide el valor del rubro para

las ventas totales del mismo año, una vez determinado el porcentaje, se

procede a aplicarlos al valor de las ventas pronosticas para cada uno de

los rubros; lo que nos da como resultado el valor proyectado para el año

siguiente.

RUBRO 2010 VENTAS 2010

VALOR PROYECTADO = % x VENTAS PRONOSTICADAS

% = X 100

105

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE” PROYECCIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DCIEMBRE DEL 2012

CUENTAS 2011 VENTAS PRONOSTICADAS % VALOR PROYECTADO

COSTOS COSTOS OPERACIONALES Ventas 257.358,04 484.682,40 100,00% 484.682,40 Costo de Ventas 237.057,68 484.682,40 92,112% 446.450,73 GASTOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldos y Salarios 8.090,67 484.682,40 3,144% 15.237,16 Aporte Patronal 983,02 484.682,40 0,382% 1.851,32 Décimo Cuarto Sueldo 960,00 484.682,40 0,373% 1.807,97 Honorarios Profesionales 354,00 484.682,40 0,138% 666,69 GASTOS DE VENTA Promoción y Publicidad 4,91 484.682,40 0,002% 9,25 Imprenta y Reproducción 70,00 484.682,40 0,027% 131,83 GASTOS FINANCIEROS Comisiones Bancarias 217,89 484.682,40 0,085% 410,35 GASTOS VARIOS Gastos Adecuaciones 142,00 484.682,40 0,055% 267,43 Herramientas y Repuestos 22,32 484.682,40 0,009% 42,04 GASTOS SERVICIOS BÁSICOS Gastos Servicio Telefónico 69,45 484.682,40 0,027% 130,80 Servicio de Monitoreo y Seguridad 96,40 484.682,40 0,037% 181,55

CUADRO No. 33

106

EMPRESA “SERVILLANTAS LOJA STORE”

PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DCIEMBRE DEL 2012

CUENTAS 2011 VENTAS

PRONOSTICADAS %

VALOR PROYECTADO

ACTIVO

ACTIVOS CORRIENTES

Caja 17.963,45 484.682,40 6,980% 33.830,57

Bancos 11.975,56 484.682,40 4,653% 22.553,57

Cuentas por Cobrar 27.093,34 484.682,40 N/A 8.524,95

Provisión Cuentas Incobrables 270,93 484.682,40 N/A 85,25

Inventario de Mercaderías 98.574,23 484.682,40 38,302% 185.644,85

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 155.335,65 250.468,68

ACTIVOS FIJOS

Muebles de Oficina 5.324,56 484.682,40 N/A 5.324,56

Equipos de Computación 2.864,23 484.682,40 N/A 2.864,23

Depreciación de Muebles de Oficina 933,05 484.682,40 0,363% 1.757,21

Depreciación Equipo Computación 965,59 484.682,40 0,375% 1.818,50

TOTAL ACTIVOS FIJOS 6.290,15 4.613,08

ACTIVOS DIFERIDOS

Anticipo Impuesto a la Renta 0,00 484.682,40 N/A 315,89

Crédito Tributario 8.234,80 484.682,40 3,200% 15.508,60

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.234,80 15.824,49

TOTAL ACTIVOS 169.860,60 270.906,25

CUADRO No. 34

107

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DCIEMBRE DEL 2012

CUENTAS 2011 VENTAS

PRONOSTICADAS %

VALOR PROYECTADO

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas por Pagar 77.029,60 484.682,40 29,931% 145.069,85

Retenciones por pagar 1.108,80 484.682,40 0,431% 2.088,20

IESS por pagar 145,80 484.682,40 0,057% 274,59

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 78.284,20 147.432,63

TOTAL PASIVOS 78.284,20 147.432,63

PATRIMONIO

Capital 84.103,45 109.651,00

Utilidad del Ejercicio 7.472,95 13.822,62

TOTAL PATRIMONIO 91.576,40 123.473,62

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 169.860,60 270.906,25

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 35

108

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE” PROYECCIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DCIEMBRE DEL 2013

CUENTAS 2012 VENTAS

PRONOSTICADAS %

VALOR PROYECTADO

COSTOS COSTOS OPERACIONALES Ventas 484.682,40 912.802,36 100,00% 912.802,36 Costo de Ventas 446.450,73 912.802,36 92,112% 840.800,65 GASTOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldos y Salarios 15.237,16 912.802,36 3,144% 28.696,14 Aporte Patronal 1.851,32 912.802,36 0,382% 3.486,59 Décimo Cuarto Sueldo 1.807,97 912.802,36 0,373% 3.404,95 Honorarios Profesionales 666,69 912.802,36 0,138% 1.255,57 GASTOS DE VENTA Promoción y Publicidad 9,25 912.802,36 0,002% 17,41 Imprenta y Reproducción 131,83 912.802,36 0,027% 248,28 GASTOS FINANCIEROS Comisiones Bancarias 410,35 912.802,36 0,085% 772,82 GASTOS VARIOS Gastos Adecuaciones 267,43 912.802,36 0,055% 503,65 Herramientas y Repuestos 42,04 912.802,36 0,009% 79,16 GASTOS SERVICIOS BÁSICOS Gastos Servicio Telefónico 130,80 912.802,36 0,027% 246,33 Servicio de Monitoreo y Seguridad 181,55 912.802,36 0,037% 341,91

CUADRO No. 36

109

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE” PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DCIEMBRE DEL 2013

CUENTAS DICIEMBRE VENTAS

PRONOSTICADAS %

VALOR PROYECTADO

ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES Caja 33.830,57 912.802,36 6,980% 63.713,10 Bancos 22.553,57 912.802,36 4,653% 42.475,14 Cuentas por Cobrar 8.524,95 912.802,36 N/A 16.055,03 Provisión Cuentas Incobrables 85,25 912.802,36 N/A 160,55

Inventario de Mercaderías 185.644,85 912.802,36 38,302% 349.624,94

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 250.468,68 471.707,67 ACTIVOS FIJOS Muebles de Oficina 5.324,56 912.802,36 N/A 5.324,56 Equipos de Computación 2.864,23 912.802,36 N/A 2.864,23 Depreciación de Muebles de Oficina 1.757,21 912.802,36 0,363% 3.309,36

Depreciación Equipo Computación 1.818,50 912.802,36 0,375% 3.424,77

TOTAL ACTIVOS FIJOS 4.613,08 1.454,66 ACTIVOS DIFERIDOS

Anticipo Impuesto a la Renta 315,89 912.802,36 0,470% 1.345,89

Crédito Tributario 15.508,60 912.802,36 3,200% 29.207,34

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 15.824,49 30.553,23

TOTAL ACTIVOS 270.906,25 503.715,56

CUADRO No. 37

110

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DCIEMBRE DEL 2013

CUENTAS DICIEMBRE VENTAS

PRONOSTICADAS %

VALOR PROYECTADO

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas por Pagar 145.069,85 912.802,36 29,931% 273.210,04

Retenciones por pagar 2.088,20 912.802,36 0,431% 3.932,71

IESS por pagar 274,59 912.802,36 0,057% 517,13

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 147.432,63 277.659,88

TOTAL PASIVOS 147.432,63 277.659,88

PATRIMONIO

Capital 109.651,00 201.258,83

Utilidad del Ejercicio 13.822,62 24.796,85

TOTAL PATRIMONIO 123.473,62 226.055,68

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 270.906,25 503.715,56

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 38

111

En el impuesto a la renta, de los estados de resultados de los años 2012 y

2013, se consideró que la empresa “SERVILLANTAS LOJA STORE”, es

una Persona Natural Obligada a Llevar Contabilidad, y por lo tanto el

procedimiento para su cálculo se baso en el siguiente procedimiento:

1. Se toman como referencia las tablas para el cálculo del Impuesto a la

Renta de Personas Naturales de los años 2011 y 2012, determinada en la

Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno; para establecer el

porcentaje de incremento y proyectar una nueva tabla de cálculo para el

año 2013.

Tablas de Impuesto a la Renta.

IMPUESTO A LA RENTA AÑO 2011

FRACCIÓN

BÁSICA

EXCESO HASTA

IMPUESTO

FRACCIÓN

BÁSICA

IMPUESTO

FRACCIÓN EXCEDENTE

0,00 9.210,00 0,00

9.210,00 11.730,00 0,00 5%

11.730,00 14.670,00 126,00 10%

14.670,00 17.610,00 420,00 12%

17.610,00 35.210,00 773,00 15%

35.210,00 52.810,00 3.413,00 20%

52.810,00 70.420,00 6.933,00 25%

70.420,00 93.890,00 11.335,00 30%

93.890,00 18.376,00 35%

Fuente: “Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno” Elaborado por: LA AUTORA

112

Porcentaje de incremento.

FRACCIÓN BÁSICA (EXCESO HASTA) PORCENTAJE DE INCREMENTO

2011 2012 AUMENTO %

9.210,00 9.720,00 510,00 5,54%

11.730,00 12.380,00 650,00 5,54%

14.670,00 15.480,00 810,00 5,52%

17.610,00 18.580,00 970,00 5,51%

35.210,00 37.160,00 1.950,00 5,54%

52.810,00 55.730,00 2.920,00 5,53%

70.420,00 74.320,00 3.900,00 5,54%

93.890,00 99.080,00 5.190,00 5,53%

IMPUESTO A LA RENTA AÑO 2012

FRACCIÓN

BÁSICA

EXCESO HASTA

IMPUESTO

FRACCIÓN

BÁSICA

IMPUESTO

FRACCIÓN EXCEDENTE

0,00 9.720,00 0,00

9.720,00 12.380,00 0,00 5%

12.380,00 15.480,00 133,00 10%

15.480,00 18.580,00 443,00 12%

18.580,00 37.160,00 815,00 15%

37.160,00 55.730,00 4.602,00 20%

55.730,00 74.320,00 7.316,00 25%

74.320,00 99.080,00 11.962,00 30%

99.080,00 19.392,00 35%

Fuente: “Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno”

Elaborado por: LA AUTORA

Fuente: “Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno” Elaborado por: LA AUTORA

113

IMPUESTO FRACCIÓN BÁSICA PORCENTAJE DE INCREMENTO

2011 2012 AUMENTO %

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

126,00 133,00 7,00 5,56%

420,00 443,00 23,00 5,48%

773,00 815,00 42,00 5,43%

3.413,00 3.602,00 189,00 5,54%

6.933,00 7.316,00 383,00 5,52%

11.335,00 11.962,00 627,00 5,53%

18.376,00 19.392,00 1.016,00 5,53%

Tabla de Impuesto a la Renta 2013; datos estimados de acuerdo al

porcentaje de incremento entre los años 2011 - 2012.

IMPUESTO A LA RENTA AÑO 2013

FRACCIÓN BÁSICA

EXCESO HASTA

IMPUESTO FRACCIÓN

BÁSICA

IMPUESTO FRACCIÓN

EXCEDENTE

0,00 10.258,24 0,00

10.258,24 13.066,02 0,00 5%

13.066,02 16.334,72 140,39 10%

16.334,72 19.603,43 467,26 12%

19.603,43 39.217,99 859,28 15%

39.217,99 58.811,45 3.801,47 20%

58.811,45 78.435,99 7.720,16 25%

78.435,99 104.556,89 12.623,68 30%

104.556,89 20.464,17 35%

Fuente: “Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno” Elaborado por: LA AUTORA

Fuente: “Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno”

Elaborado por: LA AUTORA

114

2. En cada uno de los años se verifica que por la utilidad del ejercicio

económico, la empresa tiene que realizar el cálculo y pago del impuesto a

la renta y se aplica la siguiente fórmula.

Fórmula aplicada:

Proyección Impuesto a la Renta.

Simbología:

Aplicación de la fórmula:

Año 2012

IR = (BI - FB) * (IFE) + IFB

IR = Impuesto a la renta.

BI = Base imponible.

FB = Fracción básica.

IFE = Impuesto fracción excedente.

IFB = Impuesto fracción básica.

IR = (BI – FB) x (IFE) + IFB

IR= (16.997,29 - 15.480,00) x 12% + 443,00

IR= 1.517,29 x 12% + 443,00

IR= 182,08

IR= 625,08

115

Año 2013

3. Finalmente se estructuran los estados financieros en base a los

cálculos anteriormente realizados.

IR = (BI – FB) x (IFE) + IFB

IR= (32.450,88 - 19.603,43) x 15% + 859,28

IR= 12.847,45 x 15% + 859,28

IR= 1.927,12

IR= 2.786,40

116

SERVILLANTA LOJA STORE 2012 Página 1 LAURO GUERRERO Y AZUAY

LOJA-ECUADOR ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Desde 01/01/2012 Hasta 31/12/2012 En U.S.D

Código

Descripción de la Cuenta

Subtotales

Totales

4

INGRESOS 4.1

INGRESOS DE OPERACIONES

4.1.1

Ventas

484.682,40

(-) Costo de Ventas

446.450,73

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

38.231,67

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

38.231,67

TOTAL INGRESOS

38.231,67

5

GASTOS

5.1

GASTOS ADMINISTRATIVOS

19.563,14

5.1.1

Sueldos y Salarios

15.237,16

5.1.2

Aporte Patronal

1.851,32

5.1.4

Décimo Cuarto Sueldo

1.807,97

5.1.7

Honorarios Profesionales

666,69

5.2

GASTOS DE VENTA

141,08 5.2.2

Promoción y Publicidad

9,25

5.2.4

Imprenta y Reproducción

131,83

5.3

GASTOS FINANCIEROS

410,35 5.3.1

Comisiones Bancarias

410,35

5.4

GASTOS VARIOS

807,46 5.4.1

Gastos Adecuaciones

267,43

5.4.7

Herramientas y Repuestos

42,04

5.4.10

Depreciación de Activos Fijos

498,00

5.6

GASTOS SERVICIOS BÁSICOS

312,35 5.6.2

Gastos Servicio Telefónico

130,80

5.6.6

Servicio de Monitoreo y Seguridad

181,55

TOTAL GASTOS

21.234,38

UTILIDAD DEL EJERCICIO

16.997,29

Participación Trabajadores 15%

2.549,59

Impueso a la Renta por pagar

625,08

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

13.822,62

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERAL

117

SERVILLANTA LOJA STORE 2013 Página 1

LAURO GUERRERO Y AZUAY LOJA-ECUADOR

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Desde 01/01/2013 Hasta 31/12/2013 En U.S.D

Código

Descripción de la Cuenta

Subtotales

Totales

4

INGRESOS 4.1

INGRESOS DE OPERACIONES

4.1.1

Ventas

912.802,36

(-) Costo de Ventas

840.800,65

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

72.001,70

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

72.001,70

TOTAL INGRESOS

72.001,70

5

GASTOS 5.1

GASTOS ADMINISTRATIVOS

36.843,26

5.1.1

Sueldos y Salarios

28.696,14 5.1.2

Aporte Patronal

3.486,59

5.1.4

Décimo Cuarto Sueldo

3.404,95 5.1.7

Honorarios Profesionales

1.255,57

5.2

GASTOS DE VENTA

265,69

5.2.2

Promoción y Publicidad

17,41 5.2.4

Imprenta y Reproducción

248,28

5.3

GASTOS FINANCIEROS

772,82

5.3.1

Comisiones Bancarias

772,82 5.4

GASTOS VARIOS

1.080,81

5.4.1

Gastos Adecuaciones

503,65 5.4.7

Herramientas y Repuestos

79,16

5.4.10

Depreciación de Activos Fijos

498,00 5.6

GASTOS SERVICIOS BÁSICOS

588,24

5.6.2

Gastos Servicio Telefónico

246,33 5.6.6

Servicio de Monitoreo y Seguridad

341,91

TOTAL GASTOS

39.550,82

UTILIDAD DEL EJERCICIO

32.450,88

Participacion Trabajadores 15%

4.867,63

Impueso a la Renta por pagar

2.786,40

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

24.796,85

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez

GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERAL

* Valor estimado del Impuesto a la renta de acuerdo al porcentaje de in

118

SERVILLANTA LOJA STORE 2012

Página 1

LAURO GUERRERO Y AZUAY

Fecha 16/05/2012

LOJA-ECUADOR

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Desde 01/01/2012 Hasta 31/12/2012 En U.S.D

Código

Descripción de la Cuenta

Subtotales

Totales

1

ACTIVO 1,1

ACTIVO CORRIENTE

1.1.1

Caja

33.830,57 1.1.2

Bancos

22.553,57

1.1.8

Cuentas por Cobrar

8.524,95

Provisión Cuentas Incobrables

85,25

1.1.9

Inventario de Mercaderias

185.644,85

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

250.468,68

1.2

ACTIVOS FIJOS 1.2.9

Muebles de Oficina

5.324,56

1.2.11

Equipos de Computación

2.864,23 1.2.12.1

Depreciación de Muebles de Oficina

1.757,21

1.2.12.2

Depreciación de Equipos de Computación

1.818,50

TOTAL ACTIVOS FIJOS

4.613,08

1.3

ACTIVOS DIFERIDOS 1.3.1

Anticipo Impuesto a la Renta

315,89

1.3.2

Crédito Tributario

15.508,60

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

15.824,49

TOTAL ACTIVO

270.906,25

2

PASIVOS 2.1

PASIVO CORRIENTE

2.1.1

Cuentas por Pagar

145.069,85 2.1.2

Retenciones por pagar

2.088,20

2.1.4

IESS por pagar

274,59

TOTAL PASIVO

147.432,63

3

PATRIMONIO 3,1

Capital

109.651,00

3.2

Utilidad del Ejercicio

13.822,62

TOTAL PATRIMONIO

123.473,62

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

270.906,25

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez

GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERAL

119

SERVILLANTA LOJA STORE 2013

Página 1

LAURO GUERRERO Y AZUAY

Fecha 16/05/2012

LOJA-ECUADOR

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Desde 01/01/2013 Hasta 31/12/2013 En U.S.D

Código

Descripción de la Cuenta

Subtotales

Totales

1

ACTIVO 1,1

ACTIVO CORRIENTE

1.1.1

Caja

63.713,10 1.1.2

Bancos

42.475,14

1.1.8

Cuentas por Cobrar

16.055,03

Provisión Cuentas Incobrables

160,55

1.1.9

Inventario de Mercaderias

349.624,94

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

471.707,67

1.2

ACTIVOS FIJOS 1.2.9

Muebles de Oficina

5.324,,56

1.2.11

Equipos de Computación

2.864,23 1.2.12.1

Depreciación de Muebles de Oficina

3.309,36

1.2.12.2

Depreciación de Equipos de Computación

3.424,77

TOTAL ACTIVOS FIJOS

1.454,66

1.3

ACTIVOS DIFERIDOS 1.3.1

Anticipo Impuesto a la Renta

1.345,89

1.3.2

Crédito Tributario

29.207,34

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

30.553,23

TOTAL ACTIVO

503.715,56

2

PASIVOS 2.1

PASIVO CORRIENTE

2.1.1

Cuentas por Pagar

273.210,04 2.1.2

Retenciones por pagar

3.932,71

2.1.4

IESS por pagar

517,13

TOTAL PASIVO

277.659,88

3

PATRIMONIO 3,1

Capital

201.258,83

3.2

Utilidad del Ejercicio

24.796,85

TOTAL PATRIMONIO

226.055,68

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

503.715,56

Sra. Maritza Alexandra Sánchez Espinoza Lic. Mónica Viteri Rodríguez

GERENTE PROPIETARIA CONTADORA GENERAL

120

EMPRESA "SERVILLANTAS LOJA STORE"

PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS

DESDE EL 2011 AL 2015

CUENTAS Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

2011 2012 2013 2014 2015

INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES

Ventas 257.358,04 484.682,40 912.802,36 1.719.080,67 3.237.544,63

(-) Costo de Ventas 237.057,68 446.450,73 840.800,65 1.583.479,87 2.982.167,64

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 20.300,36 38.231,67 72.001,70 135.600,80 255.376,99

TOTAL INGRESOS 20.300,36 38.231,67 72.001,70 135.600,80 255.376,99

GASTOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldos y Salarios 8.090,67 15.237,16 28.696,14 54.043,44 101.780,02

Aporte Patronal 983,02 1.851,32 3.486,59 6.566,30 12.366,32

Decimo Cuarto Sueldo 960,00 1.807,97 3.404,95 6.412,54 12.076,73

Honorarios Profesionales 354,00 666,69 1.255,57 2.364,62 4.453,29

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 10.387,69 19.563,14 36.843,26 69.386,90 130.676,35

GASTOS DE VENTA

Promocion y Publicidad 4,91 9,25 17,41 32,80 61,77

Imprenta y Reproduccion 70,00 131,83 248,28 467,58 880,59

TOTAL GASTOS DE VENTA 74,91 141,08 265,69 500,38 942,36

121

CUENTAS Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

2011 2012 2013 2014 2015

GASTOS FINANCIEROS

Comisiones Bancarias 217,89 410,35 772,82 1.455,45 2.741,04

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 217,89 410,35 772,82 1.455,45 2.741,04

GASTOS VARIOS

Gastos Adecuaciones 142,00 267,43 503,65 948,52 1.786,35

Herramientas y Repuestos 22,32 42,04 79,16 149,09 280,78

Depreciacion de Activos Fijos 498,00 498,00 498,00 498,00 498,00

TOTAL GASTOS VARIOS 662,32 807,46 1.080,81 1.595,61 2.565,13

GASTOS SERVICIOS BASICOS

Gastos Servicio Telefonico 69,45 130,80 246,33 463,91 873,68

Servicio de Monitoreo y Seguridad 96,40 181,55 341,91 643,93 1.212,70

TOTAL GASTOS SERVICIOS BASICOS 165,85 312,35 588,24 1.107,83 2.086,38

TOTAL GASTOS 11.508,66 21.234,38 39.550,82 74.046,17 139.011,27

UTILIDAD DEL EJERCICIO 8.791,70 16.997,29 32.450,88 61.554,63 116.365,72

Participacion Trabajadores 15% 1.318,76 2.549,59 4.867,63 9.233,19 17.454,86

Impueso a la Renta por pagar 625,08 2.786,40 8.044,91 22.759,26

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 7.472,95 13.822,62 24.796,85 44.276,53 76.151,60

122

La proyección del estado de resultados hasta el año 2013, ya fue

establecida anteriormente en el proceso de planeación financiera, en

consecuencia; se procede a realizar la proyección de los siguientes dos

años de la siguiente manera:

Proyeccion de ventas y costo de ventas:

El método de proyección de ventas hasta el 2013 fue el método histórico,

para los dos años siguientes se aplica la siguiente fórmula:

De la fórmula aplicada, se obtiene un porcentaje que es aplicado al monto

de las ventas del año actual, al resultado se le suma el mismo monto de

ventas del año actual y finalmente se obtienen el valor proyectado para el

siguiente, año. El mismo procedimiento se aplica apara el siguiente año y

para la cuenta de costo de ventas.

Proyección de las cuentas de gastos.

Anteriormente en el proceso de planeación financiera, se aplico un

porcentaje de proyección para las cuentas de gastos hasta el año 2013,

por lo tanto se toman como referencia esos mismos porcentajes y se

aplica para la proyección hasta el 2015.

Una vez realizada la proyección del estado de resultados hasta el año

2015, se procede a realizar el flujo de efectivo de la empresa, tomando

como referencia los siguientes datos:

Proyeccion: (Año Actual – Año Anterior) / Año Anterior x 100

123

Siguiendo el procedimiento normal se obtiene el flujo de efectivo

proyectado, y

Tomando en cuenta el flujo de caja proyectado se realiza la proyección

pero en base a la tasa de inflación del 5,41% que corresponde al año

2012.

La fórmula aplicada es la siguiente:

Año 1. ( 2012 )

Año 2. ( 2013 )

124

Año 3 ( 2014 )

Año 4 (2015)

Una vez obtenidos los flujos de efectivo de acuerdo a porcentaje de

inflación, se estructura el flujo de efectivo completo

125

EMPRESA "SERVILLANTAS LOJA STORE"

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

DESDE EL 2012 HASTA EL 2015

RUBRO Año 0 2012 Año 1

2013 Año 2

2014 Año 3

2015 Año 4

INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES

Ventas 257.358,04 484.682,40 912.802,36 1.719.080,67 3.237.544,63

(-) Costo de Ventas 237.057,68 446.450,73 840.800,65 1.583.479,87 2.982.167,64

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 20.300,36 38.231,67 72.001,70 135.600,80 255.376,99

TOTAL INGRESOS 20.300,36 38.231,67 72.001,70 135.600,80 255.376,99

GASTOS

Gastos Administrativos 10.387,69 19.563,14 36.843,26 69.386,90 130.676,35

Gastos de Venta 74,91 141,08 265,69 500,38 942,36

Gastos Financieros 217,89 410,35 772,82 1.455,45 2.741,04

Gastos Varios 662,32 807,46 1.080,81 1.595,61 2.565,13

Gastos Servicios Basicos 165,85 312,35 588,24 1.107,83 2.086,38

TOTAL GASTOS 11.508,66 21.234,38 39.550,82 74.046,17 139.011,27

Utilidad Gravable 8.791,70 16.997,29 32.450,88 61.554,63 116.365,72

Depreciacion Activos Fijos 498,00 498,00 498,00 498,00 498,00

FLUJO DE CAJA PROYECTADO. 9.289,70 17.495,29 32.948,88 62.052,63 116.863,72

FLUJO DE CAJA CON INCLACION 16.597,37 29.653,58 52.980,34 94.656,94

126

De acuerdo a la proyección del flujo de efectivo nos podemos dar cuenta

que el flujo de efectivo del año 2012 va ser de $ 17.495,29, pero;

basándonos en la proyección con el porcentaje de inflación del 2012 que

es el 5,41%, nos podemos dar cuenta que para el año 2012 el flujo de

efectivo será de $ 16.597,37, lo que demuestra claramente que mediante

el porcentaje de inflación, se puede obtener datos más cercanos y

oportunos a la realidad de la empresa.

De igual manera sucede con los años siguientes, para el año 2013 el flujo

proyectado es de $ 32.948,88 aplicando la inflación: $ 29.653,58, año

2014; flujo proyectado de $ 62.052,63 con inflación $ 52.980,34 y

finalmente para el año 2015 el flujo proyectado alcanzará los $116.863,72

y mediante la inflación $ 94.656,94.

127

Razones de Liquidez

Para analizar la liquidez de la empresa de los años 2012 y 2013, se toma

como referencia los estados financieros proyectados de los mismos años,

y se aplican las fórmulas para su posterior análisis:

Razón Corriente

AÑO 2012 AÑO 2013

Interpretación: La razón corriente, indica que la empresa está en

capacidad suficiente para cubrir a sus obligaciones menores a un año con

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

FÓRMULA:

128

todos sus activos corrientes en los dos periodos analizados, ya que posee

$ 1,70 por cada dólar que se debe cancelar en el corto plazo. Cabe

indicar que el mayor rubro de los activos corrientes está reflejado en

Inventario de Mercaderías ya que la empresa tiene suficiente stock para

cubrir la demanda de los clientes.

Capital Neto de Trabajo

AÑO 2012 AÑO 2013

Interpretación: La aplicación de este indicador, determina que la

empresa luego de cancelar las obligaciones menores a un año, dispone

de un capital neto de trabajo de $ 103.036,05 (2012) y $ 194.047,79

FÓRMULA:

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

129

(2013); que resulta relativamente alto y que beneficia los intereses de la

propietaria con el fin de no correr riesgos por falta de capital.

Prueba Ácida

AÑO 2012 AÑO 2013

Interpretación: La prueba ácida refleja que de darse el caso, la empresa

no está en capacidad de cancelar de forma inmediata sus obligaciones a

corto plazo, ya que por cada dólar solamente posee $ 0,44 en los dos

periodos evaluados; corriendo el riesgo de ser declarado insolvente. Esta

situación se podría mejorar si se crean los escenarios económicos que

faciliten la salida de mercaderías, así como políticas que aseguren el

FÓRMULA:

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

130

retorno de la inversión por concepto de cuentas por cobrar de créditos

otorgados a los clientes.

Independencia Financiera

AÑO 2012 AÑO 2013

Interpretación:

El índice aplicado permite visualizar que la empresa está corriendo un

riesgo de caer en morosidad con los proveedores ya que el 100% de las

FÓRMULA:

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

131

obligaciones pendientes deben ser canceladas en el próximo periodo

como plazo máximo.

Semi - Liquidez

AÑO 2012 AÑO 2013

Interpretación:

El índice de semi – liquidez refleja que la empresa mantiene bajo

porcentaje en inversión de sus activos no corrientes ya que se obtiene el

0,02% en el año 2012 y del 0,00% en el 2013, dejando ver claramente

FÓRMULA:

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

132

que se necesita realizar un estudio minucioso de los requerimientos de la

organización en este aspecto.

Liquidez del Activo Corriente

AÑO 2012 AÑO 2013

Interpretación:

Los inventarios de la empresa reflejan el 74% de los dos periodos

evaluados, lo que da a entender que la empresa tiene suficiente stock

para cubrir la demanda de sus clientes, pero se debería analizar

estrategias que permitan la salida de mercaderías en el mediano plazo

que coadyuven a generar mayor liquidez para la empresa.

FÓRMULA:

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

133

Punto de Equilibrio

Para determinar el punto de equilibrio, se siguió el siguiente

procedimiento:

1. Se toman los datos de los estados de resultados de los años 2012 y

2013.

2. Se clasifican los costos fijos y variables.

3. Se totalizan los costos fijos, variables y los ingresos.

4. Se aplican las siguientes fórmulas:

En Función de la Capacidad Instalada

En Función de los Ingresos

Para clasificar los costos, se toma en cuenta que del total de sueldos y

salarios:

1. 40% Costos Fijos, y:

2. 60% Costos Variables

134

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE” PUNTO DE EQUILIBRIO PROYECTADO

AÑO 2012

CUENTA PERIODO

2012

COSTOS

FIJOS VARIABLES

INGRESOS INGRESOS DE OPERACIONES Ventas 484.682,40 (-) Costo de Ventas 446.450,73 UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 38.231,67

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 38.231,67

GASTOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldos y Salarios 15.237,16 6.094,86 9.142,30 Aporte Patronal 1.851,32 740,53 1.110,79 Décimo Cuarto Sueldo 1.807,97 723,19 1.084,78 Honorarios Profesionales 666,69 266,68 400,01

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS: 19.563,14 GASTOS DE VENTA Promoción y Publicidad 9,25 9,25 Imprenta y Reproducción 131,83 131,83

TOTAL GASTOS DE VENTAS 141,08 GASTOS FINANCIEROS Comisiones Bancarias 410,35 410,35

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 410,35 GASTOS VARIOS Gastos Adecuaciones 267,43 267,43 Herramientas y Repuestos 42,04 42,04 Depreciación de Activos Fijos 498,00 498,00

TOTAL GASTOS VARIOS 807,46 GASTOS SERVICIOS BÁSICOS Gastos Servicio Telefónico 130,80 130,80 Servicio de Monitoreo y Seguridad 181,55 181,55

TOTAL GASTOS SERVICIOS BÁSICOS 312,35

TOTAL GASTOS 21.234,38 8.546,84 12.687,54

135

PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 2012

DATOS

Costos fijos

Costos Variables

Ingresos

PE

8.546,84

12.687,54

38.231,67

?

En función de la capacidad instalada

En función de los ingresos

136

Interpretación:

El nivel mínimo de ingresos que debe alcanzar la empresa para

mantenerse en equilibrio financiero es $ 12.791,98

PE = 12. 791,98

CF = 8.546,84

CV = 12.687,54

VT = 38.231,67

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

137

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

PUNTO DE EQUILIBRIO PROYECTADO AÑO 2013

CUENTA PERIODO

2013

COSTOS

FIJOS VARIABLES

INGRESOS

INGRESOS DE OPERACIONES

Ventas 912.802,36

(-) Costo de Ventas 840.800,65

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 72.001,70

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 72.001,70

GASTOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldos y Salarios 28.696,14 11.478,46 17.217,68

Aporte Patronal 3.486,59 1.394,64 2.091,96

Décimo Cuarto Sueldo 3.404,95 1.361,98 2.042,97

Honorarios Profesionales 1.255,57 502,23 753,34

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS: 36.843,26

GASTOS DE VENTA Promoción y Publicidad 17,41

17,41

Imprenta y Reproducción 248,28

248,28

TOTAL GASTOS DE VENTAS GASTOS FINANCIEROS

Comisiones Bancarias 772,82

772,82

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 772,82

GASTOS VARIOS Gastos Adecuaciones 503,65

503,65

Herramientas y Repuestos 79,16 79,16 Depreciación de Activos Fijos 498,00 498,00

TOTAL GASTOS VARIOS 1.080,81 GASTOS SERVICIOS BÁSICOS

Gastos Servicio Telefónico 246,33

246,33

Servicio de Monitoreo y Seguridad 341,91 341,91 TOTAL GASTOS SERVICIOS

BÁSICOS 588,24

TOTAL GASTOS 39.550,82 15.656,38 23.894,44

138

PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 2013

DATOS

Costos fijos

Costos Variables

Ingresos

PE

15.656,38

23.894,44

72.001,70

?

En función de la capacidad instalada

En función de los ingresos

139

Interpretación:

El nivel mínimo de ingresos que debe alcanzar la empresa para

mantenerse en equilibrio financiero es $ 23.432,76

VT = 72.001,70

Fuente: “Servillantas Loja Store” Elaborado por: LA AUTORA

PE = 23.432,76

PF = 15.656,38

CV = 123.894,44

140

DISCUSIÓN

SERVILLANTA “LOJA STORE”

INFORME DE PLANEACIÓN FINANCIERA

PERIODO 2012 - 2013

LOJA - ECUADOR

141

Loja, enero del 2012

Señora Maritza Alexandra Sánchez Espinoza GERENTE PROPIETARIA Ciudad De mis consideraciones

Por medio de la presente me permito poner a su disposición el informe

correspondiente a la Planeación Financiera efectuada en la empresa que

usted muy acertadamente dirige, esperando que los resultados

coadyuven a la gestión tanto administrativa como financiera de la entidad.

Sin otro particular me suscribo de usted.

Atentamente,

Mónica Cueva Vega. EGRESADA

142

Una vez concluido el proceso de Planeación Financiera de los años

2012–2013 se obtienen los siguientes resultados: al aplicar el método

porcentual de las ventas se determinó que la empresa tiene un buen

margen de ingresos generado por las ventas, en este se detallan los

incrementos o disminuciones para cada mes dando como resultado que

los meses de mayor incremento son: agosto, septiembre, octubre,

noviembre y diciembre; el mes de disminución es enero, los meses de

equilibrio: febrero, marzo, abril, mayo y junio.

El programa de entradas y salidas de efectivo en donde representa los

valores por concepto de ventas, compras y gastos, y que determinan que

en los dos periodos existe utilidad, la que podrá servir para futuras

inversiones o incremento de sus inventarios. Al obtener los resultados se

concluye que la empresa no tendrá déficit de efectivo, por lo tanto contara

con dinero suficiente para cubrir sus obligaciones, por ende se

recomienda cancelar todas sus obligaciones a corto plazo, incrementar

sus inventarios, capacitar al personal para mejorar la asesoría y

desempeño financiero y atención al cliente.

Tendencia del Flujo de Efectivo

De acuerdo a la proyección del flujo de efectivo nos podemos dar cuenta

que el flujo de efectivo del año 2012 va ser de $ 17.495,29, pero;

143

basándonos en la proyección con el porcentaje de inflación del 2012 que

es el 5,41%, nos podemos dar cuenta que para el año 2012 el flujo de

efectivo será de $ 16.597,37, lo que demuestra claramente que mediante

el porcentaje de inflación, se puede obtener datos más cercanos y

oportunos a la realidad de la empresa.

Indicadores Financieros

La razón corriente, indica que la empresa está en capacidad suficiente

para cubrir a sus obligaciones menores a un año con todos sus activos

corrientes en los dos periodos analizados, ya que posee $ 1,70 por cada

dólar que se debe cancelar en el corto plazo. Cabe indicar que el mayor

rubro de los activos corrientes está reflejado en Inventario de Mercaderías

ya que la empresa tiene suficiente stock para cubrir la demanda de los

clientes.

La aplicación del indicador del Capital Neto de Trabajo, determina que la

empresa luego de cancelar las obligaciones menores a un año, dispone

de un capital neto de trabajo de $ 103.036,05 (2012) y $ 194.047,79

(2013); que resulta relativamente alto y que beneficia los intereses de la

propietaria con el fin de no correr riesgos por falta de capital.

La prueba ácida refleja que de darse el caso, la empresa no está en

capacidad de cancelar de forma inmediata sus obligaciones a corto plazo,

ya que por cada dólar solamente posee $ 0,44 en los dos periodos

144

evaluados; corriendo el riesgo de ser declarado insolvente. Esta situación

se podría mejorar si se crean los escenarios económicos que faciliten la

salida de mercaderías, así como políticas que aseguren el retorno de la

inversión por concepto de cuentas por cobrar de créditos otorgados a los

clientes.

El índice aplicado de Independencia Financiera permite visualizar que la

empresa está corriendo un riesgo de caer en morosidad con los

proveedores ya que el 100% de las obligaciones pendientes deben ser

canceladas en el próximo periodo como plazo máximo.

El índice de semi – liquidez refleja que la empresa mantiene bajo

porcentaje en inversión de sus activos no corrientes ya que se obtiene el

0,02% en el año 2012 y del 0,00% en el 2013, dejando ver claramente

que se necesita realizar un estudio minucioso de los requerimientos de la

organización en este aspecto.

Los inventarios de la empresa reflejan el 74% de los dos periodos

evaluados, lo que da a entender que la empresa tiene suficiente stock

para cubrir la demanda de sus clientes, pero se debería analizar

estrategias que permitan la salida de mercaderías en el mediano plazo

que coadyuven a generar mayor liquidez para la empresa.

145

Punto de Equilibrio

El nivel mínimo de ingresos que debe alcanzar la empresa en el año 2012

para mantenerse en equilibrio financiero es $ 12.791,98 y en el año 2013

de $ 23.432,76

146

g. DISCUSIÓN

La organización mercantil cuya razón social se denomina “SERVILLANTA

LOJA STORE”, y dedicada al comercio de repuestos y accesorios para

todo tipo de vehículos, no ha implementado la herramienta de la

planeación financiera como instrumento para determinar posibles

resultados futuros en el mediano y largo plazo, lo que ha dificultado el

organizar de manera coherente y ordenada las actividades a desarrollar

para alcanzar dichos objetivos a través del tiempo, adicionalmente no les

ha permitido hacer un estudio de posibles inversiones que se necesitan

de manera urgente, para el normal desenvolvimiento de las actividades

que se originan en sus instalaciones.

Para determinar los resultados se dio inicio con la determinación y

aplicación del incremento porcentual de la proyección de ventas para el

periodo enero a diciembre del año 2012 y 2013, lo que permitió establecer

que los meses de mayor incremento son; agosto, septiembre, octubre,

noviembre y diciembre; el mes que refleja una disminución es enero, los

meses de representan equilibrio de acuerdo a las cifras obtenidas son:

febrero, marzo, abril, mayo y junio.

147

Considerando la necesidad de la empresa para conocer si cuenta con

efectivo o si requiere financiamiento, se elaboró el presupuesto de

efectivo, mediante el cual se determinó que la empresa tendrá liquidez

producto del ingreso de sus ventas, para cubrir con sus obligaciones a

corto plazo.

A la propietaria de la empresa le interesa conocer la proyección de los

estados financieros para poder tomar decisiones correctivas y evaluar las

diferentes partidas de interés, como son las ventas y utilidad neta, la

proyección de los estados financieros que se la elaboro aplicando el

método de porcentaje de ventas, conocido como el método histórico lo

que permite tener una visión clara de los objetivos que se desea alcanzar.

Además, se realizó la aplicación de índices financieros en donde se

determinó que la empresa posee $ 1,70 por cada dólar que adeuda a

terceras personas, mantiene un capital de trabajo de $ 103.036,05 (2012)

luego de cancelar la totalidad de sus obligaciones a corto plazo y que sus

inventarios se ven reflejados en un 74%, es decir que mantiene el

suficiente stock para satisfacer la demanda de los clientes. La aplicación

de los índices financieros permitió determinar que la empresa cuenta con

148

liquidez para cubrir sus obligaciones menores a un año, pero que es

necesario que se establezcan políticas de venta, marketing y recuperación

de cartera para la recuperación de la inversión en los inventarios de

Mercaderías.

Finalmente se realizó el cálculo del punto de equilibrio de los dos

periodos, $ 12.791,98 (2012) y $ 23.432,76 (2013); lo que ayudo a

determinar que la empresa cumple con el monto mínimo de ingresos

generados por sus ventas, para mantenerse en un equilibrio financiero.

Es necesario mencionar que la aplicación del proceso de planeación

financiera se realizó mediante datos proporcionados por la empresa y

como consecuencia de ello, la satisfacción de que el proceso de

planeación brinda información oportuna para la toma de decisiones a

futuro.

149

h. CONCLUSIONES

Al aplicar, analizar e interpretar las herramientas de planeación financiera

para los años 2012 y 2013 en la Empresa “SERVILLANTA LOJA STORE”,

se ha podido determinar lo siguiente:

1. La empresa no realiza una Planeación Financiera que permita

programar las actividades y procedimientos a desarrollar en el mediano y

largo plazo, y conocer su desempeño financiero.

2. La empresa tiene suficiente liquidez al comparar sus activos frente a

sus obligaciones menores a un año, ya que cuenta con $ 1,70 (2012 y

2013) por cada dólar que adeuda a terceros, lo que quiere decir que tiene

la capacidad económica para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

3. Las cuenta más representativa en el rubro de los activos corrientes es

la cuenta Inventarios de Mercaderías con un valor de $ 185.644,85 (2012)

y $ 349.624,94 (2013), en virtud de que este rubro es la fuente

generadora de ingresos y se mantiene suficiente stock para cubrir la

demanda de los clientes.

4. Con las proyecciones de los estados de resultados se puede

determinar que a medida de que los ingresos incrementan, también lo

150

hacen los gastos, en forma relativa y proporcional a los porcentajes

establecidos.

5. La empresa ha logrado superar el nivel mínimo de ventas de

$12.791,98 (2012) y $ 23.432,76 (2013), para mantener un equilibrio

financiero y por ende obtener un lucro o beneficio.

6. Los objetivos planteados en el proyecto de investigación se

cumplieron a cabalidad, pues se logró aplicar el proceso de Planeación

Financiera para los periodos establecidos, presentándose resultados

satisfactorios que al ser considerados por la propietaria de la empresa, se

podría llegar a la consecución de sus objetivos.

151

i. RECOMENDACIONES

Frente a cada una de las conclusiones establecidas, se plantean las

siguientes alternativas de solución

1. Aplicar la herramienta de la planeación financiera que coadyuve a

optimizar los recursos de la empresa y por ende a incrementar la

rentabilidad.

2. Crear reservas monetarias, con el fin de contar con suficientes

disponibilidades económicas para cubrir contingencias futuras.

3. Establecer políticas de cobro, que le permita a la empresa recuperar

la inversión realizada en sus inventarios.

4. Realizar proyecciones factibles apegadas a la realidad en la que se

encuentra la empresa

5. Crear políticas de venta que aseguren la clientela, con precios

cómodos y calidad en los productos acordes a la competencia local.

6. Se sugiere tomar en cuenta las recomendaciones brindadas que

están direccionadas a contribuir de manera eficaz a la gestión emprendida

por su propietaria.

152

j. BIBLIOGRAFÍA

ANDRADE, Puga Ramiro, Contraloría General del Estado Manual de

Auditoría de Gestión,

BESLEY SCOTT, Brigham Eugene, Fundamentos de la Administracion

Financiera.

BRAVO VALDIVIESO, Mercedes, 2008, Contabilidad General. Séptima

edición, editorial Ortiz, Quito – Ecuador.

ESTUPINAN GAITAN, Rodrigo/ESTUPINAN GAITAN, Orlando, 2006,

Análisis Financiero y de Gestión. Segunda edición, editorial kimpres,

Medellín – Colombia.

GARCIA CADENO, Alma Iliana, Finanzas II – Métodos de Planeación

Financiera.

LAWRENCE, Githan, 2007, Principios de Administración Financiera.

Décima primera edición, editorial Pearson, México.

ORTIZ ANAYA, Héctor, Análisis Financiero Aplicado y Principios de

Administración Financiera, treceava edición, Bogotá - Colombia 2006.

STANTON, William, 2006, Fundamentos de Marketing. Décima tercera

edición, Estados Unidos.

153

Ley Orgánica del Régimen Tributario Interno.

Universidad Nacional de Loja, Área Jurídica Social y Administrativa;

Carrera de Contabilidad y Auditoría. Módulo 9. Las Fuentes de

Financiamiento y la Evaluación Financiera

http://www.salonhogar.com/materias/administracion/planefinanciera.htm

http//:Punto de equilibrio/Análisis_del_punto_de_equilibrio.htm

www.monografias.com.GestiónEmpresarial.Presupuestos.

www.monografias.com.GestionEmpresarial.PlaneaciónFinanciera.

www.ricoverimarketing.americas.tripod.com/…/id23.htmi

www.johanny.mendez.8m.com/relacion.htm

154

K. ANEXOS

Loja, 31 de mayo del 2012

Licenciada Mónica Viteri Rodríguez. CONTADORA DE LA EMPRESA “SERVILLANTAS LOJA STORE”

CERTIFICA:

Que, los valores que se presentan a continuación son los que reposan en

los archivos de la Empresa “Servillantas Loja Store”:

VENTAS

MESES

VENTAS TOTALES

Diciembre 2010 Enero 2011 Febrero 2011 Marzo 2011 Abril 2011 Mayo 2011 Junio 2011 Julio 2011 Agosto 2011 Septiembre 2011 Octubre 2011 Noviembre 2011 Diciembre 2011

16.023,65 17.149,50 17.316,25 17.800,37 18.804,17 19.855,02 19.284,14 21.095,92 21.403,33 24.683,57 25.431,65 24.356,78 30.177,,34

Lo certifico y autorizo a la interesada hacer uso del presente documento

de acuerdo a sus intereses personales.

Atentamente,

Lic. Mónica Viteri Rodríguez. CONTADORA DE LA EMPRESA “SERVILLANTAS LOJA STORE”

155

Loja, 31 de mayo del 2012

Licenciada Mónica Viteri Rodríguez. CONTADORA DE LA EMPRESA “SERVILLANTAS LOJA STORE”

CERTIFICA:

Que, los valores que se presentan a continuación son los que reposan en

los archivos de la Empresa “Servillantas Loja Store”:

EFECTIVO

MESES

CAJA

Enero 2011 Febrero 2011 Marzo 2011 Abril 2011 Mayo 2011 Junio 2011 Julio 2011 Agosto 2011 Septiembre 2011 Octubre 2011 Noviembre 2011 Diciembre 2011 TOTAL:

723,67 890,78 991,45

1.032,87 1.231,34 1.232,89 1.345,67 1.519,65 1.834,00 2.261,20 2.470,52 2.429,41

17.963,45

Lo certifico y autorizo a la interesada hacer uso del presente documento

de acuerdo a sus intereses personales.

Atentamente,

Lic. Mónica Viteri Rodríguez. CONTADORA DE LA EMPRESA “SERVILLANTAS LOJA STORE”

156

PRONÓSTICO DE VENTAS

CUADRO No. 2

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS ENERO A DICIEMBRE

2012

INCREMENTO IP ENERO 2012

IP = V(A) * %IP IP = 30.177,34 * 7,03%

IP = 2.120,31

VENTA PRONÓSTICO ENERO

PVM= IP + V(A) PVM= 2.120,31 + 30.177,34

PVM= 32.297,65

INCREMENTO IP FEBRERO 2012

IP = V(A) * %IP IP = 32.297,65 * 0,97%

IP = 314,04

VENTA PRONÓSTICO FEBRERO

PVM= IP + V(A) PVM= 314,04 + 32.297,65

PVM= 32.611,69 INCREMENTO IP MARZO 2012

IP = V(A) * %IP IP = 32.611,69 * 2,80%

IP = 911,74

VENTA PRONÓSTICO MARZO

PVM= IP + V(A) PVM= 911,74 + 32.611,69

PVM= 33.523,44

INCREMENTO IP ABRIL 2012

IP = V(A) * %IP IP = 33.523,44 * 5,64%

IP = 1.890,46

VENTA PRONÓSTICO ABRIL

PVM= IP + V(A) PVM= 1.890,46 + 33.523,44

PVM= 35.413,89 INCREMENTO IP MAYO 2012

IP = V(A) * %IP IP = 35.413,89 * 5,59%

IP = 1.979,07

VENTA PRONÓSTICO MAYO

PVM= IP + V(A) PVM= 1.979,07 + 35.413,89

PVM= 37.392,96

INCREMENTO IP JUNIO 2012

IP = V(A) * %IP IP = 37.392,96 * - 2,88%

IP = - 1.075,14

VENTA PRONÓSTICO JUNIO

PVM= IP + V(A) PVM= - 1.075,14 + 37.392,96

PVM= 36.317,82

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

157

PRONÓSTICO DE VENTAS

CUADRO No. 3

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS ENERO A DICIEMBRE

2012

INCREMENTO IP JULIO 2012

IP = V(A) * %IP IP = 36.317,82 * 9,40%

IP = 3.412,13

VENTA PRONÓSTICO JULIO

PVM= IP + V(A) PVM= 3.412,13 + 36.317,82

PVM= 39.729,95

INCREMENTO IP AGOSTO 2012

IP = V(A) * %IP IP = 39.729,95 * 1,46%

IP = 578,95

VENTA PRONÓSTICO AGOSTO

PVM= IP + V(A) PVM= 578,95 + 39.729,95

PVM= 40.308,89 INCREMENTO IP SEPTIEMBRE 2012

IP = V(A) * %IP IP = 40.308,89 * 15,33%

IP = 6.177,68

VENTA PRONÓSTICO SEPTIEMBRE

PVM= IP + V(A) PVM= 6.177,68 + 40.308,89

PVM= 46.486,57

INCREMENTO IP OCTUBRE 2012

IP = V(A) * %IP IP = 46.486,57 * 3,03%

IP = 1.408,86

VENTA PRONÓSTICO OCTUBRE

PVM= IP + V(A) PVM= 1.408,86 + 46.486,57

PVM= 47.895,43 INCREMENTO IP NOVIEMBRE 2012

IP = V(A) * %IP IP = 47.895,43 * - 4,23%

IP = - 2.024,30

VENTA PRONÓSTICO NOVIEMBRE

PVM= IP + V(A) PVM= - 2.024,30 + 47.895,43

PVM= 45.871,12

INCREMENTO IP DICIEMBRE 2012

IP = V(A) * %IP IP = 45.871,12 * 23,90%

IP = 10.961,86

VENTA PRONÓSTICO DICIEMBRE

PVM= IP + V(A) PVM= 10.961,86 + 45.871,12

PVM= 56.832,98 Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

158

PRONÓSTICO DE VENTAS

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS ENERO A DICIEMBRE

2013

INCREMENTO IP ENERO 2013

IP = V(A) * %IP IP = 56.832,98 * 7,03%

IP = 3.993,19

VENTA PRONÓSTICO ENERO

PVM= IP + V(A) PVM= 3.993,19 + 56.832,98

PVM= 60.826,17

INCREMENTO IP FEBRERO 2013

IP = V(A) * %IP IP = 60.826,17 * 0,97%

IP = 591,43

VENTA PRONÓSTICO FEBRERO

PVM= IP + V(A) PVM= 591,43 + 60.826,17

PVM= 61.417,60 INCREMENTO IP MARZO 2013

IP = V(A) * %IP IP = 61.417,60 * 2,80%

IP = 1.717,09

VENTA PRONÓSTICO MARZO

PVM= IP + V(A) PVM= 1.717,09 + 61.417,60

PVM= 63.134,69

INCREMENTO IP ABRIL 2013

IP = V(A) * %IP IP = 63.134,69 * 5,64%

IP = 3.560,30

VENTA PRONÓSTICO ABRIL

PVM= IP + V(A) PVM= 3.560,30 + 63.134,69

PVM= 66.694,99 INCREMENTO IP MAYO 2013

IP = V(A) * %IP IP = 66.694,99 * 5,59%

IP = 3.727,17

VENTA PRONÓSTICO MAYO

PVM= IP + V(A) PVM= 3.727,17 + 66.694,99

PVM= 70.422,16

INCREMENTO IP JUNIO 2013

IP = V(A) * %IP IP = 70.422,16 * - 2,88%

IP = - 2.024,81

VENTA PRONÓSTICO JUNIO

PVM= IP + V(A) PVM= - 2.024,81 + 70.422,16

PVM= 68.397,35 Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 5

159

PRONÓSTICO DE VENTAS

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS ENERO A DICIEMBRE

2013

INCREMENTO IP JULIO 2013

IP = V(A) * %IP IP = 68.397,35 * 9,40%

IP = 6.426,06

VENTA PRONÓSTICO JULIO

PVM= IP + V(A) PVM= 6.426,06 + 68.397,35

PVM= 74.823,41

INCREMENTO IP AGOSTO 2013

IP = V(A) * %IP IP = 74.823,41 * 1,46%

IP = 1.090,33

VENTA PRONÓSTICO AGOSTO

PVM= IP + V(A) PVM= 1.090,33 + 74.823,41

PVM= 75.913,73 INCREMENTO IP SEPTIEMBRE 2013

IP = V(A) * %IP IP = 75.913,73 * 15,33%

IP = 11.634,42

VENTA PRONÓSTICO SEPTIEMBRE

PVM= IP + V(A) PVM= 11.634,42 + 75.913,73

PVM= 87.548,15

INCREMENTO IP OCTUBRE 2013

IP = V(A) * %IP IP = 87.548,15 * 3,03%

IP = 2.653,30

VENTA PRONÓSTICO OCTUBRE

PVM= IP + V(A) PVM= 2.653,30 + 87.548,15

PVM= 90.201,46 INCREMENTO IP NOVIEMBRE 2013

IP = V(A) * %IP IP = 90.201,46 * - 4,23%

IP = - 3.812,37

VENTA PRONÓSTICO NOVIEMBRE

PVM= IP + V(A) PVM= - 3.812,37 + 90.201,46

PVM= 86.389,09

INCREMENTO IP DICIEMBRE 2013

IP = V(A) * %IP IP = 86.389,09 * 23,90%

IP = 20.644,47

VENTA PRONÓSTICO DICIEMBRE

PVM= IP + V(A) PVM= 20.644,47 + 86.389,09

PVM= 107.033,56

CUADRO No. 6

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

160

PRONÓSTICO DE COMPRAS

EMPRESA “SERVILLANTAS LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS ENERO A DICIEMBRE 2012

INCREMENTO IP ENERO 2012

IP = C(A) * %IP IP = 27.792,42 * 7,03%

IP = 1.952,74

COMPRA PRONÓSTICO ENERO

PCM= IP + C(A) PCM= 1.952,74 + 27.792,42

PCM= 29.745,17

INCREMENTO IP FEBRERO 2012

IP = C(A) * %IP IP = 29.745,17 * 0,97%

IP = 289,22

COMPRA PRONÓSTICO FEBRERO

PCM= IP + C(A) PCM= 289,22 + 29.745,17

PCM= 30.034,39

INCREMENTO IP MARZO 2012

IP = C(A) * %IP IP = 30.034,39 * 2,80%

IP = 910,25

COMPRA PRONÓSTICO MARZO

PCM= IP + C(A) PCM= 910,25 + 30.034,39

PCM= 30.944,63

INCREMENTO IP ABRIL 2012

IP = C(A) * %IP IP = 30.944,63 * 5,64%

IP = 1.745,03

COMPRA PRONÓSTICO ABRIL

PCM= IP + C(A) PCM= 1.745,03 + 30.944,63

PCM= 32.689,67 INCREMENTO IP MAYO 2012

IP = C(A) * %IP IP = 32.689,67 * 5,59%

IP = 1.826,83

COMPRA PRONÓSTICO MAYO

PCM= IP + C(A) PCM= 1.826,83 + 32.689,67

PCM= 34.516,49

INCREMENTO IP JUNIO 2012

IP = C(A) * %IP IP = 34.516,49 * - 2,88%

IP = - 992,43

COMPRA PRONÓSTICO JUNIO

PCM= IP + C(A) PCM= - 992,43 + 34.516,49

PCM= 33.524,06

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 11

161

PRONÓSTICO DE COMPRAS

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS ENERO A DICIEMBRE 2012

INCREMENTO IP JULIO 2012

IP = C(A) * %IP IP = 33.524,06 * 9,40%

IP = 3.149,65

COMPRA PRONÓSTICO JULIO

PCM= IP + C(A) PCM= 3.149,65 + 33.524,06

PCM= 36.673,71

INCREMENTO IP AGOSTO 2012

IP = C(A) * %IP IP = 36.673,71 * 1,46%

IP = 534,41

COMPRA PRONÓSTICO AGOSTO

PCM= IP + C(A) PCM= 534,41 + 36.673,71

PCM= 37.208,12 INCREMENTO IP SEPTIEMBRE 2012

IP = C(A) * %IP IP = 37.208,12 * 15,33%

IP = 5.702,46

COMPRA PRONÓSTICO SEPTIEMBRE

PCM= IP + C(A) PCM= 5.702,46 + 37.208,12

PCM= 42.910,57

INCREMENTO IP OCTUBRE 2012

IP = C(A) * %IP IP = 42.910,57 * 3,03%

IP = 1.300,48

COMPRA PRONÓSTICO OCTUBRE

PCM= IP + C(A) PCM= 1.300,48 + 42.910,57

PCM= 44.211,05 INCREMENTO IP NOVIEMBRE 2012

IP = C(A) * %IP

IP = 44.211,05 * - 4,23% IP = - 1.868,58

COMPRA PRONÓSTICO NOVIEMBRE

PCM= IP + C(A) PCM= - 1.868,58 + 44.211,05

PCM= 42.342,47

INCREMENTO IP DICIEMBRE 2012

IP = C(A) * %IP IP = 42.342,47 * 23,90%

IP = 10.118,62

COMPRA PRONÓSTICO DICIEMBRE

PCM= IP + C(A) PCM= 10.118,62 + 42.342,47

PCM= 52.461,09

CUADRO No. 12

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

162

PRONÓSTICO DE COMPRAS

/

EMPRESA “SERVILLANTA LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS ENERO A DICIEMBRE 2013

INCREMENTO IP ENERO 2013

IP = C(A) * %IP IP = 52.461,09 * 7,03%

IP = 3.686,01

COMPRAS PRONÓSTICO ENERO

PCM= IP + C(A) PCM= 3.686,01 + 52.461,09

PCM= 56.147,10

INCREMENTO IP FEBRERO 2013

IP = C(A) * %IP IP = 56.147,10 * 0,97%

IP = 545,94

COMPRA PRONÓSTICO FEBRERO

PCM= IP + C(A) PCM= 545,94 + 56.147,10

PCM= 56.693,03

INCREMENTO IP MARZO 2013

IP = C(A) * %IP IP = 56.693,03 * 3,03%

IP = 1.718,18

COMPRA PRONÓSTICO MARZO

PCM= IP + C(A) PCM= 1.718,18 + 56.693,03

PCM= 58.411,22

INCREMENTO IP ABRIL 2013

IP = C(A) * %IP IP = 58.411,22 * 5,64%

IP = 3.293,93

COMPRA PRONÓSTICO ABRIL

PCM= IP + C(A) PCM= 3.293,93 + 58.411,22

PCM= 61.705,15 INCREMENTO IP MAYO 2013

IP = C(A) * %IP IP = 61.705,15 * 5,59%

IP = 3.448,32

COMPRA PRONÓSTICO MAYO

PCM= IP + C(A) PCM= 3.448,32 + 61.705,15

PCM= 65.153,47

INCREMENTO IP JUNIO 2013

IP = C(A) * %IP IP = 65.153,47 * - 2,88%

IP = - 1.873,32

COMPRA PRONÓSTICO JUNIO

PCM= IP + C(A) PCM= - 1.873,32 + 65.153,47

PCM= 63.280,15

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

CUADRO No. 14

163

PRONÓSTICO DE COMPRAS

“SERVILLANTA LOJA STORE”

APLICACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS ENERO A DICIEMBRE

2013

INCREMENTO IP JULIO 2013

IP = C(A) * %IP IP = 63.280,15 * 9,40%

IP = 5.945,29

COMPRA PRONÓSTICO JULIO

PCM= IP + C(A) PCM= 5.945,29 + 63.280,15

PCM= 69.225,43

INCREMENTO IP AGOSTO 2013

IP = C(A) * %IP IP = 69.225,43 * 1,46%

IP = 1.008,75

COMPRA PRONÓSTICO AGOSTO

PCM= IP + C(A) PCM= 1.008,75 + 69.225,43

PCM= 70.234,19

INCREMENTO IP SEPTIEMBRE 2013

IP = C(A) * %IP IP = 70.234,19 * 15,33%

IP = 10.763,98

COMPRA PRONÓSTICO SEPTIEMBRE

PCM= IP + C(A) PCM= 10.763,98 + 70.234,19

PCM= 80.998,17

INCREMENTO IP OCTUBRE 2013

IP = C(A) * %IP IP = 80.998,17 * 3,03%

IP = 2.454,80

COMPRA PRONÓSTICO OCTUBRE

PCM= IP + C(A) PCM= 2.454,80 + 80.998,17

PCM= 83.452,96

INCREMENTO IP NOVIEMBRE 2013

IP = C(A) * %IP IP = 83.452,96 * - 4,23%

IP = - 3.527,14

COMPRA PRONÓSTICO NOVIEMBRE

PCM= IP + C(A) PCM= - 3.527,14 + 83.452,96

PCM= 79.925,82

INCREMENTO IP DICIEMBRE 2013

IP = C(A) * %IP IP = 79.925,82 * 23,90%

IP = 19.099,94

COMPRA PRONÓSTICO DICIEMBRE

PCM= IP + C(A) PCM= 19.099,94 + 79.925,82

PCM= 99.025,76

CUADRO No. 15

Fuente: “Servillanta Loja Store”

Elaborado por: LA AUTORA

164

ÍNDICE

Caratula……………………………………………………………...i Certificación ii

Autoría iii

Dedicatoria iv

Agradecimiento v

Título 1

Resumen 2

Abstract…………………………………………………………………………. 4

Introducción 5

Revisión de Literatura 7

Materiales y Métodos 59

Resultados 63

Discusión 146

Conclusiones 149

Recomendaciones 151

Bibliografía 152

Anexos 154

Índice 164