Pág. 1

Valoración empresarial del año turístico 2010

y

Perspectivas para 2011

Pág. 2

Balance empresarial de 2010

Pág. 3

•El turismo ha superado mejor que otros sectores un año 2010 en un escenario muy complejo,condicionado por la debilidad económica y acontecimientos puntuales imprevistos de efectos muy perjudiciales para el sector (nube de cenizas, huelga de los controladores, temporales de nieve en Europa, etc.).

A modo de rebote, y según nuestras estimaciones, el PIB turístico en España habría crecido finalmente en 2010 un 1,0%, lo que supone un cambio de tendencia respecto de 2009 (caída del -8,3% según el INE), que asimismo supera el comportamiento de la media de la economía española, que pese a la leve mejoría de los últimos trimestres, los analistas estiman cerrará el año con una ligera caída del -0,2%. (El crecimiento que ahora estimamos del PIB Turístico al cierre de 2010 ,corrige ligeramente al alza la previsión del 0,6% que habíamos avanzado en octubre de 2010).

Actividad Turística

Comparación PIB turístico (ISTE) con el PIB general de la economía española

1,0

-0,2

-7,5

-5,5

-3,5

-1,5

0,5

2,5

4,5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(Tas

as d

e va

riaci

ón e

n %

)

ISTE (PIB turístico) PIB ESPAÑA

Estimación PIB turístico Exceltur

Estimación PIB total Consensus

Fuente: Exceltur, INE y Consensus Forecasts

Pág. 4

1. El efecto rebote en 2010 es claro al compararse con el año 2009, el peor de la historia del sector y en el que su PIB turístico cayó más del doble que la economía española. (-8,3% según datos del INE).

A pesar de este positivo rebote de 2010, la actividad turística todavía se encuentra casi 10 puntos por debajo de los niveles que presentaba en 2007, lo que supone una pérdida acumulada de 8 mil millones reales (descontada la inflación).

Al concluir 2010 esos 10 puntos de diferencia, suponen una pérdida acumulada de actividad turística mayor que la registrada por la economía española que se sitúa en los 3,1 puntos.

Principales factores explicativos del “efecto rebote” del PIB TURISTICO (I)

Comparación de la evolución del PIB turístico en españa con el PIB del conjunto de la economía

española desde 2007Base 2007=100

90,389,4

97,4

100

96,997,1

100,9

85

90

95

100

105

2007 2008 2009 2010

(Índ

ice

Bas

e 10

0 en

200

7)

PIB turístico PIB ESPAÑA

6,6 puntos de diferencia entre lo que lleva perdido el turismo y la economía española desde 2007

Fuente: INE hasta 2009, previsiones de Exceltur de PIB turístico para 2010 y de Consensus Forecast para el PIB de España

8 mil millones reales menos de actividad turística de 2007 a 2010

Pág. 5

2. El sacrificio del sector turístico que ha reducido incesantemente precios y absorbido la mayor parte de la subida del IVA a partir de julio para dinamizar sus ventas, en paralelo a la necesidad de tener que generar liquidez, ante facilidades financieras muy escasas. De hecho, el sector turístico se ha mantenido técnicamente en “deflación” durante 2010, mientras en el resto de sectores de la economía española los precios ya han crecido en media un 1,8%. según los datos del INE

- El índice de precios hoteleros (IPH) acumula 25 meses consecutivos de tasas negativas, con un descenso medio en 2010 del - 2,4%

- El IPC de viajes vendidos por las agencias lleva 17 meses igualmente en negativo, con un descenso del -4,7% en 2010,

- El IPC de transporte aéreo muestra un aumento del 0,6% en 2010, cuando su principal coste, el combustible, se ha encarecido en media un +17% en 2010

- El IPC de servicios relacionados con el ocio y la cultura encadena 18 meses de bajadas de precios, a un ritmo del -1,2%.

% de variación media en 2010 de los indicadores de precios del INE de los distintos subsectores turísticos

-2,4

-4,7

0,6

-1,2

1,8

-6-5-4-3-2-101234

IPH Hoteles IPC Agencias IPCTransporte

aéreo

IPC Ocio ycultura

IPC General(En % de variación media interanual)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de IPC e IPH (INE)

25 meses consecutivos

de caídas

17 meses consecutivos de

caídas

18 meses consecutivos

de caídas

TURISMO

Principales factores explicativos del “efecto rebote” del PIB TURISTICO (II)

Pág. 6

3. Ante una demanda española en general muy contenida, el repunte procede fundamentalmente de la demanda extranjera, que se ha notado más en el subsector de alojamiento hotelero, por la recuperación de algunos mercados de larga distancia y de mayor gasto, junto a la redirección de flujos vacacionales hacia España desde otros países competidores del mediterráneo oriental, que tuvieron sobreventa en los meses de verano.

Principales factores explicativos del repunte del PIB TURISTICO (II)

Comparación de indicadores de demanda extranjera y demanda española en 2010*

(% var En-Nov 2010/2009)

9,2

7,0

3,8 3,1 2,5

4,7

1,3

0,0

5,0

10,0

15,0

Pernoct.Hotel.

Pernoc.Total Regl.

Turistas Ingresos P. Hoteles P. TotalRegl.

Pagos porturismo enel exterior

(En

%)

(*) Datos de ingresos hasta octubreFuente: elaborado por Exceltur a partir INE, Banco de España, IE

Demanda española

Demanda extranjera

Pernoctaciones en el conjunto de alojamientos reglados2005-2010

(Tasa de variación interanual trimestral)

-25-20-15-10

-505

101520

2005 2006 2007 2008 2009 2010

(En

%)

Residentes en España Residentes en el extranjero

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir EOH, EOAC, EOAP, EOTR (INE)

4. Asimismo conforme la economía y el comercio han ido mostrando síntomas de un cierto mayor dinamismo, se ha generado una mayor actividad turística, procedente de los viajeros de negocios.

Pernoctaciones en hoteles de las zonas turísticas del litoral y de las ciudades españolas. 2005-2010

(Tasa de variación media interanual trimestral)

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

2005 2006 2007 2008 2009 2010

(En

%)

Destinos del Litoral Destinos Urbanos

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir EOH (INE)

Mejora el extr

anjero..

.. Se desacelera

el nacional

Los desti

nosurb

anos

creciendo casi el d

oble

que los v

acacionales

Pág. 7

Se acentúan las asimetrías en el turismo español: 2010 presenta dos velocidades empresariales

- Un 57,7% de las empresas turísticas, incluidas aquellas con productos singulares, en destinos atractivos o implicadas en adecuadas estrategias de comercialización diferencial, o amparadas en economías de escala y/o refuerzo de marca, han recuperado ventas en 2010, aunque de manera moderada, con crecimientos por debajo del 5%.

- Un 42,3% aún acusan nuevas bajadas de ventas, acumulando tres años consecutivos de caídas de ingresos.

FACTURACIÓN DE LAS EMPRESAS TURÍSTICAS EN 2010

•Los grandes grupos de agencias de viajes (que no las pequeñas individuales que han seguido sufriendo) y las empresas de alquiler de coches incrementan sus ventas por encima del 10% en 2010, ganando mayor cuota de mercado ( no más demanda) por el reajuste de oferta, dado el cierre de puntos de venta y de empresas

•Por el contrario es en algunos subsectores más dependientes del gasto en destino, hoteles y empresas de ocio (tanto parques de ocio, estaciones de esquí, campos de golf y museos) y donde han bajado más los precios, donde se registran nuevas caídas en ventas, en el 52,6% y en el 71,0% de las empresas, respectivamente.

Opiniones empresariales sobre las ventas a cierre de añoTotal Sector Turístico

Var % en ventas. 2002-2010

30,449,5

33,2 26,614,0

28,2

63,188,4

42,3

69,650,5

66,8 73,486,0

71,8

36,911,6

57,7

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

En %

% Disminución % Aumento

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Balance de la evolución de las VENTAS en 2010Total Sector Turístico

% Var ventas

9,7 10,8

21,7 23,3

10,0

24,5

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

42,3% 57,7%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Opiniones empresariales sobre el crecimiento de las ventas en 2010

Var % en ventas. 2010/2009

71,0

4,6

45,7

18,3

60,053,0

52,642,3

40,047,0

47,457,7

54,3

29,0

81,7

95,4

0% 20% 40% 60% 80% 100%

OcioAlquiler de vehículos

Transporte

AAVV y Touroperadores

Alojamiento urbano

Alojamiento costa

AlojamientoTOTAL TURISMO

% Disminuir % Aumento

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 8

La acertada gestión empresarial sobre un control de costes que está al límite, ha permitido atenuar las pérdidas sobrevenidas por los diversos sucesos imprevistos que han golpeado al sector. Ello ha facilitado que al cierre de 2010 las empresas turísticas hayan podido mejorar sus cuentas, respecto del pésimo ejercicio turístico del año 2009.

El 68,4% de las empresas turísticas han registrado una mejoría de resultados en 2010, aunque una parte de las que operan internacionalmente, compensando las caídas internas, con los resultados de sus unidades de negocio fuera de España.

Todavía un 31,6% de los empresarios turísticos, ha acusado un deterioro de sus resultados en 2010, respecto de los del 2009

BENEFICIOS DE LAS EMPRESAS TURÍSTICAS EN 2010

•Las compañías aéreas, gracias al descenso del precio medio del petróleo en € en los tres primeros trimestres del año y a la mejoría del tráfico internacional -especialmente de larga distancia- los grandes grupos de agencias de viajes y las compañías de alquiles de coches (no así las pequeñas), por la absorción de cuota de mercado de terceros, revelan aumento de resultados por encima del 10%

•Una mayoría de hoteles y empresas de ocio cierran el año 2010 con resultados incluso inferiores a los de 2009

Balance de la evolución de las BENEFICIOS en 2010Total Sector Turístico% Var beneficios

10,6 8,412,7

25,221,7 21,5

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

31,6% 68,4%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Opiniones empresariales sobre el crecimiento de los beneficios en 2010

Var % en beneficios. 2010/2009

81,0

20,8

7,4

13,2

56,1

54,4

53,0

31,6

43,9

45,6

47,0

68,4

92,6

19,0

86,8

79,2

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Ocio

Alquiler de vehículos

Transporte

AAVV y Touroperadores

Alojamiento urbano

Alojamiento costa

Alojamiento

TOTAL TURISMO

% Disminuir % Aumento

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 9

La afluencia turística de los españoles, no tanto su gasto, se incrementa levemente en 2010, mostrando síntomas de debilidad en la última parte del año. El efecto del aumento del paro ha hecho que un menor porcentaje de personas hayan podido viajar en 2010 y que, las que lo han hecho, su número de viajes y su gasto se hayan restringido en línea con lo sucedido en los dos últimos años.

TENDENCIAS DE DEMANDA EN 2010: DEMANDA ESPAÑOLA (I)

Número de pernoctaciones de los turistas españoles en establecimientos de alojamiento reglado

(Ene-Nov)

112,5 113,0119,7

129,3138,1

146,5 145,0 140,5 144,0148,9

0,4

2,5

6,16,85,9

1,6

-2,6 -3,1

8,1

50

75

100

125

150

175

200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(Mill

ones

de

pern

octa

cion

es )

-4

-2

0

2

4

6

8

10

(% v

aria

ción

anu

al)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de EOH, EOAP, EOAC, EOTR del INE

Ligero crec.

La demanda turística española en 2010 se ha caracterizado por un crecimiento muy condicionado por el precio y la búsqueda y disfrute de ofertas y descuentos, intensificándose la compras de último minuto y propuestas todo incluido (ej. cruceros que han seguido creciendo).

Comparación de la evolución de los indicadores de demanda ESPAÑOLA en 2010 respecto a las caídas en 2009

(Tasa de variación en %)

-3,5 -3,1

-8,9

-0,9

-14,8

3,1 2,54,1

2,2

-3,8

4,7

-16,0-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

P. Hoteles P. TotalRegl.

BSP aéreo PasajerosAereos

interiores

PasajerosferrocarrilAve y largadistancia

Pagos porturismo en el

exterior

(En

%)

Ene-Nov 09 Ene-Nov 10

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir Encuestas Ocupación (INE), Banco de España, IET (*) Todos los datos son del acumulado de enero a noviembre menos pagos por turismo en el exterior que es el acumulado hasta octubre

Pág. 10

-Un mayor repunte de los viajes al exterior y, dentro de España, hacia los destinos urbanos en mayor medida que a los vacacionales y los vinculados al turismo rural.

TENDENCIAS DE DEMANDA EN 2010: DEMANDA ESPAÑOLA (II)

Destinos de mayor recuperación de la demanda española en 2010 en relación con 2009 en términos de

pernoctaciones hotelerasVar % Ene-Nov 2010-2009

7,17,37,37,5

9,39,911,112,3

19,521,9

7,37,7

12,310,311,0

8,514,214,8

0 5 10 15 20 25

MadridAlbacete

LeónBarcelona

SanSebastiánBilbaoBurgos

CastellónVitoria

Santiago de Compostela

Costa del Sol (Málaga)Costa de Almería

Isla de Fuerteventura (LasCosta del Garraf (Barcelona)Isla de La Gomera (Tenerife)

Isla de MenorcaCosta Brava (Gerona)

Isla de Gran Canaria (Las Palmas)

(Tasa de variación en %)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir EOH, INE.

Destinos urbanos

Destinos costeros

Viajes y gasto de los españoles en el extranjero(Tasa de variación interanual trimestral)

-30

-20

-10

0

10

20

30

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Pagos por turismo de los españoles en el extranjero

BSP vuelos internacionalesFuente: Elaborado por Exceltur a partir de Banco de España e IATA

-Una desaceleración en el consumo turístico de los españoles por España a medida que ha avanzado el año.

Indicadores de Demanda Española por España(Tasa de variación interanual trimestral)

-30

-20

-10

0

10

20

2006 2007 2008 2009 2010

-30

-20

-10

0

10

20

Pernoct en hoteles Pernoct total aloja. regl.

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de Encuestas de ocupación del INE y BSP (UNAV)

-Una recuperación más intensa entre las personas con mayor capacidad adquisitiva, que en el año 2009 y por motivos de prudencia, redujeron sus gastos de viaje.

Viajes al e

xterio

r

Pág. 11

La afluencia extranjera ha mostrado síntomas de una recuperación algo más intensa, aunque lejos de lo perdido los últimos años (aún se sitúa en niveles de 2005), que ha incidido más en los hoteles

TENDENCIAS DE DEMANDA EN 2010: DEMANDA EXTRANJERA (I)

Número de pernoctaciones de los turistas extranjeros en establecimientos de alojamiento reglado

(Ene-Nov)

225,7214,7 211,3

202,7 204,0214,5 214,7

191,5

205,0215,2

-4,9

7,05,1

0,7-1,6

0,3-0,2

-10,8

-4,1

100

125

150

175

200

225

250

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(Mill

ones

de

per

noct

acio

nes

)

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

(% v

aria

ción

anu

al)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de EOH, EOAP, EOAC, EOTR del INE

Según los cálculos de Balanza de Pagos del Banco de España, se ha producido un incremento del gasto medio real por turista que revierte a España en 2010, tras 9 años de caídas, al combinarse la concentración de los efectos de la crisis en el segmento familiar de menor renta, con el crecimiento de afluencia de mercados de mayor gasto promedio en destino (ruso, japonés y americano), junto a la leve recuperación del turismo de negocios

Ingreso medio real por turista extranjero(Ingresos por turismo de la BP/nº de turistas).

Ene-oct 2000-2010(Calculado a precios de 2010)

976

869 860 835 797 773 758 742 726 742

1017

-4,1 -2,2

2,2

-2,1-1,9

3,0

-3,0-2,8 -4,6-1,1

-10,9400 500 600 700 800 900

1.000 1.100

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

(en

euro

s)

-12-10-8-6-4-202468

(En

tasa

de

varia

ción

%)

Gasto medio real por turista (esc izda) Tasa de variación (esc. dcha)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de IET y Banco de España

Indicadores del turismo extranjero en España (*)(Tasa de varición interanual 2009-2010)

-9,6 -10,8-9,0 -9,6 -8,7

9,27,0

1,33,8

7,9

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

Pernoct.Hotel.

Pernoc. TotalRegl.

Turistas Ingresos Gastos de Noresidentes con

tarjetas decrédito

(En

%)

Ene-Nov 09 Ene-Nov 10

Fuente: Exceltur a partir Encuestas Ocupación INE, Banco de España y Sermepa+4B(*) Todos los datos son hasta noviembre salvo Ingresos de Balanza de Pagos hasta octubre y gasto con tarjetas hasta diciembre

Pág. 12

Las ciudades españolas son las que acusan el mayor crecimiento relativo de la demanda extranjera en 2010 respecto a los destinos vacacionales, que otro año más, vuelven a perder cuota de mercado respecto a sus dos principales competidores del mediterráneo oriental que han crecido a tasas de más de dos dígitos

TENDENCIAS DE DEMANDA EN 2010: DEMANDA EXTRANJERA (II)

Pernoctaciones de extranjeros en hoteles de las zonas turísticas del litoral y destinos urbanos. 2004-2010(Tasa de variación media interanual trimestral)

-20,0-15,0-10,0

-5,00,05,0

10,015,020,025,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(En

%)

Litoral UrbanoFuente: Elaborado por Exceltur a partir EOH (INE)

Variación % del número de pernoctaciones en establecimientos hoteleros por mercados

Ene-Nov 2010/2009

-9,5-1,3

2,95,46,4

8,69,710,411,1

13,813,9

16,819,0

21,926,5

57,1

-20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70

IrlandaBélgica

HolandaAlemania

UKNórdicos

FranciaPortugal

SuizaItalia

LuxemburgoJaponEEUU

AustriaP. del Este

Rusia

(Tasa de variación interanual en %)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de la EOH, INE.

Notable recuperación de afluencia en 2010 de mercados lejanos y de mayor gasto turístico en destino (Rusia, América y Japón), fuerte crecimiento de afluencia de mercados europeos vinculados a nuevas conexiones aéreas (Italia, Francia y los nórdicos) y ligera mejoría de los mercados alemán y británico más en pernoctaciones hoteleras, que no en turistas, gracias a la redirección de flujos en verano desde destinos competidores, principalmente a Baleares y Canarias

6,2

4,8

2,2

1,8

14,8

-0,9

18,2

-5 0 5 10 15 20

Turquía

Chipre

Marruecos

Túnez

Egipto

Croacia

España litoral mediterráneo e islas

España frente a los destinos emergentes del Mediterráneo (% Crec. 2010/2009 acumulado enero-sept/oct/nov)

Fuente: IET, OMT e Institutos de Estadística Nacionales. *Datos para Turquía, Chipre, Marruecos y España hasta noviembre; Croacia hasta octubre; y Túnez y Egipto hasta septiembre

Las tasas de la España del “Sol y Playa” sólo superan a Túnez y Chipre

Sube más l

a

demanda

extranjera a

ciudades

Los mayores esfuerzos en el mercado ruso dan sus frutos

Pág. 13

De nuevo con crecientes asimetrDe nuevo con crecientes asimetrDe nuevo con crecientes asimetrDe nuevo con crecientes asimetríííías de resultados, los hoteles espaas de resultados, los hoteles espaas de resultados, los hoteles espaas de resultados, los hoteles españñññoles cierran en general 2010 con un oles cierran en general 2010 con un oles cierran en general 2010 con un oles cierran en general 2010 con un balance donde priman las cabalance donde priman las cabalance donde priman las cabalance donde priman las caíííídas tanto en las ventas como en sus beneficios.das tanto en las ventas como en sus beneficios.das tanto en las ventas como en sus beneficios.das tanto en las ventas como en sus beneficios. A pesar del aumento de la afluencia y ocupación, la caída en los precios explica que el 52,6% de los empresarios hoteleros registren nuevas caídas en sus ventas en 2010, según los resultados de la Encuesta de Clima Turístico de Exceltur.

SUBSECTORES: ALOJAMIENTO HOTELERO

Paradójicamente siguen creciendo las plazas y la sobreoferta de alojamiento …

Comportamiento del mercado de alojamiento hoteleroEne-Nov 1999-2010

59,957,9 57,1

54,452,6 53,4

54,7 54,552,0

47,850,6

53,5

80

90

100

110

120

130

140

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(Índ

ice

1999

=10

0)

40

45

50

55

60

65

(%G

rado

de

ocup

ació

n)

Grado de ocupación Nº Plazas Pernoctaciones

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de EOH, INE

Pernoctaciones en hoteles2005-2010

(Tasa de variación media interanual trimestral)

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

(En

%)

Residentes en España Residentes en el extranjero Total

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir EOH (INE)

La demanda extranjera lidera la recuperación de la demanda hotelera

… y consecuentemente bajando los precios (aunque con menor intensidad)

Balance de la evolución de las VENTAS en 2010Alojamiento Hotelero

% Var ventas

15,2 17,6 19,823,4

14,09,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

52,6% 47,4%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Comparación precios Hoteleros con IPC general(Tasa de variación interanual)

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

IPH IPC GeneralFuente: Elaborado por Exceltur a partir IPC, IPH (INE)

Pág. 14

Los ingresos por habitación disponible (RevPAR) mejoran en promedio (+4,3%) respecto a 2009, por mejores ocupaciones a costa de menores precios, que en una mayoría de establecimientos no son suficientes para además compensar el crecimiento de sus costes operativos y financieros. El 53,0% de los hoteles espaEl 53,0% de los hoteles espaEl 53,0% de los hoteles espaEl 53,0% de los hoteles españñññoles han registrado un oles han registrado un oles han registrado un oles han registrado un empeoramiento de sus resultados respecto a los valores de 2009, empeoramiento de sus resultados respecto a los valores de 2009, empeoramiento de sus resultados respecto a los valores de 2009, empeoramiento de sus resultados respecto a los valores de 2009, con un 20,2% de ellos que registra cacon un 20,2% de ellos que registra cacon un 20,2% de ellos que registra cacon un 20,2% de ellos que registra caíííídas superiores das superiores das superiores das superiores al 10%.al 10%.al 10%.al 10%.

SUBSECTORES: ALOJAMIENTO HOTELERO

El rebrote inflacionario ha producido que todos los costes se incrementen en 2010 (salvo los laborales en la última parte del año), convirtiéndose a su vez en una amenaza con vistas a la recuperación de sus resultados para 2011, a raíz del dato de un + 3% de inflación a diciembre de 2010

Opinión empresarialsobre la evolución de los costes

Alojamiento hotelero

-100-80-60-40-20

020406080

100

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II IIIIV I II III IV I II III IV I II III IV

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(% o

pin

ione

s p

ositi

vas-

% o

pin

ione

s ne

gativ

as)

laborales suministrosfinancieros fiscales

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Balance de la evolución de los BENEFICIOS en 2010Alojamiento Hotelero% Var beneficios

20,2

12,2

20,623,3

13,310,4

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

53,0% 47,0%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Evolución RevPAR (Ingreso Medio Habitación Disponible)TOTAL HOTELES

Datos Mensuales 2008 - 2009 - 2010

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

(En

€)

2008 2009 2010

Fuente: Elaborado por EXCELTUR a partir de la Encuesta de Ocupación Hotelera (INE)

Pág. 15

Hoteles urbanos Hoteles vacacionales de costaA pesar de la cierta reactivación del turismo de negocios y de “City Breaks”, los precios siguen lastrando su traslación a una mejoría de mayor intensidad en los resultados de los hoteles urbanos, afectados a su vez por una fuerte sobre oferta (en 2010 se abrieron algo más de 20 mil nuevas plazas hoteleras en las principales ciudades españolas…)

El mayor impulso de la demanda extranjera especialmente en Baleares durante el verano y Canarias el segundo semestre del año, ha permitido a los hoteles vacacionales de costa comenzar a recuperar una parte de las caídas experimentadas en sus principales indicadores de actividad en 2009.

Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR)Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR)Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR)Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR)

TOTAL HOTELES URBANOSTOTAL HOTELES URBANOSTOTAL HOTELES URBANOSTOTAL HOTELES URBANOS

2008-2009-20102008-2009-20102008-2009-20102008-2009-2010

56,1

45,6

48,0

40

45

50

55

60

2008 2009 2010

(En Euros)

Fuente: Exceltur a partir EOH (INE)

Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR) Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR) Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR) Ingreso medio por habitación disponible (RevPAR)

TOTALHOTELES VACACIONALESTOTALHOTELES VACACIONALESTOTALHOTELES VACACIONALESTOTALHOTELES VACACIONALES

2008-2009-20102008-2009-20102008-2009-20102008-2009-2010

46,6

43,1

45,2

40

42

44

46

48

50

2008 2009 2010

(En Euros)

Fuente: Exceltur a partir EOH (INE)

Todavía estamos muy lejos de los ingresos de 2008

Opiniones empresariales cierre 2010Alojamiento hotelero costaVar % en ventas y beneficios

21,324,2

19,0

10,412,6

19,824,7 23,5

13,6 12,88,8 9,3

0,05,0

10,015,020,025,030,035,040,0

Ventas Beneficios

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0% entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

53,0% 47,0% 54,4% 45,6%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Opiniones empresariales cierre 2010Alojamiento hotelero urbanoVar % en ventas y beneficios

14,221,8

14,7 13,1

31,121,317,4 17,8

12,5 14,510,0 11,6

0,010,020,030,040,050,060,070,080,0

Ventas Beneficios

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0% entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

60,0% 40,0% 56,1% 43,9%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 16

El año 2010 cierra con un comportamiento asimétrico y muy desigual en el subsector de distribución: mejoran notablemente las ventas y beneficios de los grandes grupos de agencias y touroperadores, al absorber cuota de mercado por la reducción de oferta debida al continuado cierre de pequeñas agencias y Marsans y al compararse con los muy negativos niveles del año 2009, mientras los pequeños y medianos operadores más generalistas, acusan en mayor medida la reducción de márgenes y resultados por la debilidad de la demanda española.

En este contexto, para el 64,5% de los grandes grupos de agencias y touroperadores, el crecimiento interanual en las ventas del año 2010 ha sido de más del 10% y en el caso de los beneficios ha sido de más del 10% para el 53,8% de los mismos.

GRANDES GRUPOS DE AGENCIAS DE VIAJES Y TOUROPERADORES

Opiniones empresariales cierre 2010Grandes grupos de AA.VV. y Touroperadores españoles

Var % en ventas y beneficios

4,3 1,17,5 8,86,5 3,35,4

26,4

11,86,6

53,864,5

01020304050607080

Ventas Beneficios

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

18,3% 81,7% 13,2% 86,8%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Opiniones empresariales sobre beneficio a cierre de añoGrandes grupos de AA.VV. y Touroperadores españoles

Var % en beneficios. 2002-2010

0,0 1,3 0,0 5,2 0,8 3,1

57,9

82,6

1,10,0 0,0 0,0

15,60,8 4,6

29,3

6,6

8,818,2

41,3

3,4

3,9

0,0

35,4

7,9 4,8

3,30,0

25,3

17,2

23,0

22,0

10,8

3,0

26,49,1

21,3

60,321,7

18,1

10,0

6,6

72,7

10,7 19,030,6

58,236,2

53,8

3,6

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

En

%

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 17

Mejor cierre de año 2010 del subsector de transporte de pasajeros español, que se ha concretado en un incremento generalizado y moderado de las ventas y más intenso de sus beneficios empresariales, en gran parte debido a las reiteradas mejoras de gestión operativa y el repunte del negocio internacional, especialmente en el subsector de líneas aéreas y dentro de él, el de largas distancias.

La reactivación de tráficos de largo recorrido unido a los esfuerzos realizados por las principales compañías de transporte dirigidos a la optimización de los costes, así como la reducción del precio del carburante en euros, han posibilitado la obtención de unos mayores ingresos y márgenes unitarios en las principales líneas aéreas, mientras el transporte ferroviario se ha beneficiado de la apertura de nuevas líneas y el ligero crecimiento de los precios.

Así, mientras el 54,3% de las empresas españoles de transporte ha incrementados de manera moderada sus ventas, el 92,6% ha mejorado sus resultados en 2010 que, si bien no es suficiente para recuperar las rentabilidades perdidas durante la crisis, permite revertir la tendencia de 2 años consecutivos de intensas caídas (superiores a dos dígitos).

EMPRESAS DE TRANSPORTE

Opiniones empresariales sobre beneficio a cierre de añoEmpresas españolas de transporteVar % en beneficios. 2002-2010

0,0

60,5

10,3

57,4

30,611,0

56,0 57,8

1,00,0

17,7

24,7

5,7

6,3

12,6

6,2 0,0

0,323,7

6,4

3,7

5,2

4,2

5,8

4,1 6,6

6,1

56,6

7,8

9,4

4,348,8

21,1

5,330,7

27,9

19,7 1,0

3,0

0,4

10,1

14,4

5,1

0,0

53,5

0,0 6,6

48,826,9 35,3

23,34,9 11,1

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

En

%

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Opiniones empresariales cierre 2010Empresas españolas de transporte

Var % en ventas y beneficios

4,2 1,00,5 0,3

41,0

6,1

40,9

27,9

0,0

53,5

13,4 11,1

0,010,020,030,040,050,060,070,080,0

Ventas Beneficios

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0% entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

45,7 54,3 7,4% 92,6

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 18

Las empresas de alquiler de coches asociadas a grandes marcas revelan a cierre de año una mejora generalizada de los ingresos y rentabilidad en 2010, beneficiadas de nuevo por la absorción de la cuota de mercado derivada del redimensionamiento del sector.

Las PYMES de ese subsector sin embargo continúan evidenciando síntomas de debilidad en el desempeño de su actividad, fruto entre otros de la dificultad de acceso a crédito para renovar sus flotas y un menor margen de actuación para generar economías de escala y en la optimización de sus costes operativos.

En términos generales, el 95,4% de las grandes empresas de “rent a car” han manifestado en 2010 un incremento en sus ventas que se ha traducido en mayores beneficios para el 79,2% de los casos (si bien con una intensidad leve, entre el 0 y el 5%, dadas las continuas reducciones en precios en un escenario de costes operativos al alza).

COMPAÑÍAS DE ALQUILER DE VEHÍCULOS

Opiniones empresariales sobre beneficio a cierre de añoEmpresas alquiler de vehículosVar % en beneficios. 2006-2010

2,1 0,0

56,4 48,2

2,70,0 1,0

0,0

0,80,0 6,2

6,2

24,2

17,2

80,7 76,9

21,0 27,1

78,2

17,2 15,90,3 0,0 0,80,6 0,2

16,1

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2006 2007 2008 2009 2010

En

%

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Opiniones empresariales cierre 2010Empresas alquiler de vehículosVar % en ventas y beneficios

2,1 2,71,9 0,80,5

17,2

64,578,2

0,0 0,20,8

31,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

Ventas Beneficios

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0% entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

4,6% 95,4% 20,8% 79,2

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 19

2010 ha sido por tercer año consecutivo un año de resultados desfavorables en general para las empresas relacionadas con el ocio de todos los subsectores analizados (estaciones de esquí, campos de golf, parques de ocio y museos y monumentos), condicionados por el bajo gasto en destino y las malas condiciones meteorológicas.

Durante el año 2010 se han producido caídas generalizadas en las ventas en el 71,0% de las empresas relacionadas con el ocio en destino, que han provocado una reducción en sus beneficios del 81,0%, con caídas de dos dígitos en casi una cuarta parte de las mismas.

Las actividades culturales (museos y monumentos) han evidenciado una menor caída de afluencia que el resto de subsegmentos, favorecidos en algunos meses del año por un mayor número de escapadas urbanas y también por el inusitado número de visitas a museos y monumentos históricos ubicados en la zona de influencia del camino de Santiago.

EMPRESAS DE OCIO

Opiniones empresariales cierre 2010Actividades de ocio

Var % en ventas y beneficios

24,2 24,117,7 17,2

29,0

39,7

21,015,5

6,5 3,41,6 0,00

10

20

30

40

50

60

Ventas Beneficios<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

71,0% 29,0% 81,0% 19,0%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Opiniones empresariales sobre beneficio a cierre de añoActividades de ocio

Var % en beneficios. 2002-2010

29,7

69,0

0,0 5,2 5,9 15,8 19,0 27,0 24,1

3,1

0,0

0,0

15,62,1

9,224,1

23,817,2

14,1

7,1

3,4

3,99,2

13,2

20,727,0 39,7

15,6

7,1

17,2

23,062,1

36,8

25,99,5

15,5

6,3

4,8

60,321,7

6,9 17,15,2 4,8

3,4

31,311,9 19,0

30,613,8 7,9 5,2 7,9

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

En

%

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 20

El recorte del gasto en destino por parte de los turistas ha afectado igualmente a los bares y restaurantes localizados en zonas turísticas, que han experimentado un peor desempeño en 2010 que en 2009. Las ventas en restauración han registrado un retroceso del -2,8% con datos hasta el tercer trimestre de 2010, respecto a los ya mermados datos 2009 (cuando el nivel de facturación cayó un -5,9%).

SERVICIOS DE RESTAURACIÓN

Evolución Anual de las VentasTotal Servicios de Restauración en España

40450

4006339843

3953739330

-5,5%-5,8%

-2,8%-4,8%

-3,9%

38500

39000

39500

40000

40500

41000

12M 12M 12M 12M 12M

Q309 Q409 Q110 Q210 Q310

(Mill

ones

)

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

(% v

aria

ción

anu

al)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de Barómetro NPD Group

Evolución Anual del Ticket MedioTotal Servicios de Restauración en España

4,85

4,84 4,84

4,85

4,86

-1,8%

-0,6%-1,4%

0,2%

-1,8%

4,82

4,83

4,84

4,85

4,86

4,87

12M 12M 12M 12M 12M

Q309 Q409 Q110 Q210 Q310

(Eur

os)

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

(% v

aria

ción

anu

al)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de Barómetro NPD Group

El Ticket Medio se mantiene en niveles de 2009 condicionando la recuperación de la facturación, en un contexto de debilidad de la demanda…

Evolución Anual de las Ventas de Servicios de Restauración

Comparativa por Canal18529

13801

1732 1484

-1,5%

-3,4% -3,7%

-2,5%

0

5000

10000

15000

20000

Restaurantes Bares, cafeterías,comida rápida,…

Comercio Colectividades

(Mill

ones

)

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

(% v

aria

ción

anu

al)

Fuente: Elaborado por Exceltur a partir de Barómetro NPD Group

Comparativa por Países del Sector de RestauraciónTasa de Variación Anual Trimestral (12M Q310)

-1,5%

-0,3%-0,6%

-2,8%-3,0%

-1,3% -1,4%

1,6%1,1% 0,9%

0,2% 0,0%

-0,9%

-3,0%

-0,9%

-4,0%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

Reino Unido Alemania Francia España Italia

Ventas Visitas Ticket Medio

Fuente:Elaborado por Exceltur a partir Encuestas Alojamieno (INE)

…a diferencia de otros países como Reino Unido o Alemania, donde el incremento del ticket medio ha permitido reducir levemente los efectos negativos efectos de la menor demanda en el volumen de ventas

Los malos resultados se han registrado en todos los canales de venta, con especial incidencia en Restaurantes a la carta y en Supermercados, tiendas de conveniencia, gasolineras, etc.

Pág. 21

2010 se cierra con un balance positivo en el devenir tur2010 se cierra con un balance positivo en el devenir tur2010 se cierra con un balance positivo en el devenir tur2010 se cierra con un balance positivo en el devenir turíííístico de Galicia, gracias a la celebracistico de Galicia, gracias a la celebracistico de Galicia, gracias a la celebracistico de Galicia, gracias a la celebracióóóón del an del an del an del añññño Xacobeo, en o Xacobeo, en o Xacobeo, en o Xacobeo, en Canarias por el redireccionamiento de flujos desde competidores Canarias por el redireccionamiento de flujos desde competidores Canarias por el redireccionamiento de flujos desde competidores Canarias por el redireccionamiento de flujos desde competidores en verano y el claro repunte de afluencia en el en verano y el claro repunte de afluencia en el en verano y el claro repunte de afluencia en el en verano y el claro repunte de afluencia en el úúúúltimo ltimo ltimo ltimo cuatrimestre (cuatrimestre (cuatrimestre (cuatrimestre (particularmente el alemparticularmente el alemparticularmente el alemparticularmente el alemáááán) n) n) n) y en Madrid, que junto con otras grandes ciudades como Barcelony en Madrid, que junto con otras grandes ciudades como Barcelony en Madrid, que junto con otras grandes ciudades como Barcelony en Madrid, que junto con otras grandes ciudades como Barcelona, Valencia a, Valencia a, Valencia a, Valencia y San Sebastiy San Sebastiy San Sebastiy San Sebastiáááán se han beneficiado de la reactivacin se han beneficiado de la reactivacin se han beneficiado de la reactivacin se han beneficiado de la reactivacióóóón del Business Travel y las escapadas culturales. n del Business Travel y las escapadas culturales. n del Business Travel y las escapadas culturales. n del Business Travel y las escapadas culturales.

Otros destinos de interior y de la EspaOtros destinos de interior y de la EspaOtros destinos de interior y de la EspaOtros destinos de interior y de la Españññña Verde, salvo Galicia y Paa Verde, salvo Galicia y Paa Verde, salvo Galicia y Paa Verde, salvo Galicia y Paíííís Vasco, y ms Vasco, y ms Vasco, y ms Vasco, y máááás asociados al turismo rural han s asociados al turismo rural han s asociados al turismo rural han s asociados al turismo rural han evidenciado mayoritariamente un deterioro de su actividad turevidenciado mayoritariamente un deterioro de su actividad turevidenciado mayoritariamente un deterioro de su actividad turevidenciado mayoritariamente un deterioro de su actividad turíííística respecto a los niveles de 2009, como consecuencia stica respecto a los niveles de 2009, como consecuencia stica respecto a los niveles de 2009, como consecuencia stica respecto a los niveles de 2009, como consecuencia de la traslacide la traslacide la traslacide la traslacióóóón de los flujos de demanda hacia otros destinos vacacionales deln de los flujos de demanda hacia otros destinos vacacionales deln de los flujos de demanda hacia otros destinos vacacionales deln de los flujos de demanda hacia otros destinos vacacionales del litoral y las islas mlitoral y las islas mlitoral y las islas mlitoral y las islas máááás baratos, s baratos, s baratos, s baratos, impulsada por las sucesivas campaimpulsada por las sucesivas campaimpulsada por las sucesivas campaimpulsada por las sucesivas campaññññas de ofertas y descuentos en precio.as de ofertas y descuentos en precio.as de ofertas y descuentos en precio.as de ofertas y descuentos en precio.

VENTAS

RESULTADOS POR DESTINOS

BENEFICIOS

Opiniones empresariales a cierre de añoVar % en Beneficios 2010/2009

88,985,785,3

80,0

78,978,678,176,9

68,059,7

53,0

48,343,2

40,939,9

11,114,314,7

20,0

21,121,421,923,1

32,040,3

47,0

51,756,859,160,1

50,0

78,9

27,1

50,0

21,1

72,9

0% 20% 40% 60% 80% 100%

RiojaC León

AndalucíaNavarra Extrem.AsturiasMurcia

CManchaCantabria

AragónCataluña

EspañaP VascoCo.Val.

BalearesCanarias

MadridGalicia

(En %)% Decrecen % Aumentan

Fuente: Encuesta de Clima Turístico de Exceltur

Opiniones empresariales a cierre de añoVar % en Ventas 2010/2009

88,985,784,284,0

80,079,678,1

64,363,2

58,352,650,0

44,143,242,5

31,9

15,816,018,920,020,421,9

35,736,8

41,747,450,0

55,956,857,5

68,175,025,0

81,1

14,311,1

0% 20% 40% 60% 80% 100%

RiojaCantabria

ExtremaduraAragón

AndalucíaNavarra CyLeón

CManchaMurcia

AsturiasCataluña

EspañaP VascoCo.Val.

BalearesMadrid

CanariasGalicia

(En %)% Decrecen % Aumentan

Fuente: Encuesta de Clima Turístico de Exceltur

Pág. 22

Expectativas turísticas macroeconómicas y

empresariales para 2011

Pág. 23

Los condicionantes macroeconómicos para los principales mercados del sector turísticos español de cara a 2011 siguen marcados por la complejidad, en un entorno incierto y aún muy volátil. Las principales variables que con distinto signo afectarán al devenir del turismo español en 2011 son:

ESCENARIO TURÍSTICO PREVISTO PARA 2011

De signo + De signo -De entre nuestros mercados, el mayor crecimiento esperado del consumo familiar en Alemania, Francia, países nórdicos, Rusia y países sudamericanos más pujantes

La debilidad del consumo privado en Reino Unido y especialmente en España en la primera mitad del año, nuestros dos principales mercados en volumen de afluencia

Un mayor dinamismo del business travel por la presumible y paulatina recuperación del comercio internacional

Riesgo de crecimiento de los precios del petróleo que incrementarán el coste de los desplazamientos y perjudicarán las cuentas de resultados de las empresas de transporte por su dificultad de traslación al consumidor

Estabilidad de los tipos de interés, que no de mayores facilidades financieras, si no se desatan problemas inflacionistas o de deuda soberana

Problemas geopolíticos en países competidores (Túnez) que pueden provocar nuevas redirecciones de flujos turísticos a los destinos de la costa española

Dificultad de acceso al crédito para pymes y elevadas primas de riesgo

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

IT IIT IIIT IVT IT IIT IIIT IVT IT IIT IIIT IVT

2009 2010 2011

Reino Unido Área Euro España

Crecimiento del Consumo de los hogares de los principales mercados turísticos de España

Previsiones

Fuerte aumento de múltiples costes operativos como alimentos u otros conceptos (laborales y alquileres) que se indician a un IPC ya colocado en el 3% al cierre de 2010

Pág. 24

DESEMPEÑO ESPERADO EN 2011 DEL PIB TURÍSTICO

Comparación PIB turístico (ISTE) con el PIB general de la economía española

1,01,0

-0,2

0,6

-7,5

-5,5

-3,5

-1,5

0,5

2,5

4,5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

(Tas

as d

e va

riaci

ón e

n %

)

ISTE (PIB turístico) PIB ESPAÑA

Previsión PIB turístico Exceltur

Previsión PIB total Consensus

Fuente: Exceltur, INE y Consensus Forecasts

De nuevo el posible crecimiento que estimamos para 2011 se explica por el carácter exportador del sector turístico, ya que se anticipa un mejor comportamiento de la demanda extranjera que de la española que seguirá contenida, muy especialmente el primer semestre del año

Con un contexto macroeconómico marcado todavía por una gran incertidumbre y una fuerte volatilidad, esperamos de no producirse circunstancias macroeconómicas desfavorables, que 2011 sea un año muy parecido a 2010.

Según nuestras estimaciones, el PIB turístico en España volvería a crecer un 1,0% en 2011, tasa aún insuficiente para asegurar una mayor generación de empleo y ser un claro motor de recuperación de la economía española.

Pág. 25

DESEMPEÑO ESPERADO EN 2011 DEL PIB TURÍSTICO

De cumplirse en 2011 un crecimiento en torno al 1,0% del PIB turístico, el sector turístico volvería a comportarse por segundo año consecutivo (2010-2011) algo mejor que la economía española, para la que el consenso de los analistas espera hoy que su crecimiento alcance el 0,6%, lo que igualmente sería insuficiente para cerrar la brecha de mayor pérdida de actividad acumulada desde que se empezaron a evidenciar los efectos de la crisis entre 2008 y 2009.

Comparación de la evolución del PIB turístico en españa con el PIB del conjunto de la economía

española desde 2007Base 2007=100

91,2

97,5

90,389,4

97,4

100

96,997,1

100,9

85

90

95

100

105

2007 2008 2009 2010 2011

(Índ

ice

Bas

e 10

0 en

200

7)

PIB turístico PIB ESPAÑA

Fuente: INE hasta 2009, previsiones de Exceltur de PIB turístico para 2010 y de Consensus Forecast para el PIB de España

6,3 puntos6,6 puntos7,7 puntos

3,4 puntos

Pág. 26

Las empresas turísticas españolas anticipan un moderado crecimiento en su facturación durante 2011 respecto a los registros alcanzados en 2010, congruente con el ligero crecimiento de la actividad del sector (PIB turístico) del 1,0% que estimamos para este año 2011.

EXPECTATIVAS EMPRESARIALES SOBRE VENTAS EN 2011

Previsiones empresariales sobre la evolución de las VENTAS en 2011

Total Sector Turístico% Var ventas

4,5 6,513,0

46,5

26,7

2,8

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

24,0% 76,0%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

El 76,0% de las empresas turísticas españolas esperan que en 2011 se produzca una mejoría en sus ventas respecto a los niveles registrados en 2010, si bien el porcentaje más alto de los empresarios encuestados (un 46,5%) sitúan el aumento en un rango inferior al 5%.

Los grandes grupos de agencias de viajes y de las empresas de alquiler de coches, debido a la continuada contracción de oferta en el mercado que aún es previsible por el cierre de nuevos puntos de venta de competidores, esperan incrementos algo más intensos en sus ventas, mientras que una vez más las empresas de subsectores más vinculados al gasto final en los destinos españoles como los hoteles y las actividades relacionadas con el ocio, tienen expectativas menos optimistas para 2011.

Opiniones empresariales sobre el crecimiento previsto de las ventas para 2011

10,2

6,2

12,2

7,9

4,5

12,4

8,6

9,6

6,5

25,4

15,8

24,3

21,2

13,0

35,6

77,5

16,3

35,7

46,2

46,0

46,5

6,8

78,121,4

63,0

25,8

5,5

11,3

26,7

3,4

2,8

2,2

0,20,60,7

6,5

18,6

0,2

8,7

0,817,9 0,0

0,0

4,03,34,23,3

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Ocio

Alquiler de vehículosTransporte

AAVV y Touroperadores

Alojamiento urbano

Alojamiento costa

Alojamiento

TOTAL TURISMO

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0% entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 27

Un 60,3% de las empresas turísticas españolas confían en mejorar sus resultados en 2011, pero sólo como un leve avance más hacía la recuperación de los niveles de rentabilidad previos a la crisis, que en la mayoría de los casos, no esperan poder alcanzar antes de 2013-2014.

EXPECTATIVAS EMPRESARIALES PARA LOS BENEFICIOS EN 2011

Las compañías aéreas y de alquiler de coche por el impacto de la subida del petróleo y las empresas e instituciones relacionadas con instalaciones de ocio, que estiman seguirán lastradas por la debilidad del consumo, se muestran más pesimistas respecto al devenir de sus resultados en 2011, mientras el alojamiento, de forma moderada, y el subsector de los grandes grupos de agencias, anticipan una posible mejoría a partir del segundo semestre del año.

Previsiones empresariales sobre la evolución de los BENEFICIOS en 2011Total Sector Turístico% Var beneficios

6,18,8

28,3 29,3

10,916,6

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0%

entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

39,7%63,1%

60,3%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

¿En que año recuperará los niveles de rentabilidad previos a la crisis?Total Sector Turístico% sobre el total

2,3

21,626,4

49,7

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

2011 2012 2013 posterior 2013

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

No se espera la recuperación de rentabilidades previas a la crisis hasta más allá de 2013

Opiniones empresariales sobre el crecimiento previsto de los beneficios en 2011

10,9

0,4

6,1

13,5

6,3

9,7

8,8

30,9

15,6

22,9

19,3

28,3

36,4

1,3

6,9

29,7

27,4

44,2

40,4

29,3

17,2

9,5

10,9 16,6

1,1

1,2

13,6

10,7

11,4

4,4

18,2

11,4

31,9

9,9

64,5

18,51,8

16,8

7,39,7

1,8

15,7

47,3

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Ocio

Alquiler de vehículos

Transporte

AAVV y Touroperadores

Alojamiento urbano

Alojamiento costa

Alojamiento

TOTAL TURISMO

<-10% entre -10% y -5% entre -5% y 0% entre 0 y 5% entre 5% y 10% >10%

Fuente: Encuesta de Clima Turístico Empresarial, EXCELTUR

Pág. 28

1995199519951995 2000200020002000 2007200720072007 2009200920092009 2015201520152015

58.252 mills €

1995199519951995 2000200020002000

72.988 mills € 82.331 mills € 73.572 mills € 86.492 mills €

12 a12 a12 a12 añññños de crecimiento del sector turos de crecimiento del sector turos de crecimiento del sector turos de crecimiento del sector turíííístico espastico espastico espastico españñññolololol

Crisis Crisis Crisis Crisis econeconeconeconóóóómica y mica y mica y mica y

cambio cambio cambio cambio globalglobalglobalglobal

Escenario de Crec. esperado del Escenario de Crec. esperado del Escenario de Crec. esperado del Escenario de Crec. esperado del 1,3% medio anual 20111,3% medio anual 20111,3% medio anual 20111,3% medio anual 2011----2015 ( 2015 ( 2015 ( 2015 (

sin grandes cambios )sin grandes cambios )sin grandes cambios )sin grandes cambios )

5 años de eclosión 7 a7 a7 a7 añññños de moderacios de moderacios de moderacios de moderacióóóónnnn

79.127 mills €

Evolución delPIB turístico

(descontada la inflación)

Escenario de Crec. del 3,0% Escenario de Crec. del 3,0% Escenario de Crec. del 3,0% Escenario de Crec. del 3,0% medio anual 2011medio anual 2011medio anual 2011medio anual 2011----2015. gracias 2015. gracias 2015. gracias 2015. gracias a una gran apuesta paa una gran apuesta paa una gran apuesta paa una gran apuesta paíííís en favor s en favor s en favor s en favor

del turismo del turismo del turismo del turismo

EL TURISMO LA GRAN OPORTUNIDAD PARA ACELERAR LA RECUPERACION ESPAÑOLA

Capacidad de crecimiento 2010-2015 e impulso a la recuperación de la economía española de realizarse una

potente apuesta país en favor del turismo : UN GRAN PACTO DE ESTADO

Pág. 29

1,0% 1,4% 2,0%2,8%

3,9%5,5%

1,4%1,4%1,3%1,0% 1,2%

-13,0%

-8,0%

-3,0%

2,0%

7,0%

12,0%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

(Tas

as d

e va

riaci

ón e

n %

)

PIB turístico escenario tendencial PIB turistico escenario politica de Estado

Fuente: Cuenta Satélite del Turimso Español del INE hasta 2009 y estimaciones de EXCELTUR en base a escenario económico del Fondo Monetario Internacional desde 2010

Gracias al paulatino reposicionamiento de la oferta derivado de una Política de estado, se incrementa el gasto diario real en destino y las pernoctaciones un 1,5% de media anual de 2011-2015, consiguiendo un aumento del 3,0% anual del PIB turístico

Con los condicionantes competitivos actuales y en base al crecimiento económico esperado por el FMI para nuestros principales mercados, al turismo le espera un crecimiento medio del 1,3% de 2011 a 2015

Escenarios tendenciales de crecimiento 2011-2015 estimados por EXCELTUR en términos de tasas de variación 1.- En rojo estimación de crecimiento si el turismo recibiese un gran impulso institucional articulado en un Gran Pacto de Estado.2. En azul , crecimiento estimado si el turismo se desarrolla sin incidir en notable mejoras competitivas