VARIABLES INSTRUMENTALES

MOTIVACION

• Sesgo por variable omitida

• Soluciones:

• Ignorar el problema

• Encontrar una variable adecuada e incorporarla

• Tomar diferencias si suponemos que la variable no cambia en el tiempo

• Metodo de VI

• Ejemplo: habilidad como variable omitida en ecuacion de salarios en funcion de educacion

• Al omitirse pasa al termino de error

• Si es posible encontrar una variable instrumental para educacion se puede solucionar el sesgo e inconsistencia

• Necesitamos una nueva variable correlacionada con educacion y no con el error.

• Una variable instrumental

• Diferenciar de una variable proxy

• Ej:

• IQ :proxy,

• Educación de padre/madre/esposa: VI

• Ejemplo 1:

• Grilliches (1976)

• Salario mujeres

• 758 datos

• Salario en función de: educacion, exp, residencia, etc

• Los datos son pooled cross section time series

• El regresor endógeno es IQ• Se supone que no es independiente del

termino de error (es una medida incorrecta de habilidad)

• Se instrumenta con cuatro factores excluidos de la regresion

• Educacion de la madre, el nivel de otro test de inteligencia, la edad y el estado civil

• Es posible testear lo adecuado de los instrumentos: test of overidentifying restrictions

• Los residuales de 2SLS se corren contra todos las varaibles exogenas.

• La H0 es que todos los instrumentos estan incorrelacionados con u

• Se calcula un LM que se distr como una Chi2(r) • r: numero de instrumentos en exceso• Si se rechaza podemos dudar de lo adecuado

de los instrumentos• Se debe Instalar overid en stata

• Ejemplo 2• MROZ: rendimiento de la educacion para

mujeres (solo para las 428 que trabajan)• Log de salario en funcion de:• Educacion• Experiencia• Experiencia sq• Instrumentos para educacion• Educación padre y madre

• Contraste de endogeneidad• Estimar la regresion de la var endogena

contra todas las exogenas• Estimar los residuos• Incluir los residuos en la ecuacion

estructural corriendo por MCO y analizar la significacion del coeficiente de los residuales.

• Si es distinto de cero la var es endógena