VARIABLES INSTRUMENTALES
MOTIVACION
• Sesgo por variable omitida
• Soluciones:
• Ignorar el problema
• Encontrar una variable adecuada e incorporarla
• Tomar diferencias si suponemos que la variable no cambia en el tiempo
• Metodo de VI
• Ejemplo: habilidad como variable omitida en ecuacion de salarios en funcion de educacion
• Al omitirse pasa al termino de error
• Si es posible encontrar una variable instrumental para educacion se puede solucionar el sesgo e inconsistencia
• Necesitamos una nueva variable correlacionada con educacion y no con el error.
• Una variable instrumental
• Diferenciar de una variable proxy
• Ej:
• IQ :proxy,
• Educación de padre/madre/esposa: VI
• Ejemplo 1:
• Grilliches (1976)
• Salario mujeres
• 758 datos
• Salario en función de: educacion, exp, residencia, etc
• Los datos son pooled cross section time series
• El regresor endógeno es IQ• Se supone que no es independiente del
termino de error (es una medida incorrecta de habilidad)
• Se instrumenta con cuatro factores excluidos de la regresion
• Educacion de la madre, el nivel de otro test de inteligencia, la edad y el estado civil
• Es posible testear lo adecuado de los instrumentos: test of overidentifying restrictions
• Los residuales de 2SLS se corren contra todos las varaibles exogenas.
• La H0 es que todos los instrumentos estan incorrelacionados con u
• Se calcula un LM que se distr como una Chi2(r) • r: numero de instrumentos en exceso• Si se rechaza podemos dudar de lo adecuado
de los instrumentos• Se debe Instalar overid en stata
• Ejemplo 2• MROZ: rendimiento de la educacion para
mujeres (solo para las 428 que trabajan)• Log de salario en funcion de:• Educacion• Experiencia• Experiencia sq• Instrumentos para educacion• Educación padre y madre
• Contraste de endogeneidad• Estimar la regresion de la var endogena
contra todas las exogenas• Estimar los residuos• Incluir los residuos en la ecuacion
estructural corriendo por MCO y analizar la significacion del coeficiente de los residuales.
• Si es distinto de cero la var es endógena
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