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Relaciones Macroeconómicas 6ta Versión 2015 A. Pedro Guevara

CAPÍTULO

CINCO

(1) Historia de las artes. Genevieve Dermenjian p. 21 y siguientes.


UNIDAD TEMATICA DOS

TEORIA MONETARIA

La teoría monetaria es uno de los componentes más apasionantes de la macroeconomía con origen en el paleolítico, en particular en los hombres de neandertal y de cromañón que entre los 350 mil y 35 mil años antes de Cristo comienzan a producir bienes instrumentales exosomáticos que extienden el poder de sus cuerpos.(1)

Los bienes instrumentales son piedras talladas de sílex, huesos afilados, lanzas con puntas afiladas que les permite aumentar su productividad en la caza de animales y el trabajo sobre la madera. Alrededor de los años 400 mil a. de C. nuestros ancestros logran dominar el fuego y pasan a la fundición de minerales aumentado el poder de los bienes instrumentales.

Trabajo más bienes instrumentales incrementan la producción y los excedentes generando el trueque que se incrementa en el neolítico 12 mil años a. de C surgiendo la necesidad de inventar el dinero al tener que facilitar los intercambios entre actores excedentarios.

Teoría monetaria en los capítulos de: Consideraciones Generales sobre el Dinero, Agregados Monetarios – Capital Institucional financiero de Bolivia – Oferta Monetaria – Demanda de Dinero y Equilibrio en Mercado de Dinero desarrolla modelos que ayudan a comprender la significación del dinero en una economía de mercado y su incidencia en el equilibrio macroeconómico general.



CAPITULO QUINTO

CONSIDERACIONES GENERALES SOBRE

EL DINERO

Contenido

1. Significación de dinero y propiedades

2. Funciones del dinero

3. Formas históricas del dinero

4. Operaciones de conversión

5. Conclusión a formas históricas del dinero

Objetivos

Facilitar la comprensión de conceptos generales del dinero y las formas que ha tomado en el tiempo.

1. SIGNIFICACIÓN DE DINERO Y PROPIEDADES

1.1 CONCEPTO DEL DINERO.

El dinero es el equivalente general del valor de los bienes de un espacio socio económico, (Marx Capital) en un momento del tiempo refleja el valor de los bienes producidos en ese espacio.

El valor de un bien en la teoría objetiva proviene del costo en tiempo de trabajo en tanto que para la teoría subjetiva de la escasez y utilidad que proporciona un bien.

El dinero como unidad de cuenta permite homogenizar el valor de bienes heterogéneos gracias a la codificación del



valor de los bienes con las nominaciones de la unidad de cuenta y de esa forma los bienes se expresan en un idéntico símbolo monetario, ejemplo en BOLIVIANOS.

El dinero facilita la realización de la contabilidad y de los cálculos económicos, sin el dinero sería imposible cuantificar la producción de un país, en efecto los bienes físicos se miden en kilos, los líquidos en litros, los servicios en horas.

La innumerable cantidad de productos y servicios que existen en el espacio económico encuentran un denominador común al expresar su valor en una sola unidad de cuenta.

¿Cómo se llegó a crear la unidad de cuenta de valores?

En un proceso evolutivo realizado por los humanos que poco a poco por abstracciones sucesivas llegaron a comprender que la unidad de cuenta ideal debe tener determinadas propiedades y funciones.

1.2PROPIEDADES DEL DINERO

A) Transportable

El instrumento que se utiliza como medio de pago debe ser de fácil transporte o no tener un costo de desplazamiento de un punto a otro del espacio.

No siempre ha sucedido así porque en algunas circunstancias y regiones del mundo ejemplo en las islas UAP del Pacifico tenían como dinero a ruedas de piedra, cuyo diámetro variaba de 33 cms. a 3 mts. para expresar diferentes valores. Citado en texto de Moneda y Banca p. 25 Miller, Pulsinelli.



B) Reconocible

En un medio social o territorio las piezas de dinero tienen que tener el atributo de ser reconocidas como instrumento de pago.

Por ejemplo: en nuestra economía aceptamos al boliviano, porque se reconoce su utilidad como medio de pago de las deudas y ser moneda de curso legal en el país. No se acepta como instrumento de pago a monedas como el peso chileno o el REAL de los brasileños.

C) Uniforme

Todas las piezas que representan al dinero en un espacio social tienen que ser de igual calidad para reflejar los diferentes valores que expresan, en el pasado se daban problemas, por ejemplo en alguno lugares utilizaban al trigo como unidad de cuenta en otros la cebada, surgiendo problemas de equivalencia.

D) Divisible

El dinero debe ser fraccionable para facilitar los intercambios. Este atributo no se ha satisfecho en todo momento del tiempo, se tiene evidencias que en algunas regiones del África, el dinero estaba expresado con un animal como las vacas y éstas al ser fraccionadas mueren.

E) Durable

El medio de pago tiene que tener la capacidad de conservar su calidad en el tiempo y no deteriorarse por la acción del medio se observa que esta cualidad no se satisfizo en el pasado, ejemplo en el Imperio Romano se usaba la sal como medio de pago para reconocer los servicios a los legionarios y esta se deteriora en el tiempo.



El requerimiento de cumplimiento de las propiedades explicará más adelante la evolución en las formas históricas del dinero.

2. FUNCIONES DEL DINERO

El dinero en una economía satisface a 4 funciones:

-Numerario de Valores-Intermediario de transacciones-Reserva de Valor-Patrón de Pagos Diferidos

2.1.NUMERARIO DE VALORES

Las piezas de dinero expresan en sus diferentes magnitudes o cantidades el valor de los bienes por ello se indica que el dinero es el metro de valores sirve para expresar el valor de otros bienes, por ejemplo: una unidad de pan vale Bs 0,40 centavos a mayo 2013, 2014, 2015.

La unidad de cuenta permite dar el salto de la esfera de la ciencia de ingeniería a la esfera de la ciencia de economía. En la esfera de la ingeniería el interés es concreto se centra en las relaciones físicas entre recursos humanos, equipos, suministros, los productos. Ejemplo la productividad mide el producto por trabajador, su rendimiento al interior del proceso productivo. En la esfera de la ciencia económica se procesa la información homogénea que se logra con la asignación de un valor numérico a los elementos heterogéneos, pudiendo de esa forma crear las categorías de costo para los flujos de entrada de suministros a



sistemas, de ventas para los flujos de salida y de utilidad que mide el rendimiento del conjunto de recursos que participan en un proceso. Los datos de la ciencia económica están en un nivel superior de abstracción en relación a los de la ingeniería concreta.

Por las razones anteriores para la elaboración de un plan aún en una organización socialista es imprescindible la definición de una unidad de cuenta que refleje el valor de los elementos heterogéneos que participan en el proceso de producción de un bien.

¿Cuál es el valor de la unidad monetaria de un país?

El valor de la unidad monetaria es su poder de compra, de conversión del símbolo en los bienes reales.

¿Cómo se mide el poder de poder de compra de la unidad monetaria?

Se mide con el cociente de 1 sobre índice de precios.

Uno

VALOR de una unidad monetaria = -------------- * 100

INDICE DE PRECIOS

Cuándo no se incrementa los precios el índice se conserva en el tiempo en el importe de 100 que corresponde al del año base y el valor de la unidad monetaria se mantiene en uno.

Al darse un incremento de los precios en el año siguiente al del año base el denominador aumenta y el valor de la unidad monetaria se reduce.



Laboratorio

Determinar el valor de 1u.m. de año base y de años uno, dos tres cuando la tasa de inflación por año es de 10%,.

Primero – Aplicamos un modelo algebraico iterativo que permite proyectar para cualquier año el índice de precios

Índice de Precios de año j+1= IP año j + IP año j *0.1

IP de año base es de 100. IP de año uno = 100 + 100*0.10 = 110 IP de año dos = 110 + 110*0.10 = 121 IP de año tres = 121 + 121*0.10= 133.1

Segundo – Construimos una tabla del Valor de la unidad monetaria

TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA

AÑOS BASE

UNO

DOS

TRES

INDICE DE PRECIOS 100 110 121 133.1VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA

1 0.91 0.83 0.75

Comentarios

El año base, una unidad monetaria tiene poder de compra 1.

El año 1, e l poder de compra de una unidad monetaria es de 0,91, ha perdido 9 puntos de su poder adquisitivo debido al incremento de los precios.



El año 2, el valor de una unidad monetaria es de 0,83, ha perdido 17 puntos de su poder adquisitivo a causa del incremento en los precios.

El año 3, el valor de una unidad monetaria es de 0,75, ha perdido 25 puntos de su poder adquisitivo debido al incremento en los precios.

Como consecuencia de una situación inflacionaria el metro de valores o la unidad monetaria en el tiempo pierde su valor o poder de adquisición y genera la necesidad social de sustituirla o cambiarla por otro signo monetario que mantenga su valor.

Este fenómeno ocurrió en la economía nacional en los años ochenta del siglo anterior cuando debido a la hiperinflación el peso boliviano perdió su valor hasta tender a cero, expresando los valores de bienes en millones de pesos y generando la dolarización en la realización de contratos de compra venta de bienes duraderos que aún hoy a 2015 persiste en mercado de vehículos y de bienes raíces.

2.2. INTERMEDIARIO DE TRANSACCIONES

La función del dinero como intermediario de transacciones se relaciona con la capacidad que se reconoce a esta bien como medio de pago o medio de cancelación de deudas que permite disociar el trueque o el cambio de bienes físicos por bienes físicos.

Trueque

ZANAHORIAS VS PESCADOS

El trueque requiere de correspondencia de necesidades en tiempo y lugar. El productor de zanahorias necesita pescados y el pescador necesita zanahorias



Disociación de trueque

ZANAHORIAS VS DINERO QUE ENTREGA EL PESCADOR

AGRICULTOR LOGRA DINERO POR VENTA DE ZANAHORIA QUE PUEDE UTILIZAR PARA COMPRAR

UN BIEN DIFERENTE AL PESCADO

Un productor de zanahorias frente a un productor de pescado no necesariamente requiere pescados y recibirá agradecido un medio de pago de aceptación general para adquirir cualquier otro bien y no pescados.

Para que esta función de intermediario de transacción se cumpla se necesita que el medio de pago mantenga su valor en el tiempo o no pierda valor como consecuencia del incremento en los precios.

Cuando en una economía la unidad de cambio pierde valor por efecto de incremento de precios se presenta la necesidad de sustitución del medio de pago por otro a fin de no ser perjudicado el vendedor.

PRÁCTICA No 28

Determinar el valor de 1u.m. cuando la tasa de inflación por año es de 20%.

Primero – Aplicar modelo algebraico para determinar Índice de Precios de ejercicios: base, uno, dos tres.

Índice de Precios de año j+1= IP año j + IP año j *0.2



Segundo – Construir una tabla del Valor de la unidad monetaria

TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA

AÑOS BASE

UNO

DOS

TRES

INDICE DE PRECIOSVALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA

2.3. RESERVA DE VALOR

Las piezas de dinero que circulan en una economía como intermediario de transacciones o numerario de valores se utilizan como un acumulador de riqueza por cuanto que en la acumulación de éstas piezas se tiene una reserva de valor o poder de compra acumulado que permite adquirir bienes y servicios.

Para que ésta función pueda ser ejecutada por una pieza de dinero tiene que cumplir o satisfacer a las dos funciones anteriores, por tanto, no perder valor en el tiempo y ser aceptada como medio de pago o como instrumento de cancelación de deudas.

Cuando en una economía el dinero no cumple con esas funciones los agentes económicos buscan otro medio, otro tipo de dinero que desarrolle esta función; por ejemplo, en la economía boliviana se desconfiaba de la unidad de cuenta desde los años 80 del siglo anterior que nos enfrentó a una hiperinflación y se recurrió a la unidad de cuenta de Estados Unidos para expresar la acumulación de riqueza, esto explicaba porque los depósitos a plazo fijo en moneda



extranjera en los bancos represento más del 90% de los depósitos, hasta el 2010.

2.4. PATRON DE PAGO DIFERIDO

La unidad de cuenta o el dinero tiene que servir como un instrumento que se utilice para cancelar en su nominación deudas contraídas y que sirva para definir para un momento de futuro la cantidad de medios de pago que se debe cancelar por una obligación.

Esta función solo se cumple cuando el dinero satisface a las 3 funciones anteriores, es decir: Numerario de Valor, Intermediario de Transacciones y Reserva de Valor.

Hasta hoy 2015 persiste la desconfianza en la unidad de cuenta nacional para nominar el valor de bienes duraderos como bienes raíces y las obligaciones por compra a crédito de inmuebles aún se realiza en dólares.

Cuando cumple las cuatro funciones se dice que el dinero es el equivalente general del valor, si no cumple será un equivalente parcial.

Un objetivo monetario es que el equivalente general del valor, no pierda su valor.



2.5 SIGNIFICACION DE LA UNIDAD DE FOMENTO DE VIVIENDA

2.5.1 Referencia histórica

El nombre de UFV tiene su origen en la utilización desde los años sesenta del siglo anterior en la economía chilena de una unidad de cuenta para la extensión de créditos de largo plazo en la compra venta de inmuebles para preservar el valor de los contratos, asegura el mantenimiento de valor sin recurrir a una moneda extranjera como los dólares

2.5.2. Concepto de la UFV

La Unidad de Fomento de Vivienda (UFV) es un metro de valor nacional independiente de la modificación del precio de los bienes, conserva su valor aunque suban los precios de los bienes expresados en moneda nacional.

La UFV fue creada en Bolivia por Decreto Supremo 26390 de 8 de noviembre de 2001, momento en el que se definió la paridad de UNA UNIDAD DE FOMENTO A LA VIVIENDA IGUAL A UN BOLIVIANO.

VALOR DE LA UFV en BOLIVIA

Fecha Valor deUFV enBolivianos

PérdidaDe valorDelBoliviano

Noviembre 2001

1 Cero

Mayo 2013 1,82 82 puntosMayo 2014 1,94387 94 puntosMayo 2015 2,05484 105

puntos



2.5.3. Modelo simple de cálculo del valor de una UFV.

Una forma simple de calcular el valor de la UFV es la de relacionarla con los cambios en los precios.

1 * I P DE UNA FECHA DETERMINADA j

UFVj = ------------------------------------------------------------------------

INDICE DE PRECIOS DE TIEMPO BASE

(Momento de constitución de la UFV)

J es el momento del tiempo para el que se tiene el índice de precios.

El Banco Central elabora datos de la UFV con una fórmula de mayor complejidad.

2.5.3. Laboratorio

Considerar la tasa de inflación anual de punto anterior y elaborar la Tabla de Valor de la UFV

TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD FOMENTO VIVIENDA

Para incremento anual en los precios del 10%

AÑOS BASE

UNO

DOS

TRES

INDICE DE PRECIOS 100 110 121 133.1VALOR DE UNA UNIDAD FOMENTO VIVIENDA

1 1.1 1.21 1.331



Con esa tasa de inflación la unidad de cuenta nacional que sirve de intermediario de transacciones ha perdido en el tercer año 33 puntos de su poder de compra.

PRÁCTICA No 29

Determinar valor de una UFV cuando la tasa de inflación anual es 20%

AÑOS BASE

UNO

DOS

TRES

INDICE DE PRECIOS 100VALOR DE UNA UNIDAD FOMENTO VIVIENDA

1

PÉRDIDA DE VALOR ……. ……. ……. …….

2.5.4 Comentarios al significado de la UFV

1. La experiencia del país vecino y la nuestra implica que en una economía deben existir dos signos monetarios.

Un signo corresponde: a las piezas objetivas de dinero como papel billete, monedas que circulan de mano en mano, que puede tomar cualquier nombre, como Pachamama, INTI, Amazonas, Boliviano etc.

Y la de un codificador abstracto sin existencia física reconocible solo por su equivalencia con el signo monetario nacional.

2. Al poder ser utilizado este codificador en cualquier contrato de acumulación de acreencias y de riqueza debería tomar un nombre de mayor amplitud conceptual como UNIDAD DE MANTENIMIENTO DE VALOR (UMDV) u otro que no límite su campo sólo al sector de viviendas, sin embargo se ha tomado el nombre originario sin mayor indagación de contenido.



3. La significación teórica y práctica de la UFV es de gran trascendencia económica por las siguientes causas y efectos:

Causa

La existencia de una unidad de cuenta nacional que preserva su valor con independencia de la inflación, logra satisfacer a dos funciones del dinero, relacionadas con las expectativas futuras asegurar la acumulación de riqueza, y servir de patrón de pagos diferidos.

Efectos

Se libera a los agentes económicos de un país de la necesidad de buscar una unidad de cuenta extranjera que preserve el valor del dinero.

En términos contables permite re expresar el valor de las cuentas de patrimonio y activos durables manteniendo su valor sin necesidad de utilizar los dólares, aspecto que ha sido comprendido por los órganos técnicos del Colegio de Auditores de Bolivia.

Los Bancos podrían ampliar las operaciones del HABER depósitos en UFV y del DEBE prestamos en UFV, calzando activo con pasivo a fin de no tener pérdidas.

Si el gobierno incentiva su uso, en el futuro podría extenderse a toda la actividad financiera.

En Bolivia a mayo 2015 el gobierno aplica al mantenimiento del valor de sus acreencias. Ejemplo multa por incumplimiento formal de obligaciones con el Sistema de Impuestos Internos.



3. FORMAS HISTÓRICAS DEL DINERO

Las formas históricas del dinero se relacionan con la evolución de los recursos productivos: los conocimientos y la tecnología en bienes instrumentales.

En el curso de la historia, el dinero ha tomado las formas de:

Mercancía en sí

Mercancía - Moneda

Moneda - Metálica

Dinero Fiduciario Privado

Dinero Fiduciario Público

. Dinero de Registro

3.1. MERCANCÍA EN SI

En el origen del ser humano con recursos productivos limitados, bienes instrumentales rudimentarios y escasos conocimientos los grupos triviales solo producían bienes para auto subsistir como cazadores, pescadores, recolectores de frutos.

El valor de los productos corresponde casi exactamente al costo trabajo o al costo de trabajo para obtener un fruto



recolectado o cazar un animal al no haber bienes instrumentales.

A medida de desarrollarse los recursos productivos en piedra: hachas, cuchillos, se caza, se pesca con más facilidad, surgen excedentes sobre el consumo que crean el problema o necesidad del intercambio bajo la forma de trueque, es decir, un bien por otro bien tomando en cuenta el valor que está contenido en la forma de trabajo incorporado al bien.

El trueque soluciona el problema de intercambiar excedentes sin embargo solo se aplica cuando se satisface a la correspondencia de necesidades en tiempo, espacio, cantidad, calidad.

Cuando no existe correspondencia el intercambio se frena se reduce o desaparece, esa situación de freno al intercambio crea otro problema

¿Cómo realizar intercambio de excedentes sin recurrir al trueque?

Fuente: Banco Central “Te cuenta la historia del dinero”



3.2. MERCANCIA MONEDA

La solución al problema es un salto en la evolución intelectual humana que comienza a abstraer a crear símbolos de representación de las cosas reales como conceptos, números y pinturas.

En términos históricos corresponde a la emergencia de la sociedad agrícola sedentaria neolítica de hace 10000 años antes de Cristo, tiempo en el que se incrementa los recursos productivos al descubrir y aplicar regularidades de la vida vegetal y animal para aumentar la producción incorporando medios de transporte basados en tracción animal.

El problema de disociar el trueque se resuelve con la aceptación social de un bien cualquiera como equivalente general del valor, numerario de valores o metro de valores,



naciendo de esa forma el dinero, bajo la expresión de una mercancía cualquiera.

La historia ha recuperado información sobre diferentes tipos de Mercancía - Moneda, por ejemplo:

En el imperio Romano se aceptaba como dinero "sal". En algunos lugares en Bolivia se utilizó como dinero a

la "coca" ejemplo en HUMANTA, localidad donde la unidad de cuenta era el manojo de coca. En otros lugares como ARAPAMPA, la "papa" es el dinero y la unidad de cuenta el quintal de papa.

El Banco Central de Bolivia presento un pequeño fascículo sobre la Historia del Dinero, en él se indica que en muchos lugares del mundo el dinero fue el trigo ty en otros la cebada. Página 5.

En conclusión en la primera fase de desarrollo del dinero diferentes mercancías fueron el equivalente general del valor al cumplir las cuatro funciones del dinero.

El equivalente del valor producto o mercancía o dinero primitivo tiene dos problemas. Falta de uniformidad en grandes territorios al existir competencia de distintas mercancías como equivalente general del valor y durabilidad limitada a una estructura física.

3.3. MONEDA – METALICA

Los problemas se resuelven con la sustitución del producto físico o mercancía por piezas metálicas en aleaciones de plata, oro, cobre, níquel. En la Razón de 16 de julio de 2000 y ob. Cit. BCB se da la siguiente cronología

o En siglo VI, Lidia Asia Menor monedas de aleación de oro y plata, EL ELECTRUM



o A partir de 3000 antes de Cristo en Babilonia se emplean monedas metálicas de oro, plata cobre, bronce, hierro reemplazan a la cebada como dinero. (BCB)

o 268 a. de c. primera moneda de plata en Imperio Romano, el denario origen de la palabra dinero.

En nuestra historia tenemos:

* 1520 Francisco Pizarro instruye acuñar la primera pieza de plata denominada CRUZ MACUQUINA.(Historia Económica de Bolivia – Siles)

* 1576 Fundación de la casa de Moneda de Potosí que acuña moneda de plata para la Corona Real con los cortes de ocho reales, dos reales y un real. La plata sustenta el valor del real por ser un metal precioso con precio de mercado

* 1827 En la República se acuñan monedas denominadas sueldos decoradas con el busto de Simón Bolívar, en cortes de cortes de ocho, cuatro, dos, uno medio.

* 1831 Moneda de Oro de 21 quilates o 875 milésimos de contenido de oro.

El paradigma de dinero metálico fue aceptado por la mayoría de países del mundo siendo reconocido como régimen de patrón oro que establecía una equivalencia entre las piezas de metal de un país con determinadas cantidades de oro. Según BCB página 17, ¨Inglaterra en 1873 y, Estados Unidos en 1900 aceptaron el régimen metálico, el régimen metálico fue abandonado por países europeos entre 1931 y 1934.Estado Unidos lo hizo en 1970¨

Como consecuencia del desarrollo de los recursos productivos descubrimiento de ciencias naturales de física, química aplicación a máquinas de vapor, a motores de



combustión al uso de la electricidad y al paso del esclavismo al feudalismo y de éste al capitalismo incipiente se incrementaron los excedentes y los intercambios entre diferentes regiones del mundo por la vía marítima generándose el problema del difícil y riesgoso transporte de grandes volúmenes de metálico, por otra parte la escasez de los minerales preciosos como oro o plata que da respaldo real al dinero metálico generaba otro problema a resolver.

3.4. DINERO FIDUCIARIO PRIVADO

3.4.1 Significación de los vales de depósito – billete de banco (Billete = carta o esquela que da derecho para hacer algo –Larousse)

La solución del problema se encuentra en convertir a los depósitos de piezas metálicas en un vale que es un billete un papel emitido por un Banco o Casa de Descuentos que indica el importe y el nombre de la entidad que garantiza la existencia de metálico listo para su conversión en la agencia emisora o en su representante de otro espacio territorial.

Con la garantía de la organización bancaria el papel es aceptado en transacciones como intermediario respaldado por el depósito metálico que se puede retirar del banco en cualquier momento.

El paso del vale con designación del depositante a un vale de depósito anónimo fue evolutivo en el tiempo generando la posibilidad de transferencia de persona a persona, circunstancia que facilitaba la circulación de bienes reemplazando al dinero metálico como intermediario.



Por lo tanto el vale es dinero ficticio depende de la confianza que tiene la gente en el dinero metálico acumulado en el Banco para dar respaldo al papel creado.

3.4.2 Breve referencia histórica de dinero fiduciario respaldado con activos en piezas metálicas para facilitar la conversión requerida

o Banco de Ámsterdam fundado en 1609 Este banco recibía en depósito únicamente especies metálicas, moneda y lingotes, el abona a sus clientes en moneda de cuenta el florín que se uso en sustitución de la unidad de cuenta metálica…… el banco a partir de 1683 hacía operaciones de cargo – abono por cuenta de sus clientes. (Historire de la banque A Dauphin Meunier p.78)

o En Bolivia emiten billetes de Banco respaldados por las piezas metálicas de la Casa de la Moneda de Potosí:

1887, Banco Potosí 1894 Banco Nacional. 1900, Banco del Comercio. 1900, Banco Industrial de La Paz. 1903 Banco Agrícola.

En Bolivia los Bancos privados emitieron billetes en el siglo IXX .



Fuente: Banco Central “Te cuenta la historia del dinero”



Laboratorio -

Ejercicio uno

Presentamos Balance del Banco de Comercio o Agencia de descuentos de Letras en piezas metálicas REALES

ACTIVO 7000 PAS – PATRIM 7000

CAJA EN REALES 1000 CAPITAL 7000

ACT FIJO 6000

Ejercicio dos



Recibe depósito de 500 Reales de X, el banco le entrega un vale denominado billete de banco de Comercio.

Registro en Banco

CAJA RM 500

BILLETES

500

Por el depósito de dinero metálico.

BALANCE DEL BANCO DE COMERCIO EJERCICIO DOS


CAJA EN REALES 1500 BILLETE 500

Vale de Depósito

CAPITAL 7000

ACT FIJO 6000

Ejercicio Tres

X compra a Y mercancías, paga con el billete que Y no utiliza para retirar metálico del banco.

Registro en comprador X

COMPRAS 500

A BILLETE DE BANCO de Comercio

Vale de depósito

500



Registro en vendedor Y

BILLETE DE BANCO

De Comercio

500

A VENTAS 500

BALANCE DE BANCO DE COMERCIO EJERCICIO TRES

(En reales metálicos)

ACTIVO 7500 PASIVO PATRIMONIO 7500

CAJA (Reales) 1500

BILLETE BANCO ( Depósito) 500

CAPITAL 7000

ACTIVO FIJO 6000



Las Mercancías han circulado del vendedor Y a comprador X sin que se mueva el dinero metálico en el Banco.

Ejercicio Cuatro

Y compra con el billete a Z mercancías por 500, que retira del banco el metálico.

Registro en comprador Y

COMPRAS 500

A BILLETE DE BANCO

De Comercio -Vale de depósito

500

Registro en vendedor Z

BILLETE DE BANCO de Comercio

500

A VENTAS 500

Retiro de Z del metálico

CAJA (Reales metálicos) 500

A BILLETE DE BANCO de 50



Comercio

Por el Retiro de metálico

0

Registros en Banco

BILLETES 500

CAJA REALES METÁLICOS

500

BALANCE DE BANCO DE COMERCIO EJERCICIO CUATRO

(En reales metálicos)


CAJA (En reales)

1000

CAPITAL 7000

ACT FIJO 6000



El retiro del efectivo por Z representa para el Banco una fuga del dinero real metálico.

Vuelve a primer ejercicio más un plus no consignado por las comisiones no registrado en balance para simplificar el modelo.

PRÁCTICA No 30

El Banco Industrial - Privado se constituye en un ejercicio uno con 2000 Sueldos Metálicos SM.

BALANCE DE APERTURA BANCO INDUSTRIAL

(Sueldos Metálicos SM)


CAJA EN SM 1000 CAPITAL 2000

ACT FIJO 1000

En ejercicio dos el Banco Industrial recibe depósito de Cliente X por 700 Reales Metálicos y de cliente Z por 300



Reales Metálicos. Entrega billetes de Banco con nominación de 100 por cada billete.

Presentar:

Registro del Banco.

Balance del Banco.

En ejercicio 3 X compra a Z bienes por 300 reales metálicos paga con tres billetes del banco Industrial de 100 cada uno

Registrar operaciones en comprador X y vendedor Z.

En ejercicio cuatro Z retira del Banco 200 Reales Metálicos entrega al banco dos billetes de 100 del Banco industrial.

Presentar registros de Z , del Banco y el Balance General del Banco Industrial

Responder.

1. La fuga en relación a ejercicio dos es de …….2. La deuda con los clientes en ejercicio cuatro es de ….

3.4.3. Conversión de Banco de depósito en Bancos de Crédito y quiebra.

o En 1694 se funda el Banco de Inglaterra

Puede considerarse el primer banco de emisión privado que ligo la emisión con operaciones de descuento.(Ob. cit. Pag.87). El descuento es de letras de cambio, en la nomenclatura actual es una operación de Cartera.

Laboratorio

Banco de Inglaterra da un crédito a cliente por 100 libras esterlinas registradas como billete del Banco.



El registro contable en Libras Esterlinas. CarteraDescuento de letras

100

A Billete de Banco

100

El billete es creado contra una cuenta de activo que no es el metálico, es una acreencia bancaria, un riesgo asumido por el banco con la expectativa de ganar el interés del crédito. El riesgo corresponde a que los clientes no conviertan los billetes en dinero metálico

o Se generaliza en Bancos Privados la emisión de Billetes de Banco contra cuentas de Cartera en base al criterio de que muchos clientes no solicitan la conversión en metálico y existe un fondo para eventuales retiros.

Algunos bancos privados no reciben la amortización de crédito en forma oportuna agotan el metálico por retiros de clientes entran en situación de insolvencia, quiebran y crean crisis de desconfianza generando corridas bancarias que obligan a los gobiernos a intervenir en el negocio de la Banca de emitir billetes para facilitar la circulación de mercancías. Laboratorio

El balance del Banco de Potosí de un ejercicio uno es:

DEBE HABERCaja en metálico 600Activo fijo 800

Billetes 500Capital 900



En un ejercicio dos

El banco da un crédito por descuento de letras por 300 creando en contrapartida billetes

Presentar registros en Banco y Balance.

Registros en banco

Cartera 300 Billetes

300

Balance de Banco de Potosí – Ejercicio Dos

DEBE HABERCaja en metálico 600Cartera 300Activo fijo 800

Billetes 800Capital 900

En un ejercicio tres

Debido a una corrida bancaria por pérdida de confianza del público los clientes de Banco desean convertir los billetes en reales metálico.

Presentar los registros.

Billetes 600 Caja Metálica

600



Por el saldo de billetes que puede convertir en dinero metálico acepta reconocer la obligación con clientes y emite letras

Billetes 200 Obligaciones por pagar

200

Balance de Banco de Potosí – Ejercicio Tres

DEBE HABERCartera 300Activo fijo 800

Obligaciones por pagar 200Capital 900

El banco se encuentra con deudas explícitas con el público y tendría que declararse en quiebra para rematar activos fijos y cancelar las obligaciones, proceso que puede durar tiempo y generar malestar social.

Práctica No 31

En un ejercicio uno el Banco Agrícola presenta el balance :

DEBE HABERCaja en metálico 800Activo fijo

Billetes 500Capital



1200 1500

En un ejercicio dos

El banco da un crédito por descuento de letras por 600 creando en contrapartida billetes

Presentar registros en Banco y Balance.

Registros en banco

……………

………

……….

Balance de Banco Agrícola – Ejercicio Dos

DEBE HABER………………………………………………..

……………………

En un ejercicio tres

Debido a una corrida bancaria por pérdida de confianza del público los clientes de Banco desean convertir los billetes en reales metálico.

Presentar los registros.

………………………..

…….

…………………… ……….

El Banco agota el dinero metálico y por el saldo de billetes reconoce la deuda emitiendo letras de cambio



…………………… ……… ……………………….

……….

Balance de Banco Agrícola – Ejercicio Tres

DEBE HABER……………………………..………………. ……..

………………………….. …….……………….. …….

3.5. DINERO FIDUCIARIO PÚBLICO

A. Evolución cronológica

Los bancos centrales son el resultado de una lenta evolución

o En EEUU el 23 de diciembre de 1913 se crea el Banco de Reserva Federal, toma el monopolio de emitir billetes de Banco. Ob cit. P.107

o 11 de julio de 1928 se aprobó la Ley General de Bancos y por Ley de 20 de julio de 1928 se creó el Banco Central con monopolio en la emisión de billetes de Banco

o Los Bancos Centrales dan crédito a los gobiernos con abono a Emisión y financia a Bancos comerciales en caso de problemas de corrida bancaria.

o Después de la Guerra del Chaco el dinero de papel de Bolivia tiene curso forzado y en el caso del dólar a partir de 1971 el Banco de Reserva Federal levanto la convertibilidad en oro.

B. Significación de los billetes de banco



Siguiendo la lógica de resolver el problema de transporte y riesgo de utilizar las piezas metálicas como equivalente general del valor, los bancos al principio privados y luego bancos públicos que asumen la responsabilidad social de la emisión, sustituyeron los vales de depósito por piezas de papel denominadas billetes nacionales respaldadas por un capital en dinero metálico en un principio.

C.Laboratorio de simulación

Ejercicio uno se funda un Banco Central con un aporte de capital en moneda metálica de 5000 Reales Metálicos y 2000 dólares americanos. Se compra activos por 5000 y queda un capital de trabajo de 2000 Dólares. El Banco Central cambia la unidad monetaria de Reales a Pesos con paridad de un Real Metálico = 1 Peso $ = 1 dólar

BALANCE DE APERTURA - EJERCICIO UNO

(En Pesos)

ACTIVO 7000 PATRIMONIO 7000 CAJA Moneda Extranjera 2000ACTIVO FIJO 5000

CAPITAL 7000

Ejercicio dos, el Banco Central descuenta letras del Tesoro General de la Nación por 300 Pesos en contrapartida da billetes papel con la nominación de pesos que utilizará el Estado para pago de obligaciones

Asiento contable



Cartera TGN

A Emisión

300

300

BALANCE DE UN BANCO CENTRAL EJERCICIO DOS

(En Pesos)


CAJA ME 2000CARTERA TGN 300OTROS ACTIVOS 5000

PASIVOEMISIÓN 300PATRIMONIOCAPITAL 7000

Los billetes constituyen un pasivo del banco u obligación con el público satisfaciendo las funciones de numerario de valores, medio de pago o intermediario de transacciones y reserva de valor. En el Plan Contable se expresa con la cuenta Emisión o Circulación Monetaria

El problema del transporte de grandes capitales nuevamente se refleja en el riesgo de transporte de grandes volúmenes de papel dinero creado por el Banco Central.

La solución al problema la darán una vez más los bancos comerciales

PRÁCTICA No 32

Ejercicio uno se funda un Banco Central con un aporte de capital en moneda metálica de 5000 Sueldos Metálicos, y 1000 dólares americanos. Se compra activos por 5000 sueldos metálicos y queda un capital de trabajo de 1000 dólares. El Banco Central cambia la unidad monetaria de Un



Sueldo Metálicos a Pesos con paridad de: 1 Sueldo Metálico = 1 Peso $ = 1 dólar

BALANCE DE APERTURA - EJERCICIO UNO

(En Pesos)

ACTIVO PATRIMONIO ……….

CAJA ME ………….ACTIVO FIJO

CAPITAL

Ejercicio dos, el Banco Central descuenta letras del Tesoro General de la Nación por 2000 Pesos en contrapartida da billetes papel con la nominación de pesos que utilizará el Estado para pago de obligaciones

Asiento contable

Cartera TGN

A Emisión

………………

……………….

BALANCE DE UN BANCO CENTRAL EJERCICIO DOS

(En Pesos)

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO ……….

CAJA ME ………….CARTERA TGN …………OTROS ACTIVOS ………..

PASIVOEMISIÓN ………PATRIMONIOCAPITAL ……….



Comentarios

3.6. DINERO DE REGISTRO

A.Significación. – es el depósito en una cuenta bancaria de un banco privado de billetes de banco central que se movilizan con cheques o con pulsaciones electrónicas resolviendo el problema de tener que transportar grandes volúmenes de papel dinero, el dinero de registro satisface las funciones del dinero como intermediario de transacciones y reserva de valor mediante registros contables, la función de numerario se presta del dinero de papel del Banco Central. En un principio el dinero de registro denominado también depósitos vista tiene por contrapartida el dinero Banco Central que proviene de depósitos o de su propio capital con posterioridad la contrapartida será además el crédito bancario.

B. Laboratorio de Simulación de operaciones

En un ejercicio uno se crea un Banco Privado con un capital en billetes por 5000 pesos, 1000 se asigna a caja de capital de trabajo y el resto se adquiere elementos de activo fijo



EJERCICIO UNO – BALANCE DE APERTURA

(En Pesos)


CAJA 1000OTROS ACTIVOS 4000

PATRIMONIOCAPITAL 5000

EJERCICIO DOS –

En un ejercicio dos. El Banco acepta depósitos de x por 500 en cuenta corriente, habilita una chequera para realizar pagos

REGISTROS EN BANCO

CAJA 500

DEPOSITOS VISTA Cliente X

500

BALANCE BANCO COMERCIAL

(En Pesos)

ACTIVO 5500

PASIVO PATRIMONIO 5500

CAJA 1500 PASIVO



OTROS ACTIVOS 4000 DEPÓSITOS VISTA 500Cliente X 500PATRIMONIOCAPITAL 5000

EJERCICIO TRES

En ejercicio tres X compra a Y paga con cheque por 200 que Y utiliza para abrir cuenta corriente. Z recibe crédito de 100.

Registro en comprador X

Compras

A Banco

Cheque 01

200

200


Cheques por cobrar

A Ventas

Banco

200

200



A Cheques por cobrar

Por depósito en el Banco y apertura de cuenta

200

200

Registro en Z

Banco – Depósito Vista

A Obligaciones Financieras

100

100

EJERCICIO TRES

REGISTROS DE BANCO

DEPOSITOS VISTACliente X

200

DEPOSITOS VISTA Cliente y

200

CARTERACliente Z

100

DEPOSITOS VISTA Cliente Z

100

BALANCE EN BANCO COMERCIAL ejercicio tres

ACTIVO 5600 PASIVO PATRIMONIO



5600 CAJA 1500CARTERA 100Cliente z 100OTROS ACTIVOS 4000

PASIVODEPÓSITOS VISTA 600Cliente X 300Cliente Y 200Cliente Z 100PATRIMONIOCAPITAL 5000

El dinero que recibe Z se movilizará con cheque, intermediara en las transacciones, servirá de medio de pago y ayudará a circular mercancías sin que tenga que participar el dinero Banco Central.

Conclusiones

Con simples cargos y abonos en cuenta corriente (Depósitos vista) circulan bienes en la economía.

Los Bancos comerciales crean cuentas de depósito vista (Cuentas Corrientes ) contra un activo la cuenta de cartera.

Los Bancos comerciales recuperan su función de crear un instrumento de intermediación entre los bienes, sus registros contables.

PRÁCTICA No 33

En un ejercicio uno se crea un Banco Privado con un capital en billetes por 7000 pesos, 2000 se asigna a caja de capital de trabajo y el resto se adquiere elementos de activo fijo

En un ejercicio dos. El Banco acepta depósitos de X por 700 en cuenta corriente, habilita una chequera para realizar pagos.



En ejercicio tres X compra a Y paga con cheque por 400 que Y utiliza para abrir cuenta corriente. Z recibe crédito de 200.

EJERCICIO UNO – BALANCE DE APERTURA

(En Pesos)

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO ……..

CAJAOTROS ACTIVOS ……….

PATRIMONIOCAPITAL

EJERCICIO DOS – BALANCE BANCO COMERCIAL

(En Pesos)

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO …….

CAJAOTROS ACTIVOS ………

PASIVODEPÓSITOS VISTACliente XPATRIMONIOCAPITAL

EJERCICIO TRES



Registro en comprador

……………

A …………..

Cheque 01

……….


A

A

Por depósito en el Banco y apertura de cuenta

…….

Registro en Z

A ………………………………………

……….

EJERCICIO TRES

REGISTROS DE BANCO



…………………… ……..

………………………..

…….

………………………….

……..

………………….. …

……

BALANCE EN BANCO COMERCIAL EJERCICIO TRES

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO CAJACARTERACliente zOTROS ACTIVOS …………..

PASIVODEPÓSITOS VISTA .....Cliente XCliente YCliente ZPATRIMONIOCAPITAL ……

4. OPERACIONES DE CONVERSION

4.1 SIGNIFICADO DE LAS OPERACIONES DE CONVERSIÓN



Denominamos operaciones de conversión a aquellas transacciones que se realizan entre el dinero moneda nacional emitido por el Banco Central o el dinero de registro creado por los bancos comerciales con nuevos productos o títulos de valor que emiten los Bancos denominados Caja de Ahorro, Depósitos a Plazo; en moneda nacional o moneda extranjera.

Las operaciones de conversión solo cambian la estructura del pasivo de los bancos, es decir, la repartición entre las diferentes formas de títulos.

Laboratorio

El Banco Central en un ejercicio cuatro habilita a los bancos comerciales la posibilidad de abrir cuentas corrientes y depósitos a plazo en moneda nacional y extranjera, considerando los saldos de ejercicio tres.

Movimientos de clientes en el curso del año

El Cliente "X" convierte el 10% del depósito vista en depósito caja de ahorro MN y 20% en depósito plazo MN.

El cliente Y convierte 30% en depósito caja de ahorro ME, 40% en depósito plazo ME.

El cliente Z convierte 10 % en depósito UFV Caja de Ahorro. El Banco compra Moneda Extranjera con caja MN por 750 al comenzar el año.

Recuperamos Balance de Banco Comercial de ejercicio tres

BALANCE EN BANCO COMERCIAL ejercicio tres


CAJA 1500 PASIVO



CARTERA 100Cliente z 100OTROS ACTIVOS 4000

DEPÓSITOS VISTA 600Cliente X 300Cliente Y 200Cliente Z 100PATRIMONIOCAPITAL 5000

Registros contables en el Banco Comercial

SOBRE COMPRA Moneda Extranjera por Banco

2.01.04

CAJA ME 750 CAJA MN

750

EJERCICIO CUATRO BALANCE GENERAL a 02.01.04

(En Pesos)

ACTIVO 5600 PASIVO PATRIMONIO 5600 CAJA MN 750CAJA ME 750CARTERA 100OTROS ACTIVOS 4000

PASIVODEPÓSITOS VISTA MN 600Cliente X 300Cliente Y 200Cliente Z 100CAPITAL 5000

Registros en el Banco movimiento de clientes



DEPOSITO VISTA MN X

A DEPOSITO CAJA DE AHORROS MN X

DEPOSITO PLAZO MN X

------------------------------------------

DEPOSITO VISTA MN Y

A DEPOSITO CAJA DE AHORRO ME Y

DEPOSITO PLAZO ME Y

------------------------------------------

DEPOSITO VISTA MN Z

DEPOSITO CAJA DE AHORRO UFV

90

30

60

--------

140

60

80

------

10

10



BALANCE GENERAL – EJERCICIO CUATRO

(En Pesos)

ACTIVO 5600

PASIVO PATRIMONIO 5600

CAJA MN 750CAJA ME 750CARTERA 100OTROS ACTIVOS 4000

PASIVOOBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 600 DEPÓSITOS VISTA MN 360Cliente X 210Cliente Y 60Cliente Z 90DEPÓSITOS CAJA DEAHORRO MN 30Cliente X 30DEPÓSITO CAJA DEAHORRO ME 60Cliente Y 60DEPÓSITOS UFV 10Cliente z 10DEPÓSITOS PLAZO MN 60Cliente X 60DEPÓSITOS PLAZO ME 80Cliente Y 80CAPITAL 5000

Las operaciones de conversión en una economía de mercado pueden ser restringidas como ocurrió en la crisis de la República Argentina de los año 2001 – 2002 donde se limitó el retiro de saldos del dinero de reserva o en depósitos en Caja de Ahorro y Plazo (Corralito) ante la crisis de insolvencia de Bancos, utilizaron la palabra inglesa Default.



5. CONCLUSIONES A FORMAS HISTÓRICAS DEL DINEROEl dinero ha seguido una evolución del mundo objetivo real al mundo subjetivo de códigos y significados sociales que dan los humanos a los bienes y sus relaciones con ellos, como consecuencia de la evolución de los recursos productivos, destacamos a guisa de conclusión

1ero.- En el origen el dinero es una mercancía en sí, representa su propio valor que proviene del trabajo directo e indirecto de los bienes instrumentales contenido en su producción.

2do.- El primer paso de abstracción del valor es la aceptación social de una mercancía como representante de valor.

3ro.- El segundo paso de evolución es asignar al dinero metálico acuñado la representación social del valor. Las piezas metálicas cumplen en forma perfecta con todas las funciones del dinero, incluso la de ser numerario, al tener una naturaleza metálica que sube de precio en una situación inflacionaria en forma simultánea a la de otros bienes, su único problema es el peso que obstaculiza el transporte.

4to.- El tercer paso de abstracción es la utilización de los depósitos de metálico en bancos comerciales para la creación de billetes de bancos privados como representantes del valor. La insolvencia de bancos privados crea problemas.

5to. - El cuarto paso evolutivo es concentrar en un organismo público el Banco Central la función de emitir el equivalente general del valor con la garantía del Estado, al principio con respaldo metálico o en monedas extranjeras y posteriormente se convierte en dinero de curso forzado.

6to.- El quinto paso es la aceptación de dinero de registro de Bancos Comerciales respaldado por



dinero Banco Central para movilizar con orden de pago, los cheques y registros contables impulsando el movimiento de mercancías y resuelve el problema del peso del papel dinero para grandes capitales.

7mo.- El sexto paso es la toma de conciencia de que el dinero Banco Central se respalda en la producción del país, la cantidad emitida depende de la producción y debe facilitar su circulación. No requiere del respaldo metálico ni en moneda extranjera, circunstancia que da al Banco Central el poder señorial de emitir el equivalente general del valor, es decir de la producción.

Hemos vuelto al origen del ser humano el nacimiento de la ciencia económica donde el intercambio de valores producidos de excedente acompaña a la vida y el dinero solo es un intermediario que refleja una producción social.

8vo.- Estamos en los albores de una nueva evolución hacia el dinero digital. El dinero de registro de Bancos Comerciales se moviliza con pulsaciones electrónicas enviadas mediante la red de Internet con el soporte de un software que facilita los cargos y abonos, se augura que en el futuro desaparecerá el dinero de papel. Actualmente en muchos países las compras se realizan con empleo de celulares y se tiene información de países nórdicos en los que el dinero plástico reemplaza a los billetes.

9no.- El tradicional problema al que se enfrentan los Bancos Centrales en la emisión de dinero de papel es la pérdida de valor de su unidad de cuenta con los procesos inflacionarios ha sido resuelto, con la incorporación de la UNIDAD DE FOMENTO A LA VIVIENDA (nombre inapropiado) como codificador abstracto del valor de la Unidad de Cuenta Nacional.

Decimo.- El único lamento a estas alturas del tiempo es la ausencia de políticas monetarias audaces y



claras para generalizar el uso de las UFV como reserva de valor nacional y patrón de pago diferido.

PRÁCTICA No 37

El banco en un ejercicio cuatro habilita la posibilidad de abrir cuentas corrientes y depósitos a plazo en moneda nacional y extranjera, considerando los saldos de ejercicio tres.

El Cliente "X" convierte el 10% del depósito vista en depósito caja de ahorro MN y 20% en depósito plazo MN. El cliente Y convierte 30% en depósito caja de ahorro ME, 40% en depósito plazo ME. El cliente Z convierte 10 % en depósito UFV Caja de Ahorro. El Banco compra Moneda Extranjera con caja MN.

Registros contables SOBRE COMPRA Moneda Extranjera por Banco

CAJA ME ………….. CAJA MN

………

EJERCICIO TRES BALANCE GENERAL

(En Pesos)

ACTIVO ……

PASIVO PATRIMONIO ……..

CAJA MN …..CAJA ME …..CARTERA …..OTROS ACTIVOS …..

PASIVODEPÓSITOS VISTACliente XCliente YCliente ZCAPITAL



Registros en el Banco de movimientos de clientes

BALANCE GENERAL – EJERCICIO CUATRO

(En Pesos)

ACTIVO ……

PASIVO PATRIMONIO

CAJA MNCAJA MECARTERAOTROS ACTIVOS

PASIVOOBLIGACIONES CON EL PÚBLICO … DEPÓSITOS VISTA MNCliente XCliente YCliente ZDEPÓSITOS CAJA DEAHORRO MN …Cliente XDEPÓSITO CAJA DEAHORRO ME ..Cliente YDEPÓSITOS UFV …Cliente zDEPÓSITOS PLAZO MN …Cliente XDEPÓSITOS PLAZO ME ..Cliente YCAPITAL ……..

Comentarios.


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