xerograficos

Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las Mypes del

sector comercio rubro servicios xerográficos del distrito de Nuevo Chimbote, periodo

2008-2009. Lezama Martinez L. Amparito

1

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS

Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE METODOLOGÍA

DE INVESTIGACIÓN-DEMI

TÍTULO: “CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO, LA

CAPACITACIÓN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL

SECTOR COMERCIO- RUBRO SERVICIOS XEROGRAFICOS

DEL DISTRITO DE NUEVO CHIMBOTE, PERIODO 2008-2009”

Tesis para optar el título de:

Contador Público

AUTORA: Br.LEZAMA MARTINEZ,Liz Amparito

ASESOR:

Mg. Econ. Fernando Vásquez Pacheco

CHIMBOTE – PERÚ 2010




2

DEDICATORIA

A mí querido padre:

Julio Lezama Vasquez dedico estas frases con

Amor, gracias a su enseñanza, sacrificio, voluntad

y esfuerzo ha hecho realidad mi anhelo de ser

profesional.

A Dios, quien es mi guía en mi constante lucha

para avanzar en mi carrera y en la vida.

A la memoria de:

Carmen Martinez Oblea, mi querida e inolvidable

madre, maestra y guía en mi vida.




3

AGRADECIMIENTO

Agradezco a mis profesores por sus enseñanzas

y asesoramiento en la realización del presente

proyecto para optar el titulo de contadora pública.

Asimismo aquellas personas que hicieron posible

la realización y culminación de este proyecto.




4

ÍNDICE

DEDICATORIA 2

AGRADECIMIENTO 3

RESUMEN 5

INTRODUCCIÓN 7

1. MARCO REFERENCIAL 9

1.1. Planteamiento del problema 9

1.2. Antecedentes 16

1.3. Bases teóricas de la investigación 20

1.3.1. Teoría del financiamiento 20

1.3.2. Teoría de la capacitación 28

1.3.3. Teoría de la rentabilidad 33

1.3.4. Marco conceptual 38

1.4. Justificación de la investigación 45

1.5. Formulación de objetivos 46

1.5.1. Objetivo general 46

1.5.2. Objetivos específicos 46

2. METODOLOGÍA 46

2.1. Tipo y nivel de la investigación 46

2.2. Diseño de la investigación 47

2.3. Población y muestra 47

2.4. Definición y operacionalización de las variables 47

2.5. Técnicas e instrumentos de recolección de datos 50

2.6. Procedimientos de recolección de datos 50

2.7. Plan de análisis de los datos 50

3. RESULTADOS 51

4. DISCUSIÓN 73

CONCLUSIONES 79

RECOMENDACIONES 82

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 83

ANEXO 88




5

RESUMEN

La investigación: “Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad

de las Mypes del sector comercio-rubro servicios xerográficos del distrito de Nuevo

Chimbote, periodo 2008-2009”, tiene por objetivo general, describir las principales

características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las Mypes del

sector comercio - rubro servicios xerográficos del distrito de Nuevo Chimbote. La

investigación fue de tipo descriptivo, para llevarla a cabo se escogió en forma dirigida

una muestra de 8 microempresas de una población de 16, a quienes se les aplicó un

cuestionario de 22 preguntas, utilizando la técnica de la encuesta. Los principales

resultados encontrados fueron: Respecto a los empresarios: 1) El promedio de edad

de los representantes legales de las Mypes encuestadas fue de 36 años. 2) El 62.5%

de los representantes legales encuestados es del sexo femenino. 3) El 87.5% de los

microempresarios encuestados tiene grado de instrucción superior no universitaria.

Respecto al financiamiento: 1) En el período de estudio (2008-2009) el 100% de las

Mypes encuestadas recibieron créditos financieros; sin embargo, en el año 2008, el

87.5% de las Mypes encuestadas recibieron montos de créditos que fluctuaron entre

2000 y 5000 soles; en cambio, en el año 2009, el 87.5% recibieron créditos cuyos

montos fluctuaron entre 500 y 1999 soles. 2) En el año 2009 respecto al año 2008

hubo un crecimiento significativo en los montos de 500 a 1999 soles, ya que en el año

2009 el 87.5% recibieron créditos en dichos montos; en cambio, en el año 2008, sólo

el 12.5% recibieron créditos en dichos montos. Sin embargo, en el año 2009 respecto

al año 2008 hubo un decrecimiento significativo en los montos de 2000 a 5000 soles,

ya que en el año 2009 sólo el 12.5% recibieron créditos en dichos montos. 3) El 50%

de las Mypes encuestadas recibieron crédito del sistema bancario; siendo la

distribución la siguiente: el 37.5% recibió créditos del Banco Azteca y el 12.5% del

Banco de Crédito. También el 50% de las Mypes encuestadas recibieron crédito del

sistema no bancario; siendo la distribución la siguiente: el 25% de la Caja Municipal

del Santa y el 25% de Credi Chavin. 4) El Banco de Crédito (sistema bancario) cobra

una tasa de interés anual por los créditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi

Chavin y la Caja Municipal del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de interés

de 4% mensual, que hace una tasa anual de 48%. 5) El 75% de los microempresarios

encuestados digeron que invirtieron los créditos recibidos en mejoramiento




6

y ampliación del local, y en activos fijos, respectivamente, y el 62.5% digeron que

utilizaron los creditos recibidos como capital de trabajo. 6) El 100% de los

microempresarios encuestados dijeron que los créditos que obtuvieron sí mejoraron la

rentabilidad de sus empresas.7) El 50% de los representantes legales de las Mypes

encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas se había incrementado en

más del 30%, el 37,5% dijeron que se había incrementado en 30% y el 12.5% dijeron

que se había incrementado en 20%. Respecto a la capacitación:1) El 100% de los

gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no recibieron ninguna

capacitación previa al otorgamiento de los créditos. 2) El 37.5% de los

microempresarios encuestados no han recibido ningún tipo de capacitación en los dos

últimos años. En cambio, el 37.5% han recibido una capacitación y el 12.5% han

recibido 2 y 3 capacitaciones, respectivamente. 3) El 25% de los microempresarios

encuestados ha recibido capacitación en el curso de manejo empresarial, y el 50% ha

recibido capacitación en otros cursos no especificados. Respecto a las Mypes, los

empresarios y los trabajadores: 1) El 37.5% de los microempresarios encuestados

se dedican al rubro de la xerografía hace un año, y el 12.5% se dedican a dicha

actividad 2 y 3 años, respectivamente. 2) El 12.5% de las Mypes encuestadas tienen

un trabajador, el 37.5% tienen 2 trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores,

respectivamente. 3) El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestados

dijeron que sus trabajadores no recibieron capacitación alguna. 4) El 62.5% de los

representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la capacitación es una

inversión y el 37.5% dijeron que no es una inversión. 5) El 62.5% de los

microempresarios encuestados manifestaron que la capacitación a su personal sí es

relevante para la empresa y el 37.5% dijeron que no es relevante. Respecto a la

rentabilidad empresarial: 1) El 62.5% de los microempresarios encuestados

manifestaron que la capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 37.5%

dijeron que no mejoró la rentabilidad de dichas empresas. 2) El 62.5% de los

representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus

microempresas sí había mejorado en los dos últimos años y el 37.5% dijeron que no

había mejorado.

Palabras clave: Financiamiento, capacitación, rentabilidad y Mypes.




7

INTRODUCCIÓN

En el Perú, actualmente existen importantes desajustes y restricciones entre la

demanda y la oferta de financiamiento a las Mypes. Por ejemplo, para acceder al

financiamiento de las Mypes desde el punto de vista de la demanda, se encuentra el

alto costo del crédito y la falta de garantías aceptables en el sistema. Por el lado de la

oferta, ésta se caracteriza por inadecuadas tecnologías crediticias que impiden ofertar

el crédito a tasas de interés más accesibles y a plazos más largos. De igual manera,

permanece la alta desconfianza de parte de los intermediarios financieros respecto de

las Mypes, lo cual hace que la percepción del riesgo sea mayor (1).

Aún así, en los últimos años se ha incrementado el volumen de colocaciones en

créditos dirigidos a las Mypes. Esto significa un ligero incremento de nuevos usuarios

de créditos y un mayor nivel de endeudamiento en las Mypes con acceso al crédito.

No obstante, el costo del crédito es todavía alto debido a las siguientes razones:

Asimetría de la información económica de las Mypes para acceder al crédito, escasa

información; altos costos de transacción e inseguridad jurídica para el registro y

ejecución de garantías y contratos; debilidad de instituciones que financien el

desarrollo de las Mypes; en consecuencia, estas unidades económicas se ven

seriamente afectadas por las pocas posibilidades que tiene de acceder a créditos ante

las instituciones que brindan financiamiento. Otro factor que afecta la fortaleza de las

Mypes son los pocos activos que pueden mostrar como instrumento de garantía (2).

Así mismo, es necesario recalcar que los instrumentos financieros son elementos

importantes que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas. En

ese sentido, se requiere por parte del Estado y de las entidades privadas de una

masiva difusión de nuevos productos que atiendan sus necesidades, como el leasing,

los descuentos por letras de cambio, etc. Consideramos importante esta perspectiva,

porque permitirá realizar intensas campañas publicitarias, para que las Mypes

conozcan los productos y servicios financieros que existen en el mercado.

También cabe señalar que, otra limitación para el desarrollo de las Mypes radica en

las múltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnológico. Los conductores de las Mypes demandan una




8

capacitación especializada en aspectos gerenciales. La existencia de una gran

variedad de sectores y sub sectores en las Mypes, así como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequeños empresarios, se constituyen en los principales

restrictores para la formación de capacidades gerenciales. Adicionalmente, se debe

tener en cuenta también el poco tiempo que disponen los empresarios para asistir a

los cursos de capacitación, mientras otros no le toman importancia (1).

Finalmente, es necesario conocer la realidad de las Mypes porque este es el sector

que absorbe a un número importante de la PEA; además que su articulación nos

permitirá diseñar programas y proyectos de desarrollo que sean sostenibles en el

tiempo, aprovechando su potencial; de manera tal que la ejecución y puesta en

marcha de estos planes, programas y proyectos en el largo plazo puedan dar solución

al problema de mejorar el nivel de calidad de las Mypes actuales.

El trabajo contiene lo siguientes puntos: Marco referencial, comprendido por el

planteamiento del problema, antecedentes, bases teóricas, justificación de la

investigación y formulación de objetivos; metodología, comprende el tipo y nivel de la

investigación, el diseño de la investigación, población y muestra, definición y

operacionalización de las variables, procedimiento de recolección de datos y análisis

de datos; resultados; discusión; conclusiones y recomendaciones; referencias

bibliográficas y anexos.




9

1. MARCO REFERENCIAL

1.1 Planteamiento del problema

Es común señalar la importancia de las Micro y Pequeñas Empresas (Mypes)

en la economía peruana, debido a que este segmento concentra casi la

totalidad del crecimiento del empleo reciente, pero esa clasificación genérica

encierra una gran diversidad que se hace necesario comprender para beneficio

de todos los que “hacen” empresa en el Perú. A lo largo de las últimas

décadas, el país ha sido testigo de un crecimiento acelerado del número de

micro y pequeñas empresas. Si hacemos un análisis con respecto al

surgimiento de las Mypes esta se ha originado por los emigrantes

mayoritariamente de origen andino que llegaron a la ciudad entre las décadas

de los 60,70 y 90. La causa de que las Mypes empiecen a tomar fuerza en la

economía nacional se debe a muchos factores que influyeron sobre todo en la

migración de los campos a las ciudades lo que motivo fue la concentración de

la actividad industrial en la capital y las ciudades mas grandes (Arequipa,

Trujillo y Chiclayo), el crecimiento constante de los movimientos subversivos en

las zonas rurales, el terremoto del 70 que afecto la región Ancash y sus

alrededores así como también la recesión de los años 90 época de cierre de

empresas y despidos laborales intempestivos, por lo que se empiezan a

inventar puestos de trabajo temporales mientras iban buscando otro empleo.

Es así que se genera dos tipos de emprendedores tales como: los

emprendedores por necesidad, que establecen un negocio por falta de otra

opción laboral, es decir, como estrategia de supervivencia; es un tipo especial

del emprendimiento por necesidad, pues parte de una persona que, en lugar de

esperar la asistencia de instituciones, prefiere auto emplearse para sobrevivir,

ya sea brindando un servicio o proveyendo un producto; y los emprendedores

por oportunidad, que son aquellos que libre y espontáneamente inician un

negocio para aprovechar las oportunidades que proporciona el mercado. A

consecuencia de este tipo de emprendedores las Mypes empiezan a

clasificarse de acuerdo a su condición económica como: a) Mypes de

subsistencia que son aquellas unidades económicas sin capacidad de generar

utilidades, en detrimento de su capital, dedicándose a actividades que no




10

requieren de transformación substancial de materiales o deben realizar dicha

transformación con tecnología rudimentaria. Estas empresas proveen un “flujo

de caja vital”, pero no inciden de modo significativo en la creación de empleo

adicional remunerado. Y b) Mypes de acumulación, tienen la capacidad de

generar utilidades para mantener su capital original e invertir en el crecimiento

de la empresa, tienen mayor cantidad de activos y se evidencia una mayor

capacidad de generación de empleo remunerado.

En general, las trayectorias de vida muestran a personas que han empezado

desde “abajo” y que han contado con escaso capital para el financiamiento

inicial de sus actividades proveniente algunas veces de alguna liquidación por

un empleo anterior, y algunas otras del ahorro familiar. Este tipo de

empresarios suele contar con escasa educación formal. Pero a falta de capital

humano, han recurrido a distintas estrategias para salir adelante con sus

negocios, haciendo uso de una auténtica cultura del trabajo y del ahorro y

una amplia red social de apoyo y ayuda mutua (3).

Es por ello que el sector de las Mypes desde hace 40 años se ha constituido en

el principal agente de generación de empleo y alivio a la pobreza, pese que al

interior éstas afrontan problemas de atención, como falta de capital, dificultad

en el acceso al crédito, limitadas posibilidades de capacitación, mínimo acceso

a la información, restricciones de mercado, entre otros. Son estos problemas

los que traen como consecuencia la informalidad, la baja productividad y

competitividad, así como la escasa rentabilidad de estas empresas, siendo en

muchos casos la Mype de subsistencia que se caracteriza por ser negocios sin

capacidad de acumulación de riqueza, por tener equipos de trabajos simples y

por compartir el propietario el desarrollo del trabajo con los subordinados. Así

mismo, por el bajo nivel de acondicionamiento tecnológico, dichos

establecimientos sólo tienen la capacidad para satisfacer una demanda de

bienes y servicios en mercados reducidos y de bajo poder adquisitivo, lo cual

los coloca en un segmento inferior, con un margen limitado de utilidad para

capitalización y crecimiento; lo que implica mantener sus ingresos en niveles

de subsistencia (2).




11

De la cita anterior podemos deducir que, las Mypes tienen limitada capacidad

financiera, no tienen las facilidades para acceder a los mecanismos de

financiamiento debido a que no cuentan con garantías que el sistema exige,

generando dificultad de acceso al crédito, el cual se asocia con el riesgo que la

concesión del préstamo implica, los pequeños montos que solicitan, y el vasto

número de empresas prestatarias, hacen que los costos administrativos del

financiador para este tipo de empresarios, sean significativamente elevados.

Además, el autor citado anteriormente manifiesta que, existen grandes

problemas de comunicación con el sistema bancario; desconocimiento mutuo,

exigencias de garantías exageradas y, sobre todo, una excesiva burocracia.

Debido a este problema, las Mypes se autofinancian o consiguen préstamos de

tipo personal. Todo esta problemática ocasiona que las Mypes a pesar de

ofrecer condiciones que garantizan la posibilidad de solicitar y obtener un

crédito, muchas veces tienen que dejar de lado su grado de solvencia para

ponerse a pensar en algo más importante que va a determinar el futuro de su

negocio. Nos referimos específicamente a la rentabilidad de la empresa y la

capacidad del micro y pequeño empresario de poder afrontar el riesgo de

obtener un crédito, debido a que las tasas de interés son muy altas; y eso se

genera por la falta de confianza de las entidades financieras en los proyectos

que se van a financiar.

Sin embargo, para que una Mype se pueda financiar mediante deuda debe

tener la supervisión necesaria de un contador, pues éste le ayudará a

determinar la capacidad de liquidez y de pago de la empresa, pues el asunto

en el financiamiento es delicado, ya que no es pedir por pedir aunque sea

necesario, sino el de ver si la empresa podrá devolver el préstamo y pagar los

intereses. Para que un banco de un financiamiento necesariamente una de los

requisitos que piden son los Estado Financieros, para ello el contador no solo

deberá saber formularlos bien sino que tiene la necesidad de interpretarlos,

pues con la información financiera de la empresa el banco aceptará o no

otorgar el préstamo. La mala práctica contable podría ocasionar que una

empresa acceda al préstamo pero al final tenga dificultades para poder

enfrentarla, porque el desconocimiento también ocasiona problemas, por que a




12

veces solo se pide el costo del financiamiento, pero nos olvidamos que hay

otros pagos que se asumen, como comisiones u otros, para ello el contador y el

empresario deberían evaluar el “costo efectivo”, que es lo que realmente será

el costo de endeudarse No obstante, este ideal no necesariamente se puede

cumplir porque precisamente muchas Mypes no cuentan con los recursos

financieros para pagar al contador. No obstante, otra alternativa sería capacitar

al gerente o administrador de la Mype en estos aspectos.

Por otro lado, Jaramillo, manifiesta que es importante hacer un balance de la

situación actual y analizar hacia dónde deberían orientarse los esfuerzos para

fortalecer el sector de las Mypes, ya que en el Perú conforman el grueso del

tejido empresarial, y para que el crecimiento económico de las mismas se

difunda; el acceso de las Mypes a mercados de crédito es un factor crucial. Sin

embargo, durante la última década el sector de micro finanzas ha mostrado un

enorme dinamismo, a pesar de las crisis financieras internacionales y la

prolongada recesión de fines de los noventas, que afectó la salud del sistema

financiero. Si bien es cierto, el avance ha sido importante, el reto de proveer

acceso al crédito a costos razonables para las Mypes, implica establecer

políticas consistentes de largo plazo (4).

Por su parte, Balbuena, citado por Davelouis, gerente de marketing de Mi

Banco dice que, "hace diez años los bancos les daban a las Mypes con la

puerta en la cara y, por eso, ahora el trabajo de acercarlas al sistema financiero

ha sido doble por el temor que todavía le genera el sistema financiero formal a

este sector". Pero las cosas han cambiado. Narda S., de la Superintendencia

de Banca, Seguros (SBS), explica que actualmente casi todas las entidades

financieras ofrecen créditos y productos para Mypes. "El mercado está muy

segmentado. De manera general, los bancos se dirigen a la crema y nata de

entre las Mypes (las que venden y ganan más) y es aquí también donde se da

el mayor nivel de competencia. En realidad, son las Cajas de Ahorro y Crédito,

y Edpymes las que verdaderamente expanden y profundizan más el mercado

financiero, donde los bancos no pueden o no quieren competir", explica

Sotomayor (5).




13

A estos comentarios, se suma la del presidente de la Federación de Cajas

Municipales, quien sostiene que, para una microempresa es mejor acercarse a

una caja que a un banco, porque "el servicio es súper personalizado, nuestras

tasas activas son muy competitivas y las pasivas son imbatibles. Estamos

identificados con el segmento y nos quedamos con nuestros clientes en las

buenas y en las malas; no como los bancos, que por su propio negocio solo

están con ellos en la medida en que sean rentables". Por su parte, Hernández

menciona que las cajas tienen un objetivo social sin fines de lucro: el 50% de

las utilidades se reinvierten y el 50% restante se utiliza con fines sociales y en

beneficio de la propia comunidad, en donde están las Mypes a las que las cajas

prestan. "Somos rentables porque somos más eficientes", dicen los

funcionarios de la cajas (5).

Por otro lado, Nilola Vizcarra establece que no solamente el financiamiento es

un punto clave para el desarrollo de las Mypes, a esto también se le suma la

importancia que tiene la capacitación en el desarrollo de las Mypes, de acuerdo

a la vida actual del mundo empresarial el término capacitación está cambiando

la forma de trabajo de las empresas, ayudan a mejorar los procesos; por lo

tanto, las organizaciones o empresas que la implantan logran ventajas

competitivas al adoptarla en sus funciones. La capacitación genera un valor

agregado en la gran, mediana, pequeña y micro empresa que lo implante.

Asimismo, al empresario de la micro y pequeña empresa le falta una adecuada

orientación, tanto para los que recién quieren iniciarse en la actividad

empresarial, como para los que ya están en este camino empresarial, pues

requieren de información y conocimiento a través de la capacitación, para el

manejo de su negocio (6).

En la actualidad la capacitación de los recursos humanos es la respuesta a la

necesidad que tienen las empresas o instituciones de contar con un personal

calificado y productivo. La obsolescencia también es una de las razones por la

cual las empresas se preocupan por capacitar a sus colaboradores, pues ésta

procura actualizar sus conocimientos con las nuevas técnicas y métodos de

trabajo que garantizan eficiencia y eficacia. Para las empresas la capacitación

debe ser de vital importancia porque contribuye al desarrollo personal y




14

profesional de los individuos, a la vez que redunda en beneficios para la

empresa.

Según Deymor, B. la deficiencia en la capacitación del personal, se da

generalmente debido al escaso capital con que cuentan estos negocios, lo que

genera que el empresario considere a la capacitación como un proceso de

inversión innecesaria, ya que el dueño del negocio atiende todos los campos:

ventas, producción, finanzas, compras, personal, etc.; y esto hace que la

empresa en si se convierte en una producción artesanal y que sólo está sujeta

a la habilidad del trabajador. Es por ello que el Estado debe garantizar el

acceso de las Mypes a la capacitación, asistencia técnica y nuevas

tecnologías; ya que coexiste un limitado grupo de empresas modernas

altamente competitivas y un conjunto mayor de empresas con bajos niveles de

productividad, tanto en tecnología y competitividad, de la cual forma parte la

gran mayoría de las Mypes. Esta ineficiencia que atraviesan las Mypes debe

advertir a que las mismas asuman una autocrítica sobre su situación y

promover desde sus unidades económicas mecanismos que permitan la

asociatividad, productividad y competitividad de su producción. Un ejemplo de

desarrollo es promover el establecimiento de centros de investigación e

innovación, centros de desarrollo productivo, centros de desarrollo tecnológico,

bancos de maquinaria y demás instrumentos para el fomento de las Mypes (7).

A todo esto se suma el desconocimiento del mercado, a este respecto,

Hermosa indica que, el mercado de las Mypes siempre ha sido el mercado

interno, captando principalmente la demanda de los sectores de menores

recursos, los cuales tienen escasa capacidad adquisitiva. Casi el 80% de la

producción se comercializa de esta forma. Además, la baja incorporación de

progreso técnico en la micro y pequeña empresa, genera un conjunto de

productos cuya principal fuente de demanda proviene de los sectores medios y

bajos de la población asalariada, la cual ha venido reduciendo paulatinamente

su capacidad de consumo en estos últimos años. Las deficiencias en la calidad,

capacidad de producción, tiempo de entrega, etc., para mercados más amplios

y exigentes son limitantes importantes para el desarrollo individual de estas

pequeñas unidades (2).




15

De lo anteriormente expresado por Hermosa podemos inferir que, existe una

gran deficiencia en el Manejo Empresarial. El micro o pequeño empresario es

un empresario que se forma “a pulso”, recorriendo un tortuoso camino por el

método del “error y ensayo”, esto es, cometiendo errores y aprendiendo de

ellos. No ha estudiado ni se ha preparado para optimizar la gestión y el proceso

productivo.

Siguiendo con Hermosa la capacidad de gestión de la mayoría de micro y

pequeños empresarios continúa siendo muy débil. Esto se traduce en una serie

de problemas administrativos, contables y productivos. Al incrementar la

producción y el empleo la organización de la producción se vuelve más

compleja. Esta situación exige la capacitación del empresario en aspectos de

control de existencias, calidad total, programación de la producción y en

finanzas, compras, ventas, y comercialización; lo que con lleva a que los micro

empresarios tienen que estar en permanente capacitación. Situación que se

complica por la falta de financiamiento.

Además, Sánchez revela en su investigación sobre “Las Mypes mexicanas

ante la crisis del paradigma económico del 2009”, que estas unidades en

desarrollo desconocen aspectos de mercado que no les permiten acceder a

las redes oficiales que existen en el país para difundir la rentabilidad de ciertas

actividades económicas y productos, como tampoco a los programas de

fomento institucional en la materia. Como también las MYPES y sus

proveedores sostienen relaciones circunstanciales y por ello muchas veces

informales, situación que repercute en variaciones de calidad y precios, así

como en la falta de compromiso o de abastecimiento oportuno como acontece

entre las grandes empresas y sus proveedores. En muchas actividades se

desconoce la existencia de procedimientos o técnicas innovadoras como

consecuencia de la falta de recursos para inscribirse en los centros de

divulgación industrial. Al cual se le suma una constante falta de recursos para

capacitación tanto de operarios como de ejecutivos y de directivos

relacionados con los nichos de mercado descubiertos o con nuevos productos

y servicios (8).




16

Sin embargo, la ausencia de alianzas estratégicas o relaciones contractuales

permanentes entre los tamaños de las empresas, constitución jurídica de las

mismas y del espíritu de complementariedad más que de rivalidad, ocasiona

que las empresas: a) No diferencien oportunamente sus productos. b) No

reduzcan rápidamente sus costos fijos. c) No se adecuen a las señales del

mercado oportunamente. d) No se beneficien de nichos de mercados para

productos y servicios diferenciados. e) No tengan acceso a la tecnología de

punta. f) No tengan mejoría en la calidad de sus productos. g) Superen

tardíamente barreras comerciales. h) Tengan escasa capacidad para disponer

de materiales, capital, tecnología y mano de obra suficiente y adecuada.

En el distrito de Nuevo Chimbote en donde hemos desarrollado el estudio,

existen varios establecimientos de negocios conocidas como Mypes dedicadas

a brindar servicios xerográficos, pero que sin embargo, se desconoce si estas

Mypes acceden o no al financiamiento, así como a la capacitación. Así mismo,

se desconoce sobre la rentabilidad de dichas Mypes; por todo ello y otros

aspectos más, el enunciado del problema de investigación es el siguiente:

¿Cuáles son las principales características del financiamiento, la

capacitación y la rentabilidad de las MYPES del sector comercio - rubro

servicios xerográficos del distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 -

2009?

1.2 Antecedentes:

Zapata, investigó cómo se genera el conocimiento en las pequeñas y medianas

empresas de las tecnologías de la información y cómo se transfiere el

conocimiento en dichas empresas. En una primera fase de investigación

cualitativa analizó cuatro empresas del sector de tecnologías de la información

del área metropolitana de Barcelona-España con el objetivo de elaborar el

marco teórico en que se basa la investigación cuantitativa. Y en la segunda

fase encuestó a 11 pequeñas empresas y 4 medianas empresas. Llegando a la

conclusión que las pequeñas y medianas empresas consideran que el

conocimiento organizativo les permite ampliar, modificar y fortalecer su oferta




17

de productos y servicios; toma de base la filosofía de una de las empresas en

la que expresa: “…somos conscientes de que nuestro sector es un sector

continuamente cambiante… tienes que estar constantemente desaprendiendo

y aprendiendo de nuevo. Las reglas y los esquemas se rompen continuamente

por lo que puedes quedarte con un mismo esquema porque ese esquema

dentro de un año ya no funcionará. Por lo que colige el investigador en lo

siguiente: en la PYMES debe existir una cultura organizativa abierta, es decir,

que permita al director general alentar a los empleados a compartir su

conocimiento y que facilite la comunicación entre los miembros de la empresa

como fuente de creación interna de conocimiento. Otra de las conclusiones fue

que el único atributo del conocimiento que facilita sus transferencia es la

facilidad de enseñanza, es decir un entrenamiento, capacitación y monitoreo

constante de conocimiento. Otra de las conclusiones fue que el único atributo

del conocimiento que facilita sus transferencia es la facilidad de enseñanza, es

decir un entrenamiento, capacitación y monitoreo constante (9).

Por otro lado, Vargas evaluó los factores que afectan el desarrollo de la

mediana empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del

financiamiento, sus instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y

necesidades. Asimismo estudió cómo mejorar la intervención de los diversos

factores que se oponen al desarrollo de la eficiente formación y capacitación de

los recursos humanos, como también la obsolescencia de los equipos e

instalaciones, así como un adecuado mantenimiento, todos estos factores

atentan contra una mayor eficiencia de la producción, dificultando el desarrollo

de la mediana empresa en Lima Metropolitana (10).

Por su parte, Herrera se centró en la creación de un programa de capacitación

para el hotel boutique "La Quinta Luna" el cual consta de seis habitaciones,

ubicado en la ciudad de Cholula, Puebla, con el fin de conocer la preparación,

entrenamiento y adiestramiento con la que cuentan los empleados para poder

desempeñar satisfactoriamente su trabajo. Dentro del marco teórico se detalló:

aprendizaje, adiestramiento, capacitación, tipos de errores en la capacitación,

proceso de capacitación, entre otros. Se aplicó una entrevista que consta de

diecisiete preguntas a cuatro departamentos del hotel, los cuales fueron:

subgerencia, recepción, ama de llaves y anfitriones con el fin de conocer cual




18

es el nivel de capacitación con el que cuentan dentro de estos departamentos.

El análisis de resultados le permitió al investigador observar cuáles son los

puntos de vista de cada uno de los empleados entrevistados, llevando a cabo

un análisis de cada una de las entrevistas. Concluyó que es importante que los

empleados reciban capacitación en cuanto a idiomas, estandarización de sus

check list, la creación de un folleto de ventas, entre otros puntos importantes.

Quedando como propuesta de un programa de capacitación para el hotel

boutique "La Quinta Luna", que da pautas para que la empresa implemente y

desarrolle dicha propuesta (11).

Por otro lado, Reyna en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la

capacitación en la micro y pequeñas empresas del sector Comercio estaciones

de servicio de combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las

siguientes conclusiones: a) La edad promedio de los conductores de las micro

y pequeñas empresas fue de 50 años. b) En cuanto al sexo del representante

legal, el 100% está representado por el sexo masculino. c) En cuanto al grado

de instrucción, el 66.7% tienen estudios secundarios, y el 33.3% tienen

estudios superiores. d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del

micro crédito fue de s/ 24,111. Las entidades financieras más solicitadas fueron

el sector comercial con el 100%. Puntualizando, el Banco de Crédito fue

solicitado 5 veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces ( 44.4%). En relación

al destino del crédito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de

trabajo y el 33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crédito y la

rentabilidad, el 100% de mypes que utilizaron crédito financiero tuvieron

mejores utilidades. e) En lo que se refiere a la capacitación, el 66.7% sí recibió

capacitación y el 33.3% no. Los tipos de cursos más solicitados sobre

capacitación fueron: Sobre recursos humanos 66.7%, marketing 55.6%,

seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4% e inversiones 11.1% (12).

Por su parte, Vásquez en un estudio en el sector turismo - rubro restaurantes,

hoteles y agencias de viaje del distrito de Chimbote llega a las siguientes

conclusiones: a) La edad promedio de los representantes legales de las Mypes

encuestadas fue de 42 años y el 54 % fueron del sexo masculino. b) En la

muestra estudiada predomina la instrucción superior universitaria. c) El 72% de

los mypes del sector turismo estudiadas tienen más de 3 años de antigüedad,




19

destacando el rubro hoteles con 94.7%. d) Tomando en cuenta el promedio, los

máximos y mínimos, podemos afirmar que en la muestra estudiada, el rubro

hoteles es estrictamente microempresa (bajo el criterio de número de

trabajadores). En cambio, en los rubros agencias de viajes y restaurantes hay

una mezcla de micro y pequeña empresa. e) En los rubros restaurantes y

hoteles la tendencia a solicitar crédito a las entidades financieras formales fue

creciente. En cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia fue

decreciente. f) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia de

otorgamiento de créditos también fue creciente; en cambio, en el rubro de

agencias de viaje la tendencia fue decreciente. g) La tendencia de los montos

de créditos otorgados y recibidos ha sido creciente en los rubros restaurantes y

hoteles; en cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia ha sido

decreciente. h) Las mypes del sector turismo estudiadas, recibieron créditos

financieros en mayor proporción del sistema bancario que del sistema no

bancario. i) Los créditos recibidos por las mypes estudiadas han sido invertidos

en mayores proporciones en: mejoramiento y ampliación de locales, capital de

trabajo y activos fijos. j) El 60% de las mypes encuestadas manifestaron de que

las políticas de atención de créditos han incrementado la rentabilidad de dichas

mypes. k) También, el 60% de las mypes encuestadas percibieron que el

crédito financiero contribuyó al incremento de la rentabilidad empresarial. l)

Asimismo, el 57% de las mypes estudiadas manifestaron que el crédito

financiero incrementó la rentabilidad en más del 5%, destacando el intervalo de

más de 30%, con 16%. ll) Sólo el 38% de las mypes estudiadas recibieron

capacitación antes del otorgamiento del crédito, destacando los hoteles y las

agencias de viajes. m) Asimismo, de las mypes analizadas solamente el 32%

recibieron una capacitación antes del otorgamiento del crédito. n) En cuanto a

los cursos recibidos en la capacitación, destacan los cursos sobre inversión del

crédito financiero y marketing empresarial. ñ) En el 48% de las mypes

estudiadas, su personal ha recibido alguna capacitación, destacando el rubro

hoteles con 73.7%. o) En el 42% de las mypes encuestadas, su personal ha

recibido una capacitación, destacando también el rubro hoteles con 68.4%. p)

La tendencia de la capacitación en la muestra de las mypes estudiadas fue

creciente, destacando el rubro de hoteles. q) El 68% de la muestra estudiada

indica que las capacitaciones recibidas por su personal ha sido considerada




20

como una inversión, destacando las agencias de viaje con 100% y los hoteles

con 94.7%. r) El 60% de las mypes del sector turismo estudiadas considera que

las capacitaciones a su personal fue relevante, destacando el rubro hoteles con

89.5%. s) El 54% de la muestra analizada han recibido capacitación en

prestaciones de mejor servicio al cliente. t) El 60% de los restaurantes

estudiados consideran que la principal causa de la demanda de su servicio fue

el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas consideran que las principales

causas de la demanda de su servicio fueron la publicidad y el precio (13).

1.3 Bases teóricas de la investigación:

1.3.1 Teorías del financiamiento

El núcleo de la teoría financiera se desarrolla bajo un conjunto de supuestos

generalmente conocidos como los supuestos de mercado perfecto. De este

conjunto de supuestos emergen conclusiones respecto de las decisiones de

inversión y financiamiento de las empresas, que son elegantes y atractivas en

su simplicidad. La primera conclusión establece que las decisiones de inversión

y financiamiento son separables y que las empresas pueden elegir entre todos

los proyectos de inversión disponibles y ordenar los mejores, sin reparar en la

forma en que dichos proyectos son financiados. En la práctica cuando los

propietarios de las empresas evalúan las consecuencias de financiarse de una

determinada forma (eligen su estructura de capital), consideran generalmente

una larga variedad de costos y beneficios. La decisión de elegir una estructura

de capital es tan compleja, que no existe un sólo modelo que pueda capturar

todos los aspectos distintivos relevantes. Lo anterior resulta aún más

significativo en el caso de micro y pequeñas empresas (MYPES), en las cuales

ciertas características las diferencian de las grandes empresas. Las MYPES

poseen habitualmente una porción de mercado relativamente pequeña, esto

enfatiza la imposibilidad de la empresa de afectar su ambiente; las MYPES

presentan especificidad en el producto ofertado a clientes que son por

definición particulares, en este contexto las MYPES son evaluadas como más

riesgosas de acuerdo al grado de incertidumbre dado por demandas no

estables; a menudo la gerencia de los pequeños negocios reside en una




21

persona, el gerente y/o propietario; el dinero invertido en los negocios es

habitualmente dinero perteneciente al gerente y/o propietario, no dinero

proveniente de inversores externos e impersonales lo que significará problemas

de composición de cartera para el empresario y su inversión (14).

Al respecto existen dos posturas bien diferenciadas, la primera conocida como

la tesis M-M (MODIGLIANI Y MILLER - 1958) y la segunda como la tesis de los

tradicionales. Los “tradicionales” argumentaban que, mientras la rentabilidad

económica de la empresa, entendida ésta como el resultado antes de intereses

e impuestos sobre la inversión total, sea mayor al costo relativo de la deuda,

entonces el incremento de la deuda en la estructura de capital produce un

incremento en el valor de la firma. No obstante, estos afirmaban que este

efecto estaba acotado hasta cierto nivel “normal” aceptado por el mercado,

sobre el cual la mayor deuda de la empresa se entendía como un incremento

en el riesgo promedio y, por lo tanto, era obtenida a costa de incrementos en

los costos financieros que terminaban dando vuelta la condición antes

mencionada. Claramente, esta posición, implica una importante recomendación

de política financiera, mientras se cumpla la condición antes mencionada, la

empresa debe incrementar su endeudamiento hasta el nivel “normalmente”

aceptado por el mercado. Por otro lado, la tesis M-M es desarrollada en un

mundo de mercados perfectos, sin impuestos y basa su predicción en el hecho

que existe un arbitraje realizado por los propios accionistas, con el cual a través

de acciones en el mercado, actúan reduciendo el precio de las acciones de

empresas apalancadas y aumentando el precio en empresas no apalancadas,

eliminando las eventuales ganancias en el valor de las primeras (14).

Una interpretación alternativa (Frazzari, Glenn y Ptersen, 1998) .se ha

desarrollado basándose en la posibilidad que los capitales internos y externos

no sean perfectos sustitutos. De acuerdo a esta visión, la inversión depende de

factores financieros, tales como la disponibilidad de financiamiento interno,

acceso a deuda o capital, o el funcionamiento de mercados de créditos

particulares. Se desprende que la existencia de diferencias entre los fondos

que asisten a las empresas, implica la interdependencia de las decisiones de

inversión y financiamiento (15).




22

Por otro lado Herrera Santiago, Limón Suárez y Soto Ibáñez, nos nuestra las

teorías de la estructura financiera.

La teoría del Trade-Off. Beneficios impositivos versus Costos de quiebra.

Esta teoría, sugiere que la estructura financiera óptima de las empresas queda

determinada por la interacción de fuerzas competitivas que presionan sobre las

decisiones de financiamiento. Estas fuerzas son las ventajas impositivas del

financiamiento con deuda y los costos de quiebra. Por un lado, como los

intereses pagados por el endeudamiento son generalmente deducibles de la

base impositiva del impuesto sobre la renta de las empresas, la solución óptima

sería contratar el máximo posible de deuda. Sin embargo, por otro lado, cuanto

más se endeuda la empresa más se incrementa la probabilidad de enfrentar

problemas financieros, de los cuales el más grave es la quiebra. En la medida

en que aumenta el endeudamiento se produce un incremento de los costos de

quiebra y se llega a cierto punto en que los beneficios fiscales se enfrentan a la

influencia negativa de los costos de quiebra. Con esto, y al aumentar la

probabilidad de obtener resultados negativos, se genera la incertidumbre de

alcanzar la protección impositiva que implicaría el endeudamiento (16).

Asimetrías de información. Efectos de señalización y la jerarquía de

preferencias (Pecking Order). Estos modelos se basan en la idea de que

aquellos agentes que actúan desde adentro de la empresa poseen mayor

información sobre los flujos esperados de ingresos y las oportunidades de

inversión que los que actúan desde afuera. En un primer enfoque, la deuda es

considerada como un medio para señalizar la confianza de los inversionistas en

la empresa. Se establece que los administradores conocen la verdadera

distribución de fondos de la empresa, mientras que los inversionistas externos

no. El concepto que se encuentra detrás de este enfoque es la diferencia entre

la deuda, que es una obligación contractual de pago periódico de intereses y

principal, y las acciones, que se caracterizan por carecer de certeza en sus

pagos. Por otro lado, un segundo enfoque, argumenta que la estructura

financiera se determina como forma de mitigar las distorsiones que las

asimetrías de información causan en las decisiones de inversión. Myers y

Majluf (1984) plantean la existencia de una interacción entre decisiones de




23

inversión y decisiones de financiamiento. Demuestran que las acciones podrán

estar subvaluadas en el mercado si los inversionistas están menos informados

que los administradores (16).

La teoría de financiamiento de la jerarquía de preferencias (Pecking Order)

toma estas ideas para su desarrollo y establece que existe un orden de

elección de las fuentes de financiamiento. Según los postulados de esta teoría,

lo que determina la estructura financiera de las empresas es la intención de

financiar nuevas inversiones, primero internamente con fondos propios, a

continuación con deuda de bajo riesgo de exposición como la bancaria,

posteriormente con deuda pública en el caso que ofrezca menor sub. valuación

que las acciones y en último lugar con nuevas acciones (16).

Asimismo Brioso y Vigier en su proyecto “La Estructura del Financiamiento

PYME” toda empresa nueva o en marcha requiere de financiamiento través del

tiempo en general existen dos fuentes básicas de financiación: la deuda que

puede provenir de diversas fuentes y el capital propio – interno o externo.

CAPITAL PROPIO

Son las fuentes internas o autofinanciamiento generados por el funcionamiento

del negocio: las amortizaciones y las utilidades retenidas. Entre las fuentes

externas de capital propio, se encuentran:

a) Aportes de los propietarios e incorporación de nuevos socios, en las

empresas de capital cerrado. En empresas de capital abierto, emisión de

acciones.

b) Capital de riesgo, se define como el capital proporcionado bajo la forma de

inversión y participación en la gestión de empresas de crecimiento rápido.,

que no cotizan en mercado accionario, con el objetivo de lograr un alto

retorno de la inversión. El capitalista del riesgo invierte generalmente en

las fases iniciales de desarrollo de una empresa y luego de un tiempo

prudencial retira su inversión.




24

LA DEUDA

Se pueden clasificar en tres grupos:

a) Instituciones financieras: prestamos de bancos comerciales y otras

instituciones financieras. Berger y Udell (1998) citado por Brioso y Vigier

señala que en las Pymes, no todas las deudas son completamente de

terceros, como en el caso de prestamos que toman los dueños, con

garantía sobre sus bienes personales.

b) Instituciones no financieras y Estado (Pasivos operativos): esta conformado

por los créditos comerciales, créditos de otros negocios, cargas sociales,

impuestos a pagar.

c) Individuos: por ejemplo los préstamos de familiares de los propietarios (17).

Además, Briceño manifiesta que las empresas necesitan mantener un mínimo

de efectivo para financiar sus actividades operacionales diarias, la situación

financiera de largo plazo puede depender de los recursos que se consigan en

el corto plazo es por ello que los administradores financieros deben tomar las

medidas necesarias para obtener estos recursos, así ellos deben conocer

cuales son las entidades que en algún momento los pueden ayudar a salir de

un posible inconveniente de liquidez. Los recursos de la empresa son base

fundamental para su funcionamiento, la obtención de efectivo en el corto plazo

puede de alguna manera garantizar la vigencia de la empresa en el mercado,

es por ello que surgen preguntas como ¿En donde se puede conseguir efectivo

rápidamente?, ¿A cuanto asciende el costo del crédito?, ¿Cuales son las

entidades de crédito financiero? ¿Que se debe hacer para obtener una mayor

beneficio? (18).

Por lo tanto el autor citado expone las principales alternativas de financiación

existentes en el mercado financiero tales como:

Fuentes y Formas de Financiamiento a Corto Plazo.

El Crédito bancario es una de las maneras mas utilizadas por parte de

las empresas hoy en día de obtener un financiamiento necesario. Casi

en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de




25

cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de préstamo de

acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la

actualidad y proporcionan la mayoría de los servicios que la empresa

requiera. Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial en

busca de recursos a corto plazo, la elección de uno en particular

merece un examen cuidadoso. La empresa debe estar segura de que el

banco podrá auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades de

efectivo a corto plazo que ésta tenga y en el momento en que se

presente.

Pagaré es un instrumento negociable el cual es una "promesa"

incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el

formulante del pagaré, comprometiéndose a pagar a su presentación, o

en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero

en unión de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al

portador. Los pagarés se derivan de la venta de mercancía, de

préstamos en efectivo, o de la conversión de una cuenta corriente. La

mayor parte de los pagarés llevan intereses el cual se convierte en un

gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. Los instrumentos

negociables son pagaderos a su vencimiento, de todos modos, a veces

que no es posible cobrar un instrumento a su vencimiento, o puede

surgir algún obstáculo que requiera acción legal.

Línea de Crédito significa dinero siempre disponible en el banco,

durante un período convenido de antemano. Es importante ya que el

banco esta de acuerdo en prestar a la empresa hasta una cantidad

máxima, y dentro de cierto período, en el momento que lo solicite.

Aunque por lo general no constituye una obligación legal entre las dos

partes, la línea de crédito es casi siempre respetada por el banco y evita

la negociación de un nuevo préstamo cada vez que la empresa necesita

disponer de recursos.

Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar es aquel en la

cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por cobrar

consiguiendo recursos para invertirlos en ella. Es un método de

financiamiento que resulta menos costoso y disminuye el riesgo de




26

incumplimiento. Aporta muchos beneficios que radican en los costos

que la empresa ahorra al no manejar sus propias operaciones de

crédito. No hay costos de cobranza, puesto que existe un agente

encargado de cobrar las cuentas; no hay costo del departamento de

crédito, como contabilidad y sueldos, la empresa puede eludir el riesgo

de incumplimiento si decide vender las cuentas sin responsabilidad,

aunque esto por lo general más costoso, y puede obtener recursos con

rapidez y prácticamente sin ningún retraso costo.

Financiamiento por medio de los Inventarios es aquel en el cual se

usa el inventario como garantía de un préstamo en que se confiere al

acreedor el derecho de tomar posesión garantía en caso de que la

empresa deje de cumplir. Es importante ya que le permite a los

directores de la empresa usar el inventario de la empresa como fuente

de recursos, gravando el inventario como colateral es posible obtener

recursos de acuerdo con las formas específicas de financiamiento

usuales, en estos casos, como son el Depósito en Almacén Público, el

Almacenamiento en la Fabrica, el Recibo en Custodia, la Garantía

Flotante y la Hipoteca (18).

Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo.

Hipoteca es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado

por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el

pago del préstamo. es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que

la recibe, en caso de que el prestamista no cancele dicha hipoteca, la

misma le será arrebatada y pasará a manos del prestatario. Vale

destacar que la finalidad de las hipotecas por parte del prestamista es

obtener algún activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener

seguridad de pago por medio de dicha hipoteca así como el obtener

ganancia de la misma por medio de los interese generados.

Acciones las acciones representan la participación patrimonial o de

capital de un accionista dentro de la organización a la que pertenece.

Son de mucha importancia ya que miden el nivel de participación y lo

que le corresponde a un accionista por parte de la organización a la que




27

representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos de los

accionistas, derechos preferenciales, etc.

Bonos es un instrumento escrito en la forma de una promesa

incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una

suma especificada en una futura fecha determinada, en unión a los

intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas. Cuando

una sociedad anónima tiene necesidad de fondos adicionales a largo

plazo se ve en el caso de tener que decidir entre la emisión de acciones

adicionales del capital o de obtener préstamo expidiendo evidencia del

adeudo en la forma de bonos. La emisión de bonos puede ser ventajosa

si los actuales accionistas prefieren no compartir su propiedad y las

utilidades de la empresa con nuevos accionistas. El derecho de emitir

bonos se deriva de la facultad para tomar dinero prestado que la ley

otorga a las sociedades anónimas. El tenedor de un bono es un

acreedor; un accionista es un propietario. Debido a que la mayor parte

de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles de

la empresa emisora, el propietario de un bono posiblemente goce de

mayor protección a su inversión, el tipo de interés que se paga sobre los

bonos es, por lo general, inferior a la tasa de dividendos que reciben las

acciones de una empresa.

Arrendamiento Financiero es un contrato que se negocia entre el

propietario de los bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual

se le permite el uso de esos bienes durante un período determinado y

mediante el pago de una renta específica, sus estipulaciones pueden

variar según la situación y las necesidades de cada una de las partes.

La importancia del arrendamiento es la flexibilidad que presta para la

empresa ya que no se limitan sus posibilidades de adoptar un cambio

de planes inmediato o de emprender una acción no prevista con el fin

de aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que

ocurran e el medio de la operación. El arrendamiento se presta al

financiamiento por partes, lo que permite a la empresa recurrir a este

medio para adquirir pequeños activos. Por otra parte, los pagos de

arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operación,

por lo tanto la empresa tiene mayor deducción fiscal cuando toma el




28

arrendamiento. Para la empresa marginal el arrendamiento es la única

forma de financiar la adquisición de activo. El riesgo se reduce porque la

propiedad queda con el arrendado, y éste puede estar dispuesto a

operar cuando otros acreedores rehúsan a financiar la empresa. Esto

facilita considerablemente la reorganización de la empresa (18).

1.3.2 Teorías de la capacitación.

Vásquez G. manifiesta que las acciones del proceso de capacitación están

dirigidas al mejoramiento de la calidad de los recursos humanos, y buscan

mejorar habilidades, incrementar conocimientos, cambiar actitudes y desarrollar

al individuo. El objetivo central es generar procesos de cambio para cumplir las

metas de la organización. La capacitación se sustenta en un marco teórico que

intenta ejercer su influencia en la constitución de los propósitos, de acuerdo

con los valores y objetivos de la organización (Roberto Pinto Villatorio, 1992).

Son varias las teorías que históricamente han influido sobre los diversos

enfoques de la capacitación, cada una de ellas dirigida a relevar diferentes

niveles o áreas de la organización. Se han hecho explícitos sus propósitos y

objetivos centrales, y puede decirse que han gozado, en su momento, de un

éxito relativo (19).

Sin embargo, el desarrollo tecnológico y organizacional va dejando atrás la

vigencia de esas teorías, por lo que también puede decirse que cada teoría

nueva es, en cierto modo, una adaptación de la anterior, intentando así

"acomodarse" a las nuevas circunstancias y exigencias.




29

FFuente: Vázquez G. (19).

Bajo este panorama podemos captar que la capacitación corresponde a un

Principio de una Nueva Cultura Laboral se reconoce su importancia para

introducir un cambio de actitudes y conductas que promuevan la creación de

una nueva cultura laboral, y para elevar la productividad de los trabajadores y

de las empresas, formulando, en materia de educación, capacitación y

productividad diversas consideraciones.

Hoy en día, los procesos productivos no sólo requieren de equipos y tecnología

de punta compatibles con el aprovechamiento productivo de la mano de obra,

sino también de nuevas formas de gestión, organización y capacitación para el

trabajo productivo, las cuales, además de propiciar un uso racional y eficiente

Teoría neoclásica Teoría conductista Teoría sistemática

El propósito del

entrenamiento es

lograr la eficiencia.

El propósito del

entrenamiento es

proporcionar a directivos,

gerentes y supervisores y

las técnicas necesarias

para dirigir y motivar a los

subordinados, a fin de que

éstos satisfagan sus

necesidades y

expectativas.

Hacer que los miembros

de la organización

interioricen sus

obligaciones y cumplan

voluntariamente sus

compromisos.

Teoría clásica Teoría humanista Teoría estructuralista

Incrementar los

resultados de la

organización a

través de a

planeación.

Generar aprendizajes y

formas de comportamiento

en el individuo para

organizar sus esfuerzos e

integrarlo en grupos de

trabajo.

Seleccionar los

problemas que

obstaculizan el

desarrollo de los

subsistemas de la

organización que

impiden lograr los

objetivos.




30

de los recursos disponibles en las empresas, así como el respeto al medio

ambiente, sean capaces de estimular la capacidad de innovación, el potencial

creativo y la superación intelectual de los trabajadores. Además la

transformación productiva y organizacional implica que tanto trabajadores como

empresarios adquieran y actualicen, permanente y respectivamente,

conocimientos, habilidades y destrezas, tanto para el trabajo como para la

actividad empresarial.

La teoría del capital humano citado por Mitnik, Descalzi y Ordóñez. Sostiene

que es la teoría dominante en cuanto a inversiones en capacitación de la

mano de obra. Esta teoría ha evolucionado en el tiempo, pues fue

concebida inicialmente para explicar aspectos del ciclo de vida de las

personas, pero recientemente tiende a enfocarse en decisiones

estratégicas entre empleadores y empleados al interior de las firmas.

Determina que la formación en habilidades generales, los costos deben ser

solventadas por los individuos que reciben los beneficios. El argumento que

conduce a esta afirmación es que son ellos quienes se apropian de las

ganancias que les proporciona su inversión, la que se refleja en general en los

mejores salarios que perciben. El diferencial salarial mostraría la mayor

productividad de la formación e indicaría que ese aumento de productividad es

capturado exclusivamente por la persona que realizó la misma. Si, en situación

de pleno empleo, alguna empresa no les pagara el valor de su mayor

productividad, los individuos capacitados se trasladarían a otra firma, ya que

las habilidades generales sirven indistintamente en cualquier compañía. Desde

la perspectiva expuesta, la decisión individual acerca de invertir o no en capital

humano se basa en una comparación, la mayoría de las veces poco informada,

entre las erogaciones que se realizarán y los beneficios esperados. Para el

caso de la formación en habilidades específicas, las empresas (en particular las

de gran tamaño y las que operan con tecnologías propias) se convierten en las

únicas demandantes de dichas capacidades, detentando consecuentemente un

poder monopsónico, es decir, de único comprador de esas aptitudes dentro del

mercado laboral. En esta situación, el beneficio de la formación es captado por




31

la empresa, que debería tener, por lo tanto, un incentivo para invertir en la

capacitación de su personal.

Desde el punto de vista de las empresas de mayor tamaño, dichas erogaciones

sólo se realizarán si las firmas encuentran que los montos destinados a

actividades formativas les brindan beneficios iguales o superiores a los de otra

inversión alternativa a la que puedan destinar sus recursos (20).

Así mismo Chacaltana, expone la teoría estándar: capacitación en

condiciones de competencia perfecta cuyo modelo estándar sobre

inversiones en capacitación de la mano de obra, fue propuesto en uno de los

trabajos pioneros de Becker (1964). El modelo básico asume que los mercados

de trabajo y de bienes finales son competitivos. La idea general del modelo es

que se comparan los beneficios con los costos de la capacitación. Aquí se

grafican ingresos y costos asociados a inversiones en capital humano, a lo

largo de la vida, específicamente a partir de cierta edad mínima como los 18

años. Existe un perfil de ingresos, sin capacitación, que se inicia en un nivel

bajo pero que va creciendo a lo largo de la vida gracias a ganancias en

experiencia. Este perfil es comparado con otro perfil, el cual tiene un periodo de

capacitación, durante el cual los ingresos son negativos (se realiza la

inversión). El nivel de inversión en capital humano eficiente es aquel que

optimiza el valor presente de la diferencia entre beneficios y costos a lo largo

del tiempo. Este modelo, a pesar de su sencillez, tiene importantes implicancias

sobre la educación post escuela. Entre estas podemos mencionar:

• A mayor duración del periodo en que los ingresos se incrementan, más

probable es que valor presente neto sea positivo. Esto a su vez determina que:

a) La gente joven tiene mayor probabilidad de estudiar. b) Si el periodo en el

que se tiene que recuperar la inversión es muy reducido, se reducen los

incentivos a invertir en capacitación. Esto, implica que si la duración de los

empleos es baja o se reduce, también lo hace el incentivo a capacitar para las

empresas.

• A más bajo costo de la educación post escuela, más probable es que el valor

presente sea positivo. Los costos incluyen no sólo costos directos sino también

los costos indirectos, es decir, los denominados costos de oportunidad. Una




32

consecuencia de esta observación es que las personas jóvenes, quienes tienen

menores costos de oportunidad, tengan mayor probabilidad de capacitarse; en

cambio los individuos de edades avanzadas tienen más costo de oportunidad y

por tanto menos probabilidad de estudiar.

• A mayor diferencial de ingresos entre aquellos que estudian luego de la

escuela y aquellos que no estudian, mayor valor presente de la inversión. Ésta

es una implicancia controversial. Las inversiones son más rentables si hay más

desigualdad entre la mano de obra capacitada y la mano de obra no

capacitada. (21)

Por otro lado, Huamani concluye en su proyecto de investigación “La gerencia

del conocimiento como fuente de ventaja para desarrollar las Mypes” que

la capacitación de los recursos humanos son partes esenciales para la

supervivencia, competitividad y funcionamiento de las Mypes. Más aun si se

tiene en cuenta que en una pequeña empresa los recursos humanos

representan por lo general el mayor componente de los costos totales de

operación, a diferencia de las grandes empresas, en las que las maquinarias y

equipos son generalmente más importantes. Establece que son pocas las

actividades o recursos que destina la empresa para mantener a los

trabajadores motivados, a pesar de que siempre se ha dicho que el capital

humano es el recurso más importante que tiene una organización, más aun

cuando se encuentra en un franco crecimiento. Por ello es necesario que las

empresas inviertan en mejorar la motivación del capital humano y a su vez la

mejor metodología para capacitar a los empleados es la de «aprender

haciendo». Esto supone introducir el aprendizaje por error o por experiencia,

sea esta última la propia o la de otros. Esta metodología admite que se

cometan errores y se desarrollen experiencias que no solo nos permiten

aprender de ellas sino también identificar actitudes, pensamientos y formas de

comportamiento. (22)

Por su parte Dessler expresa que se tiene la idea que la micro y pequeña

empresa tiene que ver exclusivamente con la informalidad, donde sus gestores

son personas sub-calificadas y hasta no calificadas para la actividad

económica, técnica y empresarial. Sin embargo, miles de profesionales




33

sobreviven trabajando bajo la forma empresarial de Mypes. En cuanto a las

necesidades para funcionar óptimamente, las Mypes al igual que cualquier

empresa de mayor envergadura requiere de mercados, financiamiento,

tecnología productiva, organización eficiente, capital humano con mentalidad

competitiva, y por supuesto, un entorno macroeconómico predecible y no

asfixiante. En la vida actual del mundo empresarial, el termino capacitación y

sistemas de información, están cambiando la forma de trabajo de las

empresas, los sistemas de información ayudan a acelerar los procesos; por lo

tanto las organizaciones que los implantan logran ventajas competitivas al

adoptarlos en sus funciones nos referimos a los métodos que se usan para

proporcionar a las personas dentro de la empresa las habilidades que

necesitan para realizar su trabajo, esta abarca desde pequeños cursos sobre

terminología hasta cursos que le permitan al usuario entender el

funcionamiento del sistema nuevo, ya sea teórico o a base de prácticas o mejor

aún, combinando los dos. Este es un proceso que lleva a la mejora continua y

con esto a implantar nuevas formas de trabajo, como en este caso un sistema

que será automatizado viene a agilizar los procesos y llevar a la empresa que

lo adopte a generar un valor agregado y contribuir a la mejora continua por

medio de la implantación de sistemas y capacitación a los usuarios.

Finalmente determina que existen varios problemas o necesidades especificas

que la organización quiera resolver apoyándose en la capacitación, pero la idea

principal de cualquier empresa independientemente de todos los problemas

que existan, la razón principal para capacitar es generar el cambio y este

cambio por lo tanto lleva a una modificación tecnológica porque estamos

hablando de capacitar cuando se implanten los sistemas de información. (23)

1.3.3 Teorías de la rentabilidad.

Según Ferruz, la rentabilidad es el rendimiento de la inversión medido mediante

las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que

nos presenta dos teorías para el tratamiento de la rentabilidad.

Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz este

modelo parte del análisis de la rentabilidad de una cartera que comienza con el




34

estudio de las inversiones individuales que la conforman para, posteriormente y

a partir de los convenientes desarrollos, terminar con la formación de una

determinada cartera que el decisor financiero pueda considerar como óptima.

De este modo, la cuestión se centra en demostrar cómo, a partir de las

expectativas que se crean sobre las rentabilidades esperadas de los activos

financieros individuales, se puede realizar una correcta elección de la cartera.

Por un lado, y tal como se ha comentado anteriormente, la rentabilidad es una

variable deseada por el inversor financiero que, por tanto, deseará maximizar.

Esto implica que el decisor intentará que el valor actual de los rendimientos

futuros esperados tenga el mayor valor posible. Sin embargo, y como

contraposición, las variaciones de estas rentabilidades suponen un

componente de riesgo que, por tanto, no será deseado por el inversor. Esta

reflexión lleva a la conclusión de que el decisor financiero valorará mucho la

posibilidad de obtener un determinado nivel de rentabilidad cuando éste sea lo

bastante estable en el tiempo. O lo que es lo mismo, se crea un problema de

selección de los activos que conforman una cartera que debe contemplar estas

dos cuestiones divergentes: rentabilidad y variación de esta rentabilidad. Uno

de los objetivos fundamentales que se planteó Markowitz fue la demostración

gráfica de la relación que existe entre las expectativas del inversor y la

posterior elección de una cartera de acuerdo con los parámetros rentabilidad y

riesgo considerados, en general, los fundamentales en la Teoría de Cartera.

Pero sin embargo rechazada esta regla de comportamiento, Markowitz avanza

con una nueva teoría, indicando que el inversor diversificará su inversión entre

diferentes alternativas que ofrezcan el máximo valor de rendimiento

actualizado. Para fundamentar esta nueva línea de trabajo se basa en la ley de

los grandes números indicando que el rendimiento real de una cartera será un

valor aproximado a la rentabilidad media esperada. La observancia de esta

teoría asumiría la existencia de una hipotética cartera con rentabilidad máxima

y con riesgo mínimo que, evidentemente sería la óptima para el decisor

financiero racional. Este modelo de trabajo tampoco es aceptable ya que los

rendimientos de las inversiones individuales están interconectados o, lo que es

lo mismo, aun siendo un elemento fundamental la diversificación no puede

eliminar todo el riesgo.




35

Esta conclusión implica que la cartera con máxima rentabilidad actualizada no

tiene por qué ser la que tenga un nivel de riesgo mínimo. Por lo tanto, el

inversor financiero puede incrementar su rentabilidad esperada asumiendo un

diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo

cediendo una parte de su rentabilidad actualizada esperada.

La Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el Modelo de Mercado de

Sharpe. El modelo de mercado de Sharpe (1963) surgió como un caso

particular del modelo diagonal del mismo autor que fue perfeccionado por J. L.

Treynor (1965) para estimar la rentabilidad y el riesgo de los valores mobiliarios

o activos financieros. Sharpe consideró que el modelo de Markowitz implicaba

un dificultoso proceso de cálculo ante la necesidad de conocer de forma

adecuada todas las covarianzas existentes entre cada pareja de títulos. Para

evitar esta complejidad, Sharpe propone relacionar la evolución de la

rentabilidad de cada activo financiero con un determinado índice. Según este

modelo, el rendimiento de un activo financiero es una función lineal del

rendimiento de la cartera de mercado (estimado por el rendimiento del índice).

El término independiente de esa expresa la parte del rendimiento del

correspondiente activo financiero que es independiente de las fluctuaciones del

mercado, mientras que el coeficiente de la variable independiente o explicativa

(rendimiento de mercado), el denominado coeficiente de volatilidad, mide el

grado de vinculación o dependencia del rendimiento de ese activo con el

rendimiento de mercado. Haciendo uso del método de los mínimos cuadrados

no resulta difícil estimar en la práctica el valor de dichos parámetros o

coeficientes, a partir de las series históricas de cotización de los

correspondientes valores (24).

Según Sánchez, en el mundo de la economía y finanzas, la rentabilidad quiere

decir el beneficio, lucro, utilidad o ganancia que se obtendrá o se ha obtenido a

través de un de una inversión, ya sea de recurso o de dinero. Hay dos distintas

maneras de representar la rentabilidad, una de ella de de forma relativa y la

otra de manera absoluta, una siendo en porcentaje y la otra en valores

respectivamente. Cualquier tipo de inversión es con el propósito de que se

http://www.economia48.com/spa/d/coeficiente-de-volatilidad/coeficiente-de-volatilidad.htm




36

llegue a generar algún tipo de ganancia o rentabilidad ya sea que se invierta

dinero al prestar dinero, comprar acciones o títulos valores (25).

Además existen dos tipos de rentabilidad:

Rentabilidad Económica (RE)

La rentabilidad económica mide la capacidad de los activos de una empresa

para generar valor, independientemente de cómo hayan sido financiados y

de las cuestiones fiscales. Una rentabilidad económica pequeña puede

indicar: exceso de inversiones en relación con la cifra de negocio,

ineficiencia en el desarrollo de las funciones de aprovisionamiento,

producción y distribución, o un inadecuado estilo de dirección.

RE = BENEFICIO ECONÓMICO/ACTIVO

Cuando se compara el beneficio económico o beneficio operativo (antes de

pagar los intereses de las deudas) con el capital total invertido (activo)

obtendremos la rentabilidad económica o rentabilidad de la inversión.

Rentabilidad Financiera (RF)

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un

determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales

propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado. La

rentabilidad financiera puede considerarse así una medida de rentabilidad

más cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad económica,

y de ahí que teóricamente, y según la opinión más extendida, sea el

indicador de rentabilidad que los directivos buscan maximizar en interés de

los propietarios. Además, una rentabilidad financiera insuficiente supone una

limitación por dos vías en el acceso a nuevos fondos propios. Primero,

porque ese bajo nivel de rentabilidad financiera es indicativo de los fondos

generados internamente por la empresa; y segundo, porque puede restringir

la financiación externa.




37

RF= BENEFICIO ECONÓMICO-INTERESES DEUDAS/RECURSOS PROPIO

Cuando se compara el beneficio neto (después de pagar los intereses de las

deudas) con los recursos propios o recursos invertidos por quien realiza la

inversión, obtendremos la rentabilidad financiera o rentabilidad del

accionista. Teniendo en cuenta que el objetivo de toda empresa es

maximizar el rendimiento para sus propietarios, la rentabilidad más

interesante para el inversor es la rentabilidad financiera, puesto que nos

compara el beneficio que queda para el propietario con los recursos

financieros arriesgados por el mismo. Una rentabilidad financiera inferior o

poco superior, a la que podría obtenerse en el mercado financiero, cierra las

posibilidades de expansión de la empresa, pues no habría inversores

dispuestos a invertir sus fondos en la misma, debido a que el riesgo que

asumen sería mayor que la rentabilidad percibida (26).

Finalmente, para Sosa, la rentabilidad mide la efectividad de la gerencia de una

empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas realizadas y la

utilización de las inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia a las

utilidades. Dichas utilidades a su vez, son la conclusión de una administración

competente, una planeación inteligente, reducción integral de costos y gastos,

y en general de la observancia de cualquier medida tendiente a la obtención de

utilidades. La rentabilidad tiene relación entre dos números. El primero de ellos

son las utilidades, y el segundo, son los activos, y es una medida que indica la

capacidad que tiene una empresa para generar utilidades sobre la base de sus

activos disponibles. La rentabilidad se incrementa cuando aumenta el

numerador o bien disminuye el denominador (27).

Además el mismo autor establece que una empresa logra rentabilidad cuando

ha realizado buenas inversiones, es decir, sus inversiones han generado

utilidad. La rentabilidad es una medida que relaciona los rendimientos de la

empresa con las ventas, los activos o el capital. Esta medida permite evaluar

las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de

activos o la inversión de los dueños. La importancia de esta medida radica en




38

que para que una empresa sobreviva es necesario producir utilidades. Por lo

tanto, la rentabilidad está directamente relacionada con el riesgo, si una

empresa quiere aumentar su rentabilidad debe también aumentar el riesgo y al

contrario, si se quiere disminuir el riesgo, debe disminuir la rentabilidad. La

rentabilidad mide la eficiencia general de la gerencia, demostrado a través de

las utilidades obtenidas de las ventas y por el manejo adecuado de los

recursos, es decir, la inversión de la empresa.

1.3.4 Marco conceptual.

Definición de la Micro y Pequeña Empresa.

Tradicionalmente se define a la Mypes, en función de la cantidad de recurso

humano y el capital financiero que posee.

Según la Ley Nº 28015 – Ley de Promoción y Formalización de la Micro y

Pequeña Empresa la define como las unidades económicas constituidas por

una persona natural o jurídica bajo cualquier forma de organización o

gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene como

objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción,

comercialización de bienes o prestación de servicios.

Además la Organización Internacional de Trabajo (OIT) en su informe sobre

fomento de las pequeñas y medianas empresas, presentado en la 72º

reunión de la Conferencia Internacional del Trabajo, realizada en Ginebra en

1986, define de manera amplia a las pequeñas y medianas empresas pues

considera como tales, tanto a empresas modernas, con o más de cincuenta

trabajadores, como a empresas familiares en la cual laboran tres o cuatro de

sus miembros, inclusive a los trabajadores autónomos del sector no es

estructurado de la economía (informales).

Por otro lado la CEPAL – Comisión Económica para América Latina y el

Caribe, define a la microempresa como unidad productora con menos de

diez (10) personas ocupadas incluyendo al propietario, sus familiares y a sus

trabajadores tanto permanentes como eventuales.




39

Características de la Micro y Pequeña Empresa:

a) El número total de trabajadores:

La microempresa abarca de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive.

La pequeña empresa abarca de uno (1) hasta cien (100) trabajadores

inclusive.

b) Niveles de ventas anuales:

La microempresa: hasta el monto máximo de 150 Unidades Impositivas

Tributarias – UIT equivalentes S/. 525,000.00 Nuevos Soles.

La pequeña empresa: a partir del monto máximo de 1,700 Unidades

Impositivas Tributarias - UIT equivalentes S/. 5 950,000.00 Nuevos Soles.

Además las microempresas se dedican principalmente a actividades

comerciales o de servicios y la mayoría de ellas se encuentra en Lima.

Cualitativamente la MYPE es un sector principalmente joven ya que casi el

50% de empresarios tienen un promedio de 24 años y están dispuestos a

asumir distintos riesgos para obtener el crecimiento. La informalidad

también es una característica de este sector ya que aproximadamente el

70% de la MYPE es informal, esto debido a la falta de capacitación a los

empresarios sobre los beneficios de la formalidad. También se ha

percibido una gran capacidad de gestión y desarrollo de recursos ya que al

no tener acceso a créditos bancarios los empresarios han tenido que iniciar

sus negocios con capital propio dando buenos resultados en el 50% de la

población empresarial. Además la MYPE es flexible al cambio se basa en

la experiencia y se adapta a la realidad teniendo como único inconveniente

la falta de promoción en los mercados (28).

Régimen laboral de la Micro y Pequeña Empresa.

El Régimen de Promoción y Formalización de las Mypes se aplica a

todos los trabajadores sujetos al régimen laboral de la actividad

privada, que presten servicios en las Micro y Pequeñas Empresas, así

como a sus conductores y empleadores.




40

Los trabajadores contratados al amparo de la legislación anterior

continuarán rigiéndose por las normas vigentes al momento de su

celebración.

Incluye los siguientes derechos:

MICROEMPRESA PEQUEÑA EMPRESA

Remuneración Mínima Vital(RMV) Remuneración Mínima Vital (RMV)

Jornada de trabajo 8 horas. Jornada de trabajo 8 horas.

Descanso semanal en días feriados. Descanso semanal en días feriados

Remuneración por trabajo en sobre

tiempo.

Remuneración por trabajo en sobre tiempo.

Descanso vacacional de 15 días

calendarios.

Descanso vacacional de 15 días

calendarios.

Cobertura de seguridad social en

salud a través del SIS (SEGURO

INTEGRAL DE SALUD).

Cobertura de seguridad social en salud

a través del ESSALUD.

Fuente: SUNAT (28).

Formación de la Micro y Pequeña Empresa.

El proceso de formación, legal, de la MYPE en el Perú es realmente muy

engorroso ya que en promedio todo el trámite demora unos 120 días.

Empecemos con la constitución de una microempresa:

El recorrido inicia en la SUNAT donde deberá tramitar su número de

RUC para lo cual solo se necesita el documento de identidad y los

recibos de luz, agua y telefonía fija del local de la empresa.

Luego debemos elegir el régimen tributario más conveniente, estos

pueden ser: Régimen único Simplificado (RUS), Régimen Especial y

Régimen General.




41

Realizado esto procedemos a imprimir los comprobantes de pago (en

caso de haber elegido la segunda o tercera opción) para lo cual hay que

presentar los formularios Nº 806 y Nº 816.

Luego procedemos a la obtención de permisos especiales, estos son

otorgados por la institución correspondiente al giro de la empresa.

Ejemplo, si el queremos abrir un hostal necesitamos el permiso del

Ministerio de turismo y comercio exterior (MINCETUR).

Seguido a esto pasamos a los libros de contabilidad que se llevan

según el nivel de ventas de la empresa.

A continuación tramitamos la licencia de funcionamiento municipal para

lo cual la empresa debe cumplir con los requisitos especificados por la

municipalidad de su distrito ejemplo de esto es el certificado de defensa

civil, entre otros.

Y finalmente el trámite con INDECOPI en el cual se hace el registro de

marcas y patentes de la empresa (29).

Rol de la Micro y Pequeña Empresa en Desarrollo Regional.

La MYPE tiene protagonismo en el mercado regional, en todas las

regionales peruanas supera en 99% de presencia en el mercado debido a

que la mediana y gran empresa aún se encuentran centralizadas en Lima,

estas no se pueden adaptar a otros mercados debido a las fuertes

inversiones que hacen en su producción ya especializada en cierto mercado.

La falta de participación de la mediana y gran empresa perjudica a la MYPE

ya que reduce sus posibilidades de articulación y desarrollo. Además el

18.7% de las microempresas formales estaban ubicadas en el norte del

país, principalmente concentradas en comercio y servicio (80%). Asimismo,

aproximadamente el 8.6% de estas unidades productivas se dedica a

manufactura, mientras que el 6.5%, a actividades agropecuarias.

En cuanto al sur del Perú, este concentra el 17.5% de las microempresas

formales, de las cuales, el 50.6% se dedica a comercio, el 33% a servicios,

el 9.7% a manufactura y el 4.3% a actividades agropecuarias. Asimismo, el




42

centro del país, sin incluir Lima, concentra el 7.1% de las microempresas

formales, mientras que el oriente, concentra sólo el 4.3% de este estrato

empresarial, que se dedica básicamente a comercio y servicios (29).

Importancia de la Micro y Pequeña Empresa en la Economía.

Las Mype han adquirido un papel preponderante en la economía peruana ya

que aquí encontramos al 98% de las empresas del Perú. Estas aportan el

42% del PBI y emplean a casi el 80% de la Población económicamente

activa. Esto lo comprobamos fácilmente ya que actualmente nos topamos

cada cinco minutos con un negocio o una persona ofreciendo diversos

servicios. Este es el sector más importante ya que además genera ingresos

para la población. Ahora también se le considera como motor generador de

descentralización ya que gracias a su flexibilidad puede adaptarse a todo

tipo de mercado, es por eso que está presente en todas las regiones del

Perú aunque la gran mayoría está aún centrada en Lima. Además la MYPE

ha aportado a la elevación del índice de emprendedores en el Perú llegando

a ser el país más emprendedor ya que de cada 100 peruanos, el 40% es

emprendedor mientras que en otros países el índice promedio es de 9%. Es

una de las principales fuentes de empleo y permite una inversión inicial

pequeña y el acceso a estratos de bajos y medianos recursos, además

puede constituirse en apoyo importante para la gran empresa.

(Tercerización) (30).




43

Desafíos de la Micro y Pequeña Empresa en el Contexto de la

Globalización.

Contexto internacional

El país y el mundo avanzan a una velocidad acelerada hacia la globalización

de la economía, la cultura y todas las esferas del que hacer de la

humanidad. Esta situación plantea grandes retos a los países y a las Micro y

Pequeñas Empresas en cuanto a diversos temas como la generación de

empleo, mejora de la competitividad, promoción de las exportaciones y

sobre todo el crecimiento del país a tasas mayores al 7% anual. Esta tasa

permitiría que en un periodo de 15 años podamos reducir sustantivamente el

52% de pobreza, el 20% de extrema pobreza o las altas tasas de

analfabetismo que actualmente tenemos. Ello quiere decir que es posible

promover el desarrollo humano en nuestro país, teniendo a las Mypes como

un componente clave.

Para atender adecuadamente al mercado exterior es necesario que las

Mypes, el estado, los gobiernos regionales y el sector académico concierten

un gran proyecto nacional para diversificar la oferta en mercancías

tradicionales y no tradicionales, servicios, etc. El desarrollo de esta

propuesta debe tener como base al capital social, es decir un capital

humano lleno de salud, instruido, con vivienda digna y servicios de calidad

como mínimo, pero también un capital social capaz de construir redes

internas y externa que sean proactivas, flexibles y prestas a alinearse con

los requerimientos del mundo moderno. Un tercer componente del capital

social es provocar una profunda reforma en las estructuras sociales,

políticas, culturales, educativas, etc., de nuestro país, en donde las Mypes

deben ser incorporadas (30).

Contexto nacional

Si se crean las condiciones básicas propuestas podemos asumir que los

resultados positivos de los últimos cuatro años de crecimiento en el país

deben servir para un segundo periodo, en donde podamos acercarnos a

niveles suficientes para superar el 7% de crecimiento anual.




44

Esta posibilidad y las políticas de distribución equitativa de la riqueza

sentarán las bases para una nueva perspectiva nacional, dándole a las

Mypes un papel fundamental en el desarrollo nacional, regional y sobre todo

local, promoviendo su competitividad y productividad en la perspectiva de

mejorar su participación en los mercados internacionales. La informalidad es

un reto que debe ser atendido con firmeza, tanto por las propias Mypes

como por los diversos organismos públicos y privados. Para ello, hasta la

fecha, se han aprobado muchos instrumentos como la Ley 28015 y el Plan

Nacional Exportador, Plan Nacional de Competitividad, Plan Nacional de

Formalización para la Competitividad y Desarrollo de la Micro y Pequeña

Empresa, y el Plan Nacional de Ciencia y Tecnología (30).

LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA NECESITA MAYOR ACCESO A RECURSOS

PARA SU DESARROLLO

F

U

E

N

T

E

:

M

T

MTPE y CODEMYPE.




45

1.4 Justificación de la investigación:

Las Mypes han adquirido un papel preponderante en la economía peruana ya

que aquí encontramos al 98% de las empresas del Perú. Estas aportan el 42%

del PBI y emplean a casi el 80% de la población económicamente activa. Esto

lo comprobamos fácilmente ya que actualmente nos topamos cada cinco

minutos con un negocio o una persona ofreciendo diversos servicios. Este es el

sector más importante ya que además genera ingresos para la población.

Ahora también se le considera como motor generador de descentralización ya

que gracias a su flexibilidad puede adaptarse a todo tipo de mercado, es por

eso que está presente en todas las regiones del Perú, aunque la gran mayoría

está aún centrada en Lima. Además, las Mypes han aportado a la elevación

del índice de emprendedores en el Perú llegando a ser el país más

emprendedor, ya que de cada 100 peruanos, el 40% es emprendedor mientras

que en otros países el índice promedio es de 9%. Es una de las principales

fuentes de empleo y permite una inversión inicial pequeña y el acceso a

estratos de bajos y medianos recursos, además puede constituirse en apoyo

importante para la gran empresa (29).

Por otro lado, a nivel regional y local casi no existen estadísticas desagregadas

por sectores y rubros productivos sobre las Mypes; por tal motivo, es

importante empezar a desarrollar trabajos descriptivos en un primer momento,

para luego hacer trabajos correlacionales y explicativos sobre las variables:

financiamiento, capacitación y rentabilidad de las Mypes. En esta perspectiva,

el presente trabajo de investigación se justifica porque ha permitido a nivel

descriptivo conocer las principales características del financiamiento, la

capacitación y la rentabilidad de la micro y pequeñas empresas del sector

comercio - rubro servicios xerográficos del distrito de Nuevo Chimbote.

También esta investigación se justifica porque desde el punto de vista

metodológico proporciona un instrumento (cuestionario) para el recojo de

información de otros trabajos parecidos a realizarse en otros ámbitos

geográficos. Asimismo, el presente trabajo de investigación servirá como

antecedentes y base teórica para otros estudios posteriores a ser realizados

por los estudiantes de Contabilidad de nuestra Universidad.




46

Finalmente, la presente investigación se justifica porque desde el punto de vista

práctico, permitirá contar con datos estadísticos concretos sobre las principales

características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las Mypes

del ámbito de estudio.

1.5 Formulación de los objetivos.

1.5.1 Objetivo general.

Describir las principales características del financiamiento, la capacitación y la

rentabilidad de las Mypes del sector comercio - rubro servicios xerográficos del

distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 - 2009.

1.5.2 Objetivos específicos.

Describir las principales características del financiamiento de las Mypes del

sector comercio - rubro servicios xerográficos del distrito de Nuevo

Chimbote, periodo 2008 - 2009.

Describir las principales características de la capacitación de las Mypes del



Describir las principales características de la rentabilidad de las Mypes del



2. METODOLOGÍA.

2.1 Tipo y nivel de la investigación:

2.1.1 Tipo de investigación.

Cuantitativo, porque en la recolección de los datos, así como en la

presentación de los resultados de han utilizado procedimiento estadísticos e

instrumentos de medición.

2.1.2 Nivel de investigación.

Descriptivo, debido a que sólo se ha limitado a describir las principales

características de las variables en estudio.




47

2.2 Diseño de la investigación.

El diseño que se utilizó en esta investigación fue no experimental –

descriptivo.

2.2.1 No experimental:

Es no experimental porque se realizó sin manipular deliberadamente las

variables, se observo el fenómeno tal como se mostró dentro de su contexto.

2.2.2 Descriptivo:

Porque se recolectaron los datos en un solo momento y en un tiempo único,

el propósito fue describir las variables y analizar su incidencia en su contexto

dado.

M O

Donde:

M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas.

O = Observación de las variables: Financiamiento, capacitación y rentabilidad.

2.3 Población y muestra:

2.3.1 Población.

La población estuvo conformada por 16 Mypes ubicadas en el distrito de

Nuevo Chimbote.

2.3.2 Muestra.

La muestra con la cual se trabajo fue el 50% de la población, equivalente a 8

Mypes del ámbito de estudio.

2.4 Definición y operacionalización de las variables:

VARIABLE DEFINICION

CONCEPTUAL DEFINICION OPERACIONAL: INDICADORES

ESCALA DE MEDICIÓN

Financiamiento de las MYPES

Son algunas características relacionadas

Solicitó crédito Nominal: Si No




48

con el financiamiento de las MYPES

Recibió crédito Nominal: Si No

Monto del crédito solicitado Cuantitativa: Especificar el monto

Monto del crédito recibido Cuantitativa: Especificar el monto

Entidad a la que solicito el

crédito

Nominal: Bancaria No Bancaria

Entidad que le otorgo el

crédito

Nominal: Bancaria No Bancaria

Tasa de interés cobrada por

el crédito

Cuantitativa: Especificar la tasa

Crédito oportuno Nominal: Si No

Crédito inoportuno Nominal: Si No

Monto del crédito: Suficiente

Insuficiente

Nominal: Si No

Cree que el financiamiento

mejora la rentabilidad de su

empresa

Nominal: Si No

VARIABLE DEFINICION

CONCEPTUAL

DEFINICION OPERACIONAL:

INDICADORES

ESCALA DE

MEDICIÓN

Rentabilidad

de las

MYPES

Percepción que

tienen los

propietarios y/o

gerentes de las

MYPES

empresas en el

periodo de

estudio.

Cree o percibe que la

rentabilidad de su empresa

ha mejorado en los últimos

años

Nominal:

Si

No



ha mejorado por el

financiamiento recibido.

Nominal:

Si

No



ha mejorado por la

capacitación recibida por Ud.

y su personal.

Nominal:

Si

No




49



ha mejorado por el

financiamiento y la

capacitación recibidos.

Nominal:

Si

No

Fuente: Elaboración propia.

VARIABLE DEFINICION

CONCEPTUAL

DEFINICION OPERACIONAL:

INDICADORES

ESCALA DE

MEDICIÓN

Capacitación

de las

MYPES

Son algunas

características

relacionadas a

la capacitación

del personal en

las MYPES.

Recibió capacitación antes

del otorgamiento del crédito.

Nominal:

Si

No

Número de veces que se ha

capacitado al personal de

gerencia en los dos últimos

años.

Ordinal:

Uno

Dos

Tres

Más de tres

Los trabajadores de la

empresa se capacitan.

Nominal:

Si

No

Número de veces que se han

capacitado los trabajadores

de la empresa en los dos

últimos años.

Ordinal:

Uno

Dos

Tres

Más de tres

Tipo de cursos en los cuales

se capacita al personal de la

empresa.

Nominal:

Inversión del

crédito

Marketing

Empresarial

Manejo

empresarial

Otros: Especificar Considera a la capacitación

como una inversión.

Nominal:

Si

No

Cree que la capacitación

mejora la rentabilidad de su

empresa.

Nominal:

Si

No

Cree que la capacitación

mejora la competitividad de

la empresa.

Nominal:

Si

No




50

2.5 Técnicas e instrumentos:

2.5.1 Técnicas.

Se hizo uso de la técnica de la encuesta.

2.5.2 Instrumento.

Se utilizó como instrumento el cuestionario estructurado en 22 preguntas (Ver

ANEXO)

2.6 Procedimientos de recolección de datos.

Para recolectar los datos del trabajo de investigación se elaboró un

cuestionario que consistió en 22 preguntas, además se estableció o se

coordinó con los representantes legales de cada negocio para establecer un

horario que no afectara su tiempo para permitirnos desarrollar el respectivo

cuestionario; una vez obtenido los datos se procedió a procesarlos.

2.7 Análisis de los datos.

Los datos recolectados en la investigación se analizó haciendo uso de la

estadística descriptiva, para la tabulación de los datos se tuvo como soporte el

programa Excel y para el procesamiento de los datos el Software SPSS

(Programa de estadística para ciencias sociales).




51

3. RESULTADOS:

TABLA Nº 01

Edad de los representantes legales de las MYPES del rubro servicios

xerográficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 – 2009.

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPES.

GRÁFICO Nº 01

Distribución porcentual de la edad de los representantes legales de las MYPES

del rubro servicios xerográficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 –

2009.

Fuente: Tabla Nº 01

En la tabla y gráfico 01 se observa que, en los representantes legales encuestados

predomina el rango de edad entre 35 a 44 años, con 87.5%.

Edad (años) Frecuencia Porcentaje

25 - 34 1 12.5

35 – 44 7 87.5 Total 8 100.0




52

TABLA Nº 02: Edad - Medidas descriptivas

N

Validos 6

Perdidos 0 Media 36 Mediana 36.5 Moda 35 Desviación típica 3.91

En la tabla 02 se observa que, el promedio de edad de los representantes legales

encuestados es de 36 años.

TABLA Nº 03

Sexo de los representantes legales de las MYPES del rubro servicios

xerográficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 – 2009


GRÁFICO Nº 02

Distribución porcentual del sexo de los representantes legales de las MYPES del

rubro servicios xerográficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 –

2009.

Fuente: Tabla N° 03

Frecuencia Porcentaje

Masculino 3 37.5 Femenino 5 62.5

Total 8 100.0




53

En la tabla 03 y el gráfico 02 se observa que, en los representantes legales de las

Mypes del ámbito de estudio encuestados predomina el sexo femenino, con 62.5%.

TABLA Nº 04

Grado de instrucción de los representantes legales de las MYPES del sector

comercio rubro servicios xerográficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo

2008 – 2009.

Grado de instrucción Frecuencia Porcentaje

Secundaria completa 1 12.5 Superior no universitaria incompleta 3 37.5

Superior no universitaria completa 4 50.0

Total 8 100.0


GRÁFICO Nº 03

Distribución porcentual del grado de instrucción de los representantes legales

de las MYPES del rubro servicios xerográficos del Distrito de Nuevo Chimbote,

periodo 2008 – 2009.

Fuente: Tabla N° 4

En la tabla 04 y gráfico 03 se observa que, el 87.5 de los representantes legales de las

Mypes encuestadas tienen grado de instrucción superior no universitaria, siendo la

distribución de la siguiente manera: 50% tienen superior no universitaria completa y el




54

37.5% tienen superior no universitaria incompleta; el resto, 12.5% tienen grado de

instrucción de secundaria completa.

FINANCIAMIENTO Y CAPACITACIÓN DEL MICRO EMPRESARIO

FINANCIAMIENTO:

TABLA Nº 05

¿Cuál fue el monto del micro crédito financiero que se obtuvo en los dos últimos

años?

Monto S/.

2008 2009

Frecuencia Porcentaje Frecuencia Porcentaje

500 - 1999 1 12.5 7 87.5

2 000 – 5 000 7 87.5 1 12.5

Total 8 100.0 8 100.0


GRÁFICO Nº 04

¿Cuál fue el monto del micro crédito financiero que se obtuvo en los dos últimos

años?





55

En la tabla 05 y el gráfico 04 se observa lo siguiente:

En los años 2008 y 2009, el 100% de las Mypes encuestadas recibieron

créditos financieros.

En el año 2008 el 87.5% de las Mypes encuestadas recibieron montos de

crédito que fluctuaba entre 2000 a 5000 soles. En cambio, en el 2009 sólo el

12.5% recibieron créditos que fluctuó en dichos montos.

En el año 2008 sólo el 12.5% de las Mypes encuestadas recibieron créditos

que fluctuaron entre 500 y 1999 soles. En cambio, en el año 2009 el 87.55

recibieron créditos que fluctuaron en dichos montos.

También de la observación de la tabla 05 y gráfico 04 se puede inferir lo siguiente:

En el año 2009 respecto al año 2008 hay un crecimiento significativo en los

montos de 500 a 1999 soles, ya que en el año 2009 el 87.5% recibieron

créditos en dichos montos; en cambio, en el año 2008, sólo el 12.5% recibieron

créditos en los mismos montos.

En el año 2009 respecto al año 2008 hay un decrecimiento significativo en los

montos de 2000 a 5000 soles, ya que en el año 2009 sólo el 12.5% recibieron

créditos en dichos montos; en cambio, en el año 2008 el 87.5% recibieron

créditos en los mismos montos.




56

TABLA Nº 06

¿De qué instituciones financieras ha obtenido el micro crédito financiero?

Institución Financiera Frecuencia Porcentaje

Sistema bancario Banco Azteca 3 37.5

Banco de Crédito 1 12.5

Sistema no bancario Credi Chavin 2 25.0 Caja Municipal del Santa 2 25.0

Total 8 100


GRÁFICO Nº 05

¿De qué instituciones financieras ha obtenido el micro crédito financiero?


En la tabla 06 y gráfico 05 se observa que, el 50% de las Mypes encuestadas

recibieron crédito del sistema bancario; siendo la distribución la siguiente: el 37.5%

recibió créditos del Banco Azteca y el 12.5% del Banco de Crédito. También el 50% de

las Mypes encuestadas recibierón crédito del sistema no bancario; siendo la




57

distribución la siguiente: el 25% de la Caja Municipal del Santa y el 25% de Credi

Chavin.

TABLA Nº 07

Instituciones financieras según tasa de interés.

Institución Financiera Tasa de interés

Sistema bancario Banco Azteca No especifica

Banco de Crédito 18% anual

Sistema no bancario

Credi Chavin 4% mensual

Caja Municipal del Santa 4% mensual


En la tabla 07 se observa que, el Banco de Crédito (sistema bancario) cobra una tasa

de interés anual por los créditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi Chavin y

la Caja Municipal del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de interés de 4%

mensual que hace una tasa anual de 48%.

TABLA Nº 08

En promedio ¿Cuántas veces al año solicitó un micro crédito financiero?

Año

2007 2008 2009

n % n % n %

Ninguna 2 25.0 --- --- ---- -----

Una vez 3 37.5 3 37.5 8 100.0

Dos veces 3 37.5 5 62.5 ---- ----

Total 8 100.0 8 100.0 8 100.0





58

En la tabla 08 y gráfico 06 se observa lo siguiente:

La mayoría de los microempresarios encuestados solicitaron crédito una vez,

siendo la distribución la siguiente: en el año 2007 el 37.5%, en el año 2008

también el 37.5% y en el año 2009 el 100%.

En cambio, solicitaron crédito dos veces: en el año 2007 el 37.5% de los

microempresarios, y en el año 2008 el 62.5%.

GRÁFICO Nº 06

En promedio ¿Cuántas veces al año solicitó un micro crédito financiero?




59


TABLA Nº 09

¿En qué fue invertido el crédito financiero que usted obtuvo?

Inversión en: Frecuencia Porcentaje

Capital de trabajo 5 62.5

Mejoramiento y/o ampliación del local 6 75.0

Activos fijos 6 75.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas.

En la tabla 09 y gráfico 07 se observa que, el 75% de los microempresarios

encuestados dijeron que invirtieron los créditos recibidos en mejoramiento y

ampliación del local y en activos fijos respectivamente, y el 62.5% dijeron que

utilizaron los créditos recibidos como capital de trabajo.

GRÁFICO Nº 07

¿En qué fue invertido el crédito financiero que usted obtuvo?




60


TABLA Nº 10

¿El micro crédito financiero que obtuvo contribuyó al incremento de la

rentabilidad anual de su empresa?


Si 8 100

No 0 0

Total 8 100

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. En la tabla 10 y gráfico 08 se observa que, el 100% de los micro empresarios

encuestados dijeron que los créditos que obtuvieron sí mejoraron la rentabilidad de

sus empresas.

GRÁFICO Nº 08

¿El micro crédito financiero que obtuvo contribuyó al incremento de la

rentabilidad anual de su empresa?




61


TABLA Nº 11

¿En cuánto incremento de la rentabilidad anual de su empresa?

Incremento de

rentabilidad Frecuencia Porcentaje

20% 1 12.5

30% 3 37.5

Más del 30% 4 50.0

Total 8 100.0 Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas.

En la tabla 11 y gráfico 09 se observa que, el 50% de los representantes legales de las

Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas se había

incrementado en más del 30%, el 37,5% dijeron que se había incrementado en 30% y

el 12.5% dijeron que se había incrementado en 20%.

GRÁFICO Nº 09

¿En cuánto incremento de la rentabilidad anual de su empresa?





62

CAPACITACIÓN:

TABLA Nº 12

¿Recibió usted capacitación previa para la administración del micro crédito

financiero?


Si 0 0.00

No 8 100.00

Total 8 100.00

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas.

En la tabla 12 y gráfico 10 se observa que, el 100% de los gerentes y/o

administradores de las Mypes en estudio, no recibieron ninguna capacitación previa al

otorgamiento de los créditos.

GRÁFICO Nº 10

¿Recibió usted capacitación previa para la administración del micro crédito

financiero?




63


TABLA Nº 13

¿Cuántos cursos de capacitación ha tenido usted en los últimos dos años?

Cursos Frecuencia Porcentaje

1 3 37.5

2 1 12.5

3 1 12.5

No especifica 3 37.5

Total 8 100.00

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas. En la tabla 13 y gráfico 11 se observa que, el 37.5 de los microempresarios

encuestados no han recibido ningún tipo de capacitación en los dos últimos años. En

cambio, el 37.5% ha recibido una capacitación y el 12.5% han recibido 2 y 3

capacitaciones, respectivamente.

GRÁFICO Nº 11

¿Cuántos cursos de capacitación ha tenido usted en los últimos dos años?





64

TABLA Nº 14

Si tuvo capacitación ¿En qué tipo de cursos participó usted?


Manejo empresarial 2 25.0

Otros 4 50.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas. En la tabla 14 y gráfico 12 se observa que, el 25 % de los micros empresarios

encuestados han recibido capacitación en el curso de manejo empresarial y el 50% ha

recibido capacitación en otros cursos no especificados.

GRÁFICO Nº 12

Si tuvo capacitación ¿En qué tipo de cursos participó usted?





65

DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA.

DEL EMPRESARIO Y LOS TRABAJADORES:

TABLA Nº 15

¿Hace cuánto tiempo se dedica a esta actividad empresarial?


1 año 3 37.5

2 años 1 12.5

3 años 1 12.5

No especifica 3 37.5

Total 8 100.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas. En la tabla 15 y gráfico 13 se observa que, el 37.5% de los microempresarios

encuestados se dedican al rubro de la xerografía hace un año y el 12.5% se dedican a

dicha actividad 2 y 3 años, respectivamente.

GRÁFICO Nº 13

¿Hace cuánto tiempo se dedica a esta actividad empresarial?




66


TABLA Nº 16

¿Cuántos trabajadores laboran en su empresa?

N° trabajadores Frecuencia Porcentaje

1 1 12.5

2 3 37.5

3 2 25.0

4 2 25.0

Total 8 100.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas. En la tabla 16 y gráfico 14 se observa que, el 12.5 de las Mypes encuestadas tienen

un trabajador, el 37.5% tienen 2 trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores,

respectivamente. Por lo tanto, se puede concluir que, desde el punto de vista del

número de trabajadores que contrata la empresa, el 100 de las empresas encuestadas

son microempresas.

GRÁFICO Nº 14

¿Cuántos trabajadores laboran en su empresa?




67


TABLA Nº 17

El trabajador de su empresa ¿ha recibido algún tipo de capacitación?


Si 0 0.0

No 8 100.0 Total 8 100.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. En la tabla17 y gráfico 15 se observa que, el 100% de los representantes legales de

las Mypes encuestadas dijeron que sus trabajadores no recibieron capacitación

alguna.

GRÁFICO Nº 15

El trabajador de su empresa ¿ha recibido algún tipo de capacitación?




68


TABLA Nº 18

¿Considera usted que la capacitación como empresario es una inversión?

N° de cursos Frecuencia Porcentaje

Si 5 62.5

No 3 37.5

Total 8 100.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

En la tabla 18 y gráfico 16 se observa que, el 62.5% de los representantes legales de

las Mypes encuestadas dijeron que la capacitación es una inversión y el 37.5% dijeron

que no es una inversión.

GRÁFICO Nº 16

¿Considera usted que la capacitación como empresario es una inversión?




69


TABLA Nº 19

¿Considera usted que la capacitación de su personal es relevante para la

empresa?

Nº de cursos Frecuencia Porcentaje

Si 5 62.5

No 3 37.5

Total 8 100.0


En la tabla 19 y gráfico 17 se observa que, el 62.5% de los microempresarios

encuestados manifestaron que la capacitación a su personal sí es relevante para la

empresa y el 37.55 dijeron que no es relevante.

GRÁFICO Nº 17

¿Considera usted que la capacitación de su personal relevante para la empresa?




70


DE LA RENTABILIDAD EMPRESARIAL:

TABLA Nº 20

¿Considera usted que la capacitación mejora la rentabilidad de su empresa?


Si 5 62.5

No 3 37.5

Total 8 100.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. En la tabla 20 y gráfico 18 se observa que, el 62.5% de los microempresarios

encuestados manifestaron que la capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus

empresas y el 37.5% dijeron que no mejoró.

GRÁFICO Nº 18

¿Considera usted que la capacitación mejora la rentabilidad de su empresa?




71


TABLA Nº 21 ¿Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 últimos

años?


Si 5 62.5

No 3 37.5

Total 8 100.0


En la tabla 21 y gráfico 19 se observa que, el 62.5% de los representantes legales de

las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus microempresas sí había

mejorado en los dos últimos años y el 37.5% dijeron que no había mejorado.

GRÁFICO Nº 19




72

¿Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 últimos

años?


TABLA Nº 22

¿Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en los 2 últimos

años?


Si 1 12.5

No 7 87.5

Total 8 100.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas. En la tabla 22 y gráfico 20 se observa que, el 12.5% de los micro empresarios

encuestados dijeron que la rentabilidad sí ha disminuido en los dos últimos años y el

87.5% dijeron que no había disminuido.

GRÁFICO Nº 20

¿Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en los 2 últimos

años?




73


4. DISCUSION:

4.1 Respecto a los empresarios:

El promedio de edad de los representantes legales de las Mypes encuestadas

es de 36 años, lo que estaría implicando que, dichos representantes legales

son relativamente jóvenes (ver tabla 02); lo que contrasta con los resultados

encontrados por Reyna (11) y Vásquez (12), donde la edad promedio de los

representantes legales de la Mypes estudiadas fue de 50 y 42 años,

respectivamente.

El 62.5% de los representantes legales encuestados es del sexo femenino (ver

tabla 03), sería interesante analizar el por qué la mayoría son mujeres. Estos

resultados contrastan con los resultados encontrados por Reyna (11) y

Vásquez (12), donde los representantes legales de la Mypes estudiadas fueron

del sexo masculino en 100% y 54%, respectivamente.

El 87.5% de los microempresarios encuestados tiene grado de instrucción

superior no universitaria (ver tabla 04), esto estaría implicando que la mayoría




74

de los microempresarios son técnicos, lo que se condice con el rubro en

estudio. Estos resultados contrastan con los resultados encontrados por

Reyna (11) y Vásquez (12), en donde: el 66.75 tienen grado de instrucción de

secundaria y el 54% tienen grado de instrucción de educación superior

universitaria, respectivamente.

4.2 Respecto al financiamiento:

En el período de estudio (2008-2009) el 100% de las Mypes encuestadas

recibieron créditos financieros (ver tabla 05); sin embargo, en el año 2008, el

87.5% de las Mypes encuestadas recibieron montos de créditos que fluctuaba

entre 2000 y 5000 soles; en cambio, en el año 2009, el 87.5% recibieron

créditos cuyos montos fluctuaban entre 500 y 1999 soles. Estos resultados

contrastan con los resultados encontrados por Reyna (11), en donde el monto

promedio recibido por las Mypes estudiadas fue de 24,111 soles en promedio.

En el año 2009 respecto al año 2008 hubo un crecimiento significativo en los

montos de 500 a 1999 soles (ver tabla 05), ya que en el año 2009 el 87.5%

recibieron créditos en dichos montos; en cambio, en el año 2008, sólo el 12.5%

recibieron créditos en dichos montos. Sin embargo, en el año 2009 respecto al

año 2008 hubo un decrecimiento significativo en los montos de 2000 a 5000

soles, ya que en el año 2009 sólo el 12.5% recibieron créditos en dichos

montos; en cambio, en el año 2008 el 87.5% recibieron créditos en dichos

montos. Estos resultados contrastan con los resultados encontrados por

Vásquez (12), donde en las Mypes restaurantes y hoteles estudiadas hubo un

incremento de los créditos otorgados en montos y en proporciones.

El 50% de las Mypes encuestadas recibieron crédito del sistema bancario;

siendo la distribución la siguiente: el 37.5% recibió créditos del Banco Azteca y

el 12.5% del Banco de Crédito. También el 50% de las Mypes encuestadas

recibieron crédito del sistema no bancario; siendo la distribución la siguiente: el

25% de la Caja Municipal del Santa y el 25% de Credi Chavin. Estos resultados

en parte son más o menos parecidos a los resultados encontrados por

Vásquez (12), en donde el 48% recibieron créditos del sistema bancario y el




75

30 % recibieron créditos del sistema no bancario; sin embargo estos últimos

datos son diferentes.

El Banco de Crédito (sistema bancario) cobra una tasa de interés anual por los

créditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi Chavin y la Caja Municipal

del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de interés de 4% mensual,

que hace una tasa anual de 48%. Esto estaría implicando una coincidencia con

la teoría, en donde se establece que el sistema bancario cobra una menor tasa

de interés, sin embargo, las exigencias para otorgar los créditos son más

rígidas y abundantes. En cambio, el sistema no bancario cobra una mayor tasa

de interés, que compensa la incetidumbre y el riesgo, de una menor exigencia

de los requisitos para el otorgamiento de los créditos.

El 75% de los microempresarios encuestados digeron que invirtieron los

créditos recibidos en en mejoramiento y ampliación del local, y en activos fijos,

respectivamente, y el 62.5% digeron que utilizaron los creditos recibidos como

capital de trabajo. Estos resultados difieren de los encontrados por Reyna (11),

que fueron: Capital de trabajo 66.7% y activos fijos 33.3%. También difieren

con los resultados encontrados por Vásquez (12), que fueron: mejoramiento y

ampliación del local 64%, capital de trabajo 60% y activos fijos 50%.

El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que los créditos que

obtuvieron sí mejoraron la rentabilidad de sus empresas. Esto estaría

implicando que los microempresarios encuestados estarían estableciendo una

relación entre financiamiento (crédito) y rentabilidad empresarial. Asimismo,

este resultado contrasta con los resultados encontrados por Vásquez (12),

donde el 60% manifestaron que el crédito recibido incrementó la rentabilidad

empresarial.

El 50% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la

rentabilidad de sus empresas se había incrementado en más del 30%, el

37,5% dijeron que se había incrementado en 30% y el 12.5% dijeron que se

había incrementado en 20%. Estos resultados contrastan a los encontrados por

Vásquez (12), donde sólo el 16% de lo encuestados dijeron que la rentabilidad




76

de sus Mypes se había incrementado en más de 30% y el 57% dijeron que la

rentabilidad empresarial se había incrementado en 5%.

4.3 Respecto a la capacitación:

El 100% de los gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no

recibieron ninguna capacitación previa al otorgamiento de los créditos. Esto

estaría implicando que los gerentes y/o administradores no necesariamente

habrían utilizado los créditos recibidos de la forma más eficiente y eficaz.

.Estos resultados son diferentes a los encontrados por Reyna (11), donde el

66.7% de las estaciones de servicios recibieron capacitación. También son

diferentes a los encontrados por Vásquez (12), donde el 38% de las mypes

estudiadas recibieron capacitación antes del otorgamiento del crédito,

destacando los hoteles y las agencias de viajes, respectivamente.

El 37.5 de los microempresarios encuestados no han recibido ningún tipo de

capacitación en los dos últimos años. En cambio, el 37.5% han recibido una

capacitación y el 12.5% han recibido 2 y 3 capacitaciones, respectivamente.

Estos resultados estarían implicando que los microempresarios encuestados

no valoran mucho la capacitación, o en todo caso, no tendrían los recursos

financieros para realizar dicha actividad.

El 25% de los microempresarios encuestados ha recibido capacitación en el

curso de manejo empresarial y el 50% ha recibido capacitación en otros cursos

no especificados. Estos resultados son diferentes a los encontrados por Reyna

(11), donde los tipos de cursos más solicitados sobre capacitación fueron:

Sobre recursos humanos 66.7%, marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo

empresarial 44.4% e inversiones 11.1%.

4.4 Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores:

El 37.5% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro de la

xerografía hace un año, y el 12.5% se dedican a dicha actividad 2 y 3 años,




77

respectivamente. Estos resultados estarían implicando que, las mypes en

estudio no tienen la antigüedad suficiente para ser estables. Asimismo, estos

resultados contrastan con los encontrados por Vásquez (12), donde el 72% de

los mypes del sector turismo estudiadas tienen más de 3 años de antigüedad,

destacando el rubro hoteles con 94.7%.

El 12.5% de las Mypes encuestadas tienen un trabajador, el 37.5% tienen 2

trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores, respectivamente. Estos

resultados estarían implicando que, desde el punto de vista del número de

trabajadores que contratan las empresas, el 100% son microempresas.

Asimismo, estos resultados son diferentes a los encontrados por Vásquez (12),

donde el rubro hoteles fue estrictamente microempresa; en cambio, en los

rubros agencias de viajes y restaurantes hubo una mezcla de micro y pequeña

empresa.

El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que

sus trabajadores no recibieron capacitación alguna. Estos resultados son

diferentes a los encontrados por Vásquez (12), donde el 42% de las mypes

encuestadas dijeron que su personal sí recibió una capacitación, destacando

el rubro hoteles con 68.4%

El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que

la capacitación es una inversión y el 37.5% dijeron que no es una inversión.

Estos resultados contrastan con los encontrados por Vásquez (12), done el

68% de la muestra estudiada indicó que las capacitaciones recibidas por su

personal ha sido considerada como una inversión, destacando las agencias de

viaje con 100% y los hoteles con 94.7%.

El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

capacitación a su personal sí es relevante para la empresa y el 37.55 dijeron

que no es relevante. Estos resultados son relativamente diferentes a los

encontrados por Vásquez (12), donde el 60% de las mypes del sector turismo

estudiadas consideran que las capacitaciones a su personal es relevante,

destacando el rubro hoteles con 89.5%.




78

4.5 Respecto a la rentabilidad empresarial:

El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 37.5% dijeron que

no mejoró la rentabilidad de dichas empresas. Estos resultados son diferentes

a los encontrados por Vásquez (12), donde el 60% de las mypes encuestadas

manifestaron que las políticas de atención de créditos incrementaron la

rentabilidad de sus mypes.

El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que

la rentabilidad de sus microempresas sí había mejorado en los dos últimos

años y el 37.5% dijeron que no había mejorado. Estos resultados más o menos

son perecidos a los encontrados por Vásquez (12), donde el 60% de las mypes

encuestadas percibieron que el crédito financiero contribuyó al incremento de

la rentabilidad empresarial.

el 12.5% de los microempresarios encuestados dijeron que la rentabilidad sí ha

disminuido en los dos últimos años y el 87.5% dijeron que no había disminuido.

Estos resultados son un tanto contradictorios a los encontrados en el párrafo

anterior; sin embargo, ha disminuido el porcentaje de los que dijeron que la

rentabilidad empresarial no había mejorado (ha disminuido de 37.5% a 12.5%).




79

CONCLUSIONES

Respecto a los empresarios:

1. El promedio de edad de los representantes legales de las Mypes encuestadas es de 36 años.

2. El 62.5% de los representantes legales encuestados es del sexo femenino.

3. El 87.5% de los microempresarios encuestados tiene grado de instrucción superior no universitaria.

Respecto al financiamiento:

4. En el período de estudio (2008-2009) el 100% de las Mypes encuestadas

recibieron créditos financieros; sin embargo, en el año 2008, el 87.5% de las

Mypes encuestadas recibieron montos de créditos que fluctuaron entre 2000 y

5000 soles; en cambio, en el año 2009, el 87.5% recibieron créditos cuyos

montos fluctuaron entre 500 y 1999 soles.

5. En el año 2009 respecto al año 2008 hubo un crecimiento significativo en los

montos de 500 a 1999 soles, ya que en el año 2009 el 87.5% recibieron

créditos en dichos montos; en cambio, en el año 2008, sólo el 12.5% recibieron




80

créditos en los mismos montos. Sin embargo, en el año 2009 respecto al año

2008 hubo un decrecimiento significativo en los montos de 2000 a 5000 soles,

ya que en el año 2009 sólo el 12.5% recibieron créditos en dichos montos.

6. El 50% de las Mypes encuestadas recibieron crédito del sistema bancario;

siendo la distribución la siguiente: el 37.5% recibió créditos del Banco Azteca y

el 12.5% del Banco de Crédito. También el 50% de las Mypes encuestadas

recibieron crédito del sistema no bancario; siendo la distribución la siguiente: el

25% de la Caja Municipal del Santa y el 25% de Credi Chavin.

7. El Banco de Crédito (sistema bancario) cobra una tasa de interés por los

créditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi Chavin y la Caja Municipal

del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de interés de 4% mensual,

que hace una tasa anual de 48%.

8. El 75% de los microempresarios encuestados digeron que invirtieron los

créditos recibidos en en mejoramiento y ampliación del local, y en activos fijos,

respectivamente, y el 62.5% digeron que utilizaron los creditos recibidos como

capital de trebajo.

9. El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que los créditos que

obtuvieron sí mejoraron la rentabilidad de sus empresas.

10. El 50% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la

rentabilidad de sus empresas se había incrementado en más del 30%, el

37,5% dijeron que se había incrementado en 30% y el 12.5% dijeron que se

había incrementado en 20%.

Respecto a la capacitación:

11. El 100% de los gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no

recibieron ninguna capacitación previa al otorgamiento de los créditos.

12. El 37.5 % de los microempresarios encuestados no han recibido ningún tipo de

capacitación en los dos últimos años. En cambio, el 37.5% han recibido una

capacitación y el 12.5% han recibido 2 y 3 capacitaciones, respectivamente.




81

13. El 25% de los microempresarios encuestados han recibido capacitación en el

curso de manejo empresarial, y el 50% ha recibido capacitación en otros cursos

no especificados.

Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores:

14. El 37.5% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro de la

xerografía hace un año, y el 12.5% se dedican a dicha actividad 2 y 3 años,

respectivamente.

15. El 12.5% de las Mypes encuestadas tienen un trabajador, el 37.5% tienen 2

trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores, respectivamente.

16. El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que

sus trabajadores no recibieron capacitación alguna.

17. El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron

que la capacitación es una inversión y el 37.5% dijeron que no es una

inversión.

18. El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

capacitación a su personal sí es relevante para la empresa y el 37.55

dijeron que no es relevante.

Respecto a la rentabilidad empresarial:

19. El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 37.5% dijeron que

no mejoró.

20. El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que

la rentabilidad de sus microempresas sí había mejorado en los dos últimos

años y el 37.5% dijeron que no había mejorado.




82

RECOMENDACIONES:

Respecto al financiamiento:

1. Se debe empezar a realizar estudios correlaciónales entre financiamiento y

rentabilidad empresarial. Así mismo, se deben hacer estudios explicativos para

determinar las principales causas del reducido financiamiento que reciben las

Mypes de Chimbote y otros distritos de Ancash.

Respecto a la capacitación:

2. Dado que la capacitación de los microempresarios de las Mypes es casi nula,

se deberían programar una serie de charlas para explicar la importancia que

tiene la capacitación en el desarrollo de las Mypes. Asimismo, se deberían

empezar a realizar estudios correlaciónales entre capacitación y rentabilidad

empresarial, así como también estudios explicativos para determinar las

causas del por qué los microempresarios no se capacitan.

Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores:

3. Se deberían implementar campañas para divulgar la importancia que tiene la

capacitación a los trabajadores de las Mypes para su desarrollo, competitividad

y rentabilidad. Asimismo se debería a empezar a realizar estudios explicativos




83

para determinar las causas del por qué las Mypes no capacitan a sus

trabajadores.

Respecto a la rentabilidad: 5. Se deben hacer estudios mucho mas profundos y completos para establecer la

correlación entre financiamiento y capacitación con la rentabilidad micro

empresarial; así como también determinar las causas de la baja o nula

rentabilidad de las Mypes.

REFERENCIA BIBLIOGRÁFICAS

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88

ANEXO

ENCUESTA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACION – DEMI

CUESTIONARIO APLICADO A LOS DUEÑOS, GERENTES Y/O REPRESENTANTES DE LAS

MYPES DEL RUBRO SERVICIOS XEROGRAFICOS DEL DISTRITO DE NUEVO CHIMBOTE,

PERIODO 2008 - 2009.

El presente cuestionario tiene por finalidad recoger información de las micro y pequeñas

empresas para desarrollar el trabajo e investigación denominado “CARACTERIZACIÓN DEL

FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIÓN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL

RUBRO SERVICIOS XEROGRÁFICOS DEL DISTRITO DE NUEVO CHIMBOTE, PERIODO

2008-2009”

La información que usted nos proporcionará será utilizado solo con fines académicos y de

investigación, por lo que se le agradece por su valiosa información y colaboración.

Encuestador(a)…...........................................................................Fecha…..../…....../…...

I. DASTOS GENERALES:

1. Edad del representante legal de la

empresa…...................................................................años.

2. Sexo.




89

a) Masculino b) Femenino

3. Grado de instrucción.

a) Ninguno

b) Primaria Incompleta Completa

c) Secundaria Incompleta Completa

d) Superior no universitaria Incompleta Completa

e) Superior universitaria Incompleta Completa

II. DEL FINANCIAMIENTO Y CAPACITACIÓN DEL MICROEMPRESARIO:

Del Financiamiento:

2.1 ¿Cuál fuel monto del micro crédito financiero que obtuvo en los dos últimos años?

2008: S/. ………………………….. 2009 S/. …………………………

2.2 ¿De qué instituciones financieras ha obtenido el micro crédito financiero?

a)Banca Comercial…………………………………………………….…………………………

Indica Institución……………………………………………………….…………………………

¿Qué tasa de interés pagó?.............................................................................................

b) Banca no Comercial………………………………………………………………………….

Indica Institución…………………………………………………………………….……………

¿Qué tasa de interés pagó?...............................................................................................

2.3 En promedio ¿Cuántas veces al año solicitó un micro crédito financiero?

2007:……………..veces 2008:……..…….veces 2009:…………veces

2.4 ¿En que fue invertido el crédito financiero que Ud. obtuvo?

1. Capital de trabajo…………………………………………………………………..…….%

2. Mantenimiento y/o ampliación del local………………………………………………. %

3. Activos fijos……………………………………………………………………… ………..%

4. Programa de capacitación……………………………………………………... ……….%

5. otros.- Especificar…..................................................................................................%

2.5 ¿Cree Ud. Que dentro de las políticas de atención de las entidades financieras está el

incremento de las Mypes del sector servicios?

a) Si…………………………………………………………………………………….…………

b) No………………………………………………………………………………………………




90

2.6 ¿El micro crédito financiero que obtuvo contribuyó al incremento de la rentabilidad anual de

su empresa? Si……. No…….. Si la respuesta es sí:

a) ¿En cuánto?

Menos 5%...........5%............10%...........15%........20%...........30%.........mas del

30%.........

b) No ¿Porqué? Especificar……………………………………………………………………

De la capacitación:

2.7 ¿Recibió Ud. Capacitación previa para la administración del micro crédito financiero?

a) Si b) No

2.8 ¿Cuántos cursos de capacitación ha tenido Ud. En los últimos dos años?

a) Uno b) Dos c) Tres d) Cuatro e) Más de 4…..…….

2.9 Si tuvo capacitación: ¿En qué tipo de cursos participó Ud.?

a) Inversión del crédito financiero

b) Manejo empresarial

c) Administración de recursos humanos

d) Marketing Empresarial

e) Otro: Especificar:……………………………………………………………………………..

III. DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA:

Del empresario y los trabajadores:

3.1 ¿Hace cuánto tiempo se dedica a esta actividad empresarial?

a) 01 año b) 02 años c) 03 años d) Más de 3 años b) 02 años c) 03 años d) Más 3 años

3.2 ¿Cuántos trabajadores laboran en su empresa?......................................................................

3.3 El personal de su empresa ¿ha recibido algún tipo de capacitación?

Si………..No………..: Si la respuesta es si, indique la cantidad de cursos.

a) 1 curso b) 2 cursos c) 3 cursos d) Más de 3 cursos b) 2 cursos c) 3 cursos d) Más de 3 cursos

3.4 ¿En qué años recibió más capacitación?

a) 2008………………………..… b) 2009………………………………

3.5 ¿Considera Ud. que la capacitación como empresario es una inversión?

a) Si b) No

3.6 ¿Considera Ud. que la capacitación de su personal es relevante para su empresa?

a) Si b) No

3.7 ¿En qué temas se capacitaron sus trabajadores?

a) Gestión empresarial c) Manejo eficiente del micro crédito

b) Gestión financiera d) Prestación de mejor servicio al cliente

f) Otros: Especificar………………………………………………………………………………




91

3.8 ¿Considera Ud. que la capacitación mejora la rentabilidad de su empresa?

a) Si b) No

IV. DE LA RENTABILIDAD EMPRESARIAL:

4.1 ¿Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 últimos años?

Si……………No…………¿Por qué?...................................................................................

4.2 ¿Cree Ud. que la rentabilidad se su empresa ha disminuido en los 2 últimos 2 años?

Si……………No………….¿Por qué?..................................................................................

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