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EL MÉTODO B.L.S. PARA LA DETERMINACIÓN
DE LA ESTACIONALIDAD EN LAS
SERIES DE TIEMPO
POR: Lilia Cortés de Ciarte
INTRODUCCIÓN.
Este trabajo se propone presentar la metodolo
gía utilizada por el Método BLS para la deter
minación de los índices estacionales. Igualmen
te, empleando dicho Método a través de un pa -
quete de computador, se examina el comporta
miento de la serie "Actividad de la Construc
ción en Colombia".
El Método busca estimar los índices estaciona
les que permitan auiar operaciones corrientes,
pronosticar la actividad estacional futura,eli
28
minar la estacionalidad en las series origina
les para medir los efectos de Tendencia y Ci -
cío con algún grado de exactitud y/o comparar
series con diferentes patrones estacionales.
El trabajo se ha organizado en tres secciones:
La primera presenta una síntesis de los mode -
los que consideran las series de tiempo como
resultado de la combinación de todas o algunas
de las componentes: Tendencia (T), Ciclos (C),
Variaciones Estacionales (S), Variaciones Irre
guiares (I), explicando cada una de ellas. Pos
teriormente se presenta una descripción del Mé
todo BLS el cual se enmarca dentro del modelo
de componentes mencionado, y por último, se
hace una aplicación del Método al análisis de
la serie Actividad de la Construcción en Colom
bia en el período 1950-1977.
I. SERIES DE TIEMPO- MODELOS DE COMPONENTES
Una serio de tiempo muestra el comportamiento
de un fenómeno en relación con el tiempo. El
tiempo se considera como variable exógena aun
que estrictamente no debería tomarse como tal.
29
Barbancho (1) señala: 'El tiempo no es una va
riable "tangible" que ejerce una acción de cau
sa a efecto sobre las variables endógenas del
modelo. Lo que ocurre es que el tiempo permite
que se manifiesten ciertas reacciones más o me
nos sistemáticas en el conjunto del sistema e-
conómico". Estas reacciones sistemáticas son
el resultado de interacciones de diversas fuer
zas cambiantes como condiciones económicas, cli
máticas, políticas o sociales.
Tradicionalmente los Economistas y Estadísticos
han presentando las serles de tiempo bajo dos
modelos básicos:
1. Como un modelo aditivo (supone independen
cia entre las componentes).
y = T + S + C + I
2. Como un modelo multiplicativo (supone de
pendencia entre las componentes.
(1) Alfonso Barbancho:Fundcunentos y Posibilida des de la Econometría. Ediciones Ariel S.A.
1973, Pág.133
30
Y = T x S x C x I
Donde:
Y = Valores de la Variable Endógena
T = Tendencia. Indica la dirección general de
la Variable Endógena sobre un largo perío
do de tiempo. Para estimar la tendencia
puede utilizarse el análisis de regresión
simple donde se considera la Variable En
dógena como función del tiempo Y=f(t),sien
do f(t) una función estocástica o sea que
incluye un término de error con los supues
tos básicos \i~0, a = a. Téimbién se puede utilizar un modelo auto-regresivo o suavi
sar la serie por medio de promedios móvi
les.
S = Variaciones Estacionales. Son consideradas
como movimientos periódicos no^necesaria
mente regulares cuya duración es no mayor
de un año, los cuales son causados gene -
raímente por fenómenos no económicos como
Ccunbios climáticos, períodos de vacaciones.
31
actividades tradicionales como la época de na
vidad, etc. Las Variaciones Estacionales se ex
presan generalmente en números índices cuyo
promedio es 100%. El Método BLS que vamos a ana
lizar en este artículo, trata de determinar
principalmente esta componente.
C = Ciclos. Señalan las expansiones y contrac
ciones de la Variable Endógena. Son movi -
mientos periódicos cuya duración es mayor
de un año. Según Stephen Shao (2): " Las
fuerzas que son responsables de las fluc -
tuaciones cíclicas son numerosas y comple
jas, pero son principalmente factores eco
nómicos. Por ejemplo : Los ascensos y des
censos de los ciclos,están estrechamente
conectados con las variaciones en los nive
les de inversión, producción, consumo y
gastos del Gobierno".
(2) Stephen Shao: Estadística para Economistas y Administradores de Empresas. Herrera Hermanos Sucs. S.A. Méjico 1975, Pág.511
32
I = Variaciones Irregulares. Representan prin
cipalmente los movimientos aleatorios que
ocurren en la serie original con períodos
muy cortos pero además agrupan todas ias va
riaciones i ae no han sido incluidas en las
tres componentes enumeradas anteriormente.
El objetivo del estudio de una serie de
tiempo,analizada según el modelo de compo
nentes, es el aislamiento de cada una de
las componentes para estudiarlas separada
mente .
II. DESCRIPCIÓN DEL MÉTODO BLS
Este Método es una de las varias formas utili
zadas para determinar los índices Estacionales.
Ha sido desarrollado como un paquete de ccrnipu-
tador por el Bureau of Labor Statistics de los
Estados Unidos. El Método fue introducido en
1960 y posterionnente se introdujeron revisio
nes en su metodología en 1964 y en 1966. El
Programa requiere datos mensuales consecutivos
33
de al menos ocho años y la serie puede empezar
y terminar en cualquier mes. El Método parti -
clona la serie original en tres componentes:
Tendencia-Ciclo (TC), Variaciones Estacionales
(S) y Variaciones Irregulares (I) y asume una
relación multiplicativa entre estas componentes,
Algebraicamente se puede expresar como:
Y = (TC) X S X I
Fundamentalmente se basa en una adaptación y
elaboración del conocido Método: Razones con
respecto a Promedios Móviles.
El Método BLS difiere de los de otros Métodos
similares, en los siguientes aspectos: (3) :
a. La componente Tendencia-Ciclo (TC) es obte
nida por medio de una media móvil ajustada
de doce meses. Este ajuste que elimina la
deficiencia de la media móvil es desarrolla
da explícitamente por el programa y presenta
do en una tabla llamada Corrección de To.
(3) U.S. Bureau Of Labor Statistics.The BLS Seasonal Factor Method.Washington, D.C.,U.S. Department of Labor,1966
34
b. El Método permite la posibilidad de cambios
en la amplitud de la componente irregular debi
do a perfeccionamiento en la recolección de los
datos como expansión del número de áreas de
muestreo, cambios en los métodos de estimación,
etc.
c. Cada observación tiene un peso suplementario
llcunado "Factor de Ponderación" los cuales es
tán basados en el tamaño de cada componente i-
rregular y reducen el efecto de observaciones
que tienen irregularidades muy grandes.
d. Los factores de ponderación son utilizados
también para generar valores originales modif_i
cados, cuya media móvil de doce meses está li
bre del efecto de las grandes desviaciones de
los valores originales.
e. Normalmente un promedio móvil de doce meses
elimina la información para los primeros y los
últimos seis meses de la serie, el méj odo redu
cotila pérdida de información a los tres prime
ros v los tres últimos meses de la serie.
La partición en las tres componentes se lo-
35
gra en tres repeticiones siguiendo una serie
de etapas las cuales esquemáticamente se rela
cionan a continuación, señalando la tabla co -
rrespondiente,dada por la salida del computa -
dor (4) :
1. Empieza con una media móvil de doce meses por
medio de la cual hace una estimación inicial
de la componente Tendencia-Ciclo (TC)- Tabla
IA.
2. Los datos originales son divididos por la
estimación obtenida en 1., para lograr una
primera estimación de los componentes esta
cionales (S) e irregulares (I). Y/(TC)= Sxl.
Tabla IB.
3. Tratando cada mes separadamente de la serie
Sxl ,se calcula una media móvil ponderada de
siete meses, para estimar los factores esta
cionales no ajustados (S*). Tabla IC.
(4)Las operaciones detalladas no se discuten en el trabajo. El lector deberá remitirse a:U.S. Bureau of Labor Statistics. The BLS Seasonal Factor Method Washington,D.C.,U.S. Department of Labor 1966.
36
4. Los factores estacionales son ajustados de
tal manera que la suma para cada año sea
de 1.200, es decir, un promedio mensual de
100 para cada año. Tabla ID.
5. Las razones SI son divididas por los esta
cionales ajustados (S) para calcular una
primera estimación de la componente Irre -
guiar (I). SI/S = I. Tabla 1 E.
6. El modelo considera que la media móvil de
doce meses calculada en 1., no es suficien
temente sensible para penetrar picos y ba
ches ; por esto hace una corrección de TC
por medio de un promedio móvil de nueve me
ses de los I arreglados en orden cronólogo^
co que se han obtenido en la etapa 5. Ta -
bla IJ.
7. La media móvil de doce meses es multiplica
da por la corrección de TC para obtener una
mejor estimación de TC. Tabla 2A.
Luego se cubren de nuevo las etapas 2 a 5,
enunciadas anteriormente para calcular una
segunda aproximación de SI, S', S e I Ta-
37
blas 2B, 2C, 2 D, 2E.
El modelo considera que hasta aquí una gran
parte de desviaciones extremas de los datos
originales están todavía incluidos en los
componentes TC e I. Tales valores extremos
son identificados por medio de la standari-
zación de los valores irregulares con res -
pecto a una media móvil de sesenta y un tér
minos y su respectiva desviación standar.
Tablas 2F y 2H. A cada valor irregular stan
darizado, el programa le asigna un factor de
ponderación los cuales soái usáeées eitíGálculos
posteriores para reducir el efecto de los
valores extremos con las componentes TC y S.
Los factores de ponderación se asignan en la
siguiente forma: Si el Regular Standarizado
(H) es 1,000 o menos, el factor de pondera
ción (FP) es 1,000/si es 2,800 o más, el FP
es O,000;para desviaciones intermedias el
FP es 1,555 - 0,555 H. Como se muestra en
el Gráfico No. 1 Tabla 21..
38
Gráfico # 1
Asignación de FP a los Irregulares Standari
zados.
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9. La:: razones SI calculadas en la etapa 7
::on particionadas,usando ios facrtores do
ponderación como pesos suplementarios a
la media móvil ponderada de 7 términos ,
para calcular los estacionales no corre
gidos (3') . Tabla 2C*.
Utilizando nuevamente el mismo sisteme.
39
explicado en las etapas 4 y 5 se calculan los
estacionales corregidos (S). Tabla 2D*, e I-
rregulares (I). Tabla 2E*.
10. Con el paso anterior el programa ha eli
minado el efecto de los valores extremos
en S, pero no en TC. Para lograr esto el
modelo calcula a partir de los Irregula
res unos factores de ponderación interme
dios utilizando una metodología similar
a la de la etapa 8, con los cuales modi
fica los valores originales. Tablas 2F*,
2H*, 21*,2L*.
11. Con estos originales modificados repite
las etapas 1, a 9. Utilizando los facto
res de ponderación intermedios hasta lo
grar una segunda serie de originales mo
dificados. Tablas 3A a 3J y Tablas 4A a
4L.
40
12. Con esta segunda serie de originales mo
dificados repite todo el proceso enuncia
do en la etapa 11, utilizando unos facto
res de ponderación finales para lograr
la estimación definitiva de TC, S e I.
Esta tercera repetición produce las Ta -
blas 5A a 5J y 6A a 6L. Donde la Tabla 6A
corresponde a la estimación definitiva de
TC, la Tabla 6D a le estimeeidn definiti
va de S y la Tabla 6E a le estimación de
finitiva de I (5).
La Teble final de índices esteeioneles {
(S) presente un análisis de veriense que
permite examinar la estebilid«£l de le es
tacional ided en los índices estacionales
específicos. Si la prueba F ee no signi-
' ficativa, indica que la diferencia entre
los valores para cada mes-no éCv jtánde y
que por tanto, promediando-oede uno dé »=
los meses, para todos los años se puede :
obtener un índice estacional típico•
(5). El apéndice A es una reproducción de la salida del computador de las Tablas 6A,6D;6E, 6L correspondientes a la Serie Actividad de la Construcción en Colombia.
41 13. Finalmente los datos ajustados por esta
cionalidad son el cociente entre los valores originales y los índices estacionales estimados. Tabla 6K. Los datos de la serie original son reproducidos pro el programa en la tabla 6L. (Gráfico No.4)
El programa standar produce 52 tablas que
muestran las etapas sucesivas de los cómpu
tos, desde la serie original hasta la ori -
ginal desestacionalizada. La presentación
de todas las tablas es opcional; el progra
ma permite modificaciones en este sentido.
ANÁLISIS DE LA SERIE: LA ACTIVIDAD CONSTRUCTORA
EN COLOMBIA (1950 - 1977) .
Se ha escogido la serie de desarrollo de la Ac
tividad de la Construcción en Colombia, en el
período Enero 1950 y Diciembre 1977 (6), con el
fin de aplicar el Método BLS para determinar si
la serie presenta estacionalidad dentro del año
calendario, qué forma presenta la tendencia y si
es posible identificar los ciclos.
(6) La información se obtuvo de los datos publi cados por la Cámara Colombiana de la Construcción, para licencias de construcción a-probadas en M^,para las siete principales ciudades del país.
42
Variaciones Estacionales
La tabla 6D del anexo presenta los estaciona
les corregidos (S) con su correspondiente ana
lisis de varianza para estabilidad de la esta
cionalidad. Como la prueba F es no significa
tiva se tc»na un pr(»nedlo de los índices esta
cionales específicos para cada mes con el fin
de obtener el índice estacional típico que a-
parece en la Gráfica No.2 y la Tabla No.l.
Tabla No.l
Actividad de la Construcción en Colombia,
índices Estacionales Típicos.
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
78.9 97.8
97.3
94.9
102.2
100.4
115.7
105.8
110.6
107.4
98.7
86.6
43
-+ 00 OO ;$ >o 5 o C*i Q ^ Cb
H 1 1-
o Ot o •+-
o -i
> o
M
Hi H-o o z o •
44
Esta serie presenta una marcada estacionalidad.
Como se puede observar en el Gráfico No.2 y la
Tabla No.l, la Actividad de la Construcción en
Colombia muestra una expansión con pequeñas con
tracciones entre los meses de enero a julio,
siendo este último el de mayor actividad con un
índice estacional de 115.7%, lo que significa
que en este mes la actividad edificadora es
15.7% más alta que el promedio del año, conside
rado como 100%.
La construcción presenta además una contracción
sostenida de septiembre a diciembre. Los meses
de enero y diciembre son los de menor actividad
representando el 78,9% y el 86,6% del promedio
anual respectivamente.
Estos índices estacionales permiten guiar las
operaciones de construcción durante el año, en
lo que se refiere a prevención de la oferta y
la demanda de materiales, generación de empleo
y asignación de recursos.
CICLOS
El método BLS aplicado a la serie de la Activi
dad de la Construcción en Colombia 1951- 1977,
permitió determinar los siguientes ciclos, con
45
base en la tabla 6A(TC) del anexo, cuya repre
sentación gráfica aparece en el gráfico No.3.
lo. Ciclo 1951-1956. Fase de recuperación últi
mos meses de 1951 a 1954. Crisis 1954. Contrac
ción 1955 y parte de 1956.
2o. Ciclo 1956-1958. Fase de recuperación últi
mos meses de 1956. Crisis 1957. Contracción par
te de 1957 y primeros meses de 1958.
3o. Ciclo 1958-1961. Fase de recuperación 1958-
1959 época que coincide con la importancia que
se les asignó al Banco Central Hipotecario y al
Instituto de Crédito Territorial como principa
les entidades destinadas a financiar vivienda.
Crisis 1960 y contracción 1960-1961 con una le
ve recuperación en los últimos meses de 1960.
4p. Ciclo 1961-1967. Fase de recuperación 1961
a 1963. Época en que se hace la primera emisión
de Bonos de Vivienda y Ahorro, en los cuales
"las empresas suscribían Bonos del I C T por una
suma equivalente al crédito que el Instituto con
cedía a los trabajadores de aquellas"(6).Crisis
1963 con variaciones hasta 1965.Contracción 1966
(6) Cámara Colombiana de la Industria de la cons trucción. Comportamiento cíclico de la Actividad Edificadora.1976.Mimeo.
46
y los primeros meses de 1967.
5o. Ciclo 1967-1972. Fase de recuperación 1967
a últimos meses de 1970; período que coincide
con un aumento sustancial de los recursos del
Banco Central Hipotecario y del Instituto de
Crédito Territorial debido a incrementos en
las asignaciones de partidas del Presupuesto
Nacional y créditos internos y externos. Cri
sis 1971. Contracción 1971 y primer semestre
de 1972. En este último período se redujeruxt
los aportes del Presupuesto Nacional al insti
tuto de Crédito Territorial y también los re
cursos del Banco Central Hipotecario porque
las cédulas hipotecarias perdieron aceptabili
dad debido a la alta tasa de inflación.
6o. Ciclo 1972-1975. Fase de recuperación 1972,
con gran auge en 1973 y primeros meses de 1974,
este crecimiento en la Actividad de la Construc
ción se debió a la creación de las Corporacio
nes de Ahorro y Préstamo en 1972. Crisis 1974
y contracción fuerte 1974-1975. En 1975 se res
tringen los préstamos de las Corporaciones a
los constructores y además la alta tasa de in-
47
flación elevó notablemente el precio de cons
trucción por metro cuadrado.
7o. Ciclo 1976.... Este ciclo está comenzando
y se nota una recuperación con gran auge entre
1976 y 1977.
De lo anterior se puede deducir que los ciclos
de la construcción en Colombia han sido deter
minados, por la políticas de financiación al
sector y el incremento de los precios en mate
riales de construcción debido al aumento de la
demanda y a las altas tasas de inflación.
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