Microsoft Word - Popular-1.000 millones cdulas

Madrid, 24 de marzo de 2015

Por un importe de 1.000 millones y a un plazo de diez aos

POPULAR COMPLETA UNA NUEVA EMISIN DE CDULAS CON EL TIPO HISTRICO MS BAJO PARA EL BANCO EN ESTE PLAZO

El respaldo de los inversores internacionales ha sido muy positivo, con un 78% de la demanda

La emisin ha alcanzado una sobresuscripcin de 1,4 veces y estuvo constituida por 80 rdenes

En 2015, Popular ha emitido 500 millones en deuda senior y 750 millones en Additional Tier 1

Popular ha completado hoy una nueva emisin de cdulas hipotecarias por un importe total de 1.000 millones y a un plazo de diez aos. La emisin confirma el respaldo que los mercados de capitales otorgan a Popular, con una respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales -con un 78% de la demanda- como nacionales, que representaron el 22% restante.

La emisin, que consigui atraer el apetito inversor y alcanz una sobresuscripcin de 1,4 veces, fij un cupn del 1%, el tipo histrico ms bajo para Popular en un plazo de diez aos. La ltima emisin de cdulas realizada por Popular en abril de 2014 fij un cupn del 2,125% para un plazo de cinco aos y medio.

En relacin con la demanda de los inversores internacionales, destacaron las rdenes de Alemania con un 31% y Reino Unido e Irlanda con un 15%. La demanda de la emisin, muy diversificada, estuvo constituida por 80 rdenes. En cuanto a la tipologa del inversor, el 47% fueron gestoras de fondos, el 32% bancos centrales y el 19% bancos.

En trminos de condiciones, la emisin se fij con un diferencial de 50 p.b. sobre el midswap (ndice de referencia de las emisiones a largo) para dar un cupn del 1% y una rentabilidad para el inversor del 1,08%.

En 2015, Popular ha realizado una emisin de deuda senior entre un 74% de inversores internacionales por importe de 500 millones . Adems, el pasado mes de febrero, Popular emiti 750 millones en Additional Tier 1, que fue colocada ntegramente y en muy pocas horas entre inversores cualificados internacionales.

El nico respaldo para acceder a los mercados de capitales viene determinado por el conocimiento que los inversores institucionales tienen del modelo de negocio de Popular, de su capacidad de generar beneficios a medio y largo plazo y de su solvencia.