CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V.
2005
El mayor productor de papel en México …
PRESENTACION A INVERSIONISTAS
CORPORACIÓN
DURANGO
LA COMPAÑIA
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La Compañía
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El mayor productor de papel en México
Una empresa competitiva a nivel internacional, en sus operaciones, procesos, productos y costo de capital.
Posicionada para beneficiarse del próximo ciclo de recuperación en la economía nacional y en la industria papelera internacional.
1 2
3
CORPORACIÓN
DURANGO
Ventas combinadas por $1,000 millones de dólares durante los últimos doce meses.
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Corporación Durango:
Grupo Industrial Durango, es el mayor productor de papel café en México;
es el mayor productor nacional de papel periódico a través de Grupo o Pipsamex;
en la división de empaques, Empresas Titán, es el mayor fabricante de empaques de cartón corrugado en México;
la empresa papelera mexicana con mayores operaciones industriales en Estados Unidos , a través de Durango-McKinley paper Company;
uno de los mayores fabricantes en México de papeles blancos para escritura e impresión y de sacos de papel para la industria cementera y de alimentos.
Perfil CorporativoCORPORACIÓN
DURANGO
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Organización OperativaCORPORACIÓN
DURANGO
CONTRIBUCIÓN A VENTAS POR SEGMENTO
CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS POR SEGMENTO
PAPEL CAFE
PAPEL PERIODICO BOND
EMPAQUES Y ENVASES
PAPEL CAFE
PAPEL PERIODICO BOND
EMPAQUES Y ENVASES
32%
13%42%
13%
14%
20% 19%
47%
PAPEL CAFE PAPEL PERIODICO
EMPAQUES CORRUGADOS
ENVASES Y SACOS
FORMS
CUADERNOS
PAPEL CAFE EMPAQUES CORRUGADOS
1er. Semestre, 2005 1er. Semestre, 2005
DIVISION
PAPELDIVISION
PRODUCTOS DE PAPELDIVISION
PRODUCTOS DE PAPELDIVISION
PAPEL
GRUPOINDUSTRIAL
DURANGO PIPSA-MEXGRUPO
T I T A NEMPRESAS
FORMA-TODO McKINLEYPAPER
McKINLEYCONTAINER
CORPORACIÓN
DURANGO
4
PAPEL DE ESCRITURA
5
La Compañía/ CompetidoresCORPORACIÓN
DURANGO
1,075
CORPORACIÓNDURANGO
SMURFITMEXICO
GRUPOCOPAMEX
KIMBERLYCLARK
935
552
354
O E M
309
GRUPOGONDI
220
Los mayores fabricantes de papelen México
EMPAQUES Y ENVASES
PAPELES CAFES809
354220
GRUPODURANGO
SMURFITMEXICO
GRUPOGONDI
PAPEL PERIODICO Y/O ESCRITURA
266
104
PIPSA OEM
609
430
240
TITAN SMURFITMEXICO
GRUPOGONDI
Miles de Toneladas Métricas
PRODUCIÓN 2004
Basada en miles de toneladas de papel producidas en 2004
Fuente: Cámara Nacional de la Industria y Papel
Construyendo una empresa de Clase Internacional
Operamos 40 plantas industriales en México yen el Sur de los Estados Unidos
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MONTERREY
DURANGO
CULIACAN
GUADALAJARAQUERETARO
CD. DE MEXICO
TRES VALLES
TUXTEPEC
TAPACHULA
CHIHUAHUA
PREWITT
MEXICALI
NOGALES
ALBUQUERQUE
EL PASO
DALLAS
RIO BRAVO
HOUSTON
PRESENCIA GEOGRAFICA MERCADO
U.S.22%
MEXICO78%
La Empresa
PHOENIX
BAJIOFabrica de Tableros de maderaFabrica de CelulosaFabrica de papelPlanta de empaques y envases de papel Centro de recolección de papel para reciclarOficinas Corporativas
TLC
**
*
*
**
*40 Plantas Industrialesen Mexico y E.U.
**
CORPORACIÓN
DURANGO
CORPORACIÓN
DURANGO
Reingeniería Estratégica2002 - 2004
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Reingeniería Estratégica
Plan Estratégico de Negocios (2002 – 2004)
1. REINGENIERIA ESTRATEGICA
2. RENIGENIERIA OPERATIVA
3. REINGENIERIA ORGANIZACIONAL
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CORPORACIÓN
DURANGO
TIEMPOS DIFICILES . . . Tiempos de Oportunidades
Reingeniería Financiera
“ Proveer a la empresa de una sólida y competitiva estructura de capital para enfrentar cualquier recesión futura.”
Negociación amistosa con Proveedores
Reducción sustancial de deuda
Reducción sustancial de tasas de interés
Importante Reducción de costo financiero
Extensión sustancial del periodo de amortización
Flexibilidad Financiera
OBJETIVO:
METAS:
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. . . Objetivo logrado
Una
Eficiente
CORPORACIÓN
DURANGO
LOGOS :REINGENIERIA FINANCIERA
$1’077
$649
11.2%
6.9%
$115
$45
1.0
8.0
DEUDA TASA DE INTRESPROMEDIO ANUAL
COSTO FINANCIERO ANUAL(Millones de Dólares)
HORIZONTE DE VENCIMIENTO
(Años)
Antes de la Reestructura
Después de laReestructura
- 40% - 36% - 61%
81%
DEUDA / ACCIONES
48%
*
(Millones de Dólares)
Reingeniería Financiera
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CORPORACIÓN
DURANGO
Reducción del 40% de la deuda.
Reducción de la tasa de interés de 11.2 % a 6.9% anual promedio.
Reducción del 61% en el costo financiero anual.
Ahorro de $560 millones de dólares en costo financiero durante los proximos 8 años.
Nuevo perfil de vencimiento de deuda a 8 años.
Una eficiente reingeniería financiera.
Amplia flexibilidad financiera.
CALENDARIO DE AMORTIZACION DE LA DEUDA 2005 - 2012
AccionistasMayoritarios
80% 20%
Inversionista
ACCIONARIOCONTROL
Publico
$18
2005
$27$24
2006 2007 2008 2009 2010Million Dollars
$23$24 $26$459
2011 2012
$32
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Reingeniería Operacional (2002 – 2004)CORPORACIÓN
DURANGO
Optimizar la plataforma operativa, desinvirtiendo en aquellas operaciones no estratégicas o no viables en la visión de negocios de la empresa, para invertir esos recursos en reducción de deuda y fortalecimiento de las operaciones"
Racionalizar operaciones
Incrementar la productividad
Incrementar la producción
Mejorar mezcla de productos y precios
Controlar costos de producción por abajo de los costos de la industria
OBJETIVOS:
METAS:
REINGENIERIA OPERATIVA
"
. . . Objetivo logrado
Desinversión de activos no estratégicos por $ 124 md
Fortalecimiento de la estructura financiera
Inversión en productos internos y reducción de deuda
Incremento notable de productividad
LOGOS:
Una Eficiente
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Incorporar tecnología de punta en sistemas, operaciones y procesos para optimizar y simplificar la estructura operativa y administrativa, racionalizar operaciones, eficientar procesos, reducir costos y mejorar la productividad de la empresa"
OBJETIVOS
Reingeniería Organizacional (2002 – 2005)
"
CORPORACIÓN
DURANGO
REINGENIERIA ORGANIZACIONAL
. . . Objetivo logrado
Una estructura organizacional mas plana, mas delgada y esbelta y mejor enfocada
Reducción de la platilla del personal de 8,174 en el año 2000 a 7,551 personas en junio del 2005, una reducción de 623 personas
Incremento Real de 26.0% en la productividad (Producción/Personal) del recurso humano
LOGROS:
Una Eficiente
CORPORACIÓN
DURANGO
Agenda2005 - 2010
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Ambiente de la industriaCORPORACIÓN
DURANGO
Altamente intensiva en inversión (1.5 : 1.0)
Sensible a los ciclos de la economía
Sensible al balance oferta- demanda global
Sensible al costo de los energéticos
Sensible a volatilidad del costo internacional de la materia prima (China)
Rentabilidad Cíclica (1.0 : 2.0)
Complicada entrada a nuevos participantes del sector
Una nueva generación de lideres a cargo de la industria internacional, altamente orientados a alcanzar un retorno competitivo a la inversión
Sólida recuperación de rentabilidad de la industria, esperada a partir del ultimo trimestre de 2006
Atractiva perspectiva de retorno a la inversión de la industria en el mediano plazo, en línea con otras ramas industriales intensivas en capital.
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Fortalezas y Ventajas CompetitivasCORPORACIÓN
DURANGO
Líder de Mercado
Competitiva estructura de costos de producción
Economía de escala
Tecnología de punta
Alta integración vertical
Sinergias internacionales
Productos y servicios competitivos
Amplia red de producción y distribución nacional
Exposición a mercados de alto crecimiento
Diversificación de productos, mercados y clientes.
Sólida relación de negocios con una importante base de clientes nacionales e internacionales.
Bajo costo de capital
Flexibilidad financiera
Empresa publica listada en la Bolsa Mexicana de Valores (CODUSA) y regulada por la Securities and Exchange Commission (SEC)
Las mejores prácticas de negocios y gobierno corporativo
Transparencia y calidad empresarial
Capital Intelectual de alto rendimiento, probado en crisis.
Empresa ecológica y socialmente responsable
FUNDAMENTALESDE LA COMPAÑIA
BAJO COSTO DEPRODUCCION
BAJO COSTO DE CAPITAL
LIDER DEMERCADO
CORPORACIÓN
DURANGO
Durante los últimos 20 años, la compañía ha escrito una exitosa historia de crecimiento y desarrollo en la industria papelera nacional, distinguiéndose por su
capacidad para superar con éxito las recurrentes crisis en la Industria.
Logrando incrementar sus ventajas competitivas en un mundo en el que la única constante es el cambio.
CORPORACIÓN
DURANGO
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CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V.
. . . Construyendo una empresa de clase mundial
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