1. www.camaravalencia.com Plan Integral de Apoyo a la
competitividad en el comercio minorista 2015 Plan Integral de Apoyo
a la Competitividad del Comercio MinoristaPlan Integral de Apoyo a
la Competitividad del Comercio Minorista Crowdfunding Valencia, 14
de Mayo de 2015 Ramn y Asociados Asesora empresarial Financiada a
travs De crowdfunding Consultora en franquicias
2. J.M. Ramn y Asociados Consultora Empresarial Asesora fiscal,
laboral, contable y mercantil Somos un equipo de especialistas en
asesora y gestin econmica, fiscal, laboral, contable y mercantil.
Tratamos cada empresa con implicacin y entendemos que para cada
tipo de negocio hay un asesoramiento empresarial. Optimizamos los
recursos de nuestros clientes, informndoles sobre todas las ayudas
y subvenciones disponibles para empresas, sean fsicas o jurdicas,
autnomos sin trabajadores o con un nmero reducido de ellos, as como
las empresas que aplican las nuevas tecnologas a su visin de
negocio. Crecemos con nuestros clientes y les ayudamos a hacer
evolucionar sus empresas, ya sea mediante la promocin de fusiones o
la internacionalizacin de la empresa. Realizamos analisis de
fiscalidad global para minimizar los impuestos respetando la
legalildad. Creamos los asientos contables, analizamos la
contabilidad, liquidamos sus impuestos y en definitiva, nos
ocupamos de todo para que nuestros clientes puedan rentabilizar su
tiempo. www.ramon-asociados.com
4. Informacin Comercial Podemos, pues, decir que es una frmula
alternativa y emergente de financiacin que conecta a aquellos que
pueden dar, prestar o invertir dinero con aquellos que necesitan
financiacin para un determinado proyecto. - Crowdfunding in the EU
- www.ramon-asociados.com
5. ORIGEN Reciente? Crisis financiera? Distintos modelos
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6. MODELOS DE CROWDFUNDING www.ramon-asociados.com
7. Donacin Donacin con recompensa Compraventa Equity Prstamo
Cualquier variacin sobre el principal. www.ramon-asociados.com
8. DONACIN Proyectos benficos Confianza en la Organizacin
Confianza en la persona www.ramon-asociados.com
9. DONACIN CON RECOMPENSA Valor de lo recibido inferior a lo
aportado www.ramon-asociados.com
10. REWARD CROWDFUNDING COMPRAVENTA Hay un bien presente o
futuro Hay un precio Hay una transaccin El promotor puede ser
particular o empresario www.ramon-asociados.com
11. EQUITY CROWDFUNDING El inversor participa econmicamente en
el proyecto, asumiendo los riesgos de beneficios y prdidas. Cuentas
en participacin Derechos de explotacin sobre activos tangibles o
intangibles Accionista o partcipe www.ramon-asociados.com
12. CROWDLENDING PRSTAMOS Inters fijo Inters variable Prstamo
participativo Inters variable Posibilidad de prdida de la inversin
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13. LA PLATAFORMA Recibe proyectos de inversin o financiacin
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14. - Limitarse a colgar el proyecto, o bien - Analizar la
viabilidad - Sugerir cambios - Asesorar en el Plan de Negocio -
Apoyar el feedback - Ofrecer herramientas al inversor - Mantener
informados a los inversores de las oportunidades - Proporcionar
modelos de contrato - Seguimiento de los proyectos
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15. COSTE DE LA PLATAFORMA Comisin variable (entre 1% para
proyectos altruistas y un 8%) Negociable Coste de la forma de pago
IVA www.ramon-asociados.com
16. TIEMPO Duracin variable Entre 40 y 90 das Negociable Hasta
que no se consiguen los fondos, no se transfieren al promotor
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17. LEY 5/2015 DE CROWDFUNDING
18. Recogida en el Ttulo V de la Ley S regula: Las plataformas
Inversores No regula: CF basado en donaciones venta de bienes y
servicios Prstamos sin inters www.ramon-asociados.com
19. PFP = Plataforma de Financiacin Participativa Empresas
autorizadas cuya actividad consiste en poner en contacto, de manera
profesional y a travs de pginas web u otros medios electrnicos, a
una pluralidad de personas fsicas o jurdicas que ofrecen
financiacin a cambio de un rendimiento dinerario, denominados
inversores, con personas fsicas o jurdicas que solicitan
financiacin en nombre propio para destinarlo a un proyecto de
financiacin participativa, denominados promotores. DEFINICIN DE LA
PLATAFORMA www.ramon-asociados.com
20. MBITO DE APLICACIN TERRITORIAL Ejerzan la actividad en
territorio espaol Se anuncie en territorio espaol Dirija sus
servicios especficamente a los residentes.
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21. CONTENIDO DE LOS PROYECTOS Dirigido a una pluralidad de
personas que invirtiendo profesionalmente esperan rendimiento.
Realizado por promotores que esperan financiacin. Destinar la
financiacin a un proyecto empresarial, formativo o de consumo que
no sea: Financiacin profesional de terceros va prstamos. Adquisicin
de acciones que coticen en bolsa. Suscripcin en fondos de inversin.
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22. FORMAS DE FINANCIACIN Emisin de acciones, obligaciones
Emisin participaciones Prstamos , incluido los participativos, para
actividad empresarial www.ramon-asociados.com
23. SERVICIOS DE LA PFP Bsicos Auxiliares
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24. SERVICIOS BSICOS Recepcin, seleccin y publicacin de
proyectos de financiacin participativa. Desarrollo, establecimiento
y explotacin de canales de comunicacin para facilitar la
contratacin de la financiacin entre inversores y promotores.
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25. SERVICIOS AUXILIARES (1/2) Asesoramiento a los promotores
en relacin con la publicacin del proyecto en la plataforma. Anlisis
de los proyectos de financiacin participativa recibidos, evaluar el
riesgo y variables que resulten tiles a los inversores. Habilitar
canales de comunicacin a distancia para que usuarios, inversores y
promotores contacten directamente entre s, durante o despus de las
actuaciones de financiacin. Puesta a disposicin de las partes de
modelos de contratos. www.ramon-asociados.com
26. SERVICIOS AUXILIARES (2/2) Transmitir a los inversores la
informacin que facilite el promotor sobre la evolucin del proyecto
y acontecimientos. Reclamacin judicial y extrajudicial de los
derechos de crdito, en defensa de los inversores. Aquellos que en
su caso determine el Ministerio de Economa y Competitividad.
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27. PRSTAMOS Podrn formalizar los contratos de prstamo y
suscripcin de participaciones que se basen en un acuerdo de
voluntades manifestado a travs de la plataforma de financiacin
participativa, actuando en representacin de los inversores.
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28. PROHIBICIONES Las reservadas a las empresas de servicio de
inversin o a las entidades de crdito Las reservadas a las entidades
de pago. No gestionar discrecionalmente o individualmente cartera
al inversor, ni recomendaciones personalizadas. No crditos o
prstamos. No asegurar a promotores la captacin de fondos.
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29. AUTORIZACIN Y REGISTRO Autorizacin de la C.N.M.V. Posterior
comunicacin al Ministerio de Economa. Registro Pblico en la
C.N.M.V. Datos actualizados en la plataforma.
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30. REQUISITOS (1/3) Objeto social exclusivo las actividades
propias de la plataforma financiacin participativa. Domicilio
social y efectiva administracin en la U.E. Ser sociedad de capital,
por tiempo indefinido. Capital social de al menos 60.000 euros o
aval de 400.000 euros con cobertura individual mnima de 300.000.
Los administradores de la PFP sean personas de reconocida
honorabilidad empresarial o profesional as como experiencia en
funciones financieras. www.ramon-asociados.com
31. REQUISITOS (2/3) Disponer de buena organizacin
administrativa y contable y procedimientos de control internos
adecuados. Disponer de los medios adecuados para garantizar la
seguridad, confidencialidad, fiabilidad y capacidad del servicio
electrnico prestado. Disponer de reglamento interno de conducta, en
partculas de los conflictos de intereses de los consejeros. Prever
mecanismos para que en caso de cese de la actividad se siga
prestando el servicio comprometido con los proyectos.
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32. REQUISITOS (3/3) Capital social de al menos 60.000 o Seguro
de responsabilidad civil profesional o aval por negligencia con una
cobertura mnima de 300.000 euros por reclamacin de daos y un total
de 400.000 euros anuales para todas las reclamaciones. Si la suma
de la financiacin obtenida en los ltimos meses por los proyectos
publicados supera los dos millones de euros los recursos propios
sern al menos de 120.000 euros. Adicionalmente: Hasta los primeros
5 millones no ser necesario el aumento. Lo que exceda de 5 millones
y hasta 50.000.000, el 0,2% del dicho importe. El exceso de
50.000.000 un 0,1% de dicho exceso. La cuanta adicional exigible no
sobrepasar www.ramon-asociados.com
33. INFORMACIN EN LA WEB Funcionamiento bsico de la plataforma.
Advertencia de riesgos. Advertencia de que la plataforma no es una
entidad de crdito. Advertencia de que los proyectos no estn
tutelados por la CNMV Tarifas y procedimiento de contratacin y
facturacin. Medidas para evitar conflicto de intereses. Auditores
de la sociedad. www.ramon-asociados.com
34. PROYECTOS VINCULADOS A LA PFP La propia plataforma solo
podr participar en proyectos publicados en la misma en:
Participacin no superior al 10% Informando al pblico de su
participacin. Limitacin de esos proyectos vinculados al 10% del
resto de proyectos. www.ramon-asociados.com
35. OBLIGACIONES DE LA PFP www.ramon-asociados.com
36. Obligacin de la PFP evaluar profesionalmente los proyectos
y comprobar la identidad de los promotores. Ningn promotor puede
tener a la vez en la misma PFP ms de un proyecto. Tope de 2.000.000
por proyecto. Ser de 5.000.000 si solo para inversores acreditados.
Establecer un plazo mximo para recaudar el proyecto. El plazo mximo
y la cantidad mxima del proyecto se pueden sobrepasar en un 25%
siempre que se informe por anticipado en las condiciones del mismo.
OBLIGACIONES DE LA PFP RESPECTO A LOS PROMOTORES (1/2)
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37. En caso de no conseguirse el objetivo se devuelve el
dinero. Se pueden aceptar los proyectos con un grado de xito del
90%, siempre que se informe previamente. Debe existir una
informacin clara del proyecto con lenguaje no tcnico. Las
plataformas deben asegurarse de que la informacin que se publique
sea completa. Posibilidad de habilitar un canal de informacin entre
inversor y promotor. OBLIGACIONES DE LA PFP RESPECTO A LOS
PROMOTORES (2/2) www.ramon-asociados.com
38. OBLIGACIONES DE LA PFP RESPECTO A LOS PRSTAMOS No podrn ser
hipotecarios. Sujetos a su especfico marco normativo. Informacin
exhaustiva de promotores personas jurdicas y en caso de personas
fsica: C.V. Domicilio a efecto de notificaciones. Descripcin de su
situacin financiera y de endeudamiento. Los prstamos contendrn las
caractersticas esenciales de los mismos, tipo de inters, duracin,
modo de instrumentarlo www.ramon-asociados.com
39. OBLIGACIONES DE LA PFP RESPECTO A LA EMISIN DE ACCIONES
(1/2) Descripcin de la sociedad, rganos sociales y plan de
actividades. Identidad y CV de administradores y directores. Datos
sociales, dominio internet. Forma organizacin social. Nmero de
trabajadores. www.ramon-asociados.com
40. OBLIGACIONES DE LA PFP RESPECTO A LA EMISIN DE ACCIONES
(2/2) Descripcin de la situacin financiera. Estructura del capital
social y endeudamiento. Caractersticas esenciales de la emisin de
acciones. Estatutos y en su caso reglamento de la junta de los
promotores, en el que se reconozca el derecho de asistencia a junta
por medios telemticos. www.ramon-asociados.com
41. TIPOS DE INVERSORES Acreditados: Entidades financieras,
organismos oficiales, inversores institucionales. Empresarios que
renan dos de las siguientes tres caractersticas: Cifra negocio
igual o mayor a 2 millones. Activo igual o superior a 1 milln.
Recursos propios igual o superior a 300.000. Personas fsicas con
ingresos anuales superiores a 50.000 euros o patrimonio financiero
superior a 100.000 euros. Las PYMES que as lo soliciten. Las
personas fsicas o jurdicas que contraten servicio de asesoramiento.
No acreditados. www.ramon-asociados.com
42. LMITES A LA INVERSIN Para los no acreditados: 3.000 euros
en cada proyecto. 10.000 euros en un periodo de 12 meses en una
misma PFP www.ramon-asociados.com
43. FISCALIDAD CF DONACIONES Entidades sin nimo de lucro:
Deduccin en IRPF del donante. (37,5% // 30%) (primeros 150 euros el
50% // 75%) (1) No ingreso computable en el donatario. Otros: No
deduccin en IRPF del donante (liberalidad) Tributacin en
ISDonaciones del donatario. Si donante sociedad: 35% regla general.
A la misma entidad durante al menos tres aos (37,5% // 40%) Lmite
de la base liquidable del 10% www.ramon-asociados.com
44. FISCALIDAD CF CON RECOMPENSA No actividad empresarial: No
deduccin en IRPF del donante (liberalidad) Tributacin en IS
Donaciones del donatario. Actividad empresarial: No deduccin en
IRPF del donante (liberalidad Ingreso de la actividad empresarial.
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45. FISCALIDAD COMPRAVENTA No actividad empresarial: Pago de
transmisiones patrimoniales, 10%, el comprador. Pago en IRPF del
vendedor por la diferencia entre lo que le cost y por lo que lo
vende. Actividad empresarial: Operacin sujeta a IVA, que deber
cobrar el promotor. Ingreso de la actividad empresarial. IAE?
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46. FISCALIDAD PRSTAMO Prstamo a empresa Rendimiento del
capital por los intereses que cobre el inversor. Gasto fiscalmente
deducible en sede del promotor. Obligacin de retener por parte del
promotor. Prstamo a particulares Rendimiento del capital por los
intereses que cobre el inversor. No gasto fiscalmente deducible. No
retencin, ya que el promotor no es empresario.
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47. FISCALIDAD INVERSIN Participacin en el capital de la
sociedad: dividendos. Rendimiento del capital por los dividendos
que cobre el inversor. No gasto fiscalmente deducible, puesto que
es reparto de beneficios. Retencin. Cuenta en participacin:
Rendimiento de la cuenta en participacin, atribuyndose a los
integrantes de la cuenta que son inversores. No gasto fiscalmente
deducible, puesto que es reparto de beneficios. Retencin si la
cuenta en participacin tiene NIF www.ramon-asociados.com
48. DEDUCCIN POR INVERSIONES EMPRESAS DE NUEVA CREACIN Deduccin
del 20% de las cantidades invertidas: a) Referente a la sociedad
promotora Ejerzan actividad econmica. Sean S.A., S.L., S.A.L. o
S.L.L. Fondos propios no superiores a 400.000 en el momento de la
inversin. No cotizar en ningn mercado negociado.
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49. DEDUCCIN POR INVERSIONES EMPRESAS DE NUEVA CREACIN Deduccin
del 20% de las cantidades invertidas: b) Referente al inversor:
Suscribir las participaciones de forma directa. Permanecer entre 3
y 12 aos en el capital. No poseer ms del 40% del capital, directa o
indirecta (familiares hasta tercer grado) Exencin de beneficio en
caso de transmisin de acciones, si se reinvierte el total de lo
enajenado en participaciones de sociedades de las mismas
caractersticas. (No se aplica si hay transmisiones entre vinculadas
y adquisiciones homogneas el ao antes y despus)
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50. J.M. Ramn y Asociados Consultora Empresarial Asesora
fiscal, laboral, contable y mercantil www.ramon-asociados.com
Muchas gracias! [email protected]