7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 1/54
Curso Bursátil de 5 Días
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 2/54
2
Tu tiempo está limitado, así que no lo desaproveches viviendo la vida de algún otro. No te
dejes atrapar por los dogmas, que es vivir con los resultados del pensamiento de otras
personas. No dejes que el ruido de las opiniones de otros ahoguen completamente tu voz
interior. Y más importante, ten el coraje de seguir tu corazón y tu intuición. Ellos de algúnmodo ya saben en lo que tú verdaderamente te quieres convertir. Todo lo demás es
secundario.
- Steve Jobs, cofundador de Apple Inc
No citar, copiar, o distribuir sin permiso
Derechos de autor ©2014 Toros de la Bolsa - Todos los derechos reservados
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 3/54
3
Contenido
Capítulo 1 – Introducción
Inicios
Términos y LenguajeDiferencia entre Inversión y el Trading
Capítulo 2 – Conceptos Básicos
La Bolsa de Valores
Acciones/Valores
Análisis Técnico
Dinámica del Mercado
Capítulo 3 – Los Gráficos
Configuración de Gráficos
Precio y Volumen
Grafico Intradia vs Diario
Nivel 2/Tiempo y Ventas
Capítulo 4- Soporte y Resistencia
Soporte y Resistencia
Tipos de Soporte/Resistencia
Capítulo 5 - Tendencias
Tipos de Tendencias
Identificar TendenciasSupervisión de las Tendencias en Distintos Marcos Temporales
Capítulo 6- El “Breakout”
Rasgos de un “Breakout”
“Breakouts” de parte superior plana
“Breakouts” de base
“Breakouts” de bandera
Capítulo 7 - El “Pullback”
Retorno a medias móvilesRetorno a soporte de precio
Capítulo 8- Venta Corta
La Bandera Bajista
Breakdown de parte inferior plana
El Parabólico
Banderín
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 4/54
4
Capítulo 9- Configuraciones/Setups Intradia
El Rojo a Verde/ Verde a Rojo
Números enteros y medios
Corrida de fin de día
Venta corta de fin de día
Capítulo 10- Los Gappers
Gap up (apertura alcista)
Gap down (apertura bajista)
Capítulo 11 – Gestión de Riesgo
Directrices de Gestión de Riesgo
La gestión de posiciones ganadoras para maximizar beneficios
Tipos de “Stop Loss” y estrategias de salida
Posicionar Stop
Administrar el Riesgo en conjunto con los ciclos del mercado
Capítulo 12- Emociones y Psicología
Las Emociones de un Trader
Como Minimizar Emociones
Capítulo 13 – Antes de Empezar
El escaneo
Brokers/Corredor
CFD (Contratos por Diferencia)
Rutina Diaria
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 5/54
5
Capítulo 1- Introducción
Empecé en el negocio del trading en mis años universitarios. Mi interés en los mercados
comenzó gracias a un profesor que ofrecía clases sobre la Bolsa todos los viernes. Su éxito y su
pasión me motivo a seguir los mismos pasos. Aunque fue mucho lo que aprendí de aquel
profesor pronto me di cuenta que había muchas cosas aun por aprender. He aprendido muchodesde esos días. Los mercados te dan golpes y lecciones fuertes a lo largo del tiempo. Este
curso es una compilación de todo lo que eh aprendido desde aquellas clases de viernes por la
tarde. Este curso existe para reducir significativamente tú tiempo de aprendizaje y por lo tanto
minimizar los golpes que el mercado puede surtir a los novatos que empiezan por su propia
cuenta.
Creo firmemente que toda persona tiene el derecho de hacer lo que les gusta y que
todos tienen la habilidad de llegar al éxito. Es triste ver a tanta gente desalentada sin
ambiciones o sueños, teniendo miedo de seguir sus ambiciones. Ese miedo puede colgar sobre
ellos durante mucho tiempo hasta que finalmente su sueño queda extinguido. Si has comprado
este curso es porque te interesa el mundo de los mercados bursátiles, y probablemente eresuna persona ambiciosa que sueña con ser exitoso/a en la Bolsa. Espero que este curso te sirva
para poder cumplir tus metas y aspiraciones. Mantén tu cabeza en alto, pues ya empezaste a
hacer el intento y una vida de arrepentimiento por nunca haberlo intentado ya queda
descartada.
Para ser un trader exitoso es necesario tener un método exacto y claro, una mentalidad
correcta, y mucha dedicación. Se necesita tener un método exacto que te de los puntos de
entradas, salidas, y donde detener tus pérdidas. Se debe ser capaz de medir el riesgo y el
tamaño de la posición. Una vez que tengas todo eso, hay que ser capaz de hacer ajustes en
función de las condiciones del mercado. Esto es lo que aprenderás en este curso.
Términos y Lenguaje
Debido al hecho de que el trading y sus muchos términos relacionados vienen de una
cultura con origen en los Estados Unidos, este curso utilizará imparcialmente las traducciones al
español de estos términos, así como sus versiones originales en inglés.
Además, este curso utilizará el dólar estadounidense como moneda al ilustrar ejemplos,
y también se enfocara en particular sobre el mercado de valores de Estados Unidos. Sin
embargo, los principios ilustrados en este curso no se limitan a tal.
Si durante este curso quieres aprender más sobre un término o simplemente deseas traducir
términos financieros al español esta página es de ayuda:
http://www.spanish-translator-services.com/dictionaries/finance-english-spanish/
Diferencia entre Trading (“day trading”) y la Inversión
Debemos distinguir entre la inversión y lo que es el trading (compra y venta de valores
el mismo día). Los dos son maneras de crear beneficios económicos pero con diferentes
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 6/54
6
estrategias. La inversión es la compra de acciones a largo plazo, sabiendo que le compañía en
la que se ha invertido tiene un futuro prometedor y que actualmente se pueden comprar sus
acciones a un precio atractivo. Por otro lado, el “trading” es mas a corto plazo, ya que es la
compra y venta de acciones, u otros instrumentos financieros, no necesariamente atada a los
fundamentos de la compañía si no usualmente a indicadores técnicos. El trading enseñado en
este curso es la compra y venta de acciones a corto plazo. El trading es la utilización de lademanda y oferta, es la utilización del comportamiento humano para obtener beneficios
económicos.
Es importante mencionar que este curso no garantiza que te convertirás en un operador
exitoso. Se te darán las herramientas y conocimientos necesarios para tener éxito, pero aun así
tendrás que poner mucho tu parte. Tendrás que estudiar, practicar, y tener paciencia. Para ser
realmente grandioso en algo, se tiene que ser muy apasionado y dedicado. Los abogados y los
doctores van a la escuela por más de una década e invierten horas y dinero en su formación
antes de poder empezar a practicar. Tú también tendrás que pasar por el mismo tipo de
dedicación, el propósito de este curso es reducir tu tiempo de aprendizaje. El trading no es
fácil, se necesita mucha dedicación y práctica, pero una vez dominado las recompensas valen la
pena. ¡Comencemos!
Capítulo 2- Conceptos Básicos
Este curso proporcionará un conjunto de directrices para logar ser rentable en la
actividad de la compra y venta de acciones/valores, pero primero es necesario comprender
algunos conceptos básicos y definir algunos términos claves que serán esenciales para la
aplicación de la información presentada en este curso.
Así que empecemos con un buen fundamento. ¿Qué es una acción? Una acción es un
contrato que otorga propiedad parcial de una empresa. A medida que el valor percibido de una
empresa sube y baja, esto es exhibido en el precio de las acciones. Como comerciantes, o“traders”, tomamos ventaja de este movimiento en el precio para generar ganancias. Lo ideal
sería comprar acciones a un precio y vender a un precio mayor. Por ejemplo, podría comprar
10 acciones de Apple a un precio de 615 dólares por acción (una inversión total de $6,150), y
luego vender a un precio de $620 por acción, con una ganancia de $5 por acción - $50 de
ganancia total.
Los mercados de valores de Estados Unidos y de otras partes del mundo son esencialmente
lugares de subasta en la que se puede comprar y vender acciones de miles de empresas (8.000+
en Estados Unidos). El mercado de valores de EE.UU. está abierto desde las 9:30 AM a las 4:00
PM, hora del este de Norteamérica, de lunes a viernes, excepto los días festivos. Durante ese
período de tiempo, usted puede comprar acciones, vender, y hacer una venta corta, o “short.” Los mercados alrededor del mundo también tienen su horario correspondiente.
Con tantos valores que se cotizan en el mercado, es necesario tener una herramienta
que nos permita medir rápida y fácilmente el mercado en su totalidad y saber si la mayoría de
los valores están subiendo o bajando en cualquier momento determinado. Un índice de la
bolsa, que es una agrupación de valores todos con algo en común, proporciona esta función.
Dos índices populares son el Dow Jones de Industriales Promedio, o “Down Jones Industrial
Average” (DOW), que es compuesto por 30 de las mayores empresas de Estados Unidos. Otro
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 7/54
7
es el índice S & P 500, que se compone de las 500 mejores empresas que se cotizan en los
mercados de Estados Unidos.
Para comprar y vender acciones, se necesita un corredor, o un “bróker”. Un Broker es una
empresa que ejecuta la compra y venta de acciones en nombre de sus clientes. En el pasado,
muchos corredores también ofrecían asesoramiento de inversiones, además de ejecutar la
compra y venta de acciones de sus clientes, pero hoy en día la mayoría de los brokersproporcionar a sus clientes una plataforma y todas las herramientas necesarias para que
compren y vendan acciones por su cuenta, con el asesoramiento ofrecido como un servicio
separado. Algunos corredores cobran una cuota mensual de servicio y todos los corredores
cobran un tipo de comisión, que es la tarifa que pagamos cuando se compra o vende una
acción.
Al establecer una cuenta con un broker, se debe financiar mediante el depósito de dinero
de una fuente externa, como una cuenta de cheques. Cada broker tiene una cuenta mínima de
partida diferente, esto es la cantidad que se debe depositar para abrir una cuenta. Muchos
también requieren el mantenimiento de un balance mínimo, que es el valor mínimo, derivado
del valor actual de todos los valores más el dinero en efectivo en la cuenta. Hablaremos más
sobre cómo seleccionar un Broker en el Capítulo 14 y te guiare en la dirección correcta.
Una vez que se tiene una cuenta con un “bróker’ y se deposita el dinero, ¿Cómo se hace
una transacción/operación? En el pasado, era necesario llamar a tu corredor y él ejecutaba la
operación/transacción que nosotros le ordenábamos. Aunque este servicio aun es ofrecido, el
servicio es caro y poco común y en gran medida ha sido sustituido con herramientas basadas en
la web que permiten a los clientes realizar sus propias órdenes de compra y venta. Cada
corredor tiene diferente interfaz de ejecución, pero todos comparten algunos componentes
importantes:
• Símbolo o “ticker”: abreviación del valor que desea comprar o vender. MSFT - para Microsoft,
BBY para BestBuy, etc.• Acciones: el número de acciones que se desea comprar o vender
• Comprar/Vender/: ¿Quieres comprar o vender acciones?
• Tipo de orden: las dos opciones más comunes son limitada (”limit”), y mercado (“market”)
• Botón para Ejecutar: una vez que los componentes de su orden se han rellenado (número de
acciones, ticker, etc) se necesita notificar al corredor que ejecute la operación
Los dos tipos más comunes de órdenes son las órdenes al precio de mercado y las
órdenes limitadas. Una orden de mercado le dice al corredor que compre o venda un número
de acciones de inmediato al precio de las acciones en su actualidad en el mercado (precio de
demanda). No especifica el precio exacto. Para los valores volátiles que fluctúan en preciorápidamente, una orden a precio de mercado no es la ideal ya que podría quedar ejecutada a
un precio significativamente más alto o más bajo de lo deseable. Para los valores menos
volátiles, una orden de mercado es más segura.
Una orden limitada especifica límites en el precio al que se desea que la operación/”trade”
sea ejecutada. Una compra de orden límite de $5,50 le dice a tu “bróker” que compre acciones
de XYZ (XYZ siendo un variable) a $5,50 o menos, estableciendo un límite máximo de precio que
estás dispuesto a pagar por esas acciones. Una orden de venta limitada le dice a tu corredor
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 8/54
8
que venda acciones de XYZ a $550 o más alto, estableciendo un límite mínimo de precio al cual
se desea vender las acciones.
Además de comprar y vender, también se puede hacer una “venta corta"(short) de un
valor. La venta corta de un valor le dice a tu corredor que solicite prestadas acciones de XYZ y
luego las venda. Después se va a necesitar “cubrir " esta posición corta, que ocurre cuando se le
dice a tu corredor que compre el mismo número de acciones para cubrir tu posición. Elobjetivo de la venta corta es crear un beneficio económico cuando ciertos valores bajan de
precio, vendiendo acciones prestadas a un precio y luego comprando de nuevo a un precio
inferior, generando ganancias, o comprando a un precio superior, generando una perdida. Más
sobre esto en el capítulo 10.
En este curso aprenderás sobre el “day trading,” como se conoce en EE.UU. Esto es
cuando se compra y vende un valor el mismo día dentro de los horarios normales del mercado
(9:30 AM - 4:00 PM tiempo este en los Estados Unidos). La SEC (Securities Exchange
Commission) en los Estados Unidos pone límites en esta actividad. El más significativo de estas
restricciones es el requisito que se mantenga un saldo mínimo de $25.000 en su cuenta si se
planea hacer más de tres transacciones en un período de 5 días. Estas restricciones varían de
país en país dependiendo de la agencia regulatoria. Si no vives en los Estados Unidos entonces
no tienes que preocuparte por esta ley.
El trading de momentum es lo que aprenderás en este curso. Una vez que un “operador
de momentum” ve movimiento/impulso en el precio de un valor, tal operador busca iniciar una
posición larga (comprar las acciones), o una posición corta (venta corta de las acciones), en un
momento de bajo riesgo y de alta probabilidad con la esperanza de que ese
momentum/impulso continuará.
Análisis Técnico
El análisis técnico ordena datos del mercado y establece un sistema para la búsqueda deoportunidades, incluyendo las entradas y salidas de posiciones y la gestión del riesgo. Abarca
casi todas las decisiones relacionadas al “trading.”
En promedio, analizo más de 500 gráficos de valores e índices al día. Es seguro decir
que en el transcurso de mi carrera eh estudiado y analizado casi medio millón de gráficos.
Durante ese tiempo, eh estudiando numerosos métodos y estilos, siempre buscando el método
completamente perfecto para hacer dinero en la bolsa. Buscando esa configuración perfecta o
indicador que me dijera cuándo comprar un valor. Hasta ahora no he encontrado tal patrón o
indicador. El compartimento positivo en forma de momentum/impulso es la mejor manera
que he encontrado para sacar beneficios económicos del mercado de una manera consistente.
La mejor manera de hacerlo es mediante el seguimiento de las tendencias. Como “traders” detendencia/impulso/momentum compramos valores, o entramos en posiciones, cuando
empiezan a mostrar momentum/impulso y nos quedamos con esa posición/acciones siempre y
cuando se esté moviendo en la dirección prevista y vendemos cuando este impulso/momentum
se desvanece. Con el uso de gráficos y técnicas de sincronización, siempre estamos
involucrados en valores que se encuentran en constante movimiento y limitamos nuestra
actividad cuando ese movimiento termina o cuando hay indecisión.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 9/54
9
Utilizamos el análisis técnico, y esto nos permite medir objetivamente la oferta y la
demanda en el mercado de valores y obtener una "ventaja.” Usando esto podemos concluir
cual es la trayectoria de ciertos valores a corto plazo. La lectura del movimiento del precio a
través de un análisis técnico se trata de comprender las motivaciones de los participantes en la
bolsa para que, con alta probabilidad, podamos anticipar el próximo movimiento de las
acciones en base a patrones históricos. Esto nos da claridad en el mercado, revelando algo deorden en medio de lo que parece ser nada más que caos.
El “trading” es todo sobre la coordinación de tiempo y la mejor forma de hacerlo es con el
análisis técnico. Mi meta como comerciante/”trader” es aprovechar el momentum/impulso en
valores. Las indicaciones y sugerencias del análisis técnico están escritas en los gráficos de
precios. El gráfico es la imagen que vale más que mil palabras ya que nos permiten medir los
comportamientos de los participantes del mercado en un formato gráfico. Un gráfico se forma
en base de las operaciones de los que participan en la bolsa y lo que están haciendo con su
dinero. El mercado de valores es básicamente una subasta gigante entre los compradores y
vendedores. Al final, todo se reduce a dos cosas simples: Oferta y Demanda (vendedores y
compradores). Cuando se analiza un gráfico, ya que en un gráfico básicamente se está viendo la
oferta/demanda. Al final de este curso, serás capaz de entender a los participantes del mercado
y ver en donde entra la demanda en un gráfico y donde entra la oferta.
A través de los años, muchos aspectos del mercado han cambiado: la llegada de los fondos
de cobertura, o “hedge funds”, los operadores de alta frecuencia, las intervenciones del
gobierno, un mundo cada vez más globalizado donde todo el mundo tiene acceso a todos los
mercados, etc. Todo esto hace nos puede hacer pensar que el mercado siempre está
cambiando, y por resultado es caótico, y que por lo tanto, el mercado no se puede vencer a lo
largo del tiempo. Pero yo creo firmemente que dentro de muchos años los “tarders” van a
estar operando de la misma manera. Las herramientas y técnicas del análisis técnico seguirán
siendo válidas. El mundo puede cambiar, los mercados pueden cambiar, pero el
comportamiento de la gente siempre va a ser el mismo. La codicia y el miedo seguiránprevaleciendo en los humanos. La dinámica de la oferta y la demanda siempre será la misma.
Siempre habrá compradores y vendedores y niveles de demanda y oferta. Los gráficos siempre
mostraran lo que está sucediendo con los participantes del mercado y en qué nivel entra el
medio y en qué nivel entra la codicia.
Capítulo 3- Los Gráficos
Los gráficos nos permiten ver las operaciones de todos los participantes de la bolsa en
formato conciso. Los gráficos son la herramienta que nos permiten tomar lo que parecen datos
caóticos y formar una imagen concisa. Utilizamos gráficos para determinar no sólo donde haestado una acción, en cuestión de precio, sino también hacia dónde se dirige. En este capítulo
aprenderemos como se utilizan los indicadores que pueden ser utilizados para confirmar un
movimiento en precio. También aprendemos a leer el volumen y cómo se relaciona con el
precio. Al final de este capítulo, mostraremos cómo tomar estos indicadores y atarlos con
múltiples marcos de tiempo para construir una operación de alta probabilidad y de bajo riesgo.
Aprenderán a ver el mercado como un juego de probabilidad, donde nada es certero pero si
podemos hablar de alta probabilidad y de bajo riesgo.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 10/54
10
Configuración del Grafico
Un gráfico permite que las operaciones colectivas de todos los participantes del
mercado sean representadas en una imagen. En un gráfico, no sólo somos capaces de ver el
movimiento pasado de las acciones, sino también a través de un análisis técnico podemospredecir hacia donde pueden potencialmente ir en el futuro.
Al configurar un gráfico, la primera consideración es cómo se representarán los datos
de precios. Las tres opciones más comunes son vela (“candlestick”), línea, y barras. La mejor
opción son los gráficos de velas/Candlestick ya que ofrecen una concisa pero robusta
representación de los datos de precios.
Cada velita, independientemente de si representa un minuto o una semana de datos de
precios, tiene una apertura y un cierre, conocidos en inglés como un “open” y un “close”
respectivamente. La sección de la vela entre la apertura y el cierre se llama el "cuerpo". Si el
cierre es superior a la apertura, el cuerpo de la vela será de color blanco o verde para
representar un aumento de precio. Si el cierre es inferior a la apertura, será de color negro o
rojo para representar una disminución de precio. Asimismo, muchas velas tendrán una
"sombra" superior o inferior que en ingles se le refiere como un "wick”. Estas sombras
representan la acción del precio que se produjo fuera del precio de apertura y el precio de
cierre. Así que si tienes un gráfico de vela(“candlestick”) que representa el comportamiento del
precio de un valor en cualquier marco de tiempo, cada vela tendrá un precio de apertura, un
precio de cierre, el precio más alto, o máximo, que se produjo en ese intervalo (“high”), y el
precio más bajo, o mínimo, que se produjo (“low”).
Precio y Volumen
El componente principal de un gráfico es el precio. El precio en veces se mueve en una
tendencia y estas tendencias son mucho más propensas a continuar que a retroceder. La
Máximo
Mínimo
Cuerpo
Precio de
Cierrre
Precio de
A ertura
Mínimo
Máximo
Precio de
Cierrre
Precio de
Apertura
Sombra
Sombra
VELA ALCISTA VELA BAJISTA
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 11/54
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 12/54
12
En el siguiente ejemplo, CXDC hizo un movimiento significativo hacia arriba. El volumen fue
superior al promedio (véase la primera vela verde prominente), lo que indica que el momentum
ha llegado a tal valor
Al evaluar un valor para ser comprado, es importante tener en cuenta el patrón de
volumen. Para una posición larga (posición de compra), es bueno ver volumen alto durante los
días cuando el precio subió y volumen bajo en los días cuando el precio bajo. Esto indica que el
momentum está en el lado de los toros/alcistas. Lo contrario es cierto cuando se considera una
posición corta: el candidato ideal tendrá el volumen más fuerte en los días cuando el precio
disminuye.
Medias Móviles
Una media móvil es el promedio de precio de un valor en un período de tiempo
especificado. Por ejemplo, una media móvil delineada en un gráfico diario de 20 días
representará, en forma de una línea, el promedio de precio de los últimos veinte días. En un
gráfico de intervalos de cinco minutos, esa misma media móvil de 20 datos mostraría el
promedio de las veinte últimas velas de cinco minutos.
Las medias móviles vienen en dos formas básicas: simple y exponencial. Una media móvil
exponencial (EMA,”exponential moving average”) da un promedio de un número especificado
de puntos de datos, pero da más peso a los datos/precios más recientes. Una media móvil
simple (SMA, “simple moving average”) no evalúa los datos en función de lo reciente.
En este curso se utiliza medias móviles simples (SMA) de 20, 50, y 200. Las medias móviles
sirven 2 propósitos:
1. Nos ayudan a identificar tendencias.
2. Como áreas de soporte / resistencia.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 13/54
13
Las acciones permanecen sólo una pequeña parte de su tiempo en un ambiente de
tendencia. A menudo están entre un rango de precios, consolidándose para el siguiente
movimiento hacia arriba o hacia abajo. Las medias móviles pueden ayudar a identificar
tendencias en diferentes plazos.
20 SMA = tendencia a corto plazo50 SMA = tendencia a plazo intermedio
200 SMA = tendencia a largo plazo.
La pendiente de la media móvil ilustrará la dirección de la tendencia en el marco de tiempo en
cuestión.
El siguiente gráfico diario muestra una acción en una clara tendencia alcista, con la acción en
aumento arriba de las 20 (verde), 50 (azul), y 200 (rojo) medias móviles. Se puede observar una
pendiente positiva en todas las medias móviles
Además de proveer un modo de determinar rápidamente la tendencia, o la falta de ella,
las medias móviles pueden ofrecer soporte y resistencia para la acción. Cubriremos soporte y
resistencia en detalle en el capítulo 5, pero para el propósito de esta sección, sólo se tiene que
saber que el soporte es un área en la que un valor en caída/descenso encuentra demanda,
revertiendo su descenso, y la resistencia es un área en la que un valor ascendente encuentra
oferta, revertiendo su ascenso.Medias móviles, en particular las comúnmente usadas (20, 50, y 200), pueden
proporcionar estas zonas de soporte y resistencia debido a que muchos comerciantes/traders
les prestan atención. Son sólo líneas dibujadas mediante cálculos matemáticos pero debido a
que son observadas por muchos comerciantes, se convierten en áreas importantes ya que las
operaciones colectivas de los comerciantes tienden a repetirse en torno a estos niveles clave.
Esto no da una señal de compra o venta, pero si nos indica que debemos examinar el
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 14/54
14
comportamiento del precio más estrechamente, particularmente en los marcos de tiempo más
pequeños, para determinar si existe una oportunidad para llevar a cabo una operación.
El siguiente grafico es un ejemplo de una acción donde su media móvil de 20 (20 SMA) sirve de
soporte. Observa cómo la acción rebota cada vez que toca la media simple de 20, continuando
su tendencia alcista.
Un ejemplo de una media móvil actuando como resistencia (lo cual comienza a mediados de
marzo)
Estocástico
El indicador estocástico oscilante, conocido simplemente como "estocástico", o
“stochastics” en inglés, es un indicador técnico que puede ayudar a confirmar los movimientos
de precios. El indicador estocástico utiliza una fórmula compleja para ilustrar los niveles en los
que un valor ha sido sobrecomprado o sobrevendido, y por lo tanto nos indica una reversión
potencial. No es necesario comprender tal fórmula, solo que se puede utilizar como indicador.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 15/54
15
Es importante tener en cuenta que se utiliza el indicador estocástico como secundario,
solo como apoyo para confirmar la evaluación de un valor como candidato para ser comprado o
vendido. Al indicador estocástico no se le otorga el mismo nivel de importancia como se le
otorga al precio, al volumen, o a las medias móviles, pero si puede ser una herramienta útil,
especialmente cuando se utiliza para determinar si un valor esta sobrecomprado después de un
periodo de aceleración de precio hacia el alza (mas sobre esto en el capítulo de venta corta)
A continuación, un ejemplo donde Microsoft (MSFT) rebota fuera de sus zonas de sobreventa.
Ten en cuenta que cuando la línea amarilla del indicador estocástico cae por debajo del
20%(línea roja en la parte inferior del gráfico) esto indica una condición de sobreventa. Cuando
la línea amarilla cruza por encima del 80%(línea verde) esto indica una condición de
sobrecompra.
Bandas de Bollinger
El último indicador técnico que añadimos a nuestros gráficos diarios son las Bandas de
Bollinger. Las Bandas Bollinger se aplican a la área de precio de un gráfico y son similares en
apariencia a las medias móviles, con la configuración más popular mostrando una banda
superior, inferior, y central. La banda central es una media móvil, por lo general la de 20 (SMA),
aunque puede ser una EMA o SMA de cualquier valor. La banda superior y la banda inferior
representan una desviación estándar de la banda del centro, con +2 y -2 como los valores
comúnmente más utilizados para la banda superior e inferior, respectivamente.
Cuando una acción pasa por un período de movimiento disminuido, las bandas se
estrecharán (cerraran), indicando una disminución en la volatilidad. Valores de momentum a
menudo tienen largos períodos de actividad mínima, interrumpidas por breves ráfagas de
significativo aumento o disminución de los precios, y las Bandas Bollinger pueden ayudar a
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 16/54
16
identificar estos movimientos. Las Bandas de Bollinger también son útiles cuando
consideramos la venta corta, pero más sobre esto en el capítulo 9.
Por último, las Bandas de Bollinger pueden actuar como soporte y resistencia ya que la
mayoría de los valores pasan la mayor parte del tiempo dentro de los límites de las bandas
superiores e inferiores.
En el siguiente ejemplo, la banda inferior actúa como soporte. Aunque este ejemplo no lo
enseña, la banda superior también puede servir como resistencia.
En este ejemplo, a finales de marzo, CXDC rompe (hace “breakout”) de un largo periodo de baja
volatilidad. Esto nos indica que el impulso/momentum ha llegado a esta acción. Después se ve
como las acciones se duplican.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 17/54
17
Relación entre Precio y Volumen
La combinación del precio y el volumen en un gráfico pueden mostrar una historia
poderosa. Con el precio por sí solo, podemos distinguir donde ha estado un valor y a donde
podría ir. Añadiendo volumen, también podemos ver la fuerza de los movimientos hacia arriba
y hacia abajo y por lo tanto calibrar la profundidad de la participación del mercado en esosmovimientos, así como la convicción de los participantes.
Mientras que un valor puede aumentar o disminuir en precio de manera significativa con
volumen bajo, la mayoría de los movimientos más poderosos son acompañados por un
aumento en volumen. Esto es importante, porque, como traders de momentum, estamos
interesados en los valores que están haciendo, o que van a hacer, movimientos de precio
sustanciales. Volumen superior al promedio en un movimiento hacia arriba demuestra que el
impulso/momentum esta, al menos temporalmente, al lado de los compradores. Aunque esto
por sí solo no es una señal de compra, si se considera en conjunto con el movimiento positivo
de los precios y otros factores técnicos, puede ayudarnos a evaluar la fuerza de ese movimiento
y la probabilidad de que continúe.
Ningún valor se mueve en la misma dirección para siempre. El valor tienen que descansar,
o moverse hacia los lados (consolidarse), después de un movimiento significante de precio y el
volumen puede ayudarnos a medir si la tendencia se ha terminado o es probable que continúe.
Un valor que corre fuerte hacia el alza con un volumen relativo alto y luego retrocede con un
volumen más bajo es probable que continúe en la misma dirección(al alza) después de un
período de descanso que una valor que corre hacia arriba con alto volumen y retrocede con un
volumen igual o más alto. En el primer caso, la mayoría de los participantes han sostenido su
posición (no han vendido), mientras que en el segundo caso, la mayoría ha vendido.
En este ejemplo, un valor corrió dos veces con un volumen fuerte y luego retrocedió con
significativamente menos volumen. Se trata de un patrón de volumen y precio alcista. Se vecomo después de retroceder, con un volumen menor, continuo con su tendencia alcista.
Gráficos Intradía vs Diarios
Como traders, es importante usar los gráficos diarios y también intradiarios para
planificar y ejecutar nuestras transacciones. Un gráfico diario de 3 - 6 meses de tiempo es útil
para el trader. El precio, volumen, y las medias móviles de 20, 50, y 200 son necesarios en tal
grafico diario.
El gráfico diario se utiliza para la generación de ideas. En el grafico diario, se aprecia la
tendencia a largo plazo de las acciones y es el punto de partida para la elaboración de una listade vigilancia para potencialmente operar en las próximas sesiones de Bolsa. Los datos de
precios, el patrón de volumen, y las medias móviles te ayudarán a obtener rápidamente la
tendencia general de las acciones, las áreas generales de soporte y resistencia, y la volatilidad
actual. Los gráficos diarios son necesarios para dar el sesgo adecuado a las operaciones
intradia. Como ya hemos visto, el estocástico y las Bandas de Bollinger también pueden ayudar
en un gráfico diario para determinar si las acciones están actualmente sobrecompradas o
sobrevendidas.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 18/54
18
Una vez que se ha identificado una operación potencial en el gráfico diario, entonces
cambiamos a un tiempo intradiario para identificar con exactitud los niveles de soporte y
resistencia y para ejecutar la operación. El gráfico intradiario nos permite entrar a nuestras
posiciones con más precisión. Los gráficos intradía de 3 días de 5 minutos son eficientes.
Indicadores como estocásticos y Bandas de Bollinger son menos valiosos en el plazo intradía.
A veces, analizo un plazo de tiempo intermedio - algo entre el intradia y diario. Para ello,utilizo un gráfico de 10 días de 30 minutos, con el volumen y las medias móviles. Este período
de tiempo no es necesario evaluar pero puede ser útil para la búsqueda de los niveles exactos
de apoyo y resistencia a lo largo de los últimos varios días.
Nivel 2 (Level 2)
Una herramienta que se usa en complemento a los gráficos es el nivel 2(level 2). El
nivel 2 es un conjunto de información relacionado al mercado en tiempo real. Siempre que se
pretenda comprar o vender una acción se tendrá que lidiar con el precio de oferta y el precio de
demanda (el precio al que la acción se puede comprar inmediatamente y el precio al que se
puede vender inmediatamente), conocidos como el Bid/Ask. Cotizaciones de nivel 2, además
de incluir el precio de demanda y oferta, incluye información sobre el tamaño de cotización
(cuantas acciones alguien quiere comprar o vender a un precio en particular), el precio de la
última transacción, el tamaño de la última transacción, el tiempo de la última transacción.
Cotizaciones del nivel II son potentes, ya que proporcionan información sobre las
últimas operaciones y también quien está dispuesto a operar en ciertos precios. Puede
enseñarnos donde existe un gran nivel de resistencia o soporte. Nivel 2 nos permite ver una
lista de precios de vendedores y compradores. Cuando se crean las órdenes, se plantan a
través de diferentes creadores de mercado y otros participantes del mercado. Nivel II mostrará
una lista clasificada de los mejores precios de oferta y demanda y de cada uno de estos
participantes. También te mostrara las transacciones mientras ocurren, el color verdeindicando una transacción que ocurro a precio de oferta y el rojo indicando que la transacción
ocurrió a precio de demanda. Para que un valor incremente de precio, la oferta debe de ser
eliminada, y para que un valor baje de precio la demanda debe de ser eliminada. Nivel 2 nunca
se debe de usar por sí mismo, si no en conjunto al precio y volumen representados en un
gráfico.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 19/54
19
Ejemplo de una ventana con información de nivel 2. Aquí se ve una lista de precios y sus
tamaños. Al lado derecho se ven las últimas transacciones, la última transacción siendo 200
acciones a un precio de 43.39.
Capítulo 4 - Trading de Soporte y Resistencia
Al analizar un gráfico, se deben hacer dos preguntas:
1. ¿Hay una tendencia de precio discernible o ha estado rebotando el valor sin rumbo?
2.
¿De qué manera reaccionan las acciones alrededor de niveles clave en el gráfico?
Hablaremos más sobre las tendencias después pero en este capítulo hablemos de esos
niveles clave. Existen múltiples tipos de soporte y resistencia en un gráfico. En los mercados,
los precios se mueven constantemente buscando su valor justo. La oferta y la demanda
cambian constantemente debido a los muchos variables y las emociones involucradas en elmercado. Zonas de soporte y resistencia se establecen cuando compradores y vendedores
luchan por el control de las acciones. Comprensión de porque se establecen los niveles de
soporte y resistencia te ayudará a entrar a posiciones en torno a estos niveles. En este capítulo
vemos los tipos de niveles de soporte y resistencia y exactamente cómo usar estas áreas para
hacer operaciones viables y rentables.
Las Dinámicas de Soporte y Resistencia
Soporte y resistencia son las zonas en un gráfico, de cualquier marco de tiempo, donde
es probable que la tendencia actual de una acción se revierta o detenga temporalmente. Las
acciones que están aumentando en precio se encontrarán con zonas de resistencia que
frenaran ese movimiento ascendente. En pocas palabras, estas zonas de resistencia son precios
en los que la oferta- los vendedores- es igual o más grande que la demanda- los compradores.
Cuando un valor en movimiento hacia arriba se encuentra con una zona de resistencia, revertirá
la tendencia o causará la consolidación. El período de consolidación terminara con la
eliminación de la tendencia alcista (la oferta ha superado la demanda), o con el valor
restableciendo su tendencia (la demanda ha superado la oferta).
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 20/54
20
El soporte es lo inverso de la resistencia; cuando un valor tiene una tendencia bajista, se
encontrará con áreas de soporte donde la demanda supera a la oferta, invirtiendo o deteniendo
la tendencia bajista. Si la resistencia es como un techo que invierte o detiene un valor en
movimiento ascendente, el soporte es como un suelo, que invierte o detiene un valor en
movimiento descendiente.
Usualmente, cuando un valor se mueve a través de un área de resistencia, esa zona deresistencia previa se convierte en soporte. Lo mismo es cierto con el soporte; después de que
una acción rompe un nivel de soporte, ese soporte previo se convierte en resistencia,
impidiendo el movimiento del precio al alza.
En los valores de momentum, la ruptura de una zona de soporte o resistencia a menudo
conduce a un movimiento rápido de precio. Por ejemplo, un valor con momentum que ha
encontrado resistencia en un precio como $5.25, al romper ese precio podría moverse
rápidamente hasta varios puntos porcentuales en cuestión de minutos o incluso segundos, ya
que los compradores entran a la acción rápidamente y deben pagar precios cada vez más altos
para adquirir acciones. La demanda incrementa significativamente mientras la oferta se seca
debido a que los vendedores se dan cuenta de que los compradores ahora tienen el control,
pues quieren descargar sus acciones a un precio mayor ya que los compradores estén
dispuestos a pagar precios cada vez más altos.
Cuanto más tiempo llevo para formarse un nivel de soporte o resistencia, mayor es la
importancia de ese nivel. Si el precio se ha quedado obstruido en un nivel determinado
durante mucho tiempo, los operadores en ese valor asignarán más sentido a ese nivel. Por lo
tanto, un movimiento más allá de ese nivel puede causar un frenesí de actividad debido a que
compradores nuevos llegan y la oferta es disminuida. Estas áreas son donde los vendedores
cortos tienden a cubrir sus posiciones y traders de momentum llegan con compras fuertes.
Estos empujes iniciales de precios traerán a “perseguidores” de precio que se emocionan y solo
compraran a cualquier precio debido al miedo que tienen de perderse una oportunidad. Otros
traders que se perdieron la ruptura de este nivel esperarán después del gran impulso inicial yestarán listos para defender el precio si es que vuelve a ese nivel inicial de ruptura, y por eso es
que esa zona previa de resistencia usualmente se convierte en soporte.
El soporte una vez quebrado tiende a actuar como fuerte resistencia. Cuanto más tiempo
duro establecido el soporte más significativo será la nueva resistencia ya que todos con
posiciones largas que sostenían sus acciones buscaran descargar sus acciones si la acción vuelve
a ese nivel clave.
Tipos de Soporte / Resistencia
Hay varios tipos de soporte y resistencia. A cada tipo se le aplica la definición yaexplorada - un área en la que la tendencia temporalmente se detiene o se invierte. Hay
algunas distinciones importantes que tenemos que hacer.
Soporte y resistencia de precio se refiere a determinados precios en donde un valor
encuentra un gran número de compradores (soporte) o vendedores (resistencia). Si una acción
intenta moverse hacia abajo en un período de tiempo y es incapaz de hacerlo más allá de un
determinado precio, esa área está actuando como soporte de precio.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 21/54
21
En el siguiente ejemplo, se muestra una acción que mostraba una clara resistencia en forma de
precio en el nivel demostrado por la línea blanca. Cuando por fin supero es zona hubo un
movimiento de precio rápido. A esto se le llama un “Breakout,” pero más sobre esto en el
capítulo 7.
Las medias móviles también pueden proporcionar niveles de soporte y resistencia.
Algunas acciones reaccionan más fuerte a las medias móviles que otras, pero es importante
tener en cuenta que las medias móviles rara vez proporcionan algún tipo de soporte o
resistencia coherente a las acciones que están en consolidación o que se mueven caóticamente,
sólo lo hacen a las acciones con tendencia.
Muchos valores que se encuentran en una tendencia alcista encontrarán soporte cuandoretornan y tocan su 20 SMA, y en menor medida, a su 50 SMA. Lo mismo es cierto para las
acciones en tendencias bajistas, con las medias móviles de 20 y 50 proporcionando resistencia
en los movimientos contra-tendencia.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 22/54
22
Este es un ejemplo de un valor en tendencia bajista que encuentra resistencia en su promedio
móvil de 20 (línea verde).
Ejemplo de un valor con tendencia alcista que encuentra apoyo en su 20 SMA (línea verde).
Las líneas de tendencia también pueden actuar como soporte y resistencia. Para un
valor en una tendencia bajista, una línea de tendencia puede actuar como resistencia y será una
línea inclinada que detiene cada intento del valor de moverse hacia arriba. Para un valor en
una tendencia alcista, el soporte en forma de línea de tendencia es una línea ascendente que
detiene cada intento del valor de moverse hacia abajo.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 23/54
23
En el siguiente ejemplo, vemos que LEN está en una clara tendencia bajista y que la línea de
tendencia actúa como nivel de resistencia.
En el siguiente grafico se aprecia una línea de tendencia que actúa como soporte (la cual aún no
es rota) y también una línea de tendencia que actuaba como resistencia antes de ser rota
(proporcionando una señal de compra que se pudo haber aprovechado).
Por último, se debe mencionar que, como se vio en un ejemplo anterior, las Bandas de
Bollinger también pueden servir como un tipo de soporte y resistencia. Como tal, la banda
superior de Bollinger a menudo actúa como resistencia y la banda inferior de Bollinger como
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 24/54
24
soporte. Se debe tener en mente que estos niveles de soporte y resistencia no son exactos,
pero generalmente existen valores que pueden experimentan una inversión o consolidación al
tocar las bandas superiores o inferiores.
Capítulo 6 – Tendencias
La tendencia puede ser considerada como el camino de menor resistencia. Existen las
tendencias alcistas y las tendencias bajistas. Una tendencia alcista se produce cuando un valor
está haciendo máximos/altos más altos y bajos/mínimos más altos, mientras que una tendencia
bajista es cuando un valor está haciendo máximos/altos más bajos y mínimos/bajos más bajos
dentro de un marco de tiempo específico. La razón por la que las tendencias son importantes
es porque un valor se quedara en su tendencia primaria hasta que una fuerza igual o mayor
caiga sobre ella. Como traders, las operaciones de mayor recompensa, o rentabilidad, y menos
riesgo ocurren cuando uno opera en la dirección de la tendencia primaria. Cada persona utiliza
diferentes marcos de tiempo para el seguimiento de las tendencias dependiendo en su método
individual. En este capítulo aprenderemos a identificar las tendencias, cómo identificar lafuerza de una tendencia, y cómo identificar cuando una tendencia se está debilitando.
La primera ley de Newton expone que todo cuerpo persevera en su estado de reposo o
movimiento a no ser que sea obligado a cambiar su estado por fuerzas impresas sobre él. De
cierta manera esta ley también aplica a los valores; una tendencia, una vez haya comenzado, es
más probable que continúe en su trayectoria a que haga lo contrario. Los valores
permanecerán en sus tendencias hasta que una fuerza igual o mayor las detenga. Esto lo que
llamamos el "camino de menor resistencia." Una acción en tendencia alcista seguirá en su
tendencia hasta que una fuente de oferta mayor que la demanda caiga sobre ella.
¿Cómo inicia una tendencia alcista? Una vez que un valor establece máximos más altos y
mínimos más altos en un determinado marco de tiempo una tendencia alcista se ha formado.
Mientras que un valor haciendo altos más bajos y bajos más bajos está en una tendenciabajista. Si las medias móviles para el marco de tiempo que se está observando también están
avanzando en la dirección del movimiento del precio entonces se tiene confirmación de la
tendencia. La media móvil de 20 nos muestra la tendencia de corto plazo, la media móvil de 50
nos muestra la tendencia de un plazo intermedio, y la media móvil de 200 nos muestra la
tendencia de largo plazo.
20 SMA= tendencia a corto plazo
50 SMA= tendencia a plazo intermedio
200 SMA= tendencia a largo plazo
En este ejemplo vemos como las acciones de COP están en una tendencia alcista con la
formación de bajos/mínimos más altos y altos/máximos más altos. Las tres medias móviles
también muestran una tendencia alcista.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 25/54
25
Es importante combinar, o alinear, diferentes marcos de tiempo. Para los traders, loque ocurre en un marco de tiempo intradia es importante. Un error común que los traders
novatos cometen es enfocarse en un marco de tiempo muy chico o muy grande,
alimentándose de la información incorrecta. Frecuentemente ocurre que se concentran en lo
que está sucediendo en un marco de tiempo muy pequeño y se olvidan totalmente de la
tendencia primaria. Esto causa que salgan de su posición muy temprano debido a la volatilidad
intradia o que entren en posiciones inadecuadas.
Utilizamos cuatro marcos de tiempo:
El Gráfico Diario - para encontrar configuraciones/setups negociables y discernir la
tendencia primaria.
Gráfico de 10 días, velas de 30 minutos - para la identificación con un poco más de
precisión de los niveles de soporte y resistencia
Gráfico de 3 días, velas de 5 minutos - para el seguimiento de la acción intradiaria, para
la búsqueda de una entrada ideal y la gestión de nuestra posición
Para operaciones Swing (posiciones que se sostienen por más de un día), utilizamos dos
marcos:
El gráfico diario - para encontrar configuraciones negociables
10 días, 30 minutos - para la identificación de los niveles exactos de soporte y
resistencia y la gestión de nuestra posición.
Las mejores operaciones ocurren cuando hay una alineación de tendencia a través de
múltiples marcos de tiempo. Los marcos de tiempo de largo plazo son los más poderosos, ya
que son los que dictan más fuerte a donde se dirige un valor. En el contexto de una tendencia
alcista de largo plazo, las configuraciones en marcos de tiempo más cortos, como las banderas y
consolidaciones, tienden a resolverse en la dirección de la tendencia de marco de tiempo más
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 26/54
26
largo. Por lo tanto, las operaciones de alta probabilidad y bajo riesgo son en la dirección de la
tendencia retratada en un gráfico diario, el "camino de menor resistencia. " Es por esto que al
escanear el mercado en búsqueda de valores, solo analizo los gráficos diarios. Desde el grafico
diario se saca la tendencia primaria. Luego, después de mi escaneo, al día siguiente ya que abre
el mercado, elijo mis entradas con mas precisión con el grafico intradiario de 3 días 5 minutos
(buscando ciertas configuraciones/setups que discutiremos después). Este párrafo es muyimportante, así que vuelve a leerlo.
Una vez comenzada una nueva tendencia alcista, después de una ruptura de un periodo de
consolidación o de una resistencia, puede haber oportunidades de compra durante meses a la
vez. Después de una ruptura importante de resistencia/consolidación, los valores de
momentum a menudo pueden tener diez diferentes oportunidades de compra en los primeros
90 días en varios marcos de tiempo. Esto es debido a que este tipo de acciones a menudo
retroceden y esto atrae nueva demanda. Después de un movimiento de precio, los valores
necesitan “corregirse” y esto ocurre de dos maneras: una es a través de retrocesos/pullbacks,
esto es una corrección a través de precio, y la otra manera es a través del tiempo. Cuando un
valor se corrige a través del tiempo, las acciones muestran un movimiento de bajo volumen y
baja volatilidad y un movimiento lateral, también conocido como una bandera o una
consolidación. Así que un “corregimiento” es el término usado para una interrupción
temporaria de una tendencia alcista. Este “corregimiento” puede atraer a nuevos compradores
así que es importante mantener a estos valores vigilados.
Cuando un valor exhibe movimiento por algún tiempo, un operador debe estar en la
búsqueda de potenciales indicios de que la tendencia se está debilitando. Durante un
debilitamiento de tendencia, el grafico del valor aún se puede ver prometedor, pero los
comerciantes/traders pueden ser golpeados por la volatilidad intradia del valor. En el pasado,
tal valor pudo haber ofrecido muchas oportunidades, pero ahora las configuraciones intradia no
funcionan, indicando un agotamiento de la tendencia. Una de las pistas para medir el
debilitamiento de una tendencia es el volumen. Si el volumen se está debilitando entonces seempieza a cuestionar la probabilidad de que la operación funcione hacia el lado de la tendencia
primaria. Ese volumen débil puede señalar que el valor es vulnerable a un retroceso. Se debe
mencionar, una vez más, que el volumen nunca es una señal de compra o venta por sí solo.
Todos los indicadores sólo son utilizados para confirmar el movimiento del precio. Indicadores
como Estocásticos o volumen solo ayudan a incrementar la probabilidad de nuestra operación.
Otra pista para medir el debilitamiento de una tendencia, en esta situación alcista, son los
rebotes que vienen después de un pullback. ¿Cómo se comporta el valor cuando retrocede a
una zona de soporte? ¿Entra nueva demanda, impulsándolo hacia arriba? ¿O solamente se
observa un volumen cada vez más ligero y menor al de los rebotes anteriores? Para tendencias
bajistas, lo inverso se debe preguntar (los retrocesos que vienen después de un rebote debenser evaluados).
Por último, las líneas de tendencia y las medias móviles pueden ser utilizadas para
distinguir si la tendencia se está debilitando. Si un valor se mantiene probando una línea de
tendencia esto puede ser señal de debilitamiento de tendencia. Las más veces que un valor
toque una zona de resistencia, la más oferta absorberá/eliminara, y esto puede producir una
poderosa ruptura de tal resistencia (breakout). En el caso de un valor que varias veces toca una
zona de soporte, la demanda es absorbida, y lo más probable y poderosa será la ruptura
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 27/54
27
(breakdown). Esas cuartas y quintas pruebas o toques de soporte o de resistencia pueden
traer una poderosa ruptura.
Es importante saber que solo porque una acción rompe una línea de tendencia no
necesariamente significa que la tendencia se ha terminado y una nueva tendencia ha
comenzado. Solo puede ser una corrección de precios, donde el valor permanece en un
intervalo neutro durante algún tiempo.
Capítulo 7 - El “Breakout”
Un Breakout ocurre cuando el precio se mueve fuera de un área de resistencia. No
importa si se opera en un marco de tiempo semanal, diario, o intradiario, los conceptos y las
estrategias son exactamente los mismos, así que un Breakout puede ocurrir en cualquier marco
de tiempo. Hay muchos atributos que deben acompañar a un Breakout para que sea auténtico.
En este capítulo veremos los tipos de Breakouts que existen y también como saber si un
Breakout es auténtico o si se trata de un Breakout fallido.
Rasgos de un Breakout
El término " ruptura, "o “Breakout,” se refiere a cuando un valor rompe a través de un nivel
importante de resistencia y en consecuencia experimenta un aumento significativo de precios,
usualmente en un período de tiempo muy corto. Cada Breakout tiene algunos rasgos en
común:
1. Usualmente ocurren en valores que tienen una historia de Breakouts. Esta historia se
puede observar rápidamente en un gráfico diario. Algunos valores, especialmente los
de gran capitalización, nunca experimentan un Breakout. Pueden pasar por niveles deresistencia significativos y por lo tanto ser más favorable para las posiciones largas,
pero nunca experimentan una ráfaga de compra y la posterior significativa subida de
precios que es común en un valor con historia de Breakouts.
2.
Existe un nivel de Resistencia- por definición, para que ocurra un Breakout, debe existir
un nivel de resistencia que pueda ser rota. Como se mencionó anteriormente, la
resistencia puede venir en varias formas (líneas de tendencia, medias móviles, etc.).
Generalmente, la más significante que sea la resistencia, la más poderosa será la
ruptura cuando ocurra.
3. Volumen- aunque el volumen puede ser bajo antes del Breakout, y con frecuencia lo es,
una vez que el nivel de resistencia es roto el volumen aumenta considerablemente.
Breakouts fallidos usualmente no experimentan ese aumento en volumen.
Estudiemos los tipos de Breakouts que existen.
Breakouts de Parte Superior Plana
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 28/54
28
Un Breakout de parte superior plana, o un “flat top breakout,” consiste de un valor que
está formando mínimos/bajos más altos mientras consistentemente toca el mismo nivel de
resistencia. Esto muestra que la demanda de tal acciones está creciendo, pero que se
encuentra con un nivel de resistencia significativo. Una vez que esta resistencia se rompe, la
acción frecuentemente incrementará significativamente en precio. Este patrón de precio
puede ser encontrado igualmente en marcos de tiempo diario e intradiario.Este es el patrón:
1. Múltiples toques de un nivel de resistencia que han fallado. Cuantas más veces es
probado este nivel, más fuerte será la ruptura/Breakout
2. Patrón de volumen es clave (Acumulación). Se quiere un patrón de volumen positivo.
3. Alineación en marcos de tiempo (grafico diario e intradiario). Debemos de siempre
estar consciente de que puede existir resistencia oculta en otro marco de tiempo y la
alineación nos permite verificar si lo hay.
A veces no es una ciencia exacta. Se debe usar la discreción y pesar las otras cosas que
ocurren en el mercado. Se opera esta configuración comprando en el 4º o 5º toque de laresistencia.
En el siguiente ejemplo, se ve un valor que ha tocado un nivel de resistencia varias veces
mientras establece bajos más altos. Este Breakout está en desarrollo y una acción como esta
seria candidata para una posible operación.
En este ejemplo, se ve un Breakout de parte superior plana. Se ve como el valor toca el mismo
nivel de resistencia varias veces, establece bajos más altos (formando la línea de tendencia
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 29/54
29
inferior) y rompe resistencia en la 4ª prueba de tal. También se puede apreciar un patrón de
volumen positivo.
Breakouts de Base
El Breakout de base es uno de los más poderosos tipos de configuraciones. Se trata de
una acción que ha terminado una tendencia bajista y ha entrado en un período de
consolidación de precio, por lo general en un rango estrecho y de bajo volumen.
Los componentes de una ruptura de base son los siguientes:
1. Un valor que ha estado en un rango neutral durante un gran periodo de tiempo (ya sea
intradía o diario)
2.
Disminución de volumen ya que los compradores y vendedores han luchado por el
control de las acciones y finalmente hay un equilibrio entre la oferta y demanda.
3.
El valor se debe comprar de inmediato en la ruptura de la base
4.
Cuando la ruptura se produce, el valor frecuentemente puede duplicarse en semanas.
Esta configuración es muy poderosa.
La ruptura de base ocurre cuando hay un aumento de volumen después de un periodo de bajo
volumen, y un movimiento de precio después de un periodo de baja volatilidad.
Un ejemplo de un Breakout de Base. El valor se compra una vez rota su base (línea amarilla). Se
ve que tan poderoso puede ser este patrón y como otorga oportunidades de compra después
de romper su base. Estas oportunidades son aprovechadas intradia.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 30/54
30
Otro ejemplo de un Breakout de Base
Breakouts de Bandera
El Breakout de Bandera, o “flag breakout,” consiste de dos componentes importantes: el
poste y la bandera. El poste es un significante aumento de precio, con volumen superior al
promedio. Después de un movimiento significante hacia el alza, que generalmente consiste de
1 -3 velas/candlesticks, el valor necesita consolidarse, o corregirse como ya hemos explicado, y
esto es la bandera. Esta consolidación frecuentemente acontece con un ligero Pullback. Hay
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 31/54
31
tres elementos importantes que considerar cuando se trata de determinar si tal Pullback está
construyendo un patrón de bandera o si está señalando el fin del movimiento alcista:
1. Volumen - El Pullback ideal debe ser en volumen significativamente inferior al de la fase
del aumento de precio, o el poste.
2.
La Acción del Precio - Los mejores Pullbacks son ordenados, con los picos de las velasformando una línea de tendencia descendente limpia, un movimiento muy caótico no es
ideal.
3. Profundidad de Retroceso - Si el retroceso/Pullback borra la totalidad del poste
entonces es más probable que sea el fin del movimiento alcista, en lugar de una
verdadera bandera.
Hay dos maneras de operar/negociar las banderas. La primera es comprar la ruptura de la
línea de tendencia descendente establecida. Esto funciona mejor en Pullbacks poco profundos
y ordenados que tienen una línea de tendencia descendente claramente definida. La segunda
manera es esperar a que el Pullback termine y que el precio comience a moverse una vez más
hacia arriba, superando el alto anterior establecido, comprando en la ruptura de ese alto.
Ejemplo de un Flag Breakout
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 32/54
32
Otro ejemplo de un Breakout Bandera, la bandera no exhibe tanta consolidación como en el
ejemplo anterior pero aún se ve movimiento significante al quebrar la línea descendiente roja
superior
Veremos más ejemplos de banderas alcistas cuando hablemos de las banderas bajistas.
Capítulo 8 - El “Pullback”
Los Pullbacks ocurren cuando un valor retrocede después de haber incrementado en
precio. Muchas veces los Pullback son oportunidades de compra si la acción se encuentra enuna fuerte tendencia alcista. Es importante analizar las características del Pullback para ver si
es sólo una pausa en la tendencia alcista o una inversión de tal tendencia. El momento ideal
para comprar es cuando la acción retrocede a una zona de soporte. Estas áreas de soporte
incluyen soporte de medias móviles y soporte de precio. En este capítulo, conoceremos cómo
detectar y negociar cinco tipos de Pullbacks.
Pullback a medias móviles
Los valores en tendencias suelen volver a sus medias móviles principales. Debido a que
muchas personas prestan atención a estas medias móviles, el comportamiento de precio en
torno a estos niveles clave es de importancia.
Cuando tenemos un valor que retrocede a una media móvil importante, esto no nos
dice que debemos comprar acciones inmediatamente, si no que debemos examinar tal valor en
un marco de tiempo intradiario ya que puede estar formando una configuración alcista en tal
marco de tiempo y por lo tanto estar señalando un rebote.
Un par de cosas que nos gusta ver en un Pullback que incrementan la probabilidad de que
tal Pullback termine con una continuación de la tendencia alcista:
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 33/54
33
1.
Un Pullback ordenado. Nada de ventas emocionales y fuertes.
2.
Queremos ver que el volumen en el Pullback sea menor al volumen anterior cuando el
valor incrementaba de precio. Si el volumen es significativamente inferior en el Pullback
esto señala que el retroceso probablemente fue debido a la ligera toma de ganancias y
no a ventas significativas o a distribución. Si se ven grandes barras de volumen, que son
igual de grande o más grande a las barras de volumen cuando el valor se movía hacia elalza, esto nos dice que hay distribución y que existe una buena probabilidad de que la
media móvil no sostendrá como soporte y que el rebote fallara. Cualquier demanda que
pueda entrar no sería suficiente.
Ejemplo de un Pullback a su Media Móvil (20 SMA). Aquí se ve un patrón de volumen bajista,
eso disminuye la probabilidad de que la acción rebote.
Pullback a Media Móvil 20.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 34/54
34
Pullback a Soporte de Precio
Los valores frecuentemente vuelven a un nivel de soporte en forma de precio. Esto es
fácil de identificar en los gráficos diarios, ya que se puede observar un Breakout y luego como el
valor retrocede parcialmente, pero no totalmente, hacia el punto de ruptura, donde entraran
compradores y al mismo tiempo habrá una disminución de vendedores.El candidato ideal para un Pullback a soporte de precio tendrá un volumen más bajo que el
volumen del movimiento ascendente. Si el volumen está disminuyendo en cada Candlestick
sucesivo esto es ideal ya que muestra que los vendedores se están agotando.
Esta configuración/setup a veces puede ser acompañada por un indicador de sobreventa
estocástico, lo que proporciona confirmación adicional de que el retroceso podría llevar a un
rebote, pero no es completamente necesario.
Hay dos formas de operar esta configuración. La primera consiste en comprar las acciones
lo más cerca posible al nivel de soporte, siempre y cuando el volumen haya permanecido a un
nivel mínimo (nada de velas rojas fuertes) y el mercado en general este neutral o positivo. El
stop se puede de colocar por debajo del nivel de soporte.
La segunda forma de negociar esta configuración/setup es esperar una señal de fortaleza.
Esto puede significar esperar a que el valor abra abajo/negativo por el día y luego comprar en
un movimiento de rojo a verde (más sobre esto después), o esperar a que un nivel importante
de resistencia en el grafico diario sea superado, como la alta del día anterior (precio alto del día
anterior). La desventaja es que la acción se compraría cuando el soporte está lejos, por lo que
el riesgo seria mayor, pero la ventaja es que se ha recibido una confirmación de que el Pullback
ha terminado y un movimiento alcista de los precios es probable (aunque obviamente no
garantizado).
Ejemplo de un Pullback a un nivel de precio (línea blanca). Se ve como ocurre un pequeñorebote.
Pullback a un nivel de precio en forma de línea de tendencia.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 35/54
35
Capítulo 9- Venta Corta
La venta corta es una actividad importante para el operador que busca generar un
ingreso. Esta es la práctica de vender valores, que han sido tomados en préstamo de un tercero
(generalmente un bróker), con la intención de comprar esos mismos valores en un momento
posterior para devolvérselos a ese tercero. Si los valores sufren una disminución de precio
entonces obtenemos un beneficio económico, pero si los valores suben de precio entonces
sufriremos una perdida. Es importante entender que al realizar ventas cortas, existe el riesgo
de perder incluso más del 100% del capital negociado, ya que las acciones no tienen un techo
que limite su movimiento alcista. Por eso es importante la gestión de riesgo y aprender las
configuraciones operables que son exhibidas en este capítulo.
La siguiente imagen representa cómo funciona la venta corta. En el Paso 1 ocurre la venta y enel Paso 2 ocurre la compra, o el cubrimiento de la posición. Con una plataforma de bróker, lo
que ocurre en cada paso es rápido y sucede al clic de un botón.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 36/54
36
Digamos que se quiere vender 5 acciones de AAPL porque todo indica que las acciones
disminuirán en precio (se ve una configuración bajista). Las acciones tienen un precio actual de
$620.00 así que la venta de tal acciones en el mercado generara $3100 (620 x 5). Después de
una disminución de precio, las acciones se compran, para cubrir tu posición, a $600. Para
comprar 5 acciones a un precio de 600 dólares se necesitan $3000, así que esto te deja con
$100 en beneficios (3100 – 3000 = 100). Esa es una explicación básica de cómo se hace dineroen la venta corta.
Ya hemos estudiado varias configuraciones que otorgan oportunidades de compra
(Breakout de Bandera, etc.). Lo inverso de estas configuraciones (si se invierten los gráficos)
son las configuraciones para la venta corta. En vez de “Breakout,” esto es conocido como el
“Breakdown.” Estudiemos estas configuraciones.
Bandera Bajista
Hemos visto un Breakout de Bandera, o la Bandera Alcista, que sirve como oportunidad
de compra. Lo inverso es el Breakdown de Bandera, o la Bandera Bajista, y otorga oportunidad
de venta corta. Solo se necesita invertir el grafico de una Bandera Alcista para ver qué es lo que
se debe buscar. En la bandera bajista queremos ver un alto volumen rojo en el poste y ligero
volumen verde en la bandera.
Aquí vemos ejemplos de banderas alcistas y banderas bajistas. Se entran a estas banderas en el
quiebre de su línea de tendencia
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 37/54
37
Breakdown de parte inferior plana
Esta es la versión bajista del breakout de parte superior plana. Aquí se busca un valor
que ha tocado un nivel de soporte múltiples veces mientras establece altos más bajos. Se
venden cortas las accionas una vez que quiebre ese nivel de soporte.
Ejemplo de un Breakdown de parte inferior plana. La venta corta ocurre en el quiebre del
soporte y el stop se coloca justo arriba de la linea de tendencia descendente.
Parabólico
De todas las configuraciones para la venta corta esta es la más poderosa. Aquí se
buscan gráficos diarios de valores que están extendidos, con tendencia alcista, y que han
acelerado en su movimiento. Se busca valores que han estado en una apreciación constante deprecio y que experimenta una aceleración de esa apreciación, por ejemplo subiendo 1 dólar en
un solo día después de una apreciación constante de un promedio de solo $.30 al día. Lo
importante es encontrar acciones que estén extendidas y que también hayan acelerado en su
apreciación significativamente. Es muy probable que estos tipos de valores experimenten
ventas. Nada puede seguir subiendo a un ritmo acelerado infinitamente. Todo lo que sube
debe de bajar.
Otros indicadores que son útiles para determinar si un valor esta sobrecomprado es el
estocástico y las Bandas de Bollinger. Si el valor se ve extendido, ha acelerado en su
movimiento, el estocástico muestra una señal de sobrecompra, y el precio se encuentra fuera
de la Banda Bollinger superior, entonces existe una alta probabilidad de que el valorexperimente ventas y retroceda. Si existe una combinación de estos factores/indicadores en el
grafico diario entonces se vigila el valor en un marco de tiempo intradia para iniciar una
posición corta cuando se presente una configuración bajista.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 38/54
38
Ejemplo de un valor con configuración Parabólica. Se ve como acelera su movimiento y como
hay una señal estocástica de sobrecompra.
Se ve como el mismo valor al día siguiente retroceder parcialmente.
Una vez identificados estos gráficos en el marco de tiempo diario, entonces uno debe
buscar una configuración bajista en el marco de tiempo intradia para entrar a la posición.
Abajo se aprecia un ejemplo de una configuración bajista. Aunque sea parecido a un
breakdown de parte inferior plana este es una bandera, o mejor conocido como un “Pennant”
en inglés, o Banderín. La línea blanca representa el nivel rojo-verde así que incrementa la
probabilidad de que la configuración funcione hacia la baja (más sobre este nivel en un
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 39/54
39
momento). Configuraciones como estas se buscarían intradia. El stop se posicionaría en lo alto
del día o justo arriba de la línea superior de tendencia. Se entra a un Banderín en el quiebre de
su línea inferior o superior.
Rebotes
Lo inverso de un Pullback, los rebotes, pueden ofrecer puntos de entrada a una posición
corta. Al igual que existen Pullbacks a medias móviles y Pullbacks a soporte de precio, también
existen rebotes a medias móviles y a resistencia de precio. Es importante vigilar estos rebotes a
las medias móviles y a los niveles de resistencia ya que pueden ser un área donde podemos
iniciar una venta corta.
Capítulo 10- Configuraciones/Setups Intradia
Una vez identificado un gráfico diario con configuración de alta probabilidad (los cuales
ya hemos examinado), ahora se debe ir a un marco de tiempo intradia para conseguir la
precisión en nuestras entradas y gestionar el riesgo apropiadamente. Cada una de las
configuraciones que hemos estudiado también funciona en un marco de tiempo intradia. Si se
observa una configuración alcista en un gráfico diario entonces se busca una configuración
alcista en el marco de tiempo intradiario. Ya hemos estudiado tales configuraciones, así que en
este capítulo veremos los factores que incrementan la probabilidad de que funcione la
configuración intradia. Los siguientes factores afectan substancialmente la probabilidad de quefuncione la operación:
Nivel de rojo a verde / El verde a rojo
Los números enteros y medios
La hora del día
La combinación de estos factores crea una operación de muy alta probabilidad.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 40/54
40
El Rojo a Verde/ Verde a Rojo
Cuando un valor abre negativo (relativo al cierre del previo día) se dice que tal valor
esta en lo rojo y cuando abre positivo se dice que está en lo verde. El nivel de precio en el que
un valor se va de rojo a verde o de verde a rojo es importante ya que, en los valores conmomentum, estos niveles llevan gran peso psicológico y pueden ocasionar grandes compras o
grandes ventas una vez cursados. Digamos que un valor cierra a $3,45 y el día siguiente abre a
$3,35. Esto significa que el valor abrió rojo y $3,45 es el nivel en que el valor se iría de rojo a
verde. Un valor con momentum, si se va a lo verde, es muy probable que experimente un
impulso de compras. Lo inverso también es cierto para un valor que se va del verde al rojo
(impulso de ventas). Se debe mencionar que esto solo funciona en valores de momentum (que
tienen una configuración en el grafico diario). Si se tiene una configuración intradia justo abajo
de tal nivel (para configuraciones alcistas), o justo arriba de tal nivel (para configuraciones
bajistas) entonces esto incrementa la probabilidad de que funcione la operación. Por ejemplo,
si se ve una bandera alcista justo abajo del nivel del rojo a verde entonces esto incrementa la
probabilidad de que la bandera alcista funcione.
En este ejemplo se aprecia una acción con configuración alcista. La línea roja representa el
nivel donde este valor se va del rojo al verde (usualmente un gráfico indica este nivel con una
línea). La flecha blanca representa el nivel donde se posicionaría el Stop y por lo tanto
representa el riesgo. Se pude entrar a esta posición en el cruce del rojo a verde o debajo de tal
nivel anticipando el cruce.
Números enteros y medios
Los números enteros y los números medios frecuentemente actúan como imanes de
precio. Un número entero es cualquier precio que no incluya decimales, como 15, 10, o 5.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 41/54
41
Ejemplos de números medios son 10,50, 12,50, y 5,50. Al igual que el nivel de rojo-
verde/verde-rojo, números enteros y medios incrementan la probabilidad de que la
configuración funcione si tales números se encuentran cercas. Una configuración alcista tiene
más probabilidad de llevarse a cabo si tal configuración ocurre justo debajo de un número
entero o medio, y una configuración bajista tiene más probabilidad de funcionar si un número
entero o medio se encuentra justo debajo de tal configuración. Los números enteros son unpoco más importantes que los medios. Estos números llevan peso psicológico ya que la gente
tiene más afinidad a números enteros que a otros números y están dispuestos a comprar o
vender hasta estos niveles. Pero no solamente actúan como imanes sino también como niveles
donde acciones extendidas pueden retroceder en su movimiento. Un valor parabólico puede
fallar en estos números así que es prudente vigilarlos.
Es importante mencionar que los números enteros y medios son más poderosos
mientras más barato sea el valor. Tienen mucho más poder en un valor de entre 3 y 20 dólares
de precio que en un valor de un precio mucho más alto.
Corrida de fin de día
Cuando se dice que un valor “corre” esto simplemente se refiere a que se mueve
fuertemente hacia el alza. La bolsa de valores de Estados Unidos está más activa durante la
mañana (9:30AM – 12:00 PM, hora este de Norteamérica) y durante la tarde (2:00PM- 4:00PM).
Estas son las horas en la que ocurren las mayorías de las transacciones. Un valor que se ha
consolidado durante todo el día usualmente corre una vez llegada la sesión de la tarde
(2:00PM- 4:00PM) ya que la gente regresa buscando hacer compras antes de que cierre la
bolsa. Es bueno buscar acciones en estado de consolidación antes de esta sesión ya que es muy
probable que corran llegada la tarde. Es importante conocer las horas de más actividad para la
Bolsa en que se esté operando.
Ejemplo de una acción que corre una vez llegada la sesión de la tarde después de una
configuración alcista. Se compraría acciones una vez quebrada la línea blanca superior y se
pondría el Stop justo debajo de la línea blanca inferior (Una vez rota la línea inferior queda
invalida la configuración alcista).
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 42/54
42
Venta corta de fin de día
Lo inverso de la corrida de fin de día es la venta corta de fin de día. La sesión de la tarde
es cuando gente toma ganancias en sus posiciones largas. Valores que están extendidos son
especialmente vulnerables a una pérdida de precio en la sesión de la tarde. Es bueno buscar
valores extendidos y con configuración bajista que puedan enfrentar ventas llegada la sesión dela tarde. Se buscan valores que han establecido un nivel de resistencia y que muestran
debilidad de precio. Valores con tendencia bajista y que han estado consolidándose también
son candidatos a la venta corta de fin de día.
Aquí un ejemplo de una configuración bajista. Se ve como llegada la tarde enfrenta una
disminución de precio. Se entra en el quiebre de soporte (línea roja) y se posiciona un stop
justo arriba del alto bajo más reciente.
Una combinación de estos factores (rojo a verde / verde a rojo, números enteros y medios, y la
hora del día) crean una operación de alta probabilidad, así que es necesario buscar operaciones
con una combinación de estos factores.
Capítulo 11- Los Gappers
¿Que son los “Gappers”? Cuando existe una brecha entre los precios que se produce
cuando el precio de una acción hace un movimiento hacia arriba o hacia abajo a esto se le llama
un “Gap. A un valor que crea una brecha se le refiere como un “Gapper.” Estas brechas son una
ocurrencia regular en todos los mercados financieros. Si una acción cierra a $35.00 y al día
siguiente abre a $45.00, esto es un Gapper. Estas brechas entre el precio de cierre del día
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 43/54
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 44/54
44
Ejemplo de un Gap Down. Se ve como el valor abre abajo y crea una brecha entre el precio de
cierre del día anterior y el precio de apertura del día actual. Se ve como elimina ese nivel de
soporte, así que este valor seria puesto en la mira intradia para oportunidad de venta corta.
Capítulo 12 – Gestión de Riesgo
"Perder dinero es el menor de mis problemas. Una pérdida nunca me preocupa después de
tomarla. Me olvido de ella de un día para otro. Pero no tomar (cortar) la pérdida es lo que
ocasiona daño al bolsillo y al alma." - Jesse Livermore
La gestión de riesgo es una pieza importante para poder ser un trader exitoso. Los
grandes gestores de riesgo entienden la importancia de tomar sólo las operaciones con buena
proporción de riesgo y rentabilidad. La buena gestión de riesgo nos ayuda a maximizar
nuestras ganancias debido al mantenimiento de perdidas pequeñas.
Directrices para la Gestión de Riesgo
Tener un par de directrices para la gestión de riesgos, y adherirse a ellas, mejorará
significativamente tu rentabilidad, ya que pondrás las probabilidades a tu favor y evitaras las
grandes pérdidas que hunden a tantos. Además, tener y seguir directrices ayudarán a tener
más confianza, ya que habiendo reglas establecidas solamente se tienen que aplicar
consistentemente y de manera adecuada a cada operación.
Se debe poner el riesgo y la recompensa/rentabilidad a tu favor. Un trader profesional
sigue un sistema basado en normas, usando tácticas y estrategias para poner la relación entre
riesgo y rentabilidad en su favor. Los mejores productores de dinero son los mejores gestores
de riesgo. Como trader, la gestión de riesgo es tu primer trabajo. Cada operación debe poseer
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 45/54
45
una proporción de 1:2 o 1:3. Eso significa que, en cada operación, lo máximo que se puede
perder si la posición se va en contra es solo la mitad o un tercio de lo que la posición puede
otorgar en ganancias.
Por ejemplo, digamos que en el transcurso de un año se hacen 1.000 operaciones:
350 de esas operaciones crean 2.000 dólares en ganancias, un total de $700.000
650 pierden $ 1.000, un total de pérdidas de $650,000
Beneficios = $50.000
Se hacen $50.000 aun teniendo más operaciones perdedoras que ganadoras debido a una
buena gestión de riesgo. Las operaciones ganadoras generaron el doble de las operaciones
perdedoras. El ejemplo de arriba sirve para expresar cómo se puede ganar teniendo una buena
gestión de riesgo, incluso cuando hay más operaciones perdedoras que ganadoras. Pero
incluso un operador promedio puede mantener su nivel de operaciones ganadoras a un 50%.
Así que si en el ejemplo de arriba se ajustan las operaciones ganadoras a un 50% (500
ganadoras, 500 perdedoras), esto genera $500.000 en ganancias.
Con el tiempo, a medida que se adquiere experiencia en el mercado, podrás aumentar tu
porcentaje de operaciones ganadoras.
Contener las perdidas es clave. Un "stop" o " stop loss " se establece en un lugar donde se
planea salir de una posición si tal posición se va en contra. Por ejemplo, si se compra una
acción porque se cree que continuará con su tendencia alcista, pero luego sucede lo contrario y
rompe su tendencia, se debe establecer un stop-loss al precio en que está claro que la
tendencia alcista ya no es válida. Así se detienen las pérdidas y nos da la oportunidad de
continuar a la siguiente operación. Es importante reconocer el nivel donde se establecerá el
stop antes de entrar a cualquier posición, y ya entrados en la posición es importante adherirsea tal stop.
La gestión de posiciones ganadoras para maximizar beneficios
La mejor manera para maximizar ganancias es saliéndose de posiciones en porciones y
solo en fortaleza de acción de precio (para posiciones alcistas) o en debilidad de precio (para
posiciones cortas). Después de entrar en una posición, después del primer impulso de precio a
través de resistencia (para posiciones alcistas) o a través de soporte (para posiciones bajistas),
es prudente vender parte de la posición. Esto nos permite gestionar el resto de la posición
desde una posición de ventaja, ya que hemos asegurado algunas ganancias. Inmediatamentedespués de una venta parcial de posición se coloca una orden stop-loss en el resto de la
posición en el precio de entrada. Esto reduce el riesgo del resto de la posición a cero, y
también asegura que la posición sea rentable. Conforme la posición se mueve a nuestra
ventaja, es prudente seguir vendiendo más de nuestra posición.
Tipos de Stop Losses y Estrategias de Salida
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 46/54
46
Hay varios tipos de “Stop Losses”
Orden Stop de mercado/Stop Market Order: Cuando la acción llega a el precio stop
especificado, una orden entra para inmediatamente vender(o comprar si la posición es
corta) al precio actual en el mercado. Para el 95 % de operaciones una orden stop de
mercado será suficiente, ya que la mayoría de valores son lo suficientemente líquidos yla diferencia entre oferta y demanda es de 1 o 2 centavos. Para un pequeño
subconjunto de valores, con baja liquidez, una orden stop de mercado puede ser
peligrosa, ya que una orden de mercado será activada y se puede llenar un mal precio
debido a la iliquidez de esa acción. La diferencia entra demanda y oferta en valores
ilíquidos puede ser muy amplia.
Orden Stop Limitada: una orden stop limitada se dispara cuando la acción llega al precio
de stop, pero se especifica un límite de precio al cual la transacción puede ocurrir. La
orden stop limitada tiene dos componentes, el precio de stop y el precio límite. Cuando
el precio de stop es alcanzado entra una orden limitada y las acciones debe ser vendidas
a ese precio o un precio superior(a ese precio o a un precio inferior si la posición es
corta). Una orden stop limitada elimina el riesgo de que el precio de salida sea más alto
o más bajo de lo previsto debido a la diferencia entre demanda y oferta u otros factores.
Orden limitada de Salida mental: esta es una orden manual donde un operador
determina vender su posición cuando llega a un precio determinado. La ventaja de esto
es que se pueden hacer ajustes si las condiciones del mercado cambian, pero la posición
necesita ser monitoreada más de cerca ya que las acciones pueden moverse
rápidamente en nuestra contra. Este tipo de stop sólo debe ser utilizado por
operadores disciplinados y con experiencia.
Trailing stop/Orden Stop de Seguimiento: esta es una orden stop loss establecida a
cierto porcentaje por debajo del precio actual de las acciones. El precio stop se ajusta
automáticamente mientras el precio de la acción fluctúa. La ventaja de utilizar untrailing stop es que permite dejar correr nuestras posiciones y reducir el riesgo. Por
ejemplo, si se compra una acción a $ 10 y luego aprecia a $11 y se establece un trailing
stop del 2 %, en el momento que la acción cae 2% la posición será cerrada. Así que si la
acción continúa en una tendencia alcista a corto plazo, el Stop sólo seguirá el precio
hasta que se vea un retroceso. La ventaja de esto es que puedes dejar a tus ganadores
correr. La desventaja es que para el tipo de valores de momentum en los que
operamos, puede haber movimientos de precios fuertes que salen de la nada y luego
instantáneamente revierten.
Para las acciones con liquidez, una orden Stop de mercado es la forma más eficaz de
gestionar el riesgo. Una vez que una acción comienza a ir en nuestra contra tiene el potencialde caer rápidamente y una order Stop de mercado permite salirnos rápidamente y nos libra del
riesgo de que no sea llenada la orden debido a que el precio se movió muy rápido y nuestra
orden stop limitada no sea llenada.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 47/54
47
Posicionar Stops
El stop se posiciona en el nivel en que una configuración queda invalidada. Nuestro
stop esta en lugar para detener perdidas y permitirnos seguir a otras operaciones. Si se compra
una acción porque se cree que continuará con su tendencia alcista, pero luego sucede lo
contrario y rompe su tendencia, se debe establecer un stop-loss al precio en que está claro quela tendencia alcista (configuración) ya no es válida. Lo mismo es cierto para configuraciones
bajistas, se establece un stop-loss al precio en que está claro que la configuración queda
invalidada.
Al comenzar, es prudente tener un riesgo máximo establecido de $50 en toda operación
eh incrementar tal riesgo mientras se mejoran tus habilidades y capacidad. Si una operación
tiene un riesgo de ,50 entonces se deben comprar un máximo de 100 acciones (,50 X 100= $50).
Si se tiene un riesgo de ,25 entonces las acciones máximas que se deben comprar son 200 (,25 X
200 = $50). El riesgo variara en diferentes operaciones pero tu riesgo máximo total no debe
cambiar.
Digamos que en la configuración alcista mostrada en la próxima imagen se compran
acciones en el variable D a un precio de 32.50, el stop se posicionaría justo debajo de B. El
momento en que ese nivel de precio es roto entonces la configuración alcista queda invalidada.
Digamos que B representa 32.15. Nuestro riesgo es de 0.35. ¿Cuántas acciones comprarías si
tienes un riesgo máximo de $50? Se comprarían un máximo de 142 acciones (0.35 X 142 =
$49.7). Se ajusta la cantidad de acciones compradas dependiendo del riesgo de la operación.
Imagen que muestra una configuración alcista. El stop se posicionaría en el punto de B (Línea
roja) y se podría entrar a la posición en un punto entre A y E, preferible después de que ocurra
algún impulso hacia el alza (después de C) alrededor de D. Por cierto, si la línea verde es un
número entero o un número medio, o si es el nivel donde el valor se va del rojo al verde,
entonces es más probable que la configuración funcione hacia el alza.
A
B
C D
E
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 48/54
48
Un “pennant,” o banderín, marcado como una versión de la imagen anterior. El stop se
posiciona en B. En este caso existe una línea de tendencia descendente que otorga oportunidad
de compra una vez rota.
Administrar el Riesgo en conjunto a los ciclos del mercado
Como operadores/traders de corto plazo, monitoreamos la media móvil de 50 días del
S & P 500 muy de cerca, y dependiendo en que mercado se esté operando entonces se debevigilar un índice correspondiente. La media móvil de 50 días sirve como la tendencia
intermedia, por lo que si está apuntando hacia arriba, y el precio está por encima, estamos en
una sólida tendencia alcista y los retrocesos en el mercado tienden a ser comprados. Cuando la
media móvil de 50 días es plana o está apuntando hacia abajo, y el precio está por debajo,
todas las subidas de precios tienden a ser vendidas. Además, cuando el mercado está por
debajo de su media móvil de 50 días, las brechas hacia abajo (gap downs) son frecuentes. Así
que muchas veces se puede sostener un valor prometedor durante la noche, sólo para
despertar y ver que ha bajado de precio. Cuando estamos por encima de los 50 SMA
usualmente los valores brincan hacia arriba (gap up).
Cuando el mercado está por encima del 50 SMA, es prudente tener niveles más altos deriesgo en las operaciones alcistas. Cuando el mercado está por debajo del 50 DMA, es prudente
disminuir el riesgo que se toma en las posiciones alcistas e incrementar el que se toma en las
operaciones bajistas. En periodo sin tendencia, es prudente disminuir el riesgo en ambas.
B
AC
Compra ocurre aquí
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 49/54
49
Capítulo 13- Emociones y Psicología
“La mayoría de las personas piensan que están jugando contra el mercado, pero al mercado no
le importa. Realmente estás jugando contra ti mismo.” – Marty Schwartz (Ganador del
Campeonato de Inversión 1984)
El control emocional en los mercados es lo que diferencia a la persona que es exitosa y a
la persona que no lo es. Las emociones humanas influyen significativamente en los mercados.
El miedo y la codicia son las emociones más prominentes en el trading. Estas dos emociones
son poderosas y llevan a mucha gente al fracaso. El trading es un juego más emocional que
intelectual. Cualquier persona puede identificar patrones en gráficos, pero no todos tienen la
fortaleza emocional para enfrentar las realidades del trading. Para ser exitoso, el control de las
emociones es necesario. Perder el control de nuestras emociones nos lleva a tomar riesgos
estúpidos e innecesarios, el tomar riesgos innecesarios causa perdida de capital, y la perdida de
capital lleva a la angustia emocional, y así se crea un ciclo repetitivo.
Las Emociones de un Trader
El miedo es la emoción más poderosa enfrentada por el trader profesional. Existe el
miedo de perder dinero y el miedo de perderse una oportunidad (de no hacer dinero). El
segundo miedo es guiado por la codicia.
La emoción negativa detrás de la pérdida de dinero está profundamente arraigada en la
psicología humana. Esta emoción puede ser tan fuerte que frecuentemente ocasiona el fracaso
de muchos traders novatos. Es importante controlar este miedo y mantenerlo en un nivel
saludable. Esto se hace reconociendo que el trading es simplemente un juego de probabilidad y
para ganar no se necesita estar en lo correcto todo el tiempo. Para muchos esto es difícil. Elego es demasiado grande para aceptar que en ocasiones perderemos y no estaremos en lo
correcto. Pero el trader profesional reconoce que las pérdidas son inevitables y que son parte
del oficio. Mientras que el novato es destruido emocionalmente por perdidas, el trader
profesional las usa como oportunidad de aprender y mejorar.
El miedo a perderse una oportunidad deriva del miedo a no ganar dinero. La codicia
juega su parte aquí. Esto hace que muchos novatos consigan malas entradas y que operen más
de lo debido. Compran a precios altos porque tienen miedo de perderse una oportunidad.
Entran a sus posiciones en el peor momento posible. El operador prudente compra bajo,
anticipando la rotura de la resistencia, y vende alto. El trader que teme perderse la
oportunidad, en vez de buscar las operaciones de anticipación, compra alto y vende bajo noteniendo en cuenta que otras oportunidades vendrán. El miedo y la codicia ocasionan que
tomemos decisiones emocionales.
Como Minimizar Emociones
Esto es lo que se debe reconocer para minimizar emociones:
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 50/54
50
Una perdida no significa un fracaso, las operaciones perdedoras son oportunidades para
aprender y mejorar. Esto es un juego de probabilidad donde ni los mejores ganan el
100% del tiempo.
Siempre existen oportunidades en el mercado, no temas en perderte una oportunidad,
el mercado siempre otorga más oportunidades.
La mejor manera de minimizar tus emociones es creando reglas concretas:
Cantidades pequeñas- al comenzar, es importante operar con una cantidad pequeña de
acciones para practicar y mejorar.
Riesgo estático- es importante mantener un mismo riesgo máximo para toda operación
y no aumentar tal riesgo hasta que te sientas listo emocionalmente.
Salidas Establecidas - salirse de la posición parcialmente cuando se llega a una cierta
ganancia.
Configuraciones- tener configuraciones y adherirse a ellas(estas configuraciones ya las
estudiamos en capítulos previos)
Buenas Operaciones- no te enfoques en el dinero, solo enfócate en hacer buenasoperaciones y el dinero vendrá.
Adherirse a estas reglas disminuye tu carga emocional y cambia tu enfoque a lo que es
importante.
Capítulo 14 – Antes de Empezar
En este capítulo, conoceremos las diferentes herramientas indispensables para ser
exitosos. Este capítulo unirá todo lo que se ha aprendido en este curso y te ayudara a que
comiences tu carrera como trader.
Escaneo
El escaneo nos ayuda a encontrar nuestras configuraciones en el grafico diario. Lo
primero que yo hago es escanear los valores que se movieron el 4% o más durante el día
(cerraron 4%+ arriba o 4%+ abajo). Esto nos ayuda a encontrar los valores que puedan estar
comenzando a moverse. Tu bróker usualmente proporciona herramientas de escaneo así que
es importante ser familiarizado a ellas. Es importante buscar herramientas de escaneo que te
faciliten encontrar las configuraciones de este curso.
Este es el escaneo para los valores que subieron 4% o más (valores Estadounidenses):http://finviz.com/screener.ashx?v=311&f=ind_stocksonly,sh_avgvol_o750,ta_change_u4,ta_ch
angeopen_u&ft=3&ta=0&o=-volume&r=11
Este es el escaneo para los valores que bajaron 4% o más (valores estadounidenses):
http://finviz.com/screener.ashx?v=311&f=ind_stocksonly,sh_avgvol_o750,ta_change_d4&ft=3
&ta=0&o=-volume
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 51/54
51
Mantengo una lista de valores que han otorgado buenas oportunidades de operación en
el pasado. Estos son valores que han corrido en el pasado y que se han comportado
favorablemente. Es importante mantener esta lista ya que estos mismos valores pueden
otorgar más oportunidades en el futuro. Así que recomiendo que también empieces a compilar
una lista de este tipo. Siempre que un valor se comporte favorablemente simplemente agrégalo
a tu lista.
Hay varios sitios y servicios que proporcionan las herramientas de escaneo completamente
gratis (es importante encontrar estos tipos de servicios para los mercados en los que tú
operas):
1. Finviz (www.finviz.com)
2. FreeStockCharts (www.freestockcharts.com)
3. Marketwatch (www.marketwatch.com/tools/stockresearch/screener/)
4. Yahoo finanzas (http://biz/yahoo.com/mu/inplay/html)
El Diario
El diario es simplemente donde tu analizas tus operaciones y juntas información
importante relacionada a ellas. El diario es muy importante, especialmente para novatos. El
diario puede ser escrito a mano o en computadora, pero debe contener estos componentes
importantes:
1.
Entrada. ¿Dónde compraste o vendiste cortas las acciones?
2.
Stop loss. Si la posición se va en contra, ¿dónde te saldrás de la posición?
3. ¿Cuál es tu primera meta de precio? ¿Dónde cubriste 1/2 o 1/3 de la posición?
4.
¿Cuál es la configuración? – si no se puede identificar una configuración fácilmenteentonces la posición no se debió tomar
5. Cual es la proporción entre Riesgo y Beneficio. ¿Cuánto ganaras si la operación es
exitosa y cuanto perderás si la operación no es exitosa? Una proporción de 2:1 es
buena
6.
Otros factores. ¿Qué dice el estocástico? ¿Cómo se comportaba el mercado? ¿Cómo se
comporta el sector del valor?
El Diario cumple dos funciones muy importantes. En primer lugar, te obliga a evaluar
todas tus operaciones. Una vez que el diario se convierte en un hábito, entonces mentalmente
evaluaras cada uno de los componentes del diario antes de realizar la operación. Esto te
mantendrá fuera de las operaciones mediocres. Minimizando las operaciones mediocres
incrementara tu rentabilidad.
El segundo beneficio de mantener un diario de tus operaciones es que te permite
evaluar metódicamente tus operaciones después del hecho. Te da la capacidad de identificar
las áreas en las que necesitas mejorar y también las cosas que estás haciendo bien. Por
ejemplo, si el diario muestra que por lo general pierdes dinero en operaciones de banderas
bajistas entonces deberías considerar alejarte de ese tipo de operaciones hasta que se pueda
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 52/54
52
evaluar la razón de esas pérdidas. Esto podría significar que tus entradas y salidas necesitan
mejorar, o que no estas identificando correctamente esta configuración, o tal vez que el
entorno de mercado actual no es propicio para este tipo de configuración. Cualquiera que sea
el caso, mantener un diario te ayudará a identificar estas áreas problemáticas en tu trading.
El diario también destacará lo que estás haciendo bien. Si al evaluar tus operaciones te
das cuenta de que eres bueno en una configuración en particular entonces significa que tienesuna buena comprensión de tal configuración y que debes de enfocarte y operar tal
configuración lo más posible. Es importante reevaluar continuamente tu éxito, ya que las
condiciones del mercado cambian y el exceso de confianza conduce a errores.
Brokers
Cada corredor tiene sus fortalezas y debilidades y es importante conocerlas antes de
abrir una cuenta. Existen muchos brokers en Estados Unidos y aún más en otros países, pero al
considerar cualquier corredor, hay varios factores importantes que considerar:
1.
¿Planeas hacer ventas cortas? Si planes hacer ventas cortas entonces debes conseguirun bróker que te lo permita. Algunos brokers tienen mejores listas de valores para la
venta corta que otros ya que es difícil conseguir las acciones prestadas.
2. ¿Cuáles son las comisiones? Si usted tiene una cuenta pequeña, o planea hacer una
gran cantidad de operaciones, una alta comisión disminuirá su rentabilidad.
3. ¿Harás daytrading? Si es así, la regla de comercio federal de los Estados Unidos requiere
que usted tenga un saldo mínimo de $ 25k en la cuenta.
4. Plataforma. Asegúrese de encontrar una plataforma que cuente con las características
que desees y que sea rápida y fácil de usar.
Es importante encontrar un Broker que se ajuste a tus necesidades y a tu situación
financiera. Existen Brokers que otorgan apalancamiento a sus clientes, que es el uso del capital
prestado, como margen, para aumentar el potencial de rentabilidad de una operación. Por
cada $1 que tengas en tu cuenta tu Broker te puede dar $10 como apalancamiento. La cifra
varía entre Brokers, y existen Brokers que pueden otorgar muchísimo más. Este
apalancamiento es especialmente útil para aquellos con cuentas pequeñas, ya que les permite
comprar acciones caras y tener más libertad de operar y no limitarse por la falta de capital.
Pero al igual que el apalancamiento aumenta las ganancias, también aumenta las pérdidas
potenciales, así que es muy importante tener una buena gestión de riesgo.
La barrera más grande para entrar al negocio del trading es la falta de capital. No todos
tienen $50.000 o $100.000 en el banco. Pero hoy en día existen maneras para que la persona
con cuenta pequeña pueda operar libremente. El apalancamiento es una de esas maneras.Pero hablemos de lo que es un CFD (Contract for Difference, o Contrato por Diferencia) y como
te puede ayudar a operar, no importa si tienes cuenta grande o pequeña. El contrato por
diferencia es un contrato por el que se intercambia le diferencia del precio de un instrumento
financiero (acción) en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento de
cierre. Es básicamente la diferencia entre donde se entró a la posición y donde se cerró la
posición. Así que un CFD es un instrumento negociable que refleja los movimientos de una
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 53/54
53
acción. Permite que ganancias o pérdidas se realicen cuando el valor se mueve en relación a la
posición tomada, pero el valor real nunca es propiedad. En esencia, se trata de un contrato
entre el trader y el Broker. El trading de valores a través de CFDs tiene varias ventajas
importantes, ventajas que han aumentado la popularidad de estos instrumentos
recientemente. Veamos cómo funcionan más a detalle.
En lugar de adquirir 1.000 acciones de un valor, el trader puede comprar 10 CFD sobreacciones de tal valor. Si la cotización de las acciones aumenta $5, el cliente obtendría un
beneficio de $5.000, igual que si hubiese adquirido las acciones físicas. CFD te permite operar
con pequeñas cantidades de capital y obtener el efecto de operar con mayores cantidades.
Digamos que un valor tiene un precio de venta (oferta) de $18,50, y 100 acciones se
compran a este precio, esto quiere decir que el costo de la transacción seria $1.850 (18,50 x
100). Con un Broker tradicional, esta operación requeriría que la cuenta del trader tenga los
$1.850 para tal compra. Con un Broker de CFD, a menudo usualmente sólo se necesita un
margen de 5%, o hasta más bajo, lo que significa que se puede hacer esta operación con tan
solo $92.50 en la cuenta.
Las ventajas de operar CFD son menores requerimientos de margen (alto apalancamiento),
acceso fácil a los mercados globales, y bajas restricciones (requisitos de sueldo mínimo casi
inexistentes). Sin embargo, se debe mencionar una vez más que un alto apalancamiento
magnifica pérdidas cuando ocurren, así que es importante tener una buena gestión de riesgo.
Si gustas aprender más sobre CFD o estás en búsqueda de un Broker no dudes en
contactarme: [email protected].
Rutina Diaria
Es importante desarrollar una rutina diaria. La rutina diaria te ayuda a disminuir tu
carga emocional y va facilitando tus actividades. Esta rutina es la que yo hago
disciplinadamente todos los días y es la que me ha traído éxito.
1.
Escanear los mercados el día anterior- identificamos los gráficos diarios con potencial y
esto nos permite estar listos el siguiente día para buscar las configuraciones intradiarias.
2. Buscar los ganadores pre-mercado (“Gappers”)- cada mañana, buscar los gappers con
potencial y ponerlos en la mira.
3. Ajustar lista de observación- hay ocasiones cuando lo que escaneamos el día anterior ya
no es válido a la siguiente mañana debido a que hubo un movimiento en el precio y la
configuración diaria quedo invalidada. Debemos ajustar nuestra lista de observación
para eliminar estos valores.
4. Escanear- es prudente escanear los mercados durante el día para ver que se está
moviendo. El mejor momento es durante horas de baja actividad para poder prepararse
para la sesión de la tarde, pero también se puede tener un tipo de escaneo en tiempo
real activo durante todo día para la generación de ideas.
7/21/2019 Curso Bursátil de 5 Días
http://slidepdf.com/reader/full/curso-bursatil-de-5-dias 54/54
5.
Tener un diario- después de cada día tomar notas de todas las operaciones que se
hicieron y notar los errores cometidos y las cosas que se hicieron correctamente.
Seguir una rutina diaria y la práctica será lo que te hará rentable. Si quieres llegar a hacer
$10.000 en un día primero tienes que saber hacer $100, si quieres hacer $100 primero
debes aprender a hacer $1, y esto se aprende a través de la práctica. Con perseverancia ypaciencia no hay nada que te aparte del éxito. Te deseo todo lo mejor en tus esfuerzos.
“ Todo parece imposible hasta que se hace.”
- Nelson Mandela
Top Related