Examen de ECONOMÍA DE LA EMPRESA
La empresa y el empresario. ContabilidadINSTRUCCIONES GENERALES Y VALORACIÓN1. Lea todas las cuestiones cuidadosamente.2. Elija la opción (A o B) para la que considere que se encuentra mejor preparado/a.3. Conteste únicamente a las cuestiones de la opción que haya elegido.4. Recuerde que es muy importante demostrar seguridad en sus respuestas y procure expresarse
con la mayor claridad posible.5. Cada pregunta va acompañada por la puntuación máxima que se puede alcanzar en caso de
contestarla correctamente.6. Preste mucha atención para no cometer faltas ortográficas.
Opción AEjercicio 1. (Es08) La dimensión de una empresa. Criterios para medir la dimensión. (1 punto)
Ejercicio 2. (Mm10) Enumere y explique las obligaciones contables de la empresa. (2 punto)
Ejercicio 3. (PAs06) La empresa INNOVASTUR S.L. se dedica al desarrollo de componentes tecnológicos que se pueden utilizar en sectores industriales diversos, tales como la fabricación de automóviles y de aparatos médicos, que vende en el mercado español. Sus recursos humanos se componen en la actualidad de 25 empleados. En función de los criterios de clasificación de empresas indique de qué tipo de empresa se trata según su forma jurídica, función básica, ámbito de actuación, sector y tamaño (2 puntos).
Ejercicio 4. (Pvj09) (2 puntos) Realice la ficha de almacén del mes de enero mediante el método P.M.P. y el F.I.F.O. del artículo A, que vende una empresa que se dedica a la comercialización de dicho artículo. Las operaciones son las siguientes:
01/01 Existencia inicial 500 unidades a 30€15/01 Compra de Asio 1.000 unidades a 32€25/01 Venta a Erreti 700 unidades a 40€03/02 Compra a Prim 2.000 unidades a 33€20/02 Venta a Polut 2.500 unidades a 40€02/03 Compra a Gurmendi 3.000 unidades a 34€10/03 Compra de Asio 2.000 unidades a 35€24/03 Venta a Lutin 2.500 unidades a 44€
Ejercicio 5. (Mm10) La empresa CHISPAS dedicada a la comercialización de pastillas de encendido para barbacoas presenta la siguiente información contable, expresada en euros:
Maquinaria 600.000; préstamo a devolver al final de tres años 150.000; amortización acumulada del inmovilizado 84.000; reservas 665.000; construcciones 1.094.000; proveedores 462.000; caja y bancos 85.400; capital social (a determinar); mobiliario 170.000; clientes 67.000; obligaciones a corto plazo 32.000; existencias 45.600; resultado de la explotación (BAIT) 210.000; resultado del ejercicio (BN) 160.000.
Partiendo de la información anterior se pide calcular:
a) La cifra de capital y presente de forma ordenada el balance de situación (1 punto).
b) El fondo de maniobra o capital circulante, explicando su significado (0,5 puntos).
c) La rentabilidad económica e interprete su significado (0,5 puntos).
Opción BEjercicio 1. (Ej08) Explique el concepto de entorno de una empresa, determinando cómo afecta a la empresa cada tipo de entorno.(1 punto)
Ejercicio 2. (CLs09) Tema a desarrollar: Equilibrios financieros y fondo de maniobra.(2 punto)
Ejercicio 3. (Mm10) Identifique y explique dos aspectos negativos y dos aspectos positivos de la empresa multinacional.(2 puntos)
Ejercicio 4. (Es08) La empresa PINGÜE S.L. obtuvo en el pasado ejercicio un beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) de 100.000 euros. El valor de sus activos totales era de 400.000 euros. El 80% de este valor estaba financiado mediante recursos ajenos remunerados al 10% de interés anual. Sabiendo que el impuesto supone un 30% del beneficio, se pide:
a) Calcule la rentabilidad económica e interprete el resultado. (1 punto)
b) Calcule la rentabilidad financiera e interprete el resultado. (1 punto)
Ejercicio 5. (Pvj09) La empresa JOLASA, dedicada a la compraventa de juguetes posee el siguiente patrimonio valorado en euros al final del ejercicio económico, año 2007:1. Local donde lleva a cabo su actividad (el 20% supone las tierras) 120.000€2. Dinero en efectivo en caja 4.200€3. Saldos a favor de la empresa en la cuenta corriente en el Banco “Z” 5.700€4. Préstamo obtenido en el Banco “Z” a devolver en 8 años 75.000€5. Estanterías, y mobiliario diverso 9.000€6. Ordenadores e impresora 4.500€7. Furgoneta para el reparto 30.000€8. Tiene pendiente de cobro facturas por un importe total de 9.000€9. Tiene pendiente de pago facturas que ascienden a 13.200€10. En el almacén tiene juguetes por una suma total de 32.400€11. En cartera posee letras aceptadas de sus clientes por 13.000€12. Sabe que tiene pendiente de pago letras aceptadas a sus proveedores 12.600€13. Debe a Hacienda por la liquidación del IVA 1.500€14. Puesto que en ejercicios anteriores tuvo beneficios su reserva legal es de 1.200€15. El inmovilizado está amortizado en 6.300€16. Aportaciones realizadas por los propietarios ¿?€Con estos datos:a) Complete el Balance de Situación de esta empresa el 31 de diciembre agrupando las cuentas en masas patrimoniales. (1 punto)
b) Calcule cuál es el fondo de maniobra de la empresa, explique su significado y realice su representación gráfica. (0,5 puntos)
c) Analice la situación financiera de la empresa utilizando para ello los siguientes ratios (0,5 puntos):• Tesorería ( (Deudores + Efectivo) / Pasivo corriente)• Liquidez ( Activo corriente / Pasivo corriente)• Garantía (Activo / Pasivo total)• Endeudamiento (Recursos propios / Pasivo total)• Inmovilizado (Activo no corriente / Recursos permanentes)
EXAMEN DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA RESOLUCIÓN
La empresa y el empresario. Contabilidad
Opción AEjercicio 1. (Es08) La dimensión de una empresa, es decir, su tamaño, se puede medir de diferentes maneras según el criterio que se utilice. Los más habituales son:
• Criterios técnicos, como el número de empleados, el volumen de producción, el tamaño de las instalaciones productivas, etc.
• Criterios financieros, como el valor del activo, el patrimonio neto, el cash flow o los beneficios.
• Criterios comerciales, como el volumen de las ventas o la cuota de mercado.
También es normal utilizar más de un criterio para determinar la dimensión de las empresas. Así, por ejemplo, en la Unión Europea se clasifica como microempresas a las que tienen menos de 10 empleados y menos de 2 millones de valor de sus ventas; pequeñas empresas las que tienen menos de 50 trabajadores y una facturación de ventas inferior a 10 millones de euros; medianas empresas las que tienen menos de 250 trabajadores y una facturación menor de 50 millones; y como grandes empresas a las que superen esas cifras.
Ejercicio 2. (Mm10) Las leyes españolas, como el Código de Comercio y el Plan General de Contabilidad, exigen que las empresas lleven a cabo una contabilidad que permita dar una imagen fiel de sus actividades, dando una información que sea a la vez comparable, relevante y fiable.
Para ello se deben llevar una serie de libros que presenten todas las cuentas de la empresa, y elaborar anualmente unos documentos que resuman toda la información.
• Libro diario: recoge día a día todas las operaciones de la empresa.
• Libro mayor: de carácter no obligatorio, agrupa todas las cuentas por masas patrimoniales.
• Inventarios: recogen todas las propiedades de la empresa con su valor monetario.
• Cuentas anuales: son una serie de documentos (Balance, Cuenta de resultados, Estado de cambios en el patrimonio neto, Estado de Flujo de efectivos y Memoria) que resumen toda la información contable de cada ejercicio anual. Se deben presentar obligatoriamente en el Registro de Comercio todos los años, haciendo pública toda esa información.
Existen también otras obligaciones legales, como llevar un libro de Actas de las reuniones de los consejos directivos, la liquidación de impuestos (IVA, I.S.) etc.
Ejercicio 3. (Pas06) Se puede clasificar a la empresa INNOVASTUR S.L. de la siguiente manera:
• Forma jurídica, es una empresa de Responsabilidad limitada.
• Función básica: desarrollo de componentes tecnológicos.
• Ámbito de actuación: mercado nacional.
• Sector: secundario, fabricación de maquinaria y equipo.
• Tamaño: empresa pequeña, por tener menos de 50 empleados.
Ejercicio 4. (Pvj09)
FechaFIFO
ConceptoEntradas Salidas Existencias
Cantidad Precio Valor Cantidad Precio Valor Cantidad Precio Valor
01/01/10 Existencia inicial 500 30 15000
15/01/10 Compra de Asio 1000 32 32000 1000 32 32000
25/01/10 Venta a Erreti 500 30 15000
200 32 6400 800 32 25600
03/02/10 Compra a Prim 2000 33 66000 2000 33 66000
20/02/10 Venta a Polut 800 32 25600
1700 33 56100 300 33 9900
02/03/10 Compra a Gurmendi 3000 34 102000 3000 34 102000
10/03/10 Compra de Asio 2000 35 70000 2000 35 70000
24/03/10 Venta a Lutin 300 33 9900
2200 34 74800 800 34 27200
2000 35 70000
Existencia final 2800 97200
FechaPMP
ConceptoEntradas Salidas Existencias
Cantidad Precio Valor Cantidad Precio Valor Cantidad Precio Valor
01/01/10 Existencia inicial 500 30 15000
15/01/10 Compra de Asio 1000 32 32000 1500 31,33 47000
25/01/10 Venta a Erreti 700 31,33 21931 800 31,34 25069
03/02/10 Compra a Prim 2000 33 66000 2800 32,52 91069
20/02/10 Venta a Polut 2500 32,52 81300 300 32,56 9769
02/03/10 Compra a Gurmendi 3000 34 102000 3300 33,87 111769
10/03/10 Compra de Asio 2000 35 70000 5300 34,30 181769
24/03/10 Venta a Lutin 2500 34,30 85750 2800 34,29 96019
Existencia final 2800 34,29 96019
Ejercicio 5. (Mm10)
Balance de CHISPASACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Activo no corriente: 1.780.000 Inmovilizado material: 1.780.000Construcciones 1.094.000Maquinaria 600.000Mobiliario 170.000Amortizacion I.M. (84.000)
Patrimonio neto: 825.000+xCapital social xReservas 665.000Resultado del ejercicio 160.000
Activo corriente: 198.000 Existencias: 45.600Existencias 45.600 Deudores: 67.000Clientes 67.000 Efectivo: 85.400Caja y bancos 85.400
Pasivo no corriente: 150.000Préstamo 150.000
TOTAL ACTIVO = 1.978.000Pasivo corriente: 494.000
Proveedores 462.000Obligaciones 32.000
TOTAL P. NETO Y PASIVO = 1.469.000 + x
a) El Capital social “x” debe ser de 509.000 euros para que ACTIVO sea igual a P.NETO yPASIVO.
b) El Fondo de maniobra es FM = AC – PC = 198.000 – 494.000 = – 264.000
Al ser negativo, la empresa está en peligro de no poder afrontar sus deudas inmediatas sin poner en riesgo su activo no corriente, y tener que disminuir su producción. Debería renegociar la deuda con sus proveedores para pedir un plazo mayor.
c) La rentabilidad económica es R . E .=BAIIActivo
⋅100=210 . 0001 . 978. 000
⋅100=10,6 %.
Por tanto, por cada 100 euros invertidos, sin tener en cuenta el origen de los fondos, la actividad de la empresa produjo 10 euros de beneficio en el ejercicio.
Opción B – ResoluciónEjercicio 1. (Ej08) Se llama entorno de una empresa al conjunto de todos aquellos elementos y circunstancias que afectan a su actividad pero que no están bajo su control, como son el sistema económico en que se desenvuelve, el marco jurídico y político, la sociedad, el mercado, las empresas con las que compite, el medioambiente, etc. La empresa, como sistema abierto, se ve afectada por el entorno y también influye en él.
Se pueden distinguir dos tipos de entorno: el entorno general, compuesto por aquellos factores que afectan a todas las empresas de un mismo país o región (como el sistema jurídico y político o el nivel social) y el entorno específico, formado por el conjunto de citrcunstancias que afectan más directamente a una empresa y/o a las que compiten en su mismo mercado (como la subida de precio de sus materias primas, o una huelga de los trabajadores del sector).
Ejercicio 2. (CLs09) Se puede entender el fondo de maniobra (o capital circulante) de dos maneras: como la parte del activo corriente financiada con fondos de la empresa y préstamos a largo plazo, o como los fondos permanentes (más de un año) que financian aquellas inversiones corrientes de la empresa sin las cuales se pondría en peligro su actividad.
Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente = Patrimonio Neto + Pasivo no corriente – Activo no corriente
En cualquier caso, mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo sin poner en riesgo su capacidad productiva.
Aunque depende del tipo de negocio que realice la empresa, pues, por ejemplo, una industria necesita una estabilidad financiera mucho mayor que una gran superficie, se puede usar el fondo de maniobra para determinar la situación financiera (equilibrio financiero) de las empresas del siguiente modo:
• FM = AC > 0 → Estabilidad financiera máxima: ocurre cuando la empresa no tiene deudas a corto plazo, generalmente porque acaba de ser creada. Puede aumentar la rentabilidad de su negocio si recurre a financiación a corto plazo.
• FM > 0 → Estabilidad financiera normal: la empresa puede hacer frente a sus deudas a corto plazo sin poner en riesgo su actividad.
• FM < 0 → Dificultades: la empresa no puede hacer frente a sus deudas a corto plazo sin poner en peligro inversiones fijas, lo que puede provocar problemas en su actividad. Si esta situación continúa, es posible que tenga que presentar un “Concurso de acreedores” para que un juez decida cómo hacer frente a las deudas.
• FM < 0 , Activo ficticio. → Insolvencia total. La empresa no puede hacer frente a sus deudas y tiene sobrevalorados sus activos. Por lo tanto entra en quiebra y debe cerrar, a menos de que consiga otros recursos.
Ejercicio 3. (Mm10) Una empresa multinacional es en realidad un grupo de empresas localizadas en distintos países que tienen objetivos comerciales comunes. La empresa más importante, llamada empresa matriz, es la que fija las directrices generales mientras que el resto, las empresas filiales actúan con cierta autonomía para adaptarse a los mercados locales.
Entre las ventajas de ser una empresa multinacional se pueden citar:
• La capacidad para conseguir recursos (tecnología, materias primas, financiación...) a precios más competitivos, por compartirlos con las empresas del grupo de los países en que estos recursos son más asequibles.
• Su fortaleza para resistir situaciones adversas (crisis económicas nacionales, huelgas...) gracias a la diversidad de los mercados en que actúa, haciendo disminuir el riesgo.
• (Otras: creación de puestos de trabajo, creación de riqueza y traslado de nuevas tecnologías a países menos desarrollados, fomento de la colaboración entre países, posibilidad de acceder a ventajas fiscales y ayudas, desarrollo rápido...)
En cuanto a las desventajas, se pueden resaltar:
• La dificultad de la organización, que debe tener en cuenta las diferencias (económicas, legales, sociales, geográficas, etc) de los países en que actúa, y puede suponer lentitud en la toma de decisiones.
• Su posible mala imagen, tanto por la percepción de sus productos como algo ajeno al carácter local, como por recurrir a operaciones conflictivas como la deslocalización (provocando despidos masivos), el traslado de actividades contaminantes o peligrosas a países legalmente más desprotegidos o menos rigurosos, el uso de prácticas de corrupción etc.
• (Otras: Dificultad de control interno y externo de sus actividades, excesiva estandarización de sus productos, posible dificultad de los clientes para recurrir a servicios postventa...)
Ejercicio 4. (Es08)
Con los datos del enunciado se pueden elaborar las siguientes cuentas anuales de la empresa PINGÜE S.L.:
BALANCEACTIVO P.NETO Y PASIVO
A. no corriente P.neto = 20% DE 400.000 = 80.000
A. corriente Pasivo = 80% DE 400.000 = 320.000
TOTAL ACTIVO = 400.000 TOTAL P. NETO Y PASIVO = 400.000
CUENTA DE RESULTADOSBAII = 100.000
Gastos financieros = 10% de 320.000 = – 32.000
BAI = 68.000
Impuestos = 30% de 68.000 = – 20.400
BN = 47.600
a) La rentabilidad económica es R . E .=BAIIActivo total
⋅100=100 .000400 .000
⋅100=25% es decir, por cada
100 euros invertidos, sin tener en cuenta el origen de los fondos, la empresa consiguió un beneficio de 25 euros gracias a su actividad, de los que habrá que descontar intereses e impuestos.
b) La rentabilidad financiera es R . F .=Resultado netoPatrimonio neto
⋅100=47. 60080 . 000
⋅100=59,5% . Por cada 100
euros invertidos por los propietarios, la empresa ha obtenido casi 60 euros de beneficios, ya descontados los impuestos. Es una rentabilidad muy alta.
Ejercicio 5. (Pvj09)
a)
BALANCE DE JOLASA año 2007
ACTIVO P. NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE 157.200 PATRIMONIO NETO 1.200 + x → 119.200
Inmovilizado material: 157.200Local 120.000Mobiliario 9.000Equipo informático 4.500 Furgoneta 30.000Amortización acumulada(6.300)
Capital x → 118.000Reserva 1.200
ACTIVO CORRIENTE 64.300 PASIVO NO CORRIENTE 75.000
Existencias 32.400 Préstamo Banco “Z” 75.000
Deudores 22.000Clientes 9.000Clientes (efectos) 13.000
PASIVO CORRIENTE 27.300
Efectivo 9.900Banco “Z” 5.700Caja 4.200
Facturas 13.200Proveedores (efectos) 12.600Hacienda acreedora 1.500
TOTAL ACTIVO 221.500 TOTAL P. NETO Y PASIVO 103.500 + x → 221.500
La aportación de los socios (el Capital) debe ser x = 221.500 – 103.500 = 118.000 € para que el total del Activo sea igual al Total del Patrimonio neto y Pasivo.b) El fondo de maniobra de la empresa es FM = Activo corriente – Pasivo corriente = 64.300 – 27.300 = 37.000Al ser positivo, la empresa se encuentra en una situación financiera normal: puede pagar sus deudas a corto plazo sin poner en riesgo sus actividades, pues parte del activo corriente está financiado con fondos permanentes a largo plazo.
La representación gráfica de este hecho puede hacerse así:el fondo de maniobra es la parte gris, que puede entenderse como inversiones dentro del Activo corriente, o como los fondos que le corresponden dentro de los fondos permanentes (P. neto y Pasivo no corriente)
c) (Observación: las fórmulas no corresponden a las del libro de EDELVIVES).
• Tesorería =Deudores + EfectivoPasivo corriente
=31.90027 .300
=1,17
La empresa puede realizar los pagos de deudas a corto plazo.
• Liquidez Activo corrientePasivo corriente
=64 .30027 .300
=2,36 El activo corriente es más del doble que el pasivo
corriente. Hay margen para endeudarse algo y aprovechar el efecto de apalancamiento.
• Garantía Activo realPasivo
=221.500102 .300
=2,17 Las inversiones garantizan los pagos de todas las deudas.
• Endeudamiento Recursos propiosPasivo
=119. 200102. 300
=1,17 Los recursos propios superan algo a los
recursos ajenos, lo que se puede considerar normal.
• Inmovilizado Activo no corrienteFondos permanentes
=157 . 200194 . 200
=0,81 Los fondos permanentes son suficientes
para pagar las inversiones fijas de la empresa.
ANC
AC
PN +PNC
PC
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