INFORME DE ACTIVIDAD EDIFICADORA Junio de 2019
Departamento de EstudiosEconómicos y Técnicos
Junio de 2019
Contenido
Producto Interno Bruto (PIB), Censo de Edificaciones (CEED)y Cartera Hipotecaria de Vivienda (DANE)
Indicadores Macroeconómicos
Mercado laboral
Confianza del consumidor
Cartera hipotecaria
Indicadores de riesgo
Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción)
Evolución del sector
Precios
ICCV
Licenciamientos
Cemento gris
Coordenada Urbana
LIVO
2
3
1.1 Producto Interno Bruto-Oferta
El PIB total presentó un crecimiento del 2,8% en el primer trimestre de 2019 superior al 2,7% del trimestre anterior y al 2,0%del primer trimestre de 2018, En este periodo el sector de la construcción registró una caída de -5,6% anual, debido a undecrecimiento del sector de edificaciones y del sector de actividades especializadas en -8,8% y -5,9 respectivamente.
Fuente: DANE, Elaboración DEET*Cálculos con base en datos originales, a precios constantes del 2015
Variación anual del PIB trimestral
Primer trimestre del año – 2019 vs 2018
2,8%
5,5%5,3%
4,0% 3,9% 3,3% 3,1% 3,0% 3,0% 2,9% 2,1%1,4%
-5,6%
-8,8%
-5,9%
8,5%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Pro
du
cto
inte
rno
bru
to
Act
ivid
ades
fin
anci
eras
Min
ería
Co
mer
cio
Co
mu
nic
acio
nes
Ad
m. p
úb
lica
Serv
icio
s p
úb
lico
s
Act
ivid
ades
in
mo
bil
iari
as
Act
ivid
ades
pro
fesi
on
ales
Ind
ust
ria
En
tret
enim
ien
to
Agr
icu
ltu
ra
Co
nst
rucc
ión
Ed
ific
acio
nes
Act
ivid
ades
esp
ecia
liza
das
Ob
ras
civ
iles
2018-I 2019-I
4
1.1 Producto Interno Bruto-Oferta
Durante el primer trimestre de 2019, la construcción presentó una caída del -5,6% anual asociada a una variación del sectorde edificaciones del -8,8%, del sector de actividades especializadas de -5,9%, y del sector de obras civiles de 8,5%
Variación anual del valor agregado Construcción
2013- 2019
-5,6%
-8,8%-5,9%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
mar
-13
jun
-13
sep
-13
dic
-13
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
jun
-16
sep
-16
dic
-16
mar
-17
jun
-17
sep
-17
dic
-17
mar
-18
jun
-18
sep
-18
dic
-18
mar
-19
Construcción Edificacaciones Actividades especializadas
Fuente: DANE, Elaboración DEET*Cálculos con base en datos originales, a precios constantes del 2015
5
1.1 Producto Interno Bruto-Demanda
En el primer trimestre de 2019, la demanda interna se expandió en 3,2% anual inferior al crecimiento de 3,4% registrado enel mismo trimestre de 2018. Esto ocurrió dado un mayor crecimiento del consumo de los hogares (4,0%),la inversión (2,8%),las exportaciones (3,6%) y las importaciones (13,7%) que compensaron un menor crecimiento del gasto público (2,6%) y dela demanda interna (3,2%).
Fuente: DANE, Elaboración DEET
0,0%-0,6%
3,5% 3,4%4,4%
1,4%
2,8%3,6%
4,0%3,2%
2,6%
13,7%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
Formación bruta decapital fijo
Exportaciones Consumo de loshogares
Demanda Interna Gasto público Importaciones
2018 2019
Variación anual del PIB trimestral - Demanda
Primer trimestre del año – 2019 vs 2018
6
1.2 Censo de Edificaciones
En el primer trimestre del 2019, el área en proceso presentó una caída del -12,9% explicada principalmente por lacontracción de 16,4% del área que continúa en proceso. Por su parte, la variación del área que reinicio fue de 19,5% y del áreade obras nuevas fue de 3,0%
Fuente: DANE, Elaboración DEET
Área en proceso- primer trimestre del año
2017-2019
26.382.445 26.456.445 22.124.144
5.270.615 4.447.246
4.578.567
733.213 635.771
759.881
-
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
35.000.000
40.000.000
2017 2018 2019
Met
ros
cuad
rad
os
Continúan Obras nuevas Reinicio
32.386.273 31.539.462 27.462.592
7
157,2%141,2%
69,9% 64,5%
41,2%31,9%
1,1% 0,6%
-0,4% -5,1% -5,2%-15,5%-22,1%-22,2%
-38,5%-41,9%-42,3%-48,1%-57,9%
-67,1%-100,0%
-50,0%
0,0%
50,0%
100,0%
150,0%
200,0%
250,0%
Met
ros
cuad
rad
os
2018-I 2019-I
Variación anual área iniciada- Primer trimestre del año
2019-2018
1.2 Censo de Edificaciones
En el primer trimestre del 2019, el área iniciada aumentó en 8 de las 20 áreas metropolitanas correspondientes al Censo deEdificaciones. Los mayores crecimientos estuvieron en Santander (157,2%), Bolívar (141,2%) y Cauca (69,9%). En contraste,los departamentos con variaciones anuales negativas corresponden a Boyacá, Córdoba y Meta, con -67,1%, -57,9% y -48,1%,respectivamente.
Fuente. Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Construcción
1.4 Cartera Hipotecaria: VIS-No VIS
• El Saldo de capital total registró un crecimiento del 6,5% y 10,4% en VIS y NO VIS, respectivamente. Por su parte,el número de créditos hipotecarios creció 3,8% anual .
8
9,3%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
jun
-16
sep
-16
dic
-16
mar
-17
jun
-17
sep
-17
dic
-17
mar
-18
jun
-18
sep
-18
dic
-18
mar
-19
Bil
lon
es
de
pe
sos
corr
ien
tes
VIS No VIS Var % anual
Saldo de capital total
3,8%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
jun
-16
sep
-16
dic
-16
mar
-17
jun
-17
sep
-17
dic
-17
mar
-18
jun
-18
sep
-18
dic
-18
mar
-19
Mil
es
VIS No VIS Var % Total
1.152
Número de créditos hipotecarios
1.15763.183
9Fuente. Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Construcción
•La cartera vencida se incrementó en 13,0% en términos anuales alcanzando un total de $2,88 billones de pesos.
•La cartera vigente alcanzó los $60,30 billones lo que significó un crecimiento del 9,1%
9
1.4 Cartera Hipotecaria: Saldo de capital según cartera vigente
9,1%
13,0%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65se
p-1
2
dic
-12
mar
-13
jun
-13
sep
-13
dic
-13
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
jun
-16
sep
-16
dic
-16
mar
-17
jun
-17
sep
-17
dic
-17
mar
-18
jun
-18
sep
-18
dic
-18
mar
-19
Bil
lon
es
de
pe
sos
corr
ien
tes
Cartera Vigente Cartera Vencida Var % anual Vigente Var % anual Vencida
Fuente. Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Construcción*Corresponde a las regiones cubiertas por CAMACOL
1.4 Cartera Hipotecaria: Regional*
•Por regiones, se encuentra que Bogotá concentró una gran parte del saldo de capital total en el primer trimestre de2019 y mostró una variación del 5,8% anual. Tolima (17,9%), Atlántico (17,1%) y Cundinamarca (14,9%)presentaron las mayores expansiones anuales. Por su parte, el número de créditos hipotecarios registró los mayoresincrementos en Atlántico (14,5%), Tolima (12,3%) y Bolívar (11,6%).
10
0,60,60,70,70,80,90,91,01,21,31,31,41,5
2,63,3
4,35,3
8,224,7
0 5 10 15 20 25
QuindíoCórdoba
MagdalenaNariño
CesarHuila
BoyacáCaldas
Norte de SantanderMeta
RisaraldaTolimaBolívar
AtlánticoSantander
CundinamarcaValle del Cauca
AntioquiaBogotá D.C.
Billones de pesos
mar-19 mar-18
Saldo de capital total Número de créditos hipotecarios
10121515161920202223243030
4453
92124130
424
-55 45 145 245 345 445
CórdobaMagdalena
QuindíoCesar
NariñoHuila
CaldasBoyacá
MetaBolívar
Norte de SantanderTolima
RisaraldaAtlántico
SantanderCundinamarcaValle del Cauca
AntioquiaBogotá D.C.
Miles
mar-19 mar-18
Contenido
Producto Interno Bruto (PIB), Censo de Edificaciones (CEED) y Cartera Hipotecaria de Vivienda (DANE)
Indicadores Macroeconómicos
Mercado laboral
Confianza del consumidor
Cartera hipotecaria
Indicadores de riesgo
Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción)
Evolución del sector
Precios
ICCV
Licenciamiento
Cemento gris
Coordenada Urbana
LIVO
11
2.1 Mercado Laboral
Fuente: DANE, Elaboración DEETNota: La comparación se realiza frente al mismo mes del año anterior
•A nivel nacional para el trimestre móvil con corte a abril de 2019 el desempleo se ubicó en 11,0%, superior en 1,1 p.p. al delmismo periodo del año anterior.
(Trimestre móvil) abril 2015-abril 2019
12
Tasa de desempleo –Total nacional
9,4%
9,7% 9,7%
9,9%
11,0%
8%
9%
10%
11%
12%
12 Fuente: DANE, Elaboración DEETNota: La comparación se realiza frente al mismo mes del año anterior
13
Tasa de desempleo –23 ciudades(trimestre móvil – abril de 2019)
2.1 Mercado Laboral
7,5%8,0%
9,1%
10,5%10,7% 10,8%
11,3%11,9% 11,9% 12,1%
12,5% 12,7% 12,7% 12,8%13,2%
13,7% 13,9%
15,3%15,9%
16,4%16,8%
17,3%
18,1%
20,8%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
22,0%
•Regionalmente, 9 ciudades presentaron un nivel de desempleo inferior al registrado por el promedio de las 23 ciudades en abrildel 2019 (12,1%).
Fuente: DANE, Elaboración DEET
50,2%
50,6%
51,6% 51,5% 51,6%
53,0%
49,8%
49,4%
48,4% 48,5% 48,4%
47,0%
45%
47%
49%
51%
53%
55%
mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 mar-18 mar-19
Formales Informales
2.1 Mercado Laboral
En la última medición con corte a marzo de 2019 la tasa de formalidad fue de (47,0%) inferior en 1,5 p.p. con respecto al añoanterior. Se destaca Florencia al obtener el aumento más significativo en la participación de trabajadores formales de (4,4 p.p.).
Fuente: DANE, Elaboración DEET14
Informalidad –Total 23 áreasEmpleo formal –Principales ciudades
(Trimestre móvil – marzo 2014 - marzo 2019)(Trimestre móvil- marzo 2018 - marzo 2019)
14 Fuente: DANE, Elaboración DEET
Ciudad mar-18 mar-19
Medellín 58,3% 56,7%
Manizales 58,0% 59,2%
Bogotá 57,9% 61,0%
Cali 53,9% 54,5%
Pereira 47,1% 50,8%
Cartagena 45,2% 49,4%
Barranquilla 44,2% 45,2%
Villavicencio 44,5% 42,9%
Bucaramanga 43,4% 45,6%
Ibagué 45,2% 47,7%
Pasto 41,2% 44,5%
Montería 38,4% 42,6%
Cúcuta 30,5% 30,6%
Tunja 53,3% 51,0%
Florencia 36,9% 41,3%
Popayán 45,9% 41,4%
Valledupar 41,1% 40,9%
Quibdo 43,5% 43,6%
Neiva 42,2% 44,8%
Risaralda 35,5% 35,7%
Santa Marta 37,0% 35,9%
Armenia 43,3% 45,3%
Sincelejo 37,9% 33,8%
23 ciudades 51,6% 53,0%
Generación empleo sector de la construcción - Total Nacional
abril 2014- abril 2019
Para el trimestre móvil con corte a abril de 2019 el número de ocupados en el sector de la construcción se situó en 1’419,426trabajadores, 9,3% más que el mismo periodo del 2018. Esta cifra representa una participación del 6,4% en el empleonacional.
2.1 Mercado Laboral
15
1.4196,4%
5,5%
5,8%
6,1%
6,4%
6,7%
7,0%
1.150
1.250
1.350
1.450
1.550
1.650
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
feb
-16
abr-
16
jun
-16
ago
-16
oct
-16
dic
-16
feb
-17
abr-
17
jun
-17
ago
-17
oct
-17
dic
-17
feb
-18
abr-
18
jun
-18
ago
-18
oct
-18
dic
-18
feb
-19
abr-
19
Mil
es
Ocupados Construcción Part. Ocupados del sector* (eje.der)
15 Fuente: DANE*Número de ocupados del sector de la construcción /Total ocupados nacional
2.1 Mercado Laboral
16 Fuente- DANE– Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL Nota: Las cifras corresponden a la diferencia de los ocupados de cada mes (13 Principales ciudades)
Generación de empleo en la construcción en las trece principales ciudades y áreas metropolitanasabril 2018 vs abril 2019
Comportamiento regional
-2,9 -2,4 -1,7 -1,0 -0,7
2,4 2,7 2,9 3,6 4,3 4,8 5,3
62,0
79,3
-8-327
12172227323742475257626772778287
Cú
cuta
Car
tage
na
Bar
ran
qu
illa
Ibag
ué
Pas
to
Mo
nte
ría
Man
izal
es
Med
ellí
n
Bu
cara
man
ga
Cal
i
Per
eira
Vil
lav
icen
cio
Bo
gotá
To
tal t
rece
ciu
dad
es
Destrucción de Empleo
Mil
es d
e p
erso
nas
En ocho de las trece ciudades analizadas se generó nuevo empleo asociado al sector respecto al mismo mes del año anterior, enconjunto éstas suman cerca de 87,9 mil puestos de trabajo.
16 Fuente- DANE– Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL Nota: Las cifras corresponden a la diferencia de los ocupados de cada mes (13 Principales ciudades)
17 Fuente- DANE– Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL.
-36-51
7757 48 38
53
9
-23
-59-60-37
-49-74
-10
11
-14-29
-54
36
-9
12
-55
2 6 6
-16-28
84101
141
96112
90
133121
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
abr-
16
jun
-16
ago
-16
oct
-16
dic
-16
feb
-17
abr-
17
jun
-17
ago
-17
oct
-17
dic
-17
feb
-18
abr-
18
jun
-18
ago
-18
oct
-18
dic
-18
feb
-19
abr-
19
Mil
es d
e p
erso
nas
2.1 Mercado Laboral
Cambios en el nivel de ocupación sectorialGeneración de empleo en la construcción - total nacional
2016 -2019
Anual
En abril de 2019 hubo un aumento en alrededor de 121 mil empleos en el sector de la construcción respecto al mismo mesdel año 2018.
1717 Fuente- DANE– Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL.
2.2 Confianza del consumidor
De acuerdo con Fedesarrollo, la confianza de los consumidores para abril de 2019 fue de -9,6%, cifra que se ubica -11,1p.p. por debajo del reportado en el mismo mes de 2018 y -10,8 p.p. por debajo del nivel observado en el mes anterior(marzo).
1818
Fuente: Fedesarrollo*A partir de noviembre de 2013 se incluye a Bucaramanga en la construcción del ICC agregado
-9,6%
11,5%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%ab
r-1
4
jun
-14
ago
-14
oct
-14
dic
-14
feb
-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
feb
-16
abr-
16
jun
-16
ago
-16
oct
-16
dic
-16
feb
-17
abr-
17
jun
-17
ago
-17
oct
-17
dic
-17
feb
-18
abr-
18
jun
-18
ago
-18
oct
-18
dic
-18
feb
-19
abr-
19
ICC Promedio 2007-2019
2.2 Confianza del consumidor
Para el mes de abril de 2019 la disposición para adquirirvivienda se ubicó en -0,9% es decir, -3,6 p.p. por debajo deldato del mismo mes de 2018 y -2,1 p.p. por debajo del datode marzo de 2019. La cifra del mes aún permanece pordebajo del promedio histórico.
19
¿Cree usted que este es un buen momento para comprar vivienda? (EOC)
-0,9%
18,0%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
jul-
15
oct
-15
ene-
16
abr-
16
jul-
16
oct
-16
ene-
17
abr-
17
jul-
17
oct
-17
ene-
18
abr-
18
jul-
18
oct
-18
ene-
19
abr-
19
EOC Promedio Histórico 2007-2019
19 Fuente: Fedesarrollo – EOC
En abril de 2019, la percepción de adquisición de viviendaestuvo en terreno positivo en las ciudades de Barranquilla,Medellín y Cali. Sin embargo, el resultado desmejoró respectoal mes de marzo en Cali, Bogotá y Bucaramanga. Los nivelesmás altos se presentaron en Barranquilla (31,6%) y Medellín(18,1%) .
-17,4%
-12,5%
9,5%
18,1%
31,6%
-24%
-14%
-4%
6%
16%
26%
36%
Bu
cara
man
ga
Bo
gotá
Cal
i
Med
ellí
n
Bar
ran
qu
illa
abr-18 mar-19 abr-19
2.3 Cartera hipotecaria
Para marzo de 2019 la cartera hipotecaria creció a una tasa del 8,2% real, crecimiento superior al registrado por lacartera total y la de consumo que registraron una variación anual de 2,7% y 6,5%, respectivamente.
2020
Fuente: Superintedencia Financiera, cálculos DEET* La cartera hipotecaria incluye titularizaciones
Cartera por tipo - Variación anual real Cifras desde 2016
7,0%
8,7%
3,2%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
dic
-16
ene-
17
feb
-17
mar
-17
abr-
17
may
-17
jun
-17
jul-
17
ago
-17
sep
-17
oct
-17
no
v-1
7
dic
-17
ene-
18
feb
-18
mar
-18
abr-
18
may
-18
jun
-18
jul-
18
ago
-18
sep
-18
oct
-18
no
v-1
8
dic
-18
ene-
19
feb
-19
mar
-19
Consumo Hipotecaria Total
2.3 Cartera hipotecaria
En marzo de 2019 la cartera de vivienda sumó un total de $64,1 billones reportando un incremento nominal anualde 12,2% frente al mismo mes del año anterior.
2121
Fuente: Superintedencia Financiera, cálculos DEET..
Saldos de cartera por tipo de crédito
(Billones de pesos)
241,2
125,5
57,1
12,2
248,9
138,7
64,1
12,7
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
Co
mer
cial
Co
nsu
mo
Viv
ien
da
Mic
rocr
édit
o
mar-18 mar-19
2.3 Cartera hipotecaria
El indicador de calidad de vivienda se ubicó en 3,2% para el mes de marzo de 2019 y la calidad del consolidado de lacartera se ubicó en 4,8%. Entre tanto, el indicador de cubrimiento de la cartera de vivienda se redujo cerca de -2,3 p.p.respecto al mismo mes del año anterior ubicándose en 110,0% al tiempo que el de la cartera total se ubicó en 129,6%.
2222 Fuente: Superintedencia Financiera, cálculos DEET
3,1%
4,9%
3,2%
4,8%
3,2%
4,8%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
Vivienda Total
mar-18 feb-19 mar-19
112,3%
124,1%
109,4%
132,9%
110,0%
129,6%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
150%
160%
Vivienda Total
mar-18 feb-19 mar-19
Indicador de calidad Indicador de cubrimiento
Decreto 2784 de 2012
2.3 Tasa de interés de adquisición
Durante el mes de mayo de 2019, la tasa de interés promedio en pesos para adquisición de vivienda se ubicó en 11,0%, mientrasque la tasa promedio en modalidad UVR se encontró en 7,5%. En particular, la tasa de adquisición en pesos No VIS registró unnivel del 10,5% y la tasa de interés en pesos VIS del 11,6%.
23
Tasas en pesos - Adquisición Tasas en UVR - Adquisición
23Fuente: Banrep, cálculos DEET•Tasas de interés promedio mensual.
10,5%
11,6%
10,0%
10,5%
11,0%
11,5%
12,0%
12,5%
13,0%
13,5%
No VIS VIS
7,1%
7,9%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
No VIS VIS
2.3 Desembolsos para adquisición
La colocación de créditos hipotecarios para adquisición de vivienda en los últimos doce meses (May 2018 – Abr 2019)presentaron un aumento del 9,3% anual con un total de $17,7 billones. Por segmentos, el No VIS mostró un aumento del9,5% mientras que el segmento VIS creció a una tasa de 8,6% respecto al mismo periodo de 2018.
24
Desembolsos hipotecarios – Adquisición(Doce meses. 2014-2019)
24 Fuente: Superintendencia Financiera, Cálculos DEET
9,0 9,0
11,6 11,612,9
14,1
2,6 2,4
2,5 3,1
3,3
3,6
11,6 11,4
14,114,7
16,2
17,7
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
May 2013 - Abr2014
May 2014 - Abr2015
May 2015 - Abr2016
May 2016 - Abr2017
May 2017 - Abr2018
May 2018 - Abr2019
NO VIS VIS
Bil
lon
es
5,7%
5,8%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
may
-16
ago
-16
no
v-1
6
feb
-17
may
-17
ago
-17
no
v-1
7
feb
-18
may
-18
ago
-18
no
v-1
8
feb
-19
may
-19
VIS No VIS
• Las tasas de interés en pesos para construcción en mayo de 2019 se encontraron en promedio en 12,0%. Las tasas del segmentoVIS se ubicaron en promedio en 13,5%, mientras que las tasas en pesos para construcción No VIS fueron de 10,4%.
•Las tasas en UVR se ubicaron en promedio en niveles de 5,7% para VIS y de 5,8% para No VIS, en el mes de mayo de 2019.
Fuente: Banco de la República, Cálculos DEET, * Tasas de interés promedio mensual.25
2.3 Tasas de interés construcción
Tasas en pesos Tasas en UVR
13,5%
10,4%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
may
-16
ago
-16
no
v-1
6
feb
-17
may
-17
ago
-17
no
v-1
7
feb
-18
may
-18
ago
-18
no
v-1
8
feb
-19
may
-19
VIS No VIS
25
Fuente: Banco de la República, Cálculos DEET,•Tasas de interés promedio mensual.
Fuente: Superfinanciera, Cálculos DEET
Los desembolsos de créditos para constructores presentaron una variación anual positiva del 1,6% para el periodo Mayde 2018 – Abr de 2019. Por segmentos, las variaciones anuales fueron de 10,8% en VIS y de -2,3% en No VIS.
26
2.3 Desembolsos para construcción
Desembolsos hipotecarios – Construcción
(Doce meses. 2013-2019)
2,22,6
2,9 3,0
3,8 3,7
0,90,7
0,80,9
1,6 1,7
3,13,3
3,73,9
5,3 5,4
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
May 2013 - Abr2014
May 2014 - Abr2015
May 2015 - Abr2016
May 2016 - Abr2017
May 2017 - Abr2018
May 2018 - Abr2019
NO VIS VIS
Bil
lon
es
26 Fuente: Superfinanciera, Cálculos DEET
27
2.3 Financiación de vivienda
Valor nominal de vivienda financiada por departamento (Acumulado doce meses)
4311
1798
996805
548 476
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000B
ogo
tá
An
tio
qu
ia
Val
le d
el C
auca
Cu
nd
inam
arca
Atl
ánti
co
San
tan
der
Mil
es d
e M
illo
nes
de
pes
os
2018 - I 2019 - I
Para el acumulado doce meses con corte al primer trimestre de 2019, el valor nominal de vivienda financiada a nivelnacional fue de 11,1 billones de pesos.Por departamentos, los desembolsos de vivienda para Bogotá y Antioquia suman 5,9 billones de pesos (valor nominal),lo cual representa un 53,3% del total.
326
281264
199
174172168
142138122122
107105
0
50
100
150
200
250
300
350
To
lim
a
Bo
liv
ar
Ris
aral
da
Met
a
Nte
San
tan
der
Cal
das
Hu
ila
Ces
ar
Nar
iño
Qu
ind
ío
Bo
yacá
Có
rdo
ba
Mag
dal
ena
Mil
es d
e M
illo
nes
de
pes
os
2018 - I 2019 - I
Fuente: DANE, Cálculos DEET
Contenido
Producto Interno Bruto (PIB), Censo de Edificaciones (CEED) y Cartera Hipotecaria de Vivienda (DANE)
Indicadores Macroeconómicos
Mercado laboral
Confianza del consumidor
Cartera hipotecaria
Indicadores de riesgo
Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción)
Evolución del sector
Precios
ICCV
Licenciamiento
Cemento gris
Coordenada Urbana
LIVO
28
3.1 Índices de precios y costos
Fuente: DANE
Para el mes de abril de 2019 el ICCV presentó una variación anual de 2,4% mostrando una disminución -0,6 p.p. respecto a lavariación anual observada para el mismo mes de 2018 (3,0%). La cifra del IPC con corte a abril de 2019 fue de 3,3% y seencontró 0,12 p.p. por encima del registro de un año atrás. Por su parte, el IPP se ubicó en 5,9%, es decir, 1,7 p.p. por encimade la cifra de abril del 2018
29
Índices de precios y costos – IPP, IPC e ICCV
3,3%
2,4%
5,9%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
abr-
15
jul-
15
oct
-15
ene-
16
abr-
16
jul-
16
oct
-16
ene-
17
abr-
17
jul-
17
oct
-17
ene-
18
abr-
18
jul-
18
oct
-18
ene-
19
abr-
19
IPC ICCV IPP
29 Fuente: DANE
Fuente: DANE
• A nivel nacional se evidencia una variación anual del 2,4% en el ICCV. Por componentes, mano de obra presentó el mayorcrecimiento, con una variación anual del 3,5%, mientras que materiales (2,0%) y maquinaria y equipo registró la menor variación(1,4%).•En cuanto a la dinámica regional se observa que 7 de las 15 ciudades analizadas se encuentran por encima del promedio nacional,siendo Pereira, Armenia y Manizales las que presentaron el mayor incremento (3,7%, 3,3% y 3,1%, respectivamente), mientrasque Neiva y Cartagena mostraron las menores variaciones (0,8% y 1,2%), respectivamente.
Var anual - abril 2019Var anual – abril de 2019
3.1 ICCV total país y dinámica regional
ICCV – Total nacional y por componentes ICCV – Dinámica regional
2,4%
2,0%
3,5%
1,4%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
abr-
17
jun
-17
ago
-17
oct
-17
dic
-17
feb
-18
abr-
18
jun
-18
ago
-18
oct
-18
dic
-18
feb
-19
abr-
19
Total Materiales Mano de Obra Maquinaria y Equipo
30
0,8%
1,2%
1,4%
1,8%
1,8%
2,1%
2,2%
2,2%
2,3%
2,5%
2,6%
2,6%
2,8%
3,1%
3,3%
3,7%
0% 1% 2% 3% 4%
Neiva
Cartagena
Santa Marta
Cúcuta
Ibague
Bogotá D.C.
Barranquilla
Popayan
Colombia
Pasto
Bucaramanga
Medellín
Cali
Manizales
Armenia
Pereira
31
Licencias de construcción de vivienda Unidades
3.2 Licencias de construcción
Fuente: DANE- ELIC 88, Cálculos DEET.
En el acumulado doce meses con corte a marzo de 2019 las unidades licenciadas presentaron una expansión de 3,8%, donde elsegmento VIS aumentó en 18,2% y el No VIS decreció -4,8%. Se observa que los metros cuadrados licenciados cayeron -1,5%respecto al mismo periodo de 2018.
Licencias de construcción de vivienda Millones de Metros cuadrados
(Doce meses, en miles) (Doce meses)
31 Fuente: DANE- ELIC 88, Cálculos DEET.
86,0 77,965,2
56,6 66,8
103,5 119,2
105,9
94,3
89,8
4,0%
-13,2%
-11,8%
3,8%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
Abr 14-Mar 15
Abr 15-Mar 16
Abr 16-Mar 17
Abr 17-Mar 18
Abr 18-Mar 19
VIS
NO VIS
Var % 12 meses (Eje derecho)
192,7
199,4
170,4
154,9 151,4
5,0 4,7 4,13,6
4,1
12,8 14,312,3
10,9 10,2
6,3%
-13,3% -11,6%
-1,5%
-24%
-19%
-14%
-9%
-4%
1%
6%
11%
16%
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Mar 14- Feb15
Mar 15- Feb16
Mar 16- Feb17
Mar 17- Feb18
Mar 18- Feb19
VISNO VISVar % 12 meses (Eje derecho)
18,1
19,1
16,5
15,013,9
32
Metros cuadrados (m2) , licenciados en vivienda
(Acumulado doce meses)
Fuente: DANE-ELIC 88 municipios . Elaboración, DEET
3.2 Licencias de construcción
•Las principales variaciones positivas se presentaron en Bolívar (108,9%), Norte de Santander (55,1%), Chocó (54,8%) yCasanare (36,0%) mientras que La Guajira, Meta y Huila registraron las mayores contracciones.•Antioquia y Bolívar fueron quienes mas aportaron al crecimiento del total de las regiones, en 3,1 p.p. y 2,6 p.p., respectivamente;mientras que Boyacá y Risaralda fueron quienes más restaron al crecimiento, con -1,3 p.p. y -1,3% respectivamente.
mar-19 var %Contribución
(p.p.)
Bolívar 711.082 108,9% 2,6%
Norte de Santander
294.452 55,1% 0,7%
Chocó 25.217 54,8% 0,1%
Atlántico 978.429 41,2% 2,0%
Casanare 68.856 36,0% 0,1%
Antioquia 2.585.525 21,2% 3,1%
Cauca 187.718 19,2% 0,2%
Sucre 68.182 14,4% 0,1%
Córdoba 192.876 12,6% 0,1%
Valle del Cauca 1.453.769 3,9% 0,4%
Caquetá 40.754 -2,1% 0,0%
Cesar 77.925 -3,5% 0,0%
Bogotá, D.C. 2.400.833 -3,9% -0,7%
Total general 14.313.864 -1,5%
mar-19 var %Contribución
(p.p.)
Arauca 13.163 -4,5% 0,0%
Nariño 406.300 -8,6% -0,3%
Cundinamarca 1.568.858 -10,0% -1,2%
Tolima 637.328 -11,5% -0,6%
Magdalena 170.444 -12,7% -0,2%
Risaralda 630.198 -22,4% -1,3%
Santander 501.779 -24,6% -1,1%
Quindío 328.363 -29,9% -1,0%
Boyacá 421.713 -31,2% -1,3%
Caldas 211.847 -38,9% -0,9%
Huila 227.696 -39,2% -1,0%
Meta 95.702 -56,0% -0,8%
La Guajira 14.855 -82,1% -0,5%
Total general 14.313.864 -1,5%
Metros cuadrados (m2) licenciados de otros destinos
(Acumulado doce meses)
33Fuente: DANE–ELIC 88 municipios; *Otro incluye Educación, Hospital, Admón. pública, Religioso, Social-recreacional, Otro
3.2 Licencias de construcción
Ciudad mar-19 Variación Contribución (p.p.)
Bogotá, D.C. 1.213.112 33,6% 6,4%
Bolívar 344.890 47,1% 2,3%
Casanare 87.838 969,1% 1,7%
Atlántico 313.331 26,9% 1,4%
Tolima 128.140 48,5% 0,9%
Quindío 66.550 88,6% 0,7%
Sucre 41.18347,2% 0,3%
Córdoba 45.477 39,1% 0,3%
Huila 51.972 18,2% 0,2%
Caquetá 14.979 30,5% 0,1%
Arauca 2.266 76,9% 0,0%
Chocó 3.244 -47,2% -0,1%
Cauca 71.528 -9,8% -0,2%
Total general 4.835.783 1,1%
Ciudad mar-19 Variación Contribución (p.p.)
Caldas 51.656 -19,3% -0,3%
Cesar 30.208 -30,4% -0,3%
Meta 80.189 -14,8% -0,3%
La Guajira 6.186 -71,1% -0,3%
Antioquia 758.348 -2,2% -0,4%
Santander 178.049 -10,1% -0,4%
Nariño 97.546 -21,1% -0,5%Norte de
Santander67.145
-34,0% -0,7%
Risaralda 103.777 -29,2% -0,9%
Boyacá 108.336 -35,4% -1,2%
Magdalena 51.668 -60,5% -1,7%
Valle del Cauca 404.529 -18,2% -1,9%
Cundinamarca 513.636 -26,5% -3,9%
Total general 4.835.783 1,1%
34
3.2 Licencias de construcción
Metros cuadrados (m2) licenciados de otros destinos
(Acumulado doce meses)
Contribución por destino - marzo 2019
-5,2%
-3,1%
-1,0%
1,0%
1,1%
2,9%
6,5%
-12%
Bodega
Hotel
Otros
Industria
Total
Comercio
Oficina
Fuente: DANE-ELIC 88 municipios; *Otro incluye Educación, Hospital, Admón. pública, Religioso, Social-recreacional, Otro
Variación anual por destino - febrero 2019
Destino mar-19 Variación
Oficina 771.152 68,0%
Industria 318.851 17,5%
Comercio 1.723.129 8,7%
Otros 1.418.103 -3,4%
Bodega 435.036 -36,3%
Hotel 169.512 -46,3%
Total 4.835.783 1,1%
2,0%
0,9%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%ab
r-1
6
jul-
16
oct
-16
ene-
17
abr-
17
jul-
17
oct
-17
ene-
18
abr-
18
jul-
18
oct
-18
ene-
19
abr-
19
Producción Despachos
Fuente: DANE, Elaboración DEET
Producción y despachos de cemento gris Total nacional
(Variación Anual doce meses)
35
3.3 Evolución del sector
•En el acumulado doce meses con corte a abril de 2019, la producción y los despachos de cemento gris presentaron un aumentodel 2,0% y 0,9% anual respectivamente.•La producción y los despachos nacionales de cemento gris para el mes de abril de 2019 presentaron una disminución del -6,2% y-3,9% anual respectivamente. Lo anterior, corresponde a una producción de 971.013 toneladas y a un nivel de despachos de991.120 toneladas.
35 Fuente: DANE, Elaboración DEET
36
Dinámica regional – Despachos(Variación anual doce meses – Abril)
-32,1%
-31,0%
-21,6%
-13,5%
-12,6%
-11,1%
-6,9%
-5,7%
-5,3%
-4,9%
-4,9%
-4,7%
-4,6%
-4,4%
-3,9%
-1,4%
-0,6%
-0,5%
0,2%
1,0%
1,8%
4,6%
7,8%
7,9%
8,8%
9,3%
11,8%
17,5%
-45,0% -20,0% 5,0% 30,0%
Resto2
Caquetá
Magdalena
Atlántico
Córdoba
Cundinamarca
Putumayo
Valle del cauca
Guajira
Risaralda
Bogotá1
Santander
Tolima
Quindío
Total
Antioquia
Boyacá
Cauca
Cesar
Caldas
Huila
Nariño
Sucre
Norte de Santander
Arauca
Meta
Bolívar
Casanare
• De los departamentos, 10 registraron variaciones positivas. Los mayores crecimientos se presentaron en Casanare (17,5%),Bolívar (11,8%) y Meta (9,3%)
3.3 Evolución del sector
Fuente: DANE, Elaboración DEET
Contenido
Producto Interno Bruto (PIB), Censo de Edificaciones (CEED)y Cartera Hipotecaria de Vivienda (DANE)
Indicadores Macroeconómicos
Mercado laboral
Confianza del consumidor
Cartera hipotecaria
Indicadores de riesgo
Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción)
Evolución del sector
Precios
ICCV
Licenciamiento
Cemento gris
Coordenada Urbana
LIVO
37
38
Nota metodológica
La clasificación de los segmentos VIS y No VIS, y sus indicadores de actividadgenerados antes de marzo de 2018 pueden contener proyectos que por suestructura de plazos de comercialización y entrega tienen precios de referenciadiferentes a los establecidos en los salarios mínimos de la corriente anualidad.Así, a partir de marzo de 2018 se realiza un ajuste metodológico que permite laclasificación de los proyectos en función de una variable de captura directa.Esta modificación implica una identificación más precisa en los volúmenes deactividad por segmento VIS y No VIS.
4.1 Balance de los indicadores líderes – Total Mercado
39
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
Indicador Var % doce
meses
LANZAMIENTOS -9,2%
INICIACIONES 1,5%
VENTAS -0,8%
PROMEDIO -2,8%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
166.171150.852
132.871 134.824
174.528 173.153
Lanzamientos
Iniciaciones
Ventas
4.1 Balance de los indicadores líderes – Segmento VIS
40
Indicador Var % doce
meses
LANZAMIENTOS -7,8%
INICIACIONES 20,6%
VENTAS2,7%
PROMEDIO 5,2%
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
98.739 91.070
71.862 86.658
100.163 102.892
Lanzamientos
Iniciaciones
Ventas
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.1 Balance de los indicadores líderes – Segmento No VIS
41
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
67.432
59.782 61.009
48.166
74.365 70.261
Lanzamientos
Iniciaciones
Ventas
Indicador Var % doce
meses
LANZAMIENTOS -11,3%
INICIACIONES -21,1%
VENTAS -5,5%
PROMEDIO -12,6%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.2 Lanzamientos– Dinámica Regional
42
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
Bogotá Cundinamarca Valle Antioquia Atlántico Tolima
29.197 28.745
20.582
16.673
10.080 8.940
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación anual Bogotá Cundinamarca Valle Antioquia Atlántico Tolima
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
-6,5% 0,0% -1,9% -18,7% -19,6% 97,9%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.2 Lanzamientos– Dinámica Regional
43
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
Risaralda Santander Bolívar Norte deSantander
Quindío Caldas
6.149
4.704
3.579 3.460 3.245 2.654
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación anual Risaralda Santander Bolívar Norte de
Santander Quindío Caldas
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
-4,8% 29,4% -70,3% -18,4% 8,9% 4,2%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.2 Lanzamientos– Dinámica Regional
44
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Córdoba Meta Magdalena Huila Cesar Boyacá Nariño
2.636 2.527
1.9571.685 1.612 1.559
868
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación anual Córdoba Meta Magdalena Huila Cesar Boyacá Nariño
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
5,2% 87,2% -45,2% 6,3% -31,9% -36,9% -54,0%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.3 Ventas– Dinámica Regional
45
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
Bogotá Cundinamarca Antioquia Valle Atlántico Tolima
33.01132.060
22.289
20.365
14.018
8.156
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación anual Bogotá Cundinamarca Antioquia Valle Atlántico Tolima
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
6,1% 9,1% -4,1% -0,1% 1,4% 55,2%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.3 Ventas– Dinámica Regional
46
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
Risaralda Bolívar Santander Norte de Santander Quindío Magdalena
6.171
5.586 5.148
3.854
3.209 3.087
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación anual Risaralda Bolívar Santander Norte de
Santander Quindío Magdalena
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
3,6% -38,3% -9,9% -2,4% -21,0% -16,9%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.3 Ventas– Dinámica Regional
47
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
Córdoba Huila Meta Caldas Nariño Boyacá Cesar
2.439 2.435 2.414 2.3882.244 2.221
2.058
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación anual Córdoba Huila Meta Caldas Nariño Boyacá Cesar
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
23,1% -18,6% -15,5% -18,6% -29,3% -15,3% -10,4%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.4 Iniciaciones– Dinámica Regional
48
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
Cundinamarca Bogotá Valle Antioquia Atlántico Bolívar
30.048
25.993
19.330
14.695
11.530
5.704
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación Anual Cundinamarca Bogotá Valle Antioquia Atlántico Bolívar
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
61,3% -0,2% 15,9% -34,4% -4,2% 38,9%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.4 Iniciaciones– Dinámica Regional
49
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
Risaralda Santander Tolima Magdalena Norte deSantander
Caldas
5.083
3.4543.192
2.5362.290
1.666
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación Anual Risaralda Santander Tolima Magdalena Norte de
Santander Caldas
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr 19
-5,8% -13,9% -19,8% 198,4% -18,3% -43,7%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.4 Iniciaciones– Dinámica Regional
50
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Cesar Nariño Boyacá Córdoba Huila Quindío Meta
1.6311.490 1.396 1.356 1.308 1.280
842
May 14 - Abr 15 May 15 - Abr 16 May 16 - Abr 17 May 17 - Abr 18 May 18 - Abr 19
Variación Anual Cesar Nariño Boyacá Córdoba Huila Quindío Meta
May 17 - Abr 18 VS May 18 - Abr
1912,2% -53,5% 7,5% -20,6% -7,9% -42,8% -49,1%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.5 Balance de los indicadores líderes: Saldo de la Oferta Disponible
51
Indicador Var % anual
TOTAL -5,5%
NO VIS -4,1%
VIS -7,9%
50.545 52.691 47.551
88.344 86.635 83.050
138.889 139.326 130.601
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000ab
r-1
6
jun
-16
ago
-16
oct
-16
dic
-16
feb
-17
abr-
17
jun
-17
ago
-17
oct
-17
dic
-17
feb
-18
abr-
18
jun
-18
ago
-18
oct
-18
dic
-18
feb
-19
abr-
19
VIS NO VIS TOTAL
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.5 Saldo de la Oferta Disponible – Total Mercado
52
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000
Cesar
Huila
Nariño
Meta
Boyacá
Córdoba
Magdalena
Caldas
Norte de Santander
Quindío
Tolima
Risaralda
Atlántico
Bolívar
Santander
Valle
Cundinamarca
Bogotá
Antioquia
abr-19 abr-18
Regional Var % anual
Contribución (p.p.)abr-19
Meta 33,2% 0,4%
Tolima 31,9% 0,9%
Risaralda 29,0% 1,0%
Caldas 20,8% 0,3%
Quindío 13,9% 0,4%
Santander 4,0% 0,2%
Córdoba 3,1% 0,1%
Norte de Santander 2,8% 0,1%
Valle -2,2% -0,2%
Cesar -7,3% -0,1%
Bolívar -7,8% -0,5%
Bogotá -9,4% -1,5%
Antioquia -10,7% -1,8%
Cundinamarca -11,3% -1,4%
Boyacá -13,1% -0,3%
Magdalena -16,2% -0,4%
Atlántico -20,4% -1,5%
Huila -30,2% -0,4%
Nariño -44,3% -0,9%
Total -5,5% -5,5%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.5 Saldo de la Oferta Disponible – Segmento VIS
53
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000
Magdalena
Huila
Cesar
Caldas
Nariño
Boyacá
Meta
Santander
Córdoba
Norte de Santander
Quindío
Risaralda
Bolívar
Tolima
Atlántico
Antioquia
Cundinamarca
Bogotá
Valle
abr.-19 abr.-18
Regional Var % anual
Contribución (p.p.)abr-19
Tolima 116,5% 3,5%
Risaralda 55,1% 2,2%
Meta 44,3% 0,7%
Córdoba 35,1% 0,7%
Quindío 27,4% 1,0%
Norte de Santander 17,0% 0,6%
Caldas 16,8% 0,2%
Cesar -3,5% 0,0%
Bogotá -7,6% -0,8%
Valle -10,1% -1,8%
Antioquia -12,6% -1,0%
Atlántico -22,8% -1,9%
Bolívar -24,1% -2,1%
Boyacá -24,6% -0,7%
Santander -30,6% -1,0%
Cundinamarca -31,1% -4,1%
Huila -39,0% -0,6%
Magdalena -47,6% -0,5%
Nariño -57,4% -2,3%
Total -7,9% -7,9%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.5 Saldo de la Oferta Disponible – Segmento No VIS
54
0 5.000 10.000 15.000 20.000
Nariño
Cesar
Huila
Córdoba
Norte de Santander
Meta
Boyacá
Tolima
Caldas
Quindío
Magdalena
Risaralda
Atlántico
Bolívar
Valle
Santander
Cundinamarca
Bogotá
Antioquia
abr-19 abr-18
Regional Var % anual
Contribución (p.p.)abr-19
Meta 24,1% 0,3%
Caldas 22,2% 0,4%
Santander 12,9% 1,0%
Valle 11,6% 0,7%
Risaralda 9,7% 0,3%
Bolívar 7,9% 0,4%
Quindío 2,6% 0,1%
Cundinamarca 1,4% 0,2%
Boyacá -2,6% 0,0%
Nariño -6,1% 0,0%
Cesar -9,6% -0,1%
Bogotá -10,1% -1,8%
Antioquia -10,3% -2,2%
Magdalena -10,3% -0,3%
Norte de Santander -17,3% -0,3%
Atlántico -18,5% -1,2%
Córdoba -22,8% -0,4%
Huila -24,7% -0,4%
Tolima -24,8% -0,7%
Total -4,1% -4,1%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
55
En abril de 2019 el 64,6% de la oferta seencontraba en estado preventa mientrasque el 35,4% se encontraba enconstrucción.
4.5 Oferta disponible por estado constructivo
35,4%
64,6%
Oferta disponible – abril 2019
Construcción
Preventa
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
44
.40
04
5.1
57
45
.30
14
5.4
91
44
.79
44
3.7
17
45
.08
34
6.1
38
44
.44
24
5.6
72
46
.42
84
6.2
78
46
.92
14
7.2
94
47
.58
94
7.2
07
46
.84
14
6.7
41
48
.79
34
8.1
24
47
.10
44
9.0
47
48
.64
14
8.8
48
49
.14
74
9.9
90
50
.32
75
0.2
72
50
.00
54
9.6
28
49
.34
04
9.0
97
48
.64
34
9.0
11
47
.88
24
7.4
45
46
.78
44
6.1
21
45
.81
84
6.4
28
46
.85
44
6.6
00
46
.01
84
6.0
88
4
6.3
96
4
5.9
55
4
6.0
02
4
5.2
88
4
6.2
08
65
.97
36
7.4
29
65
.57
36
6.7
44
67
.76
37
1.4
44
72
.72
47
2.7
24
73
.86
57
3.6
26
77
.26
97
9.9
53
80
.32
18
0.3
03
81
.71
98
4.3
20
84
.80
78
7.9
85
90
.89
69
0.8
04
88
.99
68
6.2
79
83
.75
69
0.0
47
88
.21
38
8.2
27
89
.96
29
1.7
43
91
.10
69
3.1
10
94
.57
29
7.0
60
94
.90
09
1.1
90
92
.18
29
2.0
53
91
.40
19
3.8
52
95
.18
68
9.6
54
90
.10
58
9.9
16
86
.73
58
8.4
32
8
6.1
23
8
5.5
86
8
2.0
71
8
5.5
08
8
4.3
93
11
0.3
73
11
2.5
86
11
0.8
74
11
2.2
35
11
2.5
57
11
5.1
61
11
7.8
07
11
8.8
62
11
8.3
07
11
9.2
98
12
3.6
97
12
6.2
31
12
7.2
42
12
7.5
97
12
9.3
08
13
1.5
27
13
1.6
48
13
4.7
26
13
9.6
89
13
8.9
28
13
6.1
00
13
5.3
26
13
2.3
97
13
8.8
95
13
7.3
60
13
8.2
17
14
0.2
89
14
2.0
15
14
1.1
11
14
2.7
38
14
3.9
12
14
6.1
57
14
3.5
43
14
0.2
01
14
0.0
64
13
9.4
98
13
8.1
85
13
9.9
73
14
1.0
04
13
6.0
82
13
6.9
59
13
6.5
16
13
2.7
53
13
4.5
20
13
2.5
19
13
1.5
41
12
8.0
73
13
0.7
96
13
0.6
01
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000ab
r-1
5
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
feb
-16
abr-
16
jun
-16
ago
-16
oct
-16
dic
-16
feb
-17
abr-
17
jun
-17
ago
-17
oct
-17
dic
-17
feb
-18
abr-
18
jun
-18
ago
-18
oct
-18
dic
-18
feb
-19
abr-
19
Construcción Preventa Total general
56
De las unidades disponibles para la venta a abrildel 2019 el estrato que cuenta con mayornúmero de stock disponible es el estrato 3(38,0%), seguido del estrato 4 (28,5%) y delestrato 5 (12,0%).
4.5 Oferta disponible por estrato
1,8% 11,6%
38,0%28,5%
12,0%6,6%
Oferta disponible – abril 2019
1 2 3 4 5 6
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
1.828 1.779 1.505 1.027 981 1.434 1.304 1.361 1.257 2.037 1.847 1.961 1.997 1.905 1.861 1.831 1.898 1.969 1.954 2.186 2.930 2.746 2.617 2.556 2.401
18
.77
7
20
.69
6
21
.42
3
21
.60
7
20
.84
9
21
.51
3
21
.11
9
21
.25
4
21
.22
4
20
.02
0
18
.86
2
19
.40
0
19
.19
3
18
.96
4
17
.77
3
17
.87
7
17
.25
6
16
.74
0
16
.16
8
16
.50
7
16
.00
7
15
.72
9
16
.36
8
16
.21
1
15
.18
6
51
.16
6
51
.22
9
53
.81
6
54
.32
6
53
.53
0
54
.02
8
55
.11
8
56
.29
1
54
.86
5
53
.17
0
53
.68
1
52
.70
2
51
.94
8
53
.90
0
56
.36
5
52
.30
1
53
.51
8
52
.14
5
49
.95
0
51
.33
5
49
.80
9
50
.11
0
48
.12
7
49
.65
2
49
.62
3
39
.36
5
38
.74
0
37
.76
5
38
.40
7
39
.60
5
39
.56
3
40
.01
1
40
.86
1
40
.00
1
38
.80
0
39
.42
4
39
.68
9
39
.46
4
39
.85
0
39
.56
7
38
.32
0
39
.21
0
39
.90
4
39
.18
6
38
.91
9
38
.61
8
37
.67
2
36
.57
9
36
.94
6
37
.20
6
15.879 15.367 15.298 16.046 15.488 15.535 15.609 15.664 15.83215.895 15.811 15.203 15.139 15.225 15.144
15.815 15.222 15.24715.232 15.325 15.152 15.227 14.946 16.342 15.693
10.211 10.274 10.358 10.364 10.409 10.424 10.539 10.525 10.17210.188 10.352 10.459 10.373 10.061 10.226
9.874 9.794 10.45310.208 10.196 9.955 10.002
9.383 9.040 8.680
010.00020.00030.00040.00050.00060.00070.00080.00090.000
100.000110.000120.000130.000140.000150.000160.000
abr-
17
may
-17
jun
-17
jul-
17
ago
-17
sep
-17
oct
-17
no
v-1
7
dic
-17
ene-
18
feb
-18
mar
-18
abr-
18
may
-18
jun
-18
jul-
18
ago
-18
sep
-18
oct
-18
no
v-1
8
dic
-18
ene-
19
feb
-19
mar
-19
abr-
19
1 2 3 4 5 6
57
El 36,4% de la oferta se concentra en los segmentos VIP y VIS, mientras que el segmento No VIS concentra el 63,6% de la ofertadisponible. Es importante mencionar que la mayor parte de la oferta (45,9%) se concentra en viviendas cuyos precios estánentre 135 y 435 SMMLV.
4.5 Oferta disponible por rango de precios
3.034
48.573
57.309
29.269
2.780
44.771
59.983
23.067
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
VIP VIS(70-135SML) (135-435 SML) (Más de 435 SML)
abr-18 abr-19
Segmento de precios
Var % Var %
abr-18 abr-19
VIP -23,3% -8,4%
VIS (70-135 SML)
8,1% -7,8%
(135 - 435 SML)
-1,4% 4,7%
(Más de 435 SML)
-3,7% -21,2%
TOTAL 0,6% -5,5%
Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 18 regionales
4.6 Resumen CU – (variación doce meses)
58 Fuente: Coordenada Urbana, Cálculos DEET
abr-19Lanzamientos Ventas Iniciaciones Oferta
VIS NO VIS TOTAL VIS NO VIS TOTAL VIS NO VIS TOTAL VIS NO VIS TOTAL
Regionales Var % 12 Meses Var % 12 Meses Var % 12 Meses Var % Anual
Antioquia -12,1% -21,6% -18,7% -1,1% -5,5% -4,1% -35,4% -34,0% -34,4% -12,6% -10,3% -10,7%
Atlántico -12,3% -39,4% -19,6% 7,1% -11,7% 1,4% -1,4% -13,2% -4,2% -22,8% -18,5% -20,4%
Bogotá 8,5% -22,6% -6,5% 22,6% -10,0% 6,1% 17,7% -16,9% -0,2% -7,6% -10,1% -9,4%
Cundinamarca 0,2% -0,4% 0,0% 14,0% -1,5% 9,1% 97,8% 2,8% 61,3% -31,1% 1,4% -11,3%
Bolívar -78,0% -57,8% -70,3% -48,3% -21,5% -38,3% 88,5% -0,4% 38,9% -24,1% 7,9% -7,8%
Boyacá -51,6% -14,8% -36,9% -18,4% -9,4% -15,3% 43,0% -17,2% 7,5% -24,6% -2,6% -13,1%
Caldas -28,5% 35,7% 4,2% -34,0% -4,3% -18,6% -60,8% -33,9% -43,7% 16,8% 22,2% 20,8%
Huila 0,9% 13,5% 6,3% -28,6% 1,2% -18,6% -31,7% 64,5% -7,9% -39,0% -24,7% -30,2%
Nariño -69,7% -26,3% -54,0% -25,2% -37,5% -29,3% -60,4% -33,8% -53,5% -57,4% -6,1% -44,3%
N. de Santander -22,2% -1,4% -18,4% -2,8% -1,2% -2,4% -3,3% -59,9% -18,3% 17,0% -17,3% 2,8%
Risaralda 12,8% -25,2% -4,8% 5,3% 1,4% 3,6% 31,4% -42,5% -5,8% 55,1% 9,7% 29,0%
Santander -53,9% 76,0% 29,4% -25,6% 0,2% -9,9% -15,7% -12,7% -13,9% -30,6% 12,9% 4,0%
Tolima 135,4% 0,2% 97,9% 72,2% 16,2% 55,2% 37,1% -87,1% -19,8% 116,5% -24,8% 31,9%
Valle -19,0% 66,0% -1,9% -9,2% 31,3% -0,1% 20,8% 1,7% 15,9% -10,1% 11,6% -2,2%
Cesar 15,5% -78,1% -31,9% 16,6% -41,8% -10,4% 11,7% 13,0% 12,2% -3,5% -9,6% -7,3%
Meta 91,2% 79,4% 87,2% -9,3% -23,0% -15,5% -37,2% -66,5% -49,1% 44,3% 24,1% 33,2%
Córdoba 19,2% -14,7% 5,2% 51,2% -5,3% 23,1% 23,8% -60,7% -20,6% 35,1% -22,8% 3,1%
Magdalena -85,7% -11,5% -45,2% -47,5% 2,9% -16,9% 521,2% 52,9% 198,4% -47,6% -10,3% -16,2%
Quindío 30,7% -14,0% 8,9% -4,8% -35,0% -21,0% -71,6% -19,5% -42,8% 27,4% 2,6% 13,9%
Total Nacional -7,8% -11,3% -9,2% 2,7% -5,5% -0,8% 20,6% -21,1% 1,5% -7,9% -4,1% -5,5%
4.6 Resumen CU – (variación año corrido)
59 Fuente: Coordenada Urbana, Cálculos DEET
abr-19Lanzamientos Ventas Iniciaciones Oferta
VIS NO VIS TOTAL VIS NO VIS TOTAL VIS NO VIS TOTAL VIS NO VIS TOTAL
Regionales Var % Año Corrido Var % Año Corrido Var % Año Corrido Var % Año Corrido
Antioquia -38,2% -18,6% -25,6% -0,5% -2,7% -2,1% -50,6% -50,1% -50,2% -9,2% -1,9% -3,3%
Atlántico -33,5% -30,1% -33,2% 16,4% 24,7% 18,8% 5,1% 114,4% 14,5% -16,0% -17,0% -16,6%
Bogotá -15,9% 46,8% 2,1% -18,7% -1,6% -11,5% -24,8% -2,7% -12,8% 9,2% -3,3% -0,2%
Cundinamarca -10,2% -36,3% -21,5% -16,7% -21,9% -18,3% 113,6% -15,1% 61,6% -30,0% -4,4% -13,9%
Bolívar -94,0% -71,7% -84,8% -79,2% -37,9% -65,8% 91,7% -15,4% 32,8% 13,6% -11,0% -2,5%
Boyacá -79,1% -6,5% -48,5% -48,2% -19,0% -39,5% 11,0% 52,4% 31,2% -17,1% -1,0% -8,4%
Caldas -49,5% -3,2% -19,2% -36,4% 3,0% -15,3% -49,6% -22,0% -30,1% -9,3% 14,7% 7,4%
Huila 411,1% 49,6% 145,3% -29,3% -0,3% -20,0% 10,6% -36,5% -0,4% -19,7% -22,6% -21,7%
Nariño -100,0% -43,6% -87,7% -43,6% 2,2% -31,6% 26,9% -17,3% 6,4% -28,9% -5,7% -20,5%
N. de Santander -19,0% -40,1% -22,6% -36,2% -13,5% -31,5% -58,6% -87,6% -64,6% 23,7% -12,0% 8,9%
Risaralda 78,4% -55,1% 11,6% 26,7% -5,5% 11,4% -68,8% -55,4% -62,5% 24,1% -9,1% 5,2%
Santander -66,2% 194,7% 90,0% -35,8% 23,4% 1,1% -20,6% -45,8% -37,4% -5,2% 9,4% 7,1%
Tolima 274,3% 90,5% 233,5% 199,7% 51,2% 159,0% 14,7% -100,0% -46,5% 23,8% -2,4% 13,5%
Valle -22,0% 153,5% 7,8% -15,6% 26,7% -5,6% 157,4% -15,0% 103,8% 27,0% 18,1% 23,1%
Cesar 28,6% -40,4% 2,1% 78,5% -48,2% 14,8% 487,5% 78,6% 351,2% -20,9% 17,6% -1,5%
Meta 133,8% 82,6% 119,6% 7,3% -32,9% -12,7% -58,7% -84,3% -69,1% 24,2% 3,7% 12,8%
Córdoba 18,4% -50,0% 4,0% 68,6% -38,9% 12,9% -52,9% -55,0% -53,8% 1,2% -23,3% -10,6%
Magdalena -100,0% -59,5% -76,0% -65,6% 58,9% 3,3% 1227,3% 6,9% 82,1% -19,2% -21,1% -20,9%
Quindío 28,5% 73,4% 45,9% -8,7% -37,6% -24,2% -100,0% -19,7% -48,9% 4,9% 5,8% 5,3%
Total Nacional -15,1% -0,2% -9,5% -10,3% -3,0% -7,4% 26,9% -28,1% 0,8% 1,4% -3,0% -1,4%
Notas metodológicas
60
REGIONAL MUNICIPIOS
ANTIOQUIAMedellin, Envigado, Bello, Barbosa, Caldas, Copacabana, Carmen de Viboral, El Peñol, Girardota, Guatape, Itagui, La Ceja, La Estrella, La Unión, Marinilla, El Retiro, Rionegro, Sabaneta, San Jeronimo, Santa Fe de
Antioquia, Santuario, Sopetran, Guarne, Apartadó, Carepa, Chigorodó y Turbo.
ATLÁNTICO Barranquilla, Malambo, Puerto Colombia, Galapa y Soledad.
BOLIVAR Cartagena, Turbaco, Barú y Arjona.
BOYACÁ Y CASANARE Tunja, Duitama, Sogamoso.
CALDAS Manizales, Villamaria, Palestina, Chinchina, Neira.
CESAR Valledupar
CÓRDOBA Montería.
CUNDINAMARCABogotá, Soacha, Chia, Cajica, Cota, Facatativa, Funza, Fusagasuga, Anapoima, Mosquera, Madrid, Ricaurte, Sopo,
Tabio, Tenjo, Zipaquira, Tocancipa, La Mesa, La Calera, Girardot, Apulo, Sibate, Gachancipá, Villeta.
HUILA Neiva, Pitalito, La Plata, Garzón
MAGDALENA Santa Marta.
META Villavicencio.
NARIÑO Pasto
NORTE DE SANTANDER Cúcuta, Los Patios, Villa del Rosario.
QUINDÍO Armenia
RISARALDA Pereira, Dosquebradas, Santa Rosa.
SANTANDER Bucaramanga, Floridablanca, Girón, Piedecuesta, Barrancabermeja, San Gil, Barbosa, Lebrija, Socorro.
TOLIMA Ibagué.
VALLE Cali, Candelaria, Palmira, Jamundí, Yumbo, Buga, Tuluá, Cartago, Buenaventura, Florida, Caicedonia, Dagua, Cerrito, Ginebra, Roldanillo,Puerto Tejada, Santander de Quilichao, Popayán.
(Valle y Cauca)
INFORME DE ACTIVIDAD EDIFICADORA Junio de 2019
Departamento de EstudiosEconómicos y Técnicos
Junio de 2019
Top Related