ACTIVIDAD No. 3
JUEGO GERENCIAL. DOCENTE JUAN RODRÍGUEZ
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS. 2012 B
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PROPOSITO:
Los estudiantes efectuaran el análisis de inversión de un portafolio de renta variable teniendo en cuenta las
variables:
a. Análisis Fundamental ó análisis de la compañía: Estados financieros, composición accionaria de la
compañía, pago de dividendos, comportamiento del sector, proyectos a corto, mediano y largo plazo.
b. Análisis sobre el entorno de Mercado: Riesgo Bursátil no diversificable
c. Análisis sobre conceptos de estadística: Los cuales soportan el análisis de riesgo. (Tener en cuenta
tutoriales estadísticos publicados y realizados por el docente).
REGLA DE INVERSION:
Una vez analizado el portafolio los estudiantes deben efectuar una inversión de $100.000.000; diversificándolo en
3 activos financieros, en donde la inversión, en cada uno de ellos, no debe ser mayor al 33.33%. La
diversificación del portafolio de inversión debe estar sustentada en el análisis de las compañías, el análisis del
sector y teniendo como base fundamental el análisis estadístico.
POR OTRA PARTE, EL TRABAJO FINAL DE LA ASIGNATURA ESTA DIVIDIDO EN LOS SIGUIENTES
BLOQUES:
I. Análisis Fundamental: Se debe realizar sobre las siguientes compañías teniendo como base
fundamental la información disponible en el ultimo año:
o PREC (Pacific Rubiales).
o CNEC (Canacol).
o ETB (ETB).
o PFAVTA (Avianca-Taca).
o PMGC (Pretominerales).
o ECOPETROL (Ecopetrol).
Nota: Número total de compañías = “6”
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De esta manera sobre las compañías en mención se debe realizar el siguiente análisis:
o Descripción del perfil de cada una de estas compañías. (Redacción por parte del estudiante).
o Descripción del tipo de estrategia de expansión (Vertical, horizontal, forward integration,
backward integration). Debe citar apropiadamente las fuentes de información.
o Especificar la composición accionaria de la compañía. (Se encuentra en los informes
financieros).
o Se debe especificar cuáles son los proyectos de la compañía a mediano y largo plazo. (Se
encuentra en los informes financieros).
o Historial de pago de dividendos durante los 3 últimos años.
o Resumen de la entrega del último informe sobre los estados financieros. (Redacción por parte
del estudiante).
o Noticias sobre la compañía en el último trimestre. (Citar apropiadamente las fuentes se
información).
II. Riesgo de mercado: También deben ser analizadas las variables de mercados externos las cuales de
alguna manera generan riesgo con respecto a la valoración de los activos financieros en el mercado
Colombiano. Se recomienda utilizar como fuente de información:
Investigaciones Económicas y Estratégicas del Banco de Colombia
Análisis Fundamental/Editorial Semanal
http://investigaciones.bancolombia.com/inveconomicas/home/homeinfo.aspx
Nota: El estudiante debe hacer un informe sobre las publicaciones del mes de septiembre/2012 y la
primera semana de octubre/2012; para lo anterior deberá redactar documento en el cual se relacione,
explique y describan las variables que afectan y/o benefician la valoración de los activos.
III. Análisis Estadístico: Es importante establecer que la base de datos que se debe utilizar para las
compañías mencionadas y el indicador general de bolsa (IGBC) debe tener el siguiente rango y/o
longitud de tiempo.
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Desde: 02/Enero/2012 -------------------------------------------------Hasta 29 Junio 2012
Por otra parte, los estudiantes teniendo en cuenta los tutoriales y los contenidos publicados deben
realizar cálculos y tomar decisiones con base en las siguientes variables:
Máximo, Mínimo, Promedio: Además de lo anterior debe determinar la decisión de compra por tasa de
rentabilidad. Efectuar cálculo e interpretación para cada una de las compañías.
Desviación Estándar y Promedio: Además de lo anterior debe determinar el grado de volatilidad entre
la variable promedio y la desviación estándar. Efectuar cálculo e interpretación para cada una de las
compañías.
95% del rango de confianza: Efectuar cálculo e interpretación para cada una de las compañías.
Calculo de la covarianza: Solo efectuar el calculo
Varianza: Solo efectuar el cálculo de esta variable para el indicador bursátil IGBC.
Cálculo de Beta: Efectuar cálculo e interpretación para cada una de las compañías.
Coeficiente de Correlación: Efectuar cálculo e interpretación para cada una de las compañías.
Graficas (1): Insertar las graficas de la página de la bolsa de valores de Colombia y acompañarlas del
análisis que sea del caso.
Graficas (2): Investigar y determinar grafica de 90 de días teniendo en cuenta el concepto de “Media
Móvil”.
Nota adicional:
En la primera hoja de cálculo deberá contener el nombre de los estudiantes y el código de clase al cual
pertenece. (Incluir No. De Cedula).
Se efectuara él envió de dos archivos: 1) Excel (Análisis estadístico y cifras adicionales) y 2) PDF ó *.doc
(Análisis fundamental compañías y riesgo de mercado)
Las fuentes de información externas deben referenciarse de manera apropiada
Todas las celdas sobre las cuales exista relación de cálculo deben estar formuladas.
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FECHA DE ENVIO A TRAVES DE PLATAFORMA
9-Nov/2012. Hora: 11:55 de la noche
Cada bloque tiene un puntaje de 1.666667
BIBLIOGRAFIA
Gilman, Joehnk (2005). Fundamentos de Inversión. Information that Works. PEARSON
Ross, Westerfield y Jordan (2006). Fundamentos de Finanzas Corporativas. 7ª Edición. Mc Graw Hill
Serna, Jose J (2009). Manual de Formulas Financieras. Editorial Alfo Omega
Martin, Miguel (2007). Mercado de Capitales. “Los mercados de acciones y bonos en la práctica”. Editorial
Thomsom
Pinilla, Valero y Guzmán (2007). Operaciones en el Mercado de Capitales. 3ra Ed. Correval
Anderson, Sweeney y Williams (2000). Estadística para la Administración y la Economía. 7ª Edición. Thomson.
TUTORIALES DOCENTE
Tutorial 4 Juego Gerencial Calculo variable estadísticas by Jirodriguez.mp4
http://youtu.be/Ufd4t0YB8DA
Corrección resultado rango confiabilidad entre promedio y desviación estándar No.2.mp4
http://youtu.be/KrXvMoa1YBY
CIBERGRAFIA
Bolsa de Valores de Colombia:
http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc
Investigaciones Económicas Bancolombia:
http://investigaciones.bancolombia.com/InvEconomicas/home/homeinfo.aspx
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