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III Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética
Cartagena de Indias, 25 de noviembre de 2005
Maria Teresa Costa CampiPresidenta de la Comisión Nacional Energía
Presidenta de ARIAE
AGENCIA ESPAÑOLA DE COOPERACIÓN INTERNACIONAL
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“LAS CRISIS DEL PETRÓLEO, SU ORIGEN ENERGÉTICO Y SUS EFECTOS
ECONÓMICOS”
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Índice
1. Introducción
2. Petróleo y economía
3. Petróleo y economía: El caso de LAC
4. Factores condicionantes del precio de petróleo
5. Impactos económicos asociados a la evolución de precio
del petróleo
6. Conclusiones
4
IntroducciónIntroducción
5
Fuente: Platt´s Brent Dated Mid
Precio del Brent 04 - 05 (USD/Bbl)
0
10
20
30
40
50
60
70
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Tendencia alcista de los precios del petróleo
6
Petróleo y EconomíaPetróleo y Economía
7
Consumo creciente de energía primaria
Petróleo37%
Gas natural24%
Electricidad 12%
Carbón27%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
1965 1971 1977 1983 1989 1995 2001
Mte
p
Crudo Gas Natural Carbón Electricidad
2004
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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Consumo energético vs desarrollo económico
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0
Consumo Energía Primaria/Persona (Tep)
PIB
/Per
son
a (U
SD
)
Estados Unidos
España
Francia
Italia
AlemaniaReino Unido
Portugal
Canadá
Australia
Japón
Grecia
Arabia Saudí
Kuwait
Irán
Egipto
ChinaIndia Venezuela
México
Sudáfrica
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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Evolución Intensidad Energética
EVOLUCIÓN INTENSIDAD ENERGÉTICA 1965-2005
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
(Co
nsu
mo
/PIB
US
D)*
10
00
US ESPAÑA REINO UNIDO JAPON SAUDI ARABIA CHINA INDIA VENEZUELA
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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El Balance de las reservas
25
27
29
31
33
35
37
39
41
43
45Ratio Reservas/Producción (años)
Fuente: AIE y Deutsche Bank
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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Africa; 9,4%
Europa&Euroasia;
11,7%
Oriente Medio; 61,7%
Asia Pacífico; 3,5%
LAC; 9,7%
EE.UU. & Canadá; 3,9%
Importancia de las reservas de LAC
Fuente: BP Statistical Review
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Distribución de las reservas probadas por áreas geográficas (2004)
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Petróleo y Economía:Petróleo y Economía:El caso de Latinoamérica y Caribe (LAC)El caso de Latinoamérica y Caribe (LAC)
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III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Distribución del consumo de energía primaria en LAC
E. Nuclear; 0,9%
Carbón; 3,9%Petróleo;
45,9%
Hidroeléctrica; 27,3%
Gas Natural; 22,0%
% de cada fuente de energía primaria (expresadas en TEP) (2004)
Fuente: BP Statistical Review
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Producción de petróleo en Latinoamérica y Caribe (1965-2004)
Datos en miles de barriles diarios
Fuente: BP Statistical Review
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Crecimiento sostenido en la producción
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
15
Producción y Consumo de petróleo en LAC (1965-2004)
Datos en miles de barriles diarios
Fuente: BP Statistical Review
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Cobertura del consumo interno
Consumo Producción
1.000
3.000
5.000
7.000
9.000
11.000
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
16
Brasil; 14,6%Venezuela;
28,1%
México; 36,1%
Otros; 2,9%
Peru; 0,9%Ecuador; 5,1%
Argentina; 7,1%
Colombia; 5,2%
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Concentración de la producción de petróleo en 6 países
Fuente: BP Statistical Review
Distribución de la capacidad de producción por países (2004)
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III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Existencia de situaciones diferenciadas
Datos en miles de barriles diarios. Fuente: BP Statistical Review
Diferencial entre Producción y Consumo por países (2004)
2.4031.928
395 363 328
-60-288
-1.117
-2.000
-1.000
0
1.000
2.000
3.000
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Factores condicionantes del precio de petróleoFactores condicionantes del precio de petróleo
19
Oriente Medio: 62% reservas mundiales de crudo, 7% del consumo
Países OCDE: 60% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Oriente Medio: 62% reservas mundiales de crudo, 7% del consumo
Países OCDE: 60% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Consumo crudo 80,75 M Barriles/día
61.0
24.6
101.24.7
112.22.6
733.9
5.2
41.1
23.4
139.220
Reservas crudo: 1.189 kM Barriles Fuente: BP Statistic Review 2004
Desequilibrio producción-consumo III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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• La función de oferta de petróleo se caracteriza por su fuerte inelasticidad a los precios debido a:
• El mercado trabaja con expectativas y previsiones.
• Sucesión de ciclos de inversión en exploración y refino.
• Irrupción de nuevos esquemas de demanda: dieselización de la demanda.
Inelasticidad de la oferta III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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Capacidad de refino en LAC (1965-2004)
Datos en miles de barriles diarios
Fuente: BP Statistical Review
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Sucesión de ciclos inversores en la capacidad de refino
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
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Capacidad de refino en LAC en relación a la capacidad de refino mundial
(1965-2004)
Datos en miles de barriles diarios
Fuente: BP Statistical Review
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Capacidad de refino estabilizada en el 9%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
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• La función de oferta de petróleo presenta rigideces en términos de cantidades, debido a que:
• La capacidad excedentaria de producción es muy baja.
• Ciertas áreas geográficas no consiguen estabilizar sus producciones.
Rigidez de la función de oferta
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
24
Fuente: AIE
Evolución del consumo crudo Miles de Bbl/día
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
•1.200 millones de habitantes
•Consumo 1,5 Bbl/hab/año (España 13,2 Bbl/hab/año)
•Crecimiento 2003: 11%Crecimiento 2004: 14,7%
•Si China hubiera crecido en los últimos dos años al promedio mundial => sobrante anual 550.000 Bbl/d
4,6% (10 años)
4,6% (10 años)
Evolución de la demanda: el caso de China
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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El consumo mundial de crudo
Fuente: AIE
Millones Toneladas
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
Demanda OECD Demanda No OCDE
Demanda mundial creciente
Doble crecimiento No OCDE vs OCDE
Reducción participación petróleo en la matriz energética
Crecimiento importante de ciertas áreas no OCDE (China)
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Impactos económicos asociados a la evolución del Impactos económicos asociados a la evolución del precio del petróleo:precio del petróleo:
CASO DE LACCASO DE LAC
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Peso promedio en LAC de las ingresos en concepto de exportaciones de
petróleo sobre el valor total de las exportaciones (2003)
Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Crecimiento sostenido de los ingresos …
0%
5%
10%
15%
20%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
28
14,9%
68,5%
66,3%
19,8%25,7%
41,8%
11,1%
0,5%
7,6%1,4%
81,3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Peso de las exportaciones de petróleo y sus derivados sobre
el valor total de las exportaciones (2003)
Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
... diferenciado entre países
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Peso de las importaciones de petróleo y sus derivados sobre
el valor total de las importaciones (2003)
Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Importancia de las importaciones …
0%
5%
10%
15%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
30
1,9%
6,8%
11,4%
14,9%
1,6%
6,1%
1,3%
15,4%15,3%
20,9%
0,5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Peso de las importaciones de petróleo y sus derivados sobre
el valor total de las importaciones (2003)
Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
… acentuada en determinados países
31
4.139
-1-967
-2.187
3.1412.526
16.104
-255 -618 -428
20.259
-5.000
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Saldo de la balanza comercial de petróleo y sus derivados (2003)
Datos en millones de US $. Datos para Paraguay correspondientes a 2002
Fuente: CEPAL
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
Resultado: impacto en la balanza comercial
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-0,2%
-0,4% -0,4% -0,4%
-0,5%
-0,4%
-0,3%
-0,2%
-0,1%
0,0%
Impacto directo en el crecimiento del PIB tras un aumento de 10 $ del precio
del petróleo
Fuente: AIE. Datos para 2004
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Riesgos en la capacidad de crecimiento
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Conclusiones Conclusiones
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Precio del crudo 1861-2004
0
20
40
60
80
100
1861
1870
1879
1888
1897
1906
1915
1924
1933
1942
1951
1960
1969
1978
1987
1996
US$/barril
US $ nominal US $ real 2004
Tamaño del shock
Sep-73: Guerra del Yom Kippur
PRIMERA CRISIS DEL PETRÓLEO
Final-78: Revolución iraní
SEGUNDA CRISIS DEL PETRÓLEO
III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
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Diferente marco regulatorio en LACIII Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE
PAÍS EXPLOR./PROD. TRANSPORTE REFINO COMERCIALIZ. IMPORT./EXPORT.
Argentina C C C C C
Bolivia C C C C C
Chile M* B A B B
Colombia M* B B B B
Ecuador B B A B B
Paraguay B B A B B
Perú B B B B B
Uruguay M* M* M M* M
Venezuela M* M* M* M* M
Nota: M = Monopolio Estatal; A = Actividades desarrollados por el Estado donde las empresas pueden participar; B = Actividades desarrolladas conjuntamente por el Estado con las empresas; C = Empresas privadas; M* = Monopolio estatal con posible participación de empresas privadas a través de diferentes contratos
Fuente: ARPEL
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