Post on 03-Jun-2020
CABK RV InternacionalDatos a 20 febrero 2018
Datos del plan
CategoríaRenta variable
Fecha de constitución04/10/1999
Patrimonio287.159.848,58 €
Nº de partícipes15.806
Valor de la participación5,28482476 €
Mínimo de entrada6,01 €
Entidad gestoraVidaCaixa, S.A.U. deSeguros y Reaseguros
Entidad depositariaCECABANK, S.A.
Entidad comercializadoraCaixaBank, S.A.
PromotorVidaCaixa, S.A. de Segurosy Reaseguros
Perfil de riesgo y alertas
Indicador de riesgo exigido por laO.M. ECC/2316/2015
El cobro de la prestación oel ejercicio del derecho derescate sólo es posible en casode acaecimiento de alguna de lascontingencias o supuestosexcepcionales de liquidezregulados en la normativa deplanes y fondos de pensiones.
El valor de los derechos demovilización, de las prestacionesy de los supuestos excepcionalesde liquidez depende del valor demercado de los activos del fondode pensiones y puede provocarpérdidas relevantes.
Volatilidad anualizada
Volatilidad: 0,56%
Política de inversión
El objetivo de inversión es mantener el 100% en Renta Variable internacional.
Evolución valor de participación
Rentabilidades (Datos a 18/02/2018)
Periodo Rentabilidad
01/01/2018 -1,84%
Últimos 12 meses 0,22%
Año Rentabilidad
2017 6,04%
2016 11,87%
2015 9,37%
2014 17,20%
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidadesfuturas
Rentabilidad mensual acumulada
Datos de las inversiones a 18/02/2018
Distribución cartera
Renta Variable 92,46%
Tesorería 7,54%No se incluyen los productos derivados
Distribución sectores R.Variable
Tecnología 26,26%Consumo no cíclico 20,25%Entidades financieras 15,05%Energía 10,03%Otros 28,41%
CABK RV Internacional
CABK RV InternacionalDatos del gestor
Gestión de Inversiones
Equipo gestión inversionesFFPP de VidaCaixa
Descripción de la gestora
VidaCaixa ha recibido duranteel año 2017 el premio AllFundsBank a la mejor gestora dePlanes de Pensiones, asímismo y durante los años2008, 2009 y 2010 tambiénobtuvo el premio a la mejorgestora de planes depensiones otorgadas porExpansión e Interactive Data.Además durante los últimosaños, más de 16 planes depensiones gestionados porVidaCaixa, han obtenido algúnpremio como mejor plan depensiones de su categoría.
Otros datos
Comisión de la gestora1,5 %
Comisión de la entidaddepositaria0,22 %
Fondo asociadoPENSIONS CAIXA BOLSAINT., F.P.
Auditor del fondoDeloitte, S.L.
CostesLa media de gastos desdeel inicio del trimestre naturales del 0,0047% delpatrimonio medio diario.Incluye la comisión degestión y de depósito, losgastos de auditoría,bancarios y otros gastosextraordinarios.
Comentario del gestor
Los mercados de renta variable empezaron el año con un arranque excepcional con subidasprácticamente generalizadas en todos los índices. El Eurostoxx 50 subió un +3,01 % en el mes. Secomportaron mejor el índice italiano FTSE MIB 100 y el español Ibex 35 con avances del +7,75 % yun +4,06% respectivamente.
Excelente inicio de ejercicio también para la renta variable norte americana con subidas en el mesdel +5,62% para el S&P500 y del +7,36% para el Nasdaq Composite. La situación de casi plenoempleo de la economía norteamericana junto a una subida de los salarios ha hecho aumentar lasexpectativas de inflación. Ello penalizó a los índices de renta variable a finales de mes.
Los beneficios de las empresas americanas siguen siendo sólidos ya que el 81% de las empresasdel S&P500 que han publicado han batido las estimaciones con crecimientos del 12%, además, laconfianza del consumidor sigue cerca de máximos históricos y la economía se encuentra en unasituación de pleno empleo. También en Europa el 52% de las empresas del Stoxx600 bate lasestimaciones de beneficios con crecimientos del 15%.
El FMI publicó sus perspectivas para la economía mundial. El crecimiento económico para 2018 fuerevisado al alza en un +0,2% para 2018 y 2019 hasta el 3,9% en ambos casos. En Estados Unidos,sorprendieron al alza el informe de empleo americano y la subida del 2,9% de los salarios por hora,la mayor aceleración desde hace una década.
Una vez más, la depreciación del USD frente al EUR perjudicó a las posiciones que mantenemos endólares. Pese al efecto divisa, un buen comportamiento en el mes de las compañías norteamericanas, europea y emergentes han contribuido a revertir el impacto negativo de la exposición adólares con un avance del plan durante el mes de enero de un +1,80 %. Todas las zonageográficas han contribuido de forma positiva. Geográficamente mantenemos una exposición aEstados Unidos del 77,42%. La distribución sectorial la lidera la Tecnología, Medicina y Salud, y elFinanciero.
Principales valores
Descripción valor % Total
AC.APPLE INC 7,82
AC.MICROSOFT CORP 6,22
AC.AMAZON.COM INC 5,07
AC.FACEBOOK INC-A 3,69
AC.BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 3,44
AC.JP MORGAN CHASE & CO 3,42
AC.JOHNSON AND JOHNSON 3,14
AC.ALPHABET INC CL C 2,90
AC.ALPHABET INC CL A 2,87
Principales posiciones en derivados
CABK RV InternacionalContrato Nº de
contratosMes y año devencimiento
Valor Importe nominalcomprometido
FUT TOPIX INDEXMAR18
11 03/2018 1.448.882,15 1.477.579,36
FUT EUROSTOXX 50MAR18
128 03/2018 4.385.280,00 4.577.867,48
FUT S&P 500 EMINIMAR18
175 03/2018 19.235.792,94 19.847.216,89
Total compras futuros 314 25.069.955,09 25.902.663,73
FUT TOPIX INDEXMAR18
1 03/2018 131.716,56 129.547,63
FUT EUROSTOXX 50MAR18
19 03/2018 650.940,00 645.050,00
FUT S&P 500 EMINIMAR18
9 03/2018 989.269,35 954.583,97
Total ventas futuros 29 1.771.925,91 1.729.181,60