Encuesta de financiación e inversiónCómo agilizarlas nuevas inversiones

Septiembre 2017

2Septiembre 2017

EY Global Investment MonitorPilares para el crecimiento económico y de las Inversiones

Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

• Construir sobre ventajas competitivas

• Atraer inversiones de largo plazo

• Remover obstáculos para materializar las inversiones

• Abordar las fallas que presenta el mercado y promover la inclusión

Situación actual

4Septiembre 2017

Último año

Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Ventas Rentabilidad

78%

45%

75%

45%

65%

4%

10%

7%

15%

13%

18%

45%

18%

40%

22%

0% 50% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

CrecióSe mantuvo constanteDecreció

37%

33%

61%

37%

49%

4%

10%

11%

20%

13%

59%

57%

28%

43%

38%

0% 50% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

5Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Último año

Evolución inversiones

58%

41%

56%

39%

57%

24%

24%

26%

24%

24%

16%

35%

18%

37%

19%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

CrecióSe mantuvoDecreció

Valor de su empresa

27%

45%

40%

45%

32%

36%

35%

33%

16%

20%

25%

22%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2014

2015

2016

2017

Perspectivas

7Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Próximo año

55%

80%

89%

20%

16%

7%

25%

4%

4%

0% 50% 100%

2016

2017

2018

33%

36%

36%

65%

73%

35%

17%

35%

29%

19%

32%

47%

29%

6%

8%

0% 50% 100%

2013

2014

2015

2016

2017Ventas Rentabilidad

43%

44%

61%

63%

81%

39%

35%

31%

31%

15%

18%

21%

8%

6%

4%

0% 50% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

CreceránSe mantendrán constantesDecrecerán

Evolución inversiones

Construir sobre ventajas competitivas

9Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Sectores con mayor potencial en los próximos años

De exportación

De crecimiento

33%

25%

18%

10%

5%3% 4%

1%

25%27%

20%

9% 8%

4%6%

1%

29%26%

20%

9% 8%

4% 3%1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Energia Infraestructura Agribusiness Servicios Media y telecom.

Industria Consumo masivo y retailing

Otros

201520162017

39%

18%15%

12%

2% 2% 1%

11%

41%

25%

12%8% 8%

4%1% 1%

48%

23%

11% 10%4% 2% 3% 1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Agribusiness Servicios Industria Energia Media y telecom.

Consumo masivo y retailing

Infraestructura Otros

201520162017

10Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Retorno real que requiere a sus inversiones para tomar la decisión de iniciarlas (en USD)

60%

66%

51%

45%

39%

55%

22%

31%

34%

39%

11%

12%

18%

21%

22%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

Más de 15% anualHasta 15% anualHasta 10% anual

11Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

El valor de su empresa (en USD)

2 años 5 años

59%

58%

65%

75%

83%

32%

27%

28%

21%

15%

9%

15%

7%

4%

2%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

CreceráSe mantendráDecrecerá

82%

88%

95%

88%

96%

9%

8%

2%

10%

2%

9%

3%

3%

2%

2%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

CreceráSe mantendráDecrecerá

Atraer inversiones de largo plazo

13Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

El plan de inversiones para el 2018 se relaciona principalmente con:

73%

68%

75%

56%

57%

23%

19%

21%

28%

23%

3%

7%

3%

11%

12%

1%

6%

1%

5%

8%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

Activo fijo e incorporación de tecnologíaAumento de capital de trabajoAdquisicionesReestructuraciones

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2005200620072008200920102011201220132014201520162017

14Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Puede su empresa incrementar sus ventas con su actual capacidad instalada y estructura? (en USD)

20%

20%

33%

27%

Más de 30%Desde 21% hasta 30%Desde 11% hasta 20%Hasta el 10%

15Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Piensa tomar deuda ?

66%

64%

48%

65%

70%

80%

34%

36%

41%

35%

30%

20%

11%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2012

2013

2014

2015

2016

2017

SiNoNs/Nc

16Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Ha pensado en el mercado de capitales local como fuente de financiamiento?

33%

57%

38%

52%

48%

54%

67%

43%

62%

48%

52%

46%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2012

2013

2014

2015

2016

2017

SiNo

17Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Fuentes de financiamiento mercado de capitales local

5%

11%

6%

10%

7%

66%

75%

69%

62%

63%

27%

11%

16%

14%

23%

2%

3%

9%

14%

7%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

Acciones ordinarias y preferidasDeuda corporativa (ONs)FideicomisosOtros

Reducir los cuellos de botella para materializar las inversiones

19Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Acciones administrativas del Estado que mejorarían la competitividad y facilitarían su plan de inversiones

( Tres principales respuestas)

14%

26%

47%

0% 20% 40% 60%

Apoyo de organismos de Crédito Internacional

Acuerdos Gobierno-Sindicato-Empresas

Simplificación tributaria y administrativa

12%

25%

46%

0% 20% 40% 60%

Creación de un banco /instituciones de desarrollo

Acuerdos Gobierno-Sindicato-Empresas

Simplificación tributaria y administrativa

2017

2016

20Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Infraestructura necesaria para potenciar las inversiones que piensa hacer su empresa

( Tres principales respuestas)

17%

26%

41%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Infraestructura vial y ferroviaria

Comunicaciones

Energía (Electricidad y Gas)

16%

23%

39%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Comunicaciones

Infraestructura vial y ferroviaria

Energía (Electricidad y Gas)

2017

2016

21Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Qué incentivos legales y fiscales sería necesarios para facilitar su plan de inversiones?

Fiscales Legales

(Principales respuestas)

17%

17%

20%

46%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Protección de Propiedad Intelectual

Nueva ley de Asociación Público Privada

Tratados de libre comercio

Protección de inversiones extranjeras

20%

26%

38%

0% 20% 40%

Estabilidad fiscal de nuevas inversiones

Incentivos Tributarios sectoriales

Reducción del costo de capital

Abordar las fallas que presenta el mercado y promover la inclusión

23Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Su plan de inversiones para 2017 y la necesidad de nueva mano de obra:

6% 8% 15% 8% 8% 10%

58%67% 58% 62%

49%30%

36%25% 27%

30%43% 60%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Aumentará la necesidad de mano de obra directaNo afectará la necesidad de mano de obraDisminuirá la necesidad de mano de obra

24Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Dónde focalizaría la educación para potenciar sus inversiones?

( Tres principales respuestas)

17%

27%

35%

0% 10% 20% 30% 40%

Innovación

Ingenieria civil / mecánica / químico, etc

Tecnología

Gracias