28 Mayo 201328 Mayo 2013

Presentación de Resultados

4Q 2013

6 Marzo 2014

Agenda

1. La Compañía

2. Resultados Financieros

3. Plan de Inversión 2014

4. Perspectivas Futuras

2

• Con un portfolio de 32 marcas.• 20 diferentes conceptos de tiendas en Latam.• Foco en Retail; sin presencia en el negocio

financiero (tarjetas de crédito) ni inmobiliario.

• Con operaciones en Chile, Perú, Colombia yUruguay.

• 421 tiendas y 48.003 m2 en Latino América.

• Con un sólido equipo administrativo conexperiencia en el negocio de Retail.

• Con una larga trayectoria en la empresa.

• Alto nivel de Caja; MM $42.071 (MM US$80,2) al 31 de diciembre 2013.

• Sin deuda financiera. Leverage bajo 0,4 desdeel año 2006. A Diciembre 2013 el leverage fuede 0,22.

Brands & Retail

Especialistas

en Retail

Presencia

Regional

Sólido

Management

Situación

Financiera

3

Donde estamos

4Datos expresados en millones de Ch$ al 31 diciembre 2013.

Ventas de Chile incluyen ventas de Top Safety.

Uruguay

N° Tiendas: 45

% Ventas Totales: 8,1%

Ventas: $15.770 MM

# Conceptos de Tiendas: 9

Colombia

N° Tiendas: 37

% Ventas Totales: 2,8%

Ventas: $5.589 MM

# Conceptos de Tiendas: 5

Perú

N° Tiendas: 66

% Ventas Totales: 6,2%

Ventas: $11.967 MM

# Conceptos de Tiendas: 8

Chile

N° Tiendas: 273

% Ventas Totales: 82,8%

Ventas: $164.505 MM

# Conceptos de Tiendas: 18

Población: 30 MM

PIB per cápita: US$6.441

Población: 46 MM

PIB per cápita: US$7.673

Población: 17 MM

PIB per cápita: US$15.037

Población: 3 MM

PIB per cápita: US$14.432

Retail Chile81,6%

Uruguay8,5%

Perú5,7%

Colombia3,0%

TopSafety1,2%

Ingresos por Filiales 2012

Retail Chile81,5%

Uruguay8,1%

Perú6,2%

Colombia2,8%

TopSafety1,4%

Ingresos por Filiales 2013

Incrementando el peso de Filiales

5

Las Filiales Internacionales representan un 17,2% de las

ventas a 2013.

17,2%17,2%

Hechos Relevantes 4Q 2013

Nuevas aperturas de tiendas 4Q 2013: 47

6

Chile 12

Uruguay 6

Colombia 5

Perú 24

5

16

25

47

93

-4 -2 -1 -2 -9

1

14

24

45

84

1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 2013

Aperturas Cierres Aperturas Netas

Hechos Relevantes 4Q 2013

Nueva marca y cadena de tiendas Billabong en Chile y Perú

7

E-commerce marca Merrell

Venta secundaria de acciones – 3% de la propiedad

2 Nuevos conceptos de tiendas en Perú

Agenda

1. La Compañía

2. Resultados Financieros

3. Plan de Inversión 2014

4. Perspectivas Futuras

8

EERR Consolidado al 4Q 2013

9

4Q'12 4Q'12

M$ % Ing. M$ % Ing. Var %

Ingresos ordinarios 49.814.378 43.095.652 15,6%

Costos de ventas (menos) (20.294.217) -40,7% (17.443.871) -40,5% 16,3%

Margen bruto 29.520.161 59,3% 25.651.781 59,5% 15,1%

Costos de distribución (145.249) -0,3% (376.918) -0,9% -61,5%

Gastos de administración (19.354.847) -38,9% (15.486.822) -35,9% 25,0%

Gastos de administración y ventas (19.500.096) -39,1% (15.863.740) -36,8% 22,9%

Resultado Operacional 10.020.065 20,1% 9.788.041 22,7% 2,4%

Otros Ingresos, por función 939.106 501.380 87,3%

Otros Gastos, por función (183.309) (124.350) 47,4%

Ingresos financieros 359.645 385.418 -6,7%

Costos financieros (118.979) (107.324) 10,9%

Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos 193.120 79.551 142,8%

contabilizados por el método de la participación

Diferencias de cambio 1.044.655 507.206 106,0%

Resultados por unidades de reajuste (15.066) (17.040) -11,6%

Otras ganancias y pérdidas (551.651) (288.378) 91,3%

Resultado No Operacional 1.667.521 3,3% 936.463 2,2% 78,1%

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 11.687.586 23,5% 10.724.504 24,9% 9,0%

(Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias (1.854.068) (1.462.091) 26,8%

Ganancia (pérdida) 9.833.518 19,7% 9.262.413 21,5% 6,2%

Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos 9.751.255 9.101.244 7,1%

de participación en el patrimonio neto de la controladora

Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria 82.263 161.169 -49,0%

Ganancia (pérdida) 9.833.518 19,7% 9.262.413 21,5% 6,2%

EBITDA 11.478.647 23,0% 11.056.825 25,7% 3,8%

4° Trimestre (Octubre a Diciembre)

FORUS S.A. Y FILIALES

Resultado Integral de Resultados Consolidados

2013 2012

M$ % Ing. M$ % Ing. Var %

Ingresos ordinarios 193.630.849 170.767.842 13,4%

Costos de ventas (menos) (81.426.550) -42,1% (73.455.167) -43,0% 10,9%

Margen bruto 112.204.299 57,9% 97.312.675 57,0% 15,3%

Costos de distribución (1.607.588) -0,8% (1.559.106) -0,9% 3,1%

Gastos de administración (67.708.467) -35,0% (57.622.935) -33,7% 17,5%

Gastos de administración y ventas (69.316.055) -35,8% (59.182.041) -34,7% 17,1%

Resultado Operacional 42.888.244 22,1% 38.130.634 22,3% 12,5%

Otros Ingresos, por función 2.049.895 660.154 210,5%

Otros Gastos, por función (366.329) (245.500) 49,2%

Ingresos financieros 1.854.216 1.557.119 19,1%

Costos financieros (481.817) (410.815) 17,3%

Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos 390.842 171.926 127,3%

contabilizados por el método de la participación

Diferencias de cambio 655.075 (1.011.827) -164,7%

Resultados por unidades de reajuste (32.899) (35.425) -7,1%

Otras ganancias y pérdidas (607.234) (211.230) 187,5%

Resultado No Operacional 3.461.749 1,8% 474.402 0,3% 629,7%

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 46.349.993 23,9% 38.605.036 22,6% 20,1%

(Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias (8.462.387) (7.239.408) 16,9%

Ganancia (pérdida) 37.887.606 19,6% 31.365.628 18,4% 20,8%

Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos 37.822.476 31.194.225 21,2%

de participación en el patrimonio neto de la controladora

Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria 65.130 171.403 -62,0%

Ganancia (pérdida) 37.887.606 19,6% 31.365.628 18,4% 20,8%

EBITDA 48.209.871 24,9% 42.494.713 24,9% 13,4%

FORUS S.A. Y FILIALES

Resultado Integral de Resultados Consolidados

Por los períodos terminados al 31 de Diciembre de

EERR Consolidado 2013

10

Negocio Retail Chile

Retail 4Q

Same Store Sales

11

12% de las ventas

Chile

Wholesale 4Q

88% de las ventas

Chile

Retail + Wholesale 4Q

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 34.340 29.469 16,5%

Costos (13.115) (11.189) 17,2%

Margen Bruto 21.225 61,8% 18.280 62,0% 16,1%

Resultado Operacional 8.624 25,1% 7.543 25,6% 14,3%

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 39.203 34.603 13,3%

Costos -15.678 -13.991 12,1%

Margen Bruto 23.525 60,0% 20.611 59,6% 14,1%

Resultado Operacional 8.957 22,8% 8.245 23,8% 8,6%

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 4.863 5.134 -5,3%

Costos (2.563) (2.802) -8,5%

Margen Bruto 2.299 47,3% 2.331 45,4% -1,4%

Resultado Operacional 333 6,9% 702 13,7% -52,5%

Valores en términos nominales (en moneda local)

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS 14,0% 17,9% 5,7% -2,0% 2,2% 4,3% 5,9% 8,4% 8,3% 5,3%

2012 20132012 2013

Negocio Retail Chile

Retail 2013

12

23% de las ventas

Chile

Wholesale 2013

77% de las ventas

Chile

Retail + Wholesale 2013

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 161.309 142.841 12,9%

Costos -68.528 -62.060 10,4%

Margen Bruto 92.781 57,5% 80.781 56,6% 14,9%

Resultado Operacional 39.433 24,4% 34.268 24,0% 15,1%

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 124.132 108.940 13,9%

Costos (49.415) (43.528) 13,5%

Margen Bruto 74.717 60,2% 65.413 60,0% 14,2%

Resultado Operacional 29.308 23,6% 26.002 23,9% 12,7%

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 37.177 33.901 9,7%

Costos (19.113) (18.532) 3,1%

Margen Bruto 18.064 48,6% 15.369 45,3% 17,5%

Resultado Operacional 10.125 27,2% 8.266 24,4% 22,5%

Valores en términos nominales (en moneda local)

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS -0,6% 11,0% 6,7% 11,2% 18,2% -1,3% 8,9% 11,9% 8,0% 9,3%

2012 20132012 2013

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 1.970 1.836 7,3%

Costos (959) (812) 18,2%

Margen Bruto 1.011 51,3% 1.024 55,8% -1,3%

Resultado Operacional 170 8,6% 325 17,7% -47,7%

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 1.970 1.925 2,3%

Costos (959) (901) 6,5%

Margen Bruto 1.011 51,3% 1.024 53,2% -1,3%

Resultado Operacional 170 8,6% 325 16,9% -47,7%

Colombia

Resultados Financieros 4Q

Same Store Sales

13

4,0% Consolidado

4Q 2013

Sin venta entre empresas 4Q

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 5.517 5.093 8,3%

Costos (2.642) (2.158) 22,4%

Margen Bruto 2.875 52,1% 2.935 57,6% -2,0%

Resultado Operacional (120) -2,2% 246 4,8% -148,9%

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 5.589 6.270 -10,9%

Costos (2.714) (3.335) -18,6%

Margen Bruto 2.875 51,4% 2.935 46,8% -2,0%

Resultado Operacional (120) -2,2% 246 3,9% -148,9%

Colombia

Resultados Financieros 2013

14

4,3% Consolidado

2013

Sin venta entre empresas 2013

Valores en términos nominales (en moneda local)

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS 15,3% 22,0% 19,2% 10,5% 12,6% 0,2% 0,9% 4,2% 16,5% 4,2%

2012 20132012 2013

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 11.967 9.687 23,5%

Costos (5.025) (4.369) 15,0%

Margen Bruto 6.942 58,0% 5.319 54,9% 30,5%

Resultado Operacional 1.525 12,7% 986 10,2% 54,6%

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 3.846 2.564 50,0%

Costos (1.484) (1.177) 26,1%

Margen Bruto 2.362 61,4% 1.387 54,1% 70,3%

Resultado Operacional 534 13,9% 246 9,6% 117,4%

Perú

Resultados Financieros 4Q

Same Store Sales

15

7,7% Consolidado

4Q 2013

Resultados Financieros 2013

5,9% Consolidado

2013

Valores en términos nominales (en moneda local)

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS 12,6% 11,1% 8,8% 6,6% -5,7% -5,1% -12,0% -9,4 9,5% -8,0%

2012 20132012 2013

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 15.770 14.373 9,7%

Costos (7.229) (6.809) 6,2%

Margen Bruto 8.541 54,2% 7.564 52,6% 12,9%

Resultado Operacional 1.990 12,6% 2.542 17,7% -21,7%

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 4.466 4.221 5,8%

Costos (2.086) (1.812) 15,1%

Margen Bruto 2.380 53,3% 2.409 57,1% -1,2%

Resultado Operacional 365 8,2% 899 21,3% -59,4%

Uruguay

Resultados Financieros 4Q

Same Store Sales

16

8,1% Consolidado

4Q 2013

Resultados Financieros 2013

8,5% Consolidado

2013

56.50463.480

90.568

105.716 104.354

120.837

142.351

170.768

193.631

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Ventas Creciendo

Ingresos Forus Consolidado

17

Datos históricos en MM Ch$.

13,4%

8.305

11.152

17.17119.299

17.014

25.010

37.663

42.495

48.210

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Datos históricos en MM Ch$. EBITDA Margin

EBITDA Forus Consolidado

EBITDA Margin

EBITDA 18

CAGR nominal (2005-2013) = 24,6%

13,4%

17

14,7%

17,6%19,0%

18,3%16,3%

20,7%

26,5%

24,9% 24,9%

Utilidad Neta Forus Consolidado

CAGR nominal (2005-2013) = 31,2%

Utilidad Neta

19Datos históricos en MM Ch$. ROSUtilidad Neta18

4.317

7.020

9.249

11.6959.827

19.393

28.424

31.366

37.888

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

7,6%

11,1% 10,2% 11,1%9,4%

16,0%

20,0%

18,4% 18,4%19,6%

20,8%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Chile Perú Colombia Uruguay

40,5%

39,8%

37,8% 38,0%

36,2%

34,7%

35,8%

Costo Operacional / Ventas20

Eficiencias Operacionales

Logrando una operación más eficiente a través de Costos

Operacionales más bajos en proporción a las ventas.

Agenda

1. La Compañía

2. Resultados Financieros

3. Plan de Inversión 2014

4. Perspectivas Futuras

21

Plan de Inversión 2014

MM US$ 12

22

Forus Consolidado

Capex

40 nuevas tiendas

Nuevas Tiendas

Estimado 2014

Agenda

1. La Compañía

2. Resultados Financieros

3. Plan de Inversión 2014

4. Perspectivas Futuras

23

Expansión Internacional

Inorgánico

Orgánico

24

Perspectivas Futuras

25

Tiendas al 201252%

Crecimiento orgánico 2013

23%

Billabong26%Otros

48%

Potenciando consolidación Perú

# Tiendas

# Conceptos de Tiendas

% de ventas Forus Consolidado

Margen Bruto %

2012

34

6

5,7%

54,9%

2013

66

8

6,2%

58,0%

28 Mayo 201328 Mayo 20136 Febrero 2014