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El reaseguro proporcional aspectos técnicos-administrativos Javier Rodríguez ([email protected] ) Gen Re México 25 de marzo, 2011
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reaseguro
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El reaseguro proporcional
aspectos técnicos-administrativos
Javier Rodríguez ([email protected])
Gen Re México
25 de marzo, 2011
Indice
• Comienzo y final de la responsabilidad
• Depósitos
• Precio del reaseguro proporcional
• Peligros catastróficos bajo contratos proporcionales
Entrada y salida de cartera
Normalmente, el reasegurador responde a todas las pólizas suscritas o renovadas durante la vigencia del contrato, hasta la expiración natural de las mismas
Si se acuerda una entrada de cartera, el reasegurador asume también la responsabilidad de pólizas en curso y suscritas antes del comienzo del contrato. Por ello cobra en cada caso una parte de la prima original, teniendo en cuenta la vigencia restante de la póliza. Este traspaso de la prima se llama entrada de cartera.
En caso de salida de cartera, la responsabilidad del reasegurador expira con la terminación del contrato. El reasegurador devuelve al asegurador la prima no devengada de la cartera.
Traspasos de primas
Traspasos de primas se calculan, en el caso ideal, por cada
póliza a prorrata temporis. En muchos casos, sin embargo, se
utilizan modelos de fraccionamiento o modelos globales
basados en suposiciones simplificadas.
1.10 1.1 1.4 1.7 1.10 1.1 1.4
Póliza 1
Póliza 2
75% de la exposición se sitúa en el año del contrato
100% de la exposición se sitúa en el año del contrato
Póliza 3
50% de la exposición se sitúa en el año del contrato
• Suponiendo que las primas se calculan trimestralmente y que las pólizas vencen al final de los mismos, el traspaso de primas es como sigue:
– del 1. trimestre 1/4 = 25%,
– del 2. trimestre 2/4 = 50%,
– del 3. trimestre 3/4 = 75%,
– del 4. trimestre 4/4 = 100%.
• Este método de fraccionamiento se denomina método de 1/4 avos
Sistema de fraccionamiento (ejemplo)
Otros sistemas de traspaso de primas
– método de 1/8 avos: comienzo a mediados del
trimestre
– método de 1/12 avos: comienzo al final del mes
– método de 1/24 avos: comienzo a mediados del
mes
– método global: Parte fija de la prima anual
De la prima se deducen comisiones, provisiones e
impuestos por reembolsar.
Ejemplo: Suponiendo un comienzo de póliza a mediados
del año y una comisión del 30%, un traspaso de primas del
35% es apropiado (= 50% del 70%).
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Retiro por mitades
Parte de la prima por debitar al reasegurador saliente
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Retiro por mitades Ejemplo
Primas Cedidas 500,000
Comisión e impuestos 30%
Formula = (100 – 30) / 2 = 70 / 2 =
35%
Importe de Retiro 500,000 * 35% = 175,000
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Retiro por Trimestre
Trimestre Primas Fracción Reserva
I 50,000 1 / 8 6,250
II 150,000 3 / 8 56,250
III 100,000 5 / 8 62,500
IV 200,000 7 / 8 175,000
500,000 300,000
Menos la comisión de Reaseguro 90,000
Importe del retiro de cartera 210,000
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Retiro por Mes
Mes Primas Fracción Reserva
1 32,000 1 / 24 1,333
2 12,000 3 / 24 1,500
3 6,000 5 / 24 1,250
4 50,000 7 / 24 14,583
5 80,000 9 / 24 30,000
6 20,000 11 / 24 9,167
7 50,000 13 / 24 27,083
8 30,000 15 / 24 18,750
9 20,000 17 / 24 14,167
10 40,000 19 / 24 31,667
11 30,000 21 / 24 26,250
12 130,000 23 / 24 124,583
500,000 300,333
Menos la comisión de Reaseguro 90,100
Importe del retiro de cartera 210,233
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Retiro por mitades
Parte de la prima por debitar al reasegurador
saliente
Entrada y salida de reservas
para siniestros pendientes
Reserva sin. pend.- entrada: El reasegurador paga también
por siniestros ocurridos antes del comienzo del contrato de
reaseguro. La cedente le ceda por ello las reservas al inicio
del contrato.
Reserva sin. pend.- salida: La responsabilidad del
reasegurador cesa con la terminación del contrato. Tiene que
devolver a la cedente las reservas constituidas.
Entrada y salida de reservas
para siniestros pendientes
Anticipo global a cuenta de liquidación: Si en un ramo se
esperan regularmente beneficios sobre la liquidación, a veces
no se paga la reserva completa en la salida y entrada de
cartera, sino solamente un 90%, por ejemplo.
Clausula de errores y omisiones: Si se nota posteriormente
que los pagos realizados difieren claramente de las reservas
(p.ej. más de un 5%), se realiza un ajuste.
Sistema Clean Cut
Se trata de una combinación de
- entrada de cartera
- entrada de reserva para siniestros pendientes
- salida de cartera
- salida de reserva para siniestros pendientes
El reasegurador entra al comienzo del año del contrato en el
negocio incluyendo toda la cartera de riesgos y siniestros
anteriores, y sale al final del año de este contrato.
Responsabilidad del reasegurador
Comienzo de la responsabilidad
La responsabilidad del reasegurador comienza, en caso de
negocio nuevo, simultáneamente con la del reasegurado,
siempre y cuando el apéndice no prevea:
– ninguna participación del reasegurador en el traspaso de
la cartera ya existente al comienzo del contrato de
reaseguro (entrada de cartera)
– ninguna participación del reasegurador en el traspaso de
las reservas de siniestros pendientes ocurridos antes
del comienzo del contrato de reaseguro (entrada de
reserva de siniestro)
La responsabilidad del reasegurador
• ...Si se prevé en el apéndice una entrada de cartera, la
responsabilidad del reasegurador para la cartera nueva
comienza con el inicio del contrato de reaseguro y las pólizas
del traspaso quedan a extinción.
• Si se prevé en el apéndice una entrada de cartera de
siniestros, la responsabilidad del reasegurador se extiende
a siniestros de años anteriores al comienzo del contrato,
siempre y cuando se le hayan transferido reservas para tales
siniestros.
• La cedente procederá a un reajuste de dichas reservas de
siniestros, siempre que los pagos efectivos de siniestros
difieran notablemente de las reservas de siniestros
pendientes, y cargará o acreditará al reasegurador su parte
de dicha diferencia.
Responsabilidad del reasegurador
Terminación de la responsabilidad
En caso de terminación del contrato la cedente tiene el
derecho de pedir la restitución de la prima a prorrata del
período de seguro no devengado, bajo las condiciones que
figuren en el apéndice (salida de cartera). En este caso la
responsabilidad del reasegurador finaliza con la terminación
del contrato.
En caso de que la cedente no haga uso de la posibilidad de
salida de cartera, la responsabilidad termina con la
extinción, pero a más tardar al próximo vencimiento anual
de los seguros asumidos por el reasegurador.
...
Responsabilidad del reasegurador
En caso que en el apéndice no esté prevista una liquidación de la cartera de siniestros (salida de cartera de siniestros), la responsabilidad del reasegurador durará hasta la regularización definitiva de todos los siniestros pendientes.
En caso de que se haya acordado en el apéndice una salida de cartera de siniestros, cualquier obligación de prestación del reasegurador cesa con la liquidación de la suma acordada para la salida de cartera.
Cambio de participación del Reasegurador
Las disposiciones de este artículo se aplicarán igualmente a cada incremento o reducción de la participación del Reasegurador, salvo convenio en contrario por escrito entre las partes contratantes.
Responsabilidad Ejercicio:
La vigencia de una póliza empieza el 1 de mayo.
El año de reaseguro empieza el 1 de enero 1996.
Con fechas 25 de junio de 1996, 4 de febrero de 1996 y 8 de
mayo de 1996 ocurren siniestros bajo esta póliza.
¿ En qué medida participa el reasegurador en estos siniestros,
cuando se acordó:
– ninguna entrada de cartera
– entrada de cartera
– entrada de cartera y entrada de siniestros?
Responsabilidad Solución:
fecha del siniestro
25.6.95 4.2.96 8.5.96
sin entrada no no sí
entrada de cartera no sí sí
entrada de cartera y entra-da de cartera de siniestros
sí sí sí
Vencimiento de la póliza: 1 de mayo
Año de contrato de reaseguro:
1 de enero de 1996 - 31 de diciembre de 1996
Definición de riesgo
Existen en el mercado varias deficiones de lo que
representa un riesgo.
Función para un contrato de reaseguro “por riesgo”
La definición de riesgo determina
• la capacidad automática
• la aplicación de la retención/prioridad en caso de un
Incendio, así como
• la distribución de la prima
“La regla básica de un contrato de reaseguro por riesgo”
Definición de riesgo –Aspectos relevantes
• Separación espacial
– El princípio básico
– Distancias mínimas
• Acumulación no-conocida
– En un edifício
– En una ubicación general
– Conflagración
• Identificación al momento de la aceptación
• Seguro contingente
• Punto adicional: Definiciones
Separación espacial
• Principio básico
• Un asegurado versus varios asegurados en un edifício
• Distancias mínimas
• Implicación para el reaseguro
Separación espacial
Princípio básico: 1 edifício = 1 riesgo
Características de riesgo así como:
• La estructura del edifício
• Sistemas de protección contra incendio
• Mantenimiento
• Training etc.
no son relevantes para la definición de un riesgo, es decir:
una separación estructural no es posible !
Separación espacial
Distancias mínimas
E 1
E 2
E 3
E 4
Ubicación general con 4 edifícios
12 m
9 m 8 m
10 m
La existencia de los 4 edifícios es conocida.
La distancia mínima sea de 15 m.
Separación espacial
Distancias mínimas
• Implicación:
cláusula : 1 riesgo
cláusula Gen Re: 4 riesgos (o menos; el suscriptor toma la decisión)
• Factores de decisión:
Distancia entre edifícios
Giro y operaciones del asegurado
Grado de combustión del material de construcción y de los contenidos
Interdependencia de la interrupción de negocios
Plan de contingencia contra incendios
etc.
Prima emitida / devengada
La prima emitida contiene todas las primas cobradas
efectivamente durante un período determinado, sin
considerar los eventuales traspasos de prima.
La prima devengada durante un período abarca la parte de
las primas correspondientes al riesgo soportado en dicho
período.
prima emitida
+ entrada de cartera
+ traspaso de primas - entrada
- salida de cartera
- traspaso de primas - salida
= prima devengada
Pagos de siniestros/costo total siniestro
Como pagos de siniestros se consideran los pagos realizados durante el período del contrato, independientemente de la fecha de ocurrencia.
El costo total del siniestro, al contrario, mide el importe de siniestros (ya sean pagados o reservados) de un período.
pago de siniestros- entrada de provisiones- entrada de cartera de siniestros+ salida de provisiones+ salida de cartera de siniestros= costo total del siniestro
Depósitos de reaseguro
Para garantizar sus créditos por cobrar del negocio
proporcional, muchas veces el asegurador directo exige al
reasegurador que deposite una cierta suma a su alcance.
Razones:
• Necesidad de seguridad por parte de la cedente. p.ej. en caso
de insolvencia del reasegurador o interrupciones del servicio
de pagos.
• Directivas por parte de la superintendencia de seguros (sobre
todo en el seguro de personas).
• Disposiciones del comercio exterior
Depósitos: función
• Contenido del depósito
– Prima de cartera
– reserva de siniestros
• La cantidad del depósito se ajusta anual o trimestralmente
• Modalidad del depósito
– Depósito en efectivo
– Depósito de títulos
– Letra de crédito (Letter of Credit)
Depósitos: evaluación
• Diferencias en los intereses de depósitos en efectivo generan:
– beneficios financieros por el asegurador directo.
– pérdidas financieras del reasegurador.
• El reasegurador pierde flexibilidad en sus inversiones.
• El reasegurador inmoviliza así localmente sus fondos que
podría necesitar mejor en otros mercados.
• Por depósitos de títulos y letras de crédito se cobran tasas.
• Los depósitos se encuentran expuestos en caso de quiebra del
asegurador directo.
El precio del reaseguro proporcional
• Según la teoría ortodoxa, el reasegurador participa a prorrata
en la prima original. Por regla general, sin embargo, el
asegurador directo exige un reembolso de sus costos de
adquisición y administración. Por ello el reasegurador le
paga una comisión.
• Una remuneración, la llamada comisión, considerada bajo el
punto de vista de economía del mercado, sin embargo, es
también el precio por la mercancía reaseguro y por
consecuencia sometido a las leyes de oferta y demanda.
• Muchas veces el precio depende de la evolución del negocio
cubierto.
El precio del reaseguro
Proporcional Modalidades
• comisión fija (en % de la prima devengada)
• tasa escalonada (en función de la siniestralidad)
• Participación en beneficios (en función del resultado del
contrato).
Tabla de comisiones escalonadas
La comisión es del:.
si la siniestralidad es superior al:
hasta (incluyendo) el:
16,0 % 76 %
16,5 % 75 % 76 %
17,0 % 74 % 75 %
17,5 % 73 % 74 %
18,0 % 72 % 73 %
18,5 % 71 % 72 %
19,0 % 70 % 71 %
19,5 % 69 % 70 %
... ... ...
23,5 % 61 % 62 %
24,0 % 60 % 61 %
24,5 % 59 % 60 %
25,0 % 59 %
Comisión escalonada
0
5
10
15
20
25
30
50 55 60 65 70 75 80 85 90
siniestralidad
Co
mis
ión
Tabla de comisiones escalonadas (II)
Con una siniestralidad anual superior al 76% e inferior al 59 %, las
sumas respectivas se traspasan hasta tres veces.
La siniestralidad anual se determina, considerando los traspasos
arriba mencionados, calculando la proporción entre el volumen de
siniestros de un año calendario y las primas devengadas en el
mismo año. El traspaso de primas se calcula análogamente a lo
establecido en el artículo 3.
Comisión escalonada
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50 60 70 80 90 100 110 120 130
siniestralidad
en
% d
e l
a p
rim
a
comisión escalonada
resultado técnico con comisión
escalonada
resultado técnico con comisión fija
Comisión escalonada (ejemplo)
Comisión escalonada del 16% - 25% con una
siniestralidad del 76% - 59%.
1992
prima devengada 1.000.000
costos total siniestro 700.000
siniestralidad 70,0 %
tasa de comisión 19,5 %
prima emitida 1.100.000
comisión 214.500
Comisión escalonada (ejemplo)
comisión escalonada del 16% - 25% con una
siniestralidad del 76% - 59%. Traspaso de pérdidas y
ganancias por 3 años.
1992 1993 1994 1995
prima emitida 1.000.000 1.200.000 1.500.000 1.600.000
costo total de
siniestros
700.000 1.440.000 750.000 1.000.000
siniestralidad 70,0 % 120,0% 50,0 % 62,5 %
incl. traspaso 85,2 % 71,1 %
tasa de comisión 19,5 % 16,0 % 16,0 % 18,5 %
prima devengada 1.100.000 1.300.000 1.600.000 1.700.000
comisión 214.500 208.500 256.000 314.500
traspaso 528.000 138.000
Prima de reaseguro
El reasegurado recibe la comisión y otras remuneraciones
indicadas en el apéndice,
calculadas en base a la prima emitida al reasegurador.
En cuanto esté acordada en el apéndice una participación en los
beneficios, se calcula el resultado deduciendo los ingresos como
sigue:
Prima de reaseguro
Ingresos
- Traspaso de primas al comienzo del período de cálculo del
beneficio y/o de la entrada de cartera.
- Provisiones de siniestros - (incluso rentas-) al comienzo del
período de cálculo del y/o de la entrada de cartera de siniestros.
- Otras provisiones al comienzo del período de cálculo del
beneficio y/o entrada en las otras provisiones
- Primas de reaseguro al comienzo del período de cálculo del
beneficio
Prima de reaseguro
Gastos
- Comisión de reaseguro y otras remuneraciones
- Siniestros pagados (inclusive rentas)
- Provisiones de siniestros - (incluso rentas-) al final del
período de cálculo del beneficio.
- Otras provisiones al final del período de cálculo de la
temporada en la cual se calcula el beneficio.
- Traspaso de primas al final del período de cálculo del
beneficio o a la salida de cartera
Prima de reaseguro
- Gastos de administración del reasegurador a razón del
porcentaje indicado en el apéndice, de las primas de reaseguro.
- Traspaso de pérdida del período anterior.
El resultado se calcula, salvo convenio en contrario en el
apéndice, anualmente en base al año calendario.
En cuanto de ahí resulte un beneficio, se le paga a la cedente el
porcentaje establecido en el apéndice. Las pérdidas se
traspasan tal y como establecido en el apéndice.
Participación en los beneficios –método de cálculo (simplificado)
- Prima devengada
- comisiones y gastos
- costo total de siniestros
- gastos del reasegurador
- traspaso de pérdidas
= “Beneficio” del reasegurador
- participación en los beneficios pagada al aseg.directo
= beneficio real del reasegurador
Participación en los beneficios (ejemplo)
20% de part icipación en beneficios (gastos de
administración del reasegurador: 5%);
15% comisión.
1992
prima devengada 1.000.000
prima emitida 1.100.000
15% comisión 165.000
5% gastos de administración 55.000
Costo total de siniestros 700.000
"beneficio" 80.000
20% participación al los beneficios
16.000
Participación en los beneficios (ejemplo)
20% de part icipación en beneficios (gastos de
administración del reasegurador: 5%; traspaso de
pérdida hasta la amort ización), 15% comisión.
1992 1993 1994 1995
prima devengada 1.000.000 1.200.000 1.500.000 1.600.000
prima emitida 1.100.000 1.300.000 1.600.000 1.700.000
15% comisión 165.000 195.000 240.000 255.000
5% gastos administración 55.000 65.000 80.000 85.000
Costo total de siniestros 700.000 1.440.000 750.000 1.000.000
traspaso de pérdidas 500.000 70.000
"beneficio" 80.000 -500.000 -70.000 190.000
20% participación en los beneficios
16.000 0 0 38.000
Reaseguro – Exclusiones
Ejemplo
• Guerra, guerra civil
• Aplicación de la cláusula de Exclusión de Riesgos
nucleares (anexa)
• Pérdida de mercado
• Se excluye el uso del contrato como prioridad en la
distribución de reaseguro no proporcional de un riesgo.
• Daños a consecuencia de confiscación, nacionalización
y expropiación.
• Pólizas que no incluyan o eliminen la proporción
indemnizable.
• Riesgos de contingencia tales como: cancelación de
eventos, riesgos denominados hole in one, fish in one,
interrupción fílmica y/o riesgos similares de
indemnización de premios.
• Interrupción de Servicios / Denial Acces sublimitada a
10,000,000 USD por riesgo
• Incendio a consecuencia de terremoto
Reaseguro proporcional contra
peligros de la naturaleza
Para el reasegurador los contratos proporcionales implican
un riesgo considerable de cúmulos, tales como:
• tormenta, granizo
• terremoto, erupción volcánica
• inundaciones
• huelga, conmoción civil
Reaseguro proporcional contra
peligros de la naturaleza
A fin de que tales riesgos sigan siendo reasegurables, los reaseguradores exigen :
• transparencia
– cuenta separada de las primas de reaseguro
– registro y aviso de las exposiciones
• limitación
– límite de cesión o
– límite por evento
• rentabilidad
– nivel suficiente de las tasas originales
– sin comisión escalonada ni participación en los beneficios
¿ Qué condiciones se
deben tener en cuenta ?
• Retención Neta / Bruta
• Límite del contarto (así como de otros contratos
• Limites por evento y de cesión,
• Cláusula de índice (indexación)
• Condiciones cualitativas:
– Definición de riesgo
– Exclusiones
– Condiciones
– Base de la cobertura.
El reaseguro no proporcional
aspectos técnicos-administrativos
Javier Rodríguez ([email protected])
Gen Re México
25 de marzo, 2011
Indice
• Garantía del reasegurador
• Sintonía entre el reaseguro proporcional y el no proporcional
• Precio del reaseguro no proporcional
Daño neto definitivo
El reaseguro no proporcional cubre el daño neto
definitivo (ultimate net loss, UNL)
• definitivo: El reasegurador queda responsable hasta
la liquidación definitiva del siniestro
• neto: El reasegurador acepta solamente el importe de
daños que le corresponde, o sea, una vez deducidas
las sumas a cargo de otros reaseguros (sobre todo
proporcionales)
• siniestro: El reasegurador asume solamente los
siniestros pagados, así como los costos de liquidación.
Los costos internos del reasegurado no corren a su
cargo.
Tipos de contrato
• XL por Riesgo: daño que un riesgo individual (o sea, un objeto asegurado) sufre a causa de un único acontecimiento
• XL por Evento: Los daños individuales (dado el caso también de riesgos diferentes) debidos a un solo evento.
• XL por Acumulación: Suma de todos los daños individuales (dado el caso también de riesgos diferentes) debidos a un solo evento
• Stop Loss: Suma de todos los siniestros individuales de un año.
Todas las modalidades del reaseguro no proporcional
cubren la parte del siniestro que excede la prioridad, hasta
el límite máximo de la garant ía.
Hay matices en cuanto al concepto de la palabra siniestro:
Contratos XL / conceptos
• Prioridad
• Límite
• Reinstalación
• Límite Agregado Anual (LAA)
• Deducible Agregado Anual (DAA)
• Límite por evento (en caso de XL por riesgo)
Base de cobertura
• El comienzo y el final de la cobertura del reasegurador se regulan según la base de garantía que figura en el apéndice del contrato como sigue:
- En caso de reaseguros basados en el principio de año de ocurrencia, la garantía abarca todos los siniestros que se produzcan dentro del año reasegurado.
- En caso de reaseguros a base de años de suscripción la garantía del reasegurador abarca siniestros de todas las pólizas que comienzan y se renuevan en el año de reaseguro correspondiente.
- Al terminar el contrato de reaseguro la responsabilidad del reasegurador se vence con la extinción natural de las diferentes pólizas, pero a más tardar al próximo vencimiento anual de estas pólizas.
Base de cobertura II
• El final de la responsabilidad no afecta a la
obligación del reasegurador con respecto a
siniestros ocurridos durante la vigencia del contrato.
• En caso de que sea dudoso si el siniestro ha
ocurrido antes o después de la terminación del
contrato, se considera en su totalidad como ocurrido
anteriormente. Lo mismo es válido sí:
un siniestro dura más allá de la terminación del
año reasegurado.
Período de responsabilidad
• A base de años suscripción : Quedan cubiertas
todas las pólizas de seguro suscritas o renovadas
durante el año de vigencia (base de primas: primas
emitidas).
• A base de años de ocurrencia: Quedan cubiertos
todos los siniestros ocurridos durante el año de
vigencia (Base de primas: primas devengadas).
Reinstalación / límite anual
• Salvo convenio en contrario en el apéndice, la suma
de responsabilidad del reasegurador estará a
disposición una sola vez por año de ocurrencia o año
de suscripción.
• De estar previsto en el apéndice una reinstalación de
la garantía, una vez agotado total o parcialmente el
importe de la misma - independientemente del
número de siniestros o eventos - la suma de garantía
originalmente acordada se reinstala, con efecto
retroactivo a la fecha de ocurrencia, hasta alcanzar
de nuevo el límite de garantía anual indicado en el
apéndice.
Reinstalación/Introducción
Normalmente,
– La exposición del XL se pone a disposición no una, sino
varias veces durante la vigencia, en casos excepcionales
incluso ilimitadamente.
– Así se evita que el reasegurado tenga que comprar una
nueva cobertura después de ocurrir un siniestro.
– Las reinstalaciones se pueden otorgar en forma gratuita o
mediante pago, una vez facilitadas por el reasegurador (o
sea, cuando se agote total o parcialmente la exposición a
consecuencia de un siniestro).
Ejemplo de una reinstalación
importes de los
daños
Carga de XL
(sin reinstalación)
Carga de XL
(con 1 reins-
talación)
400 000 300 000 300 000
300 000 100 000 * 200 000
500 000 0 300 000
Suma 400 000 800 000
Prioridad: 100 000, garantía: 400 000
*no se otorgan más indemnizaciones, puesto que está
consumido el límite y no se reinstalará.
Ejemplo de la combinación de coberturas
prop. y no prop.
• XL por riesgo sobre la retención bajo un Cuota Parte
• XL por riesgo sobre la retención bajo un seguro de
excedente
• XL por evento sobre la retención bajo cualquier contrato de
reaseguro proporcional
• XL por cuenta común de los aseguradores directos y
reaseguradores
• XL protección de un contrato proporcional
• XL como protección de una cartera facultativa
• Stop Loss sobre la retención bajo otras coberturas
proporcionales y coberturas XL
Ejemplo para la combinación de reaseguro de
excedente y XL por riesgo
Excedente con 9 plenos de 1.000.000 cada unoXL por riesgo 700.000 xs 300.000
suma asegurada: 5.000.000siniestro: 2.500.000¿Cuál es el importe del siniestro a cargo del XL?
solución:
La suma asegurada se divide entre: retención 1.000.000= 20%excedente 4.000.000= 80%
siniestro bruto 2.500.000siniestro excedente 80% = 2.000.000siniestro retención 20% = 500.000siniestro XL 200.000
Precio del reaseguro no prop.
• prima fija
• prima fija retenida a la prima base / suma asegurada
• tasa variable
• participación en beneficios
• No Claims Bonus
• prima de reinstalación
El reasegurado paga al reasegurador un precio que depende
del volumen de los negocios reasegurados, o a veces de la
evolución de estos negocios.
Prima de depósito y prima definitiva
• El reasegurador cobra la prima fijada en el apéndice, libre de comisiones u otros gastos.
• Si se ha acordado una tasa de prima fija o variable, la prima de depósito especificada en el apéndice se debe pagar al comienzo de cada año de seguro. La prima definitiva se calcula en base a la prima por cuenta propia de los ramos de seguros incluidos en el reaseguro (prima base de retención) y/o de la suma asegurada total retenida por cuenta propia, siempre y cuando no sea inferior a la prima mínima fijada en el apéndice.
Precio del Reaseguro NP
• Prima base, prima base neta, prima base de retención: Es la base del precio de la cobertura XL.
• Prima esperada: Es la prima que se calcula mediante la prima base estimada y la tasa.
• Prima de depósito: es la prima que el reasegurado tiene que pagar previamente por el contrato, normalmente entre el 80%-90% de la prima esperada.
• Prima de ajuste: Es la prima pagada adicionalmente a la prima de depósito, una vez determinada la prima base definitiva.
• Prima mínima: La prima que la cedente debe pagar como mínimo por el contrato. En la mayoría de los casos es idéntica a la prima de depósito.
Prima de depósito y definitiva (II)
• En caso de una tasa de prima variable, ésta corresponde -
dentro de los márgenes de las tasas mínimas y máximas
que figuran en el apéndice - a la proporción entre el
importe del siniestro correspondiente al reasegurador y la
prima de retención base emitida del asegurador directo
(respectivamente la suma asegurada para la retención -
siniestralidad), incrementado por el recargo especificado
en el apéndice. El cálculo de la prima se realiza por
primera vez al final del año reasegurado y se adapta
anualmente según el cambio de la siniestralidad, siempre y
cuando de ahí resulte un ajuste de la prima.
Tasa variable 0,4-1,0%, 100/80
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
0,0% 0,2% 0,4% 0,6% 0,8% 1,0% 1,2% 1,4% 1,6%
siniestralidad tasa
Tasa variable - Formación
0,4% - 1,0%de la prima base de retención emitida con un factor de recargo de 100/80
El cálculo de la prima de reaseguro se realiza a base anual.
o
El cálculo de la prima de reaseguro se efectúa mediante períodos fijos de tres años, empezando en 1996 - 1998.
o
El cálculo de la prima de reaseguro se efectúa a través un promedio móvil de tres años empezando el 1 de enero de 1996
Prima de reaseguro
Ejemplo de una tasa variable
XL 0,5 millón sobre 1 millón tasa variable del 0,4 - 1,0%,100/80
Al año prima base siniestros siniestros/XL Burning Cost tasa
1986 80.000.000 1.200.000 200.000 0,250% 0,400%1987 90.000.000 2.500.000 500.000
1.600.000 500.0001.400.000 400.000
800.000 01.400.000 400.000 2,000% 1,000%
1988 100.000.000 1.600.000 500.0001.100.000 100.000 0,600% 0,750%
1989 115.000.000 600.000 0 0,000% 0,400%
1990 125.000.000 900.000 01.300.000 300.0001.700.000 500.0001.200.000 200.000 0,800% 1,000%
1991 140.000.000 1.200.000 200.0001.800.000 500.000 0,500% 0,625%
Prima de reinstalación
• En caso de que en el apéndice se acuerde una
prima adicional de reinstalación, ésta es igual a la
parte de la prima que corresponde a la proporción
entre siniestros pagados y el importe de la
responsabilidad (a prorrata capita). La prima de
reinstalación es pagadera al mismo tiempo que la
indemnización de reaseguro.
Prima de reinstalación (ejemplo)
costes de
siniestros
carga XL
(1 reinstalación)
prima de
reinstalación
400 000 300 000 37 500
300 000 200 000 12 500 *
500 000 300 000 0
Suma 800 000 50 000
Prioridad: 100 000, límite: 400 000, precio: 50 000
* sin prima de reinstalación, puesto que se acuerda
solamente una reinstalación adicional.
¿ Qué condiciones se
deben tener en cuenta ?
• Prioridad / límite
• Deducibles anuales,
• Límites anuales / condiciones de reinstalación,
• Cláusula de índice (indexación)
• Condiciones cualitativas:
– Definición de riesgo
– Exclusiones
– Condiciones
– Coberturas por riesgo, evento o acumulación
¡¡¡ Gacias !!!
Javier Rodríguez ([email protected])
Gen Re México
25 de marzo, 2011
Las presentaciones las encontrarán
en:www.ama.org.mx
![Aspectos Administrativos[1]](https://static.fdocuments.es/doc/165x107/5575025bd8b42a3b488b4bc6/aspectos-administrativos1-558493a70fd9f.jpg)
