09 instrumentos financieros

8/12/2019 09 instrumentos financieros

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LES

DOL

ARES

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crece tu empresa

A la caza de los recursos


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Financiamientoeselconjuntoderecursos(monetariosono)querecibeunapersona(naturalojurdica)parallevaracabouna

actividadeconmica.

LOS MEJORES EQUIPOS NECESITAN BUENOSJUGADORES Y UNA ASTUTA DIRECCINTCNICA. PERO TAMBIN DE RECURSOS QUEPERMITAN SOLUCIONAR DE INMEDIATO LASNECESIDADES DEL PLANTEL Y CREAR ELMEJOR AMBIENTE PARA DESARROLLAR ELMXIMO POTENCIAL DE LOS TALENTOS. ELDINERO NOS PERMITE PONER EN MARCHACUALQUIER PROYECTO. HOY EN DA, EL

MERCADO OFRECE VARIAS ALTERNATIVASPARA ACCEDER A FINANCIAMIENTO. EN LASSIGUIENTES PGINAS CONOCE CUL ES SUNATURALEZA Y CMO PUEDES CONSEGUIRLO.

SIN DINERO NO COMPITES

Armar un equipo slido cuesta tener buenos jugadores y transmitirla misma pasin; pero sin dinero no lo puedes echar a andar.

El valor del financiamiento

Muchas veces, los recursoscon los que cuentas parainiciar tu negocio, o aqullosnecesarios para satisfacer losrequerimientos durante el ciclooperativo, resultan insuficientespara cubrir la demanda otus propias necesidades deexpansin. Qu hacer? Pues,buscar financiamiento.

Dos casos nos pueden ayudar ailustrar el concepto. En abril de2010, Carlos Vsquez estableciun negocio de confeccin deuniformes escolares con el queha logrado, hasta agosto de2010, ventas moderadas.

INVERTIRPARA GANAR

Como sabemos, los mayoresgastos de las familias con hijose hijas en edad escolar sedan entre febrero y marzo decada ao. Por ello, Carlos yanecesita prepararse si quieretener listos los uniformes paraesas fechas. Consciente de lasituacin, decide comprar unanueva mquina de bordado(que le ser til tambin encampaas futuras) y contratar

ms personal.


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CREATIVIDAD, LABORIOSIDAD,PERSEVERANCIA Y CAPACIDAD DEGESTIN SON LAS CARACTERSTICASBSICAS DEL BUEN EMPRENDEDOR.A ELLAS HAY QUE SUMAR RECURSOS,SINO TODO TU SUEO QUEDAR SOLOEN SO, PUROS BUENOS DESEOS.

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LA LIQUIDEZ, O DISPOSICIN DELDINERO EN EFECTIVO, ES COMOLA GASOLINA DE LOS AUTOS. SINSTA, LA EMPRESA NO SE PUEDEMOVER Y, LO QUE ES PEOR, LAFALTA DE ELLA PUEDE TERMINARPOR ASFIXIAR EL NEGOCIO.

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Germn Domnguez, por suparte, posee desde hace tresaos una empresa que fabricamuebles para oficina. Cada mesproduce y vende, en promedio,20 escritorios y 25 sillas. Comovende al contado, con esedinero fabrica los muebles delsiguiente mes. Sin embargo,hace unas semanas acaba deganar su primer concursopblico para proveer, en unmes, 30 carpetas y 30 sillas paraun colegio estatal, aparte de susventas normales.

A Germn le ha cadomuy bien la noticia,y sabe que tiene lacapacidad para cumplircon el compromiso.El problema es que elcontrato con la entidadpblica estableceque se le pagar 30das despus de queentregue el pedido.

Aunque Carlos y Germn nose conocen ni trabajan en elmismo sector, tienen algoen comn: ambos necesitandinero para cumplir con estasoportunidades de negocio

y asegurar su permanenciaen el mercado. Carlos debefinanciar la adquisicin de unnuevo activo (la mquina debordado) y la contratacin denuevos empleados temporales;Germn, por su parte, tendrque conseguir dinero paracomprar los materiales que le

permitirn fabricar

el mobiliario para elcolegio.

Dnde obtendrn elfinanciamiento que necesitan?Tienen tres posibles fuentes: De los fondos generados por

sus propias empresas (esdecir, de las ganancias).

De los fondos adicionales queellos mismos o sus socios (silos tuvieran) estn dispuestosa invertir.

De terceros: proveedores,familia, inversionistas o delas distintas institucionesfinancieras.

Sin importar el tipo de negocio

en el que decidas embarcarte,lo ms probable es que alprincipio lo hagas con tu propiodinero, el de familiares, oamigos o, si los tienes, el de tussocios. Pocos emprendedoresinician sus empresas con dineroprestado por institucionesfinancieras pues, para ellas,al principio el futuro de tuempresa es incierto.

Peor sta no es una razn paradesesperarse: una vez que tunegocio vaya creciendo y sevaya posicionando, aparecernoportunidades para accedera una variedad de opcionesformales de financiamiento,como el crdito. El crditoes uno de los primeros y msimportantes instrumentosfinancieros. Una vez que loconozcas, lo ms probable esque te acompaar a lo largode tu vida como empresario.Lo primero que necesitascomprender es que el crdito

no implica solo acceder arecursos; gracias a l podrs,adems: Operar con mayor

tranquilidad. Aumentar tu capacidad de

produccin. Obtener ganancias que no

hubieses podido conseguir sinrecurrir a l.

Generar tu historial crediticio.


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Conocer el sistema al detalle aleja el temor al endeudamiento.Tarde o temprano vas a necesitar recursos para seguir jugando.

EL DINERO EN EL TIEMPO CUESTA, PORELLO NO DEBES ENDEUDARTE SI NOTIENES, PRIMERO, UNA NECESIDADCONCRETA Y, SEGUNDO, SI NO ESTS ENCONDICIONES DE PAGAR ESA DEUDA. ELCRDITO IDEAL ES EL QUE TE PERMITECRECER.CARA Y SELLO DEL JUEGO

LA MONEDAA TU FAVOR

El abec del financiamiento

Sea cual fuere el tamao de la empresa que formes, enalgn momento llegars a necesitar un crdito. Aqu temostramos los elementos y caractersticas que debesconocer cuando decidas solicitar uno.

Tipos de crditoEl tipo de crdito segn la actividad a financiar:

PARA CAPITAL DE TRABAJOComprende los recursos que requieres para operar en el

da a da. Ejemplo: crdito para adquirir mayor cantidadde juguetes y as atender la demanda por Navidad.

PARA INVERSIN (ACTIVO FIJO)Para adquirir lo que necesites en las instalaciones de tunegocio, como comprar un local, construirlo, equiparlo odecorarlo. La inversin se destina a inmuebles (un terrenou oficina), maquinaria, muebles y/o equipos productivos.

Moneda del crditoEn una economa como la peruana, muchas de lastransacciones se realizan en moneda extranjera (US$).Por eso, si tus ingresos son en dlares, te recomendamos

solicitar el crdito en esa moneda; pero si tustransacciones se realizan en Nuevos Soles, lo aconsejablees tomar el crdito en nuestra moneda. De las dos formasests protegiendo a tu empresa frente a movimientosinesperados en el tipo de cambio.

El siguiente ejemplo te ayudar a entender mejor esteconcepto. Imaginemos que consigues un prstamo porUS$10,000 a un plazo de 3 aos para comprar maquinariapara tu negocio. El banco te ha fijado una cuota mensualde US$400. Supongamos, adems, que el tipo de cambioest en 2.8 soles por dlar. Eso significa que si t vendesprendas de vestir en el mercado local en soles, con esetipo de cambio a fin de mes debers destinar S/.1,120 detus ingresos totales al pago de los 400 dlares.

Supn ahora que, por algn motivo, a partir del sextomes de contrada la deuda, el tipo de cambio pasa a 3.1soles por dlar, de modo que ahora tendrs que destinarS/.1,240 cada mes para cubrir la cuota; es decir, estarspagando 120 soles adicionales. Esto es precisamentelo que podrs evitar si asumes tus deudas en la mismamoneda en la que percibes tus ingresos!

Costo del crditoEl dinero tambin tiene un precio, como un cebiche, unaprenda de vestir, una entrada al cine, un pasaje en microEste precio es conocido como costo del crdito, y est dadopor la tasa de inters, que se expresa por lo general como


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ANTES DE FIRMAR CUALQUIER CRDITO OFINANCIAMIENTO INFRMATE AL DETALLEDE LOS COSTOS DE ESE CRDITO YLEE HASTA LA LETRA CHIQUITA DELCONTRATO. FJATE EN LA TASADE INTERS EFECTIVAANUAL (TCEA).

Portes (Mante nimiento)

Seguros, Comisiones

(p.e. Desg ravamen)

Tasa de Inters Efectiva

Anual (TEA)

Como todos estos costos

varan de una institucin

a otra, si ests busca ndo

un crdito infrmatebien sobre las TCE A (y no

sobre las TEA) de cada

banco. Ests en todo tu

derecho de solicitar e sta

informacin.

Tasa de Costo

Efectivo(TCEA)


un porcentaje anual. Si obtienes un crdito de S/.1,000 auna tasa de inters de 20%, al finalizar el ao tendrs quehaber devuelto los S/.1,000 del crdito original (capital)ms S/.200 de inters. Pero, quin decide el costo delcrdito? Las propias instituciones financieras, de la mismamanera como t decides el precio al que vendes tusproductos o servicios.

Debes saber que, a la hora de promocionar sus prstamos,las entidades financieras normalmente publican su tasa deinters efectiva anual (TEA); en el ejemplo anterior, 20%,sin embargo, mucho ms importante es conocer la tasade costo efectivo anual (TCEA), que refleja el costo real delprstamo. sa es la que nos interesa.

Observa el siguiente ejemplo: Imagina que entras en un

restaurante de prestigio para comerte un buen plato decebiche. Normalmente, el precio que figura en la cartasera la TEA; digamos, 20 soles. Al ver la cuenta, en ellaobservas un total de 26 soles: 20 soles por el cebiche,4 soles por el uso de los cubiertos y 2 soles de propinaobligada. Esos 26 soles son la TCEA.

PARA CADA NECESIDAD HAY UN TIPODE CRDITO. DEFINE CLARAMENTECUL ES TU NECESIDAD ANTES DEEMBACARTE EN CUALQUIER ESQUEMADE FINANCIAMIENTO. LO MS COMNES ACCEDER A UN C RDITO PARACAPITAL DE TRABAJO.

Lo mismo ocurre con los crditos: la TEA no es el nicoconcepto que te cobrar la institucin financiera; existentambin los llamados cargos por comisiones y gastos, y elcobro del seguro de desgravamen. Los cargos, a su vez,incluyen los gastos o comisiones por mantenimiento,que se cobran por lo general cada mes; y los gastosadministrativos, que son cargos aplicados una sola vezal momento del otorgamiento del crdito. El seguro dedesgravamen, por su parte, cubre el pago del crdito encaso de fallecimiento del deudor. Grficamente:


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Crdito de corto plazo *

Atiende los requerimientos no previstos de tu empresa.Lo devuelves cuando el momento de necesidad hayapasado (por lo comn, hasta un ao). Por ejemplo: Uncrdito a 3 meses para adquirir los materiales que tepermitirn cumplir con un pedido de fabricacin de sillas(madera, tela, clavos, etc.).

Crdito de mediano plazoSe lo solicita por lo general para inversionespequeas, de modo que pueda ser devuelto sinafectar tu disponibilidad de efectivo. Por ejemplo,para la renovacin de todo el mobiliario de tu oficina(escritorios, estantes, sillas, sofs, lmparas, entre otros).

Crdito de largo plazoSe destina para financiar inversiones que tardarnun tiempo mayor en ser recuperadas. Por ejemplo,para comprar un camin que te permita trasladar tusproductos de una regin a otra.

PIZARRA TCTICA

Clasificacin del credito por el tipo de plazoCuota del crditoSi obtienes un prstamo de un ao en alguna entidadfinanciera, tendrs que acudir cada mes al banco paracancelar una parte del crdito. El monto a cancelarcada mes se conoce como Cuotay est compuesta,bsicamente, por la amortizacin del capital (parte delcrdito solicitado) y los intereses. Ten en cuenta que,muchas veces la Cuota no incluye gastos, comisiones niotros conceptos (seguros).

Cmo calculas la cuota de tu prstamo? Diversosdocumentos de finanzas que aparecen en libros, laInternet, etc., contienen frmulas que te ayudarn acalcularla, pero lo usual es que sea el mismo banco quienlo haga y te entregue un informe detallado de las cuotas ylas fechas en que debers cancelarlas.

Plazo del crditoTodo crdito es otorgado por un determinado periodo detiempo (plazo) durante el cual deber realizarse el pagode las cuotas. La duracin de los plazos est relacionadadirectamente con el tipo de operacin que estsfinanciando. A continuacin, tenemos una clasificacin deeste plazo y la definicin de cada categora.

* Los crditos de corto plazo pueden ser directos (se entrega al solicitante

dinero para su uso) e indirectos (esta entrega no se lleva a cabo).

NO DEJES DE PAGAR ALGUNA DETUS CUOTAS. ES INDISPENSABLE QUESEAS PUNTUAL, PUES AS LOGRARSUNA BUENA HISTORIA FINANCIERALO QUE, MS ADELANTE, PUEDEPROCURARTE CRDITOS ENCONDICIONES MS ATRACTIVAS.


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NO TE AHOGUESUSA EL BALN DE OXGENO

Existen varias formas de obtener recursos. Analzalas y usa la quemejor calce con tus necesidades y las posibilidades de tu equipo.

ES MEJOR QUE ESTS BIEN INFORMADOSOBRE LAS DISTINTAS POSIBILIDADES DEFINANCIAMIENTO CUANDO TE TOQUESOLICITAR UN CRDITO. EMPIEZA PORLA WEB DE CADA ENTIDAD. AS PODRSHACER TU MEJOR MOVIMIENTO TCTICO.

INSTRUMENTOSDIRECTOSDECORTOPLAZO

Sobregiro encuentacorriente

Tepermitedisponer desdetucuenta corrientede un montomayoraldetusaldo. Para

ellotienesque haberpactado previamente estaposibilidad conlaentidadfinanciera.

Ventaja Tieneslaposibilidaddefinanciarte de inmediato,mediante elgirodechequeso el usodeunatarjeta de crdito desdetupropia cuenta.

Limitacin Es el productoms caro. Debes pagarla deudaen menosde8das.

PagarsDocumentoen el que empeastupromesadepagar unadeudaenunplazoconcretoy

sumando intereses. Lapromesaesrespaldadaporunaentidadfinanciera.Ventaja Sucosto,entrminosdeintereses,esmenoryel plazodepago

es mayorqueenlos dosproductos anteriores.Limitacin Debes sersujetodecrdito.

Instrumentos financieros

A partir de las categoras descritas en el cuadro anterior, se definen acontinuacin los instrumentos financieros ms comunes:

Tarjeta decrdito

Puedes comprarenlos sitios afiliadosatutarjeta sin necesidad decontar conefectivo.

Losplazosdepago son,por logeneral,de30das.

Ventaja Puedescomprar loquenecesites hastaagotar el montode tulnea de

crdito. Lastarjetas dirigidasa lasPYME ofrecen ahoramejores

condiciones ytasas de inters.

Limitacin Es relativamentecaroy elpago debe hacerse enunplazomuycorto.

Adems, necesitastener unalneadecrditoaprobada.

DescuentoTu entidadfinanciera teofrece,poradelantado,elmontodelos crditosquetu empresahaotorgadoasus clientesmediantelafirmade letras,pagars o cheques.Estosdocumentos nodebenestar vencidos.Ventaja Noestsobligado aesperarel vencimientodelcrditocontu cliente

pararecibirelimportedelcrdito.Limitacin Situclientenotepaga,tasumesladeudaconlaentidadfinanciera.

FactoringEs una nuevamodalidadporlaquecedes(vendes)tuscuentasporcobraracortoplazo(facturas,recibos, letras)aunaempresaespecializada enestetipodeoperaciones.Resultamuy til paranegociosquetienenunmercadoconcentradoenpocasygrandesempresas.Es unaalianzaen laquemientrastproducesyvendes, la empresafactora

sededicaafinanciarteyalascobranzas.Ventaja Tuscuentaspor cobrarseconviertenendineroal contado

(ynorepresentandeuda).Ya noserstelquecobreatucliente,sinolainstitucinfinancieraoempresa especializada.

Limitacin Tieneunelevado costo(mayorqueeldescuento).No todacuentaporcobrarpuedeservendida, soloaqullas declientesconmenorriesgo.


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Si tienes deudas impagasregistradas en Infocorp oCerticom.Si no anulaste cuentascorrientes o tarjetas decrdito.Si no aclaraste protestos depagars o letras de cambio.Si tienes representanteslegales con malasreferencias comerciales,antecedentes penales orequisitorias policiales.

Si no cuentas con TODA ladocumentacin solicitadapor la institucin financiera.

PUEDES NO SER SUJETO DE CRDITO...

Nuncaaceptes,

pormsatractiva

queluzca,una

oportunidadde

financiamientoque

tuempresano

necesita.Alhacerlo

podrasestar

ponindoteuna

sogaalcuello.

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PARA DARTE UNA IDEA DE LOSREQUISITOS SOLICITADOS PORLAS ENTIDADES FINANCIERAS,CONSULTA:.

1. Identifica tu necesidad definanciamientoTen bien claro el uso que ledars al dinero. Toma en cuentatu necesidad especfica y buscael programa ms adecuadopara ti. Determinar justo lo quenecesitas te ayudar a definirel tiempo por el que solicitarsel crdito (corto, mediano o

Requisitos para elfinanciamiento

En los ltimos aos se hanincrementado las institucionesfinancieras formales queatienden las necesidades dedinero de emprendedorescomo t. Esta amplia gamacomprende a Bancos y

Tienes que estar correctamente preparado para toda exigencia.Analiza las reglas y asegrate de cumplir con cada detalle.

EL FINANCISTA ES TU ALIADO

PON ORDENEN TU EQUIPO

Financieras orientadas a lapequea y microempresa, CajasMunicipales y Cajas Rurales,Entidades de Desarrollo dela Pequea y Micro Empresa(EDPYMES) y al Fondo deGaranta para Prstamos a laPequea Industria (FOGAPI).

Estas instituciones ofrecendiversos productos. Cmosaber cul te conviene ms?

Aqu te brindamos tresconsejos:

largo plazo) y la moneda enque lo requerirs.

2. Bsqueda de informacinEvala con detenimiento todaslas opciones en el mercadopara esa necesidad. Mientrasms compares, mejor. Laeleccin se ha simplificadomucho gracias a Internet.Cuando hayas elegido una, doso tres, acude personalmentea cada una de estas entidadesfinancieras para que unfuncionario te aclare las dudas

y te brinde ms informacin

sobre los requisitos y el crditoque elegiste.

3. Selecciona tu fuenteNo debes aceptar un crditobasndote nicamente enla tasa de inters.Consideratambin otras condiciones,como el trato y el servicio,descuentos por prontopago, beneficios adicionales

y relaciones con sa u otrasentidades financieras.


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VISITA WWW.CRECEMYPE.PE, PORTALDE INTERNET DEL MINISTERIODE LA PRODUCCIN (PRODUCE),DONDE ENCONTRARS APOYO PARAFORMALIZAR TU NEGOCIO PASO APASO Y MUCHO MS.

TUESQUEMAPASOAPASOInversin requerida

Como se muestra en elsiguiente cuadro, se estima unainversin inicial de S/.22,500,seguida por una inversinmensual de S/.6,500 dirigidabsicamente a reponerinventarios y cubrir gastos deventas. Con una disciplinadagestin financiera, se estimaque en no ms de un ao tunegocio ya sera rentable.

LAS ZONAS URBANAS DEL PERSON LAS QUE TIENEN MSPENETRACIN EN EL USO DEINTERNET, Y EN LAS ZONASRURALES EL MERCADO ESCRECIENTE. LA TECNOLOGA SEEST DEMOCRATIZANDO.

Conceptos Inversininicial Inversinmensualensoles ensoles(1ao)Mercaderaenstock S/.20,000 S/.5,000Diseoeimplementacin S/.2,500 S/.300depginawebGastosdeventas

S/.1,000(movilidad,comunicaciones)ImprevistosS/.200

TotalesS/.22,500 S/.6,500

LAINVERSINDELCAMPEN

1. Delimitalosproductosquevasaofrecer.Eligeuna

omslneasdenegocio.Analizalaspreferenciasdelosclientespordeterminadosequiposdecmputo.Ascalcularsmejortustock.

2. Determinalosprecios.Combinaelcostodelosproductosylospreciosdelacompetencia.Aspodrsestablecerpreciosquetepermitanunmargendegananciaatractivo,perocuidandodenoquedarmuyporencimadelospreciosdelacompetencia.

3. Definedndesevenderntusproductos.Siserenpuntospropiosoenlocalesdeterceros.Aliniciovendeatravsdefamiliares,amigos,vecinosyconocidos.

4. Estableceaccionesdepromocin.Dependerndelasvasquehayaselegidoparavender.Creaunapginawebyaprovechaelcorreoelectrnicoylasredessocialescomowww.facebook.com,www.twitter.com,etc.

5. Aseguraalianzasestratgicasconproveedores.Sinocuentasconlosproductosenstock,puedesconseguirloscuandorecibaslospedidosdelosclientes.

6. Seleccionaunlocal.Puedesempezarentucasaycontusprimerasventasteaconsejamostomarunlocal.Aslograrstenermscercanacontusclientesyproveedores.

Cumple siempre conlo que ofreces: precio,calidad, garanta, plazosde entrega y serviciosposventa.

Desarrolla una culturade la calidad, se siemprehonesto sobre losproductos y ofrececambios de mercaderasi la entrega presentaalguna falla.

NUNCA OLVIDES


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QUIERO COMERCIALIZAR EQUIPOS DEMS VALOR PARA TOPOGRAFA, GRUPOSELECTRGENOS, INSTRUMENTOS DEMEDICIN, CAJAS FUERTES E, INCLUSO,AUTOS Y CAMIONETAS LIGEROS.CONSEGUIR FINANCIAMIENTO SER UNASPECTO CLAVE. - Yola Choque Cruz

Cmo mueve la plata

Ya se asomaba el nuevo milenioy, lejos de amilanarse por noencontrar trabajo, Yola Choqueaprovech su formacin tcnica encomputacin y sistemas y decidiabrir un negocio propio. Cincoaos ms tarde, en 2004, optpor constituir Telemtica E.I.R.L.,pues estaba convencida de que-con la formalizacin y un nombrecomercial- las puertas del sistemafinanciero se le abriran y podraparticipar en licitaciones.

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Las 3 claves de nuestraCRACK

2

Estudia elmonto que vas a

solicitar.No adquieras

deudas que no

podrs pagar.

Se puntual contus pagos;as evitars

las multas pormoras.

Pagapuntualmentetus impuestos,para mantener

un rcord

limpio.

Aplica las mejores tcticas para dinamizar tu empresa.Refurzate y a tu competencia gnale por goleada!

Busca informacin en las oficinas regionales dePRODUCE / MI EMPRESA, de IPAE o llama a lalnea gratuita: 0-800-77-8-77

Tambin pregunta por el curso virtual.

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Tan pronto como cumpli contodos los requisitos, los asesores

financieros de su banco lerecomendaron optar por un crditopara negocios a 12 meses. Segnnos cuenta Yola, este crdito le hapermitido financiar el 50% delmovimiento de su empresa.

LACRACKEMPRESA:Telemtica E.I.R.L.EMPRESARIA:Yola Choque CruzEDAD:39 aosEDUCACIN:Tcnica enComputacin y SistemasINICIODEOPERACIONES:Moquegua,2004

Actualmente su empresa empleaa tres personas . Pero como Yola

apunta alto y maneja su negocioordenadamente, est pensandoincrementar sus niveles definanciamiento para as poderseguir ampliando y consolidando suslneas de negocio.

Como suele ocurrir, el camino nofue fcil. A Yola le tom dos aos,desde que inici las operacionescomerciales de Telemtica E.I.R.L.,conseguir su primer financiamiento.Para llegar a ese punto debaganar experiencia y probar ciertaestabilidad comercial, o presentargarantas que, francamente, noestaban a su alcance.

Uncrditoteda

dinerofrescopara

trabajar;tecorresponde

multiplicartusventas

y,consecuentemente,

tusutilidades,para

quepuedaspagarlos

intereseseincrementartu

mercadera.

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(076) 36 24500800 7 1234

PiuraCalle Los Capules N-16,

Parque Quiones,Urb. Miraflores, Castilla.(073) 34 3230, 34 3266

IcaCalle Huacachina 188,

Urb. Sol de Ica.(056) 23 3983,

22 4803

IquitosCalle Echenique Cdra.3,

Plaza Sargento Lores.(065) 24 2062, 24 1833,

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