1Noviembre 2004

GFNORTEResultados 3T04Resultados 3T04

2

1. Resultados de GFNorte

2. Programa de Eficiencia

3. Eventos Relevantes

4. Entorno Económico

3

1. Resultados de GFNorte

4

9M049M03

Cifras Relevantes de GFNorteMILLONES DE PESOS

13.8%

32%

5%

128%

15.3%

15%

3.4%

128%

Índice de Capitalización Banca

Crecimiento Cartera sin IPAB

Índice Cartera Vencida sin IPAB

Cobertura de Reservas

1,702

17.7%

33.16

3.37

1.22

1,673

15.4%

53.78

3.32

1.78

Utilidad Neta

Utilidad Neta antes del Gasto Extraordinario

ROE Anualizado

Precio de la Acción

UPA

P/VL

1,702 1,872

4.3% 4.5%Margen Financiero

(2%)

10%

62%

5

Utilidades GFNorte

MILLONES DE PESOS

3T03

Banca

Ahorro y Previsión

Auxiliares de Crédito

Tenedora

GFNORTE

1,327

219

70

10

1,702

75Casa de Bolsa

1,338

221

76

(14)

1,673

52

369

121

36

(5)

533

12

3T04 9M04

466

68

25

(1)

600

42

9M03

(11%)

(21%)

78%

44%

400%

(71%)

1%

1%

9%

(240%)

(2%)

(31%)

* incluye $199 de cargos extraordinarios por indemnizaciones.

* *

% %

6

Banca

7

Estado de Resultados Banca

MILLONES DE PESOS

3T03 3T04 9M03 9M04

Margen Financiero 1,963 2,476 26% 6,436 6,643 3%

Servicios 610 762 25% 1,626 2,180 34%Recuperación 243 185 (24%) 431 438 2%

Cambios 106 62 (41%) 319 341 7%

Intermediación y Valuación 126 12 (91%) 532 209 (61%)

Ingresos No Financieros 1,085 1,020 (6%) 2,908 3,168 9%

Ingreso Total 3,048 3,496 15% 9,344 9,811 5%

Gastos No Financieros (2,470) (2,624) 6% (7,145) (7,501) 5%

Resultado de la Operación 578 872 51% 2,199 2,310 5%

Otros productos y gastos, neto 86 (41) (148%) 34 81 139%

Impuestos y Subsidiarias 22 (59) (366%) 43 (145) (437%)

Resultado Neto 520 424 (19%) 1,459 1,475 1%

Provisiones Crediticias y Fobaproa (166) (349) 110% (816) (771) (6%)

* Incluye $187 de cargos extraordinarios.

* *

* ***

** Incluye la Afore por método de participación.

% %

8

Margen Financiero vs CETES

4.9

4.3

3.9

4.24.1

4.3

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

8.8

6.3

4.65.4 5.6

6.3

CETESCETES

MargenMargen FinancieroFinanciero

5.0

7.1

3T04

56% 70%70%

PORCENTAJES

9

Captación Tradicional

MILES DE MILLONES DE PESOS

Captación 3T03 3T04

Vista 60 65

Plazo 34 36

Total 94 101

Mezcla

Vista 64% 64%

Plazo 36% 36%

100% 100%

2T04

65

35

99

65%

35%

100%

10

MILES DE MILLONES DE PESOS

Cartera de Crédito

3T03 2T04 3T04TRIM ANUAL

3T03 2T04 3T04

68

7678

Comercial 21 25 26 3% 27%

Corporativa 17 14 15 1% (14%)

Gobierno 9 10 10 (1%) 6%

TOTAL 68 76 78 3% 15%

Consumo 22 26 28 5% 29%

%

11

Cartera de Consumo

MILES DE MILLONES DE PESOS

3T03 2T04 3T04

22

26 28

5 6 6 0% 20%

3 3 4 9% 39%

1 2 2 13% 78%

Consumo 22 26 28 5% 29%

Automotriz

Tarjeta de Crédito

Credinómina

13 16 17 6% 26%Hipotecario

3T03 2T04 3T04TRIM ANUAL

%

12

MILES DE MILLONES DE PESOS

Cartera Total

CARTERA DE CRÉDITO

IPAB / FOBAPROA

1996 1997

45

108

2001

156

2002

164

2003

154

21%

71%

66%

59%51%

3T04

153

47%

79% 29%34%

41%49% 53%

13

Calidad de Activos

MILES DE MILLONES DE PESOS

Cartera Vencida

Reservas Crediticias

3T03 4T03 3T04

COBERTURA DE RESERVAS

3.6 3.6 2.8

4.6 4.4 3.5

ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB

128%128% 122%

3T03 4T03 3T04

3.4%5.0% 4.7%

3T03 4T03 3T04

Cartera de Crédito 72 76 81

14

Ingreso No Financiero

… COMO % DEL GASTO

41%42%

33%

2002 2003 9M04

31% 32%

26%

2002 2003 9M04

… COMO % DEL INGRESO TOTAL

15

Gasto

2002 2003 9M03

Personal 4.5 4.3 3.3

Administración y Promoción 2.4 2.5 1.8

Impuestos y Aportaciones al IPAB 1.3 1.4 1.0

Rentas y depreciaciones 1.3 1.4 1.0

9.5 9.7 7.1

MILES DE MILLONES DE PESOS

81%76%

84%

2002 2003 9M04

ÍNDICE DE EFICIENCIA

9M04

3.6

1.8

1.0

1.1

7.5 * incluye $187 de cargos extraordinarios.

*

*

16

Índice de Capitalización

Básico

Complementario

TOTAL

11.4% 10.5% 11.4%

2.4% 2.2% 3.8%

13.8% 12.7% 15.3%

3T03 4T03 3T04

17

Recuperación

18

Banca de Recuperación

Utilidades

CONTRIBUCIÓN A LA UTILIDAD DE GFNORTE

28%

20%

36%

9M02 9M03 9M04

9M02 9M03 9M04

462 338 472

MILLONES DE PESOS

19

Banca de RecuperaciónACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN

27 26 24 21

20 1714

12

1817 21

23

2001 2002 2003 3T04

Riesgo Banorte

Serfin

IPAB

6560 59

56

MILES DE MILLONES DE PESOS

20

Ahorro y Previsión

21

Afore

2126 29

2002 2003 SEP04

ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓNMILES DE MILLONES DE PESOS

2.92.82.6

2002 2003 SEP04

CLIENTESMILLONES

1.01.4 1.5

PRIMAS VENDIDASMILES DE MILLONES DE PESOS

9M02 9M03 9M04

2.41.5

0.9

CLIENTESMILLONES

2002 2003 SEP04

Seguros

22

Contribución a la Utilidad de GFNorte

… DEL SECTOR AHORRO Y PREVISIÓN

2002 2003 9M04

Afore 6.2% 5.0% 5.5%

Seguros 2.0% 3.6% 6.2%

Pensiones 0.0% 1.3% 1.4%

13%10%

8%

2002 2003 9M04

23

2. Programa de Eficiencia

24

Programa de Eficiencia

Objetivo: Optimización del índice de eficiencia.

Gasto / Ingreso al 9M04 = 76%.

Principios Rectores:

Doble dimensión: Ingreso y Gasto.Ingreso y Gasto.

Alto impacto.

Corta duración.

Staff vs Ventas.

Compromiso y disciplina: mejora continua.

Comparación con estándares internacionales.

25

Programa de Eficiencia

Componentes:

Reducción de personal y sucursales en GFNorte.

13% de disminución de personal.

Integración tecnológica.

Gastos generales: viajes, honorarios, representación, compras.

Optimización del programa de inversión.

Sucursales 1,029

Empleados 16,438

956

14,658

Jun04 Sep04

7

339

ReducciónAdicional

949

14,319

Dic04e

73

1,780

Reducción

26

3. Eventos Relevantes

27

Eventos Relevantes

Pago de Dividendos.

Obtención del ISO 9001 - 2000 de Banca de Recuperación.

Convenio con Wells Fargo y Citizens South Banks: pago de

remesas familiares.

Dividendo / Acción $ 1.0 $ 0.7 $ 1.0

2002 2003 2004

28

4. Entorno Económico

29

Entorno Económico

2003

PIB 1.3%

Inflación 3.98%

Cete 28 días (Fin de año) 6.06%

Cete 28 días (Promedio) 6.22%

Tipo de Cambio (Fin de año) 11.24

2004e

3.9%

5.30%

8.35%

6.80%

11.59

2005e

3.4%

3.86%

8.45%

8.47%

12.03

FUENTE CASA DE BOLSA BANORTE A NOVIEMBRE 2004

30