Congreso de Mineria , Trujillo 16 de octobre 2012

Agenda Per en Sudamrica China Economa internacional - Crisis Financiamiento de las exploraciones Financiamiento de las exploraciones Estndares de Exploracin - Cdigo Lara Exploration

Per en Sudamrica

Per en Sudamrica

Per en Sudamrica

2011: Posicin del Per en laProduccin Minera Mundial

Producto Latinoamrica Mundo

Zinc 1 3

Estao 1 3

Plomo 1 4

Oro 1 6

Pas S&P Fitch Moody's

Chile A+ A+ Aa3

Mxico BBB BBB Baa1

Brasil BBB BBB Baa2

Clasificacin de Riesgo de Deuda en Latinoamrica y Pases con Grado de Inversin

Oro 1 6

Cobre 2 2

Plata 2 2

Molibdeno 2 4

Mercurio 2 4

Selenio 2 9

Cadmio 2 10

Roca fosfrica 2 13

Hierro 5 17

Brasil BBB BBB Baa2

Per BBB BBB Baa3

Colombia BBB- BBB- Baa3

Bolivia B+ B+ B1

Venezuela B+ B+ B2

Argentina Bu B B3

Ecuador B- B- Caa2

Fuente: BloombergFuente: MEM

Mapa de Conflictos en el Mundo

Sudamerica Africa Europa

Per en Sudamrica

Conflictos en SudamricaBolivia

Argentina

Per en Sudamrica 39 Empresas mineras listadas en la BVL BVL es la nica con sector de riesgo en

sudamrica

Eventos de Calidad Mundial

China - Eventos inPer, 2 ciudades China, 60

participantes lderes Banco Central de Reserva 2 ministros (Economa, Comercio y Exterior)

Bancos, Seguros, AFP, Bolsa, Pro inversion Bancos, Seguros, AFP, Bolsa, Pro inversion Latin China Forum (en China, Capechi) Mines and Money (Beijing Hong Kong) Turimin China China Mining

China - PBI Interno, 9.1% en 2012

China - Crecimiento Econmico

China es ahora la segunda economa ms grande del mundoy apunta a ser la ms grande en 2025

China - Producto Bruto Interno (GDP)

Crecimiento de las provincias en China en comparacin con PBI de pases

China - Tierras raras, litio

copper

, copper

China - Cobre en el Transporte

China - Consumo de carbn

China - Fosfatos

China - Inversin en el Mundo

China Mining Investment(2010)

China Minera en el mundo

China - Agua y Medio AmbientePolucin Agua

reas desrticas

China-Crecimiento, Estabilidad, Dolar

China - Japn y las islas

China - Mirando el Futuro

China en los Medios Chilenos

China Valores y Cultura

Crisis Financiera - Europa

QR. Reporte completo

Crisis Financiera - Dndeestamos?Recordando el 2009

|--2007--|--2008--|--2009--|--2010--|--2011--|--2012--|

Crisis Financiera - USA y la Crisis

Crisis Financiera - Un poco de historia

Crisis Financiera - Efectos en la minera Costos de operaciones Solicitudes sindicales Requerimientos de comunidades Nuevos impuestos Nuevos impuestos Inestabilidad poltica, nacionalismo,

envidia Guerra, conflictos internos Otros

Financiamiento de la Exploracin Generalidades Comunidades Tiempo de permisos, riesgo Calificacin de reservas recursos Calificacin de reservas recursos Personal calificado Profesionales

Inversin en Exploracin Global 2011USD$ 18.2 b

Per: 800 Millones

Financiamiento de la Exploracin,Precios de los Metales Preciosos

36,000

613,000

385,000

280,000

1376,100

1771,15

500,000

1000,000

1500,000

2000,000

GOLD US$/Oz.tr.

280,0000,000

1970 1980 1990 2000 2010 2012

1,770

20,630

4,820 5,000

24,540

34,92

0,000

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

1970 1980 1990 2000 2010 2012

SILVER US$/Oz.

Financiamiento de la Exploracin, Precios de los Metales Bsicos

0,5811,012 1,230

0,880

3,844 3,76

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

COPPER US$/lb

22,700 26,260 28,570 24,400 21,591

124

20,00040,00060,00080,000

100,000120,000140,000

IRON US$/TM

0,8800,000

1970 1980 1990 2000 2010 2012

0,153

0,374

0,746

0,560

1,107

0,93

0,000

0,200

0,400

0,600

0,800

1,000

1,200

1970 1980 1990 2000 2010 2012

ZINC US$/lb

0,00020,000

1970 1980 1990 2000 2010 2012

0,198 0,198

0,9221,16

00,20,40,60,8

11,21,4

1970 1980 1990 2000 2010 2012

MOLYBDENUMUS$/TM

Financiamiento de la Exploracin, Desde la Idea hasta la Mina

Financiamiento de la Exploracin, Per Cronograma de Permisos

Estandarizacin de la Exploracin y Evaluacin de Exploracin y Evaluacin de

Recursos y Reservas de minerales

BVL Segmento de Riesgo

BVL, Persona Calificada y Cdigo de EstndaresPersona Calificada Cdigo de Estndares de ReporteSon profesionales mineros autorizados por el Comit de Calificacin de la BVL e inscritos en el Registro de Personas Calificadas de la BVL para preparar informes sobre estimaciones de recursos minerales o reservas que sirven de base para la elaboracin de informes difundidos por las empresas Mineras Junior.

Requisitos para inscribirse en el Registro de Personas Calificadas de la BVL: Ser miembro en ejercicio del Colegio de

Este Cdigo aprobado por la BVL tiene por funcin unificar criterios y lineamientos a seguir para la preparacin de los Reportes Geolgicos que las empresas Junior debern presentar para su inscripcin en el Registro de la BVL y que sern difundidos para conocimiento del mercado.

El objetivo de contar con un cdigo como ste es asegurar que las empresas mineras Junior reporten de modo claro, transparente y sin ambigedades la informacin que los

Ser miembro en ejercicio del Colegio de Ingenieros del Per: Captulo de Ingenieros Gelogos o Captulo de Ingenieros de Minas.

Tener un periodo no menos a 5 aos de experiencia profesional que: Est directamente relacionada con el rea de sus

estudios universitarios. Satisfaga los requerimientos de experiencia profesional

establecidos en los reglamentos. Someterse al Cdigo de tica del Colegio de

Ingenieros del Per. No haber sido condenado por la comisin de un

delito de fraude, falsificacin, corrupcin, falso testimonio, lavado de dinero, uso indebido de informacin privilegiada o cualquier otro delito.

No haber sido declarado en quiebra, insolvencia, intervencin o encontrarse en proceso de reestructuracin patrimonial en tanto dure esta situacin.

ambigedades la informacin que los inversionistas requieren para comprender los resultado u estimaciones realizados, lo cual contribuye a reducir el riesgo de que se produzcan conductas impropias o fraudulentas y favorece la adecuada toma de decisiones por parte de los inversionistas.

El Cdigo de Estndares de Reporte para informar sobre Recursos Minerales y Reservas de Mina de la BVL se ha basado principalmente en el Cdigo JORC emitido por el Joint Ore Reserves Committee de Australia, existente hace mas de treinta aos y que es actualmente uno de los ms exitosos y utilizados cdigos mineros del mundo.

Establecer una Comisin Calificadora de Competencias en Geologa Recursos y Reservas minerales

Corporacin de derecho privado, sin fines de lucro, auto-regulado que tiene como propsito: Administrar el registro de Personas Calificadas o Competentes Aprobar el cdigo para informar sobre la descripcin de Aprobar el cdigo para informar sobre la descripcin de

propiedades, categorizacin y evaluacin de recursos y reservas minerales.

Proporcionar asistencia tcnica a la CONASEV, BOLSA, TRIBUNAL, ETC

Introducir el concepto de persona calificada o competente en Geologa, Recursos y Reservas Minerales

Establecer el rgimen legal de las Personas Calificadas o Competentes

COMISION MINERA DEBER SER FORMADA POR 6 INSTITUCIONES Colegio de Ingieneros Instituto de Ingieneros de Minas del peru Sociedad de Mineria , Petroleo y Energia Associacion de los exploradores Associacion de los exploradores Sociedad de Geologia Conasev

CRIRSCO Brazo tcnico del ICMM International Mining Council of

Mining and Metals

Agrupa a las principales organizaciones de cada paisdedicadas a las exploraciones, recursos y reservas minerasdedicadas a las exploraciones, recursos y reservas mineras

NORMAS

Informes concretos, relevantes, basados en evidencias.

Informes completos, inequvocos, especficos, explcitos.

Informes emitidos por Persona Competentes / Calificadas.

TRANSPARENCIA:

MATERIALIDAD:

COMPETENCIA:

Normas Internacionales~ The JORC Code ~

AUSTRALIAAustralasian Code for Mineral Resources and

Ore Reserves Reporting of Exploration Results

CANADAStandards on Mineral Resources And Mineral

Reserves Prepared By CIM Standing Committee

USA

~ National Instrument 43-101 ~

~ The Society for Mining,

Peru?

USAA Guide for Reporting Exploration

Information, Mineral Resources, and Mineral Reserves

~ The Society for Mining, Metallurgy, and Exploration

Code ~SOUTH AFRICA

South African Code for Reporting of Mineral Resources and Mineral Reserves.

UNITED KINGDOM W EUROPECode for Reporting of Mineral Exploration Results, Mineral Resources and Mineral

Reserves.

CHILECdigo para la Certificacin de Prospectos de Exploracin, Recursos, y Reservas Mineras.

~ The SAMREC Code ~

~ The Reporting Code ~

~ Ley 20.235 ~

Cdigo Permite la certificacin de informes de Exploracin de

Recursos y de reservas minerales.

Facilita la transparencia a los mercados financieros.

Solo Personas Calificada o competentes certificado (vigente) podran emitir informe tcnico por oferta pblica de valores

Deben respetar normas, reglas y procedimientos inscritos en

el cdigo o dictado por la comisin minera.

Quienes califican para ser Personas Competentes? Profesional titulado universitario,

Con 5 aos de experiencia en su rea de especialidad,

Calificado para informar sobre los aspectos

geolgicos, mineros y metalrgicos de los recursos y geolgicos, mineros y metalrgicos de los recursos y

reservas,

Miembro de una entidad autoregulada que cuente con

poderes fiscalizadores y disciplinarias.

Perfil tico incuestionable

Importancia de la Persona Calificada (Competente) Modelizacin Interpretacin

Plataforma comn de conceptos claros

Respeta Nomenclatura estndar sobre criterios y Prcticas

Respaldo de informe de exploracin de Recursos y de

Reservas Minerales

Informar pblicamente sobre los activos mineros

(Transparencia) Impulso y confianza a los Mercados financieros

RESULTADOS DE LA RESULTADOS DE LA EXPLORACIONEXPLORACION

Resultados de la Resultados de la IngenieraIngeniera

RECURSOS INFERIDOSRECURSOS INFERIDOS

I

n

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c

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n

G

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C

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c

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Flujograma

RESERVAS PROBADASRESERVAS PROBADAS

RESERVAS PROBABLESRESERVAS PROBABLESRECURSOS INDICADOSRECURSOS INDICADOS

RECURSOS MEDIDOSRECURSOS MEDIDOS

Factores Modificantes (costos, precios, medio ambiente, otros)

I

n

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m

a

c

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n

G

e

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C

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Mi

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Resultados de Exploracin

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M

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Mineral

Responsabilidades Personas Calificadas o competentes emitiendo

informe deber responder ante la justicia ordinaria y enfrentar multas a beneficio fiscal.

Comisin minera actuara como fiscalizador en cierto Comisin minera actuara como fiscalizador en cierto caso y podra denunciar antes la justicia ordinaria

Empresa podra emitir reportes pblicos solamente si han sido previamente emitido por una persona calificada o competente.

Equipo profesional gerencia, larga trayectoria internacional, con mucha experiencia en los pases donde operamos, son accionistas de la empresa.

Finanzas Efectivo por programa generativo y bsico. Capital principal proviene de socios para minimizar la dilucin.

Acciones solo 26m. acciones emitidas, 28m totalmente diluidas, financiamiento de 3 a 5 millones en curso.

ADN Lara Modelo de NegocioExploracin con Menor Riesgo

en curso.

Socios exploracin pagada por empresas socias de Canad, UK, Australia, Sudamrica y US. Accionistas chinos y peruanos.

Minerales portafolio diversificado que incluye Au, Ag, Cu, Ni, Fe, Zn, Pb, K, P, C (Carbn) y C (grafito).

Operaciones Varios pases emergentes y mineros Brasil, Per and Colombia. Slida economa.

Oportunidades de descubrimiento Amplio portafolio de minerales y propiedades con mltiples posibilidades de xito de exploracin y con mnimo riesgo de prdida o fracaso total.

Financing

P

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&

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23 Proyectos15 Joint Ventures

Lara, Proyectos

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Joint Venture Partners Lara Residual %Cash Payment Millions

USD$

Partner Exploration

Investment USD$ Millions

Phase 1 / Phase 2

Shares

MillionsYears Property Metals Country

Talon Metals 25% 0.5 4.0 4 Sergipe K

Brazil

Codelco

25% 0.4 3.8 4 Curionpolis Cu, Au

25% 0.4 3.0 4 Liberdade Cu, Au

Vertical Minerao Ltda. Royalty 1.4 3.0 Curionopolis Fe

Avanco Resources Ltd. 25% Conceio Ni, Lat

Horizonte Minerals plc Shares 0.70 3 Araguaia Ni, Lat

Lara, Socios estratgicos

Horizonte Minerals plc Shares 0.70 3 Araguaia Ni, Lat

Redzone Resources 25% 1.5 2.50 0.85 3Tingo Este /

Lara CopperCu

Peru

Kiwanda Group LLC 25% 0.6 1.8 4 C

Network Exploration Ltd. 25% 1.2 8.00 3.00 3 Picha Cu, Ag

Malbex Resources 25% + FS 1.7 11.50 6 Grace Au

Halston Exploration Inc.

25% + FS 1.8 10.50 6 Condoroma Cu, Ag

25% + FS 1.65 10.00 6 Coporaque Cu

Alta Resources 25% 1.5 6.75 6 Atenea Au

Western Mining Group. 50% Huangnan Cu China

Total 12.35 78.85 4.55

Conclusiones 23 proyectos 15 Asociaciones, 5 en negociacin 78 Millones en compromisos de inversiones 12 Millones a recibir a futuro

Financiamiento asegurado por algunos aos Financiamiento asegurado por algunos aos Apostamos por Per, Brasil y Sudamrica, 25-

30% de proyectos en 15 asociaciones, 3 pases

Buenas oportunidades de descubrimiento en 2012 - 2013