CARLOS E. ESPINOZA QUISPE

FORMULACION Y EVALUACION DE UN PROYECTO PRIVADO

CARLOS E. ESPINOZA QUISPE

MODULO 1: MARCO TEORICO BASICO

1.1 DEFINICION DE PROYECTO DE INVERSION.

IDEA DE NEGOCIO

Es necesario en primer lugar se debe definir cual es el bien o servicio que se va a ofrecer a los consumidores, el cual puede orientarse a cubrir:

Demanda insatisfecha. Demanda satisfecha. Demanda nueva o por crear.

CONSIDERACIONES PARA EL DESARROLLO DE UNA IDEA DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO

Mejorar los productos ya existentes

Combinar industriasReconocer una

Satisfaga una necesidad

Calidad y precio adecuados

Utilizar canales de distibución óptimos

PROYECTO

Búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema (necesidad humana), es decir, se busca un satisfactor.

Conjunto de estudios necesarios para realizar una producción eficiente del bien o servicio.

Cambio de realidad.

1.2 CICLO DE VIDA DE PROYECTOS

Fase Preinversión ( Formulación y evaluación de proyectos)

Inversión ( Administración de proyecto) e Implementación

Operación (Administración de empresas) Ejecución

PRE- INVERSION INVERSION EJECUCION ESTUDIOS FUNCIONAMIENTO

(No existen mayores (Efectos sobre la (Efectos obre la Oferta yefectos sobre la demanda) demanda agregada) la demanda agragada)

Tiempo para los estudios Tiempo para la ejecución Tiempo para la Operación

Costo de Pre-inversión Costo de Inversión Maduración

Costos y Beneficios deOperación

Formulación y evaluación de proyectos Administración de Proyectos Administración de empresas

FASE DE PRE-INVERSION

En esta fase se encuentra la formulación y evaluación de proyectos, no existen efectos importantes en la oferta y demanda agregada de bienes y servicios, va a exigir un costo en recursos para la investigación y tiempo, en esta fase se encuentra la formulación y evaluación de proyectos.

FASE DE INVERSIÓN

Se podría definir a esta etapa como la implementación del proyecto, se presentan efectos en la demanda e irrogaciones de dinero por concepto de implementación del proyecto así como tiempo, la persona encargada en esta fase será el Administrador de proyectos.

Involucra todas las acciones tendentes a desarrollar el diseño definitivo de ingeniería y arquitectura, y ejecutar fisicamente el proyecto o programa tal y como fue especificado en la pre-inversión, a fin de concretar los beneficios netos estimados de la misma. Comprende la implementación, adquisición de activo fijo, montaje, capacitación, organización.

ETAPAS DE INVERSION

Etapa de Diseño Etapa de Ejecución

ETAPA DE DISEÑO: Elaborar el diseño definitivo de ingeniería y arquitectura, ajustar detalles finales previos a la ejecución, tales como disponibilidad y características del terreno o área de influencia y las bases para la contratación de las obras; diseño y términos de referencia para la ejecución de programas.

ETAPA DE EJECUCION: Organización para

la construcción del bien capital definido en el estudio del proyecto y la implementación organizacional de la empresa para su puesta en marcha.

FASE DE OPERACION

Si el proyecto pasó de las etapas de formulación , evaluación y de implementación se logró la transformación de una idea de proyecto a una realidad ,el campo de acción siguiente viene dado por la ejecución del proyecto el encargado de sacar adelante la empresa formada , el encargado de esta etapa es el administrador de empresas.

1.3 CICLO DE VIDA DE LOS NEGOCIOS

La teoría clásica nos habla de tres etapas en el ciclo de vida de un negocio: inicio, crecimiento y madurez.

Sin embargo, lo que hay que tener en cuenta es que cada vez es más breve el horizonte temporal de estos ciclos, dada la velocidad de cambio que registran muchos sectores de la actividad económica.

De otro lado, el horizonte deexploración sigue siendoprolongado.

Empresa.

Se denomina empresa a toda organización con fines de lucro, independientemente de la forma societaria que ésta adopte.

Para la concepción de la empresa que se generaría a través del desarrollo del presente curso, bajo la premisa que serán microy pequeñas empresas, es convenientetener en cuenta lo siguiente:

Generan más empleo que las grandes.

Innovan y producen más avances tecnológicos que los grandes.

Son más resistentes a cambios del entorno.

Tienden a innovar mientras que las más grandes tienden a adquirir.

Cultura Empresarial

Conocimiento Empresarial

Información técnica y de

negocios

Conexiones Empresariales

SER HUMANO EMPRESARIO

EMPRESA

Empresario.

Según Jeffrey A. Timmons, significa tomar acciones humanas, creativas para construir algo de valor a partir de prácticamente nada. Es la búsqueda insistente de la oportunidad independientemente de los recursos disponibles o de la carencia de éstos. Requiere una visión y la pasión y el compromiso para guiar a otros en la persecución de dicha visión. Tambiénrequiere la disposición de tomarriesgos calculados.

Según Peter Drucker, el empresario es una persona que saca los recursos económicos de un área y los lleva a otra de mayor productividad y rendimiento.

Características Empresariales.

Pasión por el negocio.Tenacidad a pesar del fracaso.Confianza.Autodeterminación.Manejo del riesgo.Filosofía de cambio.Tolerancia a la incertidumbre.Creatividad.Visión panorámica.

Ventajas y Desventajas del Empresariado.

VentajasAutonomía.Desafío de un inicio.Control financiero.

DesventajasSacrificio personal.Carga de responsabilidad.Mínimo margen de error.

1.3 ESTUDIOS DE PREINVERSION

ETAPAS DE UN ESTUDIO DE PREINVERSION

Formulación y Preparación Evaluación

FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN

Recopilar información Fuentes Secundarias:INEI, Banco

Central, Cámara de Comercio Fuentes Primarias: Encuestas, Focus

Groups,observación. Sintetizar en términos monetarios, la

información disponible

EVALUACIÓN

Medición de la rentabilidadAnálisis de riesgo: Variables

exógenasAnálisis de sensibilización :

Variables endógenas

Cuatro niveles de estudios que estudian las mismas variables pero con distinto grado de intensidad e información

Idea (Iniciativa de Inversión)Estudio a Nivel de PerfilEstudios de PrefactibilidadEstudio de Factibilidad

IDEA PERFIL PRE-FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

INCERTIDUMBRE

NIVEL IDEA

Es la primera etapa y la más importanteIdentifica el problema a solucionar o la

necesidad a satisfacerPlantea la metas a alcanzarIdentifica opciones básicas de soluciónPlantea las mejores opciones a estudiar

más profundamente

NIVEL PERFIL

Objetivo es determinar la viabilidad técnica, económica y legal del proyecto

Las opciones son: profundizar, ejecutar, postergar o abandonar.

Analizar el grado de viabilidad técnica de las opciones planteadas.

Se elabora con información existente y el sentido común u opinión de los expertos.

Estimaciones muy globales

NIVEL PREFACTIBILIDAD

Se examina con más detalle las opciones viables desde el punto de vista comercial, técnico, económico y legal

Estudia aspectos tales como mercado, localización, tamaño y momento óptimo, organización institucional.

Fuentes secundarias de información

NIVEL FACTIBILIDAD

Es un análisis más profundo de la opción viable determinada en la fase anterior.

Se debe definir localización, tamaño, tecnología, calendario de ejecución y fecha de puesta en servicio

Realiza análisis de sensibilizaciónFuentes primarias de información

1.4 VIABILIDADES DE UN PROYECTO

VIABILIDAD ECONÓMICA

Comprende la evaluación del proyecto en forma integral, mediante la comparación de los beneficios y costos estimados de un proyecto, determinando si es recomendable su implementación y posterior operación. En tal sentido, es el compendio de las viabilidades

que se detallan a continuación.

VIABILIDAD COMERCIAL

Indicará si el mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el proyecto y la aceptabilidad que tendría en su consumo o uso, permitiendo, de esta forma, determinar la postergación o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica un estudio económico completo.

VIABILIDAD TECNICA

Estudia las posibilidades materiales, físicas y químicas, para producir el bien o servicio que desea generarse con el proyecto.

VIABILIDAD LEGAL

Necesidad de determinar la inexistencia de impedimentos de orden legal para la instalación y operación normal del proyecto.

VIABILIDAD DE GESTIÓN

Es el que normalmente recibe menos atención , a pesar que muchos proyectos fracasan por falta de capacidad administrativa para emprenderlo. Determinar la capacidad administrativa para emprenderlo, en lo estructural y en lo funcional

VIABILIDAD FINANCIERA

Presenta un doble objetivo: estimar la rentabilidad de la inversión y verificar si existen incongruencias que permitan apreciar la falta de capacidad de gestión.El estudio de viabilidad financiera determinan en último término su aprobación o rechazo

VIABILIDAD AMBIENTAL

Es la conveniencia o posibilidad de realizar un proyecto sin perjuicio del medio ambiente

VIABILIDAD POLÍTICA

Intencionalidad de querer o no implementar un proyecto independientemente de su rentabilidad.

1.5 FACTORES CRITICOS QUE DEBE CONSIDERAR UN PROYECTO

Cambio TecnológicoCambios políticosCambio en las relaciones

comerciales internacionalesInestabilidad de la naturalezaEntorno Institucional Normativa legalBarreras arancelarias

1.6 EVALUACION DE UN PROYECTO DE INVERSION

La evaluación de un proyecto consiste en comparar los costos con los beneficios que estos generan, para así decidir sobre la conveniencia de llevarlos a cabo.

Tipos de Evaluación de un Proyecto

La evaluación de un proyecto puede ser de dos tipos: evaluación privada y evaluación social.

La primera pretende determinar el valor del proyecto para el inversionista, mientras que la segunda lo valora en cuanto la importancia del mismo para la sociedad.

EVALUACION PRIVADA DE UN PROYECTO DE

INVERSIONSupone que la riqueza constituye el único interés del inversionista privado, es así como para la evaluación privada es importante determinar los flujos netos monetarios anuales que para el inversionista privado involucra el proyecto en cuestión.

EVALUACION SOCIAL DE UN PROYECTO DE INVERSION

Consiste en comparar los beneficios con los costos que dichos proyectos implican para la sociedad, es decir, consiste en determinar el efecto que el proyecto tendrá sobre el bienestar de la sociedad, el cual depende desde el punto de vista de los economistas de la cantidad de bienes y servicios disponibles (producto o ingreso nacional) y de la distribución personal del ingreso nacional.

Beneficios y Costos directos se valoran a precios sociales, sombra o de eficiencia

Externalidades: son efectos secundarios de proyectos, y pueden ser de incidencia:

Positiva y/o negativa en el Consumo Positiva y/o negativa en la

Producción Beneficios y costos intangibles

Esquema1. RESUMEN EJECUTIVO

2. INFORMACIÓN GENERAL DEL PROYECTO

3. ESTUDIO DE MERCADO

4. ESTUDIO TÉCNICO

5. ESTUDIO LEGAL Y DEL MEDIO AMBIENTE

6. ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN

7. COSTOS, INVERSIONES, OPERACIÓN Y BENEFICIOS DE LAS ALTERNATIVAS SELECCIONADAS

8. EVALUACIÓN FINANCIERA

9. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

INTERRELACIONES DE LOS PROYECTOS

Proyectos Independientes.- Son proyectos que no tienen ningún tipo de relación entre ellos.Deben ser evaluados independientemente

Proyectos Complementarios.- Son aquellos que no pueden existir sin el otro.En este caso lo normal es evaluar ambos proyectos en conjunto, como si fuera uno sólo.

Proyectos mutuamente excluyentes.- Son alternativas para realizar un mismo proyecto

FIN

GRACIAS Proyectosq22@gmail.com

cespinozaq@hotmail.com